inventario masa activa cmc definitivo2
Anuncio
Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. -ANEXO IINVENTARIO DE LA MASA ACTIVA (Art. 75.2.1º LC) Inventario de la masa activa Página 1 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. I. INTRODUCCIÓN ...................................................................................... 3 II. CRITERIOS UTILIZADOS PARA LA VALORACIÓN DEL INVENTARIO E INTERVALO DE VALOR DE MERCANDO RESULTANTE. .................................. 8 III. VALORACIÓN DEL INMOVILIZADO ..................................................... 10 • EXPLOTACION SUBTERRANEA CERREDO: ................................................................ ................................................................. ................................. 10 • EXPLOTACION CIELO ABIERTO CERREDO: ............................................................... ............................................................... 12 • EXPLOTACION CIELO ABIERTO TORMALEO: ............................................................. ............................................................. 12 • LAVADERO DE VILLABLINO: ................................................................ .......................................................................................... .......................................................... 13 • UNIDAD DE TORMALEO RESTO ACTIVOS: ................................................................ ................................................................ 14 • UNIDAD DE VILLABLINO RESTO ACTIVOS EXCEPTO OFICINAS: ....................... 15 • UNIDAD PARQUE EMPRESARIAL LAS ROZAS VILLABLINO: ................................. ................................. 16 • UNIDAD DE VILLABLINO OFICINAS: ................................................................ ........................................................................... ........................................... 16 IV. VALORACIÓN DE LAS RESERVAS EN LAS EXPLOTACIONES .................. 18 V. VALORACIÓN DE LAS EXISTENCIAS DE CARBÓN EXTRAÍDAS DE LAS EXPLOTACIONES....................................................................................... 20 VI. VALORACIÓN DE LOS DERECHOS ........................................................ 20 • DERECHOS DE CRÉDITO POR AYUDAS AL CARBÓN: ............................................. ............................................. 20 • OTROS DERECHOS DE CRÉDITO: ................................................................ ................................................................................ ................................................ 21 • FIANZAS Y DEPOSITOS CONSTITUIDOS A L/P:....................................................... ....................................................... 21 • TESORERIA: ................................................................ ................................................................................................ ........................................................................................ ........................................................ 22 VII. RESUMEN ........................................................................................... 22 Inventario de la masa activa Página 2 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. I. INTRODUCCIÓN Cumpliendo con lo ordenado en el apartado 1 del art. 82 de la Ley Concursal, la Administración concursal incluye en el presente Informe “un inventario que contendrá la relación y el avalúo de los bienes y derechos del deudor integrados en la masa activa a la fecha de cierre, que será el día anterior al de la emisión de su informe”. Dispone asimismo la Ley, dentro del apartado 3 del iterado artículo 82, que el avalúo de cada uno de los bienes y derechos que integran la masa activa del concurso se habrá de realizar "con arreglo a su valor de mercado [...]”. Estimamos que la Masa Activa de “COTO MINERO CANTABRICO SA “ tiene a fecha 18 de Noviembre de 2013 un valor conjunto de CIENTO TREINTA Y DOS MILLONES, SETECIENTOS VEINTISÉIS MIL DOSCIENTOS OCHENTA Y CUATRO EUROS, CON CINCUENTA Y SIETE CÉNTIMOS ( 132.726.284,57 €). Es oportuno señalar varias cuestiones en relación con dicho valor: 1.- Que con fecha 17 de setiembre de 2013 el Juzgado Mercantil 5 de Madrid, dicta Auto por el que se declara abierta la Fase de Liquidación de la sociedad. Este Auto conlleva el acuerdo de disolución de la mercantil. 2.- Que con fecha 8 de noviembre de 2013, el Juzgado Mercantil 5 de Madrid, dicta Auto en cuya parte dispositiva se establece “ Que debo declarar que los derechos de crédito de la concursada frente a Endesa Generación SA y Central Termica de Anllares están afectos y además son necesarios para la continuación de la actividad de la concursada, debiendo suspender la ejecución extrajudicial de la concursada iniciada por la acreedora Hulleras del Norte SA” A la vista de ambos Autos y de la propia situación de la concursada, se han tenido en cuenta diversas situaciones en relación a la valoración de los activos. En primer lugar se ha procedido a valorar con criterios de empresa en funcionamiento, todos los bienes que están incluidos en las distintas Unidades Productivas cuya venta se pretende a través del Plan de Liquidación incorporado a este informe, y cuyos datos figuran en el apartado correspondiente del mismo. Inventario de la masa activa Página 3 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. En segundo lugar se ha procedido a valorar con criterios de empresa en liquidación aquellos activos de la mercantil que no están incluidos en las Unidades Productivas diseñadas. En este supuesto figuran en los anexos que se acompañan a este inventario, bienes cuyo valor neto contable es cero, por estar totalmente amortizados y por su antigüedad, pero que tendrán un valor residual en el mercado de chatarra principalmente. En tercer lugar debe de señalarse que para la valoración de los inmuebles o terrenos, se ha mantenido el Valor Neto Contable de los mismos, debido al alto grado de dificultad y coste de tasar de manera individual todos y cada uno de esos activos. No obstante debe señalarse que el valor recogido en el presente inventario, lo es a titulo orientativo y que por tanto debe de corregirse, al alza o a la baja según los casos, en el momento de la enajenación de los mismos. Consta entre los anexos aportados, concretamente en el anexo 1.2, una relación individualizada por tipo de activo de los existentes en la actualidad propiedad de la concursada, cuyo valor neto contable es superior a cero. Igualmente se acompaña como Anexo 1.1 relación completa de activos del Inmovilizado, con valor mayo o igual a cero euros, sobre los que se deben de fijar las ofertas a realizar. En cuarto lugar señalar que existen diversos activos futuribles, cuyo valor actual no se puede determinar, y que dependen de hechos futuros e inciertos, tales como : a) Posible devolución de IVA a solicitar en fecha 30 de enero de 2014 por un importe actual de según la ultima autoliquidación presentada de 4.058.865,37 euros. b) Es necesario significar que estas cantidades tienen la característica especial de estar sometidas a revisión y aprobación por parte de AEAT dentro de los plazos que su normativa establece, por lo que el valor final puede resultar distinto al aquí atribuido, por lo que no se incluyen en la valoración c) Valoración de las existencias de carbón cuya propiedad la concursada se la otorga a HUNOSA, pero que esta última no reconoce como tal. Teniendo en cuenta que por la propia HUNOSA se ha solicitado el reconocimiento de un crédito contingente con la clasificación de privilegio especial del art. 90.1.6º de la Ley Concursal por importe de 18.685.774,58 euros, en concepto de precio del carbón Inventario de la masa activa Página 4 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. supuestamente desaparecido de las instalaciones del AETC, y por la mera aplicación del principio de correlación, debe señalarse, que para el supuesto de que en el ámbito judicial se produjese una resolución favorable a HUNOSA la misma debe de suponer que el carbón supuestamente desaparecido pase a ser de la concursada y por lo tanto, se convierta en un activo plenamente valorable. No es posible determinar ahora dicho valor por lo que se incorpora únicamente la mención a dicha situación. d) Igualmente, con posterioridad a la declaración de concurso, se formuló ante el Sr. Ministro de Industria, Energía y Turismo la «Reclamación previa en vía administrativa por Responsabilidad Patrimonial al Estado» por la reducción de las ayudas previstas para el ejercicio 2012 por importe de 25.015.400,70 euros. La citada reclamación, autorizada por esta administración concursal “ad cautelam” y para evitar la prescripción de la acción deberá ser debidamente valorada por esta administración concursal antes de la interposición de la correspondiente demanda. Por ello y en el supuesto de que dicha reclamación sea presentada y la resolución sea favorable a la concursada, podría generarse un derecho de crédito por importe actualmente indeterminado. e) Igualmente debe señalarse que existen en el activo de CMC en el epígrafe Inversiones Financieras a L/P, contabilizadas a valor cero, participaciones en las siguientes entidades: - Sdad. Reg. Promoción Principado de Asturias. - Cia Auxiliar Industria carbón España - Diario de León SA - Instituto de ingenieros civiles. - Club Financiero Genova - Mina La Camocha SA f) Por último señalar que en el anexo 1.2 se recogen en el apartado de concesiones (epígrafe 202), diversas concesiones cuya titularidad ostenta la concursada, sobre las que se ubican las cortas incluidas en el Plan Regional de ámbito sectorial de Explotaciones a cielo abierto de Laciana y Babia (León). La administración (Junta de Castilla y León), hace un plan regional de ámbito sectorial de explotación a cielo abierto de Laciana y Babia para que los titulares de las concesiones lo ejecutan (exploten). Inventario de la masa activa Página 5 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. La Junta de Castilla y León mando a la Comisión Europea en el 2.012 el plan para consultar. La Comunicad Europea mando modificar ciertos apartados, la Junta de Castilla y León lo modifico y envió de la nueva versión del plan a la Comunidad Europea en Abril de 2.013, y se está a la espera de contestación de la Comunidad Europea. Las cortas seleccionadas son: RESERVAS Rodeviejas Ampliación Feixolin RATIO 1.956.476 Tm. 21,6 856.144 Tm. 20,6 Ladrones 1.019.991 Tm 17,9 La Mora 2.141.510 Tm. 20,2 Nueva Julia 1.532.519 Tm. 15,5 TOTAL.- 7.506.640 Tm. 19,3 Las concesiones en las que se ubican estas cortas, se relacionan a continuación indicando el número de orden del listado para una mejor localización: CORTA "NUEVA JULIA": Número 600 607 1.473 3.806 3.848 4.167 4.298 4.400 4.818 4.826 4.869 5.245 5.627 7.541 9.446 Nombre PONFERRADA N° 26 PONFERRADA N° 25 SANTA BÁRBARA LA FAVORlTA FELICITA LA OMAÑESA REQUILAN NUEVA JULIA 3ª DEMASÍA A NUEVA JULIA 6ª DEMASIA A NUEVA JULIA MANOLO MANOLO 5ª DEMASÍA 2ª DE DEMASÍA A MANOLO DEMASlA A SANTA BÁRBARA 2ª DEMASÍA A LA FAVORITA Inventario de la masa activa Nº Orden 8635 8638 8639 8641 8642 8644 8645 8646 8650 8653 8654 8655 8656 8658 8662 Página 6 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. CORTA "AMPLIACIÓN DEL FEIXOLÍN": Número 4.401 NUEVA TERESA Nombre Nº Orden 8546 CORTA "LADRONES": Número 4.058 4.400 4.816 4.827 4.810 4.813 Nombre CARRASCONTINA NUEVA JULIA 1ª DEMASÍA A NUEVA JULIA 7ª DEMASIA A NUEVA JULIA AMPLIACIÓN A JULIA Y TERESA 2ª DEMASÍA A JULIA Y TERESA Nº Orden 8533 8646 8557 8563 8553 8555 CORTA "RODEVIEJAS": Número 335 995 2.035 3.235 4.906 10.083 Nombre PONFERRADA Nº 8 PONFERRADA Nº 14 CABOACHES 1ª DEMASIA A CABOACHES MANOLO 3ª DEMASÍA A PONFERRADA Nº Orden 8498 no localizada 8517 8523 8566 8616 CORTA "LA MORA" Número Nombre 414 PONFERRADA Nº 7 4.869 MANOLO 5.626 1ª DEMASÍA A MANOLO Nº Orden 8634 8654 no localizada A la vista de esta información será necesario conocer la resolución de la Comunidad Europea sobre el Plan Regional de Laciana Babia, pues tal y como se expone mas adelante con un ratio medio de 19,3, podrían obtener rentabilidades de entre 3 y 5 euros por tonelada de carbón. Teniendo en cuenta las reservas contempladas de 7.506.640 toneladas, estaríamos hablando de un valor aproximado de entre 22.819.930 euros y 37.533.200 euros, lo que evidentemente debe incidir sobre manera en el precio a pagar por las concesiones relacionadas, con independencia del valor que les hemos adjudicado en inventario. Inventario de la masa activa Página 7 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. II. CRITERIOS UTILIZADOS PARA LA VALORACIÓN DEL INVENTARIO E INTERVALO DE VALOR DE MERCANDO RESULTANTE El artículo 76 de la Ley Concursal determina que la masa activa del concurso lo constituyen los bienes y derechos integrados en el patrimonio del deudor a la fecha de declaración del concurso y los que se reintegren al mismo o adquieran hasta la conclusión del procedimiento. Es obligación de la Administración Concursal, según establece el artículo 82.1 de la Ley Concursal la elaboración de un inventario que contenga la relación y el avalúo de los bienes y derechos del deudor integrados en la masa activa a la fecha de cierre, que será el día anterior al de emisión del presente informe. Por lo que respecta al avalúo de los bienes y derechos del deudor integrados, éste debe determinarse en base a lo que establece el artículo 82.3 de la Ley Concursal, es decir, con arreglo a su valor de mercado, teniendo en cuenta los derechos, gravámenes o cargas de naturaleza perpetua, temporal o redimible que directamente les afecten e influyan en su valor. Esta Administración concursal ha verificado, mediante inspección “ in situ” la ubicación de los bienes y su posible valoración. Se adjunta dossier fotográfico de los bienes. Los Administradores concursales han elaborado el inventario de la masa activa tras la aplicación de determinados procedimientos de revisión sobre la información proporcionada por el Deudor, orientados a evaluar los siguientes objetivos: Existencia del activo. Propiedad del activo por la concursada Correcta Valoración del mismo El inventario no es un estado contable propiamente dicho, y por lo tanto, no está sujeto a las obligaciones contables, sino a las específicas de la Ley Concursal, entendiendo ésta en su concepto de Ley Especial. Los criterios y procedimientos aplicados para evaluar los anteriores objetivos, parten de una doble visión del activo de la sociedad. Inventario de la masa activa Página 8 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. Por un lado se han analizado y valorado los activos incluidos en las unidades productivas diseñadas para su venta. Para ello se ha desagregado el activo por unidades, incluyendo en el mismo la totalidad de los bienes, que integran la unidad productiva, en base a los códigos contables que la sociedad utiliza. Por otro lado se han analizado y valorado los activos que no estando incluidos en las unidades productivas diseñadas para la venta, si tienen que ser liquidados. Por último se ha realizado una expresa valoración de las partidas de existencias y derechos de cobro de la concursada por su especial complejidad y problemática jurídica. Con carácter previo a la valoración, y atendiendo a lo expuesto en el Plan de Liquidación se señalan las Unidades Productivas diseñadas, valoradas con criterios de empresa en funcionamiento, así como el resto de unidades de venta que han sido valoradas con criterios de empresa en liquidación. Señalar que como anexo 1.1 se recogen todos los activos del inmovilizado de CMC a la fecha de este informe, amortizados o no, y que como anexo 1.2 se recogen aquellos que tienen un valor neto contable. Se incorporan igualmente con anexos 1.3, 1.4 y 1.5 certificaciones de titularidad registral de inmuebles, de concesiones y escrituras de cargas y gravámenes. Unidades Productivas: Explotación Subterránea de Cerredo. Anexo 1.1.1 Explotación Cielo Abierto de Cerredo. Anexos 1.1.2, 1.1.2.1 Y 1.1.2.2 Explotación Cielo Abierto Tormaleo. Anexo 1.1.3 Lavadero de Villablino. Anexos 1.1.4 y 1.1.4.1 Resto Unidades: Explotación de Tormaleo. Anexo 1.1.5 Resto Explotaciones Villablino. Anexo 1.1.6 Parque empresarial Las Rozas. Anexo 1.1.7 Oficinas Villablino. Anexo 1.1.8 Igualmente y a los efectos de clarificar la interpretación del inventario, se recogen a continuación los códigos de cuenta contable y su descripción: Inventario de la masa activa Página 9 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. CODIGO CUENTA TITULO CUENTA 200 INVESTIGACION 202 CONCESIONES ADMINISTRATIVAS 210 TERRENOS Y BIENES NATURALES 211 CONSTRUCCIONES Y EDIFICIOS 212 INSTALACIONES TECNICAS 213 MAQUINARIA 214 UTILLAJE 215 OTRAS INSTALACIONES 216 217 MOBILIARIO EQUIPOS PROCESOS DE INFORMACION 218 ELEMENTOS DE TRANSPORTE 219 OTRO INMOVILIZADO MATERIAL INSTALACIONES TECNICAS EN MONTAJE 232 A través de estos códigos y su consiguiente desarrollo en subcuentas, puede determinarse el tipo de bien a que se hace referencia en el anexo correspondiente. III. VALORACIÓN DEL INMOVILIZADO Procedemos a continuación a desarrollar los criterios de valoración para cada Unidad: EXPLOTACION SUBTERRANEA CERREDO: Se adjunta como anexo 1.1.1 listado excell de todos los activos del inmovilizado que están adscritos a esta unidad de producción. Debe reseñarse que dicho listado recoge tanto los bienes totalmente amortizados, como los bienes con un valor neto contable determinado. A los meros efectos de establecer el perímetro de la actividad hay que tener en cuenta las siguientes cuestiones: 1.- Coto Minero Cantárico SA surge de la fusión de las sociedades Hullas del Coto Cortes SA (HCC) y Minero Siderúrgica de Ponferrada SA (MSP). Tras esa fusión a nivel contable figuran adscritos a la explotación subterránea de Cerredo diversos activos que la mercantil HCC tenía en sus balances y que no han sido Inventario de la masa activa Página 10 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. desagregados. Por ello figuran partidas cuyo valor neto contable es cero que no están físicamente ubicadas en la explotación. 2.- Tal y como se expone en el Plan de Liquidación, sobre dicha explotación pesan diversos contratos de arrendamiento y de creación de infraestructuras, que están celebrados con la mercantil Unión Minera del Norte SA (Uminsa), de los cuales se solicitará su resolución al Juzgado Mercantil 5 de Madrid. 3.- Tal y como se recoge en el apartado del informe relativo a la Masa Pasiva, sobre esta explotación existe una hipoteca a favor del Instituto para la Reestructuración de la Minería del Carbón y Desarrollo alternativo de las comarcas Mineras, por importe de 929.023,84 euros 4.- La explotación subterránea de Cerredo, es actualmente una de las explotaciones mineras mas avanzadas en tecnología e infraestructuras de España y de Europa, lo que la convierte, y así se señala en el Plan de Liquidación en la Unidad productiva por excelencia de la sociedad. Por ello entiende esta Administración concursal, que la valoración de dicha explotación debe de realizarse partiendo de la premisa de unidad en funcionamiento. Analizada la inversión realizada en la explotación, y el estado actual de las infraestructuras, se entiende plenamente asumible realizar la valoración por el Valor Neto Contable de los bienes a la fecha actual, bajo la premisa de que dicha Unidad de Producción seguirá desarrollando su actividad. 5.- A los efectos de valoración no se incluyen en el anexo 1.1.1 la valoración de las reservas de mineral existentes en la Unidad, las cuales se valoran en apartado independiente. 6.- Respecto de la valoración original realizada por la concursada, se ha determinado excluir de la misma la partida con número de orden 48851 adscrita a la cuenta contable 2190003 por importe de 738.668,87 euros cuyo contenido son obras de arte cuya existencia no se ha podido verificar por la Administración concursal. Atendiendo a los datos expuestos se estima como valor real de mercado al día anterior a la fecha de emisión de este informe para esta unidad productiva el de 47.972.426,59 EUROS, sin la valoración de las reservas. Inventario de la masa activa Página 11 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. EXPLOTACION CIELO ABIERTO CERREDO: Se adjunta como anexo 1.1.2 listado excell de todos los activos del inmovilizado que están adscritos a esta unidad de producción. La explotación de cielo abierto se ha realizado de manera histórica a través de contratas con empresas del denominado Grupo Alonso, por lo que la concursada mantiene escasos activos en la explotación. Debe de señalarse que las concesiones para explotar el Cielo Abierto ( La Granda) figuran recogidas con carácter general en el Anexo 1.1.1 anterior, bajo el número de orden 48807, cuenta contable 2020003 y que solo en caso de venta separada de la unidad productiva de cielo abierto se traspasarían de manera separada al comprador. Sobre dichas concesiones se ha solicitado por Coto Minero Cantábrico SA la ampliación de las mismas, estando pendientes de resolución por el Principado de Asturias. Se adjuntan como anexo 1.1.2.1 y 1.1.2.2 copias del BOPA de fechas 19 de febrero de 2010 y 24 de diciembre de 2010 respectivamente. Igualmente reseñar que a efectos de valoración no están incluidas las reservas de mineral, las cuales se valoran independientemente. Atendiendo a los datos expuestos se estima como valor real de mercado al día anterior a la fecha de emisión de este informe para esta unidad productiva el de 88.969,70 EUROS, sin la valoración de las reservas. EXPLOTACION CIELO ABIERTO TORMALEO: Se adjunta como anexo 1.1.3 listado excell de todos los activos del inmovilizado que están adscritos a esta unidad de producción. En relación con la explotación de esta unidad se ha suscrito con fecha 27 de diciembre de 2007 escritura pública de arrendamiento de derechos mineros ante el notario D. Rogelio Pacios Yáñez número 3742 de su protocolo, por medio de la cual y en términos generales, la antigua MSP, hoy Coto Minero Cantábrico SA, cedió en arrendamiento a UMINSA el carbón existente en las concesiones mineras Julia Victoria nº 18.710 en todo su perímetro y Maria de los Angeles, nº23.591 en la Inventario de la masa activa Página 12 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. superficie que en la propia escritura se reseña, por un precio de 200.000 euros anuales y por un periodo de 50 años. Las citadas concesiones al ser de explotación también en mina de interior figuran recogidas en el anexo 1.1.5 posterior con los números de orden 26927 y 26929, siendo allí valoradas, por lo que para evitar duplicidades no se valoran en este epígrafe. En el presente supuesto se pueden manejar dos criterios de valoración distintos. Uno la valoración del contrato de alquiler como si de una renta perpetua se tratase y estableciendo un tipo de interés anual de 2%, lo que nos daría una valoración actual de 10.000.000 de euros. Otro asumir el valor neto contable actual que asciende a 3.393.382,05 euros, sin valorar las existencias ( se hace en epígrafe independiente). La propia incertidumbre de un contrato de alquiler a 50 años, que conlleva que pueda resolverse por falta de reservas para explotar o por cualquier otro motivo, parece mas aconsejable utilizar como metodo de valoración el del VNC. Atendiendo a los datos expuestos se estima como valor real de mercado al día anterior a la fecha de emisión de este informe para esta unidad productiva el de 3.393.382,05 EUROS, sin la valoración de las reservas. LAVADERO DE VILLABLINO: Se adjunta como anexo 1.1.4 listado excell de todos los activos del inmovilizado que están adscritos a esta unidad de producción. Varias son las cuestiones que debemos tener en cuenta para valorar esta unidad. En primer lugar que no es una unidad autónoma de funcionamiento, sino que el mismo depende en gran medida de que el resto de Unidades productivas esté en funcionamiento, e incluso que otras empresas del sector lo estén para hacer rentable su utilización. En segundo lugar la ubicación del mismo y la estructura de lavado y posterior carga a través de ferrocarril del carbón para su entrega a térmica. Inventario de la masa activa Página 13 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. En tercer lugar la existencia de un informe de valoración efectuado por la entidad EUROVAL el 29 de junio de 2011, por importe de 13.756.453,20 euros. Se adjunta como anexo 1.1.4.1 Teniendo en cuenta lo expuesto, la cercanía en el tiempo de la tasación efectuada por EUROVAL y siempre en un escenario de continuación de la actividad de las unidades productivas diseñadas, esta Administración concursal entiende que debe de ser aceptado como valor real actual el de la tasación, pero corregido en un porcentaje del 15% por depreciación desde la fecha de la misma. Atendiendo a los datos expuestos se estima como valor real de mercado al día anterior a la fecha de emisión de este informe para esta unidad productiva el de 11.962.133,22 EUROS. UNIDAD DE TORMALEO RESTO ACTIVOS: Se adjunta como anexo 1.1.5 listado excell de todos los activos del inmovilizado que están adscritos a esta unidad de producción. Varias son las cuestiones que debemos tener en cuenta para valorar esta unidad. En primer lugar debe de hacerse referencia a que los activos que se incluyen en cuanto a activos de explotación minera están ubicados en explotaciones cerradas y sin posibilidad de reapertura de manera inmediata. En segundo lugar conviene reseñar que los bienes que se incluyen tienen mucha antigüedad, y por lo que se refiere a instalaciones tecnicas, maquinaria y utillaje, deberán ser vendidos en la medida de lo posible para chatarra. En cuanto al resto de activos, terrenos y construcciones principalmente debe tenerse en cuenta su antigüedad. Al no poderse obtener tasaciones actualizadas, dado que el coste de las mismas superaría el propio valor de los bienes a tasar, se opta por partir del valor Neto Contable de los activos, procediéndose a reducir dicho valor en un 50% por un criterio de mera prudencia valorativa, y teniendo en cuenta que nos encontramos para estos bienes, en un escenario de liquidación al mejor postor. Inventario de la masa activa Página 14 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. Atendiendo a los datos expuestos se estima como valor real de mercado al día anterior a la fecha de emisión de este informe para esta unidad de bienes el de 1.217.613,69 EUROS. UNIDAD DE VILLABLINO RESTO ACTIVOS EXCEPTO OFICINAS: Se adjunta como anexo 1.1.6 listado excell de todos los activos del inmovilizado que están adscritos a esta unidad de producción. Varias son las cuestiones que debemos tener en cuenta para valorar esta unidad. En primer lugar debe de hacerse referencia a que los activos que se incluyen en cuanto a activos de explotación minera están ubicados en explotaciones cerradas y sin posibilidad de reapertura de manera inmediata o incluso en explotaciones cuyo cierre viene obligado por Sentencia del Tribunal de Justicia de la UE, como es el caso de FONFRIA. En segundo lugar conviene reseñar que los bienes que se incluyen tienen mucha antigüedad, y por lo que se refiere a instalaciones tecnicas, maquinaria y utillaje, deberán ser vendidos en la medida de lo posible para chatarra. En cuanto al resto de activos, terrenos y construcciones principalmente debe tenerse en cuenta su antigüedad. Al no poderse obtener tasaciones actualizadas, dado que el coste de las mismas superaría el propio valor de los bienes a tasar, se opta por partir del valor Neto Contable de los activos, procediéndose a reducir dicho valor en un 50% por un criterio de mera prudencia valorativa, y teniendo en cuenta que nos encontramos para estos bienes, en un escenario de liquidación al mejor postor. Atendiendo a los datos expuestos se estima como valor real de mercado al día anterior a la fecha de emisión de este informe para esta unidad de bienes el de 16.829.087,21 EUROS. Este valor se refleja sin tener en cuenta lo expuesto en este informe de valoración sobre las concesiones cuya titularidad ostenta la concursada, sobre las que se ubican las cortas incluidas en el Plan Regional de Ambito sectorial de Explotaciones a cielo abierto de Laciana y Babia ( León). Inventario de la masa activa Página 15 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. UNIDAD PARQUE EMPRESARIAL LAS ROZAS VILLABLINO: Se adjunta como anexo 1.1.7 listado excell de todos los activos del inmovilizado que están adscritos a esta unidad de producción. Varias son las cuestiones que debemos tener en cuenta para valorar esta unidad. En primer lugar señalar que la concursada desde tiempos antiguos ( MSP) auto gestionaba sus propias reparaciones de la maquinaria de mina, vehículos etc., para lo cual contaba con un elenco de activos, tanto personales como materiales que le permitían realizar dichas reparaciones. Actualmente se sigue manteniendo ese nivel de autogestión si bien la actividad es bastante mas reducida. En segundo lugar conviene reseñar que los bienes que se incluyen tienen, por lo que se refiere a instalaciones técnicas, maquinaria y utillaje, utilidad siempre que la actividad de explotación de carbón continúe pues en caso contrario deberán ser achatarrados En cuanto al resto de activos, terrenos y construcciones principalmente debe tenerse en cuenta su antigüedad, así como la utilidad que se les pueda dar en una zona que depende en exclusiva de las minas para su actividad normal.. Al no poderse obtener tasaciones actualizadas, dado que el coste de las mismas superaría el propio valor de los bienes a tasar, se opta por partir del valor Neto Contable de los activos, procediéndose a reducir dicho valor en un 50% por un criterio de mera prudencia valorativa, y teniendo en cuenta que nos encontramos para estos bienes, en un escenario de liquidación al mejor postor. Atendiendo a los datos expuestos se estima como valor real de mercado al día anterior a la fecha de emisión de este informe para esta unidad de bienes el de 853.869,56 EUROS. UNIDAD DE VILLABLINO OFICINAS: Se adjunta como anexo 1.1.8 listado excell de todos los activos del inmovilizado que están adscritos a esta unidad de producción. Inventario de la masa activa Página 16 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. Se encuadran en esta unidad de bienes todos aquellos relativos a mobiliario, edificaciones y equipos informáticos necesarios para el desarrollo de la actividad administrativa de la compañía. Al igual que en los casos anteriores, el valor y utilidad de los mismos dependerá en buena medida de la venta de las unidades productivas y de la necesidad que el nuevo comprador tenga de estos activos Siguiendo el mismo criterio de prudencia se reduce dicho valor en un 50%, teniendo en cuenta que nos encontramos para estos bienes en un escenario de liquidación al mejor postor. Atendiendo a los datos expuestos se estima como valor real de mercado al día anterior a la fecha de emisión de este informe para esta unidad de bienes el de 516.625,19 EUROS. Como resumen del análisis de las distintas unidades de bienes creadas, tanto productivas como para liquidar, se realizan las siguientes apreciaciones: 1.- Valor de las UNIDADES PRODUCTIVAS según el cuadro que se recoge a continuación y con las cargas que constan en el mismo, las cuales deben de ser actualizadas por haberse producido modificaciones en la deuda. UNIDAD PRODUCTIVA VALOR AD. CONCURSAL CERREDO SUBTERRANEA CERREDO CIELO ABIERTO TORMALEO CIELO ABIERTO LAVADERO VILLABLINO TOTAL UNIDADES PRODUCTIVAS CARGAS Y GRAVAMENES Hipoteca a favor del Instituto para la Restructuración de la mineria del carbón. Contrato de arrendamiento a favor de UMINSA. Constitución de COTO MINERO. Copropiedad infraestructura tunel con UMINSA 47.972.426,59 (75% CMC-25% UMINSA) 88.969,70 3.393.382,05 11.962.133,22 Hipoteca a favor de la AEAT y del Ayuntamiento de Villablino 63.416.911,56 2.- Valor de las UNIDADES A LIQUIDAR según el cuadro que se recoge a continuación y con las cargas que constan en el mismo, las cuales deben de ser actualizadas por haberse producido modificaciones en la deuda. Inventario de la masa activa Página 17 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. UNIDAD LIQUIDACION VALOR AD. CONCURSAL TORMALEO RESTO VILLABLINO RESTO SIN OFICINAS PARQUE LAS ROZAS VILLABLINO VILLABLINO OFICINAS TOTAL UNIDADES PRODUCTIVAS CARGAS Y GRAVAMENES 1.217.613,69 16.829.087,21 Hipoteca a favor de la AEAT y del Ayuntamiento de Villablino 853.869,56 Hipoteca a favor de la AEAT y del Ayuntamiento de Villablino 516.625,19 Hipoteca a favor de la AEAT y del Ayuntamiento de Villablino 19.417.195,65 TOTAL VALOR DEL INMOVILIZADO SIN EXISTENCIAS, DERECHOS DE COBRO Y TESORERIA: 82.834.107,21 EUROS. IV. VALORACIÓN DE LAS RESERVAS EN LAS EXPLOTACIONES Como se ha venido poniendo reiteradamente de manifiesto la valoración de parte de los activos de CMC se realiza en base al criterio de empresa en funcionamiento para aquellas unidades productivas, diseñadas por la Administración concursal para su venta. Partiendo de ese supuesto debemos de valorar las reservas de carbón existentes en las explotaciones de CERREDO (Subterranea y Cielo Abierto) y TORMALEO (Cielo Abierto). Otro dato a tener en cuenta es la publicación con fecha 14 de noviembre de 2013 de la Orden por la que se establecen las bases para las ayudas destinadas a cubrir las perdidas de producción para el 2013 al 2018. Es evidente que CMC es una empresa que está en liquidación y que por tanto las ayudas que pudiera percibir quedan en entredicho, para ella, aunque puedan concederse a la empresa o empresas adquirentes de sus Unidades productivas. Partiendo de este escenario y en el peor de los supuestos, deberíamos entender que la explotación de las reservas existentes en las unidades productivas habrá de realizarse sin ayudas, lo que conlleva un ejercicio de reducción de costes necesario para dicha explotación. Inventario de la masa activa Página 18 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. Teniendo en cuenta los Planes de Labores presentados por CMC a los distintos organismos públicos, podemos establecer el siguiente cuadro de reservas a explotar y valor de las mismas: UNIDAD PRODUCTIVA Cerredo Subterránea VOLUMEN DE RESERVAS 30.000.000 de Toneladas VALOR DE LAS RESERVAS VALOR A 5 AÑOS 90.000.000 € 8.250.000 € Cerredo Cielo Abierto 2.000.000 de Toneladas 10.000.000 € 6.500.000 € Tormaleo Cielo Abierto 2.000.000 de Toneladas 10.000.000 € 6.500.000 € Los parámetros utilizados son los siguientes: a) Volumen de reservas: El establecido en los Planes de Labores. b) Valor de las reservas: Para Subterráneo y teniendo en cuenta la hipótesis de no ayudas, deberán gestionarse los costes por debajo del precio de venta de la tonelada de carbón, en un importe calculado para ser rentable y atractivo de minimo tres euros por tonelada. Ello permite valorar en 90 millones de euros las reservas totales, considerando invariables los precios de venta. Para Cielo Abierto y atendiendo a los ratios de explotación de este tipo de actividad debería manejarse un ratio de 21 ( es decir que para obtener una tonelada de carbón hay que mover 21 metros cúbicos de esteril) para que ajustando los costes pudiera obtenerse una rentabilidad aproximada de cinco euros por tonelada. Ello permite, con esos parámetros, valorar las reservas, tanto para Cerredo como para Tormaleo en 10 millones cada explotación. c) Valor a Cinco años: Se establece un horizonte de valoración de cinco años, teniendo en cuenta el Plan del Carbón aprobado y la duración del mismo. En una hipótesis valorativa de que el cupo de carbón a extraer por CMC fuese idéntico al asignado para el 2013 (1.070.000 toneladas brutas) y atendiendo al reparto del mismo entre interior y cielo abierto tendríamos que de interior habrían de producirse 550.000 toneladas año, que por cinco años y por tres euros de rentabilidad nos ofrece el valor reseñado de 8.250.000 euros de las reservas a Inventario de la masa activa Página 19 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. extraer. Igualmente de exterior habría de producirse 520.000 toneladas por año lo que multiplicado por cinco años y cinco euros año nos da el valor medio de las reservas para cada explotación. Con estos parámetros y bajo estas premisas podemos valorar a fecha de este informe las reservas de las unidades productivas en explotación en 21.250.000 euros. V. VALORACIÓN DE LAS EXISTENCIAS DE CARBÓN EXTRAÍDAS DE LAS EXPLOTACIONES A la fecha del presente informe las existencias en Stock preparadas para la venta ascienden a 10.000 toneladas de carbón. Teniendo en cuenta el precio medio pagado por las térmicas desde la reanudación de las entregas de carbón a las mismas, que es de 74 euros tonelada, podemos establecer que el valor de las existencias actuales asciende a 740.000 euros. VI. VALORACIÓN DE LOS DERECHOS DERECHOS DE CRÉDITO POR AYUDAS AL CARBÓN: Coto Minero Cantabrico SA tiene un derecho de crédito consistente en las ayudas al carbón del ejercicio 2012. Dichas ayudas cuyo deudor es el Ministerio de Industria y Energia, a través del Instituto del carbón fueron aprobadas inicialmente por un importe de 19.817.161 euros en el mes de noviembre de 2012, para posteriormente denegarse las mismas, por incumplimiento de las condiciones de estar al corriente de pago, a criterio del Instituto del Carbón. Coto Minero Cantabrico SA ha interpuesto contra esa posterior denegación de ayudas reclamación ante el Juzgado Central Contencioso Administrativo número 2 de Madrid, la cual ha sido admitida a trámite dando lugar al Procedimiento Ordinario 20/2013 E. Inventario de la masa activa Página 20 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. Teniendo en cuenta la reclamación presentada, y sin entrar a prejuzgar si la actuación administrativa ha sido correcta o no, entiende esta Administración concursal que debe incluirse como un activo valorable el citado derecho de cobro de las ayudas del año 2012, pues de lo contrario se estaría dejando sin virtualidad la reclamación al retirar del activo dicho importe. Bajo estas premisas podemos valorar a fecha de este informe los derechos de cobro de la sociedad en 19.817.161 euros. OTROS DERECHOS DE CRÉDITO: A la fecha de la emisión del presente informe la concursada tiene pendientes de cobro las siguientes facturas emitidas como consecuencia de las ventas de carbón efectuadas a las Centrales de Compostilla y Anllares: a) Factura 9 ST emitida el 31 de octubre de 2013 a FENOSA por importe de 132.859,32 euros b) Abono 10 ST emitido el 31 de octubre de 2013 a ENDESA, por regularización de precios del mes de octubre de 2013, importe a su favor de 24.614,01 euros. c) Factura 11 ST emitida el 8 de noviembre de 2013 a ENDESA por importe de 572.193,31 euros. d) Factura 12 ST emitida el 15 de noviembre de 2013 a ENDESA por importe de 606.110,77 euros. El importe total de las facturas pendientes de cobro asciende a 1.286.549,39 euros. Igualmente la concursada tiene pendiente de percibir una devolución de la AEAT en concepto de ejecución de sentencia del Tribunal Supremo por importe de 2.415.198,78 euros, intereses de demora incluidos a fecha 5 de octubre. Toda vez que el acuerdo de devolución ya se ha emitido por la AEAT procede incluir este derecho en el activo. Asciende el total de derechos de cobro a la cantidad de 3.701.748,17 euros FIANZAS Y DEPOSITOS CONSTITUIDOS A L/P: Inventario de la masa activa Página 21 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. La concursada tiene constituidos depósitos en garantía de avales recibidos por importe de 2.687.991,81 euros. TESORERIA: A fecha del presente informe los saldos existentes en las cuentas tesoreras de la concursada, intervenidas por la Administración concursal, ascienden a la cantidad de 1.695.276,38 euros VII. RESUMEN De acuerdo con las valoraciones anteriores, el inventario de bienes y derechos de la concursada es el siguiente: Elemento Importe Explotación subterránea Cerredo 47.972.426,59 Explotación cielo abierto Cerredo Explotación cielo abierto Tormaleo 88.969,70 3.393.382,05 Lavadero de Villablino 11.962.133,22 Unidades Productivas 63.416.911,56 Unidad de Tormaleo resto activos Unidad de Villalblino resto activos excepto oficinas 1.217.613,69 16.829.087,21 Unidad Parque Empresarial Las Rozas Villablino 853.869,56 Unidad Villablino Oficinas 516.625,19 Unidades a Liquidar Valor del Inmovilizado Reservas de las unidades de explotación Valoración de la existencias de carbón Existencias 19.417.195,65 82.834.107,21 21.250.000,00 740.000,00 21.990.000,00 Derechos de cobro por ayudas al carbón 19.817.161,00 Derechos de cobro por facturas emitidas 1.286.549,39 Derechos de cobro por devolución AEAT 2.415.198,78 Fianzas y depósitos constituidos 2.687.991,81 Tesorería 1.695.276,38 Derechos TOTAL INVENTARIO BIENES Y DERECHOS Inventario de la masa activa 27.902.177,36 132.726.284,57 Página 22 de 23 Concurso Voluntario Ordinario de Especial Transcendencia: 475/2013 JUZGADO MERCANTIL Nº 5 DE MADRID COTO MINERO CANTÁBRICO, S.A. Asciende por tanto el inventario de la masa activa de Coto Minero Cantábrico S.A. a CIENTO TREINTA Y DOS MILLONES, SETECIENTOS VEINTISÉIS MIL DOSCIENTOS OCHENTA Y CUATRO EUROS, CON CINCUENTA Y SIETE CÉNTIMOS (132.726.284,57 €). El artículo 71 y siguientes de la Ley Concursal establece la obligación para la administración concursal de reseñar aquellas acciones que a su juicio se deben promover en orden a obtener la rescisión de los actos perjudiciales para la masa activa realizados por el deudor dentro de los dos años anteriores a la fecha de la declaración del concurso, aunque no hubiese existido intención fraudulenta, preceptuando la Ley Concursal que el ejercicio de las acciones rescisorias no impedirá el de otras acciones de impugnación de actos del deudor que procedan conforme a derecho. A fecha de emisión del presente informe no se han considerado acciones de reintegración. Si durante el desarrollo del procedimiento concursal hasta su finalización, la administración concursal encontrara indicios de posibles acciones de reintegración, se estudiarán y propondrán en caso de así considerarlo. Es el inventario que hemos elaborado según nuestro leal saber y entender. Madrid 18 de noviembre de 2013. La Administración Concursal __________________________ Francisco Javier Durán Díaz INSOLVENCY & LEGAL, S.L.P. Inventario de la masa activa _______________________________ Roberto Nuñez López RODA GESTIÓN CONCURSAL, S.L.P. Página 23 de 23
