INVERSIONES FINANCIERAS (II) 1d. Compra de obligaciones con

INVERSIONES FINANCIERAS (II)
1d. Compra de obligaciones con intereses explícitos devengados y no vencidos e
intereses implícitos.
La empresa “Vacaciones en el Mar, S.A.” compra el 31 de marzo de 2001, 1.200
obligaciones de otra empresa a 14 euros cada obligación con un vencimiento el 31 de
diciembre de 2003 y 12 euros de valor nominal. Las obligaciones fueron inicialmente
emitidas el 1 de enero de 2000 con un valor de reembolso de 16 euros y con una
rentabilidad anual del 5% que se recibe a semestres vencidos.
Realiza los asientos contables correspondientes de la operación y registra los intereses
explícitos que están devengados pero aún no han sido desembolsados por la empresa
emisora de las obligaciones.
Si las obligaciones fueron emitidas el 1 de enero de 2000, los cupones, o intereses
explícitos devengados por las obligaciones tendrán lugar en las siguientes fechas:
30 de junio de 2000
31 de diciembre de 2000
30 de junio de 2001 =====Î Si nosotros compramos las obligaciones el 31 de marzo
de 2001, se han devengado en la fecha de compra intereses explícitos por importe de:
(1.200 ob x 12 €) = 14.400 €
Intereses explícitos anuales = 14.400 x 5% = 720 € al año.
360 euros semestrales de los cuales 180 se han devengado en el
momento de la adquisición de las obligaciones.
Cálculo del precio de la adquisición:
Importe de la compra de las obligaciones = 1.200 x 14 € =16.800 €
Menos: Cupón corrido (devengado y no vencido en la adquisición) = 180 €
TOTAL PRECIO DE ADQUISICIÓN: 16.800 – 180 = 16.620 €
Cta
Nombre cuenta
251 Valores de renta fija
Intereses a corto plazo de
546
valores de renta fija
572 Bancos
Debe
16.620
Haber
180
16.800
En el momento en que se cobren el interés explícito al final del semestre:
180 € corresponden al cupón corrido y los otros 180 € corresponden al interés que se ha
ido devengando desde el momento en que compramos las obligaciones. (Retención de la
HP igual al 15%)
Cta
Nombre cuenta
572 Bancos
Hacienda Pública, retenciones y
473
pagos a cuenta
Intereses a corto plazo de
546
valores de renta fija
761 Ingresos de valores de renta fija
Debe
306
Haber
54
180
180
1e. Devengo y cobro de intereses y dividendos (registro del rendimiento)
Realiza el registro contable que debe realizar la empresa “Vacaciones en el mar, S.A.”
en los siguientes casos:
a) La Junta General de Accionistas de la Empresa “El mundo en la Mochila, S.A.”
decide repartir dividendos de 2 € por acción. La empresa “Vacaciones en el mar, S.A.”
cuenta con un total de 1.000 acciones de “El mundo en la Mochila, S.A.”. El cobro de
los dividendos se hace efectivo un mes después del anuncio.
1. En el momento en el que se anuncia el reparto de dividendos, la empresa debe
reconocer el ingreso financiero, así como el derecho a percibir el dividendo.
Cta
Nombre cuenta
545 Dividendo a cobrar
Ingresos de participaciones en
760
capital
Debe
2.000
Haber
2.000
2. Cuando se cobra finalmente el dividendo:
Cta
Nombre cuenta
572 Bancos
Hac. Pública, retenciones
473
pagos a cuenta (15%)
545 Dividendo a cobrar
Debe
1.700
y
Haber
300
2.000
b) La empresa posee una inversión en obligaciones (renta fija) de la empresa
“TuRMAx, S.A.” que asciende a un total de 5.000 €. Por las obligaciones, “Vacaciones
en el mar, S.A.” percibe un interés explícito del 3% anual, que se devenga anualmente
(desde el 1 enero al 31 de diciembre de cada año) y que la empresa emisora del
empréstito (TuRMAx, S.A.) paga en enero del año siguiente.
1. Por el devengo.
Cta
546
761
Nombre cuenta
Intereses a corto plazo de
valores de renta fija
Ingresos de valores de renta fija
Debe
Haber
150
150
2. Cuando se cobra finalmente el dividendo en enero del año siguiente al devengo:
Cta
Nombre cuenta
572 Bancos
Hac. Pública, retenciones y
473
pagos a cuenta (15%)
Intereses a corto plazo de
546
valores de renta fija
Debe
127,5
Haber
22,5
150
1f. Correciones valorativas de las acciones al cierre del ejercicio.
Al cierre del ejercicio, la empresa “Vacaciones en el mar, S.A.” debe evaluar si las
acciones compradas en el ejercicio de “Sol y Mar, S.A.” y “El mundo en la mochila,
S.A.” han sufrido un deterioro en su valor. De las dos empresas anteriores, “Sol y Mar,
S.A.” NO cotiza en Bolsa.
El valor de mercado de las acciones de “El mundo en la mochila, S.A.” al cierre del
ejercicio es de 2 €, y la cotización media en el último trimestre ha sido de 1,9 €. (Se
deberá usar el menor de los dos importes anteriores en la estimación de la pérdida de
valor).
El valor teórico de las acciones de “Sol y Mar, S.A.” el cierre del ejercicio 2003 es de
3,5 €.
a) Acciones de “El mundo en la mochila, S.A.”. Según lo dispuesto en el PGC,
deberemos tomar el menor del valor de mercado y la cotización media del trimestre. Es
decir, 1,9 € y compararlo con el precio de adquisición de las acciones que ascendió
según los registros contables de la empresa a 2.650 €.
El valor de mercado de las acciones es de 1.900 € y por lo tanto debemos dotar una
provisión por importe de 750 €
Cta
698
597
Nombre cuenta
Dotación a la provisión
para valores negociables a
corto plazo
Provisión
por
depreciación de valores
negociables a corto plazo
Debe
Haber
750
750
Si en el ejercicio siguiente el valor de las acciones se hubiese recuperado hasta 2.000 €
tendríamos que eliminar parte de la provisión del ejercicio anterior de la siguiente
forma:
Cta
597
798
Nombre cuenta
Provisión
por
depreciación de valores
negociables a corto plazo
Exceso de provisión para
valores negociables a
corto plazo
Debe
Haber
750
750
Si días antes de la valoración de la pérdida de valor de la inversión, “El mundo en la
mochila, S.A.” anuncia un dividendo de 2 € por acción, el importe de estos dividendos
anunciados y no vencidos deben añadirse al precio de adquisición para calcular el
importe de la pérdida de valor. En este caso, la corrección valorativa sería de
Precio de adquisición 2.650 €
Dividendo anunciado = 2 € x 1.000 acciones = 2.000 €.
En este caso la pérdida de valor que debe registrarse es de 2.750 €
b) Para las acciones de la empresa que no cotiza en bolsa, no es necesario dotar
provisión porque el valor teórico de la acción es superior al valor en libros que asciende
según en libros a 3,4 euros. Si el valor teórico de la acción al cierre del ejercicio fuese
inferior, la empresa debería dotar al igual que en el caso anterior, una provisión por la
pérdida de valor de la inversión como sigue:
Como la inversión en la empresa “Sol y Mar, S.A.” es a largo plazo, el registro de una
posible pérdida de valor se registraría en cuentas distintas al caso anterior, donde la
inversión en la empresa “El mundo en la mochila, S.A.” es meramente especulativa.
Cta
696
297
Nombre cuenta
Dotación a la provisión
para valores negociables a
largo plazo
Provisión por
depreciación de valores
negociables a largo plazo
Debe
Haber
X
X
1g. Enajenación de valores negociables
La empresa vende las 1.000 acciones de la empresa “El mundo en la mochila, S. A” en
el mercado. En la fecha de venta, el valor de las acciones ascendía a 3 euros. Los gastos
incurridos en la operación ascienden a 150 euros. [Nota. Suponemos que el valor de las
acciones en balance ascienden a 2.650 €.]
3.000 – 2.650- 150 = 200
Cta
Nombre cuenta
572 Bancos
Inversiones Financieras
540
Temporales en Capital
Beneficios procedentes de
766
valores negociables
Debe
2.850
Haber
2.650
200
Si el valor de las acciones en el mercado hubiese sido de 2 euros, la pérdida sería de 800
€.