AÍNDICES FINANCIEROS Liquidez . Razón corriente y Capital de

AÍNDICES FINANCIEROS
A diciembre 31 de
2012
Liquidez
Razón corriente (veces)
Capital de trabajo (millones $)
0,40
(2.410)
0,10
(5.037)
Solvencia y cobertura
Relación de endeudamiento/activo total
12,53%
12,49%
EBITDA (millones $)
Cubrimiento de EBITDA/Gastos financieros
Deuda financiera EBITDA (veces)
105.772
7,35
1,71
135.322
10,73
1,34
6,20%
8,35%
7,12%
9,58%
6.840,25
6.870,54
Rentabilidad
Retorno sobre el total de activos al comienzo del
período.
Retorno sobre el patrimonio al comienzo del
período.
Valor intrínseco por acción (pesos)

A diciembre 31 de
2011
Liquidez
Razón corriente y Capital de trabajo: Estas cifras presentan una variación positiva por el aumento en
las cuentas por cobrar a vinculados económicos ($1.124 MM) y la disminución del pasivo en el
impuesto al patrimonio ($1.506 MM).
Solvencia y cobertura

Relación de endeudamiento/activo total: Este indicador no presentó variaciones significativas
en este periodo.
EBITDA

Cubrimiento de EBITDA/Gastos financieros: El Indicador varía porque el DFT en el año 2012
incrementó a pesar de que la deuda no ha tenido variación y el EBITDA disminuye por el
decrecimiento de las utilidades de la Organización Terpel S.A.

Deuda financiera EBITDA (veces): Indicador estable, la deuda no se ha incrementado y el
EBITDA disminuye por decrecimiento de las utilidades de la Organización Terpel S.A.
Rentabilidad

Retorno sobre el total de activos y patrimonio al comienzo del período: El retorno sobre los
activos y el patrimonio disminuyen como resultado del decrecimiento de las utilidades de la
Organización Terpel S.A.
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