GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS FINANCIEROS

 GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS (Expresados en miles de pesos chilenos) Correspondientes a los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015 GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS INDICE I.
ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO 8 ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE RESULTADOS POR FUNCION 10 ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE RESULTADOS INTEGRAL 11 ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO 12 ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO 14 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS 15 1.‐ INFORMACION GENERAL 15 2.‐ DESCRIPCIÓN DE LOS SECTORES DONDE PARTICIPA GASCO S.A. 15 2.1.‐ Sector Gas licuado. 15 2.2.‐ División Social Gasco S.A. 16 3.‐ RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES. 19 3.1.1.‐ Bases de preparación de los estados financieros consolidados. 19 3.2.‐ Nuevos estándares, interpretaciones y enmiendas adoptadas por el Grupo. 20 3.4.‐ Bases de consolidación. 22 3.5.‐ Entidades subsidiarias. 25 3.6.‐ Transacciones en moneda extranjera y unidades de reajuste. 26 3.7.‐ Información financiera por segmentos operativos. 28 3.8.‐ Propiedades, planta y equipos. 28 3.9.‐ Menor valor o plusvalía comprada (Goodwill). 29 3.10.‐ Activos intangibles distintos de la plusvalía. 30 3.11.‐ Costos por intereses. 30 3.12.‐ Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros. 30 3.13.‐ Activos no corrientes mantenidos para la venta y grupos en disposición. 31 3.14.‐ Activos financieros. 31 3.15.‐ Instrumentos financieros derivados y actividad de cobertura. 33 3.16.‐ Inventarios. 35 3.17.‐ Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. 35 3.18.‐ Efectivo y equivalentes al efectivo. 36 3.19.‐ Capital social. 36 3.20.‐ Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. 36 3.21.‐ Préstamos y otros pasivos financieros. 36 3.22.‐ Impuesto a las ganancias e Impuestos diferidos. 36 3.23.‐ Obligaciones por beneficios post empleo u otros similares. 37 3.24.‐ Provisiones. 38 3.25.‐ Subvenciones estatales. 38 3.26.‐ Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes. 39 3.27.‐ Reconocimiento de ingresos. 39 3.28.‐ Arrendamientos. 40 3.29.‐ Contratos de construcción. 41 3.30.‐ Distribución de dividendos. 41 4.‐ ESTIMACIONES Y JUICIOS O CRITERIOS CRITICOS DE LA ADMINISTRACIÓN. 41 4.1.‐ Tasaciones de propiedades, planta y equipos. 41 4.2.‐ Estimación del deterioro de la plusvalía comprada. 42 4.3.‐ Valor razonable de derivados y de otros instrumentos financieros. 42 4.4.‐ Beneficios por Indemnizaciones por cese pactadas (PIAS) y premios por antigüedad. 42 5.‐ POLITICA DE GESTION DE RIESGOS. 5.1.‐ Riesgo Financiero. 43 43 6.‐ EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO. 47 7.‐ OTROS ACTIVOS FINANCIEROS. 48 7.1.‐ Activos y pasivos de cobertura. 48 7.2.‐ Activos financieros disponibles para la venta. 50 7.3.‐ Jerarquías del valor razonable. 50 8.‐ DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR. 52 8.1.‐ Composición del rubro. 52 8.2.‐ Estratificación de la cartera. 55 8.3.‐ Resumen de estratificación de la cartera deudores comerciales. 56 8.4.‐ Cartera protestada y en cobranza judicial. 59 8.5.‐ Provisiones y castigos. 59 8.6.‐ Número y monto de operaciones. 60 8.7.‐ Pérdidas por deterioro del valor y reversión de las pérdidas por deterioro de valor. 60 9.‐ CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS. 61 9.1.‐ Saldos y transacciones con entidades relacionadas. 62 9.2.‐ Directorio y Gerencia de la Sociedad. 65 10.‐ INVENTARIOS. 68 11.‐ ACTIVOS, PASIVOS POR IMPUESTOS. 69 12.‐ OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS. 70 13.‐ INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL METODO DE LA PARTICIPACION. 70 13.1.‐ Composición del rubro. 70 13.2.‐ Inversiones en asociadas. 71 13.3.‐ Sociedades con control conjunto. 73 13.4.‐ Inversiones en subsidiarias. 76 14.‐ ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA. 78 14.1.‐ Composición y movimiento de los activos intangibles. 78 14.2.‐ Activos intangibles con vida útil indefinida. 80 15.‐ PLUSVALIA. 15.1.‐ Prueba de deterioro de la plusvalía comprada y otros activos intangibles de vida útil indefinida. 16.‐ PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS. 81 81 82 16.1.‐ Vidas útiles. 82 16.2.‐ Detalle de los rubros. 82 16.3.‐ Reconciliación de cambios en propiedades, planta y equipos. 85 16.4.‐ Políticas de inversión en propiedades, planta y equipos. 86 16.5.‐ Información adicional sobre propiedades, planta y equipo. 86 16.6.‐ Costo por intereses. 87 16.7.‐ Activos sujetos a arrendamiento financiero. 87 16.8.‐ Deterioro en propiedades, planta y equipos. 88 16.9.‐ Otra información adicional sobre propiedades, plantas y equipos. 88 17.‐ IMPUESTOS DIFERIDOS. 17.1.‐ Activos por impuestos diferidos. 88 88 17.2.‐ Pasivos por impuestos diferidos. 89 17.3.‐ Movimientos de impuesto diferido del estado de situación financiera. 89 17.4.‐ Compensación de partidas. 89 18.‐ OTROS PASIVOS FINANCIEROS. 90 18.1.‐ Clases de otros pasivos financieros. 90 18.2.‐ Préstamos bancarios – desglose de monedas y vencimientos. 91 18.3.‐ Obligaciones con el público, Bonos. 93 18.4.‐ Obligaciones por arrendamiento financiero. 96 18.5.‐ Garantías de Cilindros. 97 18.6.‐ Otros. 97 19.‐ CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR. 98 19.1.‐ Pasivos acumulados (o devengados). (*) 98 19.2.‐ Información cuentas comerciales y otras cuentas por pagar con pagos al día y con plazos vencidos. 98 20.‐ OTRAS PROVISIONES. 99 20.1.‐ Provisiones – Saldos 99 20.2.‐ Movimiento de las provisiones. 21.‐ OBLIGACIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS. 100 100 21.1.‐ Detalle del rubro. 100 21.2.‐ Detalle de las obligaciones por beneficios definidos. 101 21.3.‐ Balance de las obligaciones por beneficios definidos. 101 21.4.‐ Gastos reconocidos en el estado de resultados. 101 21.5.‐ Hipótesis actuariales. 101 22.‐ OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS. 102 23.‐ PATRIMONIO NETO. 102 23.1.‐ Gestión de Capital 102 23.2.‐ Número de acciones suscritas y pagadas. 103 23.3.‐ Dividendos. 103 23.4.‐ Reservas. 104 23.5.‐ Ganancias (pérdidas) acumuladas. 105 23.6.‐ Reconciliación del movimiento en reservas de los otros resultados integrales. 106 23.7.‐ Participaciones no controladoras. 108 23.8.‐ Transacciones con participaciones no controladoras. 108 24.‐ INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS. 108 24.1.‐ Ingresos ordinarios. 108 24.2.‐ Otros ingresos, por función. 109 25.‐ COMPOSICIÓN DE RESULTADOS RELEVANTES. 109 25.1.‐ Gastos por naturaleza. 109 25.2.‐ Gastos del personal. 110 25.3.‐ Depreciación y Amortización. 110 25.4.‐ Otras ganancias (pérdidas). 110 26.‐ RESULTADOS FINANCIEROS. 111 26.1.‐ Detalle de resultados financieros. 111 26.2.‐ Composición Diferencias de cambio. 111 27.1.‐ Efecto en resultados por impuestos a las ganancias. 113 27.2.‐ Localización del efecto en resultados por impuestos a las ganancias. 113 27.3.‐ Conciliación del resultado por impuestos a las ganancias contabilizado y la tasa efectiva. 113 27.4.‐ Efectos en los resultados integrales por impuestos a las ganancias. 114 27.5.‐ Diferencias temporarias no reconocidas. 114 28.‐ GANANCIAS POR ACCION. 114 29. INFORMACION POR SEGMENTO. 115 29.1.‐ Criterios de segmentación. 115 29.2.‐ Cuadros Patrimoniales. 116 29.3.‐ Cuadros de Resultados por segmentos. 117 29.4.‐ Flujos de efectivo por segmento por método directo. 118 30.‐ SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA. 119 30.1.‐ Resumen de saldos en moneda extranjera. 119 30.2.‐ Saldos en moneda extranjera, activos corrientes y no corrientes. 121 30.3.‐ Saldos en moneda extranjera, pasivos corrientes y no corrientes. 123 31.‐ CONTINGENCIAS, JUICIOS Y OTROS. 125 31.1.‐ GASCO S.A. 125 31.2.‐ GASCO GLP S.A. 125 31.3.‐ SANCIONES ADMINISTRATIVAS. 127 31.4.‐ RESTRICCIONES. 127 32.‐ GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, OTROS ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OTROS COMPROMISOS. 128 33.‐ DISTRIBUCION DE PERSONAL. 128 34.‐ MEDIO AMBIENTE. 128 35.‐ NIIF 5 ‐ ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES DISCONTINUADAS. 129 36.‐ 138 HECHOS POSTERIORES. GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO Al 30 de septiembre de 2016 (no auditado) y 31 de diciembre de 2015 (Expresados en miles de pesos chilenos (M$)) ACTIVOS
Nota
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo.
Otros activos financieros.
Otros activos no financieros.
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas.
Inventarios.
Activos por impuestos.
6 7 12 8 9 10 11 15.836.480 18.243 1.370.978 47.302.189 4.200.944 28.460.389 3.457.956 17.869.537 31.851 1.100.315 32.757.656 3.025.822 38.084.385 707.999 100.647.179 93.577.565 0 1.029.891.627 100.647.179 1.123.469.192 38.788 76.795 4.159.847 3.374.639 1.551.989 8.193.667 515.005.686 37.974 72.774 4.032.691 3.317.755 965.684 7.798.851 516.944.842 Total activos no corrientes
532.401.411 533.170.571 TOTAL ACTIVOS
633.048.590 1.656.639.763 Total de activos corrientes distintos de los activos o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios.
Activos no corrientes o grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta o como mantenidos para distribuir a los propietarios.
35 Total activos corrientes
ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos financieros.
Otros activos no financieros.
Cuentas por cobrar.
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación.
Activos intangibles distintos de la plusvalía.
Plusvalía.
Propiedades, planta y equipo.
7 12 8 13 14 15 16 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios. 8 GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE SITUACION FINANCIERA CLASIFICADO Al 30 de septiembre de 2016 (no auditado) y 31 de diciembre de 2015 (Expresados en miles de pesos chilenos (M$)) PATRIMONIO Y PASIVOS
Nota
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros.
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas.
Otras provisiones.
Pasivos por impuestos.
Provisiones por beneficios a los empleados.
Otros pasivos no financieros.
18 19 9 20 11 21 22 63.744.526 48.583.723 2.645.367 463.609 0 596.109 3.144.026 64.492.916 46.044.411 684.668 435.921 4.380.434 644.209 2.390.695 119.177.360 119.073.254 0 472.320.667 119.177.360 591.393.921 209.898.109 74.281.092 8.702.289 2.149.771 207.330.338 76.553.851 7.933.296 2.000.625 Total pasivos no corrientes
295.031.261 293.818.110 TOTAL PASIVOS
414.208.621 885.212.031 47.100.243 45.695.805 0 98.354.280 136.133.418 154.712.492 2.055.435 215.827.385 191.150.328 508.728.730 27.689.641 262.699.002 Total patrimonio
218.839.969 771.427.732 TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS
633.048.590 1.656.639.763 Pasivos corrientes distintos de los pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta.
Pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta.
35 Total pasivos corrientes
PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros.
Pasivo por impuestos diferidos.
Provisiones por beneficios a los empleados.
Otros pasivos no financieros.
18 17 21 22 PATRIMONIO Capital emitido.
Ganancias (pérdidas) acumuladas.
Primas de emisión.
Otras reservas.
23 23 23 Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora.
Participaciones no controladoras.
23 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios. 9 GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE RESULTADOS POR FUNCION Por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015. (No auditados) (Expresados en miles de pesos chilenos (M$)) ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCION
Ingresos de actividades ordinarias.
Costo de ventas
del
al
Nota
24 25 Ganancia bruta
Otros ingresos, por función.
Costos de distribución.
Gasto de administración.
Otros gastos, por función.
Otras ganancias (pérdidas).
24 25 25 25 25 Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales.
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
387.480.458 (305.111.208)
314.043.458 (233.850.623)
161.709.878 (127.567.276)
120.810.531 (86.211.141)
82.369.250 80.192.835 34.142.602 34.599.390 818.510 (12.488.067)
(17.698.895)
(3.023.860)
(913.252)
852.413 (12.124.855)
(18.813.817)
(2.979.445)
(649.357)
249.526 (4.591.209)
(6.188.406)
(846.317)
(103.399)
330.631 (4.361.974)
(6.407.897)
(1.177.874)
(278.344)
49.063.686 46.477.774 22.662.797 22.703.932 Ingresos financieros.
Costos financieros. 26 26 715.697 (11.301.964)
781.734 (11.259.527)
226.437 (3.957.297)
295.346 (3.542.709)
Participación en ganancia (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación.
Diferencias de cambio.
Resultados por unidades de reajuste.
13 26 26 635.715 (382.216)
(3.342.453)
297.348 1.455.482 (4.498.379)
471.929 (610.634)
(979.345)
300.697 1.532.263 (2.443.031)
35.388.465 33.254.432 17.813.887 18.846.498 (8.361.324)
(9.725.338)
(5.054.255)
(4.920.628)
27.027.141 23.529.094 12.759.632 13.925.870 0 52.884.634 0 23.362.989 27.027.141 76.413.728 12.759.632 37.288.859 22.539.875 46.934.378 11.000.861 24.764.770 4.487.266 29.479.350 1.758.771 12.524.089 27.027.141 76.413.728 12.759.632 37.288.859 Ganancia (pérdida) antes de impuesto
Gasto por impuestos a las ganancias.
27 Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas.
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas.
Ganancia (pérdida)
Ganancia (pérdida) atribuible a Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora.
Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras
23.7
Ganancia (pérdida)
Ganancias por acción
Ganancia por acción básica y diluida ($ por acción)
Ganancia (pérdida) por acción básica en operaciones continuadas.
28 134,17 279,37 65,48 147,41 Ganancia (pérdida) por acción básica.
28 134,17 279,37 65,48 147,41 168.000.000 168.000.000 168.000.000 168.000.000 Cantidad de acciones
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios. 10 GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE RESULTADOS INTEGRAL Por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015. (No auditados) (Expresados en miles de pesos chilenos (M$)) ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL
del
al
Nota
Ganancia (pérdida)
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
27.027.141 76.413.728 12.759.632 37.288.859 (446.097)
0 606.297 0 Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período, antes de impuestos
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) por revaluación.
Otro resultado integral, antes de impuestos, ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos.
23.6
23.6
Otro resultado integral que no se reclasificarán al resultado del período, antes de impuestos
(81.817)
(1.549)
52.135 (26.314)
(527.914)
(1.549)
658.432 (26.314)
(1.079.235)
8.696.919 (163.472)
4.561.248 (1.079.235)
8.696.919 (163.472)
4.561.248 (1.685.790)
Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán al resultado del período, antes de impuestos
Diferencias de cambio por conversión
Ganancias (pérdidas) por diferencias de cambio de conversión, antes de impuestos.
23.6
Otro resultado integral, antes de impuestos, diferencia de cambio por conversión
Coberturas del flujo de efectivo
Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos.
23.6
(1.550.570)
494.453 (202.879)
Ajustes de reclasificación en coberturas de flujos de efectivo, antes de impuestos.
23.6
361.748 (2.954.637)
0 0 (1.188.822)
(2.460.184)
(202.879)
(1.685.790)
Otro resultado integral, antes de impuestos, coberturas del flujo de efectivo
Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación que se reclasificará al resultado del periodo, antes de impuestos.
173.822 0 (56.662)
0 Otro resultado integral que se reclasificará al resultado de periodo, antes de impuestos
23.6
(2.094.235)
6.236.735 (423.013)
2.875.458 Otros componentes de otro resultado integral, antes de impuestos
(2.622.149)
6.235.186 235.419 2.849.144 120.445 25.041 0 (17.061)
(163.702)
(10.832)
0 (10.401)
145.486 (17.061)
(174.534)
(10.401)
270.522 458.681 36.296 353.831 Impuesto a las ganancias relacionado con componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultado del período
Impuesto a las ganancias relacionado con cambios en el superávit de revaluación de otro resultado integral
Impuesto a las ganancias relacionado con planes de beneficios definidos de otro resultado integral
23.6
23.6
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que no se reclasificará al resultado del periodo
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo
Impuesto a las ganancias relacionado con coberturas de flujos de efectivo de otro resultado integral
23.6
Impuestos a las ganancias relativos a componentes de otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo
270.522 458.681 36.296 353.831 Otro resultado integral
(2.206.141)
6.676.806 97.181 3.192.574 Total resultado integral
24.821.000 83.090.534 12.856.813 40.481.433 21.658.565 3.162.435 50.897.249 32.193.285 11.271.648 1.585.165 26.426.938 14.054.495 24.821.000 83.090.534 12.856.813 40.481.433 Resultado integral atribuible a
Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora.
Resultado integral atribuible a participaciones no controladas.
Total resultado integral
23.6
23.6
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios. 11 GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015. (No auditados) (Expresados en miles de pesos chilenos (M$)) Patrimonio
Reservas
Estado de cambios en el patrimonio Patrimonio al comienzo del ejercicio al 1 de enero de 2016
Capital emitido
Primas de emisión
M$
M$
Superávit de revaluación
Reservas por diferencias de cambio en conversiones
Reservas de coberturas de flujo de efectivo
Reserva de ganancias o pérdidas actuariales en planes de beneficios definidos
Otras reservas varias
Total reservas
Ganancias (pérdidas) acumuladas
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
M$
M$
M$
136.133.418 2.055.435 252.819.288 4.534.363 (737.475)
(3.770.006)
(17.397.352)
235.448.818 169.836.263 543.473.934 288.030.899 831.504.833 0 0 0 0 (19.621.429)
(19.621.429)
0 0 0 0 0 0 0 0 (19.621.429)
(19.621.429)
(15.123.771)
(15.123.771)
(34.745.200)
(34.745.200)
(25.331.897)
(25.331.897)
(60.077.097)
(60.077.097)
136.133.418 2.055.435 233.197.859 4.534.363 (737.475)
(3.770.006)
(17.397.352)
215.827.389 154.712.492 508.728.734 262.699.002 771.427.736 0 0 0 22.539.875 0 (325.652)
(325.652)
(43.669)
(43.669)
(577.138)
(577.138)
(56.306)
(56.306)
121.455 121.455 (881.310)
(881.310)
22.539.875 (881.310)
21.658.565 4.487.266 (1.324.831)
3.162.435 27.027.141 (2.206.141)
24.821.000 Dividendos.
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios, patrimonio.
0 (15.792.000)
(15.792.000)
0 (15.792.000)
(89.033.175)
(2.055.435)
(112.104.336)
24.223 6 1.590.901 (6.102.594)
(116.591.800)
(115.764.561)
(323.444.971)
(238.171.796)
(561.616.767)
Total incremento (disminución) en el patrimonio
(89.033.175)
(2.055.435)
(112.429.988)
(19.446)
(577.132)
1.534.595 (5.981.139)
(117.473.110)
(109.016.686)
(317.578.406)
(235.009.361)
(552.587.767)
47.100.243 0 120.767.871 4.514.917 (1.314.607)
(2.235.411)
(23.378.491)
98.354.279 45.695.806 191.150.328 27.689.641 218.839.969 Ajustes de períodos anteriores Incremento (disminución) por cambios en políticas contables.
Total ajustes de períodos anteriores
Patrimonio reexpresado
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Total resultado integral
Patrimonio al final del ejercicio al 30 de septiembre de 2016
22.539.875 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios. 12 GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO Por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015. (No auditados) (Expresados en miles de pesos chilenos (M$)) Patrimonio
Reservas
Estado de cambios en el patrimonio Patrimonio al comienzo del ejercicio al 1 de enero de 2015
Ajustes de períodos anteriores Incremento (disminución) por cambios en polítcas contables.
Total ajustes de períodos anteriores
Patrimonio reexpresado
Capital emitido
Primas de emisión
M$
M$
Superavit de revaluación
Reservas por diferencias de cambio en conversiones
Reservas de coberturas de flujo de efectivo
Reserva de ganancias o pérdidas actuariales en planes de beneficios definidos
Otras reservas varias
Total reservas
Ganancias (pérdidas) acumuladas
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Patrimonio total
M$
M$
M$
136.133.418 2.055.435 263.013.330 3.375.699 726.931 (3.723.431)
(5.643.843)
257.748.686 142.584.128 538.521.667 286.021.893 824.543.560 0 0 0 0 (19.621.429)
(19.621.429)
0 0 0 0 0 0 0 0 (19.621.429)
(19.621.429)
(15.123.771)
(15.123.771)
(34.745.200)
(34.745.200)
(25.331.897)
(25.331.897)
(60.077.097)
(60.077.097)
136.133.418 2.055.435 243.391.901 3.375.699 726.931 (3.723.431)
(5.643.843)
238.127.257 127.460.357 503.776.467 260.689.996 764.466.463 0 0 0 46.934.378 0 0 0 5.230.274 5.230.274 (1.257.698)
(1.257.698)
(9.705)
(9.705)
0 0 3.962.871 3.962.871 46.934.378 46.934.378 3.962.871 50.897.249 29.479.350 2.713.935 32.193.285 76.413.728 6.676.806 83.090.534 0 (30.576.000)
(30.576.000)
0 (30.576.000)
(41.899.495)
Cambios en patrimonio
Resultado integral
Ganancia (pérdida)
Otro resultado integral
Total resultado integral
Dividendos.
Incremento (disminución) por transferencias y otros cambios, patrimonio.
Total incremento (disminución) en el patrimonio
Patrimonio al final del ejercicio al 30 de septiembre de 2015
0 0 0 (8.223.189)
0 0 0 (11.753.511)
(19.976.700)
9.500.516 (10.476.184)
(31.423.311)
0 0 (8.223.189)
5.230.274 (1.257.698)
(9.705)
(11.753.511)
(16.013.829)
25.858.894 9.845.065 769.974 10.615.039 136.133.418 2.055.435 235.168.712 8.605.973 (530.767)
(3.733.136)
(17.397.354)
222.113.428 153.319.251 513.621.532 261.459.970 775.081.502 Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros consolidados intermedios. 13 GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS ESTADO CONSOLIDADO INTERMEDIO DE FLUJOS DE EFECTIVO DIRECTO Por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015. (No auditados) (Expresados en miles de pesos chilenos (M$)) ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR METODO DIRECTO
del
al
Nota
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
452.237.684 384.943.220 (348.642.334)
(25.039.163)
(18.193.659)
(289.570.075)
(22.538.703)
(16.825.230)
811.965 637.294 (15.631.903)
(204.715)
19.507.873 858.001 (3.942.562)
(714.332)
45.975.169 71.718.192 Flujos de efectivo utilizados en la compra de participaciones no controladoras.
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo.
Compras de propiedades, planta y equipo.
Compras de activos intangibles.
Cobros a entidades relacionadas.
Otras entradas (salidas) de efectivo.
0 220.857 (20.091.682)
(966.930)
0 71.370 (23.801.942)
330.596 (22.685.236)
(85.129)
2.535.233 (10.992.840)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(20.766.385)
(54.699.318)
122.238.069 4.208.580 118.029.489 (121.716.811)
(307.102)
(16.789.935)
(10.711.331)
(19.327)
209.727.060 18.836.411 190.890.649 (188.201.552)
(862.406)
(32.331.239)
(10.577.881)
307.734 (27.306.437)
(21.938.284)
(2.097.653)
(4.919.410)
64.596 372.041 (2.033.057)
(4.547.369)
17.869.537 56.726.757 15.836.480 52.179.388 Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de los empleados.
Otros pagos por actividades de operación.
Otros cobros y pagos de operación
Dividendos recibidos.
Intereses recibidos.
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados).
Otras entradas (salidas) de efectivo.
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Total importes procedentes de préstamos.
‐ Importes procedentes de préstamos de largo plazo.
‐ Importes procedentes de préstamos de corto plazo.
Pagos de préstamos.
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros.
Dividendos pagados.
Intereses pagados.
Otras entradas (salidas) de efectivo.
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambios
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo.
Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período o ejercicio.
Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período o ejercicio
6 14
GASCO S.A. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS INTERMEDIOS Correspondientes al 30 de septiembre de 2016 y 2015
1.‐ INFORMACION GENERAL Gasco S.A. (en adelante la “Sociedad Matriz” o la “Sociedad”) Rut 90.310.000‐1, es una empresa controlada por el Grupo Pérez Cruz, luego de declararse exitosa la OPA informada al mercado con fecha 6 de julio de 2016, donde el Oferente, Grupo Pérez Cruz, con fecha 8 de agosto de 2016 pasó a tomar el control directo de 158.134.147 acciones de la Sociedad, representativas del 94,1275% de su capital accionario. Previamente, la Sociedad era subsidiaria de la Compañía General de Electricidad S.A. (en adelante el “Grupo CGE”). Cuyo controlador es Gas Natural Fenosa Chile SpA. Al respecto, en Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2016, se aprobó la división de GASCO S.A., manteniéndose en la Sociedad los activos y pasivos del sector gas licuado de petróleo (GLP), sean estos directos e indirectos, además de la Unidad de Negocios GASCO Magallanes. En esta misma Junta Extraordinaria de Accionistas, se asignó a Gas Natural Chile S.A. (empresa escindida de la división y con la cual hoy la Sociedad no tiene relación de propiedad alguna) todos los activos y pasivos del sector Gas Natural, sean estos directos o indirectos, con la excepción del negocio de Gas Natural de la unidad de negocios Gasco Magallanes. La citada Junta Extraordinaria de Accionistas de Gasco S.A., también aprobó que para efectos financieros contable de la Sociedad, la división comenzaría a regir a partir del 1° de enero de 2016. Gasco S.A. es una sociedad anónima abierta y tiene su domicilio social en Santo Domingo Nº 1061 en la ciudad de Santiago, República de Chile. La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile bajo el Nº 0057 y cotiza sus acciones en la Bolsa de Comercio de Santiago y en la Bolsa Electrónica de Chile. Gasco S.A. tiene como objeto social principal la producción, adquisición, almacenamiento, distribución y comercialización de gas y otros combustibles y sus derivados. 2.‐ La emisión de estos estados financieros consolidados intermedios correspondientes al periodo terminado al 30 de septiembre de 2016 fue aprobada por el Directorio en Sesión N°10 de fecha 26 de octubre del 2016, quien con dicha fecha autorizó además su publicación. DESCRIPCIÓN DE LOS SECTORES DONDE PARTICIPA GASCO S.A. Gasco S.A. posee una presencia significativa en la industria del gas licuado en Chile y en Colombia, además de la distribución de gas natural en la Región de Magallanes. Las principales características de los mercados donde opera Gasco S.A., a través de sus empresas relacionadas son los siguientes: 2.1.‐ Sector Gas licuado. A través de su subsidiaria Gasco GLP S.A. y su unidad de negocios Gasco Magallanes en Chile la Sociedad participa en el negocio de distribución de gas licuado, con una cobertura que se extiende entre la Región de Tarapacá y la Región de Magallanes. Asimismo, a través de su subsidiaria Gasmar S.A., la Sociedad importa gas licuado para el mercado nacional. 15
A partir del año 2010, la Sociedad participa en el negocio de distribución de gas licuado en Colombia, a través de la subsidiaria Inversiones GLP S.A.S. E.S.P., incorporándose en el año 2011 el 70% de la sociedad Unigas Colombia S.A. E.S.P. y en el año 2012 el 33% de Montagas S.A. E.S.P., con lo cual, presenta una cobertura en 26 de los 32 departamentos del país y en más de 703 municipios, con una participación de mercado directa e indirecta aproximadamente de 19,8% al 30 de septiembre de 2016. Demanda Por tratarse de un bien de consumo básico, la demanda por GLP presenta estabilidad en el tiempo y no se ve afectada significativamente por los ciclos económicos. Sin embargo, factores tales como la temperatura, el nivel de precipitaciones y el precio del gas licuado en relación a otras alternativas de combustibles, podrían eventualmente afectarla. El negocio de importación y almacenamiento de gas licuado en Chile, actividad desempeñada por la subsidiaria Gasmar S.A., opera mediante contratos de compra de gas licuado en el mercado internacional y su posterior venta a sus clientes en el país, entre los cuales se cuenta la Sociedad y otra empresa distribuidora. Abastecimiento Uno de los factores de riesgo en el negocio de comercialización de gas licuado lo constituye el abastecimiento de su materia prima. La subsidiaria Gasmar S.A., principal proveedor de gas licuado de Gasco GLP S.A., tiene la capacidad de minimizar este riesgo al importar este combustible desde distintos países del mundo tales como: EE.UU., Argentina, Arabia Saudita, Inglaterra, Noruega, Qatar entre otros. Asimismo, se hacen compras nacionales a ENAP a través de embarques provenientes de Cabo Negro, en la Región de Magallanes. Por otro lado, Gasmar S.A. opera en un mercado que se encuentra expuesto a riesgos comerciales por el desfase de tiempo entre la compra y la venta de gas propano. Gasmar adquiere el producto en el mercado internacional entre los 15 y 70 días anteriores a la realización de la venta, lo que le genera un riesgo por las variaciones que puedan existir durante ese período tanto en el precio internacional de referencia Mont Belvieu como en el tipo de cambio. Para mitigar la exposición a estos riesgos, la empresa ha implementado un programa de cobertura a través de la compraventa de seguros de cambio y swaps de propano. Adicionalmente, la subsidiaria Gasco GLP S.A., importa también GLP del mercado argentino, el cual es transportado a Chile mediante camiones, representando actualmente una fracción menor de su materia prima. En el mercado colombiano, las subsidiarias Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. y Unigas Colombia S.A. E.S.P realizan sus compras de materia prima directamente a Ecopetrol S.A., sociedad vinculada al Ministerio de Minas y Energía, la cual abastece de gas licuado a la mayor parte de la industria de distribución de gas de Colombia. 2.2.‐ División Social Gasco S.A. Año 2016 En Junta Extraordinaria de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2016, se aprobó la división de los negocios de gas licuado y gas natural, manteniéndose en GASCO S.A. todos los activos y pasivos del 16
sector gas licuado, sean estos directos e indirectos, y la Unidad de Negocios GASCO Magallanes, la cual incluye tanto actividades del sector gas licuado como de gas natural. Por su parte, a Gas Natural Chile S.A., sociedad escindida de la división de GASCO S.A., se le asignaron todos los activos y pasivos del sector gas natural, (con la excepción del negocio de Gasco Magallanes), sean estos directos e indirectos, los cuales ya no forman parte de la información financiera de la Sociedad a septiembre de 2016, pero por aplicación de normas contables se encuentran presentes en los estados financieros comparativos de la Sociedad por los periodos del año 2015, como operaciones discontinuas. A continuación se detallan los activos y pasivos que en el proceso de división de GASCO S.A. fueron asignados a Gas Natural Chile S.A. (sociedad escindida) a)
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas: R.U.T
Sociedad
96.853.490‐4
96.853.490‐4
76.171.653‐0
76.171.653‐0
76.171.653‐0
76.171.653‐0
O‐E
O‐E
0‐E
O‐E
S‐R
S‐R
S‐R
96.861.390‐1
96.762.250‐8
Gas sur S.A.
Gas sur S.A.
Gasco Internacional S.A
Gasco Internacional S.A
Gasco Internacional S.A
Gasco Internacional S.A
Gasco S.A. Argentina
Gasmarket S.A.
Gasnor S.A.
Gasoducto del Pacífico Argentina S.A.
Sociedad Inversiones Atlantico S.A.
Sociedad Inversiones Atlantico S.A.
Sociedad Inversiones Atlantico S.A.
Innergy Soluciones Energeticas S.A.
Gasoducto del Pacífico Chile S.A.
TOTALES
País de origen
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Argentina
Argentina
Argentina
Argentina
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Descripción de la transacción
Préstamos
Servicios prestados
Préstamos x pago Gas Pacífico
Dividendo
Reembolso de Gastos
Servicios prestados
Reembolso de Gastos
Reembolso de Gastos
Reembolso de Gastos
Reembolso de Gastos
Dividendos
Compra acciones I. Holdings
Reembolso de Gastos
Préstamos
Dividendos
Plazo de la transacción
Naturaleza de la relación
Moneda
A la vista
Hasta 90 dias
Mas de 90 dias y un año
Mas de 90 dias y un año
Mas de 90 dias y un año
Hasta 90 dias
Más de 90 días y hasta 1 año
Más de 90 días y hasta 1 año
Más de 90 días y hasta 1 año
Más de 90 días y hasta 1 año
Más de 90 días y hasta 1 año
Más de 90 días y hasta 1 año
Más de 90 días y hasta 1 año
Más de un 1 año
Más de un 1 año
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Asociada
Negocios Conjuntos
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
Subsidiaria
CL $
CL $
US $
US $
US $
US $
US $
US $
US $
US $
CL $
CL $
CL $
US $
US $
TOTALES
Corrientes
No corrientes
31‐12‐2015
M$
31‐12‐2015
M$
26.786.809 168.961 3.821.589 287.595 394.791 35.427 9.928 99.083 152.848 2.181 5.719.039 600.899 47.053 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 515.765 2.499.341 38.126.203 3.015.106 b) Inversiones contabilizadas utilizando el método de participación: Saldo al Movimiento de inversiones en sociedades subsidiarias
País de origen
Moneda funcional
Porcentaje participación
31‐12‐2015
M$
Metrogas S.A. Gas Sur S.A. Sociedad Inversiones Atlantico S.A. Gasco International S.A. Gasoducto del Pacífico S.A. Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd. Chile Chile Chile Chile Chile Islas Cayman Total
CL $ CL $ CL $ US$ US$ US$ 51,83784%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
60,00000%
56,70000%
259.693.719 28.667.959 14.480.940 12.868.267 2.310.459 0 318.021.344 c)
Plusvalía: Movimientos Rut
96.722.460‐K
96.853.490‐4
Totales
Sociedad sobre la cual se mantiene la plusvalía
Metrogas S.A. Gas Sur S.A. Saldo al
31‐12‐2015
M$
8.462.106 684.967 9.147.073 17
d) Cuentas por pagar a entidades relacionadas: Sociedad
País de origen
Sociedad Inversiones Atlantico S.A.
Gasco Internacional S.A
Chile
Chile
Descripción de la transacción
Préstamos
Préstamos
Plazo de la transacción
Naturaleza de la relación
Moneda
Hasta 90 días
Hasta 90 días
Subsidiaria
Subsidiaria
CL $
US $
TOTALES
Corrientes
31‐12‐2015
M$
7.295.917 2.770.327 10.066.244 e) Otras provisiones no corrientes (Inversiones en sociedades con Patrimonio negativo): Movimiento de inversiones en sociedades subsidiarias
Saldo al 31‐12‐2015
M$
Innergy Transportes S.A. GP Cayman Ltd. 8 7.018 Total
7.026 f)
Patrimonio: Saldo al Asignación Patrimonio
31‐12‐2015
M$
Capital emitido Reservas Ganancias acumuladas 91.088.610 132.959.411 134.188.435 Total
358.236.456 Año 2015 Con fecha 18 de diciembre de 2015, el Directorio de GASCO S.A. (GASCO) tomó conocimiento, a través de una carta recibida de su accionista CGE y a través de otra suscrita por un conjunto de personas y sociedades accionistas de GASCO denominados como Familia Pérez Cruz (“Familia Pérez Cruz”), de la suscripción, con fecha 18 de diciembre de 2015, de un contrato conforme al cual acordaron, en el interés social de GASCO y de todos sus accionistas (i) proponer la división de GASCO en dos Sociedades a las cuales se les asigne el conjunto de activos y pasivos diferenciados de los negocios de gas licuado del petróleo y de gas natural; y (ii) una vez materializado ello, llevar a cabo los actos y contratos necesarios para el control de cada sociedad resultante con el fin de desarrollar su propio proyecto de forma independiente. Respecto a lo anterior, el acuerdo informado por los accionistas citados, CGE y Familia Pérez Cruz, si bien deja en claro la intención de proponer la división de GASCO en dos negocios independientes, gas licuado de petróleo (GLP) y gas natural (GN), también considera dos alternativas excluyentes respecto a la asignación de los activos y pasivos de la Unidad de Negocio Magallanes y los bonos emitidos por GASCO S.A., cuya decisión en definitiva está supeditada a la aprobación de una Junta Extraordinaria de Accionistas de la Sociedad. Al respecto, la primera alternativa supone que el negocio de GLP continúe bajo el Rut de GASCO S.A., asignándole además la Unidad de Negocios Magallanes y los bonos que actualmente mantiene la Sociedad, alternativa seleccionada y presentada en estos estados financieros por el año 2015. Los detalles de este tratamiento contable en los periodos comparativos del año 2015 se especifican en notas N° 35 y 36. 18
3.‐ RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES. Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros consolidados se detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente en todos los ejercicios y ejercicios presentados, a menos que se indique lo contrario. 3.1.1.‐ Bases de preparación de los estados financieros consolidados. Los presentes estados financieros consolidados intermedios de la Sociedad han sido preparados de acuerdo a la Norma Internacional de Contabilidad N° 34 (NIC 34) incorporada a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (“IASB”). En lo referente a los estados financieros consolidados de Gasco S.A. al 31 de diciembre de 2015 y al 30 de septiembre de 2015, éstos fueron preparados en su oportunidad de acuerdo a instrucciones y normas de preparación y presentación de información financiera emitidas por la SVS, las cuales se componen de las NIIF y normas de la SVS, incluyendo en el Oficio Circular N° 856 de octubre de 2014 de dicho organismo, que instruyó registrar en el ejercicio 2014 contra patrimonio las diferencias en activos y pasivos por concepto de impuestos diferidos que se produzcan como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780, cambiando el marco de preparación y presentación de información financiera adoptado hasta esa fecha, dado que el marco anterior (NIIF) requiere ser adoptado de manera integral, explícita y sin reservas. En la re‐adopción de las NIIF al 1 de enero de 2016, Gasco S.A. ha aplicado estas normas como si nunca hubiese dejado de aplicarlas en la preparación de sus estados financieros. De esa forma, no se ha optado por ninguna de las exenciones contempladas en IFRS 1 “Adopción por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera”. Los estados financieros consolidados intermedios han sido preparados de acuerdo con el principio de costo, modificado por la revaluación de propiedades, planta y equipo, propiedades de inversión, activos financieros disponibles para la venta y ciertos activos y pasivos financieros (incluyendo instrumentos financieros derivados) a valor razonable con cambios en resultados o en patrimonio. En la preparación de los estados financieros consolidados intermedios se han utilizado las políticas emanadas desde Gasco S.A. para todas las subsidiarias incluidas en su consolidación. En la preparación de los estados financieros consolidados intermedios se han utilizado estimaciones contables críticas para cuantificar algunos activos, pasivos, ingresos y gastos. Las áreas que involucran un mayor grado de juicio o complejidad o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros consolidados intermedios se describen en Nota 4. Para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2015, se han efectuado reclasificaciones menores para facilitar su comparación con el período terminado al 30 de septiembre de 2016, de igual forma se presentan los efectos en el estado de resultados consolidado intermedio por función y el estado consolidado intermedio de flujo de efectivo directo lo informado en Nota 35, en cuanto a la discontinuación del negocio de gas natural, estas reclasificaciones no modifican el resultado ni el patrimonio del ejercicio anterior. Sin embargo, por Oficio Ordinario N° 10089 enviado a Metrogas S.A. de fecha 22 de abril de 19
2016, se ajustó el patrimonio a diciembre de 2015 y el estado de resultados de septiembre de 2015 de la Sociedad, por los efectos del activo por pre‐conversiones. 3.2.‐ Nuevos estándares, interpretaciones y enmiendas adoptadas por el Grupo. Los siguientes estándares, interpretaciones y enmiendas son obligatorios por primera vez para los ejercicios financieros iniciados el 1 de enero de 2016. 3.2.1.‐ Enmienda a NIC 19 “Beneficios a los empleados”. Emitida en septiembre de 2014. Esta enmienda clarifica que profundidad del mercado de los bonos corporativos de alta calidad crediticia se evalúa en base a la moneda en que está denominada la obligación, en vez del país donde se encuentra la obligación. Cuando no exista un mercado profundo para estos bonos en esa moneda, se utilizará bonos emitidos por el gobierno en la misma moneda y plazos. 3.2.2.‐ Enmienda a NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo” y NIC 38 “Activos Intangibles”. Emitida en mayo de 2014. En sus enmiendas a NIC 16 y NIC 38 el IASB clarificó que el uso de métodos basados en los ingresos para calcular la depreciación de un activo no es adecuado porque los ingresos generados por una actividad que incluye el uso de un activo, generalmente reflejan factores distintos del consumo de los beneficios económicos incorporados al activo. El IASB también aclaró que los ingresos generalmente presentan una base inadecuada para medir el consumo de los beneficios económicos incorporados de un activo intangible. Sin embargo, esta suposición puede ser rebatida en ciertas circunstancias limitadas. 3.2.3.‐ Enmienda a NIC 16 “Propiedades, Planta y Equipo” y NIC 41 “Agricultura”. Emitida en junio de 2014. Estas enmiendas establecen que el tratamiento contable de las plantas productoras de frutos debe ser igual a propiedades, planta y equipo, debido a que sus operaciones son similares a las operaciones de manufactura. 3.2.4.‐ Enmienda a NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”. Emitida en mayo de 2014. Esta enmienda se aplica a la adquisición de una participación en una operación conjunta que constituye un negocio. La enmienda clarifica que los adquirentes de estas partes deben aplicar todos los principios de la contabilidad para combinaciones de negocios de NIIF 3 “Combinaciones de Negocios” y otras normas que no estén en conflicto con las guías de NIIF 11 “Acuerdos Conjuntos”. 3.2.5.‐ Enmienda a NIC 27 “Estados Financieros Separados”. Emitida en agosto de 2014. Esta enmienda restablece la opción de utilizar el método de la participación para la contabilidad de las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en los estados financieros separados. 3.2.6.‐ Enmienda a NIIF 5 “Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas”. Emitida en septiembre de 2014. Esta enmienda clarifica que si la entidad reclasifica un activo (o grupo de activos para su disposición) desde mantenido para la venta directamente a mantenido para distribuir a los propietarios, o desde mantenido para distribuir a los propietarios directamente a mantenido para la venta, entonces el cambio en la clasificación es considerado una continuación en el plan original de venta. El IASB aclara que en estos casos no se aplicarán los requisitos de contabilidad para los cambios en un plan de venta. 3.2.7.‐ Modificación a NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Revelar”. Emitida en septiembre de 2014. Esta modificación clarifica que los acuerdos de servicio 20
pueden constituir implicación continuada en un activo transferido para los propósitos de las revelaciones de transferencias de activos financieros. Generalmente esto será el caso cuando el administrador tiene un interés en el futuro rendimiento de los activos financieros transferidos como consecuencia de dicho contrato. 3.3.‐ 3.2.8.‐ Modificación a NIC 34 “Información Financiera Intermedia”. Emitida en septiembre de 2014. Esta modificación clarifica que las revelaciones requeridas deben estar o en los estados financieros interinos o deben ser indicadas con referenciadas cruzadas entre los estados financieros interinos y cualquier otro informe que lo contenga. 3.2.9.‐ Modificación a NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”, NIIF 12 “Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades” y NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos”. Emitida en diciembre de 2014. Estas modificaciones introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilización de entidades de inversión. 3.2.10.‐ Modificación a NIC 1“Presentación de Estados Financieros”. Emitida en diciembre de 2014. Estas modificaciones abordan algunas preocupaciones expresados sobre los requerimientos de presentación y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de ejercer juicio cuando apliquen NIC 1. Nuevas normas, interpretaciones y enmiendas emitidas, no vigentes para el ejercicio 2016, para las cuales no se ha efectuado adopción anticipada de las mismas. 3.3.1.‐ NIIF 9, “Instrumentos financieros” cuya versión final fue emitida en julio de 2014. Modifica la clasificación y medición de los activos financieros e introduce un modelo “más prospectivo” de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el “riesgo crediticio propio” para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. Su aplicación es obligatoria a contar del 1 de enero de 2018 y su adopción anticipada es permitida. 3.3.2.‐ NIIF 15 “Ingresos procedentes de Contratos con Clientes”, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de NIC 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con elementos múltiples. Su aplicación es obligatoria a contar del 1 de enero de 2018 y su adopción anticipada es permitida. 3.3.3.‐ NIIF 16 “Arrendamientos”, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, NIC 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin 21
embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. Su aplicación es obligatoria a contar del 1 de enero de 2019 y su adopción anticipada es permitida si ésta es adoptada en conjunto con NIIF 15 “Ingresos procedentes de Contratos con Clientes”. 3.3.4.‐ Modificación a NIC 7 “Estado de flujos de efectivo”, emitida en enero de 2016, requiere que una entidad revele información que permita a los usuarios de los Estados Financieros evaluar los cambios en las obligaciones derivadas de las actividades de financiación, incluyendo tanto los cambios derivados de los flujos de efectivo y los cambios que no son en efectivo. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017 y su adopción anticipada es permitida. 3.3.5 Modificación a NIC 12 “Impuesto a las ganancias”, emitida en enero de 2016, aclara como registrar los activos por impuestos diferidos correspondientes a los instrumentos de deuda medidos al valor razonable. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2017 y su adopción anticipada es permitida. 3.3.6.‐ Enmienda a NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos” y NIIF 10 “Estados Financieros Consolidados”. Emitida en septiembre de 2014. Estas enmiendas abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de NIIF 10 y los de NIC 28 en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Establece que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una subsidiaria o no) se reconoce una ganancia o una pérdida completa. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una subsidiaria. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones está por ser determinada debido a que el IASB planea una investigación profunda que pueda resultar en una simplificación de contabilidad de asociadas y negocios conjuntos. Se permite su adopción inmediata. 3.4.‐ La Administración de Gasco S.A. estima que la adopción de las Normas, Enmiendas e Interpretaciones, antes descritas, y que pudiesen aplicar a Gasco S.A. y subsidiarias, no tendrán un impacto significativo en los estados financieros consolidados de Gasco S.A. en el ejercicio de su primera aplicación. Bases de consolidación. 3.4.1.‐ Subsidiarias o filiales. Subsidiarias o filiales son todas las entidades (incluidas las entidades de cometido especial) sobre las que la Sociedad tiene el control. Consideramos que mantenemos control cuando:  Se tiene el poder sobre la entidad;  Se está expuesto, o tiene derecho, a retornos variables procedentes de la implicación en las entidades.  Se tiene la capacidad de afectar los retornos mediante el poder sobre la entidad. 22
Se considera que la Sociedad tiene poder sobre una entidad, cuando tiene derechos existentes que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes, eso es, las actividades que afectan de manera significativa retornos de la entidad. La Sociedad, en general, el poder sobre sus subsidiarias se deriva de la posesión de la mayoría de los derechos de voto otorgados por instrumentos de capital de las subsidiarias. A la hora de evaluar si la Sociedad controla otra entidad, se considera la existencia y el efecto de los derechos potenciales de voto que sean actualmente ejercibles o convertibles. Las subsidiarias se consolidan a partir de la fecha en que se transfiere el control y se excluyen de la consolidación en la fecha en que cesa el mismo. Para contabilizar la adquisición de subsidiarias se utiliza el método de adquisición. El costo de adquisición es el valor razonable de los activos entregados, de los instrumentos de patrimonio emitidos y de los pasivos incurridos o asumidos en la fecha de intercambio. El precio pagado determinado incluye el valor justo de activos o pasivos resultantes de cualquier acuerdo contingente de precio. Los costos relacionados con la adquisición son cargados a resultados tan pronto son incurridos. Los activos identificables adquiridos y los pasivos y contingencias identificables asumidos en una combinación de negocios se valoran inicialmente por su valor razonable a la fecha de adquisición, con independencia del alcance de las participaciones no controladoras, el cual incluiría cualquier activo o pasivo contingente a su valor justo. Según cada adquisición, la Sociedad reconoce el interés no controlador a su valor razonable o al valor proporcional del interés no controlador sobre el valor razonable de los activos netos adquiridos. El exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables adquiridos, se reconoce como menor valor o plusvalía comprada (goodwill). Si el costo de adquisición es menor que el valor razonable de los activos netos de la subsidiaria adquirida, la diferencia se reconoce directamente en el estado de resultados. Se eliminan las transacciones intercompañías, los saldos y las ganancias no realizadas por transacciones entre entidades relacionadas. Las pérdidas no realizadas también se eliminan, a menos que la transacción proporcione evidencia de una pérdida por deterioro del activo transferido. Cuando es necesario, para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por la Sociedad, se modifican las políticas contables de las subsidiarias. 3.4.2.‐ Transacciones y participaciones no controladoras. Gasco S.A. trata las transacciones con las participaciones no controladoras como si fueran transacciones con accionistas de la Sociedad. En el caso de adquisiciones de participaciones no controladoras, la diferencia entre cualquier retribución pagada y la correspondiente participación en el valor en libros de los activos netos adquiridos de la subsidiaria se reconoce en el patrimonio. Las ganancias y pérdidas por bajas a favor de la participación no controladora, mientras se mantenga el control, también se reconocen en el patrimonio. Cuando la Sociedad deja de tener control o influencia significativa, cualquier interés retenido en la entidad es remedido a valor razonable con impacto en resultados. El valor razonable es el valor inicial para propósitos de su contabilización posterior como asociada, negocio conjunto o activo financiero. Los 23
importes correspondientes previamente reconocidos en Otros resultados integrales son reclasificados a resultados. 3.4.3.‐ Negocios conjuntos. Las participaciones en negocios conjuntos se reconocen como se describe en la NIIF 11 párrafo 24, mediante el método de la participación que se detalla en la NIC 28 párrafo 10. 3.4.4.‐ Asociadas o coligadas. Asociadas son todas las entidades sobre las que la Sociedad ejerce influencia significativa pero no tiene control, lo cual generalmente está acompañado por una participación de entre un 20% y un 50% de los derechos de voto. Las inversiones en asociadas se contabilizan por el método de participación e inicialmente se reconocen por su costo. La inversión de la Sociedad en asociadas incluye el menor valor (goodwill o plusvalía comprada) identificada en la adquisición, neto de cualquier pérdida por deterioro acumulada. La participación de la Sociedad en las pérdidas o ganancias posteriores a la adquisición de sus coligadas o asociadas se reconoce en resultados, y su participación en los movimientos patrimoniales posteriores a la adquisición que no constituyen resultados, se imputan a las correspondientes reservas de patrimonio (y se reflejan según corresponda en el estado consolidado de resultados integrales). Cuando la participación de la Sociedad en las pérdidas de una coligada o asociada es igual o superior a su participación en la misma, incluida cualquier otra cuenta a cobrar no asegurada, la Sociedad no reconoce pérdidas adicionales, a no ser que haya incurrido en obligaciones o realizado pagos en nombre de la coligada o asociada. Las ganancias no realizadas por transacciones entre la Sociedad y sus coligadas o asociadas se eliminan en función del porcentaje de participación de la Sociedad en éstas. También se eliminan las pérdidas no realizadas, excepto si la transacción proporciona evidencia de pérdida por deterioro del activo que se transfiere. Cuando es necesario para asegurar su uniformidad con las políticas adoptadas por la Sociedad, se modifican las políticas contables de las asociadas. Las ganancias o pérdidas de dilución en coligadas o asociadas se reconocen en el estado consolidado de resultados. 24
3.5.‐ Entidades subsidiarias. 3.5.1.‐ Entidades de consolidación directa. Rut
Nombre sociedad
País
Moneda funcional Domicilio subsidiaria
Porcentaje de participación en el capital y en los votos
96.636.520‐k
96.568.740‐8 79.738.350‐3 96.964.210‐7 76.742.300‐4 76.076.073‐0 0‐E
96.722.460‐k 96.853.490‐4 76.171.653‐0 96.930.050‐8 96.762.250‐8
0‐E
Gasmar S.A.
Gasco GLP S.A. Inversiones Invergas S.A. Automotive Gas Systems S.A. Autogasco S.A. Transportes e Inversiones Magallanes S.A. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. Metrogas S.A. Gas Sur S.A. GN Holdings Argentina S.A. Inversiones Atlántico S.A. Gasoducto del Pacífico S.A. Gasoducto del Pacífico (Cayman ) Ltd. Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Colombia Chile Chile Chile Chile Chile
Islas Cayman
Avda. Apoquindo 3200 piso 11, Las Condes, Santiago Santo Domingo 1061 ‐ Santiago
Rosas 1062 ‐ Santiago
Santo Domingo 1061 ‐ Santiago
Santo Domingo 1061 ‐ Santiago
Avda. Frei 314 ‐ Punta Arenas
Calle 113 No, 7‐21 Torre A of. 805 ‐ Bogota
El Regidor 54, Las Condes ‐ Santiago
Avda. Gran Bretaña 5691 ‐ Talcahuano
Santo Domingo 1061 ‐ Santiago
Santo Domingo 1061 ‐ Santiago
Sebastián Elcano 1995, Hualpén, Concepción
190 Elgin Avenue Grand Cayman KY1‐9005 Cayman Islands
US$
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
COP$
CL$
CL$
US$
CL$
US$
US$
31‐12‐2015
30‐09‐2016
Directo
Indirecto
63,75000%
99,90910%
99,99800%
99,00000%
99,00000%
85,00000%
70,03137%
0,00000%
0,00000%
0,00000%
99,99574%
0,00000%
0,00000%
0,00000%
0,09090%
0,00200%
1,00000%
1,00000%
0,00000%
0,00066%
0,00000%
0,00000%
0,00000%
0,00426%
0,00000%
0,00000%
Total
Total
63,75000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
85,00000%
70,03203%
0,00000%
0,00000%
0,00000%
100,00000%
0,00000%
0,00000%
63,75000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
85,00000%
70,03203%
51,83784%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
60,00000%
56,70000%
3.5.2.‐ Cambios en el perímetro de consolidación. Tal como se menciona en nota N° 1, la división aprobada en Junta Extraordinaria de accionistas de GASCO S.A., de fecha 30 de marzo de 2016, asignó los activos y pasivos del perímetro gas natural a Gas Natural Chile S.A. (entidad escindida), modificando el perímetro de consolidación de la Sociedad al 31 de marzo de 2016, que a partir de esta fecha, excluye las subsidiarias Metrogas S.A., Gas Sur S.A., GN Holdings Argentina S.A. (ex Gasco International S.A.), Sociedad Inversiones Atlántico S.A., Gasoducto del Pacífico S.A., Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd., Centrogas S.A., Empresa Chilena de Gas Natural S.A., Financiamiento Doméstico S.A., GN Holding Argentina Comercializadora S.A. (ex Gasco Argentina S.A.), Gasoducto del Pacifico (Argentina) S.A., Innergy Holdings S.A., Innergy Transportes S.A., Innergy Soluciones Energéticas S.A.; sociedades de control conjunto Gascart S.A., Gasnor S.A., Gasmarket S.A., GNL Quintero S.A., GNL Chile S.A., Gasoductos Gasandes (Argentina) S.A., Gasoductos Gasandes S.A., Andes Operaciones y Servicios S.A. y la asociada Gas Natural Producción S.A. Con fecha 25 de junio de 2015, Gasco S.A. suscribió un contrato de compraventa con Naviera Ultranav Limitada, adquiriendo 390.886.033 acciones de Gasmar S.A., equivalente al 12,75%, con lo que pasó a detentar el 63,75% del capital accionario de dicha sociedad. 3.5.3.‐ Entidades de consolidación indirecta. Los estados financieros de las subsidiarias que además consolidan incluyen las siguientes sociedades: Porcentaje de Participación de
Rut
Nombre sociedad
País
Domicilio sociedad
Moneda funcional Subsidiaria de
30‐09‐2016
Subsidiaria
0‐E
Unigas Colombia S.A. E.S.P.
Colombia
Autopista Medellín, Kilometro 1 vía Siberia Cota
COP$
0‐E
JGB Inversiones S.A.S. E.S.P.
Colombia
Calle 113 No. 7 ‐ 21 Torre A Oficina 805 ‐ Bogotá
COP$
GASCO
31‐12‐2015
Subsidiaria
GASCO
Inversiones GLP S.A.S. E.S.P.
70,00000%
49,00000%
70,00000%
49,00000%
Inversiones GLP S.A.S. E.S.P.
100,00000%
70,00000%
100,00000%
70,00000%
98.867.260‐6
Centrogas S.A.
Chile
Av. Vitacura 7646, Santiago
CL$
Metrogas S.A.
0,00000%
0,00000%
99,99750%
51,83654%
96.620.900‐3
Empresa Chilena de Gas Natural S.A.
Chile
El Regidor 54, Las Condes, Santiago
CL$
Metrogas S.A.
0,00000%
0,00000%
99,99500%
99.589.320‐7
Financiamiento Doméstico S.A.
Chile
El Regidor 54, Las Condes, Santiago
CL$
Metrogas S.A.
0,00000%
0,00000%
99,90000%
51,78600%
Avda. Leandro Alem 1050 piso 4, Buenos Aires
AR$
GN Holdings Argentina S.A. 0,00000%
0,00000%
95,00000%
100,00000%
0‐E
0‐E
GN Holding Argentina Comercializadora S.A.
Argentina
Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A.
Argentina
51,83525%
Sarmiento 1230 piso 9 y 10, Buenos Aires
AR $
GN Holdings Argentina S.A. 0,00000%
0,00000%
56,69780%
56,69780%
96.856.650‐4
Innergy Holdings S.A. Chile
O'Higgins 940 of. 1001‐1002, Concepción
US$
Inversiones Atlántico S.A.
0,00000%
0,00000%
60,00000%
60,00000%
96.856.700‐4
Innergy Transportes S.A.
Chile
O'Higgins 940 of. 1001‐1002, Concepción
US$
Innergy Holdings S.A. 0,00000%
0,00000%
99,99990%
59,99994%
96.861.390‐1
Innergy Soluciones Energéticas S.A.
Chile
O'Higgins 940 of. 1001‐1002, Concepción
US$
Innergy Holdings S.A. 0,00000%
0,00000%
99,99990%
59,99994%
25
3.5.4.‐ Entidades asociadas y control conjunto contabilizadas mediante el método de la participación. 3.5.4.1.‐ Entidades asociadas. Porcentaje de Participación de
Rut
Nombre sociedad
99.527.700‐K
0‐E
0‐E
96.641.810‐9
Campanario Generación S.A. País
Chile
Domicilio sociedad
El Regidor 66 piso 16, Las Condes, Santiago
Moneda funcional CL $
Asociada de
Gasco S.A.
30‐09‐2016
31‐12‐2015
Subsidiaria
GASCO
Subsidiaria
GASCO
20,00000%
20,00000%
20,00000%
20,00000%
Montagas S.A. E.S.P. Colombia
Carrera 25 15‐29, Pasto
Cop $
Inversiones IGLP S.A.S. E.S.P.
33,33300%
23,33310%
33,33300%
23,33310%
Energas S.A. E.S.P. Colombia
Carrera 25 15‐29, Pasto
Cop $
Inversiones IGLP S.A.S. E.S.P.
28,32500%
19,82750%
28,32500%
19,82750%
0,00000%
0,00000%
36,14500%
36,14500%
Gas Natural Producción S.A. Chile
El Bosque Norte 0177, Santiago
CL $
Gasco S.A.
3.5.4.2.‐ Entidades control conjunto. Porcentaje de Participación de
Rut
Nombre sociedad
76.349.706‐2
Hualpén Gas S.A. Gascart S.A. 0‐E
País
Chile
Argentina
Domicilio sociedad
Av. Apoquindo 3200 piso 11 Las Condes
Jean Jaures 216 piso 4, Buenos Aires
Moneda Sociedad control
funcional conjunto de US $
AR $
Gasmar S.A.
Gasco International S.A.
30‐09‐2016
31‐12‐2015
Subsidiaria
GASCO
Subsidiaria
GASCO
50,00000%
31,87500%
50,00000%
31,87500%
0,00000%
0,00000%
50,00000%
50,00000%
0‐E
Gasnor S.A. Argentina
Jean Jaures 216 piso 4, Buenos Aires
AR $
Gasco International S.A.
0,00000%
0,00000%
2,60000%
2,60000%
0‐E
Gasmarket S.A. Argentina
Jean Jaures 216 piso 4, Buenos Aires
AR $
Gasco Argentina S.A.
0,00000%
0,00000%
50,00000%
50,00000%
Avda. Rosario Norte 532, of. 1604, Las Condes, Santiago
US$
Metrogas S.A.
0,00000%
0,00000%
20,00000%
10,36768%
US$
Metrogas S.A.
76.788.080‐4
GNL Quintero S.A. 76.418.940‐K
GNL Chile S.A. Gasoductos Gasandes (Argentina) S.A. 0‐E
Chile
Chile
Argentina
Avda. Rosario Norte 532, of. 1604, Las Condes, Santiago
0,00000%
0,00000%
33,33300%
17,27929%
Honduras 5663, piso 2, Buenos Aires.
AR $
Metrogas S.A.
0,00000%
0,00000%
47,00000%
24,36378%
96.721.360‐8
Gasoductos Gasandes S.A. Chile
Avda. Chena 11650, San Bernardo, Santiago
US $
Metrogas S.A.
0,00000%
0,00000%
47,00000%
24,36378%
96.761.130‐1
Andes Operaciones y Servicios S.A. Chile
Avda. Chena 11650, San Bernardo, Santiago
US $
Metrogas S.A.
0,00000%
0,00000%
50,00000%
25,91892%
3.6.‐ Transacciones en moneda extranjera y unidades de reajuste. 3.6.1.‐ Moneda funcional y de presentación. Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades de la Sociedad se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera (“moneda funcional”). La moneda funcional de Gasco S.A. es el Peso chileno, que constituye además la moneda de presentación de los estados financieros consolidados intermedios de la Sociedad. Para el caso de la subsidiaria Gasmar S.A., su moneda funcional es el dólar estadounidense y para la subsidiaria Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. su moneda funcional es el peso colombiano. 3.6.2.‐ Transacciones y saldos. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto que corresponda su diferimiento en el patrimonio neto, a través de otros resultados integrales, como es el caso de las derivadas de estrategias de coberturas de flujos de efectivo y coberturas de inversiones netas. Los cambios en el valor razonable de inversiones financieras en títulos de deuda denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles para la venta son separados entre diferencias de cambio resultantes de modificaciones en el costo amortizado del título y otros cambios en el importe en libros del mismo. Las diferencias de cambio se reconocen en el resultado del ejercicio en el que ocurran y los otros cambios en el importe en libros se reconocen en el patrimonio neto, y son estos últimos reflejados de 26
acuerdo con NIC 1 a través del estado de resultados integrales, reciclando a resultados la porción devengada. Las diferencias de cambio sobre inversiones financieras en instrumentos de patrimonio mantenidos a valor razonable con cambios en resultados, se presentan como parte de la ganancia o pérdida por valor razonable en el resultado del ejercicio en el que ocurran. Las diferencias de cambio sobre dichos instrumentos clasificados como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto en la reserva correspondiente, y son reflejadas de acuerdo con NIC 1 a través del estado de resultados integrales. 3.6.3.‐ Bases de conversión. Los activos y pasivos en moneda extranjera y aquellos pactados en unidades de fomento, se presentan a los siguientes tipos de cambios y valores de cierre respectivamente: Fecha
CL $/ US $
CL $ / EUR $
CL $ / UF
CL $ / AR $
CL $ / Cop $
30‐09‐2016
31‐12‐2015
30‐09‐2015
658,02 710,16 698,72 738,77 774,61 781,22 26.224,30 25.629,09 25.346,89 43,17 54,75 74,20 0,23 0,22 0,23 CL $ : Pesos chilenos US $ : Dólar estadounidense EUR $ : Euros U.F. : Unidades de fomento AR $ : Pesos argentinos COP $ : Pesos colombianos 3.6.4.‐ Entidades de la Sociedad. Los resultados y la situación financiera de todas las entidades de la Sociedad (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economía hiperinflacionaria), que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentación, se convierten a la moneda de presentación como sigue: ‐ Los activos y pasivos de cada estado de situación financiera presentado se convierten al tipo de cambio de cierre de cada ejercicio; ‐ Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedios (a menos que este promedio no sea una aproximación razonable del efecto acumulativo de los tipos de cambio existentes en las fechas de las transacciones, en cuyo caso los ingresos y gastos se convierten en la fecha de las transacciones); y ‐ Todas las diferencias de cambio resultantes se reconocen como un componente separado del patrimonio neto a través de Otros Resultados Integrales. En la consolidación, las diferencias de cambio que surgen de la conversión de una inversión neta en entidades extranjeras (o nacionales con moneda funcional diferente de la matriz), y de préstamos y otros instrumentos en moneda extranjera designados como coberturas de esas inversiones, se llevan al patrimonio neto a través del estado de otros resultados integrales. Cuando se vende o dispone la inversión (todo o parte), esas diferencias de cambio se reconocen en el estado de resultados como parte de la pérdida o ganancia en la venta o disposición. 27
Los ajustes al menor valor o plusvalía comprada (goodwill) y al valor razonable de activos y pasivos que surgen en la adquisición de una entidad extranjera (o entidad con moneda funcional diferente al de la matriz), se tratan como activos y pasivos de la entidad extranjera y se convierten al tipo de cambio de cierre del ejercicio, según corresponda. 3.7.‐ Información financiera por segmentos operativos. 3.8.‐ La información por segmentos se presenta de manera consistente con los informes internos proporcionados a los responsables de tomar las decisiones operativas relevantes. Dichos ejecutivos son los responsables de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, los cuales han sido identificados como: gas licuado, negocios internacionales y otros negocios, para los que se toman las decisiones estratégicas. Esta información se detalla en Nota N° 29. Propiedades, planta y equipos. Los terrenos y edificios de la Sociedad, se reconocen inicialmente a su costo. La medición posterior de los mismos se realiza de acuerdo a NIC 16 mediante el método de retasación periódica a valor razonable. Los equipos, instalaciones y redes destinados al negocio de distribución de gas, se reconocen inicialmente a su costo de adquisición y posteriormente son revalorizados mediante el método de retasación periódica a valor razonable. Las tasaciones se llevan a cabo, a base del valor de mercado o valor de reposición técnicamente depreciado, según corresponda. La plusvalía por revalorización neta de los correspondientes impuestos diferidos se abona a la reserva o superávit por revaluación en el patrimonio neto a través del estado de resultados integral. El resto de las propiedades, planta y equipos, tanto en su reconocimiento inicial como en su medición posterior, son valorados a su costo menos la correspondiente depreciación y deterioro acumulado de existir. Los costos posteriores (reemplazo de componentes, mejoras, ampliaciones, crecimientos, etc.) se incluyen en el valor del activo inicial o se reconocen como un activo separado, sólo cuando es probable que los beneficios económicos futuros asociados con los elementos de las propiedades, planta y equipos vayan a fluir a la Sociedad y el costo del elemento pueda determinarse de forma fiable. El valor del componente sustituido se da de baja contablemente. El resto de reparaciones y mantenciones se cargan en el resultado del ejercicio en el que se incurren. Las construcciones u obras en curso, incluyen los siguientes conceptos devengados únicamente durante el ejercicio de construcción: ‐ Gastos financieros relativos a la financiación externa que sean directamente atribuibles a las construcciones, tanto si es de carácter específica como genérica. En relación con la financiación genérica, los gastos financieros activados se obtienen aplicando el costo promedio ponderado de financiación de largo plazo a la inversión promedio acumulada susceptible de activación no financiada específicamente. ‐ Gastos de personal relacionado en forma directa y otros de naturaleza operativa, atribuibles a la construcción. 28
Las construcciones u obras en curso se traspasan a activos en explotación una vez terminado el período de prueba, cuando se encuentran disponibles para su uso, a partir de ese momento comienza su depreciación. 3.9.‐ Los aumentos en el valor en libros como resultado de la revaluación de los activos valorados mediante el método de retasación periódica se acreditan a los otros resultados integrales y a reservas en el patrimonio, en la cuenta reservas o superávit de revaluación. Las disminuciones que revierten aumentos previos al mismo activo se cargan a través de otros resultados integrales a la cuenta reserva o superávit de revaluación en el patrimonio; todas las demás disminuciones se cargan al estado de resultados. Cada año la diferencia entre la depreciación sobre la base del valor en libros revaluado del activo cargada al estado de resultados y de la depreciación sobre la base de su costo original se transfiere de la cuenta reserva o superávit de revaluación a las ganancias (pérdidas) acumuladas, neta de sus impuestos diferidos. La depreciación de las propiedades, planta y equipos se calcula usando el método lineal para asignar sus costos o importes revalorizados a sus valores residuales sobre sus vidas útiles técnicas estimadas. El valor residual y la vida útil de los bienes del rubro Propiedades, planta y equipos, se revisan y ajustan si es necesario, en cada cierre de estado de situación financiera, de tal forma de tener una vida útil restante acorde con el valor de dichos bienes. Cuando el valor de un activo es superior a su importe recuperable estimado, su valor se reduce de forma inmediata hasta su importe recuperable, mediante la aplicación de pruebas de deterioro. Las pérdidas y ganancias por la venta de una propiedad, planta y equipo, se calculan comparando los ingresos obtenidos con el valor en libros y se incluyen en el estado de resultados. Al vender activos revalorizados, los valores incluidos en reserva o superávit de revaluación se traspasan a Ganancias (pérdidas) acumuladas, netas de impuestos diferidos. Menor valor o plusvalía comprada (Goodwill). El menor valor representa el exceso del costo de adquisición sobre el valor razonable de la participación de la Sociedad en los activos netos identificables de subsidiarias o filiales a la fecha de adquisición. El menor valor relacionado con adquisiciones de subsidiarias representa un intangible y se incluye bajo el rubro de plusvalía. El menor valor relacionado con adquisiciones de asociadas o coligadas se incluye en inversiones en asociadas contabilizadas por el método de la participación, y se somete a pruebas por deterioro de valor junto con el saldo total de la inversión en una coligada. El menor valor reconocido por separado se somete a pruebas por deterioro de valor anualmente y se valora por su costo menos pérdidas acumuladas por deterioro. Las ganancias y pérdidas por la venta de una entidad incluyen el importe en libros del menor valor relacionado con la entidad vendida. La plusvalía comprada se asigna a unidades generadoras de efectivo para efectos de realizar las pruebas de deterioro. La distribución se efectúa entre aquellas unidades generadoras de efectivo o grupos de unidades generadoras de efectivo que se espera se beneficiarán de la combinación de negocios de la que surgió la plusvalía. El mayor valor (Goodwill negativo) proveniente de una combinación de negocios, se abona directamente al estado consolidado de resultados. 29
3.10.‐ Activos intangibles distintos de la plusvalía. 3.10.1.‐ Marcas comerciales y licencias. Las marcas y licencias se muestran a costo, tienen una vida útil definida y se registran a costo menos su amortización acumulada. La amortización se calcula utilizando el método de línea recta para asignar el costo de las marcas y licencias en el término de su vida útil estimada. 3.10.2.‐ Servidumbres. Los derechos de servidumbre se presentan a costo. La explotación de dichos derechos en general no tiene una vida útil definida, por lo cual no estarán afectos a amortización. Sin embargo, la vida útil indefinida es objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, para determinar si la consideración de vida útil indefinida sigue siendo aplicable. Estos activos se someten a pruebas por deterioro de valor anualmente. 3.10.3.‐ Derechos de agua. Los derechos de agua se presentan al costo. No tienen una vida útil definida para la explotación de dichos derechos, por lo cual no estarán afectos a amortización. Sin embargo, la vida útil indefinida es objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, con el fin de determinar si los eventos y las circunstancias permiten seguir apoyando la evaluación de la vida útil indefinida para dicho activo. Estos activos se someten a pruebas por deterioro de valor anualmente. 3.10.4.‐ Programas informáticos. Las licencias para programas informáticos adquiridas, se capitalizan sobre la base de los costos en que se ha incurrido para adquirirlas y prepararlas para usar el programa específico. Estos costos se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. Los gastos relacionados con el desarrollo o mantenimiento de programas informáticos se reconocen como gasto cuando se incurre en ellos. Los costos directamente relacionados con la producción de programas informáticos únicos e identificables controlados por la Sociedad, y que es probable que vayan a generar beneficios económicos superiores a los costos durante más de un año, se reconocen como activos intangibles. Los costos directos incluyen los gastos del personal que desarrolla los programas informáticos. Los costos de producción de programas informáticos reconocidos como activos, se amortizan durante sus vidas útiles estimadas. 3.11.‐ Costos por intereses. Los costos por intereses incurridos para la construcción de cualquier activo calificado se capitalizan durante el ejercicio de tiempo que es necesario para completar y preparar el activo para el uso que se pretende. Otros costos por intereses se registran en resultados (costos financieros). 3.12.‐ Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros. Los activos que tienen una vida útil indefinida no están sujetos a amortización y se someten anualmente a pruebas de pérdidas por deterioro del valor. Los activos sujetos a 30
depreciación o amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indique que el importe en libros puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del importe en libros del activo sobre su importe recuperable. El importe recuperable es el valor razonable de un activo menos los costos para la venta o el valor de uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros, distintos del menor valor (Goodwill), que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada fecha de cierre de los estados financieros por si se hubieran producido reversiones de la pérdida. 3.13.‐ Activos no corrientes mantenidos para la venta y grupos en disposición. Los activos no corrientes (y grupos en disposición) son clasificados como disponibles para la venta cuando su valor de libros será recuperado principalmente a través de una transacción de venta y la venta es considerada altamente probable dentro de los siguientes 12 meses. Estos activos se registran al valor de libros o al valor razonable menos costos necesarios para efectuar su venta, el que fuera menor. 3.14.‐ Activos financieros. La Sociedad clasifica sus activos financieros en las siguientes categorías: a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y cuentas por cobrar y disponibles para la venta. La clasificación depende del propósito con el que se adquirieron los activos financieros. La Administración determina la clasificación de sus activos financieros en el momento de reconocimiento inicial. 3.14.1.‐ Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados son activos financieros mantenidos para negociar. Un activo financiero se clasifica en esta categoría si se adquiere principalmente con el propósito de venderse en el corto plazo. Los derivados también se clasifican como adquiridos para su negociación a menos que sean designados como coberturas. Los activos de esta categoría se clasifican como activos corrientes. Las inversiones en valores negociables se registran inicialmente al costo y posteriormente su valor se actualiza con base en su valor de mercado (valor razonable). Las inversiones en acciones se encuentran contabilizadas a su valor razonable, los resultados obtenidos se encuentran registrados en otros ingresos (resultados). 3.14.2.‐ Préstamos y cuentas por cobrar. Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no cotizan en un mercado activo. Se incluyen en activos corrientes, excepto para vencimientos superiores a 12 meses desde la fecha de los estados de situación financiera, que se clasifican como activos no corrientes. Los préstamos y cuentas por cobrar incluyen los deudores comerciales 31
y otras cuentas por cobrar y el efectivo y equivalentes en el estado de situación financiera. 3.14.3.‐ Activos financieros disponibles para la venta. Los activos financieros disponibles para la venta son no derivados que se designan en esta categoría o no se clasifican en ninguna de las otras categorías. Se incluyen en activos no corrientes a menos que la administración pretenda enajenar la inversión en los 12 meses siguientes a la fecha de los estados de situación financiera. Reconocimiento y medición: Las adquisiciones y enajenaciones de activos financieros se reconocen en la fecha de negociación, es decir, la fecha en que la Sociedad se compromete a adquirir o vender el activo. Los activos financieros se reconocen inicialmente por el valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos financieros no llevados a valor razonable con cambios en resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen inicialmente por su valor razonable, y los costos de la transacción se llevan a resultados. Los activos financieros se dan de baja contablemente cuando los derechos a recibir flujos de efectivo de las inversiones han vencido o se han transferido y la Sociedad ha traspasado sustancialmente todos los riesgos y ventajas derivados de su titularidad. Los activos financieros disponibles para la venta y los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se contabilizan posteriormente por su valor razonable (con contrapartida en otros resultados integrales y resultados, respectivamente). Los préstamos y cuentas por cobrar se registran por su costo amortizado de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en el valor de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se incluyen en el estado de resultados, en el ejercicio en el que se producen los referidos cambios en el valor razonable. Los ingresos por dividendos de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados se reconocen en el estado de resultados en el rubro otros ingresos por función cuando se ha establecido el derecho de la Sociedad a percibir los pagos por los dividendos. Cuando un título o valor clasificado como disponible para la venta se vende o su valor se deteriora, los ajustes acumulados por fluctuaciones en su valor razonable reconocidos en el patrimonio se incluyen en el estado de resultados en el rubro “Otras ganancias (pérdidas)”. Los intereses que surgen de los valores disponibles para la venta calculados usando el método de interés efectivo se reconocen en el estado de resultados en el rubro ingresos financieros. Los dividendos generados por instrumentos disponibles para la venta se reconocen en el estado de resultados en el rubro Otras ganancias (pérdidas), cuando se ha establecido el derecho de la Sociedad a percibir el pago de los dividendos. Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), la Sociedad establece el valor razonable empleando técnicas de valoración que incluyen el uso de valores observados en transacciones libres recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, la referencia a otros instrumentos sustancialmente 32
similares, el análisis de flujos de efectivo descontados, y modelos de fijación de precios de opciones haciendo un uso máximo de información del mercado y confiando lo menos posible en información interna específica de la entidad. En caso de que ninguna técnica mencionada pueda ser utilizada para fijar el valor razonable, se registran las inversiones a su costo de adquisición neto de la pérdida por deterioro, si fuera el caso. La Sociedad evalúa en la fecha de cada estado de situación financiera si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos financieros puedan haber sufrido pérdidas por deterioro. En el caso de títulos de patrimonio clasificados como disponibles para la venta, para determinar si los títulos han sufrido pérdidas por deterioro se considerará si ha tenido lugar un descenso significativo o prolongado en el valor razonable de los títulos por debajo de su costo. Si existe cualquier evidencia de este tipo para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada determinada como la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable corriente, menos cualquier pérdida por deterioro del valor en ese activo financiero previamente reconocido en resultados, se elimina del patrimonio neto y se reconoce en el estado de resultados. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en el estado de resultados por instrumentos de patrimonio no se revierten a través del estado de resultados. Los activos y pasivos financieros se exponen netos en el estado de situación financiera cuando existe el derecho legal de compensación y la intención de cancelarlos sobre bases netas o realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. 3.15.‐ Instrumentos financieros derivados y actividad de cobertura. Los derivados se reconocen inicialmente al valor razonable en la fecha en que se ha efectuado el contrato de derivados y posteriormente se vuelven a valorar a su valor razonable. El método para reconocer la pérdida o ganancia resultante depende de si el derivado se ha designado como un instrumento de cobertura y, si es así, de la naturaleza de la partida que está cubriendo. La Sociedad designa determinados derivados como: ‐ coberturas del valor razonable de activos o pasivos reconocidos o compromisos a firme (cobertura del valor razonable); ‐ coberturas de un riesgo concreto asociado a un pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable (cobertura de flujos de efectivo); o ‐ coberturas de una inversión neta en una entidad del extranjero o cuya moneda funcional es diferente a la de la matriz (cobertura de inversión neta). La Sociedad documenta al inicio de la transacción la relación existente entre los instrumentos de cobertura y las partidas cubiertas, así como sus objetivos para la gestión del riesgo y la estrategia para manejar varias transacciones de cobertura. La Sociedad también documenta su evaluación, tanto al inicio como sobre una base continua, de si los derivados que se utilizan en las transacciones de cobertura son altamente efectivos para compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de las partidas cubiertas. Los derivados negociables se clasifican como un activo o pasivo corriente. La contabilidad de coberturas se registra de acuerdo con lo dispuesto por NIC 39. 33
3.15.1.‐ Coberturas de valor razonable. Los cambios en el valor razonable de los derivados que son designados y califican como coberturas de valor razonable se registran en el estado de resultados, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o del pasivo cubierto atribuible al riesgo cubierto. La ganancia o pérdida relacionadas con la porción efectiva de permutas de interés (“swaps”) que cubren préstamos a tasas de interés fijas se reconoce en el estado de ganancias y pérdidas como “costos financieros”. La ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva se reconoce también en el estado de resultados. Los cambios en el valor razonable de los préstamos a tasa de interés fija cubiertos atribuibles al riesgo de tasa de interés se reconocen en el estado de resultados como “costos financieros”. Si la cobertura deja de cumplir con los criterios para ser reconocida a través del tratamiento contable de coberturas, el ajuste en el valor en libros de la partida cubierta, para la cual se utiliza el método de la tasa de interés efectiva, se amortiza en resultados en el ejercicio remanente hasta su vencimiento. 3.15.2.‐ Coberturas de flujos de efectivo. La porción efectiva de los cambios en el valor razonable de los derivados que son designados y que califican como coberturas de flujos de efectivo se reconocen en el patrimonio a través del estado de otros resultados integrales. La ganancia o pérdida relativa a la porción inefectiva se reconoce inmediatamente en el estado de resultados. Los montos acumulados en el patrimonio neto se reciclan al estado de resultados en los ejercicios en los que la partida cubierta afecta los resultados (por ejemplo, cuando la venta proyectada cubierta ocurre o el flujo cubierto se realiza). Sin embargo, cuando la transacción prevista cubierta da como resultado el reconocimiento de un activo no financiero (por ejemplo existencias o propiedades, planta y equipos), las ganancias o pérdidas previamente reconocidas en el patrimonio se transfieren del patrimonio y se incluyen como parte del costo inicial del activo. Los montos diferidos son finalmente reconocidos en el costo de los productos vendidos, si se trata de existencias, o en la depreciación, si se trata de propiedades, planta y equipos. Cuando un instrumento de cobertura expira o se vende, o cuando deja de cumplir con los criterios para ser reconocido a través del tratamiento contable de coberturas, cualquier ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio a esa fecha permanece en el patrimonio y se reconoce cuando la transacción proyectada afecte al estado de resultados. Cuando se espere que ya no se produzca una transacción proyectada la ganancia o pérdida acumulada en el patrimonio se transfiere inmediatamente al estado de resultados. 3.15.3.‐ Coberturas de inversión neta. Las coberturas de inversiones netas de operaciones en el exterior (o de subsidiarias/asociadas con moneda funcional diferente de la matriz) se contabilizan de manera similar a las coberturas de flujos de efectivo. Cualquier 34
ganancia o pérdida del instrumento de cobertura relacionada con la porción efectiva de la cobertura se reconoce en el patrimonio a través del estado de resultados integral. La ganancia o pérdida relacionada con la porción inefectiva de la cobertura se reconoce inmediatamente en resultados. Las ganancias y pérdidas acumuladas en el patrimonio se transfieren al estado de resultados cuando la operación en el exterior se vende o se le da parcialmente de baja. 3.15.4.‐ Derivados a valor razonable a través de resultados. Ciertos instrumentos financieros derivados no califican para ser reconocidos a través del tratamiento contable de coberturas y se registran a su valor razonable a través de resultados. Cualquier cambio en el valor razonable de estos derivados se reconoce inmediatamente en el estado de resultados. 3.16.‐ Inventarios. Las existencias se valorizan a su costo o a su valor neto realizable, el menor de los dos. El costo se determina de acuerdo al método de precio medio ponderado (PMP). Los costos de los productos terminados incluyen la mano de obra directa propia y otros costos directos e indirectos de existir, los cuales no incluyen costos por intereses. El valor neto realizable es el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operación menos los costos estimados para terminar su producción y los necesarios para llevar a cabo las ventas. 3.17.‐ Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Las cuentas comerciales a cobrar corrientes se reconocen a su valor nominal, ya que los plazos medios de vencimientos no superan los 31 días y los retrasos respecto de dicho plazo generan intereses explícitos. Las cuentas comerciales a cobrar no corrientes se reconocen a su costo amortizado. Se establece una provisión para pérdidas por deterioro de cuentas comerciales a cobrar cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no será capaz de cobrar todos los importes que se le adeudan de acuerdo con los términos originales de las cuentas por cobrar. Algunos indicadores de posible deterioro de las cuentas por cobrar son dificultades financieras del deudor, la probabilidad de que el deudor vaya a iniciar un proceso de quiebra o de reorganización financiera y el incumplimiento o falta de pago, como así también la experiencia sobre el comportamiento y características de la cartera colectiva. El importe de la provisión es la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor actual de los flujos futuros de efectivo estimados, descontados al tipo de interés efectivo. El valor de libros del activo se reduce por medio de la cuenta de provisión y el monto de la pérdida se reconoce con cargo al estado de resultados. Cuando una cuenta por cobrar se considera incobrable, se castiga contra la respectiva provisión para cuentas incobrables. La recuperación posterior de montos previamente castigados se reconoce como abono en el estado de resultados. 35
3.18.‐ Efectivo y equivalentes al efectivo. El efectivo y equivalentes al efectivo incluyen el efectivo en caja, los depósitos a plazo en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de tres meses o menos, con un riesgo poco significativo de cambio de valor y los sobregiros bancarios. En el estado de situación financiera, los sobregiros, de existir, se clasifican como Otros Pasivos Financieros en el Pasivo Corriente. 3.19.‐ Capital social. El capital social está representado por acciones ordinarias de una sola clase y un voto por acción. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisión de nuevas acciones se presentan en el patrimonio neto como una deducción, neta de impuestos, de los ingresos obtenidos. 3.20.‐ Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar corrientes se reconocen a su valor nominal, ya que su plazo medio de pago es reducido y no existe diferencia material con su valor razonable. 3.21.‐ Préstamos y otros pasivos financieros. Los préstamos, obligaciones con el público y pasivos financieros de naturaleza similar se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos en que se haya incurrido en la transacción. Posteriormente, se valorizan a su costo amortizado y cualquier diferencia entre los fondos obtenidos (netos de los costos necesarios para su obtención) y el valor de reembolso, se reconoce en el estado de resultados durante el plazo de la deuda de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva. Las obligaciones financieras se clasifican como pasivos corrientes a menos que la Sociedad tenga un derecho incondicional a diferir su liquidación durante al menos 12 meses después de la fecha de los estados de situación financiera. En lo que respecta a las garantías de cilindros, este saldo está compuesto por garantías de envases a la vista recibidas por las sociedades del Grupo que distribuyen gas licuado en su formato envasado, tanto en el mercado de GLP de Chile como en Colombia. Como parte del esquema de distribución y venta de gas licuado, la Sociedad, a cambio de la entrega de cilindros de gas licuado a sus distribuidores y clientes, podría requerir depósitos en efectivo en garantía de esos envases, correspondientes a una fracción del valor del cilindro, u otros activos, los que son documentados al inicio mediante un instrumento que obliga a la Sociedad a responder por su valor, en la medida que el distribuidor/cliente/interesado devuelva el envase de la compañía en buen estado de conservación, además del comprobante original de entrega de la garantía. 3.22.‐ Impuesto a las ganancias e Impuestos diferidos. El gasto por impuesto a las ganancias del ejercicio comprende al impuesto a la renta corriente y al impuesto diferido. El impuesto se reconoce en el estado de resultados, 36
excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el patrimonio, en otros resultados integrales o provienen de una combinación de negocios. El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias vigentes a la fecha del estado de situación financiera, en los países en los que la Sociedad y sus subsidiarias operan y generan renta gravable. Los impuestos diferidos se calculan de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias que surgen entre las bases tributarias de los activos y pasivos, y sus importes en libros en los estados financieros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del reconocimiento inicial de un pasivo o un activo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la ganancia o pérdida fiscal, no se contabiliza. El impuesto diferido se determina usando tasas impositivas (y leyes) aprobadas o a punto de aprobarse en la fecha de los estados de situación financiera y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que es probable que vaya a disponerse de beneficios fiscales futuros con los que se puedan compensar dichas diferencias. El impuesto a la renta diferido se provisiona por las diferencias temporales que surgen de las inversiones en subsidiarias y en asociadas, excepto cuando la oportunidad en que se revertirán las diferencias temporales es controlada por la Sociedad y es probable que la diferencia temporal no se revertirá en un momento previsible en el futuro. 3.23.‐ Obligaciones por beneficios post empleo u otros similares. 3.23.1.‐ Vacaciones del personal. La Sociedad reconoce el gasto por vacaciones del personal mediante el método del devengo. Este beneficio corresponde a todo el personal y equivale a un importe fijo según los contratos particulares de cada trabajador. Este beneficio es registrado a su valor nominal y presentado bajo el rubro Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. 3.23.2.‐ Indemnizaciones por años de servicio (PIAS). La Sociedad constituye pasivos por obligaciones por indemnizaciones por cese de servicios, en base a lo estipulado en los contratos colectivos e individuales del personal. Si este beneficio se encuentra pactado, la obligación se trata de acuerdo con NIC 19 (R), de la misma manera que los planes de beneficios definidos y es registrada mediante el método de la unidad de crédito proyectada. El resto de los beneficios por cese de servicios se tratan según el apartado siguiente. Los planes de beneficios definidos establecen el monto de retribución que recibirá un empleado al momento estimado de goce del beneficio, el que usualmente, depende de uno o más factores, tales como, edad del empleado, rotación, años de servicio y compensación. El pasivo reconocido en el estado de situación financiera es el valor presente de la obligación del beneficio definido. El valor presente de la obligación de beneficio definido se determina descontando los flujos de salida de efectivo estimados, 37
usando rendimientos de mercado de bonos denominados en la misma moneda en la que los beneficios serán pagados y que tienen términos que se aproximan a los términos de la obligación por PIAS hasta su vencimiento. Los costos de servicios pasados se reconocen inmediatamente en resultados. Las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen inmediatamente en el balance, con un cargo o abono a otros resultados integrales en los ejercicios en los cuales ocurren. No son reciclados posteriormente. 3.23.3.‐ Participación en las utilidades. Gasco S.A. reconoce un pasivo y un gasto por participación en las utilidades en base a contratos colectivos e individuales de sus trabajadores, como también de los Directores, sobre la base de una fórmula que toma en cuenta la utilidad atribuible a los accionistas de las Sociedades. 3.24.‐ Provisiones. La Sociedad reconoce una provisión cuando está obligada contractualmente o cuando existe una práctica del pasado que ha creado una obligación asumida. Las provisiones para contratos onerosos, litigios y otras contingencias se reconocen cuando: ‐ La Sociedad tiene una obligación presente, ya sea legal o constructiva, como resultado de sucesos pasados; ‐ Es probable que vaya a ser necesario una salida de recursos para liquidar la obligación; ‐ El importe puede ser estimado de forma fiable. Las provisiones se valoran por el valor actual de los desembolsos que se espera que sean necesarios para liquidar la obligación usando la mejor estimación de la Sociedad. La tasa de descuento utilizada para determinar el valor actual refleja las evaluaciones actuales del mercado, en la fecha de cierre de los estados financieros, del valor temporal del dinero, así como el riesgo específico relacionado con el pasivo en particular, de corresponder. El incremento en la provisión por el paso del tiempo se reconoce en el rubro gasto por intereses. 3.25.‐ Subvenciones estatales. Las subvenciones estatales se reconocen por su valor razonable, cuando hay una seguridad razonable que la subvención se cobrará, y la Sociedad cumplirá con todas las condiciones establecidas. Las subvenciones estatales relacionadas con costos, se difieren como pasivo y se reconocen en el estado de resultados durante el ejercicio necesario para correlacionarlas con los costos que pretenden compensar. Las subvenciones estatales relacionadas con la adquisición de propiedades planta y equipos se presentan netas del valor del activo correspondiente y se abonan en el estado de resultados sobre una base lineal durante las vidas esperadas de los activos. 38
Las subvenciones estatales relacionadas con bonificaciones a la mano de obra y al transporte de pasajeros se abonan directamente a resultados. 3.26.‐ Clasificación de saldos en corrientes y no corrientes. En el estado de situación financiera, los saldos se clasifican en función de sus vencimientos o plazos estimados de realización, como corrientes los con vencimiento igual o inferior a doce meses contados desde la fecha de corte de los estados financieros y como no corrientes, los mayores a ese ejercicio. En el caso que existan obligaciones cuyo vencimiento es inferior a doce meses, pero cuyo refinanciamiento a largo plazo se encuentre asegurado, se reclasifican como no corrientes. 3.27.‐ Reconocimiento de ingresos. Los ingresos ordinarios incluyen el valor razonable de las contraprestaciones recibidas o a recibir por la venta de bienes y servicios en el curso ordinario de las actividades de la Sociedad. Los ingresos ordinarios se presentan netos de impuestos a las ventas, devoluciones, rebajas y descuentos. La Sociedad reconoce los ingresos cuando el importe de los mismos se puede valorar con fiabilidad, es probable que los beneficios económicos futuros vayan a fluir a la entidad y se cumplen las condiciones específicas para cada una de las actividades de la Sociedad, tal y como se describe a continuación. No se considera que sea posible valorar el importe de los ingresos con fiabilidad hasta que no se han resuelto todas las contingencias relacionadas con la venta. 3.27.1.‐ Ventas de gas. El ingreso por ventas de gas se registra en base a la facturación efectiva del período de consumo, además de incluir una estimación de gas por facturar que ha sido suministrado hasta la fecha de cierre del período. 3.27.2.‐ Ventas de bienes. Las ventas de bienes se reconocen cuando la Sociedad ha entregado los productos al cliente y no existe ninguna obligación pendiente de cumplirse que pueda afectar la aceptación de los productos por parte del cliente. La entrega no tiene lugar hasta que los productos se han enviado al lugar concreto, los riesgos de obsolescencia y pérdida se han transferido al cliente y el cliente ha aceptado los productos de acuerdo con el contrato de venta, el período de aceptación ha finalizado, o bien la Sociedad tiene evidencia objetiva de que se han cumplido los criterios necesarios para la aceptación. Las ventas se reconocen en función del precio fijado en el contrato de venta, neto de los descuentos por volumen y las devoluciones estimadas a la fecha de la venta. Los descuentos por volumen se evalúan en función de las compras anuales previstas. Se asume que no existe un componente financiero implícito, dado que las ventas se realizan con un período medio de cobro reducido. 39
3.27.3.‐ Ingresos por intereses. Los ingresos por intereses se reconocen usando el método de la tasa de interés efectiva. 3.27.4.‐ Ingresos por dividendos de inversiones temporales. Los ingresos por dividendos se reconocen cuando se establece el derecho de recibirlos o se percibe su pago. 3.28.‐ Arrendamientos. 3.28.1.‐ Cuando una entidad de la Sociedad es el arrendatario ‐ arrendamiento financiero. La Sociedad arrienda determinadas propiedades, planta y equipos. Para los arrendamientos donde la Sociedad tiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad, se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al valor razonable de la propiedad o activo arrendado o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, el menor de los dos. Cada pago por arrendamiento se distribuye entre el pasivo y las cargas financieras para obtener una tasa de interés constante sobre el saldo pendiente de la deuda. Las correspondientes obligaciones por arrendamiento, netas de cargas financieras, se incluyen en Otros pasivos financieros. El elemento de interés del costo financiero se carga en el estado de resultados durante el ejercicio de arrendamiento de forma que se obtenga una tasa periódica constante de interés sobre el saldo restante del pasivo para cada ejercicio. El activo adquirido en régimen de arrendamiento financiero se deprecia durante su vida útil o la duración del contrato, el menor de los dos. 3.28.2.‐ Cuando una entidad de la Sociedad es el arrendatario ‐ arrendamiento operativo. Los arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte importante de los riesgos y ventajas derivados de la titularidad del bien se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en el estado de resultados sobre una base lineal durante el período de arrendamiento. 3.28.3.‐ Cuando una entidad de la Sociedad es el arrendador. Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento financiero, el valor actual de los pagos por arrendamiento se reconoce como una cuenta financiera a cobrar. La diferencia entre el importe bruto a cobrar y el valor actual de dicho importe se reconoce como rendimiento financiero del capital. Los ingresos por arrendamiento financiero se reconocen durante el período del arrendamiento de acuerdo con el método de la inversión neta, que refleja una tasa de rendimiento periódico constante. Los activos arrendados a terceros bajo contratos de arrendamiento operativo se incluyen dentro del rubro de propiedades, planta y equipos o en propiedades de inversión según corresponda. 40
Los ingresos derivados del arrendamiento operativo se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento. 3.29.‐ Contratos de construcción. Los costos de los contratos de construcción a terceros se reconocen cuando se incurre en ellos. Los ingresos y costos del contrato de construcción se reconocen en resultados de acuerdo con el método de grado de avance físico. Cuando el resultado de un contrato de construcción no puede estimarse de forma fiable, los ingresos del contrato se reconocen sólo hasta el límite de los costos del contrato incurridos que sea probable que se recuperarán. Cuando el resultado de un contrato de construcción puede estimarse de forma fiable y es probable que el contrato vaya a ser rentable, los ingresos del contrato se reconocen durante el período del contrato. Cuando sea probable que los costos del contrato vayan a exceder el total de los ingresos del mismo, la pérdida esperada se reconoce inmediatamente como un gasto, o como parte de un contrato oneroso. 3.30.‐ Distribución de dividendos. 4.‐ Los dividendos a pagar a los accionistas de la Sociedad se reconocen como un pasivo en los estados financieros en el ejercicio en que son declarados y aprobados por los accionistas o cuando se configura la obligación correspondiente en función de las disposiciones legales vigentes o las políticas de distribución establecidas por la Junta de Accionistas. ESTIMACIONES Y JUICIOS O CRITERIOS CRITICOS DE LA ADMINISTRACIÓN. Las estimaciones y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias. La Sociedad efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes por definición muy pocas veces serán iguales a los resultados reales. Las estimaciones y supuestos que tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año se presentan a continuación. 4.1.‐ Tasaciones de propiedades, planta y equipos. La Sociedad efectúa periódicamente retasaciones de parte significativa de sus propiedades, planta y equipos. En el caso de la infraestructura, la valorización se determina en función al costo de reposición, descontando las depreciaciones por desgaste físico, a partir de la fórmula de Marston y Agg. Las tasaciones vinculadas con cilindros, estanques y redes de distribución son efectuadas tomando como base la metodología del Valor Nuevo de Reemplazo (VNR) de los activos, considerando su estado actual. Dicho VNR es reducido en la proporción apropiadas que representa el uso y estado de conservación de los activos, a base de la metodología de Marston y Agg. La referida metodología utiliza supuestos críticos vinculados con tasas de interés, factores de reajustes e indexación y estimaciones de vidas útiles, cuya variación pueden generar modificaciones significativas sobre los estados financieros consolidados de la Sociedad. 41
4.2.‐ Estimación del deterioro de la plusvalía comprada. La Sociedad evalúa anualmente si la plusvalía mercantil ha sufrido algún deterioro, de acuerdo con la política contable que se describe en la Nota N° 3.9. Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo han sido determinados sobre la base de cálculos de sus valores en uso. Los resultados de las estimaciones efectuadas no arrojaron deterioro alguno sobre la plusvalía comprada (Ver Nota 15.1). 4.3.‐ Valor razonable de derivados y de otros instrumentos financieros. 4.4.‐ El valor razonable de los instrumentos financieros que no son comercializados en un mercado activo (por ejemplo, acciones sin cotización o suficiente presencia bursátil, derivados extra‐bursátiles, etc.) se determina usando técnicas de valuación. Gasco S.A. aplica su juicio para seleccionar una variedad de métodos y aplica supuestos que principalmente se basan en las condiciones de mercado existentes a la fecha de cada estado de situación financiera. Gasco S.A. utiliza flujos netos descontados o técnicas de valoración a base de múltiplos de EBITDA para ciertos activos financieros disponibles para la venta que no se comercializan en mercados activos. Beneficios por Indemnizaciones por cese pactadas (PIAS) y premios por antigüedad. El valor presente de las obligaciones por indemnizaciones por años de servicio pactadas y premios por antigüedad (“los beneficios”) depende de un número de factores que se determinan sobre bases actuariales usando un número de supuestos. Los supuestos usados al determinar el costo neto por los beneficios incluyen la tasa de descuento. Cualquier cambio en estos supuestos tendrá impacto en el valor en libros de la obligación por los beneficios. La Sociedad determina la tasa de descuento al final de cada año que considera más apropiada de acuerdo a las condiciones de mercado a la fecha de valoración. Esta tasa de interés es la que utiliza Gasco S.A. para determinar el valor presente de las futuras salidas de flujos de efectivo estimadas que se prevé se requerirá para cancelar las obligaciones por planes de beneficios. Al determinar la tasa de descuento, la Sociedad considera las tasas de interés de mercado de bonos que se denominan en la moneda en la que los beneficios se pagarán y que tienen plazos de vencimiento similares o que se aproximan a los plazos de las respectivas obligaciones por los beneficios. Otros supuestos claves para establecer las obligaciones por planes de beneficios se basan en parte en las condiciones actuales del mercado. En la Nota N° 21.5 se presenta información adicional al respecto. 42
5.‐ POLITICA DE GESTION DE RIESGOS. Los factores de riesgo a los que está sometido Gasco S.A. son de carácter general y se enumeran a continuación: 5.1.‐ Riesgo Financiero. Los negocios en que participan las empresas de la Sociedad, especialmente aquellas que desarrollan su actividad en el sector gas en Chile, principal fuente de resultados y flujos para Gasco S.A., corresponden a inversiones con un perfil de retornos de muy largo plazo, en mercados con una estructura de ingresos y costos fundamentalmente en pesos. En este contexto la deuda financiera de Gasco S.A. y subsidiarias, al 30 de septiembre de 2016, se ha estructurado en un 77% en el pasivo no corriente (largo plazo), principalmente mediante bonos, además de créditos bancarios. El reducido riesgo de refinanciamiento se circunscribe a aquella porción de deuda financiera que se encuentra radicada en el pasivo corriente (corto plazo). Adicionalmente, las empresas de la Sociedad poseen líneas de crédito disponibles para operaciones de corto plazo con diversos bancos nacionales. 5.1.1 Riesgo de liquidez y estructura de pasivos financieros. El riesgo de liquidez en las empresas de la Sociedad, es administrado mediante una adecuada gestión de los activos y pasivos, optimizando los excedentes de caja diarios y de esa manera asegurar el cumplimiento de los compromisos de deudas en el momento de su vencimiento. Continuamente, se efectúan proyecciones de flujos de caja y análisis de la situación financiera con el objeto de, en caso de requerirlo, contratar nuevos financiamientos o reestructurar créditos existentes a plazos que sean coherentes con la capacidad de generación de flujos de los diversos negocios en que participa la Sociedad. Al 30 de septiembre de 2016, la deuda financiera consolidada posee un plazo promedio de 5,8 años y una tasa de interés real promedio de 4,18%. En los siguientes cuadros se puede apreciar el perfil de vencimiento de capital e intereses de la sociedad, los cuales, como se indicó, se encuentran radicados mayoritariamente en el largo plazo: Capital e intereses con proyección futura de flujo de caja Hasta 1 año
30‐09‐2016
M$
Más de 1 año y Más de 3 años y Más de 6 años y Más de 10 años
hasta 3 años
hasta 6 años
hasta 10 años
M$
M$
M$
M$
Total
M$
Bancos Bonos 28.553.438 4.894.736 32.427.658 7.931.826 66.214.852 18.763.595 85.585 28.445.923 0 58.007.969 127.281.533 118.044.049 Total 33.448.174 40.359.484 84.978.447 28.531.508 58.007.969 245.325.582 Porcentualidad 13%
16%
35%
12%
24%
100%
43
Capital e intereses con proyección futura de flujo de caja Hasta 1 año
31‐12‐2015
M$
Más de 1 año y Más de 3 años y Más de 6 años y Más de 10 años
hasta 3 años
hasta 6 años
hasta 10 años
M$
M$
M$
M$
Total
M$
Bancos Bonos 36.055.101 4.543.637 26.504.711 6.667.148 65.916.149 10.860.998 86.429 10.215.796 0 84.504.318 128.562.390 116.791.897 Total 40.598.738 33.171.859 76.777.147 10.302.225 84.504.318 245.354.287 Porcentualidad 17%
14%
31%
4%
34%
100%
5.1.2 Riesgo de tasas de interés. El objetivo de la gestión de riesgo de tasas de interés es alcanzar un equilibrio en la estructura de financiamiento, que permita minimizar el costo de la deuda con una volatilidad reducida en el estado de resultados. Gasco S.A. posee una baja exposición al riesgo asociado a las fluctuaciones de las tasas de interés en el mercado, ya que el 65% de la deuda financiera a nivel consolidado se encuentra estructurada a tasa fija, principalmente en forma directa, más una leve proporción mediante contratos de derivados (swaps). El detalle de la deuda al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, es la siguiente: 30‐09‐2016
31‐12‐2015
Composición de la deuda
M$
%
M$
%
Deuda a tasa fija
149.644.024
61% 145.967.547
60%
Deuda a tasa fija mediante derivados
9.840.802
4% 13.702.043
6%
Deuda a tasa variable
84.013.696
35% 84.543.309
35%
Total deuda financiera
243.498.522
100%
244.212.899
100% Al efectuar un análisis de sensibilidad sobre la porción de deuda que se encuentra estructurada a tasa variable, el efecto en resultados antes de impuestos bajo un escenario en que las tasas fueran 1% anual superior a las vigentes, el efecto al cierre del tercer trimestre sería de M$ 630.103 de mayor costo financiero. 5.1.3 Riesgo de tipo de cambio y unidades de reajuste. La moneda funcional de Gasco S.A. es el peso chileno, acorde con el perfil de ingresos y costos de las empresas chilenas de la Sociedad, como se indicó en los párrafos anteriores. En consecuencia, con el fin de mantener un equilibrio entre los flujos operacionales y los flujos de sus pasivos financieros, la denominación de la deuda financiera es principalmente en unidades de fomento (UF) o pesos chilenos. 44
El detalle de la deuda por tipos de monedas al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, es la siguiente: 30‐09‐2016
31‐12‐2015
Composición de la deuda
M$
%
M$
%
Deuda en CL $ y UF
165.644.541
68% 170.584.810
70%
Deuda US $
48.281.929
20% 42.427.379
17%
Deuda Cop $
29.572.052
12% 31.200.710
13%
Total deuda financiera
243.498.522
100% 244.212.899
100%
Al 30 de septiembre de 2016, Gasco S.A. mantiene un 56% de sus deudas financieras expresadas en UF, lo que genera un efecto en la valorización de estos pasivos respecto del peso chileno. Para dimensionar el efecto de la variación de la UF en el resultado antes de impuestos, se realizó una sensibilización de esta unidad de reajuste, determinando que ante un alza de un 1% en el valor de la UF al 30 de septiembre de 2016, los resultados antes de impuestos hubieran disminuido en M$ 1.392.242, por mayor gasto por unidad de reajuste, y lo contrario sucede en el evento que la UF disminuya en un 1%. 5.1.4 Análisis de la deuda financiera que no está a valor de mercado. Como parte del análisis de riesgo financiero, se ha realizado una estimación del valor de mercado (valor razonable) que tendrían los pasivos bancarios y bonos de la Sociedad al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015. Este análisis consiste en obtener el valor presente de los flujos de caja futuros de cada deuda financiera vigente, utilizando tasas representativas de las condiciones de mercado de acuerdo al riesgo de la empresa y al plazo remanente de la deuda. De esta forma, se presenta a continuación un resumen de los pasivos financieros de Gasco S.A. que compara su valor libro en relación a su valor razonable: Deuda al 30 de junio de 2016
Pasivos financieros a Pasivos financieros a Valor justo v/s valor libro
valor justo
valor libro
M$
Bancos. Bonos Total pasivo financiero M$
%
127.991.708 115.506.814 127.169.011 144.973.402 ‐0,64%
25,51%
243.498.522 272.142.413 11,76%
Deuda al 31 de Diciembre de 2015
Pasivos financieros a Pasivos financieros a Valor justo v/s valor libro
valor justo
valor libro
M$
Bancos. Bonos Total pasivo financiero M$
%
129.913.460 114.299.439 128.806.328 141.360.602 ‐0,85%
23,68%
244.212.899 270.166.930 10,63%
45
5.1.5 Riesgo de crédito deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Gasco S.A. y sus subsidiarias tienen como giro principal la distribución de gas licuado, además de la distribución de gas natural en la Región de Magallanes. El suministro de gas para el segmento residencial comercial (res‐com), es un servicio básico de consumo masivo, que concentra la mayor parte de la venta en términos de volumen. Para este tipo de clientes se contemplan dos modalidades de venta: al contado y a plazo, siendo la venta al contado mayoritaria y recaudada directamente por la empresa. Las empresas distribuidoras, a través de alianzas comerciales con emisores de tarjetas de crédito han acercado la modalidad de venta a crédito al público, asumiendo estos últimos el 100% del riesgo crediticio. En consecuencia, para este segmento no existe riesgo de crédito para Gasco S.A. y sus subsidiarias. Cabe señalar, que la distribución de gas por red para la venta a plazo, que realiza la Unidad de Negocios Magallanes, está regulada por el DS 67/2004, Reglamento de Servicios de Gas de Red. La referida norma, en su artículo 69 establece la facultad de suspender el suministro de gas por falta de pago de las cuentas de consumo. El derecho a suspensión se ejerce una vez transcurridos 15 días del vencimiento de la segunda boleta o factura impaga, de modo tal que el riesgo de incobrabilidad de dichas obligaciones es limitado. Por otra parte, para los segmentos comercial e industrial, la empresa administra una cartera de clientes, segmentos y canales que analiza y evalúa en forma periódica mediante sistemas propios. El resultado de dicha evaluación crediticia, consiste principalmente en la evaluación financiera de los clientes, permite determinar los límites de riesgo de crédito para casos puntuales, o grupos de clientes de características similares, asignando de esta forma, líneas de crédito de plazos discretos. Al 30 de septiembre de 2016, el saldo de los Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar, corrientes y no corrientes, netos de provisión de deterioro asciende a M$ 51.462.036. Las provisiones por deterioro se determinan de acuerdo a la evaluación de las siguientes variables: a. Antigüedad de la deuda b. Existencia de situaciones contingentes c. Análisis de la capacidad de pago del cliente Adicionalmente, en Chile y Colombia, las deudas mayores a 180 días son provisionadas en un 100% para las áreas de gas licuado y gas natural en la región de Magallanes. Las deudas inferiores a 180 días son provisionadas de acuerdo a evaluaciones individuales de cada cliente. Estas provisiones representan la mejor estimación de las potenciales pérdidas en relación con las cuentas por cobrar. La alta atomización de la cartera de cuentas por cobrar implica una baja concentración del riesgo de crédito, representando los mayores deudores del segmento industrial (excluyendo las ventas internacionales de GLP que se liquidan antes de 15 días), todas las sociedades solventes y recurrentes en la compra de gas, un 6,24% del importe de las 46
6.‐ cuentas por cobrar con condición de pago a 31 días, al cierre de los presentes estados financieros. El valor razonable de deudores y clientes por cobrar no difiere de manera significativa de los saldos presentados en los estados financieros. Asimismo, el valor libro de los deudores y clientes por cobrar en mora, no deteriorados y deteriorados, representan una aproximación razonable al valor justo de los mismos, ya que incluyen un interés explícito por el retraso en el pago y consideran además una provisión de deterioro cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no será capaz de cobrar el importe que se le adeuda, aún después de aplicadas las acciones de cobranza. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Clases de efectivo y equivalentes al efectivo
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Efectivo
Efectivo en caja.
Saldos en bancos.
1.435.931 2.540.757 1.290.543 1.645.390 Total efectivo.
3.976.688 2.935.933 Depósitos a corto plazo, clasificado como equivalentes al efectivo.
Otros equivalentes al efectivo (*).
0 11.859.792 3.010.814 11.922.790 Total equivalente al efectivo.
11.859.792 14.933.604 Total
15.836.480 17.869.537 Equivalente al efectivo
El efectivo y equivalentes a efectivo incluido en los estados consolidados de situación financiera al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 no difieren del presentado en los estados consolidados de flujos de efectivo. A la fecha no existen restricciones sobre el efectivo y equivalente al efectivo. (*) Otros equivalentes al efectivo
Cuotas de fondos mutuos.
Inversiones en pactos.
30‐09‐2016
M$
11.859.792 0 31‐12‐2015
M$
9.881.010 2.041.780 Total otros equivalentes al efectivo.
11.859.792 11.922.790 La composición del rubro por tipo de monedas al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: 47
Información del efectivo y equivalentes al efectivo por moneda
Moneda
Monto del efectivo y equivalente al efectivo.
CL $
US $
AR $
COP $
EUR $
30‐09‐2016
M$
Total
7.‐ 31‐12‐2015
M$
13.590.209 857.266 163 1.386.484 2.358 16.786.346 174.231 103 908.518 339 15.836.480 17.869.537 OTROS ACTIVOS FINANCIEROS. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: 30‐09‐2016
Otros activos financieros
Corrientes
M$
31‐12‐2015
No corrientes
M$
Corrientes
M$
No corrientes
M$
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados.
Activos de cobertura.
Activos financieros disponibles para la venta.
18.243 0 0 0 0 38.788 19.689 12.162 0 0 0 37.974 Total
18.243 38.788 31.851 37.974 7.1.‐ Activos y pasivos de cobertura. Gasco S.A., manteniendo la política de gestión de riesgos, tiene suscritos contratos de derivados que cubren las variaciones de tasas de interés, tipos de cambio y variaciones de precio del gas licuado. Estos derivados han sido designados como de cobertura y se clasifican bajo el rubro “otros activos financieros y otros pasivos financieros”. Los contratos de derivados que no hayan madurado, son valorizados a su valor razonable y reconocidos sus resultados en cuentas de activos o pasivos según corresponda, y en la cuenta de patrimonio denominada Otro resultado integral o en el resultado del ejercicio, según el tipo de cobertura. Los derivados de tipo de cambio se denominan como de cobertura de valor razonable y cobertura de flujo de efectivo, dependiendo de la naturaleza de la operación. Al 30 de septiembre de 2016 las subsidiarias Gasco GLP S.A., Gasmar S.A. e Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. presentan partidas pendientes de liquidar, cuyos efectos se registran en el patrimonio, bajo la denominación reservas de cobertura de flujo de caja o en el resultado del ejercicio, según corresponda. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P., tiene suscrito con el Banco Corpbanca un contrato de derivado “Swaps” de cobertura financiera de tasa de interés, que redenomina una deuda a tasa variable de IBR más 2,7% trimestral, a una deuda a tasa fija de 9,36% anual, expirando el contrato el 17 de enero de 2020. Además, su subsidiaria Unigas Colombia S.A. E.S.P., tiene suscrito con el Banco Corpbanca un contrato de derivado “Swaps” de cobertura financiera de tasa de interés, que redenomina una deuda a tasa variable de IBR más 2,5% trimestral, a una deuda a tasa fija de 8,49% anual, que expiró el 25 de julio de 2016. Al 30 de septiembre de 2016, la subsidiaria Gasmar S.A., mantiene coberturas de moneda y existencias, cuyo valor razonable se determinó por la compensación que resulte considerando como tipo de cambio de maduración el valor futuro vigente a la fecha de cierre, actualizada a su 48
valor presente por la tasa TAB nominal de 30 días vigentes a esa misma fecha. En los derivados de tipo de cambio, para determinar el valor futuro vigente a la fecha de cierre se emplearán los puntos forward a una semana de plazo y a 30 días plazo publicados por Reuters, a los que se agregará el valor del dólar observado a la fecha de cierre. En el caso de los contratos derivados de propano, el valor razonable se determinó por la compensación que resulte considerando como cotización del propano de maduración, el valor futuro vigente a la fecha de cierre, actualizada a su valor presente por la tasa Libor de 15, 30 y 60 días vigente a esa misma fecha. Los precios futuros son los publicados por Reuters a la fecha de cierre, para los meses siguientes. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la Sociedad, no ha reconocido en resultados ineficiencias de partidas cubiertas en instrumentos derivados. La composición de los activos y pasivos de cobertura al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se detallan en los siguientes cuadros: Valor justo
Activos de coberturas corrientes y no corrientes
Sociedad
Tipo de contrato
Gasco GLP S.A.
Forward
Gasmar S.A.
Forward
Corrientes
Tipo de cobertura
Riesgo de cobertura
Partida cubierta
Valor razonable
Flujo de efectivo
Exposiciones de las variaciones de precio del gas licuado
Exposiciones de las variaciones de tipo de cambio
Existencias de gas
Moneda
Total
30‐09‐2016
M$
No corrientes
31‐12‐2015
M$
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
0 5.852 0 0 0 6.310 0 0 0 12.162 0 0 Valor justo
Pasivos de coberturas corrientes y no corrientes
Sociedad
Tipo de contrato
Gasco GLP S.A.
Forward
Gasmar S.A.
Forward
Gasmar S.A.
Swap
Inversiones GLP S.A.S. E.S.P.
Swap
Unigas Colombia S.A.
Swap
Total
Corrientes
Tipo de cobertura
Riesgo de cobertura
Partida cubierta
Valor razonable
Flujo de efectivo
Flujo de efectivo
Flujo de efectivo
Flujo de efectivo
Exposición de las variaciones de precios de gas licuado.
Exposición de las variaciones de tipo de cambio.
Exposición de las variaciones de precios de gas licuado.
Exposición de variaciones de tasa de interés variable.
Exposición de variaciones de tasa de interés variable.
Existencias de gas
Moneda Existencias de gas
Interés
Interés
30‐09‐2016
M$
4.339 No corrientes
31‐12‐2015
M$
0 30‐09‐2016
M$
0 31‐12‐2015
M$
0 99.056 0 0 0 0 368.058 0 0 0 0 50.305 997.936 0 0 0 724 Los pasivos de coberturas se encuentran expuestos para los efectos de presentación en el estado de situación en la Nota N° 18.1. 103.395 368.058 50.305 998.660 49
7.2.‐ Activos financieros disponibles para la venta. La composición de los activos financieros disponibles para la venta al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, corresponden solamente a instrumentos de patrimonio y su detalle es el siguiente: Detalle de los instrumentos de patrimonio
R.U.T
Número de acciones
Sociedad
99.581.910‐4
Porcentaje participación
30‐09‐2016
31‐12‐2015
30‐09‐2016
31‐12‐2015
M$
M$
Gráfica Puerto Madero S.A.
240 0,00000%
0,00000%
8.531 8.531 0‐E
Surcolombiana de Gas S.A. E.S.P.
578 1,59000%
1,59000%
16.616 15.895 0‐E
Organización Terpel S.A.
3.621 0,00189%
0,00189%
2.122 2.030 50 5,68000%
5,68000%
6.960 6.960 Estadio Español de Concepción S.A.
6 0,12000%
0,12000%
998 998 Instituto de la Construcción
0 0,00000%
0,00000%
2.905 2.904 91.968.000‐8
Inmobiliaria Club de la Unión de Punta Arenas S.A.
70.497.500‐7
73.116.100‐3
70.393.200‐2
Club de Campo La Posada S.A.
70.024.300‐1
Sociedad de Fomento Fabril 70.341.300‐5
Corporación Club Concepción
Total
No corrientes
2 0,06000%
0,06000%
374 373 676 0,26000%
0,26000%
281 282 1 0,03000%
0,03000%
1 1 38.788 37.974 7.3.‐ Jerarquías del valor razonable. Los instrumentos financieros que han sido contabilizados a valor razonable en el estado de situación financiera al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, han sido medidos en base a las metodologías previstas en la NIC 39. Dichas metodologías aplicadas para cada clase de instrumentos financieros se clasifican según su jerarquía de la siguiente manera: ‐ Nivel I: Valores o precios de cotización en mercados activos para activos y pasivos idénticos. ‐ Nivel II: Información ("inputs") provenientes de fuentes distintas a los valores de cotización del Nivel I, pero observables en mercado para los activos y pasivos ya sea de manera directa (precios) o indirecta (obtenidos a partir de precios). ‐ Nivel III: Inputs para activos o pasivos que no se basen en datos de mercados observables. La siguiente tabla presenta los activos y pasivos financieros que son medidos a valor razonable 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, en la medida que existan saldos vigentes a la fecha de cierre de los estados financieros. 7.3.1.‐ Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. Valor razonable medido al final del
período de reporte utilizando:
Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados
30‐09‐2016
Nivel I
Nivel II
Nivel III
M$
M$
M$
Activos financieros
Corrientes
No corrientes
Activos financieros a valor razonable con cambio en resultados. 18.243 0 0 18.243 0 Total 18.243 0 0 18.243 0 50
Valor razonable medido al final del
período de reporte utilizando:
Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados
31‐12‐2015
Nivel I
Nivel II
Nivel III
M$
M$
M$
Activos financieros
Corrientes
No corrientes
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados. 19.689 0 0 19.689 0 Total 19.689 0 0 19.689 0 7.3.2.‐ Activos por Instrumentos financieros medidos a valor razonable. Valor razonable medido al final del
período de reporte utilizando:
Instrumentos financieros medidos a valor razonable
31‐12‐2015
Activos financieros
Corrientes
Derivados de cobertura de flujo de efectivo Derivados de cobertura de valor razonable Total No corrientes
Nivel I
Nivel II
Nivel III
M$
M$
M$
6.310 5.852 0 0 0 0 6.310 5.852 0 0 12.162 0 0 12.162 0 7.3.3.‐ Pasivos financieros medidos al valor razonable. Valor razonable medido al final del
período de reporte utilizando:
Instrumentos financieros medidos a valor razonable
30‐09‐2016
Pasivos financieros
Corrientes
Derivados de cobertura de flujo de caja Derivados de cobertura valor razonable. Total No corrientes
Nivel I
Nivel II
Nivel III
M$
M$
M$
99.056 4.339 50.305 0 0 0 149.361 4.339 0 0 103.395 50.305 0 153.700 0 Valor razonable medido al final del
período de reporte utilizando:
Instrumentos financieros medidos a valor razonable
31‐12‐2015
Pasivos financieros
Corrientes
No corrientes
Nivel I
Nivel II
Nivel III
M$
M$
M$
Derivados de cobertura de flujo de caja 368.058 998.660 0 1.366.718 0 Total 368.058 998.660 0 1.366.718 0 7.3.4.‐ Activos financieros disponibles para la venta. 30‐09‐2016
Corrientes
Total No corrientes
Nivel I
Nivel II
Nivel III
M$
M$
M$
0 38.788 0 0 38.788 0 38.788 0 0 38.788 Valor razonable medido al final del
período de reporte utilizando:
Activos financieros disponibles para la venta
Otros Gasco S.A. 51
Valor razonable medido al final del
período de reporte utilizando:
Activos financieros disponibles para la venta
31‐12‐2015
Corrientes
Otros Gasco S.A. Total 8.‐ No corrientes
0 Nivel I
Nivel II
Nivel III
M$
M$
M$
37.974 0 0 37.974 0 37.974 0 0 37.974 El valor de las inversiones menores que no tienen un precio de mercado cotizado en un mercado activo, ha sido determinado en base de su costo de adquisición por el bajo importe que ellos representan. DEUDORES COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR. 8.1.‐ Composición del rubro. 8.1.1.‐ Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto. Corrientes
No corrientes
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, neto
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Deudores comerciales, neto. Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, neto. Otras cuentas por cobrar, neto. 24.959.021 3.213.570 19.129.598 20.308.656 3.065.813 9.383.187 11.681 3.967.931 180.235 13.344 3.735.169 284.178 Total 47.302.189 32.757.656 4.159.847 4.032.691 8.1.2.‐ Detalle de otras cuentas por cobrar, neto. Corrientes
Otras cuentas por cobrar, neto
30‐09‐2016
M$
No corrientes
31‐12‐2015
M$
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Por cobrar al personal Préstamos al personal. 239.042 168.558 1.537 10.208 Sub total 239.042 168.558 1.537 10.208 Iva crédito físcal. 3.455.877 4.213.181 0 0 Sub total 3.455.877 4.213.181 0 0 Deudores varios. (*) Anticipo Proveedores. Boletas garantias. Otros documentos por cobrar. 11.936.803 507.501 242.063 2.748.312 946.635 342.360 182.189 3.530.264 0 0 178.698 0 0 0 79.853 194.117 Sub total 15.434.679 5.001.448 178.698 273.970 19.129.598 9.383.187 180.235 284.178 Impuestos por recuperar Deudores varios Total (*) Corresponde principalmente a ventas internacionales de GLP con plazos de pago inferiores a 15 días. 52
8.1.3.‐ Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto. Corrientes
Clases de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar, bruto
30‐09‐2016
M$
No corrientes
31‐12‐2015
M$
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Deudores comerciales, bruto. Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, bruto. Otras cuentas por cobrar, bruto. 26.959.760 3.587.570 19.129.598 22.491.224 3.359.314 9.383.187 11.681 3.967.931 180.235 13.344 3.735.169 284.178 Total 49.676.928 35.233.725 4.159.847 4.032.691 8.1.4.‐ Deterioro de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Importe en libros de deudores comerciales, otras cuentas por cobrar deteriorados
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Deudores comerciales. Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero. 2.081.168 293.571 2.182.568 293.501 Total 2.374.739 2.476.069 El movimiento de la provisión por deterioro de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, se muestra en el siguiente cuadro: Provisión deudores comerciales y otras cuentas por cobrar vencidos y no pagados con deterioro
Saldo inicial. Baja de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar deterioradas del período o ejercicio. Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta. Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera. Aumento (disminución) del período o ejercicio. Total 30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
2.476.069 5.094.697 (378.517)
(475.576)
0 17.047 260.140 (2.666.873)
(47.910)
571.731 2.374.739 2.476.069 El valor justo de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar no difiere significativamente del valor de libros presentado. Asimismo, el valor libros de los deudores y clientes por cobrar en mora no deteriorados y deteriorados representan una aproximación razonable al valor justo de los mismos, ya que incluyen un interés explícito por el retraso en el pago y consideran una provisión de deterioro cuando existe evidencia objetiva de que la Sociedad no será capaz de cobrar el importe que se le adeuda, ello aún luego de aplicar las acciones de cobranza. En relación al suministro de gas para el segmento residencial comercial, es un servicio básico de consumo masivo, que concentra la mayor parte de la venta en términos de volumen. Para este tipo de clientes se contemplan dos modalidades de venta: de contado y a plazo, siendo la venta al contado mayoritaria y recaudada directamente por la empresa. Las empresas distribuidoras, a través de alianzas comerciales con emisores de tarjetas de crédito han acercado la modalidad de venta a crédito al público, asumiendo estos últimos el 100% del riesgo crediticio. En consecuencia, no existe riesgo de crédito para Gasco y sus subsidiarias. 53
Los castigos tributarios son realizados en la medida que las deudas son declaradas sin posibilidad alguna de recupero, de acuerdo a las normas tributarias vigentes. 8.1.5.‐ Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero. 30‐09‐2016
Pagos mínimos a recibir por arrendamiento, arrendamientos financieros
No posterior a un año. Posterior a un año pero menor de cinco años. Total
31‐12‐2015
Bruto
Interés
Valor presente
Bruto
Interés
Valor presente
M$
M$
M$
M$
M$
M$
4.698.320 5.525.071 (1.484.750)
(1.557.140)
3.213.570 3.967.931 4.418.746 5.173.038 (1.352.933)
(1.437.869)
3.065.813 3.735.169 10.223.391 (3.041.890)
7.181.501 9.591.784 (2.790.802)
6.800.982 54
8.2.‐ Estratificación de la cartera. La estratificación de la cartera al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: 30‐09‐2016
Cartera al día
M$
Morosidad 1‐30 días
Morosidad 91‐120 días
Morosidad 121‐150 días
Morosidad 151‐180 días
Morosidad 181‐210 días
Morosidad mayor a 251 días
Morosidad 211‐250 días
M$
M$
M$
M$
272.334 3.282 0 (11.871)
115.932 5.534 0 (40.478)
44.326 3.309 0 (38.787)
149.930 3.300 0 (153.230)
109.239 2.472 0 (111.711)
1.722.770 218.082 0 (1.940.852)
26.971.441 7.555.501 19.309.833 (2.374.739)
26.959.760 3.587.570 19.129.598 (2.374.739)
11.681 3.967.931 180.235 0 Total 40.924.971 8.398.955 1.191.112 593.417 263.745 80.988 8.848 0 0 0 51.462.036 47.302.189 4.159.847 M$
M$
M$
Morosidad 91‐120 días
Morosidad 121‐150 días
Morosidad 151‐180 días
Morosidad 181‐210 días
Morosidad mayor a 251 días
M$
Morosidad 211‐250 días
M$
M$
M$
M$
611.284 8.784 0 (26.651)
Morosidad 61‐90 días
M$
Total no corrientes
1.193.463 15.199 0 (17.550)
Morosidad 31‐60 días
M$
Total corrientes
8.284.309 148.255 0 (33.609)
Morosidad 1‐30 días
M$
Total deudores
14.467.854 7.147.284 19.309.833 0 Cartera al día
M$
Morosidad 61‐90 días
Deudores comerciales, bruto. Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, bruto.
Otras cuentas por cobrar, bruto. Provision deterioro 31‐12‐2015
M$
Morosidad 31‐60 días
M$
Total deudores
M$
Total corrientes
Total no corrientes
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Deudores comerciales, bruto. Cuentas por cobrar por arrendamiento financiero, bruto.
Otras cuentas por cobrar, bruto. Provision deterioro 12.140.115 6.644.003 9.447.492 0 6.093.735 107.004 219.873 0 1.077.623 15.118 0 0 436.791 19.183 0 0 301.980 13.130 0 0 188.833 10.693 0 (14.643)
121.425 2.584 0 (34.592)
126.991 10.736 0 (137.727)
102.726 9.647 0 (112.373)
1.914.349 262.385 0 (2.176.734)
22.504.568 7.094.483 9.667.365 (2.476.069)
22.491.224 3.359.314 9.383.187 (2.476.069)
13.344 3.735.169 284.178 0 Total 28.231.610 6.420.612 1.092.741 455.974 315.110 184.883 89.417 0 0 0 36.790.347 32.757.656 4.032.691 55
8.3.‐ Resumen de estratificación de la cartera deudores comerciales. El resumen de estratificación de cartera al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: 30‐09‐2016
Tramos de deudas
Clientes de cartera no repactada
N°
Cartera no repactada, bruta
Provisión deterioro
Clientes de cartera repactada
Cartera repactada, bruta
Provisión deterioro
Total cartera, bruta
Total provisión deterioro
M$
M$
N°
M$
M$
M$
M$
Por vencer
Vendida y no facturada. (1) Por vencer. (2) 0 66.738 821.470 13.460.759 0 0 0 54 0 185.625 0 0 821.470 13.646.384 0 0 Sub total por vencer
66.738 14.282.229 0 54 185.625 0 14.467.854 0 47.941 10.431 3.437 1.876 1.168 1.119 560 272 6.447 8.255.559 1.179.481 607.386 265.067 114.623 43.594 149.307 108.688 1.712.693 0 (2.351)
(17.867)
(8.589)
(33.741)
(34.746)
(149.307)
(108.688)
(1.712.693)
31 61 30 22 6 1 2 4 16 28.750 13.982 3.898 7.267 1.309 732 623 551 10.077 0 0 0 0 (1.203)
(732)
(623)
(551)
(10.077)
8.284.309 1.193.463 611.284 272.334 115.932 44.326 149.930 109.239 1.722.770 0 (2.351)
(17.867)
(8.589)
(34.944)
(35.478)
(149.930)
(109.239)
(1.722.770)
Vencidos (3)
Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días Entre 211 y 250 días Más de 250 días Sub total vencidos
Total
73.251 12.436.398 (2.067.982)
173 67.189 (13.186)
12.503.587 (2.081.168)
139.989 26.718.627 (2.067.982)
227 252.814 (13.186)
26.971.441 (2.081.168)
31‐12‐2015
Tramos de deudas
Clientes de cartera no repactada
N°
Cartera no repactada, bruta
Provisión deterioro
Clientes de cartera repactada
Cartera repactada, bruta
Provisión deterioro
Total cartera, bruta
Total provisión deterioro
M$
M$
N°
M$
M$
M$
M$
Por vencer
Vendida y no facturada. (1) Por vencer. (2) 0 57.545 479.853 11.277.373 0 0 0 89 0 382.889 0 0 479.853 11.660.262 0 0 Sub total por vencer
57.545 11.757.226 0 89 382.889 0 12.140.115 0 39.754 10.865 4.095 2.000 1.149 673 465 348 6.694 6.089.733 1.073.381 433.437 298.667 187.669 120.488 125.688 101.412 1.893.286 0 0 0 0 (5.958)
(31.071)
(125.688)
(101.412)
(1.893.286)
32 31 24 16 9 9 2 12 26 4.002 4.242 3.354 3.313 1.164 937 1.303 1.314 21.063 0 0 0 0 (536)
(937)
(1.303)
(1.314)
(21.063)
6.093.735 1.077.623 436.791 301.980 188.833 121.425 126.991 102.726 1.914.349 0 0 0 0 (6.494)
(32.008)
(126.991)
(102.726)
(1.914.349)
66.043 10.323.761 (2.157.415)
161 Vencidos (3)
Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días Entre 211 y 250 días Más de 250 días Sub total vencidos
Total
40.692 (25.153)
10.364.453 (2.182.568)
(1) Vendida y no facturada: Corresponde a la estimación de gas por facturar que ha sido suministrado hasta la fecha de cierre de los estados financieros. (2) Por vencer: Corresponde a las facturas y boletas emitidas que al cierre de los estados financieros se encuentran sin vencer su fecha de pago. (3) Vencidos: Corresponde a las facturas y boletas emitidas que al cierre de los estados financieros tienen como mínimo un día de morosidad con respecto a su fecha de vencimiento. 123.588 22.080.987 (2.157.415)
250 423.581 (25.153)
22.504.568 (2.182.568)
56
8.3.1.‐ Resumen de estratificación de la cartera deudores comerciales segmento gas licuado. 30‐09‐2016
Clientes de cartera no repactada
N°
Tramos de deudas
Segmento Gas Licuado
Cartera no repactada, bruta
Provisión deterioro
Clientes de cartera repactada
Cartera repactada, bruta
Provisión deterioro
Total cartera, bruta
Total provisión deterioro
M$
M$
N°
M$
M$
M$
M$
Por vencer
Vendida y no facturada. (1) Por vencer. (2) 0 41.941 821.470 8.698.263 0 0 0 28 0 106.685 0 0 821.470 8.804.948 0 0 Sub total por vencer
41.941 9.519.733 0 28 106.685 0 9.626.418 0 25.875 5.694 2.662 1.709 1.067 1.059 509 224 3.195 6.932.493 865.200 528.771 238.082 97.533 30.699 48.886 96.062 1.264.602 0 (2.351)
(17.867)
(8.589)
(33.741)
(30.699)
(48.886)
(96.062)
(1.264.602)
18 55 30 22 6 0 2 3 10 23.408 10.749 2.914 6.623 1.203 635 526 352 6.384 0 0 0 0 (1.203)
(635)
(526)
(352)
(6.384)
6.955.901 875.949 531.685 244.705 98.736 31.334 49.412 96.414 1.270.986 0 (2.351)
(17.867)
(8.589)
(34.944)
(31.334)
(49.412)
(96.414)
(1.270.986)
Sub total vencidos
41.994 10.102.328 (1.502.797)
146 52.794 (9.100)
10.155.122 (1.511.897)
Total
83.935 19.622.061 (1.502.797)
174 159.479 (9.100)
19.781.540 (1.511.897)
Vencidos
Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días Entre 211 y 250 días Más de 250 días 31‐12‐2015
Clientes de cartera no repactada
N°
Tramos de deudas
Segmento Gas Licuado
Cartera no repactada, bruta
Provisión deterioro
Clientes de cartera repactada
Cartera repactada, bruta
Provisión deterioro
Total cartera, bruta
Total provisión deterioro
M$
M$
N°
M$
M$
M$
M$
Por vencer
Vendida y no facturada. (1) Por vencer. (2) 0 34.659 479.853 7.133.741 0 0 0 34 0 142.557 0 0 479.853 7.276.298 0 0 Sub total por vencer
34.659 7.613.594 0 34 142.557 0 7.756.151 0 Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días Entre 211 y 250 días Más de 250 días 17.493 5.640 3.034 1.637 981 570 384 283 3.372 4.492.828 693.511 285.543 191.620 138.893 103.932 50.173 73.249 1.321.861 0 0 0 0 (73)
(20.979)
(50.173)
(73.249)
(1.321.861)
18 24 21 13 6 7 2 12 19 3.255 3.459 2.811 2.625 628 504 950 1.181 17.181 0 0 0 0 0 (504)
(950)
(1.181)
(17.181)
4.496.083 696.970 288.354 194.245 139.521 104.436 51.123 74.430 1.339.042 0 0 0 0 (73)
(21.483)
(51.123)
(74.430)
(1.339.042)
Sub total vencidos
33.394 7.351.610 (1.466.335)
122 32.594 (19.816)
7.384.204 (1.486.151)
Total
68.053 14.965.204 (1.466.335)
156 175.151 (19.816)
15.140.355 (1.486.151)
Vencidos (3)
8.3.2.‐ Resumen de estratificación de la cartera deudores comerciales segmento negocios internacionales. 30‐09‐2016
Clientes de cartera no repactada
N°
Tramos de deudas
Segmento Negocios Internacionales
Cartera no repactada, bruta
Provisión deterioro
Clientes de cartera repactada
Cartera repactada, bruta
Provisión deterioro
Total cartera, bruta
Total provisión deterioro
M$
M$
N°
M$
M$
M$
M$
Por vencer
Vendida y no facturada. (1) Por vencer. (2) 0 599 0 1.801.984 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.801.984 0 0 Sub total por vencer
599 1.801.984 0 0 0 0 1.801.984 0 231 72 39 13 8 7 5 10 52 313.408 107.023 35.790 9.939 5.220 4.552 97.466 6.101 137.225 0 0 0 0 0 0 (97.466)
(6.101)
(137.225)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 313.408 107.023 35.790 9.939 5.220 4.552 97.466 6.101 137.225 0 0 0 0 0 0 (97.466)
(6.101)
(137.225)
Vencidos (3)
Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días Entre 211 y 250 días Más de 250 días Sub total vencidos
Total
437 716.724 (240.792)
0 0 0 716.724 (240.792)
1.036 2.518.708 (240.792)
0 0 0 2.518.708 (240.792)
57
31‐12‐2015
Tramos de deudas
Segmento Negocios Internacionales
Clientes de cartera no repactada
N°
Cartera no repactada, bruta
Provisión deterioro
Clientes de cartera repactada
Cartera repactada, bruta
Provisión deterioro
Total cartera, bruta
Total provisión deterioro
M$
M$
N°
M$
M$
M$
M$
Por vencer
Vendida y no facturada. (1) Por vencer. (2) 0 270 0 2.852.937 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.852.937 0 0 Sub total por vencer
270 2.852.937 0 0 0 0 2.852.937 0 514 115 37 30 19 16 15 16 174 781.876 146.565 81.435 43.552 23.999 6.464 71.883 17.815 285.323 0 0 0 0 0 0 (71.883)
(17.815)
(285.323)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 781.876 146.565 81.435 43.552 23.999 6.464 71.883 17.815 285.323 0 0 0 0 0 0 (71.883)
(17.815)
(285.323)
Vencidos (3)
Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días Entre 211 y 250 días Más de 250 días Sub total vencidos
Total
936 1.458.912 (375.021)
0 0 0 1.458.912 (375.021)
1.206 4.311.849 (375.021)
0 0 0 4.311.849 (375.021)
8.3.3.‐ Resumen de estratificación de la cartera deudores comerciales segmento otros negocios. 30‐09‐2016
Tramos de deudas
Segmento Otros Negocios
Clientes de cartera no repactada
N°
Cartera no repactada, bruta
Provisión deterioro
Clientes de cartera repactada
Cartera repactada, bruta
Provisión deterioro
Total cartera, bruta
Total provisión deterioro
M$
M$
N°
M$
M$
M$
M$
Por vencer
Vendida y no facturada. (1) Por vencer. (2) 0 24.198 0 2.960.512 0 0 0 26 0 78.940 0 0 0 3.039.452 0 0 Sub total por vencer
24.198 2.960.512 0 26 78.940 0 3.039.452 0 21.835 4.665 736 154 93 53 46 38 3.200 1.009.658 207.258 42.825 17.046 11.870 8.343 2.955 6.525 310.866 0 0 0 0 0 (4.047)
(2.955)
(6.525)
(310.866)
13 6 0 0 0 1 0 1 6 5.342 3.233 984 644 106 97 97 199 3.693 0 0 0 0 0 (97)
(97)
(199)
(3.693)
1.015.000 210.491 43.809 17.690 11.976 8.440 3.052 6.724 314.559 0 0 0 0 0 (4.144)
(3.052)
(6.724)
(314.559)
Vencidos (3)
Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días Entre 211 y 250 días Más de 250 días Sub total vencidos
30.820 1.617.346 (324.393)
27 14.395 (4.086)
1.631.741 (328.479)
Total
55.018 4.577.858 (324.393)
53 93.335 (4.086)
4.671.193 (328.479)
31‐12‐2015
Tramos de deudas
Segmento Otros Negocios
Clientes de cartera no repactada
N°
Cartera no repactada, bruta
Provisión deterioro
Clientes de cartera repactada
Cartera repactada, bruta
Provisión deterioro
Total cartera, bruta
Total provisión deterioro
M$
M$
N°
M$
M$
M$
M$
Por vencer
Vendida y no facturada. (1) Por vencer. (2) 0 22.616 0 1.290.695 0 0 0 55 0 240.332 0 0 0 1.531.027 0 0 Sub total por vencer
22.616 1.290.695 0 55 240.332 0 1.531.027 0 Entre 1 y 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 150 días Entre 151 y 180 días Entre 181 y 210 días Entre 211 y 250 días Más de 250 días 21.747 5.110 1.024 333 149 87 66 49 3.148 815.029 233.305 66.459 63.495 24.777 10.092 3.632 10.348 286.102 0 0 0 0 (5.885)
(10.092)
(3.632)
(10.348)
(286.102)
14 7 3 3 3 2 0 0 7 747 783 543 688 536 433 353 133 3.882 0 0 0 0 (536)
(433)
(353)
(133)
(3.882)
815.776 234.088 67.002 64.183 25.313 10.525 3.985 10.481 289.984 0 0 0 0 (6.421)
(10.525)
(3.985)
(10.481)
(289.984)
Sub total vencidos
31.713 1.513.239 (316.059)
39 8.098 (5.337)
1.521.337 (321.396)
Total
54.329 2.803.934 (316.059)
94 248.430 (5.337)
3.052.364 (321.396)
Vencidos (3)
58
8.4.‐ Cartera protestada y en cobranza judicial. La cartera protestada y en cobranza judicial al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente, los cuales forman parte de la cartera morosa: 30‐09‐2016
Cartera en cobranza judicial
Documentos por cobrar en cartera protestada, cartera no securitizada
N°
M$
Documentos por cobrar en cobranza judicial, cartera no securitizada
N°
M$
Cartera protestada o en cobranza judicial. 169 164.240 348 522.733 Total
169 164.240 348 522.733 31‐12‐2015
Cartera en cobranza judicial
Documentos por cobrar en cartera protestada, cartera no securitizada
N°
M$
Documentos por cobrar en cobranza judicial, cartera no securitizada
N°
M$
Cartera protestada o en cobranza judicial. 142 200.311 262 778.454 Total
142 200.311 262 778.454 8.5.‐ Provisiones y castigos. El detalle de la provisión y castigo de la cartera no repactada y repactada al 30 de septiembre de 2016 y 2015: Provisión y castigos
01‐01‐2016
01‐01‐2015
01‐07‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Provisión cartera no repactada 429.571 889.601 198.307 Castigos del período o ejercicio (147.542)
(38.824)
(29.822)
(20.091)
Recuperos del período o ejercicio (21.889)
(88.844)
(2.258)
(52.643)
Total 260.140 761.933 166.227 154.761 227.495 59
8.6.‐ Número y monto de operaciones. El número y monto de operaciones al 30 de septiembre de 2016 y 2015 es el siguiente por segmentos: Segmentos de ventas
Operaciones
01‐01‐2016
30‐09‐2016
Operaciones
01‐07‐2016
30‐09‐2016
N°
M$
N°
M$
Ventas de gas licuado
693.669 384.698.129 160.931 165.210.336 Negocios internacionales
140.309 36.499.808 48.008 11.565.385 Otros negocios
498.046 24.421.818 167.322 9.703.990 1.332.024 445.619.755 376.261 186.479.711 Total
Segmentos de ventas
Operaciones
01‐01‐2015
Ventas de gas licuado
Negocios internacionales
Otros negocios
Total
8.7.‐ 01‐07‐2015
Operaciones
30‐09‐2015
N°
M$
30‐09‐2015
N°
M$
751.025 138.380 489.778 313.128.222 36.879.459 23.605.251 138.425 47.967 164.914 126.068.550 12.701.952 9.353.799 1.379.183 373.612.932 351.306 148.124.301 Pérdidas por deterioro del valor y reversión de las pérdidas por deterioro de valor. 01‐01‐2016
30‐09‐2016
Pérdidas por deterioro del valor y reversión de las pérdidas por deterioro del valor
01‐07‐2016
30‐09‐2016
Propiedades, planta y equipo
Activos financieros
Total
Propiedades, planta y equipo
Activos financieros
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
0 (198.307)
(198.307)
Pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el resultado del periodo Reversión de pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el resultado del periodo 0 (429.571)
(429.571)
0 169.431 169.431 0 32.080 32.080 Pérdidas por deterioro de valor reconocidas en otro resultado integral 0 0 0 1.052.394 0 1.052.394 01‐01‐2015
30‐09‐2015
Pérdidas por deterioro del valor y reversión de las pérdidas por deterioro del valor
01‐07‐2015
30‐09‐2015
Propiedades, planta y equipo
Activos financieros
Total
Propiedades, planta y equipo
Activos financieros
Total
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el resultado del periodo Reversión de pérdidas por deterioro de valor reconocidas en el resultado del periodo 0 (889.601)
(889.601)
0 (227.495)
(227.495)
0 127.668 127.668 0 72.734 72.734 Pérdidas por deterioro de valor reconocidas en otro resultado integral 0 0 0 0 0 0 60
8.7.1.‐ Pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas por segmento. 01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2016
30‐09‐2016
Pérdidas por deterioro de valor reconocidas o revertidas por segmento
Pérdidas por deterioro de valor Reversión de pérdidas por deterioro de valor reconocidas Gas Licuado
Total
Gas Licuado
Total
M$
M$
M$
M$
(429.571)
(429.571)
(198.307)
(198.307)
169.431 169.431 32.080 32.080 01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2015
30‐09‐2015
Pérdidas por deterioro de valor reconocidas o revertidas por segmento
Pérdidas por deterioro de valor Reversión de pérdidas por deterioro de valor reconocidas 9.‐ Gas Licuado
Total
Gas Licuado
Total
M$
M$
M$
M$
(889.601)
(889.601)
(227.495)
(227.495)
127.668 127.668 72.734 72.734 CUENTAS POR COBRAR Y PAGAR A ENTIDADES RELACIONADAS. Las transacciones operacionales con empresas relacionadas son por lo general de pago/cobro inmediato o a 30 días, y no están sujetas a condiciones especiales. Estas operaciones se ajustan a lo establecido en el Título XVI de la Ley N° 18.046, sobre Sociedades Anónimas. La Sociedad tiene como política informar todas las transacciones que efectúa con partes relacionadas durante el ejercicio, con excepción de los dividendos pagados, aportes de capital recibidos, las cuales no se entienden como transacciones. Los saldos y transacciones con partes relacionadas se ajustan a lo establecido en el artículo Nº 89 de la Ley Nº 18.046, que establece que las operaciones entre sociedades coligadas, entre la matriz y sus subsidiarias y las que efectúe una sociedad anónima abierta, deberán observar condiciones de equidad, similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado, es decir, hechas en condiciones de independencia mutua entre las partes. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 no existen garantías otorgadas o recibidas en dichas operaciones. 61
9.1.‐ Saldos y transacciones con entidades relacionadas. 9.1.1. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Corrientes
R.U.T
Sociedad
País de origen
Descripción de la transacción
Plazo de la transacción
Naturaleza de la relación
Moneda
31‐12‐2015
M$
M$
91.806.000‐6
Abastecedora de Combustibles S.A.
Chile
Venta de Gas Licuado
Hasta 90 dias
Accionista de Subsidiaria
CL$
4.178.922 99.513.400‐4
CGE Distribución S.A.
Chile
Venta de Gas Licuado
Hasta 90 días
Ex‐Matriz Común
CL$
0 5.374 90.042.002‐2
Cía. General de Electricidad S.A.
Hasta 90 días
Hasta 90 días
Ex‐Matriz
Ex‐Matriz Común
0 3.081 Cía. Nac. De Fuerza Eléctrica S.A.
Reembolso de Gastos
Venta de Gas Licuado
CL$
91.143.000‐2
Chile
Chile
CL$
0 1.352 89.479.000‐8
Comercial & Logística General S.A.
Chile
Venta de Gas Licuado
Hasta 90 días
Ex‐Matriz Común
CL$
0 1.295 702.205 2.175.481 88.221.200‐9
Empresa Eléctrica de Magallanes S.A.
Chile
Venta de Gas Natural
Hasta 90 días
Ex‐Matriz Común
CL$
0 88.221.200‐9
Empresa Eléctrica de Magallanes S.A.
Chile
Venta de Gas Licuado
Hasta 90 días
Ex‐Matriz Común
CL$
0 500 88.221.200‐9
Empresa Eléctrica de Magallanes S.A.
Servicios Prestados
Reembolso de Gastos
Hasta 90 días
Más de 90 Días y hasta 1 año
Ex‐Matriz Común
0 2.375 Indirecta
CL$
CL$
824 824 Venta de Gas Licuado
Hasta 90 días
Ex‐Matriz Común
CL$
0 167 30.731 65.166.730‐5
Fundación Gasco
Chile
Chile
96.868.110‐9
Hormigones Del Norte S. A.
Chile
76.349.706‐2
Hualpén Gas S.A.
Chile
Servicios Prestados
Hasta 15 dias
Negocios conjuntos
CL$
17.528 0‐E
Industrias Metalicas Cilgas S.A.S.
Colombia
Servicios Prestados
Hasta 90 días
Indirecta
COP$
3.670 0 0‐E
Montagas S.A E.S.P.
Colombia
Servicios de Transporte Terrestre Prestado
Hasta 90 días
Asociada
COP$
0 12.154 0‐E
Montagas S.A E.S.P.
Colombia
Servicios Prestados
Hasta 90 días
Asociada
COP$
TOTALES
30‐09‐2016
0 90.283 4.200.944 3.025.822 62
9.1.2. Cuentas por pagar a entidades relacionadas. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Corrientes
R.U.T
O‐E
O‐E
99.513.400‐4
99.520.000‐7
91.806.000‐6
O‐E
76.375.230‐5
O‐E
65.166.730‐5
O‐E
76.349.706‐2
O‐E
O‐E
93,603,000‐9
81.095.400‐0
O‐E
O‐E
Sociedad
Almallano S.A. E.S.P.
Automotores Reina S.A.
CGE Distribución S.A.
Cía. de Petróleos de Chile Copec S.A.
Abastecedora de Combustibles S.A.
Cidegas S.A.S.
Circulo Ejecutivo Arriendo Vehiculos Ltda.
Fif y Cia S.A.S
Fundación Gasco
Gases Unidos de Colombia S.A.S.
Hualpén Gas S.A.
Industrias Metalicas Cilgas S.A.S
Plexa S.A.S.
Soc. de Computación Binaria S.A.
Sociedad Nacional de Oleoductos S.A
Supra Seguros Asesores de Seguros Ltda.
Transportes Unitrans S.A.S. País de origen
Colombia
Colombia
Chile
Chile
Chile
Colombia
Chile
Colombia
Chile
Colombia
Chile
Colombia
Colombia
Chile
Chile
Colombia
Colombia
Descripción de la transacción
Servicios Recibidos
Compra de Combustibles
Compra de Energía y Potencia
Compra de Energía y Potencia
Dividendos
Compra de Activos
Prestamos Recibidos
Dividendos
Reembolso de Gastos
Servicios Recibidos
Servicios Recibidos
Servicios Recibidos
Servicios de Transporte Servicios Recibidos
Servicios de Transporte Servicios Recibidos
Servicios Recibidos
Plazo de la transacción
Hasta 90 días
Hasta 90 días
Hasta 90 días
Hasta 90 días
Hasta 30 dias
Hasta 90 días
Más de 90 días y hasta 1 año
Hasta 90 días
Más de 90 Días y hasta 1 año
Hasta 90 días
Hasta 30 dias
Hasta 90 días
Hasta 90 días
Hasta 90 días
Hasta 30 dias
Hasta 90 días
Hasta 90 días
Naturaleza de la relación
Moneda
Director común
Director común
Matriz común
Accionista común
Accionista de Subsidiaria
Director común
Accionista de subsidiaria
Director común
Indirecta
Director común
Negocios conjuntos
Director común
Director común
Indirecta
Indirecta
Director común
Director común
COP$
COP$
CL$
CL$
CL$
COP$
CL$
COP$
CL$
COP$
CL$
COP$
COP$
CL$
CL$
COP$
COP$
TOTALES
30‐09‐2016
31‐12‐2015
M$
M$
3.698 563 0 0 1.598.166 0 82.500 0 1.943 552 491.581 112.055 95.150 0 238.116 0 21.043 1.594 1.203 14.070 464 0 109.198 82.500 109 1.943 533 321.234 0 0 5.633 125.410 2.555 18.222 2.645.367 684.668 63
9.1.3. Transacciones con relacionadas y sus efectos en resultados. Se presentan las operaciones y sus efectos en resultados por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015. 01‐01‐2016
30‐09‐2016
R.U.T
Sociedad
País de origen
Naturaleza de la relación
Chile
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Chile
Colombia
Chile
Colombia
Chile
Colombia
Colombia
Colombia
Chile
Colombia
Chile
Chile
Chile
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Chile
Chile
Colombia
Colombia
Accionista de subsidiaria
Director común
Director común
Director común
Director común
Director común
Director común
Director común
Accionista de subsidiaria
Director común
Matriz común
Director común
Accionista común
Director común
Director común
Director común
Indirecta Director común
Matriz común
Control Conjunto
Control Conjunto
Director común
Director común
Director común
Director común
Director común
Asociada
Asociada
Director común
Director común
Director común
Director común
Director común
Director común
Director común
Descripción de la transacción
Moneda
Operación
M$
91.806.000‐6
0‐E
O‐E
O‐E
0‐E
0‐E
O‐E
O‐E
76.375.230‐5
O‐E
89.479.000‐8
O‐E
99.520.000‐7
O‐E
O‐E
0‐E
65.166.730‐5
0‐E
96.868.110‐9
76.349.706‐2
76.349.706‐2
0‐E
0‐E
O‐E
O‐E
0‐E
O‐E
O‐E
O‐E
O‐E
O‐E
81.095.400‐0
81.095.400‐0
0‐E
0‐E
Abastible S.A.
Almallano S.A. E.S.P.
Almallano S.A. E.S.P.
Almallano S.A. E.S.P.
Automotores Reina S.A
Automotores Reina S.A
Cidegas SAS
Cidegas SAS
Circulo Ejecutivo Arriendo Vehiculos Ltda.
Combustibles Cota S.A.S.
Comercial & Logística General S.A.
Comercial Indutrial Nacional S.A.
Compañía de Petróleos de Chile Copec S.A.
Famicaro S.A.S
Famicaro S.A.S
Fif y Cia S.A.S.
Fundación Gasco
Gases Unidos de Colombia S.A.S
Hormigones Del Norte s. A.
Hualpén Gas S.A.
Hualpén Gas S.A.
Industrias Metalicas Cilgas S.A.S
Industrias Metalicas Cilgas S.A.S
Industrias Metalicas Cilgas S.A.S
Industrias Metalicas Cilgas S.A.S
Industrias Metalicas Cilgas S.A.S
Montagas S.A E.S.P.
Montagas S.A E.S.P.
Plexa S.A.S. E.S.P.
Plexa S.A.S. E.S.P.
Plexport S.A.S.
Sociedad Nacional de Oleoductos S.A.
Sociedad Nacional de Oleoductos S.A.
Supra Seguros Asesores Ltda.
Transportes Unitrans S.A.S
Venta de gas licuado
Servicios recibidos
Servicios prestados
Compra de gas licuado
Servicios recibidos
Compra de combustibles
Compra de cilindros Servicios recibidos
Compra de materiales
Venta de gas licuado
Venta gas granel
Compra de cilindros Servicios recibidos
Servicios prestados
Venta de gas licuado
Compra de combustibles
Reembolso de gastos
Servicios recibidos
Venta gas granel
Servicios prestados
Servicios recibidos
Servicios recibidos
Compra de activos
Compra de cilindros Servicios prestados
Venta de gas licuado
Servicios prestados
Venta de gas licuado
Servicios recibidos
Servicios prestados
Servicios recibidos
Otros servicios
Servicios de transporte recibido
Servicios recibidos
Servicios de transporte recibido
CL $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
CL $
COP $
CL $
COP $
CL $
COP $
COP $
COP $
CL$
COP $
CL$
CL $
CL $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
CL $
CL $
COP $
COP $
74.837.816 15.536 0 0 3.424 568 26.449 4.371 0 0 0 221.869 24.241 456 0 0 0 5.106 0 168.697 3.232.430 9.070 188.363 70.097 2.313 0 190.880 329.408 984.010 318 0 1.499 3.564.186 12.863 58.542 Efecto en resultados (cargo) / abono
M$
74.837.816 (15.536)
0 0 (3.424)
(568)
0 (4.371)
0 0 0 0 (24.241)
456 0 0 0 (5.106)
0 168.697 (3.232.430)
(9.070)
0 0 2.313 0 190.880 329.408 (984.010)
318 0 0 (3.564.186)
(12.863)
(58.542)
01‐01‐2015
30‐09‐2015
Operación
M$
75.901.450 11.111 14.074 16.863 2.518 5.917 0 0 3.609 151 1.138 0 0 0 0 3.191 2 4.964 959 205.707 3.585.271 0 0 184.424 0 361 202.134 198.653 111.161 0 497.353 0 3.336.442 21.655 22.781 01‐07‐2016
30‐09‐2016
Efecto en resultados (cargo) / abono
M$
75.901.450 (11.111)
14.074 0 (2.518)
(5.917)
0 0 (3.609)
151 1.138 0 0 0 0 (3.191)
(4.964)
959 205.707 (3.585.271)
0 0 0 0 361 202.134 198.653 (111.161)
0 (497.353)
0 (3.336.442)
(21.655)
(22.781)
Operación
M$
30.989.734 5.902 0 0 1.254 29 0 0 0 0 (875)
160.480 2.257 0 0 0 0 1.718 (820)
56.356 1.831.404 1.863 77.599 0 (288)
0 57.810 10.067 332.509 0 0 0 1.700.569 0 32.532 01‐07‐2015
30‐09‐2015
Efecto en resultados (cargo) / abono
M$
30.989.734 (5.902)
0 0 (1.254)
(29)
0 0 0 0 (875)
0 (2.257)
0 0 0 0 (1.718)
(820)
56.356 (1.831.404)
(1.863)
0 0 (288)
0 57.810 10.067 (332.509)
0 0 0 (1.700.569)
0 (32.532)
Operación
M$
32.529.696 0 0 0 612 55 0 0 0 0 0 0 0 0 (204)
0 0 1.187 272 79.130 1.591.930 (31.585)
(145.858)
184.424 0 361 52.747 0 109.016 0 64.437 0 1.491.249 5.911 19.822 Efecto en resultados (cargo) / abono
M$
32.529.696 0 0 0 (612)
(55)
0 0 0 0 0 0 0 0 (204)
0 0 (1.187)
272 79.130 (1.591.930)
31.585 0 0 0 361 52.747 0 (109.016)
0 (64.437)
0 (1.491.249)
(5.911)
(19.822)
64
9.2.‐ Directorio y Gerencia de la Sociedad. El Directorio de Gasco S.A. lo componen ocho miembros, los cuales permanecen por un período de 3 años en sus funciones, pudiendo estos reelegirse. En sesión del Directorio de la Sociedad de fecha 10 de agosto de 2016, presentaron su renuncia al cargo de directores los Srs. Carlos Alvarez Fernández, Manuel García Cobaleda, Gerardo Montells Trueba, Francisco de Paula Lluch Rovira, Juan Pujol Nogué y Sergio de la Cuadra Fabres. En esta misma sesión de Directorio, y en reemplazo de los Directores renunciados, se designó a los integrantes del Directorio, quedando compuesto de la siguiente forma: Matías Pérez Cruz Presidente Ricardo Cruzat Ochagavía Vicepresidente (*) Andrés Pérez Cruz Director Jose Ignacio Laso Bambach Director Carlos Rocca Righton Director Farncisco Gazmuri Schleyer Director Carmen Gloria Pucci Labatut Director (independiente) Vicente Monge Alcalde Director (**) (*): Asumió el cargo de Director de la Sociedad, a contar del 1° de septiembre de 2016. (**): Designado como Director en sesión del Directorio de Gasco S.A. de fecha 1° de septiembre de 2016. En Junta Ordinaria de Accionistas de fecha 16 de abril de 2015 se eligió a los integrantes del Directorio, el cual quedó compuesto, hasta el 10 de agosto de 2016, de la siguiente forma: Carlos Alvarez Fernández Presidente Manuel García Cobaleda Vicepresidente Matías Pérez Cruz Director Gerardo Montells Trueba Director (*) Francisco de Paula Lluch Rovira Director Juan Pujol Nogué Director Sergio de la Cuadra Fabres Director Director Andrés Pérez Cruz (*) Con fecha 12 de abril de 2016 presentó su renuncia al cargo de Director Lluis Noguera Pujol‐
Xicoy, y el Directorio designó en su reemplazo a Gerardo Montells Trueba. El equipo gerencial de Gasco S.A. lo componen un Gerente de Finanzas corporativo (quien hace las veces de Gerente General), un Fiscal corporativo, un Contralor corporativo, dos Gerentes corporativos de área y un Gerente de Negocios. 9.2.1.‐ Remuneración del Directorio Según lo establecido en el Artículo Nº 33 de la Ley Nº 18.046 sobre Sociedades Anónimas, la Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada con fecha 30 de marzo de 2016 fijó los siguientes montos para el ejercicio 2016. 65
Una remuneración fija mensual, a todo evento, equivalente a 64,5 Unidades de Fomento para cada miembro del Directorio, correspondiéndole al Presidente el equivalente 1,5 veces dicha cantidad. En Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada con fecha 16 de abril de 2015 se fijó una remuneración fija mensual, a todo evento, equivalente a 129 Unidades de Fomento para cada miembro del Directorio, correspondiéndole al Presidente el equivalente 1,5 veces dicha cantidad. ‐ Asistencia comité de directores. En misma Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada con fecha 30 de marzo de 2016, se determinó la remuneración del comité de directores: Pagar a cada miembro del comité de directores una remuneración fija mensual, a todo evento, equivalente a 21,5 Unidades de Fomento, independiente de su asistencia a cada sesión, correspondiéndole al Presidente el equivalente a 1,5 veces dicha cantidad. Asimismo, se propuso para presupuesto de gasto de funcionamiento y asesoría del comité de directores un monto equivalente, a la suma de las remuneraciones anuales de los Directores, miembros del comité. Para el ejercicio 2015, se fijó pagar a cada miembro del comité de directores una remuneración fija mensual, a todo evento, equivalente a 43 Unidades de Fomento, independiente de su asistencia a cada sesión. 66
El detalle de los montos pagados, por los ejercicios terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015, a los Señores Directores es el siguiente: Nombre 01‐01‐2016
30‐09‐2016
Cargo Dieta directorio M$
Matías Pérez Cruz Ricardo Cruzat Ochavía Andrés Perez Cruz Francisco Gazmuri Schleyer José Ignacio Laso Bambach Carmen Gloria Pucci Bambach Carlos Rocca Righton Vicente Monge Alcalde Carlos Alvarez Fernández Manuel Garcia Cobaleda Francisco de Paula Lluch Rovira Juan Pujol Nogué Sergio De La Cuadra Gerardo Montells Trueba Lluis Noguera Pujol‐Xicoy Eduardo Morandé Montt Antonio Basolas Tena Antonio Gallart Gabás Claudio Hornauer Hermann Jorge Eduardo Marín Correa Francisco Javier Marín Estevez Pablo Neuweiler Heinsen Rodrigo Del Solar Concha Totales
Presidente Vicepresidente Director Director Director Director Director Director Ex‐ Presidente Ex‐Vicepresidente Ex‐Director Ex‐Director Ex‐Director Ex‐Director Ex‐Director Ex‐Director Ex‐Director Ex‐Director Ex‐ Presidente Ex‐Vicepresidente Ex‐Director Ex‐Director Ex‐Director Comité directores M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
Participación utilidades M$
21.714 1.692 20.023 3.380 3.380 3.380 3.380 1.692 27.498 18.332 18.332 18.332 18.320 8.392 9.940 0 0 0 0 0 0 0 0 6.111 0 0 564 564 564 0 0 0 6.111 0 0 7.520 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 177.787 21.434 Dieta directorio M$
Comité directores M$
01‐07‐2016
30‐09‐2016
Participación utilidades M$
Dieta directorio M$
Comité directores M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
Participación utilidades M$
Dieta directorio M$
Comité directores M$
Participación utilidades M$
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 29.060 0 29.037 0 0 0 0 0 43.502 29.037 16.152 16.152 29.037 0 16.152 12.885 12.885 12.885 0 0 0 0 0 9.696 0 0 0 0 0 0 0 0 9.696 0 0 9.696 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 118.612 0 0 0 0 0 0 0 19.985 13.324 0 0 118.612 0 0 88.959 9.993 9.993 157.933 105.289 78.967 78.967 78.967 6.753 1.692 5.062 3.380 3.380 3.380 3.380 1.692 5.057 3.371 3.371 3.371 3.359 3.372 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.124 0 0 564 564 564 0 0 0 1.124 0 0 1.684 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 19.321 0 18.189 0 0 0 0 0 25.018 18.189 9.730 9.730 18.189 0 9.730 8.460 8.460 8.460 0 0 0 0 0 8.960 0 0 0 0 0 0 0 0 8.960 0 0 8.960 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 (9.993)
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 246.784 29.088 879.601 50.620 5.624 0 153.476 26.880 (9.993)
0 9.2.2.‐ Remuneración del Equipo Gerencial. Las remuneraciones con cargo a resultados al equipo gerencial clave de Gasco S.A. asciende a M$ 1.378.715 por el periodo terminado al 30 de septiembre de 2016 (M$ 1.007.019 por el periodo terminado al 30 de septiembre de 2015). La Sociedad tiene para sus ejecutivos, establecido un plan de incentivo por cumplimiento de objetivos individuales que aporten a los resultados de la Sociedad, estos incentivos están estructurados en un mínimo y máximo de remuneraciones brutas y son canceladas una vez al año. 67
10.‐ INVENTARIOS. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Corriente
Clases de inventarios
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Materias primas. Mercaderías para la venta. Suministros para mantención. Mercaderias en tránsito. Otros (*) Provisión de deterioro. 19.421.289 2.662.228 4.132.516 75.261 2.206.790 (37.695)
29.063.680 2.609.739 4.078.230 74.212 2.301.639 (43.115)
Total
28.460.389 38.084.385 (*) Se incluye el stock de vehículos que la Sociedad asigna a sus clientes de gas licuado vía leasing financiero. Información adicional de inventarios: Corrientes
Otra información de inventarios
Importe de reversiones de rebajas de importes de inventarios. Costos de inventarios reconocidos como gastos durante el período o ejercicio.
01‐01‐2016
01‐01‐2015
01‐07‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
5.420 279.697.118 37.161 215.583.010 0 123.827.832 37.161 82.832.845 68
11.‐ ACTIVOS, PASIVOS POR IMPUESTOS. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Corriente
Activos, pasivos por impuestos
30‐09‐2016
31‐12‐2015
M$
M$
Activos por impuestos
Pagos provisionales mensuales. Créditos al impuesto. 12.496.188 1.269.540 7.307.294 1.070.620 Subtotal activos por impuestos
13.765.728 8.377.914 (10.307.772)
(12.050.349)
(10.307.772)
(12.050.349)
Pasivos por impuestos
Impuesto a la renta de primera categoría.
Subtotal pasivos por impuestos
Total activos (pasivos) por impuestos
3.457.956 (3.672.435) A continuación se detalla la compensación de activos y pasivos por impuestos: Concepto
Activos/Pasivos brutos Valores compensados
Saldos netos al cierre
30‐09‐2016
Activos por impuestos
Pasivos por impuestos
13.765.728
(10.307.772)
Total
3.457.956
(10.307.772)
10.307.772 0
3.457.956 0 3.457.956
31‐12‐2015
Activos por impuestos
Pasivos por impuestos
Total
8.377.914
(12.050.349)
(7.669.915)
7.669.915 (3.672.435)
0
707.999 (4.380.434)
(3.672.435) 69
12.‐ OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Corrientes
Otros activos no financieros
30‐09‐2016
M$
No corrientes
31‐12‐2015
M$
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Gastos pagados por anticipado. Garantías de arriendo. Boletas en garantía. Otros activos 1.299.009 2.532 59.500 9.937 1.016.454 2.682 71.244 9.935 0 76.795 0 0 0 72.774 0 0 Total
1.370.978 1.100.315 76.795 72.774 13.‐ INVERSIONES CONTABILIZADAS UTILIZANDO EL METODO DE LA PARTICIPACION. 13.1.‐ Composición del rubro. Al 30 de septiembre de 2016. Saldo al Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
01‐01‐2016
M$
Participación en ganancia (pérdida)
Dividendos recibidos
Diferencia de conversión
Otro incremento (decremento)
M$
M$
M$
M$
Saldo al 30‐09‐2016
M$
Inversiones en asociadas. Inversiones en sociedades con control conjunto. 2.331.285 986.470 192.449 443.266 (645.442)
(178.681)
112.315 (33.058)
166.035 0 2.156.642 1.217.997 Total
3.317.755 635.715 (824.123)
79.257 166.035 3.374.639 Al 31 de diciembre de 2015. Saldo al Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación
01‐01‐2015
M$
Participación en ganancia (pérdida)
Dividendos recibidos
Diferencia de conversión
Otro incremento (decremento)
M$
M$
M$
M$
Saldo al 31‐12‐2015
M$
Inversiones en asociadas. Inversiones en sociedades con control conjunto. 3.450.464 34.612.654 54.362 8.890.385 (31.429)
(5.822.164)
(332.036)
27.508 (810.076)
(36.721.913)
2.331.285 986.470 Total
38.063.118 8.944.747 (5.853.593)
(304.528)
(37.531.989)
3.317.755 70
13.2.‐ Inversiones en asociadas. 13.2.1.‐ Inversiones en asociadas contabilizadas usando el método de la participación. Saldos al 30 de septiembre de 2016. Movimiento de inversiones en asociadas utilizando el método de la participación
País de origen
Moneda funcional
Porcentaje participación
Porcentaje poder de votos
Saldo al Participación en ganancia (pérdida)
Dividendos recibidos
Diferencia de conversión
Otro incremento (decremento)
M$
M$
M$
M$
01‐01‐2016
M$
Montagas S.A. E.S.P. Energas S.A. E.S.P. Colombia Colombia COP $ COP $ 33,33300%
28,32500%
33,33300%
28,32500%
Total
Saldo al 30‐09‐2016
M$
2.005.225 326.060 149.635 42.814 (633.700)
(11.742)
95.692 16.623 145.027 21.008 1.761.879 394.763 2.331.285 192.449 (645.442)
112.315 166.035 2.156.642 Saldos al 31 de diciembre de 2015. Movimiento de inversiones en asociadas utilizando el método de la participación
País de origen
Moneda funcional
Porcentaje participación
Porcentaje poder de votos
Saldo al 01‐01‐2015
M$
Gasmarket S.A.
Montagas S.A. E.S.P. Energas S.A. E.S.P. Argentina Colombia Colombia Total
AR $ COP $ COP $ 50,00000%
33,33300%
28,32500%
50,00000%
33,33300%
28,32500%
Participación en ganancia (pérdida)
Dividendos recibidos
Diferencia de conversión
Otro incremento (decremento)
M$
M$
M$
M$
Saldo al 31‐12‐2015
M$
810.076 2.253.646 386.742 0 36.160 18.202 0 0 (31.429)
0 (284.581)
(47.455)
(810.076)
0 0 0 2.005.225 326.060 3.450.464 54.362 (31.429)
(332.036)
(810.076)
2.331.285 71
13.2.2. Información resumida inversiones en asociadas. Saldos al 30 de septiembre de 2016. 30‐09‐2016
Inversiones en asociadas
Porcentaje participación
Activos corrientes
M$
Montagas S.A. E.S.P. Energas S.A. E.S.P. 33,33300%
28,32500%
Total
Activos no corrientes
M$
Total activos
M$
Pasivos corrientes
M$
Pasivos no corrientes
M$
Total pasivos
M$
Ingresos ordinarios
Patrimonio
M$
M$
Ganancia (pérdida) de operaciones continuadas
M$
Otros
M$
Ganancia (pérdida)
Resultado integral
M$
M$
3.347.589 580.409 13.624.167 1.095.781 16.971.756 1.676.190 5.752.942 79.483 5.933.125 203.014 11.686.067 282.497 5.285.689 1.393.693 19.555.515 1.360.458 (19.106.606)
(1.209.305)
448.909 151.153 448.909 151.153 448.909 151.153 3.927.998 14.719.948 18.647.946 5.832.425 6.136.139 11.968.564 6.679.382 20.915.973 (20.315.911)
600.062 600.062 600.062 Saldos al 31 de diciembre de 2015. 31‐12‐2015
Inversiones en asociadas
Porcentaje participación
Activos corrientes
M$
Montagas S.A. E.S.P. Energas S.A. E.S.P. Total
33,33300%
28,32500%
Activos no corrientes
M$
Total activos
M$
Pasivos corrientes
M$
30‐09‐2015
Pasivos no corrientes
M$
Total pasivos
M$
Ingresos ordinarios
Patrimonio
M$
M$
Ganancia (pérdida) de operaciones continuadas
M$
Otros
M$
Ganancia (pérdida)
Resultado integral
M$
M$
4.774.127 492.590 11.857.625 771.603 16.631.752 1.264.193 2.844.184 86.428 7.771.833 22.384 10.616.017 108.812 6.015.735 1.155.381 18.935.661 1.372.420 (18.818.123)
(1.392.866)
117.538 (20.446)
117.538 (20.446)
117.538 (20.446)
5.266.717 12.629.228 17.895.945 2.930.612 7.794.217 10.724.829 7.171.116 20.308.081 (20.210.989)
97.092 97.092 97.092 72
13.3.‐ Sociedades con control conjunto. 13.3.1.‐ Inversiones en sociedades con control conjunto contabilizadas usando el método de la participación. Saldos al 30 de septiembre de 2016. Movimiento de inversiones en sociedades con control conjunto utilizando el método de la participación
País de origen
Moneda funcional
Porcentaje participación
Porcentaje poder de votos
Saldo al 01‐01‐2016
M$
Hualpén Gas S.A.
Chile
CL $ 50,00000%
50,00000%
Total
Participación en ganancia (pérdida)
Dividendos recibidos
Diferencia de conversión
Otro incremento (decremento)
M$
M$
M$
M$
Saldo al 30‐09‐2016
M$
986.470 443.266 (178.681)
(33.058)
0 1.217.997 986.470 443.266 (178.681)
(33.058)
0 1.217.997 Saldos al 31 de diciembre de 2015. Movimiento de inversiones en sociedades con control conjunto utilizando el método de la participación
País de origen
Moneda funcional
Porcentaje participación
Porcentaje poder de votos
Saldo al 01‐01‐2015
M$
Gasoductos Gasandes (Argentina) S.A. (*)
Gasoductos Gasandes S.A. (*)
Andes Operaciones y Servicio S.A. (*)
Gascart S.A. (*)
Gasnor S.A. (*)
Gasmarket S.A. (*)
Hualpén Gas S.A.
GNL Quintero S.A. (*)
GNL Chile S.A. (*)
Total
Chile
Chile
Chile
Argentina
Argentina
Argentina
Chile
Chile
Chile
AR $ US $ US $ AR $ AR $ AR $ CL $ US $ US $ 47,00000%
47,00000%
50,00000%
50,00000%
2,60000%
50,00000%
50,00000%
20,00000%
33,33300%
47,00000%
47,00000%
50,00000%
50,00000%
2,60000%
50,00000%
50,00000%
20,00000%
33,33300%
Participación en ganancia (pérdida)
Dividendos recibidos
Diferencia de conversión
Otro incremento (decremento)
M$
M$
M$
M$
Saldo al 31‐12‐2015
M$
9.318.117 3.603.154 247.554 3.313.789 192.925 0 758.447 15.361.918 1.816.750 (69.902)
604.729 122.693 1.734.210 90.333 871.575 299.085 4.359.608 878.054 (580.148)
0 0 0 0 0 0 (5.242.016)
0 (1.813.795)
608.159 28.969 (1.100.871)
(64.122)
(582.956)
(71.062)
2.713.169 310.017 (6.854.272)
(4.816.042)
(399.216)
(3.947.128)
(219.136)
(288.619)
0 (17.192.679)
(3.004.821)
0 0 0 0 0 0 986.470 0 0 34.612.654 8.890.385 (5.822.164)
27.508 (36.721.913)
986.470 (*) Negocios conjuntos presentados en el ejercicio 2015 como en activos mantenidos para distribuir a los propietarios. 73
13.3.2.‐ Información resumida en sociedades con Control Conjunto. Saldos al 30 septiembre de 2016. 30‐09‐2016
Inversiones en sociedades con control conjunto
Hualpén Gas S.A. Porcentaje participación
50,00000%
Total
Activos corrientes
Activos no corrientes
Total activos
Pasivos corrientes
Total pasivos
Patrimonio
Ingresos ordinarios
Otros
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Ganancia (pérdida) de operaciones continuadas
M$
Ganancia (pérdida)
Resultado integral
M$
M$
2.286.654 920.178 3.206.832 770.838 770.838 2.435.994 3.987.606 (3.101.074)
886.532 886.532 886.532 2.286.654 920.178 3.206.832 770.838 770.838 2.435.994 3.987.606 (3.101.074)
886.532 886.532 886.532 Saldos al 31 de diciembre de 2015. 30‐09‐2015
31‐12‐2015
Inversiones en sociedades con control conjunto
Porcentaje participación
Activos corrientes
M$
Hualpén Gas S.A. 50,00000%
Total
Activos no corrientes
M$
Total activos
Pasivos corrientes
M$
M$
Total pasivos
M$
Patrimonio
Ingresos ordinarios
M$
Ganancia (pérdida) de operaciones continuadas
M$
Otros
M$
M$
Ganancia (pérdida)
Resultado integral
M$
M$
1.418.204 1.033.412 2.451.616 478.676 478.676 1.972.940 4.568.460 (4.040.582)
527.878 527.878 527.878 1.418.204 1.033.412 2.451.616 478.676 478.676 1.972.940 4.568.460 (4.040.582)
527.878 527.878 527.878 74
13.3.3.‐ Otra información de inversiones en sociedades con Control Conjunto. Saldos al 30 de septiembre de 2016. 30‐09‐2016
Otra información de inversiones en sociedades con control conjunto
Efectivo y Otros pasivos Otros pasivos equivalente a financieros financieros efectivo
corrientes
no corrientes
M$
M$
M$
Gasto por depreciación y amortización
Ingresos de actividades ordinarias procedentes de intereses
Gastos por intereses
Gasto por impuestos a las ganancias, operaciones continuadas
M$
M$
M$
M$
Hualpén Gas S.A. 1.356.062 0 0 (46.338)
809 (760)
(264.001)
Total
1.356.062 0 0 (46.338)
809 (760)
(264.001) Saldos al 31 de diciembre de 2015. 31‐12‐2015
Otra información de inversiones en sociedades con control conjunto
30‐09‐2015
Efectivo y Otros pasivos Otros pasivos equivalente a financieros financieros efectivo
corrientes
no corrientes
M$
M$
M$
Gasto por depreciación y amortización
Ingresos de actividades ordinarias procedentes de intereses
Gastos por intereses
Gasto por impuestos a las ganancias, operaciones continuadas
M$
M$
M$
M$
Hualpén Gas S.A. 589.618 0 0 (37.027)
0 (83)
(167.400)
Total
589.618 0 0 (37.027)
0 (83)
(167.400)
75
13.4.‐ Inversiones en subsidiarias. 13.4.1.‐ Inversiones en subsidiarias contabilizadas usando el método de la participación. Saldos al 30 de septiembre de 2016. Movimiento de inversiones en sociedades subsidiarias
Gasmar S.A. Gasco GLP S.A. Inversiones Invergas S.A. Automotive Gas Systems S.A. Autogasco S.A. Gasco Grand Cayman Limited. Transportes e Inversiones Magallanes S.A. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. Inversiones Atlántico S.A. País de origen
Chile Chile Chile Chile Chile Islas Cayman Chile Colombia Chile Moneda funcional
US$ CL $ CL $ CL $ CL $ CL $ CL $ COP $ CL $ Porcentaje participación
63,75000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
85,00000%
70,03000%
100,00000%
Porcentaje poder de votos
63,75000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
85,00000%
70,03000%
100,00000%
Total
Adiciones
Participación en ganancia (pérdida)
Resultado responsabilidad sobre pasivos netos asociadas
Dividendos recibidos
Diferencia de conversión
Otro incremento (decremento)
01‐01‐2016
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo al 30‐09‐2016
M$
Dividendos pagados a participaciones no controladoras
M$
31.819.851 135.966.432 6.138.615 0 0 19 0 18.790.423 0 0 0 0 0 0 0 0 0 46.288 7.409.588 19.817.833 510.905 0 0 0 0 326.200 (21.333)
0 0 0 (65.182)
(1.415.194)
0 401.438 0 0 (6.912.307)
(11.569.486)
0 0 0 0 0 0 0 (2.459.237)
0 56.909 0 0 0 0 846.591 8 (671.327)
(378.158)
(734)
65.182 1.415.194 (19)
(401.438)
215.549 (297)
29.186.568 143.836.621 6.705.695 0 0 0 0 20.178.763 24.666 (3.930.528)
0 0 0 0 0 0 0 0 192.715.340 46.288 28.043.193 (1.078.938)
(18.481.793)
(1.555.729)
243.952 199.932.313 (3.930.528)
Movimiento de inversiones en sociedades subsidiarias
Gasmar S.A. (*) Gasco GLP S.A. Inversiones Invergas S.A. Automotive Gas Systems S.A. Autogasco S.A. Gasco Grand Cayman Limited. Transportes e Inversiones Magallanes S.A. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. Total
Saldo al Saldos al 31 de diciembre de 2015. País de origen
Chile Chile Chile Chile Chile Islas Cayman Chile Colombia Moneda funcional
US$ CL $ CL $ CL $ CL $ CL $ CL $ COP $ Porcentaje participación
63,75000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
85,00000%
70,03000%
Porcentaje poder de votos
63,75000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
85,00000%
70,03000%
Saldo al Adiciones
Participación en ganancia (pérdida)
Resultado responsabilidad sobre pasivos netos asociadas
Dividendos recibidos
Diferencia de conversión
Otro incremento (decremento)
01‐01‐2015
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo al 31‐12‐2015
M$
Dividendos pagados a participaciones no controladoras
M$
26.074.345 135.252.596 4.997.279 0 0 0 0 19.484.126 5.997.432 0 0 0 0 0 0 0 9.634.201 18.287.727 1.164.883 0 0 (5.272)
0 1.447.533 0 0 0 (120.083)
(3.695.597)
0 115.875 0 (12.886.864)
(17.540.924)
0 0 0 0 0 0 4.638.090 0 (23.547)
0 0 0 0 (2.343.583)
(1.637.353)
(32.967)
0 120.083 3.695.597 5.291 (115.875)
202.347 31.819.851 135.966.432 6.138.615 0 0 19 0 18.790.423 (9.718.551)
0 0 0 0 0 0 0 185.808.346 5.997.432 30.529.072 (3.699.805)
(30.427.788)
2.270.960 2.237.123 192.715.340 (9.718.551)
* En Junio de 2015, la Sociedad adquirió el 12,75% de participación en la subsidiaria Gasmar (Ver Nota 3.5.2) 76
13.4.2.‐ Información resumida de las subsidiarias. Saldos al 30 de septiembre de 2016. 30‐09‐2016
Ganancia (pérdida) controlador
Resultado Integral controlador
Inversiones en sociedades subsidiarias al
Porcentaje participación
Activos corrientes
Gasmar S.A. Gasco GLP S.A. Inversiones Invergas S.A. Automotive Gas Systems S.A. Autogasco S.A. Transportes e Inversiones Magallanes S.A. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. Inversiones Atlántico S.A. 63,75000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
85,00000%
70,03000%
100,00000%
42.033.873 35.701.900 5.255.967 1.936.880 6.033.253 896.305 5.293.024 9.969 61.981.632 241.841.366 5.154.707 0 10.082.846 0 75.843.118 131.070 104.015.505 277.543.266 10.410.674 1.936.880 16.116.099 896.305 81.136.142 141.039 29.256.301 51.811.074 2.771.754 3.669.321 23.428.063 1.560.922 28.554.574 23.858 28.976.351 81.764.691 933.092 0 207.317 313.433 21.309.257 92.515 58.232.652 133.575.765 3.704.846 3.669.321 23.635.380 1.874.355 49.863.831 116.373 45.782.853 143.967.501 6.705.828 (1.732.441)
(7.519.281)
(978.050)
31.272.311 24.666 217.565.826 157.945.632 1.841.430 0 4.587.809 2.213.413 36.499.808 0 (200.515.384)
(107.204.257)
(850.824)
0 (4.809.197)
(1.501.722)
(28.937.650)
0 (5.427.558)
(30.905.509)
(479.691)
(65.840)
(1.208.101)
(310.254)
(6.961.987)
(21.334)
11.622.884 19.835.866 510.915 (65.840)
(1.429.489)
401.437 600.171 (21.334)
11.622.884 19.835.866 510.915 (65.840)
(1.429.489)
401.434 134.380 (21.334)
6.712.196 19.457.365 567.090 (65.840)
(1.425.249)
408.310 2.232.394 (21.334)
6.712.196 19.457.365 567.090 (65.840)
(1.425.249)
408.310 1.982.454 (21.334)
97.161.171 395.034.739 492.195.910 141.075.867 133.596.656 274.672.523 217.523.387 420.653.918 (343.819.034)
(45.380.274)
31.454.610 30.988.816 27.864.932 27.614.992 M$
Total
Activos no corrientes
M$
Total activos
M$
Pasivos corrientes
M$
Pasivos no corrientes
M$
Total pasivos
M$
Patrimonio
M$
Ingresos ordinarios
Costo de ventas
M$
Otros
M$
Ganancia (pérdida) neta
M$
M$
Resultado integral
M$
M$
M$
Saldos al 31 de diciembre de 2015. 31‐12‐2015
30‐09‐2015
Ganancia (pérdida) controlador
Resultado Integral controlador
Inversiones en sociedades subsidiarias
Porcentaje participación
Activos corrientes
Gasmar S.A. Gasco GLP S.A. Inversiones Invergas S.A. Automotive Gas Systems S.A. Autogasco S.A. Gasco Grand Cayman Limited. Transportes e Inversiones Magallanes S.A. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. 63,75000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
100,00000%
85,00000%
70,03000%
33.439.063 31.629.201 5.021.187 1.929.990 6.288.255 19 740.223 7.131.503 68.064.581 237.887.664 5.087.472 0 10.695.721 0 0 74.489.224 101.503.644 269.516.865 10.108.659 1.929.990 16.983.976 19 740.223 81.620.727 22.931.381 63.621.346 3.033.343 3.596.591 22.841.185 0 1.841.475 20.118.358 28.658.771 69.805.370 936.578 0 236.823 0 285.108 32.149.714 51.590.152 133.426.716 3.969.921 3.596.591 23.078.008 0 2.126.583 52.268.072 49.913.492 136.090.149 6.138.738 (1.666.601)
(6.094.032)
19 (1.386.360)
29.352.655 153.673.609 148.991.328 1.833.618 0 6.804.023 0 1.785.590 36.879.459 (134.928.086)
(105.507.309)
(816.641)
0 (6.192.826)
0 (1.420.405)
(27.102.176)
(5.281.624)
(28.459.537)
(563.556)
(91.703)
(1.625.617)
(5.272)
(349.905)
(7.696.472)
13.463.899 15.024.482 453.421 (91.703)
(1.014.420)
(5.272)
15.280 2.080.811 13.463.899 15.024.482 453.421 (91.703)
(1.014.420)
(5.272)
15.280 1.772.537 18.603.831 14.993.443 458.383 (91.703)
(1.012.138)
(5.272)
25.630 217.960 18.603.831 14.993.443 458.383 (91.703)
(1.012.138)
(5.272)
25.630 (89.779)
86.179.441 396.224.662 482.404.103 137.983.679 132.072.364 270.056.043 212.348.060 349.967.627 (275.967.443)
(44.073.686)
29.926.498 29.618.224 33.190.134 32.882.395 M$
Total
Activos no corrientes
M$
Total activos
M$
Pasivos corrientes
M$
Pasivos no corrientes
M$
Total pasivos
M$
Patrimonio
M$
Ingresos ordinarios
Costo de ventas
M$
Otros
M$
Ganancia (pérdida) neta
M$
M$
Resultado integral
M$
M$
M$
77
14.‐ ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALIA. 14.1.‐ Composición y movimiento de los activos intangibles. Este rubro está compuesto principalmente por softwares computacionales, derechos de agua y servidumbres de paso. Su detalle al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: 30‐09‐2016
Activos Intangibles
Valores brutos
M$
Amortización acumulada
M$
Valores netos
M$
Costos de desarrollo. Patentes, marcas registradas y otros derechos. Programas informáticos. Otros activos intangibles identificables. 197.074 61.207 5.082.674 284.478 0 (61.207)
(4.012.237)
0 197.074 0 1.070.437 284.478 Total
5.625.433 (4.073.444)
1.551.989 31‐12‐2015
Activos Intangibles
Valores brutos
M$
Amortización acumulada
M$
Valores netos
M$
Patentes, marcas registradas y otros derechos. Programas informáticos. Otros activos intangibles identificables. 60.446 4.498.598 278.221 (56.291)
(3.815.290)
0 4.155 683.308 278.221 Total
4.837.265 (3.871.581)
965.684 30‐09‐2016
M$
Amortización acumulada y deterioro del valor, activos intangibles
Activos intangibles de vida finita. Total
4.073.444 31‐12‐2015
M$
3.871.581 4.073.444 3.871.581 El detalle de vidas útiles aplicadas en el rubro intangible al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: Vidas útiles estimadas o tasas de amortización utilizadas
Patentes, marcas registradas y otros derechos. Programas Informáticos. Otros activos intangibles identificables. Servidumbres. Vida / tasa
Mínima
Máxima
Vida Vida Vida Vida 3 1 20 Indefinida
20 8 20 Indefinida
78
El movimiento de intangibles al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: 30‐09‐2016
Movimientos en activos intangibles
Costos de desarrollo, neto
Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto
Programas informáticos, neto
Otros activos intangibles identificables, neto
Activos intangibles identificables, neto
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo inicial al 1 de enero de 2016
Adiciones por desarrollo interno. Adiciones. Amortización. Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera. Cambios, total Saldo final al 30 de septiembre de 2016
0 4.155 683.308 278.221 965.684 197.074 0 0 0 0 (4.155)
25.873 561.790 (200.325)
0 6.257 0 222.947 568.047 (204.480)
0 0 (209)
0 (209)
197.074 (4.155)
387.129 6.257 586.305 197.074 0 1.070.437 284.478 1.551.989 31‐12‐2015
Movimientos en activos intangibles
Saldo inicial al 1 de enero de 2015
Adiciones. Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta. Amortización. Incremento (disminución) en el cambio de moneda extranjera. Cambios, total Saldo al 31 de diciembre de 2015
Patentes, marcas registradas y otros derechos, neto
Programas informáticos, neto
Otros activos intangibles identificables, neto
Activos intangibles identificables, neto
M$
M$
M$
M$
63.016 2.529.100 2.469.218 5.061.334 0 294.807 46.877 341.684 (50.843)
(8.018)
(1.707.343)
(433.092)
(2.237.874)
0 (3.996.060)
(441.110)
0 (164)
0 (164)
(58.861)
(1.845.792)
(2.190.997)
(4.095.650)
4.155 683.308 278.221 965.684 79
El detalle del importe de activos intangibles identificables individuales significativos y su vida útil o ejercicio de amortización al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: Detalle de otros activos identificables al
Importe en libros de activo individual intangible significativo
30‐09‐2016
Explicación del período o ejercicio de amortización restante de activo intangible individual identificable significativo
M$
Servidumbres. 284.478 Total
284.478 Indefinida
Detalle de otros activos identificables al
Importe en libros de activo individual intangible significativo
31‐12‐2015
Explicación del período o ejercicio de amortización restante de activo intangible individual identificable significativo
M$
Servidumbres. Total
278.221 Indefinida
278.221 Las servidumbres con vida útil indefinida corresponden a paso de red de distribución de gas, otorgados por los propietarios de los predios a favor de la Sociedad. Al 30 de septiembre de 2016 el saldo incorpora las servidumbres mantenidas por la Unidad de Negocios Gasco Magallanes. 14.2.‐ Activos intangibles con vida útil indefinida. La condición de vida útil indefinida, es objeto de revisión en cada ejercicio para el que se presente información, para determinar si esa consideración sigue siendo aplicable. Estos activos se someten a pruebas de deterioro de valor anualmente. 14.2.1.‐ Servidumbres. Los derechos de servidumbre se presentan a costo histórico. El ejercicio de explotación de dichos derechos no tiene límite por lo que son considerados activos con una vida útil indefinida, en algunos casos, y en consecuencia no están sujetos a amortización. También existen ciertas otras servidumbres que presentan vida útil definida. 80
El cargo a resultados por amortización de intangibles al 30 de septiembre de 2016 y 2015 se detalla a continuación: Línea de partida en el estado de resultados que incluye amortización de activos intangibles identificables
01‐01‐2016
01‐01‐2015
01‐07‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
Patentes, marcas registradas y otros derechos
M$
Patentes, marcas registradas y otros derechos
M$
Programas informáticos
M$
Programas informáticos
M$
Patentes, marcas registradas y otros derechos
M$
Patentes, marcas registradas y otros derechos
M$
Programas informáticos
M$
Programas informáticos
M$
Costo de ventas. Gastos de administración. 0 4.155 10.382 189.943 0 6.560 42.680 307.895 0 (218)
3.454 54.405 0 2.186 28.159 90.011 Total
4.155 200.325 6.560 350.575 (218)
57.859 2.186 118.170 15.‐ PLUSVALIA. El detalle de la plusvalía comprada al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: Movimientos 2015
Rut
Sociedad sobre la cual se mantiene la plusvalía
Fecha de generación plusvalía
Sociedad adquirente
0‐E
0‐E
Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. Grupo Unigas S.A. 18‐02‐2010
15‐03‐2011
Gasco S.A. Gasco S.A. 0‐E
JGB Inversiones S.A.S. E.S.P. 12‐07‐2012
Inversiones GLP S.A. E.S.P. Totales
Relación con vendedor
Sin relación Sin relación Accionista de subsidiaria 01‐01‐2015
Otros
incrementos
(disminuciones)
M$
M$
Saldo al
3.002.113 4.213.057 Movimientos 2016
31‐12‐2015
Otros
incrementos
(disminuciones)
M$
M$
Saldo al
(466.706)
(505.567)
2.535.407 3.707.490 1.768.129 (212.175)
8.983.299 (1.184.448)
Saldo al
30‐09‐2016
M$
155.569 168.522 2.690.976 3.876.012 1.555.954 70.725 1.626.679 7.798.851 394.816 8.193.667 15.1.‐ Prueba de deterioro de la plusvalía comprada y otros activos intangibles de vida útil indefinida. Gasco S.A. evalúa anualmente si la plusvalía y demás activos intangibles de vida útil indefinida han sufrido algún deterioro, de acuerdo con la política contable que se describe en la nota 3.9. Los montos recuperables de las unidades generadoras de efectivo han sido determinados sobre la base de cálculos de sus valores en uso. La estimación del valor en uso ha requerido que la administración realice las estimaciones de los flujos de efectivo futuros esperados, utilizando las proyecciones sectoriales, la experiencia del pasado y las expectativas futuras. Las tasas de descuento nominales antes de impuestos, aplicadas en la última evaluación al 31 de diciembre de 2015 fluctúan entre un 10% y un 12% en Chile, entre un 11% y un 12,5% en Colombia. Como resultado de estas pruebas Gasco S.A. determinó que no existen deterioros en la plusvalía comprada y demás activos intangibles de vida útil indefinida. 81
16.‐ PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS. 16.1.‐ Vidas útiles. El siguiente cuadro muestra las vidas útiles técnicas para los bienes de la sociedad: Vida útil
Vida útil para la depreciación de propiedades, planta y equipo
Vida útil para edificios. Vida útil para planta y equipo. Vida útil para equipamiento de tecnologías de la información. Vida útil para instalaciones fijas y accesorios. Vida útil para vehículos de motor. Vida útil para otras propiedades, planta y equipo. Mínima
Máxima
20 15 2 3 2 5 80 80 8 67 7 10 16.2.‐ Detalle de los rubros. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: 16.2.1.‐ Valores netos de propiedades, planta y equipos. Clases de propiedades, plantas y equipos, neto
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
2.382.362 897.177 Terrenos.
70.302.036 70.549.353 Edificios.
24.256.240 24.846.011 379.185.974 20.064.067 100.963.584 167.570.093 52.469.696 34.974.279 3.144.255 388.418.123 20.982.557 102.890.476 168.516.072 58.191.653 35.058.179 2.779.186 Equipamiento de tecnología de la información
1.003.606 1.056.439 Instalaciones fijas y accesorios
Equipos de comunicaciones.
Herramientas.
Muebles y útiles.
Instalaciones y accesorios diversos.
5.120.431 1.847.586 391.643 832.176 2.049.026 5.750.081 2.039.440 588.174 993.372 2.129.095 Vehículos de motor.
5.026.608 5.871.453 27.719.327 19.540.064 9.102 16.141 Construcciones en curso.
Planta y equipos.
Maquinas y equipos de generación.
Red de distribución de gas.
Cilindros de gas licuado.
Estanques refrigerados
Estanques domiciliarios.
Medidores.
Otras propiedades, plantas y equipos.
Repuestos
Total
515.005.686 516.944.842 82
16.2.2.‐ Valores brutos de propiedades, planta y equipos. Clases de propiedades, plantas y equipos, bruto
Construcciones en curso.
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
2.382.362 897.177 Terrenos.
70.302.036 70.549.353 Edificios.
45.368.787 44.064.943 558.323.481 34.609.664 195.402.597 211.035.792 68.989.796 41.271.337 7.014.295 557.906.820 31.316.745 192.822.326 212.412.256 74.453.941 40.567.373 6.334.179 7.835.970 7.602.198 Instalaciones fijas y accesorios
Equipos de comunicaciones.
Herramientas.
Muebles y útiles.
Instalaciones y accesorios diversos.
23.532.470 8.617.454 5.046.334 5.262.021 4.606.661 23.905.684 9.300.281 5.001.625 5.217.263 4.386.515 Vehículos de motor.
20.628.915 19.635.812 Otras propiedades, plantas y equipos.
27.719.327 19.607.960 259.442 280.001 Planta y equipos.
Maquinas y equipos de generación.
Red de distribución de gas.
Cilindros de gas licuado.
Estanques refrigerados
Estanques domiciliarios.
Medidores.
Equipamiento de tecnología de la información
Repuestos
Total
756.352.790 744.449.948 83
16.2.3.‐ Depreciación acumulada de propiedades, planta y equipos. Depreciación acumulada y deterioro, propiedades, planta y equipos
Edificios.
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
21.112.547 19.218.932 179.137.507 14.545.597 94.439.013 43.465.699 16.520.100 6.297.058 3.870.040 169.488.697 10.334.188 89.931.850 43.896.184 16.262.288 5.509.194 3.554.993 6.832.364 6.545.759 Instalaciones fijas y accesorios
Equipos de comunicaciones.
Herramientas.
Muebles y útiles.
Instalaciones y accesorios diversos.
18.412.039 6.769.868 4.654.691 4.429.845 2.557.635 18.155.603 7.260.841 4.413.451 4.223.891 2.257.420 Vehículos de motor.
15.602.307 13.764.359 0 67.896 250.340 263.860 241.347.104 227.505.106 Planta y equipos.
Maquinas y equipos de generación.
Red de distribución de gas.
Cilindros de gas licuado.
Estanques refrigerados
Estanques domiciliarios.
Medidores.
Equipamiento de tecnología de la información
Otras propiedades, plantas y equipos.
Repuestos
Total
84
16.3.‐ Reconciliación de cambios en propiedades, planta y equipos. El siguiente cuadro muestra el detalle de reconciliación de cambios en propiedades plantas y equipos, por clases al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015. Movimiento al 30 de septiembre de 2016. Movimiento año 2016
Construcción en curso
Terrenos
Edificios, neto
Planta y equipo, neto
Equipamiento de tecnologías de la información, neto
Instalaciones fijas y accesorios, neto
Vehículos de motor, neto
Otras propiedades, planta y equipo, neto
Repuestos
Propiedades, planta y equipo, neto
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Saldo inicial al 1 de enero de 2016
Cambios
Incrementos (decrementos) por revaluación y por pérdidas por deterioro Adiciones.
Desapropiaciones
Gasto por depreciación y retiros.
Pérdida por deterioro reconocida en el patrimonio neto.
897.177 70.549.353 24.846.011 388.418.123 1.056.439 5.750.081 5.871.453 19.540.064 16.141 516.944.842 1.892.330 0 297.132 (17.823)
1.221.649 (562.864)
(12.348.535)
0 85.868 (604)
(1.354.777)
0 139.778 (477)
(290.861)
0 283.739 (29)
(798.709)
0 492.784 (55.074)
(2.026.364)
0 13.169.050 0 0 0 0 0 (6.054)
0 17.582.330 (636.871)
(16.825.300)
0 (19.840)
(387.305)
1.485.185 0 (241.251)
(285.375)
(247.317)
0 (6.925)
686.667 (589.771)
0 (1.766.940)
4.224.541 (9.232.149)
0 3.877 94.850 (52.833)
0 (142.562)
27.911 (629.650)
0 115.311 628.498 (844.845)
0 0 (4.989.787)
8.179.263 0 (985)
0 (7.039)
0 (2.059.315)
0 (1.939.156)
2.382.362 70.302.036 24.256.240 379.185.974 1.003.606 5.120.431 5.026.608 27.719.327 9.102 515.005.686 Planta y equipo, neto
Equipamiento de tecnologías de la información, neto
Instalaciones fijas y accesorios, neto
Vehículos de motor, neto
Otras propiedades, planta y equipo, neto
Sub total reconocido en patrimonio neto
Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera.
Otros incrementos (decrementos).
Total cambios
Saldo final al 30 de septiembre de 2016
Movimiento al 31 de diciembre de 2015. Movimiento año 2015
Construcción en curso
M$
Cambios
Saldo inicial al 1 de enero de 2015
Adiciones.
Adquisiciones mediante combinaciones de negocios.
Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en desapropiación mantenidos para la venta.
Gasto por depreciación y retiros.
Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera.
Otros incrementos (decrementos).
Total cambios
Saldo final al 31 de diciembre de 2015
Terrenos
M$
Edificios, neto
M$
M$
M$
M$
Repuestos
M$
Propiedades, planta y equipo, neto
M$
M$
62.708.492 77.211.289 30.913.084 1.138.660.213 3.054.991 91.442.353 8.177.915 26.048.411 114.188 1.438.330.936 M$
2.153.611 0 1.238.226 0 474.386 0 3.000.979 (52.286)
115.172 (6.236)
516.273 (43.212)
1.664.115 (643.317)
19.087.788 0 0 0 28.250.550 (745.051)
(58.695.588)
(8.332.863)
289.298 143.403 (6.661.936)
(748.119.244)
(17.279.368)
1.210.779 10.997.050 (750.242.090)
(1.856.032)
(503.284)
(13.715)
265.543 (1.998.552)
(83.340.349)
(3.957.648)
225.174 907.490 (85.692.272)
(157.906)
(2.720.425)
(528.622)
79.693 (2.306.462)
(15.974.925)
101.515 (5.370.853)
(61.811.315)
(7.336.315)
(1.800.840)
(24.199)
2.619.895 (6.067.073)
(9.621.210)
(6.508.347)
(89.800)
(11.396)
3.148 1 (98.047)
(923.903.022)
(26.272.961)
1.263.378 21.012 (921.386.094)
897.177 70.549.353 24.846.011 388.418.123 1.056.439 5.750.081 5.871.453 19.540.064 16.141 516.944.842 85 16.4.‐ Políticas de inversión en propiedades, planta y equipos. Gasco S.A., ha mantenido tradicionalmente una política de llevar a cabo todas las obras necesarias para satisfacer los incrementos de la demanda, conservar en buen estado las instalaciones y adaptar el sistema a los avances tecnológicos, con el objeto de cumplir cabalmente con las normas de calidad y continuidad de suministro establecidos por la regulación vigente en el sector gas, como asimismo con los contratos comerciales suscritos con sus clientes. No existen restricciones en la titularidad de propiedades, plantas y equipos de Gasco S.A. 16.5.‐ Información adicional sobre propiedades, planta y equipo. Los terrenos, construcciones y edificios, así como los equipos, instalaciones, redes destinadas al negocio de gas, cilindros y estanques se reconocen inicialmente a su costo de adquisición, y posteriormente son revalorizados mediante el método de retasación periódica a valor razonable, este método implica revisar anualmente la variación en los valores razonables de los bienes. Las tasaciones de propiedades, planta y equipo son efectuadas toda vez que existan variaciones significativas en las variables que inciden en la determinación de sus valores razonables. Tales revaluaciones frecuentes serán innecesarias para elementos de Propiedades, planta y equipo con variaciones insignificantes en su valor razonable. Para éstos, pueden ser suficientes revaluaciones hechas cada tres o cinco años. Las tasaciones vinculadas con las redes de distribución, cilindros y estanques son efectuadas tomando como base la metodología del Valor Nuevo de Reemplazo (VNR) de los activos, considerando su estado actual. Para determinar el valor razonable, dicho VNR es reducido en la proporción apropiada que representa el uso y estado de conservación de los activos, a base de la metodología de Marston y Agg, que calcula el valor de un bien a una determinada fecha considerando su antigüedad, las condiciones actuales de uso y el ejercicio de retorno de los flujos que genera el bien. Los valores determinados con dicha metodología, modifican los valores brutos y la depreciación acumulada de los diferentes activos para reflejar finalmente el valor neto retasado. Respecto de las restricciones sobre la distribución del saldo de la Reserva de Revaluación en régimen bajo NIC 16, el superávit de revaluación incluido en el patrimonio neto será transferido directamente a la cuenta ganancias (pérdidas) acumuladas, cuando se produzca la baja del bien, o en la medida que este fuera utilizado y depreciado por la Sociedad. Valor de libros según modelo del costo de los bienes revaluados: Valor de libros de Propiedades, planta y equipo revaluado según el modelo del costo
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Terrenos. Edificios. Planta y equipos. 17.007.073 22.564.246 249.240.530 16.428.388 24.868.217 256.419.445 Total
288.811.849 297.716.050 86 El siguiente es el movimiento de reservas o superávit de revaluación al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015. 30‐09‐2016
M$
Valor de libros de Propiedades, planta y equipo revaluado según el modelo del costo
Saldo inicial 31‐12‐2015
M$
188.209.153 536.465.074 Ajustes de revaluación. Retiros de propiedades, planta y equipos revaluado. Aumento (disminución) consolidación subsidiarias del periodo o ejercicio Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta. Aumento (decremento) cambio en moneda extranjera Depreciación de la porción del valor de propiedades, planta y equipos revaluado. (474.701)
0 (291.193)
0 3.999.588 (4.765.667)
(343.083.845)
2.261.750 (7.142.633)
Movimiento del ejercicio (1.240.780)
(348.255.921)
186.968.373 188.209.153 Total
30‐09‐2016
Propiedades, planta y equipo, revaluación
31‐12‐2015
Propiedades, planta Propiedades, planta Propiedades, planta Propiedades, planta Propiedades, planta Propiedades, planta y equipo, activos y equipo, activos y equipo, superávit y equipo, activos y equipo, activos y equipo, superávit revaluados
revaluados, al costo
de revaluación
revaluados
revaluados, al costo
de revaluación
M$
M$
M$
M$
M$
M$
Terrenos. Edificios. Planta y equipos. 70.302.336 24.256.240 381.221.646 17.007.073 22.564.246 249.240.530 53.295.263 1.691.994 131.981.116 70.549.353 24.846.011 390.529.839 16.428.388 24.868.217 256.419.445 54.120.965 (22.206)
134.110.394 Total
475.780.222 288.811.849 186.968.373 485.925.203 297.716.050 188.209.153 Valor de libros según modelo del costo de los bienes no revaluados: Valor de libros según modelo del costo de propiedades, planta y equipo no revaluado
Construcción en curso. Equipamiento de tecnologías de la información. Instalaciones fijas y accesorios. Vehículos de motor. Otras propiedades, planta y equipos. Repuestos Total
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
2.382.362 1.003.606 3.084.759 5.026.608 27.719.027 9.102 897.177 1.056.439 3.638.365 5.871.453 19.540.064 16.141 39.225.464 31.019.639 16.6.‐ Costo por intereses. En el periodo terminado al 30 de septiembre de 2016, la sociedad no ha capitalizado intereses. 16.7.‐ Activos sujetos a arrendamiento financiero. El detalle de estas partidas al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, es el siguiente: Propiedades, planta y equipos en arrendamiento financiero, neto
Valor bruto
M$
30‐09‐2016
31‐12‐2015
Depreciación acumulada, amortización y deterioro de valor M$
Depreciación acumulada, amortización y deterioro de valor M$
Valor Neto
Valor bruto
Valor Neto
M$
M$
Planta y equipo bajo arrendamiento financiero. Vehículos de motor, bajo arrendamiento financiero. 1.325.177 933.625 (77.506)
(920.777)
1.247.671 12.848 8.202.391 3.248.860 (471.625)
(2.092.536)
7.730.766 1.156.324 M$
Total
2.258.802 (998.283)
1.260.519 11.451.251 (2.564.161)
8.887.090 87 30‐09‐2016
Pagos mínimos a pagar por arrendamiento, obligaciones por arrendamientos financieros
Hasta un año. Posterior a un año pero menor de cinco años.
Total
31‐12‐2015
Bruto
Interés
Valor presente
Bruto
Interés
Valor presente
M$
M$
M$
M$
M$
M$
271.586 406.909 (28.523)
(42.733)
243.063 364.176 413.241 553.088 (33.601)
(49.869)
379.640 503.219 678.495 (71.256)
607.239 966.329 (83.470)
882.859 16.8.‐ Deterioro en propiedades, planta y equipos. Al 30 de septiembre de 2016, la Sociedad registra un deterioro de M$ 1.052.394 en el segmento de GLP. Al 30 de septiembre de 2015, la sociedad no registró deterioro de propiedades, planta y equipos. 16.9.‐ Otra información adicional sobre propiedades, plantas y equipos. Informaciones adicionales a revelar sobre propiedades, planta y equipos
Importe de desembolsos sobre cuentas de propiedades, planta y equipos en proceso de construcción. 17.‐ 30‐09‐2016
M$
165.279 31‐12‐2015
M$
535.481 IMPUESTOS DIFERIDOS. El origen de los impuestos diferidos registrados al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: 17.1.‐ Activos por impuestos diferidos. Activos por impuestos diferidos
Relativos a propiedades, plantas y equipos. Relativos a intangibles. Relativos a ingresos anticipados Relativos a provisiones. Relativos a obligaciones por beneficios a los empleados. Relativos a revaluaciones de instrumentos financieros. Relativos a pérdidas fiscales. Relativos a cuentas por cobrar. Relativos a los inventarios. Relativos a otros. Total
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
801.464 268.318 546.930 494.783 648.310 17.104 9.447.898 847.834 50.410 455.627 711.057 359.907 577.301 407.013 628.617 85.082 7.154.723 951.352 46.456 377.866 13.578.678 11.299.374 La recuperación de los saldos de activos por impuestos diferidos, requieren de la obtención de utilidades tributarias suficientes en el futuro. La Sociedad estima con proyecciones futuras de utilidades que estas cubrirán el recupero de estos activos. 88 17.2.‐ Pasivos por impuestos diferidos. Pasivos por impuestos diferidos
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Relativos a propiedades, planta y equipos. Relativos a revaluaciones de propiedades, planta y equipos. Relativos a intangibles. Relativos a revaluaciones de instrumentos financieros. Relativos a contratos de leasing. Relativos a otros. 30.713.798 51.140.385 79.066 201.348 2.124.571 3.600.602 30.398.159 51.905.725 115.902 225.291 1.974.755 3.233.393 Total
87.859.770 87.853.225 17.3.‐ Movimientos de impuesto diferido del estado de situación financiera. El siguiente es el movimiento de los activos por impuestos diferidos al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015: Movimientos en activos por impuestos diferidos
Saldo inicial 30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
11.299.374 30.789.301 Incremento (decremento) en activos impuestos diferidos. Transferencias a (desde) activos no corrientes y grupos en enajenación mantenidos para la venta. Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera, activos por impuesto diferido. 1.953.088 1.047.323 0 (19.713.959)
326.216 (823.291)
Cambios en activos por impuestos diferidos, total 2.279.304 (19.489.927)
Total
13.578.678 11.299.374 El siguiente es el movimiento de los pasivos por impuestos diferidos al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015: Movimientos en pasivos por impuestos diferidos
Saldo inicial Incremento (decremento) en pasivos impuestos diferidos. Disminución por transferencias a pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta, otras provisiones Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera, pasivos por impuesto diferido. Cambios en pasivos por impuestos diferidos, total Total
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
87.853.225 299.553.227 427.335 (740.427)
0 (211.473.118)
(420.790)
513.543 6.545 (211.700.002)
87.859.770 87.853.225 17.4.‐ Compensación de partidas. Los impuestos diferidos activos y pasivos se compensan cuando existe derecho legalmente ejecutable de compensar los activos tributarios corrientes contra los pasivos tributarios corrientes y cuando los impuestos a la renta diferidos activos y pasivos están relacionado con el impuesto a la renta que grava la misma autoridad tributaria a la misma entidad gravada o a diferentes entidades gravadas por las que existe la intención de liquidar los saldos sobre bases netas. 89 Los montos compensados son los siguientes: 30‐09‐2016
Activos (pasivos)
M$
Concepto
31‐12‐2015
Valores compensados
M$
Saldos netos al cierre
M$
Activos (pasivos)
M$
Valores compensados
M$
Saldos netos al cierre
M$
Activos por impuestos diferidos. Pasivos por impuestos diferidos. 13.578.678 (87.859.770)
(13.578.678)
13.578.678 0 (74.281.092)
11.299.374 (87.853.225)
(11.299.374)
11.299.374 0 (76.553.851)
Total
(74.281.092)
0 (74.281.092)
(76.553.851)
0 (76.553.851)
18.‐ OTROS PASIVOS FINANCIEROS. El detalle de este rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: 18.1.‐ Clases de otros pasivos financieros. Ref. nota
Pasivos financieros
Préstamos bancarios. Préstamos bancarios. Préstamos bancarios. Préstamos bancarios. 30‐09‐2016
Moneda
CL $ US $ UF COP $ Total préstamos bancarios Obligaciones con el público (bonos) UF Corrientes
M$
8.211.946 11.248.430 198.071 8.880.824 31‐12‐2015
No corrientes
M$
Corrientes
M$
No corrientes
M$
20.912.543 36.763.223 20.982.048 20.033.684 5.933.391 4.721.989 20.774.447 4.235.680 29.553.877 37.337.332 23.656 25.083.511 28.539.271 98.691.498 35.665.507 91.998.376 4.714.684 110.792.130 4.543.637 109.755.802 Obligaciones por arrendamiento financiero
Obligaciones por arrendamiento financiero COP $ 243.063 243.063 364.176 364.176 379.640 379.640 503.219 503.219 Pasivos de cobertura
Pasivos de cobertura
Pasivos de cobertura US $ COP $ 103.395 0 103.395 0 50.305 50.305 368.058 0 368.058 0 998.660 998.660 CL $ COP $ COP $ 14.265.511 11.644.155 4.234.447 30.144.113 0 0 0 0 63.744.526 209.898.109 Garantías de cilindros
Garantías de cilindros
Otros
Garantías de cilindros Total
CL $ COP $ US $ UF 12.661.316 10.874.758 0 23.536.074 64.492.916 0 0 4.074.281 4.074.281 207.330.338 : Pesos chilenos. : Pesos colombianos. : Dólares estadounidenses. : Unidad de fomento. 90 18.2.‐ Préstamos bancarios – desglose de monedas y vencimientos. Saldos al 30 de septiembre de 2016. No Corrientes
Corrientes
País
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Totales
Sociedad deudora
Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Gasmar S.A. Autogasco S.A. Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Institución acreedora
Banco Santander Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco Chile Banco Estado Banco de Chile Banco Estado Banco Chile Banco Estado Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Santander Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco Chile Banco BBVA Banco Estado Banco Estado Banco BBVA Banco BBVA Banco BCI Banco BCI Banco BCI Banco BCI Banco de Chile Banco Chile Banco Corpbanca Banco Santander Banco Corpbanca Banco Santander Banco Santander Banco Sudameris Banco de Bogotá Banco Sudameris Banco Santander Banco Popular Banco Santander Banco Bogotá Moneda
US$
CL$
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CLP
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
UF $
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
CL $
UF $
UF $
UF $
UF $
UF $
UF $
UF $
UF $
UF $
UF $
UF $
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
CL $
Cop $
Cop $
Cop $
Cop $
Cop $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
COP $
Tipo de amortización
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Semestral
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Anual Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Semestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Mensual
Mensual
Mensual
Trimestral
Semestral Anual Al vencimiento
Tasa efectiva anual 2,23%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
4,62%
4,87%
5,07%
5,02%
5,07%
3,60%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
1,00%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
4,01%
3,01%
3,00%
2,45%
2,50%
1,45%
1,85%
2,22%
2,47%
0,50%
0,50%
9,36%
9,75%
13,08%
12,56%
11,41%
11,44%
10,37%
11,44%
11,51%
10,37%
12,82%
11,45%
Tasa nominal anual
2,23%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
4,62%
4,87%
5,07%
5,02%
5,07%
3,60%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
1,00%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
4,01%
3,01%
3,00%
2,45%
2,50%
1,45%
1,85%
2,22%
2,47%
0,50%
0,50%
9,36%
9,75%
13,08%
12,56%
11,41%
11,44%
10,37%
11,44%
11,51%
10,37%
12,82%
11,45%
Total corrientes
Vencimientos
Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantía
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Indeterminado
hasta 1 mes
1 a 3 meses
3 a 12 meses
M$
M$
M$
M$
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 155.700 36.000 0 0 8.142 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 96 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.648.941 2.000 0 0 0 99.540 234.687 3.978 11.500 4.792 0 760 53.896 276.584 0 0 14.958 1.540 0 0 0 0 0 0 0 0 29.435 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 24 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 28.732 32.320 454.786 24.286 8.210 992.863 24.022 28.834 5.436 0 0 197.945 5.186 0 0 7.955 23.000 9.583 123.247 345.000 0 0 0 0 0 0 0 594 0 0 0 0 0 3.930.109 0 21.441 1.764.015 2.213.793 24.913 1.752 1.145 500 0 0 0 0 2.371 10.500 3.000 5.741 2.626 0 2.626 2.626 2.626 19.974 4.262 181 132.893 5.245 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9.181 2.895.482 191.667 3.737.500 258.750 0 35.797 103.500 43.125 103.500 0 113.850 0 Total no corrientes
Vencimientos
30‐09‐2016
1 hasta 2 años
más de 2
hasta 3 años
más de 3
hasta 4 años
más de 4
hasta 5 años
más de 5
hasta 10 años
M$
M$
M$
M$
M$
M$
155.700 36.000 14.958 1.540 8.142 594 0 0 0 0 0 3.930.109 29.435 21.441 1.764.015 2.213.793 24.913 1.752 1.145 500 0 0 0 0 2.376 10.524 3.000 5.741 2.626 0 2.626 2.626 2.626 19.974 4.262 181 132.989 5.246 2 28.732 32.320 454.786 24.286 8.210 992.863 24.022 28.834 5.436 9.648.941 11.181 2.895.482 389.612 3.742.686 358.290 234.687 47.730 138.000 57.500 226.747 345.760 167.746 276.584 0 0 0 0 0 0 0 20.000 5.894 5.129 12.000 0 0 2.146.247 0 0 0 0 0 0 0 7.272 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 438.680 0 0 0 3.184.817 0 0 0 0 2.716.648 0 4.983.333 172.500 0 47.730 32.432 57.500 207.000 345.000 151.800 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.450.846 0 0 0 0 0 10.951 0 418 10.021 0 0 0 0 0 2.608 0 0 0 0 0 0 0 0 2 0 2.632.080 438.680 0 0 0 0 3.184.817 0 0 0 2.716.648 0 4.983.333 0 0 47.730 0 57.500 207.000 0 151.800 0 0 0 0 0 0 0 3.000 0 0 0 0 0 15.155.178 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.070.760 1.595.750 0 0 0 539.576 0 0 1.358.324 0 1.245.833 0 0 35.798 0 43.125 207.000 0 151.800 0 19.045.983 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.979.440 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.632.080 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 113.850 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 85.585 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 30‐09‐2016
M$
19.045.983 0 0 0 0 0 3.000 20.000 5.894 5.129 12.000 0 15.155.178 2.146.247 3.450.846 0 20.979.440 0 0 0 10.951 7.272 418 10.021 0 0 0 85.585 0 2.608 0 0 0 0 0 0 0 0 2 2.632.080 2.632.080 877.360 3.070.760 1.595.750 0 3.184.817 3.184.817 539.576 0 0 6.791.620 0 11.212.499 172.500 0 131.258 32.432 158.125 621.000 345.000 569.250 0 98.691.498 0 10.536.617 2.357.367 15.645.287 28.539.271 14.533.982 17.894.434 23.406.144 42.771.353 85.585 Los préstamos que tienen una tasa de interés efectiva igual a la tasa nominal corresponden a obligaciones, cuyos gastos por su bajo impacto, han sido reconocidos directamente en el resultado del ejercicio en que fueron contratados. 91 Saldos al 31 de diciembre de 2015. Corrientes
País
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Totales
Sociedad deudora
Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasco GLP S.A. Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Gasmar S.A Autogasco S.A. Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Unigas Colombia S.A. E.S.P Institución acreedora
Banco Santander Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco Santander Banco Estado Banco Estado Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco de Chile Banco Estado Banco Estado Banco Estado Banco BBVA Banco BBVA Banco BCI Banco BCI Banco BCI Banco BCI Banco Santander Banco BBVA Banco de Chile Banco Corpbanca Banco Santander Banco de Chile Banco Corpbanca Banco de Bogotá Banco Santander Banco Corpbanca Banco Sudameris Banco de Bogotá Banco Sudameris Banco Corpbanca Banco Santander Banco Popular Moneda
US$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
UF$
CL$
UF$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
US$
CL$
CL$
CL$
CL$
CL$
COP$
COP$
COP$
COP$
COP$
COP$
COP$
COP$
COP$
COP$
Tipo de amortización
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Semestral
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Anual
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Al vencimiento
Semestral
Semestral
Trimestral
Trimestral
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Semestral Anual Tasa efectiva anual 1,92%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
1,00%
4,48%
3,60%
4,18%
0,50%
0,50%
0,40%
0,50%
4,10%
4,12%
0,50%
4,51%
3,80%
2,67%
2,66%
1,92%
1,96%
1,11%
1,51%
1,88%
2,13%
0,25%
3,18%
4,20%
4,20%
4,20%
0,50%
9,36%
7,77%
10,37%
10,90%
9,62%
8,58%
9,62%
8,76%
9,53%
8,58%
Tasa nominal anual
1,92%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
0,50%
1,00%
4,48%
3,60%
4,18%
0,50%
0,50%
0,40%
0,50%
4,10%
4,12%
0,50%
4,51%
3,80%
2,67%
2,66%
1,92%
1,96%
1,11%
1,51%
1,88%
2,13%
0,25%
3,18%
4,20%
4,20%
4,20%
0,50%
9,36%
7,77%
10,37%
10,90%
9,62%
8,58%
9,62%
8,76%
9,53%
8,58%
No Corrientes
Total corrientes
Vencimientos
Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Sin Garantía
Indeterminado
hasta 1 mes
1 a 3 meses
3 a 12 meses
M$
M$
M$
M$
Total no corrientes
Vencimientos
31‐12‐2015
1 hasta 2 años
más de 2
hasta 3 años
más de 3
hasta 4 años
más de 4
hasta 5 años
más de 5
hasta 10 años
10 o más años
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
31‐12‐2015
M$
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 107.983 23.766 0 0 352 38.158 42.985 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 42.951 1.000 0 0 0 0 0 0 0 2 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 710.165 2.611.628 468 17 2.751.926 2.000 1.047.184 80.559 0 0 3.858 11.000 4.648 98.859 0 773 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 198.092 8.328 7.609 22.000 9.167 0 0 0 0 0 2.050 7.689 0 0 0 0 0 203.686 20.730.858 0 19.823 0 103.035 3.384 0 0 5.017 42.830 2.368.949 11.591 481.138 4.782 15.660 1.067.048 7.934 9.876 1.895 0 0 0 0 0 9.181 1.299.266 0 550.000 0 34.241 99.000 41.250 188.833 201.013 330.000 42.951 1.000 2.050 7.689 0 0 0 0 0 203.688 20.730.858 107.983 43.589 0 103.035 3.736 38.158 42.985 5.017 42.830 2.368.949 11.591 481.138 4.782 15.660 1.067.048 7.934 9.876 1.895 710.165 2.611.628 468 17 2.751.926 11.181 2.346.450 80.559 748.092 8.328 45.708 132.000 55.065 287.692 201.013 330.773 0 0 0 0 20.000 0 0 14.958 0 0 0 0 23.656 32.088 0 0 2.191.896 0 0 0 0 0 473.440 0 0 0 3.437.174 0 0 0 0 0 0 0 0 2.598.532 0 183.333 4.766.667 45.655 130.022 55.000 0 198.000 330.000 0 0 0 0 0 5.894 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.146.247 0 3.841.388 0 0 473.440 0 0 0 0 3.437.174 0 0 0 0 0 0 0 2.598.532 0 0 4.766.667 45.655 0 55.000 0 198.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 15.155.178 0 6.038.980 0 17.819 0 0 0 0 0 0 0 2.840.640 473.440 0 0 0 0 0 582.331 0 0 0 0 0 0 2.598.532 0 0 4.766.667 45.655 0 55.000 0 198.000 0 20.583.418 0 0 0 0 0 3.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.314.080 1.722.195 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.299.266 0 0 0 22.828 0 27.500 0 99.000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 86.429 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.583.418 0 0 0 20.000 5.894 3.000 14.958 86.429 15.155.178 0 6.038.980 23.656 49.907 0 0 2.191.896 2.146.247 0 3.841.388 0 2.840.640 1.420.320 3.314.080 1.722.195 0 3.437.174 3.437.174 582.331 0 0 0 0 0 0 9.094.862 0 183.333 14.300.001 159.793 130.022 192.500 0 693.000 330.000 213.244 7.367.038 245.196 27.840.029 35.665.507 14.500.421 17.567.997 32.772.242 27.071.287 86.429 0 91.998.376 92 18.3.‐ Obligaciones con el público, Bonos. Bonos: En virtud de los contratos de emisión de bonos de que dan cuenta las escrituras de fecha 29 de enero de 1999 (Serie D); 10 de octubre de 2000 (Serie F1 y F2), ambas ante Notario don Enrique Morgan Torres, 23 de Diciembre de 2005 y su posterior modificación de fecha 15 de julio de 2005 (Series G y H) ambas ante Notario don Juan Ricardo San Martín, y a la modificación efectuada el 08 de noviembre de 2010 (Series D, F, G y H), ante Notario don Juan Ricardo San Martín, la Sociedad está sujeta al cumplimiento de ciertas obligaciones y limitaciones relacionadas principalmente con la entrega de información financiera; prohibición de efectuar inversiones en instrumentos emitidos por personas relacionadas; información sobre reducción de participación en el capital de subsidiarias; mantenimiento de una razón de endeudamiento no superior a 1,53 veces a nivel consolidado, considerando como patrimonio el interés minoritario; y mantenimiento de activos libres de toda prenda, hipoteca u otro gravamen por un monto a lo menos igual a 1,2 veces sus pasivos exigibles no garantizados y de 0,5 sus pasivos exigibles. La reciente modificación de fecha 2 de febrero del 2016, bajo escritura pública ante el señor Notario Juan Ricardo San Martin se procedió a modificar el covenant de Leverage en las series D, F1, F2 y H, e incorporar nuevas obligaciones financieras. Modificación Nivel de endeudamiento: Mantener un nivel de endeudamiento financiero definido como la razón entre Deuda Financiera Neta y Total Patrimonio (Consolidado) no superior a 1,30 veces. Se entenderá por Deuda Financiera Neta, la diferencia entre la Deuda Financiera, y la partida denominada “Efectivo y equivalentes al efectivo”, de los últimos Estados Financieros del Emisor presentados a la Superintendencia de Valores y Seguros (“SVS”); por Deuda Financiera se entenderá la suma de las partidas denominadas “Otros pasivos financieros corrientes” y “Otros pasivos financieros no corrientes”. Nuevas obligaciones Financieras: (a) Mantener un Total Patrimonio (Consolidado) no inferior de $170.000.000.000, a ser medido y calculado trimestralmente, sobre los últimos Estados Financieros, presentados en la misma forma y plazo que deben entregarse a la Superintendencia de Valores y Seguros. (b) Mantener una razón entre Deuda Financiera Neta y EBITDA no superior a: i) 3,50 veces, a contar y para la medición y cálculo a efectuarse al último trimestre de 2016, para la medición y cálculo a efectuarse al primer, segundo, tercer y cuarto trimestre de 2017, y al primer, segundo y tercer trimestre de 2018; ii) 3,25 veces para la medición y cálculo a efectuarse al cuarto trimestre de 2018, al primer, segundo, tercer, y cuarto trimestre de 2019, y al primer, segundo y tercer trimestre de 2020; y iii) 3,00 veces para la medición y cálculo a efectuarse a partir del cuarto trimestre de 2020 en adelante. Se entenderá por Deuda Financiera Neta, la diferencia entre la Deuda Financiera, y la partida denominada “Efectivo y equivalentes al efectivo”, de los últimos Estados Financieros del Emisor presentados a la Superintendencia de Valores y Seguros; por Deuda Financiera se entenderá la suma de las partidas denominadas “Otros pasivos financieros corrientes” y “Otros pasivos financieros no corrientes” de los últimos Estados Financieros del Emisor presentados a la SVS; por EBITDA se entenderá la suma de las siguientes partidas denominadas “Ingresos de actividades ordinarias”, “Costo de ventas”, “Otros ingresos, por función”, “Costos de distribución”, “Gasto de administración”, “Otros gastos, por función”, menos Depreciación y Amortización, todo lo anterior correspondiente a los últimos doce meses contados desde los últimos Estados Financieros del Emisor presentados a la SVS; y se 93 entenderá por Depreciación y Amortización, las cuentas denominadas “Depreciación” y “Amortización” que se encuentran indicadas en la nota de los Estados Financieros del Emisor denominada “Depreciación y Amortización.” La razón entre Deuda Financiera Neta y EBITDA será medida y calculada trimestralmente, sobre los Estados Financieros, presentados en la misma forma y plazo que deben entregarse a la SVS.” 94 Saldos al 30 de septiembre de 2016 No Corrientes
Corrientes
N° de Inscripción o identificación del instrumento
209 238 238 429 Serie
BGASC‐D
BGASC‐F1
BGASC‐F2
BGASC‐H
Monto nominal colocado vigente
1.000.000 324.126 1.620.630 1.500.000 Unidad Tasa Tasa de nominal efectiva reajuste anual
anual del bono
UF
UF
UF
UF
7,50%
7,30%
7,30%
3,50%
7,62%
7,16%
7,16%
4,34%
Plazo Final
01‐03‐2029
01‐12‐2025
01‐12‐2025
01‐09‐2028
Colocación en Chile o en el extranjero
Chile
Chile
Chile
Chile
Periodicidad
Pago de intereses
Semestral
Semestral
Semestral
Semestral
Pago de amortización
Final
Semestral
Semestral
Semestral
Totales
Vencimientos
Total corrientes
Total no corrientes
Vencimientos
1 a 3 meses
3 a 12 meses
30‐09‐2016
1 hasta 2 años
más de 2
hasta 3 años
más de 3
hasta 4 años
más de 4
hasta 5 años
más de 5
hasta 10 años
10 o más años
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
30‐09‐2016
M$
140.193 201.920 1.009.687 72.212 0 568.950 2.721.722 0 140.193 770.870 3.731.409 72.212 0 569.089 2.845.770 0 0 688.268 3.441.651 0 0 926.623 4.633.402 0 0 1.045.753 5.229.010 0 0 4.704.815 23.524.594 5.473.673 25.852.763 0 0 31.856.719 25.852.763 7.934.548 39.674.427 37.330.392 1.424.012 3.290.672 4.714.684 3.414.859 4.129.919 5.560.025 6.274.763 33.703.082 57.709.482 110.792.130 Saldos al 31 de diciembre de 2015 Corrientes
N° de Inscripción o identificación del instrumento
209 238 238 429 Totales
Serie
BGASC‐D
BGASC‐F1
BGASC‐F2
BGASC‐H
Monto nominal colocado vigente
1.000.000 345.804 1.729.021 1.500.000 Unidad Tasa Tasa de nominal efectiva reajuste anual anual
del bono
UF
UF
UF
UF
7,50%
7,30%
7,30%
3,50%
7,62%
7,16%
7,16%
4,34%
Plazo Final
01‐03‐2029
01‐12‐2025
01‐12‐2025
01‐09‐2028
Colocación en Chile o en el extranjero
Chile
Chile
Chile
Chile
Periodicidad
Pago de intereses
Semestral
Semestral
Semestral
Semestral
Pago de amortización
Final
Semestral
Semestral
Semestral
Vencimientos
No Corrientes
Total corrientes
Total no corrientes
Vencimientos
1 a 3 meses
3 a 12 meses
31‐12‐2014
1 hasta 2 años
más de 2
hasta 3 años
más de 3
hasta 4 años
más de 4
hasta 5 años
más de 5
hasta 10 años
10 o más años
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
608.603 52.829 264.482 284.149 0 555.596 2.777.978 0 608.603 608.425 3.042.460 284.149 0 556.200 2.781.331 0 0 556.183 2.781.237 0 0 789.147 3.946.043 0 0 1.022.087 5.110.710 0 0 5.109.183 5.115.020 0 25.242.661 0 20.431.593 36.314.407 31‐12‐2015
M$
25.242.661 8.032.800 40.165.934 36.314.407 1.210.063 3.333.574 4.543.637 3.337.531 3.337.420 4.735.190 6.132.797 10.224.203 81.988.661 109.755.802 Línea de Efectos de Comercio: Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la Sociedad no registra saldo por este concepto. Con fecha 11 de septiembre de 2013, Gasco S.A., obtuvo el registro de una Línea de Efectos de Comercio por un monto total UF 1.500.000, de conformidad con la ley Nº 18.045 sobre Mercado de Valores, bajo el N° 098 del Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros. Con una vigencia de 10 años, hasta el 11 de septiembre del 2023. 95 18.4.‐ Obligaciones por arrendamiento financiero. Las obligaciones por arrendamientos financieros se encuentran efectivamente garantizadas debido a que los derechos de propiedad sobre el activo revierten al arrendador en caso de incumplimiento. Saldos al 30 de septiembre de 2016. Corrientes
País
Sociedad deudora
Institución acreedora
Moneda
Tipo de amortización
Tasa efectiva anual Tasa nominal anual
Garantía
11,32%
12,01%
11,15%
11,49%
11,32%
12,01%
11,15%
11,49%
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Indeterminado
Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Bogotá Banco de Bogotá Cop $
Cop $
Cop $
Cop $
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
hasta 1 mes
1 a 3 meses
3 a 12 meses
30‐09‐2016
M$
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
No Corrientes
Total corrientes
Vencimientos
Totales
M$
M$
Total no corrientes
Vencimientos
1 hasta 2 años
más de 2
hasta 3 años
más de 3
hasta 4 años
más de 4
hasta 5 años
más de 5
hasta 10 años
10 o más años
M$
M$
M$
M$
30‐09‐2016
M$
M$
M$
M$
0 0 0 0 1.364 11.239 854 7.330 2.728 22.476 1.708 14.659 5.904 101.147 7.687 65.967 9.996 134.862 10.249 87.956 0 134.863 1.995 87.955 0 112.643 0 25.962 0 758 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 248.264 1.995 113.917 M$
0 20.787 41.571 180.705 243.063 224.813 138.605 758 0 0 0 364.176 Saldos al 31 de diciembre de 2015. Corrientes
País
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Colombia
Sociedad deudora
Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Inversiones GLP SAS ESP Unigas Colombia S.A. E.S.P Totales
Institución acreedora
Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Occidente Banco de Bogotá Banco de Bogotá Banco de Bogotá Moneda
Cop $
Cop $
Cop $
Cop $
Cop $
COP $
Tipo de amortización
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Mensual
Tasa efectiva anual 9,49%
10,05%
10,42%
9,32%
9,65%
10,79%
Tasa nominal anual
9,49%
10,05%
10,42%
9,32%
9,65%
10,79%
No Corrientes
Total corrientes
Vencimientos
Garantía
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Sin Garantia
Indeterminado
hasta 1 mes
1 a 3 meses
3 a 12 meses
M$
M$
M$
M$
Total no corrientes
Vencimientos
31‐12‐2015
1 hasta 2 años
más de 2
hasta 3 años
más de 3
hasta 4 años
más de 4
hasta 5 años
más de 5
hasta 10 años
10 o más años
M$
M$
M$
M$
M$
M$
M$
31‐12‐2015
M$
0 0 0 0 0 0 1.258 18.652 3.778 788 6.771 6.161 2.515 37.303 7.556 1.576 13.541 12.485 11.320 112.063 16.197 7.093 60.935 59.648 15.093 168.018 27.531 9.457 81.247 78.294 5.460 124.380 0 8.944 81.246 0 0 124.379 0 0 85.047 0 0 73.267 0 0 0 0 0 496 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5.460 322.522 0 8.944 166.293 0 0 37.408 74.976 267.256 379.640 220.030 209.426 73.267 496 0 0 503.219 96 18.5.‐ Garantías de Cilindros. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, el saldo está compuesto por garantías de envases a la vista recibidas por las sociedades del Grupo que distribuyen gas licuado en su formato envasado, tanto en el mercado de GLP de Chile como en Colombia. Como parte del esquema de distribución y venta de gas licuado, la Sociedad, a cambio de la entrega de cilindros de gas licuado a sus distribuidores y clientes, podría requerir depósitos en efectivo en garantía de esos envases, correspondientes a una fracción del valor del cilindro, u otros activos, los que son documentados al inicio mediante un instrumento que obliga a la Sociedad a responder por su valor, en la medida que el distribuidor/cliente/interesado devuelva el envase de la compañía en buen estado de conservación, además del comprobante original de entrega de la garantía. En Chile, las garantías de envases son recibidas principalmente de distribuidores, canal de mayor importancia en la comercialización de GLP de la Sociedad. En su mayoría, se trata de distribuidores exclusivos en la comercialización de la marca, manteniendo una relación comercial de largo plazo, lo cual se ve incentivado por una serie de contratos de distribución, premios de cumplimiento de metas, apoyo de imagen, contrato de leasing en la entrega de camiones de reparto de GLP y otros. Respecto a los depósitos en garantía recibidos de clientes finales, por el tipo de uso de los cilindros de gas y los altos costos de transacción para hacer efectivo su reintegro, en la práctica la tasa de devolución es mínima. Por lo anterior, las devoluciones de cilindros y reintegro de las garantías recibidas de distribuidores y clientes, son en la práctica marginales o casi inexistentes, existiendo una baja exigibilidad económica en el corto y mediano plazo. 18.6.‐ Otros. Corresponde a opción de venta sobre participación de acciones, de la subsidiaria Inversiones GLP S.A.S. E.S.P., que mantiene sobre su subsidiaria Unigas Colombia S.A. E.S.P. 97 19.‐ CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR. El detalle de este rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: Corrientes
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
30‐09‐2016
M$
Proveedores de gas y otros Retenciones. Dividendos por pagar. Pasivos acumulados (o devengados). (*) Proveedores de importación. Acreedores varios. Otros. Total 31‐12‐2015
M$
31.694.944 3.545.949 4.071.918 3.718.383 227.541 1.045.548 4.279.440 31.546.242 1.923.312 2.423.096 4.286.807 665.293 1.123.571 4.076.090 48.583.723 46.044.411 Dentro de Otros se incluyen compromisos con terceros relacionados principalmente con la adquisición de propiedades plantas y equipos, servicios recibidos y compras de materiales y repuestos. 19.1.‐ Pasivos acumulados (o devengados). (*) Corrientes
(*) Pasivos acumulados (o devengados).
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Vacaciones del personal. Bonificaciones de feriados Participación sobre resultados. Aguinaldos. 2.082.617 178.426 1.355.265 102.075 1.943.690 144.701 2.198.416 0 Total
3.718.383 4.286.807 19.2.‐ Información cuentas comerciales y otras cuentas por pagar con pagos al día y con plazos vencidos. Cuentas comerciales con pagos al día (por vencer)
Cuentas comerciales al día según plazo
Bienes
Servicios
Otros
Total
30‐09‐2016
M$
30‐09‐2016
M$
30‐09‐2016
M$
30‐09‐2016
M$
Hasta 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 365 días 14.549.993 0 0 0 0 16.377.237 504.232 491.023 0 0 9.441.383 4.615.153 358.276 1.046.750 1.199.676 40.368.613 5.119.385 849.299 1.046.750 1.199.676 Total 14.549.993 17.372.492 16.661.238 48.583.723 98 Cuentas comerciales con pagos al día (por vencer)
Cuentas comerciales al día según plazo
Bienes
Servicios
Otros
Total
31‐12‐2015
M$
31‐12‐2015
M$
31‐12‐2015
M$
31‐12‐2015
M$
Hasta 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 120 días Entre 121 y 365 días 15.185.933 109.198 0 0 0 16.677.345 165.085 73.974 0 0 5.351.052 5.596.985 798.610 84.015 2.002.214 37.214.330 5.871.268 872.584 84.015 2.002.214 Total 15.295.131 16.916.404 13.832.876 46.044.411 20.‐ OTRAS PROVISIONES. El detalle de este rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: 20.1.‐ Provisiones – Saldos Corrientes
Clase de provisiones
Provisión de reclamaciones legales. Otras provisiones. Total 30‐09‐2016
M$
116.680 346.929 31‐12‐2015
M$
88.992 346.929 463.609 435.921 20.1.1.‐ Responsabilidad sobre pasivos netos de negocios control conjunto. Gasco S.A. al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 no presenta responsabilidad sobre pasivos netos de inversiones. 20.1.2.‐ Provisión de reclamaciones legales La Sociedad registra bajo este concepto todas las provisiones provenientes de situaciones contingentes y/o legales y juicios de distinto tipo como juicios laborales, juicios comerciales, etc. Se considera que los montos constituidos cubren adecuadamente los riesgos existentes de salida probable de recursos, por lo que no se espera que haya o se produzcan otras obligaciones además de las registradas. 99 20.2.‐ Movimiento de las provisiones. Saldos al 30 de septiembre de 2016. Movimiento de provisiones
Conceptos
Por reclamaciones legales
Otras provisiones
M$
M$
Saldo al 01 de enero de 2016 Total al
30‐09‐2016
M$
88.992 346.929 435.921 6.289 (24.000)
(6.000)
2.682 48.717 0 0 0 0 0 6.289 (24.000)
(6.000)
2.682 48.717 Total cambio en provisiones 27.688 0 27.688 Saldo al 30 de junio de 2016 116.680 346.929 463.609 Provisiones adicionales. Provisión utilizada. Reversión de provisión no utilizada. Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera.
Otro incremento (decremento). Saldos al 31 de diciembre de 2015. Movimiento de provisiones
Conceptos
Por reclamaciones legales
Otras provisiones
M$
M$
Total al
31‐12‐2015
M$
Saldo al 01 de enero de 2015 124.225 5.426.078 5.550.303 Provisiones adicionales. Incremento (decremento) en provisiones existentes. Incremento (decremento) en el cambio de moneda extranjera.
Otro incremento (decremento). 46.075 (42.915)
(11.705)
(26.688)
0 0 0 (5.079.149)
46.075 (42.915)
(11.705)
(5.105.837)
Total cambio en provisiones (35.233)
(5.079.149)
(5.114.382)
88.992 346.929 435.921 Saldo al 31 de diciembre de 2015 21.‐ OBLIGACIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS. El detalle de este rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: 21.1.‐ Detalle del rubro. Corrientes
Provisión por beneficios a los empleados
No corrientes
30‐09‐2016
31‐12‐2015
30‐09‐2016
31‐12‐2015
M$
M$
M$
M$
Provisión indemnización años de servicio. 596.109 644.209 8.702.289 7.933.296 Total 596.109 644.209 8.702.289 7.933.296 100 21.2.‐ Detalle de las obligaciones por beneficios definidos. Indemnización por años de servicios
Valor presente de las obligaciones post empleo y similar
30‐09‐2016
31‐12‐2015
M$
M$
Valor presente obligación, saldo inicial 8.577.505 12.713.954 Costo del servicio corriente obligación plan de beneficios definidos. Costo por intereses por obligación de plan de beneficios definidos. Ganancias pérdidas actuariales obligación planes de beneficios definidos. Contribuciones pagadas obligación de planes de beneficios definidos. Disminución por transferencias a pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta. 1.244.551 108.744 81.817 (714.219)
2.576.910 119.125 (29.470)
(1.908.875)
0 (4.894.139)
720.893 (4.136.449)
9.298.398 8.577.505 Total cambios en provisiones Total
21.3.‐ Balance de las obligaciones por beneficios definidos. Indemnización por años de servicios
Balance plan de beneficios
30‐09‐2016
31‐12‐2015
M$
M$
Obligación presente sin fondos de plan de beneficios definidos. 9.298.398 8.577.505 Total
9.298.398 8.577.505 21.4.‐ Gastos reconocidos en el estado de resultados. Indemnización por años de servicios
Gastos reconocidos en el estado de resultados por función
01‐01‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
M$
M$
Costo del servicio corriente plan de beneficios definidos. Costo por intereses plan de beneficios definidos. 1.244.547 108.744 2.133.978 99.493 Total
1.353.291 2.233.471 21.5.‐ Hipótesis actuariales. Las principales hipótesis actuariales utilizadas al cierre de estos estados financieros han sido las siguientes: 30/09/2016 Tasa de interés real 1,7% Tabla de mortalidad RV‐2009 Tabla de invalidez 30% de RV‐2009 Los supuestos respecto de la tasa de futura mortalidad se fijan sobre la base de asesoría actuarial de acuerdo con las estadísticas publicadas y con la experiencia en Chile. 101 Al 30 de septiembre de 2016, la sensibilidad del valor del pasivo actuarial por beneficios definidos ante variaciones de un 1% en la tasa de descuento generó los siguientes efectos: Disminución de 1%
M$
Sensibilización de la tasa de descuento
Efecto en las obligaciones por beneficios definidos
22.‐ Incremento de 1%
M$
970.579 (999.490) OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS. El detalle de este rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: Corrientes
Otros pasivos no financieros
30‐09‐2016
M$
No corrientes
31‐12‐2015
M$
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Ingresos diferidos. (*) 3.144.026 2.390.695 2.149.771 2.000.625 Total 3.144.026 2.390.695 2.149.771 2.000.625 Corrientes
(*) Detalle de los ingresos diferidos
30‐09‐2016
M$
No corrientes
31‐12‐2015
M$
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Garantías (pago anticipado de clientes). Gas por entregar. Otros ingresos diferidos. 61.761 2.944.970 137.295 38.579 2.190.899 161.217 0 0 2.149.771 0 0 2.000.625 Total 3.144.026 2.390.695 2.149.771 2.000.625 El movimiento de este rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: Movimiento del período ingresos diferidos
Saldo inicial ingresos diferidos Adiciones. Imputación a resultados. Disminución por transferencias a pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta Ganancia (pérdida) diferencias de conversión. Total 23.‐ 30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
4.391.320 6.099.233 9.832.536 (9.156.091)
14.175.284 (14.457.197)
0 1.777 (1.423.514)
(2.486)
5.069.542 4.391.320 PATRIMONIO NETO. 23.1.‐ Gestión de Capital Los objetivos de la Sociedad al administrar el capital, son el salvaguardar la capacidad de continuar como empresa en marcha, con el propósito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de interés y mantener una estructura de capital óptima para reducir el costo del capital. Consistente con la industria, la Sociedad monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalentes de efectivo. El capital total 102 corresponde al patrimonio, tal y como se muestra en el estado consolidado de situación financiera consolidado, más la deuda neta. En este sentido, la Sociedad ha combinado distintas fuentes de financiamiento, tales como: aumento de capital, flujos de la operación, créditos bancarios, efectos de comercio y bonos. Existen covenants relacionados con capital y patrimonio que se presentan en nota N° 31.5. 23.2.‐ Número de acciones suscritas y pagadas. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 el capital de la Sociedad está representado por 168.000.000 acciones sin valor nominal de un voto por acción. Al 30 de septiembre de 2016 el capital social autorizado, suscrito y pagado asciende a M$ 47.100.243, y al 31 de diciembre de 2015 es de M$ 136.133.418. Tal como se menciona en la Nota 1, esta disminución de capital se produce por la división de la Sociedad. No se han producido emisiones ni rescates de acciones en los periodos presentados. 23.3.‐ Dividendos. El Directorio en Sesión Ordinaria Nº 2/16 de fecha 01 de febrero de 2016, acordó repartir el dividendo provisorio Nº 1/16 de $ 35 por acción el cual se pagó con fecha 19 de febrero de 2016. En Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 30 de marzo de 2016, se aprobó como política de dividendos el distribuir no menos del 30% de la utilidad líquida del ejercicio de la empresa mediante la intención de distribuir cinco dividendos en carácter de provisorios, o eventuales, con cargo al Fondo de Reserva para Dividendos Propuestos a pagarse en los meses de febrero, junio, agosto, octubre y diciembre del año 2016, a su vez aprobó el pago de un dividendo definitivo de $35 por acción con cargo a las utilidades del ejercicio 2015, el cual se pagó con fecha 21 de abril de 2016. El Directorio en Sesión Ordinaria Nº 8/16 de fecha 10 de agosto de 2016, acordó repartir el dividendo provisorio Nº 3/16 de $ 12 por acción el cual se pagó con fecha 25 de agosto de 2016. El Directorio en Sesión Ordinaria Nº 9/16 de fecha 28 de septiembre de 2016, acordó repartir el dividendo provisorio Nº 4/16 de $ 12 por acción el cual se pagará con fecha 27 de octubre de 2016. El Directorio en Sesión Ordinaria Nº 2/15 de fecha 02 de febrero de 2015, acordó repartir el dividendo provisorio Nº 1/15 de $ 35 por acción el cual se pagó con fecha 19 de febrero de 2015. En Junta Ordinaria de Accionistas de la Sociedad, celebrada el 16 de abril de 2015, se aprobó como política de dividendos el distribuir no menos del 30% de la utilidad líquida del ejercicio de la empresa mediante la intención de distribuir cinco dividendos en carácter de provisorios, o eventuales, con cargo al Fondo de Reserva para Dividendos Propuestos a pagarse en los meses de febrero, junio, agosto, octubre y diciembre del año 2015, a su vez aprobó el pago de un dividendo definitivo de $42 por acción con cargo a las utilidades del ejercicio 2014, el cual se pagó con fecha 23 de abril de 2015. 103 El Directorio en Sesión Ordinaria Nº 5/15 de fecha 05 de mayo de 2015, acordó repartir el dividendo provisorio Nº 3/15 de $ 35 por acción el cual se pagó con fecha 18 de junio de 2015. El Directorio en Sesión Ordinaria Nº 7/15 de fecha 02 de julio de 2015, acordó repartir el dividendo provisorio Nº 4/15 de $ 35 por acción el cual se pagó con fecha 20 de agosto de 2015. El Directorio en Sesión Ordinaria Nº 9/15 de fecha 02 de septiembre de 2015, acordó repartir el dividendo provisorio Nº 5/15 de $ 35 por acción el cual se pagó con fecha 22 de octubre de 2015. 23.4.‐ Reservas. 23.4.1.‐ Reservas por diferencias de cambio por conversión. Este concepto refleja los resultados acumulados, por fluctuaciones de cambio, al convertir los estados financieros de subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, cuya moneda funcional es distinta a la moneda de presentación de Gasco S.A. (pesos chilenos). 23.4.2.‐ Superávit de revaluación. Corresponde a las revaluaciones de las propiedades, planta y equipos, las cuales se presentan netas de su respectivo impuesto diferido y depreciación, esta última es reciclada a las utilidades retenidas. 23.4.3.‐ Reservas de coberturas de flujo de efectivo. Se presentan en este rubro los movimientos en el valor justo de los instrumentos derivados de cobertura de flujos de caja medidos a valor razonable con cambios en patrimonio. 23.4.4.‐ Otras reservas varias. Corresponde a la desafectación de la Revalorización del Capital Propio del ejercicio 2008 de acuerdo a la Circular Nº 456 de la Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 20 de Septiembre de 2008 incorporada en el Capital Emitido de acuerdo a lo establecido en la ley Nº 18.046 artículo 10 inciso segundo, y otras reservas que se reconocen de inversiones en Subsidiarias, Asociadas y Negocios de Control Conjunto. 23.4.5.‐ Reservas de ganancias y pérdidas por planes de beneficios definidos. Corresponde a las variaciones de los valores actuariales de la provisión por beneficios definidos a los empleados. 104 23.5.‐ Ganancias (pérdidas) acumuladas. Los componentes de este rubro al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 son los siguientes: Ganancias (pérdidas) acumuladas
Ajuste de 1° aplicación IFRS Aplicación NIC 19 r Utilidades (pérdidas)acumuladas Utilidades acumuladas para pago de dividendos eventuales en ejercicios futuros Reciclaje acumulado de superávit de reserva de revaluación Oficio Circular N° 856 ‐ SVS (*) Ajuste saldo inicial y división Ajuste Oficios Ordinarios Nos. 4550 y 7515 SVS (**) Dividendos provisorios Resultado del período o ejercicio Total 30‐09‐2016
M$
(130.691.721)
2.403.469 131.343.763 138.735.920 61.195.952 (20.607.246)
(134.188.435)
(15.123.771)
(9.912.000)
22.539.875 31‐12‐2015
M$
(130.691.721)
2.403.469 83.610.038 138.735.920 57.895.849 (20.607.248)
0 0 (29.400.000)
52.766.185 45.695.806 154.712.492 (*) El Oficio Circular N° 856 de la SVS, de fecha 17 de octubre de 2014 dispuso que la actualización de los activos y pasivos por impuestos diferidos que se producen como efecto directo del incremento en la tasa de impuestos de primera categoría introducido por la Ley 20.780 (Reforma Tributaria), publicada el 29 de septiembre de 2014, se realizará con cargo o abono a patrimonio según correspondiera. Durante el ejercicio 2014 el cargo neto registrado en el Patrimonio de la Sociedad ascendió a M$ 20.607.246. (**) A través de los Oficios Ordinarios N° 4550 y N° 7515, de fecha 05 de marzo y 15 de abril de 2015 respectivamente, la SVS notificó a Metrogas S.A. subsidiaria de Gas Natural Chile S.A. (sociedad escindida de la división de Gasco S.A.) del cambio en los criterios de contabilización de los costos de conversión estableciendo que los mismos no pueden ser incorporados como activos en los estados financieros sino como gasto. Posteriormente, a través del Oficio Ordinario N° 10.089 de fecha 22 de abril de 2016, la SVS autorizó que dichos cambios sean realizados en los estados financieros al 31 de marzo de 2016, con los efectos retroactivos al 1 de enero y 31 de diciembre de 2015. Lo anterior implica un cambio en el tratamiento de las conversiones realizada por Metrogas S.A. y Gas Sur S.A. a esa fechas puesto que las erogaciones que representan estas conversiones serán tratadas como gastos del periodo en que se incurren, en lugar de considerarlas como parte de los activos medidores y reguladores, como se hacía hasta el 31 de diciembre de 2015. Anteriormente en los estados financieros consolidados pro‐forma al 1 de enero de 2016 elaborados por Gasco S.A. que se usaron para efectos de división de Gasco S.A. y creación de Gas Natural Chile S.A. (ver Nota 1) dichas erogaciones fueron incluidas como parte de saldo de propiedades, planta y equipos (M$82.267.813). Para mantener consistencia con dichos estados financieros pro‐forma el cambio efectuado por Metrogas S.A. y Gas Sur S.A. en forma retroactiva fue presentado, neto de impuestos diferidos (M$60.236.094), en los presentes estados financieros consolidados de Gasco S.A. afectando las siguientes cuentas de patrimonio: Superávit de revaluación (M$19.621.429), Ganancias (pérdidas) acumuladas (M$15.123.771) y Participaciones no controladoras (M$25.331.897). 105 23.6.‐ Reconciliación del movimiento en reservas de los otros resultados integrales. Movimientos al 30 de septiembre de 2016. Movimientos de otros resultados integrales al
30‐09‐2016
Ganancia (pérdida) después de impuestos Porción atribuible a los accionistas de la controladora
Importe bruto
M$
Efecto tributario
M$
Importe neto
M$
Total
Porción atribuible al interés no controlante
Importe bruto
M$
Efecto tributario
M$
Importe neto
M$
Importe bruto
M$
Efecto tributario
M$
Importe neto
M$
0 0 22.539.875 0 0 4.487.266 0 0 27.027.141 Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujo de efectivo. Reclasifi caci ón a resultados del período o ejercicio. (975.891)
230.614 168.139 0 (807.752)
230.614 (574.679)
131.134 102.383 0 (472.296)
131.134 (1.550.570)
361.748 270.522 0 (1.280.048)
361.748 Total movimientos del período o ejercicio (745.277)
168.139 (577.138)
(443.545)
102.383 (341.162)
(1.188.822)
270.522 (918.300)
Otro resultado integral, gananci a (pérdida) por revaluaci ón. (446.097)
120.445 (325.652)
0 0 0 (446.097)
120.445 (325.652)
Total movimientos del período o ejercicio (446.097)
120.445 (325.652)
0 0 0 (446.097)
120.445 (325.652)
Ganancias (pérdidas) por di ferencias de conversión. (43.669)
0 (43.669)
(1.035.566)
0 (1.035.566)
(1.079.235)
0 (1.079.235)
Total movimientos del período o ejercicio (43.669)
0 (43.669)
(1.035.566)
0 (1.035.566)
(1.079.235)
0 (1.079.235)
Ganancias (pérdidas) actuariales planes beneficios defini dos. (81.198)
24.892 (56.306)
(619)
149 (470)
(81.817)
25.041 (56.776)
Total movimientos del período o ejercicio (81.198)
24.892 (56.306)
(619)
149 (470)
(81.817)
25.041 (56.776)
Parti cipación en el otro resultado integral de inversiones contabili zadas utilizando el método de l a participación. 121.455 0 121.455 52.367 0 52.367 173.822 0 173.822 Total movimientos del período o ejercicio 121.455 0 121.455 52.367 0 52.367 173.822 0 173.822 Reservas de cobertura de flujo de efectivo Reservas por revaluación Reservas de conversión Reservas ganancias o pérdidas actuariales planes beneficios definidos Otras reservas Total resultado integral
21.658.565 24.821.000 3.162.435 106 Movimientos al 30 de septiembre de 2015. Movimientos de otros resultados integrales al
30‐09‐2015
Ganancia (pérdida) después de impuestos Porción atribuible a los accionistas de la controladora
Importe bruto
M$
Efecto tributario
M$
Importe neto
M$
Porción atribuible al interés no controlante
Importe bruto
M$
Efecto tributario
M$
Importe neto
M$
Total
Importe bruto
M$
Efecto tributario
M$
Importe neto
M$
0 0 46.934.378 0 0 29.479.350 0 0 76.413.728 Ganancias (pérdidas) por coberturas de flujo de efectivo. Reclasificación a resultados del período o ejercicio. 342.922 (1.883.581)
282.961 0 625.883 (1.883.581)
151.531 (1.071.056)
175.720 0 327.251 (1.071.056)
494.453 (2.954.637)
458.681 0 953.134 (2.954.637)
Total movimientos del período o ejercicio (1.540.659)
282.961 (1.257.698)
(919.525)
175.720 (743.805)
(2.460.184)
458.681 (2.001.503)
Ganancias (pérdidas) por diferencias de conversión. 5.230.274 0 5.230.274 3.466.645 0 3.466.645 8.696.919 0 8.696.919 Total movimientos del período o ejercicio 5.230.274 0 5.230.274 3.466.645 0 3.466.645 8.696.919 0 8.696.919 Ganancias (pérdidas) actuariales planes beneficios definidos. (6.645)
(3.060)
(9.705)
5.096 (14.001)
(8.905)
(1.549)
(17.061)
(18.610)
Total movimientos del período o ejercicio (6.645)
(3.060)
(9.705)
5.096 (14.001)
(8.905)
(1.549)
(17.061)
(18.610)
Reservas de cobertura de flujo de caja Reservas de conversión Reservas ganancias o pérdidas actuariales planes beneficios Total resultado integral
50.897.249 32.193.285 83.090.534 107 23.7.‐ Participaciones no controladoras. Las siguientes son las participaciones no controladoras al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015: Nombre de la subsidiaria
Rut
96.636.520‐K
O‐E
O‐E
96.722.460‐K
96.762.250‐8
0‐E
0‐E
96.856.650‐4
99.589.320‐7
96.620.900‐3
Gasmar S.A. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. Unigas Colombia S.A. E.S.P. Metrogas S.A. Gasoducto del Pacífico S.A Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A Gasoducto del Pacífico (Cayman) Ltd. Innergy Holdings S.A. Financiamiento Doméstico S.A. Empresa Chilena de Gas Natural S.A. Participación no Porcentaje de participación en controladora subsidiarias de la participación en no controladora
patrimonio
País de origen
30‐09‐2016
31‐12‐2015
%
%
Chile
Colombia
Colombia
Chile
Chile
Argentina
Islas Cayman
Chile
Chile
Chile
36,25000%
30,00000%
30,00000%
48,16216%
40,00000%
43,30220%
43,30000%
40,00000%
0,10000%
0,00500%
Ganancia (pérdida) atribuible a participación no controladora
Participación no controladora en patrimonio
30‐09‐2016
M$
36,25000%
30,00000%
30,00000%
48,16216%
40,00000%
43,30220%
43,30000%
40,00000%
0,10000%
0,00500%
Total
Ganancia (pérdida) atribuible a participación no controladora
31‐12‐2015
M$
M$
M$
16.596.284 8.634.939 2.458.418 4.213.295 139.591 134.380 18.093.641 8.040.838 2.521.216 215.947.669 3.080.612 9.280.066 (5.360)
5.739.999 111 210 6.568.531 619.432 368.767 26.121.195 310.768 203.477 (1.198)
566.648 (125)
544 27.689.641 4.487.266 262.699.002 34.758.039 23.8.‐ Transacciones con participaciones no controladoras. Al cierre de los estados financieros al 31 de diciembre de 2015, se realizaron las siguientes transacciones de adquisición de acciones con la participación no controladora. 31‐12‐2015
Sociedad
Gasmar S.A. Cantidad de acciones
adquiridas
% de
adquisición al minoritario
390.886.033 12,75000%
Total
24.‐ Valor pagado
Valor libros
M$
M$
Imputación a otras reservas
M$
23.801.942 5.997.432 17.804.510 23.801.942 5.997.432 17.804.510 INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS. 24.1.‐ Ingresos ordinarios. La composición del rubro al 30 de septiembre de 2016 y 2015 es la siguiente: Ingresos de actividades ordinarias
01‐01‐2016
01‐01‐2015
01‐07‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Ventas 381.469.587 309.375.015 160.726.018 120.353.988 Venta de gas. Venta de mercaderías, materiales y equipos. 380.967.418 502.169 285.230.648 24.144.367 160.520.550 205.468 110.796.053 9.557.935 Prestaciones de servicios 6.010.871 4.668.443 983.860 456.543 Otras prestaciones (*) 6.010.871 4.668.443 983.860 456.543 387.480.458 314.043.458 161.709.878 Total
120.810.531 108 Al 30 de septiembre de 2016 y 2015, la Sociedad tiene 1 cliente relacionado y 1 cliente no relacionado, en el segmento gas licuado que representan más del 10% de los ingresos de actividades ordinarias consolidados de la Sociedad. (*) Se incluye principalmente, al 30 de septiembre de 2016 y 2015, los ingresos obtenidos por almacenamiento de gas, arriendos de vehículos vía leasing y otros ingresos menores. 24.2.‐ Otros ingresos, por función. Otros ingresos por función
01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Otros ingresos de operación. 818.510 852.413 249.526 330.631 Total
818.510 852.413 249.526 330.631 25.‐ COMPOSICIÓN DE RESULTADOS RELEVANTES. Los ítems del estado de resultados por función por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015 que se adjunta, se descomponen como se indica en 25.1, 25.2, 25.3 y 25.4. Gastos por naturaleza del estado de resultados por función
01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Costo de venta. Costo de distribución. Costo de administración. Otros gastos por función. 305.111.208 12.488.067 17.698.895 3.023.860 233.850.623 12.124.855 18.221.795 2.979.445 127.567.276 4.591.209 6.188.406 846.317 86.211.141 4.361.974 5.815.875 1.177.874 Total
338.322.030 267.176.718 139.193.208 97.566.864 25.1.‐ Gastos por naturaleza. Apertura de gastos por naturaleza
01‐01‐2016
01‐01‐2015
01‐07‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Compra de energía. Compra de gas. Gastos de personal. Gastos de operación y mantenimiento. Gastos de administración. Costos de mercadotecnia. Costos de distribución. Depreciación. Amortización. Otros gastos varios de operación. 454.672 247.484.167 25.839.679 21.301.638 6.082.829 2.694.905 9.909.814 16.353.003 204.480 7.996.843 412.165 178.300.194 23.473.632 18.941.402 8.297.174 2.806.480 9.664.050 17.016.623 357.135 8.499.885 109.241 108.755.394 9.085.667 7.228.460 1.649.869 845.210 3.624.534 5.516.341 57.641 2.320.851 52.409 67.128.577 7.905.102 6.751.187 3.436.449 1.113.594 3.281.938 5.305.011 120.356 3.064.263 Total
338.322.030 267.768.740 139.193.208 98.158.886 109 25.2.‐ Gastos del personal. Gastos de personal
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
Sueldos y salarios. Beneficios a corto plazo a los empleados. Beneficios por terminación. Otros beneficios a largo plazo. Otros gastos de personal. 21.152.197 2.475.204 267.654 1.126.523 818.101 19.212.594 2.269.218 158.572 1.208.919 624.329 6.799.591 977.425 188.565 903.394 216.692 6.597.856 729.711 73.254 266.135 238.146 Total
25.839.679 23.473.632 9.085.667 7.905.102 25.3.‐ Depreciación y Amortización. Detalle
01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Depreciación y retiros Costo de ventas. Gasto de administración. Otras ganancias (pérdidas). 15.309.059 1.043.944 472.297 16.095.537 921.086 62.880 5.166.736 349.605 45.611 5.550.659 (245.648)
17.883 Total depreciación 16.825.300 17.079.503 5.561.952 5.322.894 Costo de ventas. Gasto de administración. 10.382 194.098 42.680 314.455 3.454 54.187 28.159 92.197 Total amortización 204.480 357.135 57.641 120.356 17.029.780 17.436.638 5.619.593 5.443.250 Amortización Total
25.4.‐ Otras ganancias (pérdidas). Detalle
01‐01‐2016
01‐01‐2015
01‐07‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
30‐09‐2016
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Castigo o deterioro de propiedades, planta y equipos. Venta de chatarra. Venta de propiedades, planta y equipo. Juicios o arbitrajes. Remuneraciones del directorio. Participación utilidad del directorio. Remuneraciones comité de directores. Otras (pérdidas) ganancias. (472.297)
250.542 (29.495)
(40.496)
(213.006)
0 (21.434)
(387.066)
(62.880)
10.054 (193.934)
(37.271)
(268.826)
0 (29.087)
(67.413)
(45.611)
67.225 (4.833)
(45.907)
(85.839)
0 (5.624)
17.190 (17.883)
9.062 (167.008)
(13.604)
(175.517)
84.668 (26.878)
28.816 Total
(913.252)
(649.357)
(103.399)
(278.344)
110 26.‐ RESULTADOS FINANCIEROS. 26.1.‐ Detalle de resultados financieros. Los ítems adjuntos de ingresos financieros, costos financieros, resultados por unidades de reajustes y diferencias de cambio del estado de resultados por función por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 2015 se detallan a continuación. Resultado financiero
01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Ingresos financieros Intereses comerciales. Ingresos por otros activos financieros. Otros ingresos financieros. 222.338 382.386 110.973 282.207 122.225 377.302 75.345 118.355 32.737 85.556 (105.518)
315.308 Total ingresos financieros 715.697 781.734 226.437 295.346 (3.186.183)
(5.239.050)
(56.386)
(2.820.345)
(2.819.997)
(4.920.844)
(93.588)
(3.425.098)
(1.153.180)
(1.766.082)
(17.501)
(1.020.534)
(919.026)
(1.513.447)
(23.823)
(1.086.413)
(11.301.964)
(11.259.527)
(3.957.297)
(3.542.709)
(382.216)
1.455.482 (610.634)
1.532.263 (2.443.031)
Costos financieros Gastos por préstamos bancarios. Gastos por obligaciones con el público (bonos). Gastos por arrendamientos financieros. Otros gastos. Total costos financieros Total diferencias de cambio (*) Total resultados por unidades de reajuste (**) Total
(3.342.453)
(4.498.379)
(979.345)
(14.310.936)
(13.520.690)
(5.320.839)
(*) Ver Nota 26.2. (**) Ver Nota 26.3. (4.158.131) 26.2.‐ Composición Diferencias de cambio. (*) Diferencias de cambio
01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Diferencias de cambio por activos Efectivo y equivalentes al efectivo. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. Inventarios. 70.743 (175.353)
142.172 (348)
(784.140)
0 1.707.901 2.639 (35.227)
(157.555)
(148.140)
1.690 739 77.179 1.830.454 2.636 37.214 926.400 (339.232)
1.911.008 Otros pasivos financieros. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas. Provisiones por beneficios a los empleados. (48.065)
(304.224)
(6.834)
(60.307)
775.018 (346.335)
38.197 62.202 (45.394)
(189.222)
(13.162)
(23.624)
318.786 (730.997)
12.732 20.734 Total diferencias de cambio por pasivos (419.430)
529.082 (271.402)
(378.745)
Total diferencia de cambios neta
(382.216)
1.455.482 (610.634)
1.532.263 Total diferencias de cambio por activos Diferencias de cambio por pasivos 111 26.3.‐ Composición Unidades de reajuste. (**) Resultado por unidades de reajuste
01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Unidades de reajuste por activos Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. Activos por impuestos. 221.082 59.152 37.030 299.784 161.823 131.897 38.617 2.053 13.326 64.488 91.373 22.947 Total unidades de reajuste por activos 317.264 593.504 53.996 178.808 Otros pasivos financieros. Cuentas por pagar a entidades relacionadas. Otros pasivos no financieros. (3.433.494)
(74.001)
(152.222)
(4.547.731)
(52.045)
(492.107)
(981.576)
(24.667)
(27.098)
(2.381.250)
15.524 (256.113)
Total unidades de reajuste por pasivos (3.659.717)
(5.091.883)
(1.033.341)
(2.621.839)
Total unidades de reajuste neto
(3.342.453)
(4.498.379)
(979.345)
(2.443.031)
Unidades de reajuste por pasivos 27.‐ GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS. En el periodo terminado al 30 de septiembre de 2016, se procedió a calcular y contabilizar el impuesto a la renta con una tasa del 24% (22,5% para el periodo terminado al 30 de septiembre de 2015), en base a lo dispuesto por la Ley N° 20.780, publicada en el Diario Oficial con fecha 29 de septiembre de 2014. La misma Ley estableció un aumento gradual de la tasa de impuesto a la renta de las sociedades. A contar del año 2017, los contribuyentes sujetos al régimen de renta atribuida tendrán una tasa de 25%, mientras que las sociedades acogidas al régimen parcialmente integrado tendrán una tasa de 25,5%. Ambos regímenes tendrán como tasa el 27% a contar del año 2018. Mediante la publicación de la Ley N° 20.899 en el Diario Oficial con fecha 8 de febrero de 2016, se modificó la Ley N° 20.780, donde se simplificó el sistema de tributación a la renta, estableciendo que las sociedades anónimas estarán obligadas a aplicar el régimen de renta parcialmente integrado y solo estarán habilitadas a elegir entre régimen atribuido o parcialmente integrado las siguientes personas jurídicas: los empresarios individuales, empresas individuales de responsabilidad limitada, comunidades, sociedades por acciones, contribuyentes del artículo 58 número 1 y sociedades de personas (excluidas las sociedades en comandita por acciones) cuyos dueños o socios o comuneros sean en su totalidad personas naturales con domicilio o residencia en el país y/o contribuyentes sin domicilio ni residencia en Chile. 112 27.1.‐ Efecto en resultados por impuestos a las ganancias. Durante el periodo de 9 meses terminado al 30 de septiembre de 2016 se originó un cargo a resultados por impuesto a las ganancias ascendente a M$ 8.361.324 y de M$ 9.725.338, en el periodo de 9 meses terminado el 30 de septiembre de 2015. (Gasto) ingreso por impuesto a las ganancias por partes corriente y diferida
01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Impuestos corrientes a las ganancias (Gasto) ingreso por impuestos corrientes. Ajustes al impuesto corriente de períodos anteriores. (10.071.612)
330.774 (11.112.473)
117.193 (5.207.261)
(16.432)
(5.778.755)
117.197 (9.740.838)
(10.995.280)
(5.223.693)
(5.661.558)
(Gasto) ingreso por impuestos diferidos relacionado con el nacimiento y reversión de diferencias temporarias. 1.379.514 1.269.942 169.438 740.930 Total (gasto) ingreso por impuestos diferidos , neto 1.379.514 1.269.942 169.438 740.930 (8.361.324)
(9.725.338)
(5.054.255)
Total gasto por impuestos corrientes a las ganancias, neto Impuestos diferidos (Gasto) ingreso por impuesto a las ganancias
(4.920.628) 27.2.‐ Localización del efecto en resultados por impuestos a las ganancias. (Gasto) ingreso por impuesto a las ganancias, extranjero y nacional
01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
M$
M$
Impuestos corrientes a las ganancias Gasto por impuestos corrientes, neto, extranjero. Gasto por impuestos corrientes, neto, nacional. (351.131)
(9.389.707)
(821.123)
(10.174.157)
(177.525)
(5.046.168)
(348.776)
(5.312.782)
Total gasto por impuestos corrientes a las ganancias, neto (9.740.838)
(10.995.280)
(5.223.693)
(5.661.558)
695.484 684.030 (65.479)
1.335.421 (143.015)
312.453 141.345 599.585 Impuestos diferidos (Gasto) o Ingreso por impuestos diferidos, neto, extranjero. (Gasto) o Ingreso por impuestos diferidos, neto, nacional. Total (gasto) ingreso por impuestos diferidos , neto (Gasto) ingreso por impuesto a las ganancias
1.379.514 1.269.942 169.438 740.930 (8.361.324)
(9.725.338)
(5.054.255)
(4.920.628)
27.3.‐ Conciliación del resultado por impuestos a las ganancias contabilizado y la tasa efectiva. El siguiente cuadro muestra la conciliación entre el impuesto a las ganancias contabilizado y el que resultaría de aplicar la tasa efectiva por el periodo terminado al 30 de septiembre de 2016 y 2015. Conciliación del gasto por impuestos utilizando la tasa legal con el gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva
Ganancia contable Total de (gasto) ingreso por impuestos a la tasa impositiva aplicable Efecto fiscal de gastos no deducibles para la determinación de la ganancia (pérdida) tributable Efecto fiscal de pérdidas fiscales Efecto fiscal de tasas impositivas soportadas en el extranjero. Otros efectos fiscales por conciliación entre la ganancia contable y gasto por impuestos (ingreso) Total ajustes al gasto por impuestos utilizando la tasa legal (Gasto) ingreso por impuestos a las ganancias, operaciones continuadas 01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
%
35.388.465 01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
%
33.254.432 01‐07‐2016
30‐09‐2016
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
%
17.813.887 01‐07‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
%
18.846.498 (8.493.232)
24,0%
(7.482.247)
22,5%
(4.275.333)
24,0%
(4.240.462)
22,5%
(1.468.709)
725.644 (25.582)
4,2%
‐2,1%
0,1%
(3.344.069)
0 (341.252)
10,1%
0,0%
1,0%
(1.468.709)
(4.650)
(62.109)
8,2%
0,0%
0,4%
(4.720.399)
0 (260.665)
25,1%
0,0%
1,4%
‐22,8%
900.555 ‐2,5%
1.442.230 ‐4,3%
756.546 ‐4,3%
4.300.898 131.908 ‐0,4%
(2.243.091)
6,8%
(778.922)
4,4%
(680.166)
3,6%
(8.361.324)
23,6%
(9.725.338)
29,3%
(5.054.255)
28,4%
(4.920.628)
26,1%
113 27.4.‐ Efectos en los resultados integrales por impuestos a las ganancias. 01‐01‐2016
30‐09‐2016
Importe antes de impuestos
Importes antes de impuestos
M$
Ganancias (pérdidas) por revaluación. Activos financieros disponibles para la venta. Cobertura de flujo de efectivo. Diferencia de cambio por conversión. Participación en el otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación. Ganancias (pérdidas) actuariales por planes de beneficios definidos. Total
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
01‐01‐2015
30‐09‐2015
01‐07‐2016
30‐09‐2016
Importe después de impuestos
Importe antes de impuestos
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
Importe después de impuestos
M$
M$
M$
M$
M$
(446.097)
120.445 (1.188.822)
(1.079.235)
270.522 0 (325.652)
0 (918.300)
(1.079.235)
0 0 (2.460.184)
8.696.919 458.681 173.822 0 173.822 0 (81.817)
25.041 (56.776)
(1.549)
416.008 Importe antes de impuestos
M$
0 0 (2.001.503)
8.696.919 606.297 0 (202.879)
(163.472)
0 0 (17.061)
(18.610)
01‐07‐2015
30‐09‐2015
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
M$
Importe después de impuestos
Importe antes de impuestos
Gasto (ingreso) por impuesto a las ganancias
Importe después de impuestos
M$
M$
M$
M$
(163.702)
0 36.296 0 442.595 0 (166.583)
(163.472)
(56.662)
0 (56.662)
0 0 0 52.135 (10.832)
41.303 (26.314)
(10.401)
(36.715)
441.620 0 0 (1.685.790)
4.561.248 (138.238)
0 0 353.831 0 0 0 (1.331.959)
4.561.248 343.430 27.5.‐ Diferencias temporarias no reconocidas. Diferencias temporarias no reconocidas
Pérdidas fiscales no utilizadas para las que no se han reconocido activos por impuestos diferidos. Diferencias temporarias relacionadas con inversiones en subsidiarias, sucursales y asociadas y con participaciones en negocios conjuntos, para los cuales no se han reconocido pasivos por impuestos diferidos. 28.‐ 30‐09‐2016
31‐12‐2015
M$
M$
23.736.684 24.163.495 (78.404.217)
(68.903.546) GANANCIAS POR ACCION. La utilidad por acción básica se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas de la Compañía entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año, excluyendo, de existir, las acciones comunes adquiridas por la Compañía y mantenidas como acciones de tesorería. ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCION
Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora. 01‐01‐2016
30‐09‐2016
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
M$
22.539.875 46.934.378 134,17 279,37 Ganancia (pérdida) por acción básica y diluidas en operaciones continuadas. ($) Cantidad de acciones
168.000.000 No existen transacciones o conceptos que generen efecto dilutivo. 168.000.000 114 29. INFORMACION POR SEGMENTO. 29.1.‐ Criterios de segmentación. La gerencia ha determinado los segmentos operativos sobre la base de una perspectiva asociada al tipo de servicio o producto vendido: distribución de gas licuado, negocios internacionales y otros negocios. Los segmentos operativos reportables derivan sus ingresos principalmente de la distribución y venta de gas licuado. En relación con las características del negocio de dichos segmentos ver nota N° 2.1. Los indicadores utilizados por la gerencia para la medición de desempeño y asignación de recursos a cada segmento están vinculados con el margen de cada actividad y su EBITDA. El segmento de negocios internacionales, está compuesto por los negocios que Gasco S.A. posee en el mercado de Colombia. Los activos, pasivos y resultados incluidos en este segmento corresponden a operaciones en la sociedad Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. (Sociedad constituida y adquirida por la Sociedad durante el año 2010). 115 29.2.‐ Cuadros Patrimoniales. La información por segmentos reportables por los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015 es el siguiente: 29.2.1.‐ Activos por segmentos. Gas licuado
ACTIVOS
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Negocios internacionales
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Otros negocios
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Ajustes de consolidación
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Consolidado
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Total activos corrientes
Total activos no corrientes
145.761.760 575.096.139 168.837.769 901.228.933 5.293.026 75.843.118 7.131.503 74.534.440 7.477.639 81.525.671 1.036.397.813 80.388.867 (57.885.246)
(200.063.517)
(88.897.893)
(522.981.669)
100.647.179 532.401.411 1.123.469.192 533.170.571 TOTAL ACTIVOS
720.857.899 1.070.066.702 81.136.144 81.665.943 89.003.310 1.116.786.680 (257.948.763)
(611.879.562)
633.048.590 1.656.639.763 29.2.2.‐ Cuadros Pasivos y Patrimonio por segmentos. Gas licuado
PASIVOS
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Negocios internacionales
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Otros negocios
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Ajustes de consolidación
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Consolidado
30‐09‐2016
M$
31‐12‐2015
M$
Total pasivos corrientes
Total pasivos no corrientes
128.994.046 281.299.801 142.956.078 268.228.513 28.554.574 21.309.257 20.118.358 32.149.714 8.209.151 13.956.807 480.188.473 11.485.239 (46.580.411)
(51.868.988)
(18.045.356)
119.177.360 295.031.261 591.393.921 293.818.110 TOTAL PASIVOS
410.293.847 411.184.591 49.863.831 52.268.072 22.165.958 491.673.712 (46.580.411)
(69.914.344)
414.208.621 885.212.031 93.851.410 56.513.408 (20.451)
0 0 160.219.685 310.564.052 0 182.862.054 155.042.814 2.055.435 0 0 284.176.608 624.136.911 0 44.174.428 (10.846.228)
0 0 0 (4.514.307)
28.813.893 2.458.418 44.174.428 (11.394.243)
0 0 0 (5.948.746)
26.831.439 2.521.216 0 21.446.800 0 0 0 45.390.552 66.837.352 0 678.181 20.489.878 0 0 0 46.419.165 67.587.224 0 (90.925.595)
(21.418.174)
20.451 0 0 (102.741.651)
(215.064.969)
25.231.223 (91.581.245)
(9.425.957)
0 0 0 (108.819.642)
(209.826.844)
260.177.786 47.100.243 45.695.806 0 0 0 98.354.279 191.150.328 27.689.641 136.133.418 154.712.492 2.055.435 0 0 215.827.385 508.728.730 262.699.002 PATRIMONIO Capital emitido. Ganancias (pérdidas) acumuladas. Primas de emisión. Acciones propias en cartera. Otras participaciones en el patrimonio. Otras reservas. Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora. Participaciones no controladoras. Total patrimonio
310.564.052 624.136.911 31.272.311 29.352.655 66.837.352 67.587.224 (189.833.746)
50.350.942 218.839.969 771.427.732 TOTAL PATRIMONIO Y PASIVOS
720.857.899 1.035.321.502 81.136.142 81.620.727 89.003.310 559.260.936 (236.414.157)
(19.563.402)
633.048.590 1.656.639.763 116 29.3.‐ Cuadros de Resultados por segmentos. Gas licuado
Negocios internacionales
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
384.698.129 (315.288.042)
313.128.222 (249.290.896)
165.210.336 (136.346.629)
126.068.550 (97.555.186)
36.499.808 (28.937.650)
36.879.459 (27.102.176)
11.565.385 (8.705.322)
12.701.952 (9.422.034)
24.421.818 (18.879.523)
23.605.251 (18.345.053)
9.703.990 (7.200.312)
9.353.799 (7.025.511)
69.410.087 63.837.326 28.863.707 28.513.364 7.562.158 9.777.283 2.860.063 3.279.918 5.542.295 5.260.198 2.503.678 2.328.288 (145.290)
1.318.028 5.294.466 (9.936.053)
(19.266.806)
(2.968.878)
(548.353)
4.244.909 (9.941.359)
(17.518.871)
(2.941.588)
(597.361)
1.722.740 (3.696.192)
(6.805.275)
(825.827)
(77.812)
1.685.777 (3.640.258)
(6.194.116)
(1.163.760)
(235.106)
0 (2.469.972)
(1.982.112)
0 (317.167)
0 (2.122.823)
(2.216.708)
0 (42.616)
0 (862.504)
(550.828)
0 22.044 0 (702.429)
(672.834)
0 (45.309)
57.312 (82.042)
(1.128.535)
(54.982)
(47.732)
65.899 (60.673)
(1.218.605)
(37.857)
(9.380)
20.057 (32.513)
(410.420)
(20.490)
(47.631)
45.236 (19.287)
(463.509)
(14.114)
2.071 (4.533.268)
0 4.678.558 0 0 (3.458.395)
0 2.140.367 0 0 Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales.
41.984.463 37.083.056 19.181.341 18.965.901 2.792.907 5.395.136 1.468.775 1.859.346 4.286.316 3.999.582 2.012.681 1.878.685 0 0 Ingresos financieros. Costos financieros. Participación en ganancia (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación. Diferencias de cambio. Resultados por unidades de reajuste. 527.490 (8.459.772)
578.274 (7.685.127)
164.667 (2.939.488)
226.758 (2.414.118)
102.370 (2.832.806)
101.541 (3.565.674)
44.358 (1.014.841)
29.157 (1.125.683)
85.837 (9.386)
101.919 (8.726)
33.381 (2.968)
39.431 (2.908)
0 0 27.410.611 (382.734)
(3.342.453)
23.801.978 423.129 (4.498.379)
12.718.676 (612.188)
(979.345)
13.693.122 172.406 (2.443.031)
192.449 898 0 33.409 1.003.001 0 122.939 (134)
0 178.602 1.325.228 0 0 (382)
0 0 2.639 0 0 1.686 0 (8)
7.916 0 (26.967.345)
2 (23.538.039)
26.713 0 Ganancia bruta
Otros ingresos, por función. Costos de distribución. Gasto de administración. Otros gastos, por función. Otras ganancias (pérdidas). 01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
Ajustes de consolidación
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
Ingresos de actividades ordinarias. Costo de ventas 01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
Otros negocios
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCION
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
(58.139.297)
57.994.007 Consolidado
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
(59.569.474)
60.887.502 01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
(27.313.770)
27.791.590 387.480.458 (305.111.208)
314.043.458 (233.850.623)
161.709.878 (127.567.276)
120.810.531 (86.211.141)
(84.846)
477.820 82.369.250 80.192.835 34.142.602 34.599.390 (1.493.271)
0 1.578.117 0 0 (1.400.382)
0 922.562 0 0 818.510 (12.488.067)
(17.698.895)
(3.023.860)
(913.252)
852.413 (12.124.855)
(18.813.817)
(2.979.445)
(649.357)
249.526 (4.591.209)
(6.188.406)
(846.317)
(103.399)
330.631 (4.361.974)
(6.407.897)
(1.177.874)
(278.344)
0 0 49.063.686 46.477.774 22.662.797 22.703.932 (15.969)
0 0 0 715.697 (11.301.964)
781.734 (11.259.527)
226.437 (3.957.297)
295.346 (3.542.709)
(12.369.686)
2 0 (13.571.019)
26.713 0 635.715 (382.216)
(3.342.453)
297.348 1.455.482 (4.498.379)
471.929 (610.634)
(979.345)
300.697 1.532.263 (2.443.031)
18.846.498 (24.769.833)
24.684.987 Ganancia (pérdida) antes de impuesto
57.737.605 49.702.931 27.533.663 28.201.038 255.818 2.967.413 621.097 2.266.650 4.362.385 4.095.414 2.044.780 1.923.116 (26.967.343)
(23.511.326)
(12.385.653)
(13.544.306)
35.388.465 33.254.432 17.813.887 Gasto por impuestos a las ganancias. (8.705.677)
(8.838.736)
(4.733.715)
(4.713.197)
344.353 (886.602)
(320.540)
(207.431)
0 0 0 0 0 0 0 0 (8.361.324)
(9.725.338)
(5.054.255)
(4.920.628)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones continuadas.
49.031.928 40.864.195 22.799.948 23.487.841 600.171 2.080.811 300.557 2.059.219 4.362.385 4.095.414 2.044.780 1.923.116 (26.967.343)
(23.511.326)
(12.385.653)
(13.544.306)
27.027.141 23.529.094 12.759.632 13.925.870 0 0 0 52.884.634 0 23.362.989 (23.511.326)
(12.385.653)
(13.544.306)
27.027.141 76.413.728 12.759.632 37.288.859 Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 52.884.634 0 23.362.989 0 49.031.928 40.864.195 22.799.948 23.487.841 600.171 2.080.811 300.557 2.059.219 4.362.385 56.980.048 2.044.780 25.286.105 (26.967.343)
49.031.928 40.864.195 22.799.948 23.487.841 465.791 1.772.537 213.106 1.983.536 4.362.385 4.095.414 2.044.780 1.923.116 (31.320.229)
202.232 (14.056.973)
(2.629.723)
22.539.875 46.934.378 11.000.861 24.764.770 0 0 0 0 134.380 308.274 87.451 75.683 0 0 0 0 4.352.886 29.171.076 1.671.320 12.448.406 4.487.266 29.479.350 1.758.771 12.524.089 Ganancia (pérdida)
49.031.928 40.864.195 22.799.948 23.487.841 600.171 2.080.811 300.557 2.059.219 4.362.385 4.095.414 2.044.780 1.923.116 (26.967.343)
29.373.308 (12.385.653)
9.818.683 27.027.141 76.413.728 12.759.632 37.288.859 Depreciación Amortización 12.084.533 181.581 12.322.420 313.845 4.112.691 49.619 3.774.917 103.283 2.292.300 16.913 2.776.570 25.013 739.111 7.247 887.862 9.524 1.976.170 5.986 1.917.633 18.277 664.539 775 642.232 7.549 0 0 0 0 0 0 0 0 16.353.003 204.480 17.016.623 357.135 5.516.341 57.641 5.305.011 120.356 EBITDA
54.798.930 50.316.682 23.421.463 23.079.207 5.419.287 8.239.335 2.193.089 2.802.041 6.316.204 5.944.872 2.725.626 2.526.395 0 0 0 0 66.534.421 64.500.889 28.340.178 28.407.643 Ganancia (pérdida)
Ganancia (pérdida) atribuible a Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora. Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras. *Ebitda: Ganancia bruta +Otros Ingresos por función‐Costos de distribución‐Gastos de Administración‐Otros Gastos por función +Depreciación del Ejercicio +Amortización de intangibles. 117 29.3.1.‐ Información de segmentos por áreas geográficas. Chile
Información de segmentos por áreas geográficas
Ingresos de actividades ordinarias. Colombia
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
350.980.650 277.163.999 150.144.493 108.108.579 01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
36.499.808 01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
Consolidado
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
36.879.459 01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
11.565.385 12.701.952 01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐07‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐07‐2015
30‐09‐2015
M$
387.480.458 314.043.458 161.709.878 120.810.531 29.4.‐ Flujos de efectivo por segmento por método directo. Gas licuado
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR METODO DIRECTO
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación. Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión. Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación.
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambios
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo. Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
Negocios internacionales
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
Otros negocios
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
Ajustes de consolidación
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
Consolidado
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
01‐01‐2016
30‐09‐2016
M$
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
52.028.078 (17.771.214)
(36.757.583)
72.566.874 (36.847.885)
(26.170.214)
6.981.664 (1.145.292)
(5.285.590)
8.472.082 (2.491.660)
(9.137.513)
2.647.198 (2.794.914)
0 5.514.800 (1.457.179)
(4.379.576)
(15.681.771)
945.035 14.736.736 (14.835.564)
(13.902.594)
17.749.019 45.975.169 (20.766.385)
(27.306.437)
71.718.192 (54.699.318)
(21.938.284)
(2.500.719)
9.548.775 550.782 (3.157.091)
(147.716)
(321.955)
0 (10.989.139)
(2.097.653)
(4.919.410)
135.400 882.872 (70.804)
(511.738)
0 907 0 0 64.596 372.041 (2.365.319)
10.431.647 479.978 (3.668.829)
(147.716)
(321.048)
0 (10.989.139)
(2.033.057)
(4.547.369)
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período o ejercicio. 16.651.609 4.950.710 909.001 13.007.899 308.927 13.114.368 0 25.653.780 17.869.537 56.726.757 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período o ejercicio
14.286.290 15.382.357 1.388.979 9.339.070 161.211 12.793.320 0 14.664.641 15.836.480 52.179.388 118 30.‐ SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA. 30.1.‐ Resumen de saldos en moneda extranjera. Saldos al 30 de septiembre de 2016. Resumen moneda extranjera
Tipo de moneda de origen
Monto expresado en moneda de presentación de la entidad informante
M$
Corrientes
No corrientes
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Total corrientes
M$
M$
M$
Más de 1 año a 3 Más de 3 años a años
5 años
M$
M$
Total Más de 5 años
Total no corrientes
30‐09‐2016
M$
M$
M$
Activos corrientes Activos corrientes Activos corrientes Activos corrientes Activos no corrientes Activos no corrientes US $
AR $
COP $
EUR $
US $
COP $
31.582.842 230 5.290.529 2.358 61.975.975 75.843.118 31.356.713 230 5.122.637 2.358 0 0 226.129 0 167.892 0 0 0 31.582.842 230 5.290.529 2.358 0 0 0 0 0 0 1.659 238.136 0 0 0 0 1.217.997 0 0 0 0 0 60.756.319 75.604.982 0 0 0 0 61.975.975 75.843.118 31.582.842 230 5.290.529 2.358 61.975.975 75.843.118 Total activos en moneda extranjera M/e 174.695.052 36.481.938 394.021 36.875.959 239.795 1.217.997 136.361.301 137.819.093 174.695.052 Pasivos corrientes Pasivos corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Pasivos no corrientes US $
COP $
EUR $
US $
COP $
23.178.541 28.554.574 31.631 47.033.053 21.309.257 21.579.052 16.656.251 31.631 0 0 1.599.489 11.898.323 0 0 0 23.178.541 28.554.574 31.631 0 0 0 0 0 9.842.477 18.152.769 0 0 0 24.288.666 3.156.488 0 0 0 12.901.910 0 0 0 0 47.033.053 21.309.257 23.178.541 28.554.574 31.631 47.033.053 21.309.257 Total pasivos en moneda extranjera M/e 120.107.056 38.266.934 13.497.812 51.764.746 27.995.246 27.445.154 12.901.910 68.342.310 120.107.056 119 30.1.‐ Resumen de saldos en moneda extranjera. (Continuación) Saldos al 31 de diciembre de 2015. Resumen moneda extranjera
Tipo de moneda de origen
Monto expresado en moneda de presentación de la entidad informante
M$
Corrientes
No corrientes
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Total corrientes
M$
M$
M$
Más de 1 año a 3 Más de 3 años a años
5 años
M$
M$
Total Más de 5 años
Total no corrientes
31‐12‐2015
M$
M$
M$
Activos corrientes Activos corrientes Activos corrientes Activos corrientes Activos no corrientes Activos no corrientes US $
AR $
COP $
EUR $
US $
COP $
36.806.402 1.107.595 5.969.531 19.207 60.236.890 82.351.393 36.649.553 1.107.595 5.852.674 19.207 0 0 156.849 0 116.857 0 0 0 36.806.402 1.107.595 5.969.531 19.207 0 0 0 0 0 0 10.901 55.326 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 60.225.989 82.296.067 0 0 0 0 60.236.890 82.351.393 36.806.402 1.107.595 5.969.531 19.207 60.236.890 82.351.393 Total activos en moneda extranjera M/e 186.491.018 43.629.029 273.706 43.902.735 66.227 0 142.522.056 142.588.283 186.491.018 Pasivos corrientes Pasivos corrientes Pasivos corrientes Pasivos no corrientes Pasivos no corrientes US $
COP $
EUR $
US $
COP $
44.855.886 42.968.896 37.214 20.029.581 9.186.211 12.482.367 16.994.534 37.214 0 0 3.968.873 3.010.859 0 0 0 16.451.240 20.005.393 37.214 0 0 28.404.646 22.963.503 0 0 0 0 0 0 8.932.686 9.186.211 0 0 0 11.096.895 0 28.404.646 22.963.503 0 20.029.581 9.186.211 44.855.886 42.968.896 37.214 20.029.581 9.186.211 Total pasivos en moneda extranjera M/e 117.077.788 29.514.115 6.979.732 36.493.847 51.368.149 18.118.897 11.096.895 80.583.941 117.077.788 120 30.2.‐ Saldos en moneda extranjera, activos corrientes y no corrientes. Saldos al 30 de septiembre de 2016. Detalle moneda extranjera ‐ activos corrientes y no corrientes
Tipo de moneda de origen
Monto expresado en moneda de presentación de la entidad informante
M$
Efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalentes al efectivo. Otros activos financieros. Otros activos no financieros. Otros activos no financieros. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. Inventarios. Inventarios. Activos por impuestos. Otros activos financieros. Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación. Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación. Activos intangibles distintos de la plusvalía. Activos intangibles distintos de la plusvalía. Plusvalía. Propiedades, planta y equipo. Propiedades, planta y equipo. Total activos en moneda extranjera US $
AR $
COP $
EUR $
US $
US $
COP $
US $
AR $
COP $
US $
COP $
US $
COP $
COP $
COP $
Corrientes
No corrientes
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Total corrientes
M$
M$
M$
Más de 1 año a 3 Más de 3 años a años
5 años
M$
M$
Total activos
Más de 5 años
Total no corrientes
30‐09‐2016
M$
M$
M$
857.266 163 1.386.484 2.358 18.243 207.886 167.892 132 67 3.031.364 12.079.922 3.670 18.419.393 373.999 327.120 18.739 857.266 163 1.386.484 2.358 0 0 0 132 67 3.031.364 12.079.922 3.670 18.419.393 373.999 327.120 0 0 0 0 0 18.243 207.886 167.892 0 0 0 0 0 0 0 0 0 857.266 163 1.386.484 2.358 18.243 207.886 167.892 132 67 3.031.364 12.079.922 3.670 18.419.393 373.999 327.120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18.739 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 18.739 857.266 163 1.386.484 2.358 18.243 207.886 167.892 132 67 3.031.364 12.079.922 3.670 18.419.393 373.999 327.120 18.739 1.217.997 0 0 0 0 1.217.997 0 1.217.997 1.217.997 US $
COP $
COP $
US $
COP $
2.156.642 1.659 219.397 9.080.771 60.756.319 64.367.569 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.659 219.397 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.156.642 0 0 9.080.771 60.756.319 64.367.569 2.156.642 1.659 219.397 9.080.771 60.756.319 64.367.569 2.156.642 1.659 219.397 9.080.771 60.756.319 64.367.569 M/e 174.695.052 36.481.938 394.021 36.875.959 239.795 1.217.997 136.361.301 137.819.093 174.695.052 US $
COP $
121 30.2.‐ Saldos en moneda extranjera, activos corrientes y no corrientes. (Continuación) Saldos al 31 de diciembre de 2015. Detalle moneda extranjera ‐ activos corrientes y no corrientes
Tipo de moneda de origen
Monto expresado en moneda de presentación de la entidad informante
M$
Efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalentes al efectivo. Efectivo y equivalentes al efectivo. Otros activos financieros. Otros activos no financieros. Otros activos no financieros. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. Cuentas por cobrar a entidades relacionadas. Inventarios. Inventarios. Activos por impuestos. Otros activos financieros. Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación. Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación. Activos intangibles distintos de la plusvalía. Activos intangibles distintos de la plusvalía. Plusvalía. Propiedades, planta y equipo. Propiedades, planta y equipo. US $
AR $
COP $
EUR $
US $
US $
COP $
US$
AR $
COP $
US $
COP $
US $
COP $
COP $
COP $
Total activos en moneda extranjera Corrientes
No corrientes
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Total corrientes
M$
M$
M$
Más de 1 año a 3 Más de 3 años a años
5 años
M$
M$
Total activos
Más de 5 años
Total no corrientes
31‐12‐2015
M$
M$
M$
174.231 103 908.518 339 31.851 43.879 59.952 2.008.367 70 4.334.948 46.292 92.510 26.191.695 1.362.660 362.505 17.925 174.231 103 908.518 339 12.162 0 0 2.008.367 70 4.334.948 46.292 92.510 26.191.695 1.362.660 362.505 0 0 0 0 0 19.689 43.879 59.952 0 0 0 0 0 0 0 0 0 174.231 103 908.518 339 31.851 43.879 59.952 2.008.367 70 4.334.948 46.292 92.510 26.191.695 1.362.660 362.505 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.925 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 17.925 174.231 103 908.518 339 31.851 43.879 59.952 2.008.367 70 4.334.948 46.292 92.510 26.191.695 1.362.660 362.505 17.925 986.470 0 0 0 0 0 986.470 986.470 986.470 US $
COP $
COP $
US $
COP $
2.331.285 3.827 13.357 8.685.955 67.068.178 63.440.702 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3.827 13.357 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2.331.285 0 0 8.685.955 67.068.178 63.440.702 2.331.285 3.827 13.357 8.685.955 67.068.178 63.440.702 2.331.285 3.827 13.357 8.685.955 67.068.178 63.440.702 M/e 178.165.619 35.494.400 123.520 35.617.920 35.109 0 142.512.590 142.547.699 178.165.619 US $
COP $
122 30.3.‐ Saldos en moneda extranjera, pasivos corrientes y no corrientes. Saldos al 30 de septiembre de 2016. Detalle moneda extranjera ‐ pasivos corrientes
Tipo de moneda de origen
Monto expresado en moneda de presentación de la entidad informante
M$
Pasivos financieros. Pasivos financieros. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Cuentas por pagar a entidades relacionadas. Otras provisiones a corto plazo. Otros pasivos no financieros. Pasivos financieros. Pasivos financieros. Pasivo por impuestos diferidos. Pasivo por impuestos diferidos. Total pasivos en moneda extranjera
US $
COP $
US $
COP $
EUR $
COP $
COP $
COP $
US $
COP $
US $
COP $
Corrientes
No corrientes
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Total corrientes
M$
M$
M$
Más de 1 año a 3 Más de 3 años a años
5 años
M$
M$
Total pasivos
Más de 5 años
Total no corrientes
30‐09‐2016
M$
M$
M$
11.351.825 25.002.489 9.752.336 13.104.166 1.599.489 11.898.323 11.351.825 25.002.489 0 0 0 0 0 0 0 0 11.351.825 25.002.489 11.826.716 11.826.716 0 11.826.716 0 0 0 0 11.826.716 2.995.615 2.995.615 0 2.995.615 0 0 0 0 2.995.615 31.631 377.548 116.680 62.242 36.763.223 20.448.165 10.269.830 861.092 31.631 377.548 116.680 62.242 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 31.631 377.548 116.680 62.242 0 0 0 0 0 0 0 0 9.842.477 17.291.677 0 861.092 0 0 0 0 24.288.666 3.156.488 0 0 0 0 0 0 2.632.080 0 10.269.830 0 0 0 0 0 36.763.223 20.448.165 10.269.830 861.092 31.631 377.548 116.680 62.242 36.763.223 20.448.165 10.269.830 861.092 120.107.056 38.266.934 13.497.812 51.764.746 27.995.246 27.445.154 12.901.910 68.342.310 120.107.056 123 30.3.‐ Saldos en moneda extranjera, pasivos corrientes y no corrientes. (Continuación) Saldos al 31 de diciembre de 2015. Detalle moneda extranjera ‐ pasivos corrientes y no corrientes
Tipo de moneda de origen
Monto expresado en moneda de presentación de la entidad informante
M$
Pasivos financieros. Pasivos financieros. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar. Cuentas por pagar a entidades relacionadas. Otras provisiones a corto plazo. Otros pasivos no financieros. Pasivos financieros. Pasivos financieros. Pasivo por impuestos diferidos. Pasivo por impuestos diferidos. Total pasivos en moneda extranjera
US $
COP $
US $
COP $
EUR $
COP $
COP $
COP $
US $
COP $
US $
COP $
Corrientes
No corrientes
Hasta 90 días
De 91 días a 1 año
Total corrientes
M$
M$
M$
Más de 1 año a 3 Más de 3 años a años
5 años
M$
M$
Total pasivos
Más de 5 años
Total no corrientes
31‐12‐2015
M$
M$
M$
5.090.047 15.490.078 1.121.174 12.479.219 3.968.873 3.010.859 5.090.047 15.490.078 0 0 0 0 0 0 0 0 5.090.047 15.490.078 11.361.193 11.361.193 0 11.361.193 0 0 0 0 11.361.193 4.293.743 4.293.743 0 4.293.743 0 0 0 0 4.293.743 37.214 123.486 58.992 39.094 37.337.332 30.659.671 11.096.895 1.490.043 37.214 123.486 58.992 39.094 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 37.214 123.486 58.992 39.094 0 0 0 0 0 0 0 0 28.404.646 21.473.460 0 1.490.043 0 0 0 0 8.932.686 9.186.211 0 0 0 0 0 0 0 0 11.096.895 0 0 0 0 0 37.337.332 30.659.671 11.096.895 1.490.043 37.214 123.486 58.992 39.094 37.337.332 30.659.671 11.096.895 1.490.043 117.077.788 29.514.115 6.979.732 36.493.847 51.368.149 18.118.897 11.096.895 80.583.941 117.077.788 124 31.‐ CONTINGENCIAS, JUICIOS Y OTROS. Teniendo en consideración los antecedentes que obran en conocimiento de la Administración de Gasco S.A. y de acuerdo con la opinión de su Fiscalía, las demandas cuya cuantía excede M$100.00 que a continuación se reseñan, debieran tener resultados favorables respecto de Gasco S.A. Asimismo, no tenemos conocimiento respecto de algún eventual litigio futuro. Se hace presente que la Sociedad cuanta con dos pólizas de seguro para cubrir el riesgo de las resultas de los juicios en caso de serle adversos. 31.1.‐ GASCO S.A. Juicio : “Cárcamo con GASCO S.A.” Tribunal : 3° Juzgado de Letras de Punta Arenas. Rol N° : C‐313‐2016 Materia : Demanda de indemnización de perjuicios. Cuantía : M$ 320.000.‐ Estado : Se recibió la causa a prueba (pendiente de notificación). Juicio : “GASIC con GASCO S.A.” Tribunal : 3° Juzgado de Letras de Puerto Natales Rol N° : C‐148‐2016 Materia : Indemnización de perjuicios y constitución de servidumbres. Cuantía : M$ 526.967.‐ Estado : En etapa de prueba. 31.2.‐ GASCO GLP S.A. JUICIOS CIVILES. Juicio Tribunal Rol N° Materia Cuantía Estado : “Muñoz con Pérez, Gasco GLP, Gasco S.A., Inversiones Invergas y Distribuidora Gas Norte” : 1° Juzgado Civil de Coquimbo : C‐2325‐2014 : Indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual (daño moral) por atropello con resultado de muerte. : M$ 150.000 a cada uno de los cuatro demandantes (M$ 600.000) : La causa se encuentra en estado de prueba. Juicio Tribunal Rol N° Materia Cuantía Estado Juicio Tribunal Rol N° Materia Cuantía :”Abastecedora de Combustibles S.A. con Gasco G.L.P S.A.” : 29° Juzgado de Letras en lo Civil de Santiago. : C‐18.775‐2015 : Cobro de Pesos : M$ 11.747.765 por concepto de devolución de garantía y UF 88.149 por almacenamiento y custodia. : La causa se encuentra en etapa de prueba. : “Angulo con Inversiones Invergas S.A., Gasco GLP, Gasco S.A.” : 2° Juzgado de Letras en lo Civil de Santiago : C‐19.049‐2015 : Indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual, por daño moral debido a muerte accidente de tránsito. : M$ 400.000. 125
Estado Juicio Tribunal Rol N° Materia Cuantía Estado Juicio Tribunal Rol N° Materia Cuantía Estado Juicio Tribunal Rol N° Materia Cuantía Estado Juicio Tribunal Rol N° Materia Cuantía Estado Juicio Tribunal Rol N° Materia Cuantía Estado : En etapa de prueba. (Pendiente que se resuelva reposición del auto de prueba). : “Transportes y Asesorías San Joaquín Norte Ltda. con Gasco GLP S.A.” : 16° Juzgado de Letras en lo Civil de Santiago. : C‐28157‐2015 : Demanda de resolución de Contrato e Indemnización de Perjuicios por incumplimiento de contrato de servicios de transporte para la distribución de gas licuado envasado. : No determinada (reserva discusión del monto para etapa de cumplimiento). : En etapa de prueba (pendiente dictación de auto de prueba). : “González, Domingo con Gasco GLP S.A. y otro” : 16° Juzgado de Letras en lo Civil de Santiago. : C‐1938‐2016 : Demanda de Indemnización de Perjuicios : M$ 1.300.000 : En etapa de conciliación. : “Julio Palma Vivanco con Gasco GLP S.A.” : 7° Juzgado de Letras en lo Civil de Santiago. : C‐3121‐2016 : Demanda de resolución de contrato e indemnización de perjuicios por perjuicios por incumplimiento de contrato de servicios de transporte para la distribución de gas licuado envasado. : No determinada, (reserva discusión del monto para etapa de cumplimiento) : Se opusieron excepciones dilatorias a la demanda, las que aún no han sido resueltas por el tribunal. : “Mansilla con Compañía de Consumidores de Santiago S.A.” : 2° Juzgado de Letras de Quilpué. : C‐375‐2016 : Indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual. : M$ 209.520 : se acogió la excepción de incompetencia del tribunal y se encuentra pendiente resolución del recurso de apelación interpuesto por el demandante. : “FENTRAGAS con Gasco GLP S.A. y otros” : 2° Juzgado de Letras del Trabajo de Santiago : 0‐5976‐2015 : Demanda en juicio de aplicación general de declaración de un sólo empleador. : Juicio Declarativo : Tribunal aún debe fijar la fecha de la última audiencia de juicio para continuar con la tramitación de la presente causa. 126
31.3.‐ INVERSIONES GLP S.A.S. E.S.P. Juicio Tribunal Materia : Anuar Angulo Casares Con Inversiones GLP (Demandado) : Juzgado Segundo del Circuito de Magangué. : Sr Anuar Angulo Casares sufrió un accidente de trabajo ocasionado por culpa patronal : M$ 376.180 : Probabilidad de pérdida eventual. Cuantía Estado Actual 31.4.‐ SANCIONES ADMINISTRATIVAS. En el mes de febrero de 2014, la Superintendencia de Electricidad y Combustibles (SEC), impuso a la subsidiaria Gasco GLP S.A. una multa de 11.000 UTM por incumplimiento de su deber de control permanente de la calidad del gas que expende. Gasco GLP interpuso un recurso de reconsideración ante la SEC. Con fecha 11 de enero de 2016 se ha tomado conocimiento del rechazo de la reposición por SEC. Gasco GLP interpuso recurso de reclamación de ilegalidad conforme al artículo 19° de la Ley N° 18.410, el que está ante la Iltma. Corte de Apelaciones de Santiago, para oír alegatos. 31.5.‐ RESTRICCIONES. Gasco S.A., ha convenido con bancos acreedores y tenedores de bonos los siguientes covenants financieros medidos sobre la base de sus estados financieros. Las restricciones vigentes en los contratos de emisión de Bonos D, F, y H, cuya medición es trimestral, son: Al 30 de septiembre de 2016: Vigente
Covenants
Mediciones al 30 de septiembre de 2016
Límite Endeudamiento Consolidado (Deuda Financiera Neta/Patrimonio)
<= 1,3 x
1,18
Patrimonio Total mínimo (MM$)
>=170.000
218.840
Mora en el pago de obligaciones en dinero a terceros
> 1,2% Activos Totales del Emisor
‐
Aceleración en el pago de un crédito por cualquier otro acreedor del Emisor
>= 1,2% Activos Totales del Emisor
‐
Activos Libres de Prenda/Pasivos Exigibles no Garantizados
>= 1,2 x
1,53
Activos Libres de Prenda/Pasivos Exigibles >= 0,5 x
1,53
Al 31 de diciembre de 2015: Vigente
Covenants
Límite Endeudamiento Consolidado (Deuda Tota/Patrimonio)
<= 1,53 x
Mora en el pago de obligaciones en dinero a terceros
> 1,2% Activos Totales del Emisor
Aceleración en el pago de un crédito por cualquier otro acreedor del Emisor
>= 1,2% Activos Totales del Emisor
Activos Libres de Prenda/Pasivos Exigibles no Garantizados
>= 1,2 x
Mediciones al 31 de diciembre de 2015
1,06
‐
‐
1,93
Activos Libres de Prenda/Pasivos Exigibles >= 0,5 x
1,93 Al 30 de septiembre de 2016, Gasco S.A. se encuentra en cumplimiento de dichas restricciones y compromisos. 127
32.‐ 33.‐ GARANTIAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS, OTROS ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES Y OTROS COMPROMISOS. Gasco S.A. 32.1.1.‐ Garantías a Innergy Soluciones Energéticas S.A. Con fecha 17 de octubre de 2016, YPF S.A. liberó a Gasco S.A. de la fianza que en su calidad de entonces accionista en SGN Marketing S.A., hoy Innergy Soluciones Energéticas S.A., había constituido para garantizar el cumplimiento de las obligaciones de pago que esa empresa pudiera tener para con YPF S.A., en virtud de un Contrato de Suministro de gas natural de fecha 2 de febrero de 1998, modificado el 18 de junio de 2009. Lo anterior, como consecuencia de la división de Gasco S.A. tras lo cual Gasco S.A. dejó de ser accionista en Innergy Soluciones Energéticas S.A. DISTRIBUCION DE PERSONAL. Para los periodos terminados al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, la distribución de personal de la Sociedad es la siguiente: 30‐09‐2016
Promedio del ejercicio Gerentes y ejecutivos principales Profesionales y técnicos Trabajadores y otros Total Gasco S.A. Gasco GLP S.A. Gasmar S.A. Transportes e Inversiones Magallanes S.A. Autogasco S.A. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. 22
26
2
1
1
17
107
357
45
17
42
239
120
426
1
113
62
261
249
809
48
131
105
517
Total 69
807
983
1.859
1.853
Subsidiaria / área 255
793
46
137
109
513
31‐12‐2015
Gerentes y ejecutivos principales Profesionales y técnicos Trabajadores y otros Total Promedio del ejercicio Gasco S.A. Gasco GLP S.A. Gasmar S.A. Transportes e Inversiones Magallanes S.A. Autogasco S.A. Inversiones GLP S.A.S. E.S.P. 26
19
6
1
2
17
135
327
29
21
41
264
95
431
12
121
67
229
256
777
47
143
110
510
239
783
45
144
112
458
Total 71
817
955
1.843
1.781
Subsidiaria / área 34.‐ MEDIO AMBIENTE. Gasco S.A., así como cada una de sus subsidiarias, deben cumplir con la normativa y legislación ambiental establecida para las empresas que operan en el sector de energía, particularmente en la industria del gas. 128
35.‐ Durante toda su historia y, en especial en los últimos años, Gasco S.A. y sus subsidiarias han cumplido con creces la normativa exigida siendo impulsor y partícipe de importantes mejoras en los estándares de la industria energética. Así, este compromiso con el medio ambiente a lo largo de su historia se ha traducido en acciones como mejoramiento continuo de sus procesos de distribución de gas. Es así, que Gasco S.A. y sus subsidiarias se encuentran haciendo importantes esfuerzos técnicos, comerciales y comunicacionales de modo de masificar en Chile el uso de gas como combustible vehicular y marino. A nivel mundial, el gas licuado es utilizado con éxito en más de 10 millones de vehículos. Al 30 de septiembre de 2016 y 31 de diciembre de 2015, Gasco S.A. y sus subsidiarias no han incurrido en desembolsos relacionados con normas de medio ambiente, a su vez, tampoco tiene comprometidos flujos a futuro. NIIF 5 ‐ ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Y OPERACIONES DISCONTINUADAS. Al 31 de diciembre de 2015 ‐ Discontinuación del negocio gas natural (GN) El Directorio de GASCO S.A. (GASCO) tomó conocimiento, a través de una carta recibida de su accionista CGE y a través de otra suscrita por un conjunto de personas y sociedades accionistas de GASCO denominados como Familia Pérez Cruz (“Familia Pérez Cruz”), de la suscripción, con fecha 18 de diciembre de 2015, de un contrato conforme al cual acordaron, en el interés social de GASCO y de todos sus accionistas (i) proponer la división de GASCO en dos sociedades a las cuales se les asigne el conjunto de activos y pasivos diferenciados de los negocios de gas licuado del petróleo y de gas natural; y (ii) una vez materializado ello, llevar a cabo los actos y contratos necesarios para el control de cada sociedad resultante con el fin de desarrollar su propio proyecto de forma independiente, cuyos pasos y aspectos principales se exponen a continuación (el “Contrato o Acuerdo”): 1.
GNF y Familia Pérez Cruz se obligaron a realizar todas las acciones o aquello que fuera necesario para que una junta extraordinaria de accionistas de Gasco (la “Junta”) acuerde su división en dos sociedades anónimas: una dedicada al desarrollo de los negocios de gas natural (“Gasco GN”) y la otra dedicada al desarrollo de los negocios de gas petróleo (“Gasco GLP o Gasco S.A., y sus negocios como GLP”) (ambas sociedades divididas se denominarán las “Sociedades Resultantes”). Tanto la Familia Pérez Cruz como GNF se obligaron, por sí y como promesa de hecho ajeno, a concurrir y que sus personas relacionadas concurran a la Junta y voten en ella favorablemente a la proposición de división. 2.
La determinación respecto a cuál será la sociedad continuadora legal de Gasco se realizará a más tardar a la fecha en que se cite la Junta, sujeto a la procedencia a que Gasco GN no asuma solidaridad de pago establecida en los distintos contratos de emisión de bonos de Gasco S.A. en caso de su división. En caso contrario, el negocio de GLP será asignado a la nueva sociedad resultante de la división. 3.
En todo caso, en cualquiera de los casos, será la sociedad a que se le asigne los negocios de gas licuado petróleo y afines la que seguirá bajo la razón social de Gasco S.A. 4.
Se propondrá a los accionistas asignar a Gasco todos los activos relacionados directa o indirectamente con el negocio de GLP, incluyendo todos los bienes muebles, 129
existencias, inventarios, posiciones contractuales, cuentas por cobrar e inmuebles de cualquier naturaleza de Gasco S.A., que sean parte del negocio de GLP, incluidas las participaciones accionarias de todas las sociedades referidas al negocio de GLP. También se le asignarán los activos que no estén relacionados directa o indirectamente con el negocio de GLP ni con el negocio de gas natural. Adicionalmente, se le asignará, entre otros, la unidad de negocios Gasco Magallanes. Finalmente se le asignará una parte de los activos que están relacionados directa e indirectamente tanto con el negocio de GLP como con el negocio de gas natural que se detallan en el Acuerdo. 5.
A Gasco GN se asignarán todos los activos relacionados directa o indirectamente con el negocio del gas natural, incluyendo las participaciones accionarias de todas las sociedades referidas a GN. También se le asignará una parte de los activos que están relacionados directa e indirectamente tanto con el negocio de GLP como con el negocio de GN que se detallan en el Acuerdo. 6.
Se propondrá también que, en caso que todo o parte de los activos no puedan ser asignados a Gasco en la división, los mismos permanezcan en Gasco GN y ésta los entregue posteriormente a Gasco en las condiciones que la Junta determine. Asimismo, a cada una de las Sociedades Resultantes se le adjudicarán los pasivos que se indican en el Acuerdo. 7.
En la Junta se propondrá que cada una de las sociedades resultantes, esto es, Gasco GN y Gasco, sean recíprocamente obligadas a indemnizarse por reclamos recíprocos o de terceros, u otros que se presenten en su contra respecto de activos y pasivos asignados a la otra con el fin de que cada negocio soporte sus propias contingencias, riesgos y beneficios. 8.
Una vez perfeccionada la división y producida la entrega de las acciones a los accionistas de la sociedad que nazca de la división – que será el mismo número de acciones de la sociedad dividida‐, se solicitará la inscripción de la nueva sociedad y de sus acciones en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros. 9.
Efectuada la inscripción referida en el número anterior, GNF y la Familia Pérez Cruz, respectivamente, directamente o a través de personas relacionadas, lanzarán sendas ofertas públicas de adquisición de acciones (“OPAs”) conforme a la legislación de Valores vigente, para adquirir hasta el 100% de las acciones de Gasco GN y de Gasco, y comprometiéndose a acudir a la OPA lanzada por la otra parte, según corresponda. 10. Las partes han valorizado las Sociedades Resultantes en los siguientes precios base considerando que cada Sociedad Resultante tendría el mismo número actual de acciones que Gasco S.A. y considerando que los Bonos y Gasco Magallanes se asignan a Gasco: Gasco: $1.754 por acción Gasco GN: $3.546 por acción 11. Ahora bien, las partes han valorizado las Sociedades Resultantes en los siguientes precios base, considerando que cada Sociedad Resultante tendría el mismo número actual de acciones que Gasco S.A. y considerando que los Bonos y Gasco Magallanes se asignan a Gasco GN: Gasco: $ 2.100 por acción Gasco GN: $3.200 por acción 130
12. Dichos precios por acción serán ajustados por las partes, entre otros, por efecto de los dividendos pagados por Gasco S.A., o por Gasco GN o Gasco, o por causa de hechos producidos a partir del 31 de diciembre de 2015. 13. Por último, CGE ha informado a este directorio que su matriz GNF está considerando, una vez perfeccionada la OPA sobre Gasco GN, distintas formas de mejorar la organización y entre ellas, proponer a las juntas de accionistas respectivas, la fusión de Gasco GN, CGE y GNF teniendo en cuenta el precio pagado en la OPA sobre CGE. 14. De esta forma y como consecuencia de esta reorganización resultará en que el negocio de gas natural y el negocio de gas licuado de petróleo sean desarrollados por sociedades independientes, con controladores distintos, teniendo cada uno de los actuales accionistas de Gasco S.A. la facultad de decidir libremente si permanecer en ambas sociedades, en sólo una de ellas o enajenar su participación en ambas. El plazo de materialización ha sido estimado en no más de 12 meses a partir de la fecha de (el “Contrato o Acuerdo”). Por lo expuesto, se ha procedido a aplicar NIIF 5 “Activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas” (“NIIF 5”) considerando que el negocio GN representa un grupo de activos (junto con los pasivos correspondientes) a ser distribuidos a los propietarios de la Sociedad (estos activos y pasivos van a ser asignados a la nueva que nazca de la división de Gasco). En consecuencia, se ha presentado estos activos y pasivos en el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2015 como grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios y como pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios, respectivamente. De acuerdo a NIIF 5 los resultados de las entidades que componen el negocio GN fueron presentados en el estado de resultados consolidado por los periodos de 3 y 9 meses terminados al 30 de septiembre de 2015 como un importe único que comprenda el total del resultado después de impuestos de este negocio como la operación discontinuada. En el estado de flujos de efectivo consolidado el periodo de 9 meses terminados al 30 de septiembre de 2015 se presentó flujos totales netos del negocio GN en los ejercicios respectivos como un solo importe dentro de la línea “Otras entradas (salidas) de efectivo” en las actividades de inversión. 131
a)
A continuación se presentan los rubros de activos y pasivos mantenidos para distribuir a los propietarios al 31 de diciembre de 2015: Composición de los grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios y los pasivos correspondientes al 31 de diciembre de 2015 es la siguiente: ACTIVOS
31‐12‐2015
M$
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes al efectivo.
Otros activos no financieros.
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar.
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas.
Inventarios.
Activos por impuestos.
Total activos corrientes
21.949.482
2.336.588 40.126.410 7.985.817 6.793.017 13.634.980 92.826.294 ACTIVOS NO CORRIENTES
Otros activos financieros.
Otros activos no financieros.
Cuentas por cobrar.
Cuentas por cobrar a entidades relacionadas.
Inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación.
Activos intangibles distintos de la plusvalía.
Plusvalía.
Propiedades, planta y equipo.
Activos por impuestos diferidos.
3.682 865.620 44.136 6.583.188 37.539.801 4.066.196 9.147.073 872.218.380 6.597.257 Total activos no corrientes
937.065.333 Total de activos no corrientes o grupos de activos para para su disposición clasificados como mantenidos para distribuir a los propietarios.
1.029.891.627 132
PATRIMONIO Y PASIVOS
31‐12‐2015
M$
PASIVOS CORRIENTES
Otros pasivos financieros.
Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar
Cuentas por pagar a entidades relacionadas.
Otras provisiones.
Pasivos por impuestos.
Provisiones por beneficios a los empleados.
Otros pasivos no financieros.
30.074.322 34.639.907 1.486.655 5.548.005 2.120.904 440.100 1.747.769 Total pasivos corrientes
76.057.662 PASIVOS NO CORRIENTES
Otros pasivos financieros.
Cuentas por pagar a entidades relacionadas.
Pasivo por impuestos diferidos.
Provisiones por beneficios a los empleados.
195.923.463 4.658.673 191.394.364 4.286.505 Total pasivos no corrientes
396.263.005 Total pasivos incluidos en grupos de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta.
472.320.667 133
b) A continuación se presenta la apertura de los ingresos y gastos de las operaciones discontinuadas (negocio GN) en el Estado Consolidado de Resultados por Función por el ejercicio terminado al 30 de septiembre de 2015: ESTADO DE RESULTADOS POR FUNCION
Ingresos de actividades ordinarias.
Costo de ventas
01‐01‐2015
30‐09‐2015
M$
356.109.227 (243.486.538)
Ganancia bruta
112.622.689 Otros ingresos, por función.
Gasto de administración.
Otros gastos, por función.
Otras ganancias (pérdidas).
383.166 (36.865.089)
(2.511.967)
(377.672)
Ganancias (pérdidas) de actividades operacionales.
Ingresos financieros.
Costos financieros. Participación en ganancia (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen utilizando el método de la participación.
Diferencias de cambio.
73.251.127 2.380.908 (10.419.852)
6.330.902 910.078 Resultados por unidades de reajuste.
(4.202.034)
Ganancia (pérdida) antes de impuesto
68.251.129 Gasto por impuestos a las ganancias.
(15.366.496)
Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas.
52.884.633 Los efectos de la ganancia de la operación discontinua atribuibles a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras es el siguiente: Ganancia (pérdida) atribuible a Ganancia (pérdida) atribuible a los propietarios de la controladora.
Ganancia (pérdida) atribuible a participaciones no controladoras
29.820.455 23.064.178 Ganancia (pérdida)
52.884.633 134
c)
A continuación se presentan los flujos de efectivo de las operaciones discontinuadas (negocio GN) por el periodo terminado al 30 de septiembre de 2015: ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO POR METODO DIRECTO
01‐01‐2015
30‐06‐2016
M$
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación
Clases de cobros por actividades de operación
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestación de servicios.
Clases de pagos
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios.
Pagos a y por cuenta de los empleados.
Otros pagos por actividades de operación.
414.093.705 (310.906.463)
(16.623.949)
(13.385.718)
Otros cobros y pagos de operación
Dividendos recibidos.
Intereses recibidos.
Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados).
Otras entradas (salidas) de efectivo.
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación
4.517.651 146.818 (25.592.393)
(1.632.684)
50.616.967 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo.
Compras de propiedades, planta y equipo.
Compras de activos intangibles.
Cobros a entidades relacionadas.
Otras entradas (salidas) de efectivo.
15.240 (25.208.564)
(59.615)
(2.535.233)
8.956.251 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión
(18.831.921)
Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
Total importes procedentes de préstamos.
‐ Importes procedentes de préstamos de largo plazo.
‐ Importes procedentes de préstamos de corto plazo.
Pagos de préstamos.
Pagos de pasivos por arrendamientos financieros.
Pagos de préstamos a entidades relacionadas.
Dividendos pagados.
Intereses pagados.
35.891.948 0 35.891.948 (20.051.133)
(3.886.532)
(2.412.067)
(37.555.000)
(8.489.849)
Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiación
(36.502.633)
Incremento neto (disminución) en el efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambios
Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo.
(4.717.587)
1.661.340 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
(3.056.247)
Efectivo y equivalentes al efectivo al principio del período o ejercicio.
33.112.387 Efectivo y equivalentes al efectivo al final del período o ejercicio
30.056.140
135
Es importante destacar que las operaciones entre las compañías que integran el negocio del gas licuado de petróleo GLP y las orientadas al negocio de gas natural GN, prácticamente no registran operaciones entre ellas, limitándose al 30 de septiembre de 2015 solamente a las siguientes: R.U.T
96.722.460‐k
96.722.460‐k
96.853.490‐4
96.636.520‐k
96.722.460‐k
90.310.000‐1
90.310.000‐1
96.853.490‐4
96.568.740‐8
96.568.740‐8
Sociedad prestadora
Metrogas
Metrogas
Gas Sur S.A.
Gasmar S.A.
Metrogas
Gasco S.A.
Gasco S.A.
Gas Sur S.A.
Gasco GLP S.A.
Gasco GLP S.A.
R.U.T
96.568.740‐8
96.568.740‐8
96.568.740‐8
96.722.460‐k
76.742.300‐4
96.722.460‐k
96.853.490‐4
96.568.740‐8
96.722.460‐k
96.853.490‐4
Sociedad receptora
Gasco GLP S.A.
Gasco GLP S.A.
Gasco GLP S.A.
Metrogas
Autogasco
Metrogas
Gas Sur S.A.
Gasco GLP S.A.
Metrogas
Gas Sur S.A.
Concepto
M$
Servicios prestados
Venta de gas natural
Venta de gas natural
Servicios prestados
Venta de gas natural
Arriendo de fábrica y terreno
Servicios prestados
Arriendo de equipos
Servicios prestados
Servicios prestados
66.931 11.821 145.302 971.524 2.123.350 646.461 556.941 23.021 66.931 17.451 Total
4.629.733 136
d) A continuación se presentan las sociedades que dejan el perímetro de consolidación de GLP, las cuales están incorporadas en una sola línea tanto en activos como en pasivos disponibles para la venta, resultado discontinuado y flujos de efectivo discontinuado al 31 de diciembre de 2015. Porcentaje de Participación de
Rut
Nombre sociedad
País
Domicilio sociedad
Moneda funcional 31‐12‐2015
Subsidiaria Directa/Indirecta
Directo
Indirecto
96.722.460‐k Metrogas S.A. Chile El Regidor 54, Las Condes ‐ Santiago
CL$
Gasco S.A.
51,83784%
0,00000%
96.853.490‐4 Gas Sur S.A. Chile Avda. Gran Bretaña 5691 ‐ Talcahuano
CL$
Gasco S.A.
99,97210%
0,02790%
76.171.653‐0 Gasco International S.A. Chile Santo Domingo 1061 ‐ Santiago
US$
Gasco S.A.
99,99998%
0,00002%
Santo Domingo 1061 ‐ Santiago
Sebastián Elcano 1995, Hualpén, Concepción
190 Elgin Avenue Grand Cayman KY1‐9005 Cayman Islands
Av. Vitacura 7646, Santiago
El Regidor 54, Las Condes, Santiago
El Regidor 54, Las Condes, Santiago
Avda. Leandro Alem 1050 piso 4, Buenos Aires
Sarmiento 1230 piso 9 y 10, Buenos Aires
O'Higgins 940 of. 1001‐1002, Concepción
O'Higgins 940 of. 1001‐1002, Concepción
O'Higgins 940 of. 1001‐1002, Concepción
CL$
US$
US$
CL$
CL$
CL$
AR$
AR $
US$
US$
US$
Gasco S.A.
Gasco S.A.
Gasco S.A.
Metrogas S.A.
Metrogas S.A.
Metrogas S.A.
Gasco International S.A.
Gasco International S.A.
Inversiones Atlántico S.A.
Innergy Holdings S.A. Innergy Holdings S.A. 99,99574%
30,00000%
26,70000%
50,00000%
99,99500%
99,90000%
95,00000%
56,69779%
60,00000%
99,99900%
99,99990%
0,00426%
30,00000%
30,00000%
49,99750%
0,00000%
0,00000%
5,00000%
0,00000%
0,00000%
0,00017%
0,00000%
Moneda funcional Asociada/Control Conjunto
96.930.050‐8 96.762.250‐8
0‐E
98.867.260‐6
96.620.900‐3
99.589.320‐7
0‐E
0‐E
96.856.650‐4
96.856.700‐4
96.861.390‐1
(*) Indirecta
Inversiones Atlántico S.A. Gasoducto del Pacífico S.A.
Gasoducto del Pacífico (Cayman ) Ltd.
Centrogas S.A. (*)
Empresa Chilena de Gas Natural S.A. (*)
Financiamiento Doméstico S.A. (*)
Gasco Argentina S.A. (*)
Gasoducto del Pacífico (Argentina) S.A. (*)
Innergy Holdings S.A. (*)
Innergy Transportes S.A. (*)
Innergy Soluciones Energéticas S.A. (*)
Chile Chile
Islas Cayman
Chile
Chile
Chile
Argentina
Argentina
Chile
Chile
Chile
Porcentaje de Participación de
Rut
Nombre sociedad
País
Domicilio sociedad
31‐12‐2015
Subsidiaria
0‐E
0‐E
0‐E
76.788.080‐4
76.418.940‐K
0‐E
96.721.360‐8
96.761.130‐1
Gascart S.A. Gasnor S.A. Gasmarket S.A. GNL Quintero S.A. GNL Chile S.A. Gasoductos Gasandes (Argentina) S.A. Gasoductos Gasandes S.A. Andes Operaciones y Servicios S.A. Argentina
Argentina
Argentina
Chile
Chile
Argentina
Chile
Chile
Jean Jaures 216 piso 4, Buenos Aires
Jean Jaures 216 piso 4, Buenos Aires
Jean Jaures 216 piso 4, Buenos Aires
Avda. Rosario Norte 532, of. 1604, Las Condes, Santiago
Avda. Rosario Norte 532, of. 1604, Las Condes, Santiago
Honduras 5663, piso 2, Buenos Aires.
Avda. Chena 11650, San Bernardo, Santiago
Avda. Chena 11650, San Bernardo, Santiago
AR $
AR $
AR $
US$
US$
AR $
US $
US $
Gasco International S.A.
Gasco International S.A.
Gasco Argentina S.A.
Metrogas S.A.
Metrogas S.A.
Metrogas S.A.
Metrogas S.A.
Metrogas S.A.
50,00000%
2,60000%
50,00000%
20,00000%
33,33300%
47,00000%
47,00000%
50,00000%
GASCO
50,00000%
2,60000%
50,00000%
10,36768%
17,27929%
24,36378%
24,36378%
25,91892%
137
36.‐ HECHOS POSTERIORES. Los estados financieros consolidados de la Sociedad correspondiente al periodo terminado al 30 de septiembre de 2016 fueron aprobados por el Directorio en Sesión Extraordinaria N° 10 de fecha 26 de octubre de 2016. Entre el 30 de septiembre de 2016, fecha de cierre de los estados financieros consolidados, y su fecha de presentación, no han ocurrido otros hechos significativos de carácter financiero‐
contable que pudiera afectar el patrimonio de la Sociedad o la interpretación de estos. 138