Programación Dinámica y Aplicaciones

Programación Dinámica y Aplicaciones
Antonio Gabriel
University of Chicago
Universidad del CEMA
Agosto 2016
Introducción
En este curso corto se presentará una introducción a Programación Dinámica
basada en bibliografı́a habitual utilizada en programas de doctorado. Se cubrirá
contenido teórico, con enfoque en aplicar la técnica a plantear y resolver problemas
de forma rigurosa.
Se asume conocimiento previo y buen manejo de análisis matemático multivariado (en particular diferenciación, integración y método de Kuhn-Tucker) y estadı́stica
(Definición de momentos, funciones de densidad y distribución, etc.).
Programa
1. Programación Dinámica Determinı́stica
Lectura Requerida: RMED Capı́tulos 3 y 4, secciones 4.1, 4.2 y 4.5.
Contenidos: Se introducirán las bases teóricas que permiten aplicar la técnica
de programación dinámica y se utilizará como ejemplo el Modelo de Crecimiento
Neoclásico.
2. Procesos Estocásticos
Dominancia Estocástica de Primer y Segundo Orden
Contenidos: Definición de conceptos y algunas propiedades básicas.
Cadenas de Markov Discretas
Lectura requerida: RMED Capı́tulo 11, sección 11.1.
Contenidos: propiedad de Markov, matrices de transición, ergodicidad, distribuciones estacionarias.
3. Programación Dinámica Estocástica
Lectura Requerida: RMED Capı́tulo 9, secciones 9.1 y 9.2.
Contenidos: Extensión de la técnica de programación dinámica a problemas con
shocks estocásticos exógenos. Se analizará un ejemplo.
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4. Modelos de Búsqueda de Trabajo
Lectura Requerida: RMT capı́tulo 6, secciones 6.1, 6.2 y 6.3.
Contenidos: Modelo de McCall, salario de reserva, ejercicios de estática comparativa sobre el salario de reserva.
5. Asset Prices in an Exchange Economy
Lectura requerida: Lucas(1978).
Contenidos: Análisis del modelo de Lucas’ Tree. Planteo, equilibrio y ejemplos.
Aproximación log-normal para el equity premium y la tasa de interés.
Bibliografı́a
Stokey, Nancy L., Robert E. Lucas Jr, and E. C. Prescott. Recursive Methods in
Economic Dynamics. Harvard University Press, Cambridge (1989). (RMED)
Ljungqvist, Lars, and Thomas J. Sargent. Recursive Macroeconomic Theory.
MIT press, 2012. (RMT)
Lucas Jr, Robert E. Asset Prices in an Exchange Economy. Econometrica:
Journal of the Econometric Society (1978): 1429-1445.
Evaluación
La evaluación del curso estará basada en un examen presencial sin material de
consulta (a libro cerrado).
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