TEMA: LA MIGRACION DE VALOR EN LA EMPRESA EL RETO DE LA MIGRACION DEL VALOR La caducidad de los modelos tradicionales de negocio, es un patrón de una migración de valor acelerada que abandona unos modelos de negocio cada vez más pasados de moda por otros mejor diseñados para maximizar la utilidad para los clientes y el beneficio para las empresas. Las prioridades de los clientes tienen una tendencia natural a cambiar mientras que los modelos de negocio tienden a permanecer fijos. Cuando el mecanismo que equilibra el modelo de negocio de una empresa con la estructura de prioridades del cliente se rompe, empieza a producirse la migración del valor. • MIGRACION DE VALOR Y MODELO DE NEGOCIO Un modelo de negocio es el conjunto de factores que hacen que una empresa seleccione a sus clientes, defina y diferencie sus ofertas, delimite las tareas que realizará ella misma y aquellas que contratará fuera, configure sus recursos, salga al mercado, cree utilidad para sus clientes y consiga beneficios. Es el sistema para dar utilidad a sus clientes y ganar un beneficio mediante esa actividad. Como ejemplo, Nucor es una empresa que prospera en la industria del acero. Se ha dedicado a la construcción de acero rugoso para la construcción; sus clientes piden un nivel de calidad mínimo aceptable y fuera de eso solo les importa el precio. La empresa estructuró su modelo de negocio sobre estas prioridades de sus clientes. Nucor usa tecnología y materias primas de bajo coste, mano de obra flexible (no sindicada) y bajos gastos generales, entre otras políticas. Nucor utiliza un modelo de negocio para servir a un grupo de clientes cuyo sistema de toma de decisiones esta dominado por el precio. La migración de valor puede afectar a una división específica de una empresa, a toda una empresa o a todo un sector industrial cuando los clientes optan por el modelo de negocio que mejor se responda a sus necesidades. El valor puede emigra a otros modelos de negocio dentro de un sector o abandonar un sector para marcharse a otro cuyos modelos de negocio estén mejor configurados para satisfacer las prioridades de los clientes y conseguir beneficios. Ejemplo, el valor iba abandonando toda la industria del acero según surgían empresas en otros sectores (plástico y aluminio) con modelo de negocio que satisfacían mejor las nuevas prioridades de grupos de clientes. 1.1. Medición del proceso de migración del valor El valor de mercado mide el poder de un modelo de negocio para crear y captar valor. Se define como la capitalización de una empresa (valor en bolsa de las acciones en circulación, más deuda a largo plazo) en un momento dado. El valor de mercado de una empresa grande y diversa, como múltiples modelos de negocio, es la suma de la capacidad que tiene cada uno de ellos individualmente para actuar en el mercado. El poder de un modelo de negocio tiene que medirse por el valor de mercado en relación con el tamaño de la empresa. Si tomamos los ingresos como estimación útil del tamaño, la relación entre valor de mercado e ingresos nos permitirá comparar el poder de creación de valor entre modelos de negocio de diferente escala. Ingresos 1994 Valor mercado 1994 Valor mercado/Ingresos 1 U.S. Steel Bethlehem Inland Nucor $ 6,1 $ 4,8 $ 4,5 $ 3,0 $ 4,1 $ 2,7 $ 2,3 $ 5,0 0,7 0,6 0,5 1,7 En miles de millones de dólares El modelo de negocio de Nucor, más potente, a conseguido crear un incremento del valor importante y sostenido. 1.2. Las tres faces de la migración del valor Un modelo de negocio sólo puede existir en uno de los tres estados siguientes: entrada de valor, estabilidad, salida de valor. Estos estados describen el poder relativo de creación de valor de ese modelo, que se basa en su capacidad para satisfacer las prioridades de los consumidores mejor que la competencia y conseguir rendimientos superiores. • Entrada de valor: Fase inicial. Una empresa empieza a absorber valor de otras partes de su sector porque su modelo de negocio demuestra ser superior para satisfacer las prioridades de los consumidores. Un competidor que pone en marcha una migración de valor aplica un nuevo modelo de negocio que responde a prioridades del usuario. • Estabilidad: Segunda fase. Modelo de negocio en armonía con las prioridades del cliente y un equilibrio entre competidores. El valor permanece en el modelo de negocio, pero las expectativas de un incremento futuro relativamente moderado impiden que entre nuevo valor en la empresa, lo cual da la característica de estabilidad. • Salida de valor: Tercera fase. El valor empieza a abandonar las actividades tradicionales de una organización por otros modelos de negocio que satisfacen más eficazmente las nuevas prioridades del consumidor. Conforme el modelo de negocio recorre las tres fases de la migración de valor la tarea de la dirección cambia. En cada etapa, la dirección tiene que aplicar medidas diferentes las cuales decidirán quienes serán los ganadores y quiénes los perdedores. • La migración del valor y el juego de los negocios En los años veinte el valor migró, abandonando el modelo de negocio de Ford, de integración vertical y centrado en un único coche, por el de General Motors, con su escala de precios. A lo largo de los sesenta y setenta, era como el rugby, con cortos estallidos de intensa actividad llamados jugadas. Si esas jugadas se ejecutaban bien se ganaba terreno y se conseguían beneficios; pero durante bastante tiempo no había acción sólo se estaba a la espera. En los ochenta el juego cambió, el ritmo se aceleró y era como el basquet. Había que ser rápido, estar atento todo el tiempo o el otro equipo encestaría. Entre 1987 y 1993, las reglas que decidían el éxito y los beneficios cambiaron radicalmente. Nuevos jugadores como Microsoft y TeleCommunications Inc., triunfaron al emplear destrezas nuevas no basadas en la velocidad como la identificación y apropiación de puntos de control estratégicos de sus industrias. Los usuarios escogen una u otra opción dependiendo de sus prioridades. Estas opciones crean un valor potencial para las empresas a las que compran. La repetición de estas decisiones asigna valor a diversos modelo de negocio; cuando las prioridades del usuario cambian y unos nuevos modelos le ofrecen nuevas opciones éste toma nuevas decisiones; cambia de nuevo su atribución del valor. 2 Como ejemplos, la migración del valor se produjo en la industria informática, cuando el valor abandonó los modelos de negocio construídos sobre los ordenadores centrales y sistemas de miniordenadores patentados y pasó a modelos de negocio construídos en torno a las estaciones de trabajo y los ordenadores personales y aquellos modelos construídos en torno a los elementos de funcionalidad informática (chips de tratamiento de textos, sistemas operativos, programas de comunicación). Comprender las prioridades del cliente exige interpretar más que las simples necesidades del cliente. Necesidades equivalen a beneficios y características de los productos que los consumidores querrían comprar. El consumidor se ve influído por cierto número de factores externos: regulación, generalización, ofertas de proveedores nuevos y de los ya existentes, tecnología y costos de la gestión. Estos factores son procesados a través del sistema de toma de decisiones del consumidor obteniendo prioridades definidas. Sistema de toma de decisiones del usuario Costos de gestión Prioridades Tecnología 1. Necesidades 2. Ofertas de la competencia Poder 3. Responsables de Regulación la decisión Infraestructura Economía de Sistemas Las fuerzas externas tienen un impacto en las necesidades, economía y toma de decisiones. Lo que resulta son unas nuevas prioridades del usuario. El análisis de los sistemas de toma de decisiones de los usuarios posibilita la interpretación de lo que éstos dicen que quieren. Ayuda también a decifrar lo que no dicen y anticiparse a lo que dirán en el futuro. El análisis de las necesidades describe que productos quiere el usuario. El análisis de las prioridades determina que modelo de negocio crea la mayor utilidad para ese usuario y el mayor beneficio para el proveedor. Comprender el sistema de toma de decisiones del cliente significa conocer tanto o más de su negocio que la propio dirección de ese cliente. Significa comprender la funcionalidad, la economía de sistemas, el poder y todo el sistema de toma de decisiones del cliente. • Memoria institucional: Cuando una empresa se establece, estructura su modelo de negocio en torno a sus clientes. Los clientes son el centro de lo que hace la empresa porque su supervivencia depende de que satisfaga las prioridades iniciales de esos clientes. A medida que una organización crece y logra éxito al estar en la fase de entrada de valor, ese centro comienza a desdibujarse: cada cliente individual deja de ser esencial para la supervivencia y las cuestiones internas empiezan a competir para conseguir tiempo y atención de la dirección. Normas, valores y conductas quedan fijadas en el pensamiento y en la cultura de la organización; se construye la memoria institucional. 3 Cuando un modelo de negocio pasa de la fase de estabilidad a la de salida de valor, la memoria institucional se convierte en una barrera que impide detectar esa salida. Aunque los clientes empiezan a desertar optando por nuevos modelos de negocio la memoria institucional no permite detectar estas señales negándoseles validez • Aprender a jugar al ajedrez de los negocios En momentos críticos las empresas tienen que pasar bruscamente a un modelo de negocio nuevo y más eficaz o arriesgarse a perder el valor que construyeron. Ejemplos de empresas que supieron identificar movimientos claves y que hicieron la transición en forma eficaz cuando en los años cincuenta el valor migró de la radio a la televisión y NBC, líder en radio, encabezó el paso a la televisión en cadena. Cada modelo de negocio tiene un ciclo de creación de valor limitado, los directivos deben actuar para construir el siguiente modelo de negocio viable. Cuando se aprende a jugar al ajedrez, se empieza por familiarizarse con las piezas, se aprender a moverlas y a capturarlas, luego se aprenden algunas jugadas básicas. Para aprender a jugar lo bastante bien como para ganar hay que aprender pautas de juego, la capacidad de verlas y comprenderlas rápidamente es básica para ganar la partida. El jugador que capta un mayor número de pautas de juego tiene una tremenda ventaja. Se aprende a jugar al ajedrez de los negocios de la misma manera, hay que comprender un conjunto de reglas básicas, es decir, reglas básicas de la migración del valor y el funcionamiento del nuevo juego de los negocios. Según la migración del valor que se ha ido produciendo en un sector tras otro muchos de los modelos básicos se fueron aclarando y la interacción entre prioridades del cliente y modelos de negocio puede describirse y comprenderse aunque sea compleja. NO TECNOLOGIA: MODELO DE NEGOCIO El primer paso para dominar las pautas de la migración del valor es comprender la interacción entre las prioridades del usuario y el modelo de negocio. Durante décadas el usuario no importaba, si se inventaba el ordenador VAX el usuario acudiría al fabricante. Pero la tecnología ya no es el motor fundamental de ese incremento, una de las razones es que en muchos sectores la aparición de innovaciones tecnológicas está disminuyendo; la industria química es un ejemplo. Las estadísticas de las innovaciones en colorantes, acero, textiles y productos de consumo siguen las mismas líneas. La segunda razón es que la rapidez en la aparición de imitaciones reduce el ciclo de creación de valor, ya que una innovación tecnológica puede crear y captar valor solo mientras su acceso permanezca restringido. Pero al extender las empresas su oferta a todo el mundo resulta imposible que cualquier innovación tecnológica siga siendo propiedad de una única empresa durante mucho tiempo. Una observación: la tecnología por si sola si no está inserta en un modelo de negocio eficaz, no es una fórmula viable para generar un incremento sostenido del valor. Por otro lado, la base de un modelo de negocio es un conjunto de supuestos básicos sobre clientes y economía, aquel modelo que no sea coherente son sus supuestos básicos fracasará. • Evolución de los modelos de negocio Anteriormente existía un único y dominante modelo de negocio que consideraba: fabricación integrada, investigación y desarrollo en la empresa, fuerzas de venta directa, extensa línea de productos, jerarquía organizativa de tipo autoritario y controlador y un mecanismo de recobro del valor basado en el precio por unidad. Con el tiempo estos hechos se cuestionaron planteando que en el modelo de negocio de una empresa hay opciones. Como ejemplo, el caso de dos compañías aéreas: United y Southwest Air. Ambas ofrecen viajes 4 aéreos, utilizan la misma tecnología; pero aplican modelos de negocio diferentes. United Cobertura nacional. Principales mercados metropolitanos de EE.UU. Fijación de tarifas por cada asiento gestionado por reservas por ordenador. Configuración organizativa dominada por trabajadores sindicados. Flota grande y variada. Beneficios decepcionantes e inestables. Southwest Air Cobertura regional. Se concentra en un número limitado de ciudades logrando dominar en los mercados seleccionados. Precios bajos en todas las líneas simplificándose el procedimiento de compras. Configuración organizativa conformada por personal no sindicado de bajo costo y alta productividad. Flota integrada por poca variación de la misma reduciéndose la complejidad del mantenimiento y el servicio. Rentabilidad alta y consistente. • Los pioneros de los modelos de negocio Utilizaron modelos de negocio creativos que reflejan una claridad de ideas sobre la naturaleza de la demanda y la economía de sus empresas. Toyota Política de Ventas centrada en el cliente, mientras que el modelo tradicional se centraba en el producto. McDonald`s Ray Kroc vendía máquinas multimezcladoras y un desplazamiento demográ− fico hacia afuera de las ciudades incidió sobre su posición en los restaurantes urbanos. Carrefour El sistema de distribución que dominaba en Francia se encontraba fragmentado en tiendas ineficientes e incómodas para el distribuidor. La creación del hiper− mercado Sistema de fabricación y venta permitió ofrecer una amplia gama flexible; el modelo tradicional de productos en un mismo lugar. aplicaba un sistema de fabricación Visitó el restaurante de los hermanos McDonald ofrecían una rígido. combinación de servicio rápido y Carrefour mejoró su modelo de negocio para ampliar su oferta Desarrolló una red de proveedores hamburgesas a bajo costo. ofreciendo un sistema de venta con cuya especialización llevaba la calidad a niveles mucho más altos Adquirió los derechos de franquicia tarjetas de crédito, servicios de de los que Toyota podría conseguir de McDonald`s y se orientó hacia banca y viaje,etc. por sí sola; el modelo tradicional el consumidor final y los suponía que se podía ser excelente franquiciados. en una amplia gama de actividades. Se ocupó de que en los locales de Se basó en la premisa que proponía venta se ofrezca un menú variado y entender al cliente y al modelo de a bajo precio. negocio impulsan al éxito; el modelo tradicional proponía que la Mejoró los aspectos del proceso de tecnología y la escala impulsan al preparación de alimentos. éxito. Investigó las razones de los Toyota suponía que era posible una problemas de calidad en los productos ofrecidos trabajando en mejora innovadora; el modelo colaboración con los proveedores, tradicional suponía que sólo hay consiguiendo insumos de calidad a una manera de hacer negocio. bajo costo y transformó las 5 empresas a las que les compraba. Innovó en el área de recursos humanos y configuración organizativa ofreciendo capacitación a los gerentes de los locales de venta. LAS TRES FASES DE LA MIGRACION DE VALOR CONTROL DE LA MIGRACION DEL VALOR Un parámetro útil para evaluar un modelo de negocio dentro de las tres fases de la migración del valor es la relación entre el valor de mercado (beneficios futuros previstos) y los ingresos. Cuando esta relación es alta (por encima de 2,0) se suele estar experimentando una entrada de valor. En la fase de estabilidad la relación se encuentra entre el 0,8 y el 2,0 lo cual indica que las expectativas de incremento futuro de beneficios se está atemperando. En el período de salida la relación cae por debajo del 0,8y consecuentemente declina la capacidad del modelo de negocio para generar beneficios. TRES FASES DE LA MIGRACIÓN DEL VALOR Y SUS CARACTERISTICAS * Competición limitada En la etapa de salida, los * Gran crecimiento recursos y los clientes * Grandes beneficios disminuyen en brusca * Estabilidad competitiva proporción * Cuota estable de mercado * Márgenes estables Valor 1 * Intensidad de la de competencia 2 * Disminución de las Mercado ventas * Bajos bene− ficios Valor de entrada Valor de estabilidad Valor de Salida DELIMITAR EL CAMPO DE LA COMPETENCIA 6 Mantener el liderazgo depende de la habilidad para identificar modelos competitivos, evaluar su utilidad para el cliente y responder con eficacia. Las empresas tienen que evaluar constantemente los modelos de negocio rivales y decidir cuales son los que importan. En el pasado la mayoría de las empresas tenían que conocer pocos competidores pero actualmente no es suficiente con limitar la estrategia contra la de empresas similares porque se compite con modelos de negocio muy diferentes, con empresas que sería difícil detectar que están en el mismo negocio. Es más importante descubrir nuevos competidores que vigilar a los antiguos porque los modelos de negocio de los nuevos competidores suelen crear y captar el próximo ciclo de incremento del valor. Por lo tanto, debe pasarse de una visión de túnel a la de pantalla de radar y esto significa lo siguiente: a medida que las industrias definidas tradicionalmente maduran concentran sus esfuerzos en optimizar su modelo de negocio tradicional creando una sensación de estructura y seguridad que los lleva a una visión de túnel, es decir se focaliza en sus políticas de negocio, actividades y no analiza lo que hacen sus competidores. Con lo cual es necesaria una pantalla de radar que permita tener una visión amplia del mercado y esta pantalla de radar define el escenario competidor como modelos de negocio entre los cuales los usuarios pueden escoger para satisfacer sus prioridades. Ahora examinamos cuatro casos diferentes en los cuales el campo de visión tradicional era angosto para ver como se van acercando nuevos modelos: venta al detalle, publicaciones de negocios, servicios financieros y esparcimiento en casa. El denominador común es la memoria institucional y además se produce un cambio en los clientes por el surgimiento de un nuevo segmento o cambios en las prioridades de estos. Publicaciones de negocios Los lectores disponían La venta al detalle se encontraba fragmentada en de una selección de noticias y artículos, con pequeñas ferreterías, el tiempo cambiaron sus tiendas especializadas y prioridades y dejaron de boutiques como únicas preferir información opciones. básica y desear Cambios en las prioridades información de análisis, de los consumidores hizo profundidad y sustancia. que surjan tiendas más grandes que enfoquen su En los noventa cambiaron las oferta a consumidores preocupados por el gasto y tendencias económicas y tecnológicas entre escasos de tiempo. otras lo cual cambió el Wal−Mart detectó que no estilo de vida de los se prestaba atención a los consumidores y muchos consumidores de las zonas abandonaron sus empleos tradicionales rurales y construyó establecimientos en dichas para convertirse en zonas ofreciendo una gama empresarios o trabajar de productos más amplia y desde su casa; querían a bajos precios. contar con asesoría financiera básica a nivel Venta al detalle Consumo audiovisual doméstico Las prioridades de las Los usuarios no tenían otra personas era de destinar alternativa más que la que ofrecía la ABC, CBS o parte de su ingreso al ahorro y se les ofreció NBC. Con el surgimiento del aparato cuentas básicas de reproductor−grabador de ahorro. La inflación cambió sus prioridades video y el desarrollo de y prefirieron colocar su negocios de alquiler de cintas de video se produjo dinero en fondos del mercado monetario, se una primer migración del valor. les ofreció beneficios que subían con la inflación y de mínimo La memoria institucional limitaba la capacidad de los riesgo. dirigentes de las cadenas de televisión para reconocer Con el tiempo los estas repercusiones como ahorristas quisieron optimizar el rendimiento tampoco la que produciría la televisión por cable que y se convirtieron en le permitiría a los inversores y se les ofreció inversiones de espectadores dispones de riesgo y beneficio con más opciones. Esto asesoría y orientación. absorbió una parte importante del valor de las Servicios financieros 7 personal y empresarial. cadenas de televisión. 1 2 8