ESTADOS FINANCIEROS EXAMEN FINAL DE CONTABILIDAD PRESENTADO A: JOSÉ JOHAN CONTRERAS QUINTERO UNIVERSIDAD FRANCISCO DE PAULA SANTANDER FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES CONTADURIA PÚBLICA CUCUTA 2008 ESTADOS FINANCIEROS PRESENTADO POR: MARTHA LILIANA HERRERA 0224188 UNIVERSIDAD FRANCISCO DE PAULA SANTANDER FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES CONTADURIA PÚBLICA CUCUTA 2008 INTRODUCCION Los Estados Financieros son los documentos que proporcionan informes periódicos a fechas determinadas, sobre el estado o desarrollo de la administración de una compañía, es decir, la información necesaria para la toma de decisiones en una empresa. Los estados financieros básicos están representados por: E l balance general Estado de resultados Estado de cambios en la situación financiera Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujo de efectivo Tal como lo establece el artículo 1° del decreto 2649/93, a partir de los principios o normas de contabilidad, y su aplicación, ésta permite identificar, medir, clasificar, registrar, interpretar, analizar, evaluar e informar las operaciones económicas de la empresa en forma clara, completa y fidedigna, reportándolos a través de su medio principal de suministro de información: los Estados Financieros. En síntesis, un objetivo primordial de la contabilidad es la presentación de la situación financiera de la empresa en un momento determinado y permitir así la proyección de aquella en el tiempo. Los avances normativos en materia contable en Colombia, desembocaron, -luego de algunas reglamentaciones como la ley 145/60, los decretos 2160/86, 1798/90, 2912/91 y la misma ley 43 de 1990-, en la expedición de los decretos 2649 y 2650/93, éste último modificado posteriormente por los decretos 2894/94 y 095/97, en los cuales se enmarca definitivamente la metodología del proceso contable en Colombia. Sin embargo, cuando se confronta la aplicación normativa con la costumbre y las practicas conexas, caso análisis financiero, parece necesario buscar alternativas de solución a las aparentes contradicciones que se generan entre el artículo 115 del decreto 2649 y el artículo 11 del decreto 2650, con los artículos 6 y 13 del mismo 2650. CONCLUSIONES 1. Me queda la enseñanza de los conceptos y utilidades que tienes los diferentes estados financieros dentro de la economía. 2. Aprendí como se elaboran cada uno de los estados financieros básicos 3. Me queda clara la estructura y los pasos a seguir en la elaboración de los estados financieros. 4. Comprendo los aspectos legales que se tienen para la elaboración y presentación de los estados. BIBLIOGRAFIA Internet www.eco-mundial.com.ar/info/concepto+de+estados+financieros+html http://es.wikipedia.org/wiki/estado-de-resultados www.gerencie.com/estado.de-cambios-en-el-patrimonio.html http://contabilidadvirtual.com/glosario/e.htm Libros Contabilidad: sistema de información para las organizaciones. Siniestra-Henao .Editorial Mcgraw-Hill Latino Americana, S.A. 1991, Bogotá, Colombia. Contabilidad la Base para las decisiones comerciales. Meiges U. Editorial Mcgraw-Hill Latino Americana, S.A. 1991, Bogotá, Colombia. Plan Único de cuentas PUC. Normas Contables. Editorial Unión Ltda. 2005 Contabilidad Comercial. Bolaños Cesar, Álvarez Niño Jorge. Grupo Editorial Norma Educativa. 1993 Bogotá, Colombia. ESTADOS FINANCIEROS BALANCE GENERAL Concepto El balance general también conocido como estado de situación financiera, estado de recursos y obligaciones, estado de activo y pasivo, es un documento que muestra la situación financiera de la empresa en una fecha determinada, por lo tanto, podemos decir que es como una foto tomada al negocio en esa fecha; en otra fecha, la situación será diferente. También se dice que el balance general es una relación detallada del activo, pasivo y patrimonio de la empresa en una fecha determinada. Objetivo y Clasificación Para que un balance cumpla su objetivo principal, es decir, mostrar la situación financiera en la fecha determinada, debe tenerse el cuidado de clasificar las cuentas de acuerdo con su mayor grado de disponibilidad o mayor grado de exigibilidad. Clasificación del activo Solo para efectos de análisis financiero, el activo se subdivide en los siguientes grupos: Corriente o Circulante A largo plazo Fijo (propiedades plante y equipo) Intangibles Cargos Diferidos Otros Activos Para lo estrictamente contable, se subdivide en: Disponible-Inversiones- DeudoresInventarios-Propiedades planta y equipo-Intangibles-Diferidos-Otros Activos (de acuerdo con el Decreto 2195 de 1992) Clasificación del Pasivo El pasivo, o sea las deudas a cargo de la empresa, se clasifican u ordenan en un balance, de acuerdo con su mayor grado de exigibilidad. Para efectos de analisis financieros, el pasivo se subdivide en los siguientes grupos: Corriente o Exigible a corto plazo Fijo o Exigible a largo plazo Pasivos diferidos Clasificación del Patrimonio El patrimonio esta formado por: Capital Social Superávit Reservas Formas de Presentación Hay dos formas de presentar el balance: en forma de cuenta y en forma de reporte o de informe. En el balance en forma de reporte o informe se presenta arriba el Activo, abajo el Pasivo y por último el patrimonio. Se denomina ecuación de capital. ACTIVO - PASIVO PATRIMONIO El balance en forma de cuenta se presenta cuando aparece el Activo al la izquierdo y el Pasivo y Patrimonio al lado derecho, como una cuenta T. se le denomina ecuación patrimonial: ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO Aspectos legales Tal como lo establece el artículo 1° del decreto 2649/93, a partir de los principios o normas de contabilidad, y su aplicación, ésta permite identificar, medir, clasificar, registrar, interpretar, analizar, evaluar e informar las operaciones económicas de la empresa en forma clara, completa y fidedigna, reportándolos a través de su medio principal de suministro de información: los Estados Financieros. En síntesis, un objetivo primordial de la contabilidad es la presentación de la situación financiera de la empresa en un momento determinado y permitir así la proyección de aquella en el tiempo. Estructura general del balance general Balance general - partes. Las siguientes son las partes del balance general: Encabezamiento: formado con el nombre o la razón social de la empresa, el nombre del documento y la fecha de elaboración. Cuerpo o contenido: el balance general, lo mismo que el inventario, debe reflejar en su contenido la ecuación patrimonial; por ello, en el cuerpo de un balance se incluyen únicamente las cuentas reales y se presentan clasificadas bajo tres títulos, así: en primer lugar, el nombre y valor detallado de cada una de las cuentas de activo; en segundo lugar, nombre y valor detallado de las cuentas de pasivo; por último, las cuentas de patrimonio. Las cuentas se presentan con su valor bruto y su valor neto. En los valores totales debe comprobarse la ecuación patrimonial. Firmas: debe llevar las firmas de los responsables de su elaboración, revisión y aprobación: el contador, el revisor y el gerente. En el caso de las sociedades vigiladas por la Superintendencia Financiera, el contador y el revisor deben ser contadores públicos con matrícula profesional vigente. Notas a los estados financieros: como parte integral de los estados financieros deben presentarse las notas que amplían la información sobre las políticas y el sistema contable, además del manejo y detalle de cuentas principales y auxiliares reportadas. Los avances normativos en materia contable en Colombia, desembocaron, -luego de algunas reglamentaciones como la ley 145/60, los decretos 2160/86, 1798/90, 2912/91 y la misma ley 43 de 1990-, en la expedición de los decretos 2649 y 2650/93, éste último modificado posteriormente por los decretos 2894/94 y 095/97, en los cuales se enmarca definitivamente la metodología del proceso contable en Colombia. Sin embargo, cuando se confronta la aplicación normativa con la costumbre y las practicas conexas, caso análisis financiero, parece necesario buscar alternativas de solución a las aparentes contradicciones que se generan entre el artículo 115 del decreto 2649 y el artículo 11 del decreto 2650, con los artículos 6 y 13 del mismo 2650. Ejemplo de un Balance General COMPAÑÍA ATLAS S.A. BALANCE GENERAL Diciembre 31 de 2007 Activos Activos corrientes Caja $200000 Bancos 350000 Pasivos Pasivos corriente Obligaciones bancarias Salarios por Cobrar $780000 615500 Inversiones temporales Cuentas por cobrar 80000 Cuentas por Pagar 615500 Documentos por cobrar Inventario de mercancías Gastos anticipados Total activos corrientes Activo no corriente 154000 Impuestos por 60000 pagar Total Pasivo 1536000 Corriente Pasivo Diferido Documentos por cobrar Propiedades, planta y equipo Terrenos Edificios Depreciación acumulada edificio Muebles y enseres Depreciación acumulada muebles y enseres Cargos Diferidos 650000 786500 1350000 3536500 465000 1768500 (280500) Pedro Marín Gerente 100000 1200000 850000 2050000 3686000 PATRIMONIO 649000 (50500) Capital Suscrito Reserva Legal 1641000 560500 100000 Ganancias Acumuladas TOTAL PATRIMONIO Total Pasivo y Patrimonio Cuentas de Orden por Contra 950500 Total Activos No 3301500 Corrientes Total del Activo 6838000 Cuentas de Orden Intereses Pagados Pasivo No Corrientes Hipotecas por Pagar Cesantías consolidadas Total Pasivo No Corriente Total del Pasivo 80500 783000 Juan Castro Contador 3152000 6838000 783000 Mauro Rojas Revisor ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS O ESTADO DE RESULTADO Concepto e importancia El estado de resultado demuestra como se han obtenido los ingresos y como se han causado los gastos de una empresa durante un período determinado. El estado de resultado es de gran importancia puesto que a más de informar como se han obtenido las utilidades, sirva para formular la figura política económica y financiera de la empresa. Preparación del Estado Recordemos que los ingresos operacionales son los que originan aumento en el, patrimonio, cuando decimos ingresos nos referimos a las operaciones y no a los recaudos o entradas a caja. En contabilidad el Estado de Resultados o Estado de pérdidas y ganancias, es el estado que suministra información de las causas que generaron el resultado atribuible al período sea bien este un resultado de utilidad o pérdida. Las partidas que lo conforman, suelen clasificarse en resultados ordinarios y extraordinarios, de modo de informar a los usuarios de Estados Contables la capacidad del ente emisor de generar utilidades en forma regular o no. Las cuentas que sirven para elaborar el estado de ganancias y perdidas, son la cuentas de resultado o temporales (ingresos costos y gastos). Formas de Presentación En las empresas de servicios su forma de presentación es: 1. el encabezamiento el cual consta de: - Nombre de la empresa o razón social - Nombre del estado (ganancias y pérdidas) - Periodo que comprende 2. Se hace una relación de los ingresos operacionales obtenidos en el periodo. 3. Se elabora la relación de los gastos necesarios para obtener los ingresos (sueldos servicios impuestos arriendos etc.). 4. La diferencia que resulte de restar los ingresos menos los gastos necesarios, será la utilidad o pérdida del ejercicio. 5. Firmas de los funcionarios responsables. En las empresas distribuidoras o comerciales su forma de presentación es: 1. El encabezamiento - Nombre de la empresa o razón social Nombre del estado (ganancias y pérdidas) Periodo que comprende 2. Sección de ventas: del total de ventas se restan las devoluciones, rebajas y descuentos en ventas y se obtienen las ventas netas. 3. Sección de costos de ventas: Al inventario inicial de mercancías se le suman las compras netas y se obtienen las mercancías disponibles para la venta. Para obtener las compras netas se suman a las compras los fletes sobre compras y se obtiene el total de las mismas: a ese total se les restan las devoluciones, rebajas y descuentos en compras y se obtienes las compras netas. A las mercancías disponibles para la venta se le resta el valor del inventario final de mercancías y se obtiene el costo de las ventas o costo de las mercancías vendidas. 4. Sección de utilidades (o pérdidas) - Al total de las ventas de las ventas se le resta el costo de las ventas y se obtiene la utilidad bruta en ventas. - A la utilidad bruta en ventas se le restan los gastos de operación y se obtiene la utilidad neta operacional. Los gastos de operación se dividen en gastos de ventas, gastos de administración y gastos financieros. - La utilidad neta operacional se le suman los ingresos no operacionales y se le restan los egresos no operacionales, y se obtienen las utilidades netas antes de impuestos. Ejemplo de un estado de Ganancias y Pérdidas MORENO HERMANOS ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS Diciembre 2007 Ingresos operacionales Arriendos recibidos Comisiones ganadas Intereses devengados Gastos operacionales Sueldos Servicios 750.000 50.000 100.000 250.000 50.000 900.000 Propaganda Transporte Depreciación Impuestos Seguros Intereses Honorarios Correos y telégrafos Viáticos Gastos varios Utilidad operacional (-) Provisión para impuestos (30%) Utilidad para distribuir SANTIGO SANDOVAL Gerente 40.000 30.000 80.000 15.000 25.000 60.000 20.000 5.000 30.000 35.000 640.000 260.000 78.000 182.000 LILIANA HERNANDEZ Contador ESTADO DE CAMBIOS EN SITUACION FINANCIERA Concepto y objetivo El estado de cambios en la situación financiera, nos demuestra un análisis de las entradas y salidas del capital de trabajo: capital de trabajo = activo corriente-pasivo corriente El objetivo es proporcionar información relevante y concentrada en un periodo, para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos suficientes para: a) Evaluar la capacidad de la empresa para generar recursos. b) Evaluar las razones de las diferencias entre la utilidad neta y los recursos generados o utilizados por la operación. c) Evaluar las capacidades de la empresa para cumplir con sus obligaciones, para pagar dividendos, y en su caso, para anticipar la necesidad de obtener financiamiento. d) Evaluar los cambios experimentados en la situación financiera de la empresa derivados de transacciones de inversión y financiamiento ocurridos durante el periodo. El E.C.S.F esta estructurado para presentar: 1. actividades financieras y las actividades de inversión 2. los cambios habidos en la situación financiera durante el período Su importancia radica en que cumplen una función muy útil, ya que facilitan a los usuarios de los estados financieros determinar: Qué se han hecho las utilidades netas y en qué se ha invertido los fondos obtenidos durante el período. Preparación de E.C.S.F Se parte de la utilidad o pérdida neta, o antes de partidas extraordinarias, o de los recursos generados o utilizados en la operación se presentaran antes y después de partidas extraordinarias. Los cambios de la situación financiera se determina por diferencias entre los distintos rubros del balance inicial y final, expresados en pesos de poder adquisitivo a la fecha del balance general más reciente, clasificados en los tres grupos antes mencionados, deberán analizarse las variaciones importantes que surjan en los periodos intermedios, los traspasos se compensarán entre si, omitiéndose su presentación en el estado de cambios de la situación financiera, si el traspaso implica modificación en la estructura financiera se deberá presentar los dos movimientos por separado, la actualización de algunos renglones de estados financieros deberá eliminarse del saldo final de la partida que le dio origen y de la correspondiente del capital contable, antes de hacer las comparaciones. El efecto monetario y las fluctuaciones cambiarlas modifican la capacidad adquisitiva de las empresas, por lo tanto, no deberán ser consideradas como partidas virtuales que no tuvieron un impacto en la generación o uso de recursos. Los estados de periodos anteriores que se incluyan para compararse, deberán Presentarse de conformidad, deberá revelarse que el estado de ‘cambios en la situación financiera se preparó considerando, como recursos generados, el cambio en pesos de las diferentes partidas del balance general. Cuando la información financiera se presenta en pesos nominales (baja inflación), el cambio en las partidas monetarias del balance general equivale al flujo de efectivo generado o invertido en dichas partidas, sin embargo cuando la inflación es significativa y requiere la expresión de los estados financieros en pesos de un mismo poder adquisitivo, el cambio en pesos constantes de las partidas monetarias del balance involucra, además del flujo de efectivo, la erosión o beneficio que la inflación (efecto monetario) provocó en el efecto generado o invertido en dichas partidas. El cambio en las partidas monetarias pasa de representar un flujo de efectivo al de generación o uso de recursos en pesos. Ejemplo de un E.C.S.F ESTADOS DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA AÑO TERMINADO EN: DICIEMBRE 31 DE 2007 Utilidad neta del año Mas: Cargos que no implican utilización de fondos: Depreciación de activos Total recursos obtenidos en operaciones Mas: Ventas de activos fijos Ventas de acciones (neto) Total recursos obtenidos Los recursos se utilizaron en: Compra de activos Pago deuda no corriente Aumento del capital de trabajo Total usos Rodrigo Mutis Gerente AÑO ACTUAL 6.007.500 AÑO ANTERIOR 5.260.400 4.600.000 10.607.500 3.650.000 8.910.000 -028.850.000 39.457.500 -04.500.000 13.410.000 35.000.000 0 4.457.500 0 9.000.000 4.410.000 39.457.500 13.410.000 Armando Salas Contador Gustavo Mora Auditor ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Es el estado financiero que muestra en forma detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de las ganancias retenidas en periodos anteriores. Este muestra por separado el patrimonio de una empresa. También muestra la diferencia entre el capital contable (patrimonio) y el capital social (aportes de los socios), determinando la diferencia entre el activo total y el pasivo total, incluyendo en el pasivo los aportes de los socios. Debe proporcionar: Las distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el período y el valor a pagar por aporte, fechas y forma de pago. El movimiento de las utilidades no apropiadas El movimiento de cada una de las reservas El movimiento de la prima en la colocación de aportes y de las valorizaciones El movimiento de la revalorización del patrimonio El movimiento de todas las cuentas que integran el patrimonio en sí. Estructura general del estado: o o o Encabezamiento: Formado por la razón social o nombre de la empresa, el nombre del documento y la fecha del periodo correspondiente. Cuerpo o contenido: consta de: Capital: El valor del capital social, esto es, los aportes de la cuantía de acuerdo con el tipo de empresa. Superávit: se utiliza en las sociedades y está formado por siete subgrupos: superávit de capital, reservas; revalorización del patrimonio; dividendos o participaciones decretados en acciones, cuotas o aportes de interés social; resultados del ejercicio, resultados de ejercicios anteriores y superávit por valorizaciones. Firmas: Como los demás estados financieros, lleva las firmas del contador, quien lo elabora; del revisor fiscal, quien lo revisa y del gerente, quien lo aprueba. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO El flujo de efectivo es uno de los estados financieros más complejos de realizar y que exigen un conocimiento profundo de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar. Según el Consejo Técnico de la Contaduría, se entiende que el flujo de efectivo “es un estado financiero básico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación. Para el efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general que inciden en el efectivo”. El objetivo del flujo de efectivo es básicamente determinar la capacidad de la empresa para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus proyectos de inversión y expansión. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite hacer un estudio o análisis de cada una de las partidas con incidencia en la generación de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseño de políticas y estrategias encaminadas a realizar una utilización de los recursos de la empresa de forma más eficiente. Es importante que la empresa tenga claridad sobre su capacidad para generar efectivo, de cómo genera ese efectivo, para así mismo poderse proyectar y tomar decisiones acordes con su verdadera capacidad de liquidez. Por regla general, se considera efectivo los valores contabilizados en el grupo 11 del plan de cuentas comercial, esto es caja, bancos, remesas en tránsito, cuentas de ahorro y fondos, por lo que los saldos de estas cuentas deben coincidir con el resultado arrojado por el estado de flujos de efectivo. Estructura del estado de flujo de efectivo De la definición que el Consejo Técnico de la Contaduría, advertimos tres elementos muy importantes que conforma un estado de flujo de efecto: actividades de Operación, Inversión y Financiación. Veamos a grandes rasgos que significa y que comprende cada una de esas actividades. Actividades de operación. Las actividades de operación, hacen referencia básicamente a las actividades relacionadas con el desarrollo del objeto social de la empresa, esto es a la producción o comercialización de sus bienes, o la prestación de servicios. Entre los elementos a considerar tenemos la venta y compra de mercancías. Los pagos de servicios públicos, nómina, impuestos, etc. En este grupo encontramos las cuentas de inventarios, cuantas por cobrar y por pagar, los pasivos relacionados con la nómina y los impuestos. Actividades de inversión. Las actividades de inversión hacen referencia a las inversiones de la empresa en activos fijos, en compra de inversiones en otras empresas, títulos valores, etc. Aquí se incluyen todas las compras que la empresa haga diferentes a los inventarios y a gastos, destinadas al mantenimiento o incremento de la capacidad productiva de la empresa. Hacen parte de este grupo las cuentas correspondientes a la propiedad, planta y equipo, intangibles y las de inversiones. Actividades de financiación. Las actividades de financiación hacen referencia a la adquisición de recursos para la empresa, que bien puede ser de terceros [pasivos] o de sus socios [patrimonio]. En las actividades de financiación se deben excluir los pasivos que corresponden a las actividades de operación, eso es proveedores, pasivos laborales, impuestos, etc. Básicamente corresponde a obligaciones financieras y a colocación de bonos. Es una actividad de financiación la capitalización de empresa ya sea mediante nuevos aportes de los socios o mediante la incorporación de nuevos socios mediante la venta de acciones. Elementos necesarios para desarrollar el flujo de efectivo Para desarrollar el flujo de efectivo es preciso contar el balance general de los dos últimos años y el último estado de resultados. Los balances los necesitamos para determinar las variaciones de las cuentas de balance [Balance comparativo]. Es esencial contar también no las notas a los estados financieros en donde conste ciertas operaciones que hayan implicado la salida o entrada de efectivo, o de partidas que no tienen efecto alguno en el efectivo. Método directo Bajo éste procedimiento, las actividades de opera-ción se presentan como si se tratara de un estado de resultados obtenido mediante la utilización del sistema contable de caja. Se elabora este estado comparando los saldos de las partidas del balance general al principio y al final de un año y ade-más se tendrá que disponer de infor-mación adicio-nal referente a los movi-mientos de cargos y créditos de cada una de las cuentas relacio-nadas claramente con dichas actividades de operación. Método indirecto Si se desea emplear el método indirecto para la elaboración del estado de flujos de efectivo se deben observar los siguientes procedimientos para cada una de las actividades en las cuales debe ser segmentado dicho estado financiero. En primer lugar, se debe prepara la conciliación entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operación. De ésta forma se obtiene un total de efectivo neto proveniente de actividades de operación, por el método indirecto, idéntico al obtenido por el método directo. Como también se puede observar, en caso de la existencia de un sistema integral de ajustes por inflación de obligatoria contabilización, la utilidad neta debe ser previamente conciliada, para eliminar el efecto de dichos ajustes por inflación, por cuanto —por tratarse de un estado de flujos de efectivo— la utilidad base debe ser aquella obtenida sobre valores históricos o nominales. Así mismo, si los intereses pagados y los rendimientos y dividendos recibidos no fueron tomados como actividades de operación, bajo el método directo, su correspondiente registro en el estado de resultados debe ser conciliado de la utilidad neta. De tal manera que, como ya se explicó, en razón a que los flujos de efectivo de actividades de inversión y de financiación se calculan de igual manera para cualquiera de los dos métodos, sólo resta añadir tales resultados al valor anteriormente encontrado. Formas de presentación método directo ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Método directo) Aumento (disminución) del efectivo y sus equivalentes Para el ejercicio finalizado en Diciembre 31 Flujos de efectivo por actividades de operación Efectivo recibido de clientes Efectivo pagado a proveedores y empleados Dividendos en efectivo recibidos de filiales Intereses y demás rendimientos financieros recibidos en efectivo Otras entradas en efectivo por operación Intereses pagados en efectivo Imprenta pagado en efectivo EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE OPERACIÓN $ $ $ $ $ $ $ $ $ Flujos de efectivo por actividades de inversión Entradas por venta de Propiedades Planta y Equipo Salidas por compra de Propiedades Planta y Equipo Entradas por venta de inversiones permanentes Salidas por compra de inversiones permanentes Entradas por devolución de adelantos y préstamos dados a terceros Salidas por adelantos y préstamos dados a terceros EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE INVERSIÓN $ $ $ $ $ $ $ $ Flujos de efectivo por actividades de financiación Préstamos a corto plazo Pagos de préstamos a corto plazo Reducción del pasivo por arrendamiento financiero Préstamos a largo plazo Pagos de préstamos a largo plazo Producto de emisión de acciones Readquisición de acciones propias Recolocación de acciones propias readquiridas Pago de dividendos EFECTIVO PROVISTO (USADO) ACTIVID. DE FINANCIACIÓN $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Por el método directo, la información acerca de los movimientos brutos de las diferentes actividades se puede obtener así: a) Directamente de lo registros contables de la empresa que emite los estados financieros; b) Conciliando las ventas, el costo de ventas y otras partidas de el estado de resultados para obtener los cambios ocurridos en inventarios, cuentas por cobrar y por pagar comerciales y otras partidas que no impliquen movimiento de recursos en efectivo. Dichos procedimientos se encuentran incorporados implícitamente en el Pronunciamiento 8 y, en forma taxativa, en el numeral 19 de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 7. Forma de presentación método indirecto ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO (Método indirecto) Aumento (disminución) del efectivo y sus equivalentes Flujos de efectivo por actividades de operación Utilidad neta Partidas que no afectan el capital de trabajo: Depreciación y agotamiento Amortización diferidos Provisión cuentas dudosas Provisión imprenta diferido Diferencia en cambio Revalorización del patrimonio Corrección monetaria SUB-TOTAL Cambios en activos y pasivos de operaciones: Variación de cuentas por cobrar comerciales Variación en inventarios Variación de cuentas por pagar TOTAL DE AJUSTES A LA UTILIDAD NETA EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE OPERACIÓN $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Entradas por venta de Propiedades, Planta y Equipo Salidas por compra de Propiedades, Planta y Equipo Entradas por venta de inversiones permanentes Salidas por compra de inversiones permanentes Entradas por devolución de adelantos $ $ $ $ $ y préstamos dados a terceros Salidas por adelantos y préstamos dados a terceros EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE INVERSIÓN $ $ $ FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Préstamos a corto plazo Pagos de préstamos a corto plazo Reducción del pasivo por arrendamiento financiero Préstamos a largo plazo Pagos de préstamos a largo plazo Producto de emisión de acciones Readquisición de acciones propias Recolocación de acciones propias readquiridas Pago de dividendos EFECTIVO PROVISTO (USADO) ACTIVID. DE FINANCIACIÓN Aumento o disminución neta del efectivo y sus equivalente EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL INICIO EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES AL CIERRE $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ Ejemplo de un estado de flujo de efectivo Método directo FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN: Recaudo de clientes: 100.000 (-) Pagos laborales: 20.000 (-) Pago proveedores: 30.000 (-) Pago gastos: 10.0000 (-) Pago costos: 15.000 (-) Pago impuestos: 5.000 (-) Pago gastos financieros: 5.000 Efectivo generado en actividades de operación = 15.000 Cada uno de los valores anteriores los sacamos de las variaciones de la respectiva cuenta utilizando los estados financieros [Balance general y estado de resultados] Ejemplo de cómo determinar el recaudo de clientes: Ventas (4135): 120.000 Saldo final año 1 clientes (1305): 50.000 Saldo final año 2 clientes (1305): 70.000 Luego, 50.000 (+) 120.000 (-) 70.000 Recaudo de clientes = 100.000 Para determinar el recaudo de clientes, tomamos las ventas netas que figuran en el estado de resultados, las sumamos al saldo en cartera del año 1, y le restamos el saldo de cartera en el año 2. Este mismo procedimiento se realiza con dada uno de los conceptos como pago a proveedores, impuestos, nómina, etc. Es para eso que se necesita el balance general de los dos últimos años, para poder determinar el saldo de cada cuenta en cada uno de los años y así poder determinar las variaciones y por consiguiente lo efectivamente pagado. Por cuestión de espacio y simplicidad no incluimos el cálculo de cada uno de los conceptos, y consideramos que es suficiente el que se comprenda como determinar un concepto para poder determinar los demás. FLUJO DE EFECTIVO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Venta de inversiones: 70.000 Venta de vehículo usado: 20.000 Compra de maquinaria: 80.000 Compra de muebles: 10.000 Luego, 70.000 (+) 20.000 (-) 80.000 (-) 10.000 Efectivo generado en actividades de inversión = 0 Para saber cuánto efectivo se ha recaudado o gastado en inversión, hacemos uso de las notas aclaratorias de los estados financieros, o de la variación de las respectivas cuentas del activo, producto de la comparación de los balances de los dos últimos años. Recordemos que las actividades de inversión hacen referencia a los activos fijos de la empresa y las inversiones en acciones o bonos. FLUJO DE EFECTIVO GENERADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN Capitalización mediante emisión de acciones: 50.000 Venta de bonos: 30.000 Pago de obligaciones financieras: 60.000 Pago de participaciones: 25.000 Luego, 50.000 (+) 30.000 (-) 60.000 (-) 25.000 Efectivo generado en actividades de financiación = -5.000 Ahora procedemos a consolidar: Efectivo generado en actividades de operación: 15.000 Efectivo generado en actividades de inversión: -0Efectivo generado en actividades de financiación: -5.000 TOTAL FLUJO DE EFECTIVO GENERADO POR LA EMPRESA = 10.000 El efectivo determinado en el estado de flujo de efectivo debe coincidir con el saldo de estas cuentas. De no ser así, significa que el estado de flujos de efectivo no se realizó correctamente. La diferencia entre el método directo y el método indirecto, radica únicamente en el procedimiento aplicado a las actividades de operación, puesto que el procedimiento aplicado a las actividades de inversión y financiación es exactamente igual en los dos métodos.