IV Revisando las NIIF: NIC 33 Ganancias por acción 5. Definiciones Ficha Técnica Autor: C.P.C.C. Alejandro Ferrer Quea(*) Título : Revisando las NIIF: NIC 33 Ganancias por acción Fuente: Actualidad Empresarial Nº 275 - Segunda Quincena de Marzo 2013 1.Objetivos Establecer reglas de cálculo y presentación de utilidades por acción (UPA) Que permiten comparar rendimientos Entre diferentes empresas en un mismo periodo Entre diferentes periodos para una misma empresa 2.Aplicación • Acción común: Título patrimonial subordinado a todos las otras clases de instrumentos patrimoniales. • Acción común potencial: Instrumento financiero u contrato que da derecho a su tenedor a obtener acciones. • Utilidad básica por acción (UBA): Resultante de dividir la utilidad del periodo entre el promedio ponderado de Acciones comunes en circulación durante el periodo. • Utilidad Diluida por acción (UDA): Resultante de dividir la utilidad del periodo entre el promedio ponderado de acciones en circulación más acciones liberadas y promedio ponderado de las acciones potenciales por conversión de títulos de deuda. Aplicación Práctica Área Contabilidad (NIIF) y Costos 6. Participación de las ganancias • La utilidad atribuible a los tenedores de acciones es la que corresponde integrar al patrimonio neto de la entidad. • La utilidad correspondiente a los tenedores de acciones preferentes será deducida del resultado del periodo. 7.Utilidad básica por acción (UBA) Cálculo de ganancia por acción común Acciones comunes Que negocian en la bolsa de valores Empresas con: Acciones comunes potenciales 3.Alcance - Comprende a las empresas en proceso de emitir acciones que van a cotizar en la bolsa de valores. - Incluye a las empresas cuyas acciones no se negocian en la bolsa de valores, que sin embargo revelan la utilidad por acción en el estado de resultados. - Alcanza a las acciones comunes potenciales de subsidiarias, negocios conjuntos o asociadas. 4. Estados financieros consolidados UBA = Util. del período – Util. correspondiente a las acc. preferentes Promedio ponderado de acc. en circulación durante el periodo 8. Promedio ponderado de acciones (PPA) PPA = Nº de acciones comu- + nes en circulación al inicio del periodo - Acciones ordinarias readquiridas o emiti- x das en el periodo Factor tiempo • Las acciones se ponderan considerando la fracción de periodo durante el cual estuvieron en circulación. • Las acciones adquiridas por la propia empresa (acciones en tesorería) son rebajadas del patrimonio. Caso Nº 1 La información que se presente según la NIC 27 Estados financieros consolidados y separados: Cálculo del promedio ponderado de acciones Enunciado a) Será requerida únicamente en los estados financieros de la principal con base en la información consolidada; o b) La entidad que elija revelar las ganancias por acción en sus estados financieros, solo lo hará en su estado de resultados separado y no en el consolidado. La compañía Alexis tuvo el siguiente movimiento de sus acciones comunes durante el año 200X: (*) Miembro del Comité de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad. Maestría en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas. Expositor del Colegio de Contadores Públicos de Lima. Docente en la Universidad de San Martín de Porres. N° 275 Segunda Quincena - Marzo 2013 1. Acciones comunes en circulación al 01.01.200X 6,000 2. Acciones preferentes se convirtieron en acciones comunes el 01.05.200X 3,000 3. Acciones comunes adquiridas por la propia empresa el 01.08.200X1,000 4. Dividendos en acciones acordados el 01.11.200X 1,400 Actualidad Empresarial IV-5 IV Aplicación Práctica ¿Cómo calcular el PPA al 31 de diciembre del 200X? Solución Concepto F. T* Acciones comunes en circulación al 01.01.200X (6,000 X 12/12) 1.000 S/. 6,000 Más Aumento por acciones preferentes convertidas en comunes el 01.05.200 X (3,000 x 8/12) 0.666 2,000 8,000 Menos Disminución por acciones compradas y mantenidas en tesorería el 01.08.200 X (1,000 x 5/12) 0.416 La utilidad del Año 1 fue de S/.7,500; y del Año 2 fue S/.25,000. Se pide: Calcular 1. Acc. comunes en circulación al 31 de diciembre del Año 2 2. Utilidad por acción que han de reportar los estados financieros comparativos del Año 2 y Año 1. Solución (417) Más Aumento por dividendos en acciones el 01.11.200X (1,400 x 2/12) 0.166 Promedio ponderado de acc. en circulación (PPA): el excedente de revaluación, lo que origina una puesta en circulación de 3,000 acciones adicionales, a razón de 3 acciones adicionales por cada acción común en circulación al 30 de junio del Año 2. 233 7,816 * F. T: Factor tiempo 1.Acciones en circulación Unidades Acciones en circulación al 30 junio Año 2 Acciones adicionales liberadas Caso Nº 2 3 X 1,000 acciones 3,000 Total acciones en circulación: 4,000 2. Utilidad por acción Utilidad básica por acción (UBA) Enunciado a) UPA Año 1 = La compañía Alexis, del caso anterior, al 31 de diciembre del 200X generó la utilidad neta de S/.24,000, correspondiendo a las acciones preferentes S/.4,460. a) UPA Año 2 = ¿Cuánto es la utilidad básica por acción (UBA)? Solución UBA = UBA = UBA = S/.7,500 = 1.875 p/Acción 4,000 S/.25,000 = 6.25 p/Acción 4,000 Comentario El excedente de revaluación, según la NIC 16 Propiedad, planta y equipo, no es posible su capitalización; podrá ser aplicado a resultados acumulados cuando sea vendido el bien que lo originó. Utilidad neta del ejercicio - Utilidad acciones preferentes PPA 24,000 - 4,460 Caso Nº 4 7,816 Acciones S/.19,540 Emisión de acciones con derechos preferentes de emisión Enunciado 7,816 Acciones UBA = S/.2.50 p/Acción Ajustes al promedio ponderado de acciones (PPA) El número del PPA durante el periodo y por los periodos reportados deberán ajustarse en relación con los hechos: - 1,000 Cuando ocurra un cambio en el número de estas, sin producir cambios en los recursos, con excepción de acciones comunes potenciales. Caso Nº 3 Capitalización del excedente de revaluación Enunciado La compañía Perú Visión requiere evaluar la utilidad por acción correspondiente a los ejercicios económicos Año 1 y Año 2 con la información siguiente: Utilidad neta del Año 1 Utilidad neta del Año 2 Acciones comunes en circulación (antes de emisión de acciones con derecho de emisión preferentes) Acciones con derechos preferentes emitidas (al 31 de marzo del Año 2) Precio de ejecución por cada acción común Valor bursátil para cada acción Común (antes del ejercicio de derechos preferentes de emisión) S/. 12,000 S/. 30,000 6,000 4,000 S/.12 S/.15 ¿Cómo determinar la utilidad por acción? La empresa Fénix ha mantenido en circulación 1,000 acciones comunes durante todo el Año 1 y hasta el mes de junio del Año 2. Solución El 1 de julio del Año 2, en concordancia con lo estipulado por la Ley General de Sociedades (art. 202°), acuerda capitalizar 1. Cálculo del valor de acciones sin derechos preferentes de emisión IV-6 Instituto Pacífico N° 275 Segunda Quincena - Marzo 2013 IV Área Contabilidad (NIIF) y Costos UPA = UPA = ¿Cómo determinar la utilidad por acción? (6,000 x 15 meses) + (4,000 x 12 meses) Solución 6,000 + 4,000 90,000 + 48,000 Comercial Alexandra 10,000 Utilidad neta del Año 1 UPA = S/.13.80 S/.15,000 Acciones comunes en circulación 12,000 2. Cálculo del número de acciones para la (UBA) Utilidad neta del Año 1 UBA = 6,000 acciones x S/.15 c/u Nº de acciones comunes en circulación S/.13.80 S/.15,000 12,000 acciones N° de acciones = 6,522 acciones Utilidad básica por acción (UBA) = S/.1.250 3. Cálculo de la utilidad básica por acción (UBA) Año 1 Año 2 S/. S/. a) Utilidad por acción del Año 1 originalmente reportada: S/.12,000 / 6,000 2.00 b)Utilidad por acción del Año 1 reexpresada (para reporte en Año 2): S/.12,000 / 6,522 1.84 4. Cálculo de utilidad por acción en Año 2 (Incluyendo emisión de acciones con derecho preferente de emisión) UPA = UPA = UPA = Cada grupo de 5 bonos es convertible en 2 acciones comunes. -Incremento Disminución y gastos por interés por el ejercicio relacionado con el bono convertible 10 % de S/.500 = S/.50.00. -Disminución Participación de trabajadores corriente relacionada con los intereses 10 % de S/.50 = S/.5.00. Impuesto diferido y corriente relacionado con los intereses 30 % de S/.40.00 - S/.5.00 =S/.45.00) = S/.13.50. S/.30,000 Utilidad neta ajustada = 15,000 + 50 – (5 + 13.5) 6,000 + (4,000 x 9: 12 meses) Utilidad neta ajustada = 15,031.50 S/.30,000 S/.30,000 UPA = 6,000 + 3,000 9,000 acciones S/.3.33 Número de acciones comunes producidas por la conversión de bonos: 500 x 2 = 200 5 Utilidad diluida por acción (UDA) UDA = Utilidad o pérdida neta del periodo Promedio ponderado de acciones comunes + - Intereses y dividendos de acciones diluyentes Número de acciones comunes utilizado para calcular la utilidad por acción diluida (UDA): Acciones comunes con efecto diluyente 12,000 + 200 = 12,200 Utilidad diluida por acción = S/.15,031.50 12,200 acciones Caso Nº 5 UDA Bonos convertibles en acciones Enunciado La empresa Comercial Alexandra requiere calcular al 31 de diciembre del Año 1 tanto la utilidad básica por acción como la utilidad diluida por acción, con la información siguiente: Utilidad neta del ejercicio Año 1 Número de acciones comunes en circulación Bonos convertibles a valor nominal de S/.1 c/u S/.15,000 12,000 500 Donde cada grupo de 5 bonos es convertible en 2 acciones comunes. Los gastos por concepto de intereses relacionados con la colocación de bonos es a la tasa del 10 %. La participación de los trabajadores corriente relacionada con los intereses de los bonos es 10 %; y el impuesto a la renta diferido y corriente relacionado con los intereses de los bonos es 30 %. N° 275 Segunda Quincena - Marzo 2013 = S/.1.232 Comercial Alexandra Estado de resultados Del 1 de enero al 31 de diciembre del Año 1 (en nuevos soles ) S/. 15,032 Utilidad neta • Utilidad básica por acción • Utilidad diluida por acción 1.250 1.232 Comentarios: a) La participación de trabajadores es considerada como gasto de personal según la NIC 19 Beneficios a los empleados. b) No solamente hay que tener en cuenta los efectos comparativos, sino también lo relacionado con la reducción de gastos, tales como la participación de los trabajadores calculada conforme a ley. Actualidad Empresarial IV-7