FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y

FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A.
Y SUBSIDIARIAS
Estados Financieros Intermedios Consolidados
30 de junio de 2014 y de 2013
FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
(Heredia, Costa Rica)
Estados Intermedios Consolidados de Situación Financiera
(En millones de colones)
30 de junio de 2014 y de 2013
Activo
Activo circulante:
Efectivo y equivalentes de efectivo (nota 4)
Cuentas por cobrar, neto (nota 5)
Inventarios (nota 6)
Anticipos a proveedores
Gastos pagados por anticipado (nota 7)
Propiedades disponibles para la venta
Total activo circulante
Por cobrar compañía asociadas y otros (nota 23)
Propiedades de inversión (nota 8)
Inversiones en asociadas y otras (nota 9)
Inmuebles, planta y equipo, neto (nota 10)
Activos intangibles (nota 11)
Crédito mercantil (nota 12)
Otros activos
Impuesto de renta diferido (nota 22)
¢
¢
2014
2013
63.783
62.914
69.413
3.816
14.700
4.332
218.958
6.812
56.084
51.715
248.087
173.062
97.395
3.450
28.973
884.536
27.656
62.084
56.991
4.003
11.607
2.852
165.193
6.133
56.513
46.298
237.083
163.620
60.095
3.546
21.783
760.264
22.760
45.477
5.234
50.822
28.624
1.895
7.460
9.112
2.208
173.592
271.623
54.650
58.198
558.063
3.071
14.759
12.090
42.114
18.161
1.582
4.849
8.299
1.974
106.899
291.587
24.820
26.324
449.630
94.778
184
94.594
54
61.477
131.311
287.436
39.037
326.473
884.536
37.988
24
37.964
54
54.802
180.603
273.423
37.211
310.634
760.264
Pasivo y Patrimonio
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios a corto plazo (nota 13)
Porción circulante de los préstamos a largo plazo (nota 14)
Bonos por pagar a corto plazo (nota 15)
Cuentas por pagar (nota 16)
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar (nota 17)
Beneficio a empleados
Impuestos de renta por pagar
Otros impuestos por pagar
Adelantos recibidos de clientes
Total pasivo circulante
Préstamos bancarios a largo plazo, excluyendo la porción circulante (nota 14)
Bonos estandarizados por pagar a largo plazo (nota 15)
Impuesto sobre la renta diferido (nota 22)
Total pasivo
Patrimonio:
Capital en acciones comunes (nota 18)
Menos: 1.835.740 (240.945 en el 2013) acciones en tesorería a su valor nominal
Capital en acciones en circulación
Capital adicional pagado
Reservas
Utilidades no distribuidas
Total patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Total patrimonio
Contingencias y compromisos (notas 26 y 27)
¢
¢
Las notas que acompañan a los estados financieros intermedios consolidados son parte integral de los mismos.
FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
(Heredia, Costa Rica)
Estados Intermedios Consolidados de Resultado Integral
(En millones de colones)
Por los períodos de nueve meses terminados al 30 de junio de 2014 y de 2013
Ventas netas
Bebidas
Alimentos
Inmobiliario
Otros
Total ventas netas
Costo de las ventas:
Bebidas
Alimentos
Inmobiliario
Otros
Total costo de las ventas
Utilidad bruta
Gastos de operación:
De ventas y mercadeo (nota 19)
Generales y administrativos (nota 20)
Total gastos de operación
Utilidad de operación
Otros ingresos (gastos), neto:
Gastos financieros
Ingresos financieros
Diferencias de cambio, neto (nota 24)
Ganancia en participación de asociadas, neto (nota 9)
Pérdida por disposición de activos fijos
Otros gastos, neto
Ganancia del período antes de impuestos
Impuestos (nota 22)
Corriente
Diferido
Total impuesto sobre la renta
Ganancia del período
Otro resultado integral:
Diferencias de cambio al convertir negocios en el extranjero
Ganancias en activos financieros de asociadas
Participación en el superávit
Otro resultado integral del período después del impuesto
Resultado integral total del período
2014
2013
383.246
50.207
22.722
3.617
459.792
342.877
42.092
17.800
4.043
406.812
202.969
37.322
8.094
749
249.134
210.658
175.105
30.760
6.661
2.036
214.562
192.250
107.541
39.503
147.044
63.614
95.315
37.956
133.271
58.979
(21.186)
667
(1.243)
4.341
631
(3.647)
43.177
(17.012)
997
(12)
5.326
(415)
(157)
47.706
17.130
(2.147)
14.983
28.194
13.888
(692)
13.196
34.510
975
(495)
¢
9.301
112
9.413
37.607
480
34.990
¢
21.710
6.484
28.194
25.968
8.542
34.510
¢
30.072
7.535
37.607
26.448
8.542
34.990
¢
22,95
27,36
¢
Ganancia atribuible a:
Propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Resultado integral total atribuible a:
Propietarios de la controladora
Participaciones no controladoras
Utilidad básica por acción (nota 18 d)
Las notas que acompañan a los estados financieros intermedios consolidados son parte integral de los mismos.
-
FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
(Heredia, Costa Rica)
Estados Intermedios Consolidados de Cambios en el Patrimonio
(En millones de colones)
Por los períodos de nueve meses terminados al 30 de junio de 2014 y de 2013
Reservas
Saldo al 30 de setiembre de 2012
Resultado integral del período
Dividendos pagados
Compra de acciones en tesorería
Absorción de acciones en tesorería
Saldo al 30 de junio de 2013
¢
Saldo al 30 de setiembre de 2013
Resultado del período
Otro Resultado integral del período
Dividendos pagados
Capitalización de utilidades retenidas
Compra de acciones en tesorería
Absorción de acciones en tesorería
Saldo al 30 de junio de 2014
¢
¢
¢
Capital
acciones
38.168
(180)
37.988
Acciones
en
tesorería
(180)
(24)
180
(24)
37.988
56.867
(77)
94.778
(77)
(184)
77
(184)
Capital
adicional
pagado
54
54
Superávit
por
revaluación
34.114
(495)
33.619
54
33.473
112
33.585
54
Reserva
legal
19.443
19.443
Ajuste por
conversión
de estados
financieros
765
975
1.740
Total
reservas
54.322
480
54.802
Utilidades
no
distribuidas
170.216
25.968
(15.581)
180.603
Patrimonio
atribuible a
los
propietarios
de la
controladora
262.580
26.448
(15.581)
(24)
273.423
19.443
19.443
199
8.250
8.449
53.115
8.362
61.477
183.458
21.710
(15.805)
(56.867)
(1.185)
131.311
274.538
21.710
8.362
(15.805)
(1.369)
287.436
Las notas que acompañan a los estados financieros intermedios consolidados son parte integral de los mismos.
Participaciones
no
controladoras
38.931
8.542
(10.262)
37.211
38.759
6.484
1.051
(7.257)
39.037
Total
patrimonio
301.511
34.990
(25.843)
(24)
310.634
313.297
28.194
9.413
(23.062)
(1.369)
326.473
FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
(Heredia, Costa Rica)
Estados Intermedios Consolidados de Flujos de Efectivo
(En millones de colones)
Por los períodos de nueve meses terminados al 30 de junio de 2014 y de 2013
2014
Fuentes (uso) de efectivo:
Actividades de operación:
Ganancia del período
Partidas que no requieren efectivo:
Depreciación y amortización
Diferencial cambiario
Pérdida por disposición de activos productivos
Ganancia en participación de asociadas
Estimación para cuentas de dudoso cobro
Gastos por beneficios a empleados
Impuesto sobre la renta diferido
Impuesto sobre la renta corriente
Gasto por intereses
Efectivo provisto por las operaciones
Efectivo provisto por (usado para) cambios en:
Cuentas por cobrar
Anticipos a proveedores de equipo
Inventarios
Gastos pagados por anticipado
Cuentas por pagar
Gastos acumulados y otras cuentas por pagar
Otros impuestos por pagar
Adelanto recibidos de clientes
Efectivo provisto por las operaciones
Pago de intereses
Pago de impuesto sobre la renta
Efectivo neto provisto por las actividades de operación
Actividades de inversión:
Aumento en inversiones en asociadas
Aumento en activos intangibles adquiridos en combinación de negocios
Dividendos recibidos de compañías asociadas
Adiciones a inmuebles, planta, vehículos y equipo y software
Efecto en otros activos
Aumento en propiedades de inversión
Efectivo neto usado para las actividades de inversión
Actividades de financiamiento:
Proveniente de préstamos bancarios
Absorción de acciones en tesorería
Adquisición de acciones en tesorería
Disminución de la participación no controladora por dividendos pagados
Dividendos pagados
Efectivo neto provisto por (usado para) las actividades de financiamiento
Aumento (disminución) en el efectivo y equivalentes de efectivo
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del período
Efecto por traducción de estados financieros
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período
¢
¢
28.194
34.510
17.511
2.896
(4.341)
122
233
(2.147)
17.130
21.186
80.784
18.567
(1.871)
415
(5.326)
175
66
(692)
13.888
17.012
76.744
(4.723)
(134)
(1.683)
(1.991)
(4.074)
8.102
(1.765)
(689)
73.827
(21.346)
(13.560)
38.921
(19.609)
(564)
(12.883)
(3.955)
15.348
2.943
1.936
(232)
59.728
(16.020)
(17.344)
26.364
(14)
2.112
(26.415)
(5.228)
(85)
(29.630)
(66)
(2.248)
519
(24.569)
(3.088)
(29.452)
46.513
77
(184)
(7.257)
(15.805)
23.344
32.635
39.046
(7.898)
63.783
15.461
156
(180)
(10.262)
(15.581)
(10.406)
(13.494)
40.181
969
27.656
Las notas que acompañan a los estados financieros intermedios consolidados son parte integral de los mismos.
2013
FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Al 30 de junio de 2014 y de 2013
(1)
Entidad que reporta
Florida Ice and Farm Company, S.A. (la Compañía) es una sociedad constituida bajo
las leyes de la República de Costa Rica. La Compañía es una empresa pública
regulada por la Superintendencia General de Valores (Sugeval), la Bolsa
Nacional de Valores de Costa Rica, S.A., y la Ley Reguladora de Mercado de
Valores. Como tal, está autorizada para emitir acciones y títulos de deuda, para
ser negociados en el mercado bursátil costarricense.
La principal actividad de la Compañía es la elaboración y comercialización de bebidas
a través de marcas propias, y en menor proporción, marcas bajo licencia.
Produce y distribuye cerveza, bebidas alcohólicas saborizadas, bebidas
carbonatadas, productos lácteos, bebidas de frutas y té, a través de marcas
propias y bajo licencia. La Compañía también produce y distribuye productos
alimenticios bajo marcas propias y bajo licencia de productos de panadería y
venta de artículos de conveniencia mediante tiendas propias bajo franquicia de
una marca. Finalmente, distribuye bajo licencia marcas de vino y otros
productos alcohólicos, así como opera tiendas y restaurantes propios destinados
a la venta de productos alcohólicos.
Adicionalmente, la Compañía mantiene inversiones en el sector inmobiliario,
primordialmente con actividades relacionadas al desarrollo de producto
residencial turístico y al desarrollo del negocio hotelero mediante contratos de
gestión con empresas de reconocida experiencia en el ramo a nivel
internacional.
La Compañía mantiene participación accionaria en ciertas compañías nacionales y del
exterior (asociadas), sobre las cuales no ejerce control, y que le proveen parte de
sus insumos. Asimismo, mantiene participación accionaria en empresas
domiciliadas en Nicaragua y Panamá que se dedican principalmente a la
elaboración y comercialización de cerveza.
La Compañía, como casa matriz, opera a través de las siguientes subsidiarias:

Cervecería Costa Rica, S.A. y Subsidiarias (tenedora de acciones de Cervecería
Costa Rica American Holding, Inc., Florida Bebidas y Alimentos, S.A. y Grupo
Musi, S.A.)
(Continúa)
-2FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)


Cervecería Costa Rica, S.A. y subsidiarias: propietarias y operadoras de
plantas de producción en Costa Rica y Guatemala de cerveza, agua,
refrescos, lácteos, bebidas carbonatadas y alimentos procesados, las cuales a
su vez efectuan exportaciones a mercados de Centro y Norteamerica.
Adicionalmente, subsidiarias en Costa Rica, Guatemala y El Salvador
comercializan sus productos, importan y distribuyen otras marcas de
bebidas y licores.

Grupo Musi, S.A., es tenedora de las acciones de Premezclas Industriales
para Panadería, S.A, Comapan, S.A. Pacma de San José, S.A. y Panemark,
S.A. Estas compañías se dedican principalmente a la producción y venta de
productos de panadería y venta de los artículos de conveniencia a través de
puntos de ventas propios y bajo franquicias dentro de la República de Costa
Rica.
Florida Inmobiliaria, S.A. y Subsidiarias
Tenedora de acciones de sociedades dedicadas a brindar servicios de hotelería y
afines, así como el desarrollo turístico e inmobiliario, el cual realiza
principalmente a través de Reserva Conchal, S.A. y Subsidiarias.

Florida Capitales, S.A. y Subsidiarias
Tenedora de acciones de sociedades dedicadas a la administración de inversiones
en acciones de compañías asociadas.
Un detalle de la totalidad de las subsidarias y los porcentajes de participación de la
Compañía en ellas se muestra en la nota 3a.
(2)
Bases de preparación
(a)
Declaración de cumplimiento
Los estados financieros intermedios consolidados han sido preparados de conformidad
con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
Los estados financieros intermedios consolidados fueron aprobados por la Gerencia el
13 de agosto de 2014.
(b)
Base de medición
Los estados financieros intermedios consolidados se han preparado según las bases de
medición contenidas en las NIIF para cada saldo de cuenta. Las principales bases
de medición utilizadas incluyen el costo histórico, costo amortizado, valor
razonable, valor neto de realización y otros.
(Continúa)
-3FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Los métodos empleados por la Compañía en la medición de las principales cuentas
contables se detallan en las notas siguientes.
(c)
Moneda funcional y de presentación
Los estados financieros intermedios consolidados se presentan en colones (¢), la cual ha
sido determinada por la Compañía como su moneda funcional (nota 3b ii). Toda
la información financiera intermedia contenida en los estados financieros
intermedios consolidados y sus notas se presentan en millones de colones.
(d)
Uso de estimaciones y juicios
La preparación de los estados financieros intermedios consolidados de conformidad con
las NIIF requiere que la Gerencia realice estimaciones, supuestos o juicios que
afectan la aplicación de las políticas y los valores de los activos, pasivos, ingresos
y gastos reportados. Los resultados reales pueden diferir de esas estimaciones.
Las estimaciones y los supuestos de soporte son revisados sobre una base
recurrente. Cualquier ajuste identificado se reconoce en el período en el cual la
estimación es revisada.
La información relacionada con las principales áreas, en donde la estimación y el juicio
crítico en la aplicación de políticas de contabilidad tienen un efecto significativo
en los montos reflejados en los estados financieros intermedios consolidados, se
describe en las notas siguientes:









Nota 3e y 5 – Estimación por incobrables.
Nota 3n – Valoración de obligaciones de planes de beneficios a empleados
definidos.
Nota 3h– Clasificación de propiedades disponibles para la venta a futuro.
Nota 6 – Estimación de inventarios.
Nota 10 – Estimación de la vida útil de inmuebles, planta, vehículos y
equipo.
Notas 11 y 12 – Medición del monto recuperable de las unidades
generadoras de efectivo que contienen crédito mercantil y activos
intangibles.
Nota 17 – Determinación y valoración de provisiones.
Nota 22 – Valoración del activo y pasivo por impuesto sobre la renta
diferido.
Nota 24 – Valoración de instrumentos financieros.
(Continúa)
-4FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(3)
Políticas de contabilidad significativas
Las políticas de contabilidad descritas a continuación han sido aplicadas
consistentemente por la Compañía en todos los períodos presentados en estos
estados financieros intermedios consolidados y por todas las entidades que
conforman la Compañía.
(a)
Bases de consolidación y presentación
i.
Subsidiarias y negocios conjuntos
La Compañía consolida los estados financieros de las subsidiarias en las que
posee el control. El control existe cuando la Compañía tiene el poder para
dirigir las políticas financieras y de operación de sus subsidiarias para
obtener beneficios de sus actividades.
Los estados financieros intermedios consolidados de la Compañía incluyen los
saldos de cuentas de las subsidiarias que a continuación se detallan:
Subsidiarias
Cervecería Costa Rica, S.A.:
CCR American Holding, Inc:
CCR American Breweries:
North American Breweries Holding, LLC (*)
Florida Bebidas y Alimentos, S.A.
Florida Bebidas, S.A.:
Productora La Florida, S.A.
Servicios Técnicos Labco, Ltda.
Distribuidora La Florida, S.A.
Embotelladora Centroamericana, Ltda.
Vinum Aura, S.A.
HI Cuveé, S.A.
HA&COM Bebidas del Mundo, S.A.
Holcom Industrial, S.A.
Florida Vinos y Destilados, S.A.
Florida Productos Lácteos, S.A.
Industrias Alimenticias Kern´s y Compañía., S.C.A.:
Industrias Alimenticias Kern´s El Salvador, S.A. de C.V.
Florida Foods & Beverages Corp.
Florida YSB, S.A.
Empresa Social Nutrivida, S.A.
Trumble Assets Corp.
Grupo Musi, S.A.
Premezclas Industriales para Panadería, S.A.
Comapan, S.A.
Pacma de San José, S.A.
Panemark, S.A.
País
Costa Rica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Guatemala
El Salvador
Estados Unidos de Norteamérica
Costa Rica
Costa Rica
Panamá
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Porcentaje de
participación
Al 30 de junio de
2014
2013
75%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
50%
100%
100%
100%
100%
50%
50%
100%
100%
100%
100%
100%
95%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
(Continúa)
75%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
50%
100%
100%
100%
100%
50%
50%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
-5FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Subsidiarias
Florida Inmobiliaria, S.A.:
I.M.B La Florida, S.A.
Corporación de Inversiones FIFCO, S.A.
Remansos de Conchal, S.A.
Reserva Conchal, S.A.:
Desarrollos Hoteleros Guanacaste, S.A.:
F&C Investments, S.A.
Técnicas de Publicaciones Turísticas, S.A.
Shore Red Ocean S.A.
Hacienda Pura Vida M & R, S.A.
London Caribbean, Inc.
North Península Holding (NPH), S.A.
Florida Capitales, S.A.:
London Overseas, Inc.:
Aeroservicios La Florida ASFL, S.A.:
Florida Falcon Holding, Inc.
Florida Servicios Corporativos, S.A.
Porcentaje de
participación
Al 30 de junio de
2014
2013
País
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Costa Rica
Gran Caimán
Costa Rica
Costa Rica
Gran Caimán
Costa Rica
Estados Unidos de Norteamérica
Costa Rica
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
(*) Incluyen los saldos de cuentas de las subsidiarias que a continuación se detallan:
Subsidiarias
North American Breweries Holding, LLC (*)
North American Breweries Intermediate Holdings, LLC
North American Breweries, Inc.
NAB Holdco, LLC
North American Breweries Licensing Holdco, LLC
Labatt USA Licensing Holdings, LLC
Labatt USA Licensing Co, LLC
High Falls Licensing Holdings, LLC
High Falls Licensing Co, LLC
North American Breweries Operating Holdco, LLC
Labatt USA Operating Holdings, LLC
Labatt USA Operating Co, LLC
High Falls Operating Holdings, LLC
High Falls Operating Co, LLC
Independent Brewers United, Inc.
Independent Brewers United Corporation
Pyramid Gilman Street Property, LLC
Magic Hat IP, LLC
Pyramid IP, LLC
MacTarnahan’s IP, LLC
Orlio Organic Beer Company
País
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Estados Unidos de Norteamérica
Porcentaje de
participación
Al 30 de junio de
2014
2013
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
(Continúa)
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
-6FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Todos los saldos y transacciones, y cualquier ingreso o gasto derivado de
transacciones entre las entidades de la Compañía, han sido eliminados en el
proceso de preparación de los estados financieros consolidados.
ii.
Inversión en compañías asociadas
Las asociadas son entidades en las cuales la Compañía tiene influencia
significativa, pero no control, sobre las políticas financieras y operativas.
Las asociadas son contabilizadas inicialmente al costo histórico y
posteriormente son valuadas usando el método de participación patrimonial.
Los estados financieros intermedios consolidados de la Compañía incluyen la
participación en los ingresos y gastos y los movimientos patrimoniales de
las inversiones contabilizadas por el método de participación patrimonial,
desde la fecha en que se inicia esa influencia significativa y hasta la fecha
en que cese.
Cuando la participación de la Compañía en pérdidas generadas de inversiones en
asociadas valuadas por el método de participación patrimonial excede el
valor de su interés en esa asociada, el valor de su inversión se reduce hasta
cero y el reconocimiento de pérdidas adicionales se descontinúa, excepto
que la Compañía haya incurrido en obligaciones legales o realizado pagos
en nombre de esa asociada.
Aquellas inversiones en acciones que no tienen un valor listado de mercado, en
un mercado activo y que representan menos del 20% del capital acciones se
registran al costo, siempre y cuando no exceda el valor realizable neto.
iii.
Combinaciones de negocio
Las combinaciones de negocios son contabilizadas utilizando el método de
adquisión a la fecha de adquisición, que es la fecha en la que se transfiere el
control a la Compañía. El control es el poder de dirigir las politicas
financieras y de operación de una entidad con el fin de obtener beneficios
de sus actividades. Se toman en cuenta potenciales derechos o voto que
actualmente son ejecutables o convertibles al evaluar el control.
En la fecha de adquisición de los activos adquiridos identificables y los pasivos
asumidos se reconocen al valor razonable, excepto: Impuestos sobre la renta
diferido activo y/o pasivo y pasivos relacionados a beneficios de empleados
los cuales se reconocen y miden de acuerdo con la NIC 12 y l9,
respectivamente.
(Continúa)
-7FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
La Compañía valoriza la plusvalía a la fecha de adquisición como:




El valor razonable de la contraprestación transferida, más.
El monto reconocido de cualquier participación no controlodara de la
empresa adquirida, mas.
Si la combinación de negocios es realizada por etapas, el valor razonable de
las participaciones existentes en el patrimonio de la adquirida; menos.
Menos el monto reconocido neto (en general el valor razonable) de los
activos adquridos identificables y los pasivos asumidos identificables.
Cuando el exceso es negativo una ganancia en venta en condiciones ventajosas se
reconoce de inmediato en el resultado.
La contraprestación transferida no incluye los montos relacionados con la
liquidación de relaciones pre-existentes. Dichos montos son reconocidos
generalmente en resultados.
Los costos de transacción, diferentes de los asociados con la emisión de titulos de
deudo o patrimonio, incurridos por la Compañía en relación con una
combinanción de negocios se registran en gastos cuando se incurren.
(b)
Moneda extranjera
i.
Transacciones en moneda extranjera
Los registros de contabilidad de Florida Ice and Farm Company, S.A. y los de sus
subsidiarias domiciliadas en Costa Rica, Guatemala, El Salvador, Panamá,
Estados Unidos de Norteamérica y Gran Caimán se mantienen en las
monedas locales de cada uno de esos países, la cual es también su moneda
funcional. En aquellas entidades de la Compañía donde su moneda
funcional es la moneda local, las transacciones en moneda extranjera son
traducidas a su moneda funcional utilizando el tipo de cambio entre ambas
monedas, vigente a la fecha de la transacción. Los activos y pasivos
monetarios denominados en moneda extranjera a la fecha de reporte son
traducidos a la moneda funcional utilizando el tipo de cambio de compra
vigente a esa fecha. Los activos no monetarios registrados al costo
histórico, y aquellos pasivos denominados en moneda extranjera, que son
medidos a su valor razonable, son traducidos a la moneda funcional
utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha en que ese costo histórico y
valor razonable fue determinado. El diferencial cambiario derivado de esa
traducción se reconoce en el estado intermedio consolidado de resultado
integral.
(Continúa)
-8FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
ii.
Operaciones en el extranjero
De acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad 21 (NIC 21 “Efectos de
las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera”), los
estados financieros de las subsidiarias en el exterior se han convertido a
colones costarricenses, siguiendo los criterios siguientes:
La Compañía incluye las siguientes entidades domiciliadas fuera de Costa Rica:
CCR American Holding, Inc. y Subsidiarias, Industrias Alimenticias Kern’s
y Compañía, S.C.A. y subsidiaria y las asociadas Inversiones Cerveceras
Centroamericanas, S.A., Cervecerías Barú-Panamá, S.A. y subsidiarias,
Empresas Comegua, S.A. y Envases del Istmo, S.A.. Para esas entidades,
cuya moneda funcional es su moneda local, sus estados financieros fueron
traducidos a colones (moneda de presentación) como sigue: activos y
pasivos monetarios y no monetarios denominados en moneda local fueron
traducidos a US dólares y luego a colones, utilizando los tipos de cambio
vigentes a la fecha de los estados financieros intermedios.
El patrimonio fue traducido a tipos de cambio históricos. Los ingresos y gastos
fueron traducidos a colones utilizando tipos de cambio promedio del mes.
El efecto acumulado de las diferencias de cambio originadas del proceso de
traducción de esos estados financieros fue registrado como un componente
separado en la sección patrimonial del Estado Intermedio Consolidado de
Cambios en el Patrimonio, bajo la cuenta denominada reservas como
“Ajuste por conversión de Estados Financieros”. Cuando un negocio en el
extranjero es enajenado o dispuesto por otra vía, parcial o totalmente, el
importe reconocido en el ajuste por traducción se traspasa a resultados.
Los estados financieros intermedios de las subsidiarias London Overseas Inc.,
London Caribbean Inc., Florida Falcon Holding Inc. y Florida Foods &
Beverages Corp fueron traducidos considerando el colón como su moneda
funcional, debido a que su operación está sustancialmente integrada a la
actividad de la Casa Matriz cuya moneda funcional es el colón. De esta
forma, tal traducción se realizó como sigue: activos y pasivos monetarios al
tipo de cambio del US dólar con respecto al colón vigente a la fecha de los
estados financieros, los activos, pasivos no monetarios y el patrimonio a
tipos de cambio históricos. Los ingresos y gastos a tipos de cambio
promedio del colón con respecto al US dólar vigentes durante el período.
El ajuste originado de esa conversión se incluye en el estado consolidado de
resultado integral como diferencias de cambio en conjunto con aquellas
originadas de transacciones en moneda extranjera.
(Continúa)
-9FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Esta traducción a colones de los estados financieros intermedios mencionados no
debe interpretarse como una aseveración de que los montos expresados en
colones pueden convertirse libremente a la moneda local al aplicar los tipos
de cambio usados en la traducción.
(c)
Efectivo y equivalentes de efectivo
La Compañía considera como efectivo y equivalentes de efectivo, el efectivo en caja y
bancos, así como los instrumentos financieros a la vista y otros valores de alta
liquidez, con vencimiento original a la fecha de adquisición, de tres meses o
menos, que son fácilmente convertibles en efectivo y con riesgo poco
significativo de cambios en su valor.
(d)
Cuentas por cobrar, neto
Las cuentas por cobrar son registradas al costo menos una estimación por posibles
cuentas de dudoso cobro. El costo representa el valor definido en el momento en
que se generó la cuenta por cobrar, el cual es sustancialmente cercano a su valor
de mercado.
(e)
Estimación para cuentas de dudoso cobro
La Compañía sigue la política de registrar una estimación para las cuentas por cobrar de
dudoso cobro, con base en una evaluación mensual de los saldos por cobrar. La
estimación se registra en el estado consolidado de resultado integral. Esta
evaluación considera aspectos tales como capacidad de pago de los deudores, las
garantías recibidas, la antigüedad de los saldos, los informes de los asesores
legales y otras consideraciones de la Administración. Posterior al agotamiento de
todas las vías administrativas y legales para el cobro, la estimación es reversada
contra el saldo de la cuenta contable.
(f)
Capital acciones
i.
Acciones comunes
Las acciones comunes son clasificadas en la sección patrimonial. Los costos
incrementales directamente atribuibles a la emisión de acciones comunes
son reconocidos como una deducción del patrimonio.
(Continúa)
-10FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
ii.
Acciones en tesorería
Cuando las acciones comunes del patrimonio son recompradas, se reconocen
como una disminución del patrimonio. La recompra de acciones es
clasificada como acciones en tesorería al valor nominal, y se presentan
como una cuenta separada en la sección patrimonial. Cuando se venden o
se compran las acciones en tesorería, el importe recibido se reconoce como
un incremento o disminución en las cuentas de acciones en tesorería y
utilidades retenidas en el estado intermedio consolidado de cambios en el
patrimonio.
iii.
Dividendos
Los dividendos sobre acciones clasificadas en el patrimonio, se reconocen como
pasivo sobre la base de acumulado, si la decisión de pago ha sido autorizada
o aprobada por los accionistas y comunicada antes de la fecha del Estado
Intermedio Consolidado de Situación Financiera.
(g)
Inventarios
Los inventarios están valuados al costo, el cual no excede su valor realizable neto, de la
manera siguiente: productos terminados y en proceso, al costo real del mes
anterior, el cual se aproxima al costo promedio; materia prima, materiales,
suministros, repuestos, alimentos y bebidas y otros, al costo promedio en almacén
y las mercaderías en tránsito al costo específico según factura. El valor realizable
neto corresponde al precio de venta en el curso normal de los negocios, menos los
costos estimados necesarios para realizar las ventas.
La Compañía sigue la política de incluir directamente en los resultados de operación el
valor de los inventarios dañados u obsoletos.
(h)
Propiedades disponibles para la venta a futuro
Las propiedades disponibles para la venta a futuro que están siendo construidas para su
venta posterior son registradas al costo de construcción, el cual no excede el valor
realizable neto. El valor realizable neto corresponde al valor de venta estimado
en el curso normal de los negocios, menos los costos estimados de terminación y
venta. Las propiedades que se esperan estén disponibles para la venta a un año
plazo, se clasifican como corto plazo.
(Continúa)
-11FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Los costos directos e indirectos relacionados con el proceso de construcción de
condominios incluye entre otros: los costos asociados con la adquisición del
terreno, el costo proporcional de construcción, el diseño, los costos
proporcionales en el plan maestro del proyecto, costos por intereses directamente
atribuibles, la urbanización (obras comunes) y otros costos relacionados con el
desarrollo del proyecto.
Los costos de las propiedades disponibles para la venta a futuro son determinados sobre
la base de identificación específica de sus costos individuales.
(i)
Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión corresponden a terrenos y mejoras que la Compañía
dispone para obtener algún beneficio económico a través de su pluvalía. Estas
propiedades se registran al costo histórico y se revela su valor razonable. El valor
razonable es determinado a través de peritos independientes.
(j)
Inmuebles, planta, vehículos y equipo, neto
Los inmuebles, planta, vehículos y equipo se registran al costo, menos la depreciación
acumulada y cualquier pérdida por deterioro.
El costo incluye aquellos desembolsos atribuibles directamente a la adquisición del
activo. El costo de activos construidos incluye el costo de materiales y mano de
obra, así como cualquier otro costo directamente atribuible al hecho de colocar el
activo en condiciones de uso, y los costos de desmantelar y remover activos y
acondicionar el sitio en el cual el activo será ubicado.
La Compañía realizó un ajuste por revaluación en el período 2007 con base en avalúos
efectuados por peritos independientes para algunos inmuebles, mobiliario y
equipo. El mismo se realizó años atrás como parte de un proceso de compra
efectuado por la subsidiaria Florida Inmobiliaria, S.A, con el objeto de presentar
los activos adquiridos a valor razonable. La compañía no tiene la política de
realizar revaluaciones periódicas a sus activos.
El crédito neto de las revaluaciones fue registrado en la sección de patrimonio como
reserva de superávit por revaluación. Cuando un activo revaluado se vende, el
monto de revaluación respectivo incluido en el superávit por revaluación se
transfiere a las utilidades no distribuidas.
El envase retornable (vidrio, bidón y cajas plásticas) se considera como activo en uso.
Se registra inicialmente al costo y se deprecia por su vida útil estimada.
(Continúa)
-12FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Las utilidades o pérdidas en la disposición de un activo de inmuebles, planta, vehículos
y equipo son determinadas comparando el precio de venta con el valor en libros
de los inmuebles, vehículos, planta y equipo y son reconocidas en el estado
intermedio consolidado de resultado integral dentro del rubro ganancia (pérdida)
por disposición de activos.
Los costos de reemplazo de un activo de inmuebles, planta, vehículos y equipo son
reconocidos a su valor en libros del activo, si es probable que los beneficios
económicos futuros asociados a tal activo fluyan a la Compañía y estos puedan
ser medidos con confiabilidad. El valor en libros del activo reemplazado se
excluye de los estados financieros consolidados. Los desembolsos por concepto
de mantenimiento, reparaciones y mejoras se cargan a las operaciones según se
incurre.
(k)
Depreciación de inmuebles, planta, vehículos y equipo
El costo histórico y el valor de revaluación de los inmuebles, planta y equipo se
deprecia por el método de línea recta o por el de la suma de dígitos, tanto para
efectos financieros como impositivos, con base en las vidas útiles estimadas de
los activos respectivos.
Los porcentajes de depreciación utilizados se basan en las vidas útiles estimadas
siguientes:
Mejoras a terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Vehículos
Cajas para envases
Muebles y enseres
Herramientas
Envase de vidrio
Equipo de frío
20 años
50 años
De 10 a 20 años
De 5 a 10 años
7 años
10 años
4 años
3 años
4 años
Algunas vidas útiles de los activos de compañías subsidiarias han sido ajustadas para
efectos financieros.
Los métodos de depreciación y las vidas útiles de los activos son revisados a cada fecha
de reporte.
(Continúa)
-13FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(l)
Activos intangibles
Los activos intangibles de la Compañía son el crédito mercantíl, las franquicias, las
marcas, los derechos de distribución de marcas, las relaciones con clientes y
proveedores y el software. Los primeros son registrados al costo menos cualquier
efecto por deterioro. El software es registrado neto de la amortización. A
continuación se resume la política contable para cada categoría:
Crédito mercantil: Representa el exceso del costo de adquisición sobre el interés de la
Compañía en el valor razonable de los activos, pasivos y pasivos contingentes
identificados de la entidad adquirida.
La Compañía somete el costo de ese activo a prueba de deterioro en forma anual y a la
fecha del balance intermedio de situación consolidado. En caso de determinarse
un deterioro, se procede al registro de una pérdida por ese concepto en el estado
consolidado de resultado integral. De esa forma, el crédito mercantil es medido al
costo menos cualquier pérdida por deterioro.
Software: Los costos incurridos por la Compañía en la adquisición de licencias e
implementación de software para uso interno son capitalizados como otros
activos. Tales costos se amortizan en un plazo máximo de tres años, a partir de la
fecha de inicio de su utilización.
(m) Deterioro de activos
Al final de cada período la Compañía evalúa si existen indicios de deterioro en el valor
de sus activos tangibles e intangibles. Si existiera indicio de deterioro la
Compañía estima el importe recuperable del activo o unidad generadora de
efectivo y lo compara con el valor en libros del activo, cualquier exceso del
segundo sobre el primero es una pérdida por deterioro y se reconoce en los
resultados del período.
El monto recuperable de un activo o unidad generadora de efectivo es el más alto entre
su valor en uso y el valor razonable menos los costos necesarios para su venta. El
valor en uso corresponde al valor estimado de los flujos de efectivo futuros que se
derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final, descontados a
su valor presente usando una tasa de descuento antes de impuestos, que refleje el
valor de mercado del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo.
Sin importar si existe de algún indicio de deterioro, la Compañía realiza un análisis de
deterioro al final de cada período para sus activos con vida útil indefinida y para
el crédito mercantil.
(Continúa)
-14FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(n)
Beneficios a empleados
Aguinaldo
La legislación en Costa Rica, Guatemala y El Salvador requiere el pago de un doceavo
del salario mensual por cada mes trabajado. Este pago se efectúa en el mes de
diciembre y se le paga al empleado, independientemente de si es despedido o no.
La Compañía registra mensualmente una provisión para cubrir los desembolsos
futuros por ese concepto.
Vacaciones
La legislación en algunos países donde opera la Compañía vacaciones establece que por
cada año laborado los trabajadores tiene derecho a un número determinado de
días de vacaciones. La Compañía registra mensualmente una provisión para
cubrir los desembolsos futuros por ese concepto.
Planes de beneficios a empleados definidos y cesantía laboral
Costa Rica
La legislación costarricense requiere el pago de cesantía al personal que fuese
despedido sin justa causa, igual a un promedio de aproximadamente 20 días por
cada año a partir de esa fecha, con un límite de ocho años. Adicionalmente la
Compañía reconoce como gasto un 3% que se transfiere a un Fondo de Pensiones
Complementarias, derivado de la Ley de Protección al Trabajador.
La Compañía en algunas subsidiarias sigue la práctica de transferir mensualmente a la
Asociación Solidarista un porcentaje de los fondos relacionados con la cesantía
correspondiente a los empleados afiliados para su administración y custodia.
Esos fondos serán entregados al empleado al cesar sus funciones en la Compañía,
independientemente de si renuncia o es despedido con o sin justa causa. Tales
fondos se reconocen como gastos en el momento de su traspaso a las asociaciones
solidaristas.
Guatemala
De conformidad con el Código de Trabajo de la República de Guatemala, Industrias
Alimenticias Kern´s y Compañía, S.C.A. está obligada a indemnizar a los
empleados por despido injustificado, sobre la base del sueldo mensual promedio
del último semestre laborado (más la doceava parte de aguinaldo y bono catorce)
por cada año de servicios prestados. En cumplimiento al pacto colectivo de
trabajo, Industrias Alimenticias Kern´s y Compañía, S.C.A. tiene el compromiso
de pagar esta indemnización independientemente de la causa del retiro del
empleado.
(Continúa)
-15FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Al cierre de cada período, se actualiza el cálculo de la provisión por indemnizaciones
laborales por medio de un estudio actuarial efectuado por un perito independiente.
El Salvador
De acuerdo con las disposiciones del Código de Trabajo de la República de El
Salvador, las compensaciones por concepto de indemnización se acumulan a
favor de los empleados según el tiempo de servicio y son pagadas en caso de
despido sin causa justificada hasta un máximo de cuatro veces el salario mínimo
legal vigente por cada año de servicio. La Compañía reconoce solamente el
pasivo laboral de empleados específicos.
Estados Unidos
La Compañía es un participante en un plan de pensiones multipatronal cubriendo a
ciertos empleados con los Acuerdos de Negociación Colectiva (CBC). Los
riesgos de participar en planes multipatronal son diferentes de los planes de un
solo empleador en el siguiente aspecto:
La empresa no participa en la gestión del plan de inversión o cualquier otro aspecto de
la administración del plan.
Los activos aportados al plan por un empleador se pueden utilizar para proporcionar
beneficios a los empleados de otras empresas participantes.
Si un empleador participante deja de contribuir al plan, las obligaciones no financiadas
del plan pueden estar a cargo de los empleadores participantes restantes.
Si la compañía decide dejar de participar en el plan, la Compañía podrá ser obligado a
pagar ese plan una cantidad basada en el estado no financiada del plan, que se
refiere a la responsabilidad de retirada.
Otros planes de beneficios
La Compañía otorga un beneficio discrecional a ciertos ejecutivos, donde éstos reciben
parte de dicho beneficio por medio de acciones de Florida Ice & Farm Co, S.A.,
de acuerdo a criterios que la Junta Directiva establece a su entera discreción. La
Compañía registra mensualmente una provisión para cubrir los deseembolsos del
año en curso por este concepto.
(Continúa)
-16FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(o)
Adelantos recibidos de clientes
La Compañía registra adelantos recibidos de clientes que corresponden a:
Depósitos recibidos por compras futuras de condominios: Los dineros recibidos como
señal de trato por la compra de condominios, son registrados como un pasivo. Al
firmar el contrato de compra-venta del condominio, dicho adelanto es aplicado a
la cuenta por cobrar que se genera en la transacción.
Adelantos para hospedaje futuro: Los dineros recibidos por concepto de reservaciones
futuras y tiempo compartido son registrados como un pasivo y liquidados contra
ingresos al prestarse el servicio.
(p)
Provisiones
La Compañía reconoce provisiones cuando posee una obligación surgida a raíz de
sucesos pasados, es probable que la Compañía deba realizar un pago futuro y sea
estimable con fiabilidad el importe de la provisión.
(q)
Impuesto sobre la renta – corriente
El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto a pagar en el año sobre las utilidades
gravables calculado con base en la tasa de impuesto vigente a la fecha del estado
intermedio consolidado de situación financiera y cualquier ajuste relacionado con
años anteriores.
(r)
Impuesto sobre la renta – diferido
El impuesto sobre la renta diferido son las cantidades de impuestos que se espera pagar
(pasivo) o recuperar (activo) en períodos futuros como resultado de las
diferencias temporales de activos y pasivos que son gravables o deducibles.
El impuesto sobre la renta diferido se reconoce utilizando el método del pasivo, que se
aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de los activos y
pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales.
El impuesto sobre la renta diferido no se reconoce para las siguientes diferencias
temporales: el reconocimiento inicial de la plusvalía, el reconocimiento inicial de
activos y pasivos en una transacción que no sea una combinación de negocios y
que no afecte ni la ganancia contable ni la ganancia fiscal y las diferencias
relacionadas con las inversiones en subsidiarias y entidades controladas
conjuntamente en la medida en que probablemente no se reversen en un futuro
previsto.
(Continúa)
-17FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
El impuesto sobre la renta diferido se mide a las tasas de impuesto que se espera se
apliquen a las diferencias temporales en el futuro, con base en la legislación
vigente en la fecha de reporte. Los activos y pasivos por impuesto diferido se
compensan si existe un derecho reconocido legalmente para compensar activos
corrientes por impuestos con pasivos corrientes que se derivan del impuesto sobre
las ganancias correspondientes a la misma autoridad fiscal y que recaen sobre la
misma entidad fiscal, o bien en diferentes entidades fiscales que pretenden
liquidar los activos y pasivos fiscales corrientes por su importe neto, o realizar los
activos y pagar los pasivos simultáneamente.
Un activo por impuesto sobre la renta diferido se reconoce en la medida que sea
probable que existan utilidades gravables disponibles en el futuro, contra las
cuales las diferencias temporales puedan ser utilizadas. El activo por impuesto
sobre la renta diferido que se origine de pérdidas fiscales utilizables en el futuro
como deducciones fiscales se reconoce como tal, sólo cuando se establezca una
probabilidad razonable de que existirán utilidades gravables suficientes que
permitan realizar el beneficio generado por esa pérdida fiscal.
Los activos por impuesto sobre la renta diferido se revisan en la fecha de cada reporte y
se reducen en la medida en que no será probable que el beneficio del impuesto se
realizará.
(s)
Superávit por revaluación
El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar
directamente a las utilidades no distribuidas en el momento de su realización. La
totalidad del superávit por revaluación se realiza cuando los activos se retiran de
circulación, se dispone de ellos o cuando se deprecian en su totalidad los activos
que fueron revaluados. El traslado del superávit por revaluación a utilidades no
distribuidas no se registra a través de los resultados de operación.
(t)
Reserva legal
De acuerdo con regulaciones vigentes, las compañías costarricenses deben destinar el
5% de las utilidades netas de cada año para la formación de la reserva legal, hasta
alcanzar el 20% del capital acciones de conformidad a lo establecido por la Ley
Nº 7201 Ley Reguladora del Mercado de Valores y reformas al Código de
Comercio del 10 de octubre de 1990.
(Continúa)
-18FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, las
sociedades constituidas en Guatemala deberán separar anualmente, como mínimo
el cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar
la reserva legal. Esta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los
accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá
capitalizarse cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital al cierre del
ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento
(5%) anual mencionado anteriormente.
De acuerdo con el articulo 91, sección D, del Código de Comercio de El Salvador, la
cantidad que debe determinarse anualmente para integrar la reserva legal será el
cinco por ciento (5%) de las utilidades netas, y el límite legal de dicha reserva
será la sexta parte del capital social.
(u)
Participaciones no controladoras
La participación no controladora representa la participación de los accionistas
minoritarios en subsidiarias consolidadas.
(v)
Reconocimiento de ingresos
Los ingresos que percibe la Compañía son los siguientes:
Ventas de productos: Este rubro incluye las ventas a clientes de la Compañía,
excluyendo los impuestos selectivos de consumo, del Instituto de Desarrollo
Rural (INDER), del Instituto de Fomento y Asesoría Municipal (IFAM),
específico, sobre las ventas e IVA, devoluciones, descuentos comerciales o
rebajas por volumen, según corresponda.
El ingreso por ventas de productos es medido al valor razonable de la consideración
recibida o por cobrar, neto de devoluciones, descuentos comerciales o rebajas por
volumen. El ingreso es reconocido cuando los riesgos y beneficios significativos
que se derivan de su propiedad han sido transferidos al comprador, su
recuperación es probable, los costos asociados y las posibles devoluciones de
productos pueden ser estimadas con fiabilidad y no existe un involucramiento
continuo de la administración con los productos y el importe del ingreso puede
ser medido con fiabilidad.
La transferencia de riesgos y ventajas varía dependiendo de los términos individuales
del contrato de venta.
Ingresos por servicios: Los ingresos por servicios de hospedaje, restaurante, alquiler de
la cancha de golf y otros relacionados son reconocidos sobre la base de
devengado cuando se brindan los servicios a los huéspedes y clientes en general.
(Continúa)
-19FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Ingresos por venta de condominios: Los ingresos por la venta de condominios se
reconocen cuando se ha transferido al comprador los riesgos y beneficios
derivados de la propiedad de los bienes, normalmente, mediante la suscripción de
la escritura de venta.
Ingresos por comisión sobre rentas y administración de condominios: Estos ingresos se
reconocen cuando el propietario recibe a satisfacción el servicio solicitado o en su
defecto el cliente que alquiló termina su estadía y el importe del ingreso puede ser
medido con fiabilidad.
Ingresos por ventas de franquiciados: La Compañía reconoce en sus estados financieros
intermedios el ingreso por comisiones a franquiciados de acuerdo a los contratos
de uso de una marca.
(w) Reconocimiento de costos y gastos
Los costos y gastos son reconocidos en los resultados de operación en el momento en
que se incurren, o sea, por el método de devengado.
(x)
Ingresos (gastos) financieros
Los ingresos y gastos financieros se reconocen en el estado consolidado de resultado
integral en el momento en que se incurren, o sea, por el método de devengado.
Gastos financieros incluyen comisiones, gastos por intereses sobre préstamos bancarios,
bonos estandarizados por pagar, préstamos a largo plazo y otras obligaciones.
Todos los intereses sobre préstamos y bonos se reconocen en los resultados
usando el método de la tasa de interés efectiva.
Los ingresos financieros incluyen los ingresos recibidos por cambios en el valor
razonable de activos financieros al valor razonable con efecto en resultados,
certificados de inversión, ingresos por intereses sobre cuentas bancarias y
equivalentes de efectivo.
Asimismo, los ingresos y gastos por intereses atribuibles directamente a la construcción
de condominios son capitalizados en las propiedades disponibles para la venta a
futuro. Los demás gastos por intereses, así como otros costos incurridos por
préstamos u otras obligaciones que no se relacionan con la construcción, se
reconocen cada mes en el estado intermedio consolidado de resultados integral
conforme se incurren.
(Continúa)
-20FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(y)
Gastos de arrendamiento operativo
Los pagos realizados bajo los contratos de arrendamiento operativo se reconocen en el
estado consolidado de resultado integral bajo cuotas equivalentes durante el plazo
del arrendamiento. Los incentivos recibidos sobre arrendamientos se reconocen
como una reducción del gasto total de arrendamientos y durante el período del
arrendamiento.
Cuando un arrendamiento operativo se termina antes de la expiración del período de
arrendamiento, cualquier pago requerido por el arrendador como castigo se
reconoce como un gasto en el período en que la terminación ocurre.
(z)
Pasivos financieros no derivados
La Compañía inicialmente reconoce los bonos estandarizados por pagar emitidos en la
fecha en que se originaron a su valor razonable más los costos de transacción
directamente atribuible a su emisión. En forma subsiguiente a su reconocimiento
inicial, estos pasivos financieros son medidos al costo amortizado amortizando
cualquier prima o descuento utilizando el método de interés efectivo.
(aa) Otros
Otros instrumentos financieros son medidos al costo amortizado utilizando la tasa de
interés efectivo, menos cualquier pérdida por deterioro.
(bb) Nuevas normas e interpretaciones aún no adoptadas
A continuación se presentan las normas e interpretaciones que ya han sido emitidas,
pero que aún no han sido adoptadas en virtud de su fecha de vigencia:
Nueva o revisada NIIF y enmienda
Enmienda NIIF 7 y NIIF 9 - Instrumentos Financieros
Enmienda NIIF 10 Estados Financieros Consolidados
Enmienda NIIF 12 Información a Revelar sobre
Participaciones en Otras Entidades
Enmienda NIC 27 Estados Financieros Separados
Enmienda NIC 32 Compensación de Activos Financieros y
Pasivos Financieros
Efectiva para períodos
que inician:
1° de enero de 2015
1° de enero de 2015
1° de enero de 2015
1° de enero de 2015
1° de enero de 2014
Adopción de NIIF Nuevas y Revisadas sin Efecto en los Estados Financieros
Consolidados - A continuación se presentan las normas e interpretaciones que han
sido adoptadas en estos estados financieros consolidados en este año y que no han
tenido impacto significativos en los montos informados, pero que podrían tener
efecto sobre futuras transacciones o acuerdos:
(Continúa)
-21FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Norma
Enmiendas a la NIIF 1 -Hiperinflación Severa y Eliminación de las Fechas Fijas para
Adopción por Primera Vez
Enmiendas a la NIIF 7 Revelaciones – Trasferencias de Activos Financieros
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados
NIIF 11 Acuerdos Conjuntos
NIIF 13 Medición del Valor Razonable
Enmiendas a la NIC 1 – Presentación de los Elementos de otro resultado integral
Enmiendas a la NIC 12 Impuesto diferido - Recuperación de Activo Subyacente
NIC 19 Beneficios a los Empleados
NIC 27 Estados Financieros Separados
NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
La NIIF 10, reemplaza algunas partes de la NIC 27 “Estados Financieros Consolidados
y Separados”, que trata sobre la consolidación de estados financieros,
especialmente sobre aquellas entidades de propósito especial. Bajo la NIIF 10, se
tendrá como norma para la consolidación de este tipo de entidades que se tengan
control. En adición la norma incluye una nueva definición de control, la cual
contiene tres elementos: (a) poder sobre la inversión, (b) derechos sobre la
inversión y (c) la posibilidad de utilizar el poder sobre la inversión para afectar el
monto de retorno de la inversión.
La Administración se encuentra analizando lo mencionado en el párrafo anterior, y se
espera que las implicaciones que pudieran tener sobre los estados financieros
intermedios de la Compañía no sean significativas.
(cc) Determinación de los valores razonables
Varias de las politicas y revelaciones contables de la Compañía requieren que se
determine el valor razonble de los activos y pasivos financieros y no financieros.
Se han determinado los valores razonbles para propositos de valoración y
revelación sobre la basa de los siguientes métodos. Cuando corresponda se revela
mayor información acerca de los supuestos efectuados en la determinación de los
valores razonables en las notas especificas referidas a ese activo o pasivo.
i.
Inmuebles, planta y equipo
El valor razonble de la propiedad planta y equipo, reconocido como producto de
una combinanción de negocios, es el monto estimado por el que este podria
intercambiarse a la fecha de valuación entre un comprador y un vendedor
dispuestos en una transacción de condiciones de independencia mutua. Posterior
a un adecuado estudio de mercado en la que ambas partes han actuado con
conocimiento y voluntariamente o conciderando el monto estimado del costo de
reposición.
(Continúa)
-22FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
ii.
Activos intangibles
El valor razonable de las patentes y marcas registradas adquiridas en una
combinación de negocios se basa en los pago de regalias estimados descontados
que se han evitado producto de la patente o marca registrada de la que se es
dueño. El valor razonable de las relaciones comerciales con cliente adquiridas en
una combinación de negocios es determinado utilizado el método del exceso de
ganancia en varios períodos, por el cual el activo es valuado despues de deducir
un retorno razonable sobre los otros activos que son parte de la creación de los
flujos de efectivo relacionados.
iii.
Inventarios
El valor razonble de los inventarios adquiridos en una combinación de negocios
se determina sobre la base del precio de venta estimado en el curso normal del
negocio, menos los costos estimados de terminación venta y un margen de
utilidad razonable basando en el esfuerzo que se requiere para producir y vender
dichos inventarios.
iv.
Instrumentos de deuda y patrimonio
El valor razonable de los instrumentos de deuda y patrimonio, se determina de
acuerdo a su precio cotizado de compra al cierre a la fecha del balance o si no esta
cotizado, se determina usando una tecnica de valución. Las tecnicas de valuación
empleadas incluyen variables de mercado y análisis de flujo de efectivo
descontado usando los flujo de efectivo esperados y una tasa de descuento
relacionada con el mercado. El valor razonable de las inversiones mantenidas
hasta el vencimiento solo se determinan para propositos de revelación.
v.
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar
El valor razonable de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar,
excluidas las obras en construcción en proceso, se estiman al valor presente de los
flujos de efectivo futuros, descontados a la tasa de interés de mercado de la fecha
de balance. Este valor razonable se determina para propositos de revelación o
cuando se adquiere una combinanción en negocio.
vi.
Otros pasivos financieros no derivados
El valor razonable, que se determina para propositos de revelación, se cálcula
sobre la base del valor presente del capital futuro y los flujo de interés,
descontados a la tasa de interés decontados a la tasa de interes de mercado se
referencia a pasivos similares que no tienen opción de conversión. Para los
arrendamientos financieros, la tasa de interes de mercado se determina por
referencia a contratos de arrendamiento similares.
(Continúa)
-23FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(4)
Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y equivalentes de efectivo, se detalla a continuación:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Efectivo en cuentas bancarias:
Bancos del estado
Bancos privados y del exterior
Fondos en cajas
Total efectivo en caja y bancos
Equivalentes de efectivo
¢
¢
35.087
6.171
80
41.338
22.445
63.783
6.587
4.028
76
10.691
16.965
27.656
El aumento en los equivalentes de efectivo corresponde principalmente a aumento en
los fondos de inversión en dólares con entidades financieras nacionales.
(5)
Cuentas por cobrar, neto
Las cuentas por cobrar se detallan como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Comerciales
A compañías asociadas (nota 23)
Pepsi Cola Manufacturing
Otras
¢
Menos estimación para cuentas de dudoso cobro
¢
55.280
771
725
6.237
63.013
(99)
62.914
53.715
564
660
7.257
62.196
(112)
62.084
(Continúa)
-24FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(6)
Inventarios
Los inventarios se detallan como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Productos terminados
Materia prima
Inventario en tránsito
Repuestos
Productos en proceso
Materiales y suministros
Materiales de publicidad
Otros
¢
¢
(7)
24.816
19.231
14.084
155
3.431
6.764
932
69.413
27.381
17.086
2.054
164
2.824
6.502
209
771
56.991
Gastos pagados por anticipado
El detalle de los gastos pagados por anticipado, se compone como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Impuesto al valor agregado (IVA)
Impuestos pagados por anticipado (INDER, IFAM y otros)
Pólizas de seguro
Otros gastos pagados por anticipado
¢
¢
(8)
1.028
3.375
6.234
4.063
14.700
4.476
3.263
1.006
2.862
11.607
Propiedades de inversión
Las propiedades de inversión al 30 de junio de 2014 por ¢56.084 millones, incluyen
costos de adquisición de terrenos por ¢51.204 millones.
Algunas propiedades de inversión garantizan préstamos bancarios a largo plazo (nota
14).
(Continúa)
-25FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(9)
Inversiones en asociadas y otras
Las inversiones en asociadas y otras se detallan como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Inversiones en acciones valuadas por el método de
participación patrimonial:
Empresas Comegua, S.A.; 1.201 acciones comunes de
Q1.000 cada una; 25,14% de participación.
¢
NBH, S.A. 750.000 acciones con una participación de
75% (negocio conjunto) tenedora de acciones de
Inversiones Cerveceras Centroamericanas, S.A.
(INCECA); 14.501.587 acciones nominativas de
C$1 cada una; 37,38% de participación.
Cervecerías Barú-Panamá, S.A. y Subsidiarias;
1.896.864 acciones comunes y nominativas de B/5
cada una; 24,91% de participación.
Envases del Istmo, S.A.; 18.477 acciones comunes y
preferentes de US$260 cada una; 45,88% de
participación.
Sociedad Agrícola Auristela, S.A; 10 acciones de
¢1.000; 30% participación.
Desarrollos Roble Sabana RTL, S.A; 45 acciones de
¢100; 45% participación.
Otras inversiones
¢
21.564
19.648
20.402
18.996
5.571
3.895
2.341
2.017
1.201
1.096
621
15
51.715
628
18
46.298
(Continúa)
-26FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
A continuación se presenta un detalle de las principales variaciones presentadas en las
inversiones en acciones:
Saldo al 30 de setiembre de 2012
Aportes realizados
Participación en ajuste por conversión de estados financieros
Participación en ganancia de asociadas
Dividendos recibidos de compañías asociadas
Saldo al 30 de junio de 2013
Saldo al 30 de setiembre de 2013
Aportes realizados
Participación en ajuste por conversión de estados financieros
Participación en ganancia de asociadas
Dividendos recibidos de compañías asociadas
Saldo al 30 de junio de 2014
¢
¢
¢
¢
(En millones
de colones)
41.670
66
(245)
5.326
(519)
46.298
43.856
14
5.616
4.341
(2.112)
51.715
Los cierres de los años fiscales de las compañías corresponden al 31 de diciembre.
Los dividendos recibidos de las asociadas no se reflejan en los estados consolidados de
resultado integral por utilizarse el método de participación patrimonial en el
registro de las inversiones en acciones.
(Continúa)
-27FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(10) Inmuebles, planta y equipo, neto
Al 30 de junio de 2014 los inmuebles, planta y equipo, neto se detallan como sigue:
En millones de colones
Costo:
Saldo al 30 de setiembre de 2013
Adiciones
Capitalizaciones y traspasos
Retiros y ajustes
Efecto por traducción
Saldo al 31 de marzo de 2014
Revaluación:
Saldo al 30 de setiembre de 2013
Retiros
Saldo al 31 de marzo de 2014
Depreciación (costo):
Saldo al 30 de setiembre de 2013
Depreciaciones del período
Retiros
Efecto por traducción
Saldo al 31 de marzo de 2014
¢
¢
¢
¢
¢
¢
Depreciación (revaluación):
Saldo al 30 de setiembre de 2013
Depreciación del período
Retiros
Saldo al 31 de marzo de 2014
¢
Saldo neto
Saldo al 30 de setiembre de 2013
Saldo al 31 de marzo de 2014
¢
¢
¢
Terrenos
Mejora a la
propiedad
arrendada
Edificios
Maquinaria
17.891
82
1.511
1.010
314
20.808
4.852
891
(159)
203
5.787
82.558
728
3.760
(615)
1.193
87.624
91.357
54
8.618
425
1.887
102.341
15.427
1.859
(544)
43
16.785
23.329
(1)
23.328
-
19.045
(78)
18.967
3.905
3.905
329
(24)
305
-
807
508
(31)
92
1.376
14.365
1.590
(107)
359
16.207
49.202
4.853
(54)
697
54.698
12.229
1.100
(517)
45
12.857
-
-
4.432
319
(27)
4.724
3.570
169
3.739
301
4
(24)
281
82.806
85.660
42.490
47.809
3.226
3.952
41.220
44.136
4.045
4.411
Vehículos
Instalación
de terrenos
9.235
16
(1.050)
8.201
3.555
3.555
3.122
311
(2)
Muebles
19.949
287
1.842
(96)
109
22.091
1.257
1.257
3.431
8.727
1.291
(24)
32
10.026
597
130
824
109
-
-
727
933
9.071
7.598
11.655
12.389
Herramientas
786
35
67
(1)
887
-
Cajas
plásticas y
envases
Equipo
frío
30.422
1.529
119
(706)
26
31.390
-
435
86
(1)
520
-
22.647
2.383
(858)
317
24.489
Obras
en
proceso
Total
22.713
19.507
(18.706)
(1.706)
236
22.044
333.113
25.726
(35)
(3.444)
4.335
359.695
-
-
51.420
(103)
51.317
25.418
3.476
(93)
119
28.920
-
136.952
15.598
(1.687)
1.661
152.524
17
-
9.743
731
(73)
10.401
22.713
22.044
237.838
248.087
37.923
3.488
4
(2)
324
41.737
2
-
(2)
(20)
(3)
7.773
6.901
12.488
12.820
351
367
(Continúa)
-28FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Al 30 de junio de 2013 los inmuebles, planta y equipo, neto se detallan como sigue:
En millones de colones
Costo:
Saldo al 30 de setiembre de 2012
Adquisición de negocios
Adiciones
Capitalizaciones y traspasos
Retiros
Efecto por traducción
Saldo al 30 de junio de 2013
Revaluación:
Saldo al 30 de setiembre de 2012
Retiros
Saldo al 30 de junio de 2013
Depreciación (costo):
Saldo al 30 de setiembre de 2012
Depreciaciones del período
Retiros
Efecto por traducción
Saldo al 30 de junio de 2013
Depreciación (revaluación):
Saldo al 30 de setiembre de 2012
Depreciación del período
Retiros
Saldo al 30 de junio de 2013
Saldo neto
Saldo al 30 de setiembre de 2012
Saldo al 30 de junio de 2013
Terrenos
¢
¢
¢
¢
¢
¢
¢
¢
¢
¢
Mejora a la
propiedad
arrendada
Edificios
Maquinaria
19.176
3.045
94
(94)
(20)
22.201
422
3.644
316
(710)
(69)
3.603
64.873
8.325
2
2.370
19
(78)
75.511
70.960
15.248
49
3.717
2.141
(86)
92.029
23.329
23.329
-
19.044
19.044
3.911
(9)
3.902
12.637
1.529
(4)
1
14.163
42.505
45.530
185
407
(1)
591
237
3.012
Vehículos
13.851
194
79
1.813
(475)
1
15.463
Instalación
de terrenos
8.120
42
(7)
8.155
329
-
3.555
-
329
3.555
42.804
5.213
(831)
11
47.197
11.538
778
(394)
11.922
2.709
311
(1)
4.003
322
4.325
3.338
175
(1)
3.512
295
4
67.277
76.067
28.729
45.222
3.019
17.474
2.547
128
953
(2.557)
(42)
18.503
2.970
(1.724)
1.246
8.545
1.746
(2.278)
5
8.018
299
553
1.565
146
(925)
786
2.347
3.571
8.544
8.138
10.334
10.945
-
422
131
Muebles
-
Herramientas
505
134
639
-
Obras
en
proceso
Total
14.349
263
17.812
(9.661)
(355)
8
22.416
266.875
39.319
24.569
(3.020)
(396)
327.347
-
-
53.138
(1.733)
51.405
21.444
3.229
24.673
-
120.896
15.870
(4.595)
23
132.194
-
-
-
9.623
778
(926)
9.475
7.870
9.071
7.169
12.887
Equipo
frío
28.532
3.572
182
(1.024)
5
31.267
-
372
43
415
133
224
20.662
2.614
(1.086)
6
22.196
Cajas
plásticas y
envases
28.613
6.053
2.833
134
42
(115)
37.560
14.349
22.416
(Continúa)
189.494
237.083
-29FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(11) Activos intangibles
Los activos intangibles se detallan como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Con vida definida (marcas, software, derechos de ¢
distribución y tecnología y certificaciones)
Con vida indefinida (marcas y franquicias, derechos de
distribución de vinos y cerveza, excepto el crédito
mercantil)
¢
41.186
40.505
131.876
173.062
123.115
163.620
El software se amortiza en un plazo de tres años, los derechos de distribución en un
plazo de once años y tecnología y certificaciones en un plazo de siete años.
Los activos intangibles con vida indefinida se detallan así:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Marca Kern’s, Ducal y Fun-C
North American Breweries – Marcas
Efecto de la variación en los tipos de cambio
¢
Franquicia de refrescos-Pepsi, Seven Up
Marca Musmanni
Marcas distribución de vinos
Franquicia Musmanni
Marca Maxxx Energy
Franquicia Gatorade
Relaciones con clientes y proveedores
¢
28.101
71.946
7.040
107.087
6.200
5.881
4.800
3.540
2.391
1.157
820
131.876
28.101
71.946
(1.721)
98.326
6.200
5.881
4.800
3.540
2.391
1.157
820
123.115
El 12 de diciembre de 2012, la Compañía finiquitó la transacción para la compra de
North American Brewerie Holdings, LLC. Esta transacción incluye la
adquisición de marcas, derechos de distribución, tecnología y certificaciones.
(Vease nota 28)
(Continúa)
-30FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(12) Crédito mercantil
El crédito mercantil, que corresponde al exceso del costo sobre el valor razonable de
los activos netos, se detalla así:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
North American Breweries (nota 28)
Efecto de la variación en los tipos de cambio
Inversiones Cerveceras Centroamericanas, S.A. y
subsidiarias
Embotelladora Centroamericana, Ltda. y Distribuidora
Centroamericana de Bebidas DCB, Ltda.
Grupo Mussi, S.A. y subsidarias
Activos lácteos
Cervecería Barú-Panamá, S.A. y subsidiarias
Menos deterioro del crédito mercantil
Total
¢
73.930
8.360
82.290
7.176
44.990
44.990
7.176
5.492
¢
1.689
748
1.427
(1.427)
97.395
5.492
1.689
748
1.427
(1.427)
60.095
(13) Préstamos bancarios a corto plazo
Los préstamos bancarios a corto plazo denominados en US dólares para bancos
comerciales por un monto de ¢22.760 millones (¢3.071 millones en el 2013)
devengaron intereses entre el 4,75% y 5,00% anual (6,25% y 6,75% anual en el
2013).
(14) Préstamos bancarios a largo plazo
Los préstamos bancarios a largo plazo se detallan como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Préstamos en US dólares con bancos comerciales
nacionales y del exterior
¢
Préstamos en colones con bancos comerciales nacionales.
Menos la porción circulante
¢
298.926
18.174
317.100
45.477
271.623
284.251
22.095
306.346
14.759
291.587
(Continúa)
-31FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Los préstamos bancarios a largo plazo denominados en US dólares para bancos
comerciales al 30 de junio de 2014 y 2013 devengaron intereses entre el 3% y
8,8% anual.
Los préstamos bancarios a largo plazo denominados en colones a nivel nacional al 30
de junio de 2014 y de 2013, devengan intereses entre 7,05% y 10,50% anual,
respectivamente.
La Compañía ha otorgado a las instituciones financieras garantías fiduciarias para
estos préstamos (véase nota 26).
Al 30 de junio de 2014, la Compañía mantiene prestamos para los cuales otorgó en
garantía algunas propiedades las cuales están incluidas en el rubro de
propiedades de inversión (véase nota 8).
(Continúa)
-32FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(15) Bonos estandarizados por pagar a corto y largo plazo
Los bonos por pagar se detallan de la siguiente manera:
Serie
Fecha
Emisión
A6
13/11/2008
13/11/2014
A9
13/11/2008
13/11/2015
C1
C2
06/11/2012
27/05/2013
06/11/2017
27/05/2020
C3
03/07/2013
03/07/2023
C4
26/11/2013
Fecha de Tasa de interés Tasa de interés
vencimiento nominal anual
efectiva
26/11/2023
Tasa básica
pasiva +1,40
Tasa básica
pasiva +1,50
Tasa básica
pasiva +2
Tasa fija
8.75%
Tasa fija
8.75%
TBP + 2%
Autorizados
y emitidos
Colocados
Por serie
6.000
5.250
12,00%
6.000
4.700
12,25%
5.000
10.000
5.000
10.000
12.150
12.150
11,90%
¢
9,00%
9,00%
9,00%
¢
22.850
22.850
Al 30 de junio de 2014
(En millones de colones)
Descuento en
Saldo
emisión de
disponible
Bonos
750
16
Total corto plazo ¢
1.300
50
-
-
-
-
-
Total largo plazo ¢
Bonos netos
por pagar
5.234
5.234
4.650
5.000
10.000
12.150
22.850
54.650
(Continúa)
-33FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Serie
Fecha
Emisión
Fecha de Tasa de interés Tasa de interés
vencimiento nominal anual
efectiva
A2
8/7/2009
08/07/2013
A6
13/11/2008
13/11/2014
A9
13/11/2008
13/11/2015
C1
06/11/2012
06/11/2017
C2
27/05/2013
27/05/2020
Tasa fija
12,25%
Tasa básica
pasiva +1,40
Tasa básica
pasiva +1,50
Tasa básica
pasiva +2
Tasa fija
8,75%
Al 30 de junio de 2013
(En millones de colones)
Descuento en
Saldo
emisión de
disponible
Bonos
Bonos netos
por pagar
Autorizados
y emitidos
Colocados
Por serie
15.000
12.090
11,90%
6.000
5.250
750
50
5.200
12,00%
6.000
4.700
1.300
80
4.620
12,25%
5.000
5.000
-
-
5.000
10.000
10.000
-
Total largo plazo ¢
10.000
24.820
13,32%
13,32%
¢
¢
2.910
Total corto plazo ¢
12.090
12.090
El criterio de asignación de estas emisiones fue el de precio ofrecido.
El precio de colocación de esas emisiones oscila entre el 98,58% y el 100,00%. El descuento en la emisión de bonos se calcula y
amortiza bajo el método del interés efectivo.
(Continúa)
-34FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
El 13 de diciembre de 2013, mediante resolución SGV-R-2873, la Superintendencia
General de Valores autorizó un programa de Emisión de Bonos Estandarizados
E-2013 por un monto de ¢50.000 millones. El programa definirá el plazo y
vencimiento serán definidos previo a la colocación mediante comunicado de
Hecho Relevante al menos dos días hábiles antes de la colocación del primer
tracto de cada serie.
La Compañía realizó la emisión de bonos tipo serie C-1 de su programa de emisión de
bonos C-2011 por un total de ¢5.000 millones, el cual se utilizó para cancelación
de pasivos y capital de trabajo. La emisión tuvo lugar el 6 de noviembre de
2012.
La Compañía realizó la emisión de bonos tipo serie C-2 de su programa de emisión de
bonos C-2011 por un total de ¢10.000 millones, el cual se utilizó para
cancelación de pasivos y capital de trabajo. La emisión tuvo lugar el 27 de mayo
de 2013.
La Compañía realizó la emisión de bonos tipo serie C-3 de su programa de emisión de
bonos C-2011 por un total de ¢12.150 millones, el cual se utilizó para
cancelación de pasivos y capital de trabajo. La emisión tuvo lugar el 3 de julio
de 2013.
La Compañía realizó la emisión de bonos tipo serie C-4 de su programa de emisión de
bonos C-2011 por un total de ¢22.850 millones, el cual se utilizó para
cancelación de pasivos y capital de trabajo. La emisión tuvo lugar el 6 de
noviembre de 2013.
La Compañía se sometió a la clasificación de riesgo por parte de la Sociedad
Calificadora de Riesgo Centroamericana, S.A. obteniendo una categoría de
riesgo crAAA. Dicha categoría corresponde a aquellos instrumentos con la más
alta calidad crediticia, donde los factores de riesgo son insignificantes. Este es
un nivel sobresaliente que demuestra una capacidad de pago muy fuerte del
capital e intereses en los términos y plazos pactados, que rara vez se vería
afectada por cambios predecibles en el emisor, en la industria al que este
pertenece y la economía en general. La Compañía retiene el impuesto
establecido por ley y paga los intereses netos a los tenedores de los bonos.
(Continúa)
-35FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(16) Cuentas por pagar
Las cuentas por pagar se detallan como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Proveedores nacionales
Proveedores del exterior
Por pagar a compañías asociadas (nota 23)
Dividendos por pagar
¢
¢
36.087
14.374
285
76
50.822
33.735
8.019
360
42.114
(17) Gastos acumulados y otras cuentas por pagar
Los gastos acumulados y otras cuentas por pagar se detallan como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Compromisos sobre materiales y servicios
Aguinaldos y bonificaciones
Beneficios sociales, salarios y retenciones
Intereses por pagar con entidades financieras
Retenciones en la fuente
Intereses sobre bonos por pagar
Otros
¢
¢
10.645
7.030
4.360
1.066
578
170
4.775
28.624
4.415
3.603
3.988
995
126
296
4.738
18.161
(Continúa)
-36FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(18) Patrimonio
Al 30 de junio de 2014 y de 2013, el capital de la Compañía se detalla como sigue:
(a)
Capital en acciones comunes
Al 30 de junio de 2014, el capital en acciones comunes está conformado por
945.944.471 acciones comunes autorizadas y emitidas con un valor nominal
¢100 cada una, ascendiendo a la suma de ¢94.778 millones (379.880.367
acciones comunes autorizadas y emitidas en el 2013).
Por acuerdo de Asamblea General Ordinaria celebrada el día 18 de diciembre de 2013
se realizó una capitalización de utilidades de retenidas por un monto de ¢56.867
millones generando un aumento de 568.665.773 acciones con un valor nominal
de ¢100 cada una. Este incremento se pago a cada uno de los accionistas con
cargo a la de utilidades no distribuida de acuerdo a proporción de acciones que
mantengan en su poder.
(b)
Acciones en tesorería
Al 30 de junio de 2014 y de 2013 el porcentaje de acciones en tesorería con respecto al
total de acciones suscritas de la Compañía es 0,19% y 0,06% respectivamente.
De acuerdo a cotización en la Bolsa Nacional de Valores, S.A., al 30 de junio de 2014
y de 2013, el valor de mercado de las acciones comunes de la Compañía es de
¢695,50 y ¢1.400 respectivamente, sobre una base de 945.944.471 acciones
comunes (379.880.367 de acciones comunes en el 2013).
En acuerdo de la Asamblea General de Accionistas del mes de marzo de 1998, se
aprobó la iniciativa de otorgar un beneficio patrimonial a través de acciones de la
Compañía a ciertos ejecutivos, de acuerdo a criterios a establecer por la Junta
Directiva.
(Continúa)
-37FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(c)
Dividendos
Durante los seis meses terminados al 30 de junio de 2014 y 2013, la compañía
distribuyó dividendos en efectivo a los propietarios de la controladora por la
suma de ¢15.805 millones y ¢15.581 millones, respectivamente.
(d)
Utilidad básica por acción
La utilidad básica por acción se calcula con base en la utilidad neta atribuible a los
propietarios de la controladora, de ¢21.710 en millones por el período de nueve
meses terminados al 30 de junio de 2014 (¢25.968 en millones en el 2013), y el
promedio ponderado del número de acciones en circulación, se calcula como
sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
Utilidad neta atribuible a propietarios de la
controladora (en millones de colones)
¢
Total promedio ponderado de acciones ordinarias en
circulación al inicio y al final del período
Utilidad básica por acción en colones
¢
21.710
25.968
945,94
22,95
945,94
27,36
(Continúa)
-38FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(19) Gastos de ventas y mercadeo
Los gastos de ventas y mercadeo se detallan como sigue:
Por los períodos de nueve
meses terminados al 30
de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Salarios
Punto de venta
Publicidad
Depreciación
Honorarios legales
Alquileres
Servicio de demostración
Fletes y acarreos
Combustibles y lubricantes
Servicios públicos
Mantenimiento
Viáticos
Amortización software y otros
Patentes
Estudios e investigaciones
Materiales y suministros
Seguros
Eventos especiales
Diversos
¢
33.073
24.082
14.898
5.681
4.494
4.247
2.967
2.924
2.329
1.471
1.423
1.264
1.004
919
809
640
323
297
4.696
¢ 107.541
31.088
18.804
12.823
4.715
5.109
4.513
2.366
2.613
2.440
1.184
1.556
1.357
728
799
642
480
327
282
3.489
95.315
(Continúa)
-39FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(20) Gastos generales y administrativos
Los gastos generales y administrativos se detallan como sigue:
Por los períodos de
nueve meses terminados
al 30 junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Salarios
Honorarios
Depreciaciones
Servicios públicos
Alquileres
Fee operadora
Mantenimientos
Seguros
Beneficios a empleados
Viaticos
Combustibles y lubricantes
Donaciones y constribuciones
Diversos
¢
¢
17.963
5.060
4.472
2.297
1.993
1.162
1.025
996
859
446
328
136
2.766
39.503
15.121
5.865
3.894
2.246
2.126
893
1.176
857
1.109
396
434
646
3.193
37.956
(21) Arrendamientos operativos
La Compañía mantiene en uso, equipo electrónico, vehículos y maquinaria bajo
contratos de arrendamiento operativo. En el caso del equipo electrónico, los
arrendamientos comprenden computadoras, servidores y otros dispositivos
electrónicos para ventas. Los plazos son de tres años para los arrendamientos de
equipo electrónico, y de cinco para los arrendamientos de vehículos.
(Continúa)
-40FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(22) Impuestos
El gasto de impuesto sobre la renta se detalla a continuación:
Por los períodos de nueve
meses terminados al 30 de
junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Corriente
Diferido
¢
¢
i.
17.130
(2.147)
14.983
13.888
(692)
13.196
Impuesto corriente
La conciliación del gasto por impuesto sobre la renta corriente se detalla como sigue:
Por los períodos de nueve meses
terminados al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Utilidad neta del período
Impuesto sobre la renta
Utilidad excluyendo el impuesto sobre la renta
Impuesto sobre renta esperado
Más: Gastos no deducibles
Estimación por incobrables
Depreciación sobre revaluación
Otros gastos misceláneos
Menos: Ingresos no grabables
Diferencia de Cambio, inversiones en el exterior
Intereses sobre saldos bancarios
Intereses sobre inversiones
Otros ingresos misceláneos
Otros efectos impositivos
Resultados de compañías que no generan impuesto
sobre la renta
Amortización de marcas de subsidiaria en el exterior
Provisiones fin de período
Depreciación acelerada de activos por incentivo fiscal
Participación en utilidades de compañías asociadas
Impuesto sobre la renta diferido
Total impuesto sobre la renta
¢
28.194
14.983
43.177
34.510
13.196
47.706
30,00%
12.953
30,00%
0,10%
0,15%
0,89%
42
65
383
490
0,27%
0,18%
(0,62%)
(0,06%)
(267)
(26)
(293)
(0,01%)
(0,32%)
(0,69%)
(3)
(90)
(331)
(424)
12,64%
5.458
(180)
4
(1.302)
(2.147)
14.983
0,77%
0,56%
369
266
(0,42%)
0,01%
(3,02%)
(4,97%)
34,70% ¢
14.312
45
111
156
-
0,72%
(2,38%)
(1,45%)
27,66%
(Continúa)
344
(1.135)
(692)
13.196
-41FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
ii.
Impuesto diferido
El activo y pasivo por impuesto sobre renta diferido se detalla así:
Al 30 dejunio de
2014
2013
(En millones de colones)
Impuesto sobre la renta diferido – activo
Amortización de marcas
¢
Estimaciones varias
Crédito fiscal
Adquisición de negocio
Estimaciones varias
Ganancia no realizada sobre inventarios de
producto terminado
Estimación de inventarios
¢
Impuesto sobre la renta diferido – pasivo
Marcas vida definida
¢
Diferencia entre la depreciación financiera y
la depreciación fiscal (vidas útiles)
Revaluación de activos productivos
Otras diferencias temporales
Adquisición de negocio
¢
16.069
10.490
2.412
2
28.973
42.985
6.183
4.620
4.410
58.198
99
596
20.596
492
21.783
4.070
4.439
17.815
26.324
(23) Saldos y transacciones con partes relacionadas
Los saldos y transacciones con partes relacionadas se detallan como sigue:
Saldos:
Por cobrar (véase nota 5):
Compañía Cervecera de Nicaragua, S.A.
Heineken Internacional, BV.
Envases del Istmo, S.A.
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
¢
¢
331
303
137
771
419
141
4
564
¢
5.616
848
6.464
6.133
6.133
Documentos por cobrar a largo plazo:
Cervecerías Barú- Panamá, S.A.
Desarrollos Roble Sabana RTL, S.A.
(Continúa)
-42FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Por pagar (nota 16):
Vidriera Centroamericana, S.A.
Vidriera Guatelmateca, S.A.
Envases del Istmo, S.A.
P.P. Holdings Limited
¢
149
-
¢
128
8
285
211
149
360
Por los períodos de
nueve meses terminados
el 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Transacciones:
Compras de latas y tapas de aluminio:
Envases del Istmo, S.A.
Compras de envases de vidrio:
Vidriera Guatemalteca, S.A.
Vidriera Centroamericana, S.A.
¢
3.111
1.992
¢
82
3.304
3.386
1.783
1.783
¢
Las cuentas por pagar a Envases del Istmo, S.A., Vidriera Guatemalteca, S.A., se
originan por la compra de material de envasado.
Los términos de compra de productos con partes relacionadas, son establecidos
considerando como referencia el valor del mercado de los bienes transados.
(Continúa)
-43FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(24) Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros clasificados por tipo se detallan a continuación:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Activos - Al valor razonable
Efectivo y equivalentes de efectivo
¢
63.783
27.656
Activos – Al costo amortizado
Cuentas y documentos por cobrar
¢
69.726
68.217
¢
50.822
339.860
1.066
59.884
170
451.802
42.114
309.417
995
36.910
296
389.732
Pasivos – Al costo amortizado
Cuentas por pagar
Préstamos bancarios
Intereses por pagar entidades financieras
Bonos estandarizados por pagar a largo plazo
Intereses por bonos por pagar
La Compañía tiene exposición a los riesgos siguientes derivados del uso de
instrumentos financieros:





Riesgo crediticio
Riesgo de liquidez
Riesgo de tipo de cambio
Riesgo de tasa de interés
Riesgo de precio en activos y pasivos financieros (fluctuaciones en valor razonable)
Riesgo de crédito
El riesgo del crédito es el riesgo al que se enfrenta la Compañía, si un cliente o
contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones
contractuales. Es un riesgo inherente al negocio y el cual se maneja muy de
cerca, buscando mitigarlo constantemente mediante la diversificación de
mercados o de productos, así como evitando grandes dependencias en un sector
de la economía o en un solo cliente o tipo de clientes.
(Continúa)
-44FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Las categorías de activos financieros que están sujetos al riesgo de crédito se muestra a
continuación:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Nota
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar, neto
Por cobrar a compañías asociadas y otras
4
5
23
¢
¢
63.783
62.914
6.812
133.509
27.656
62.084
6.133
95.873
El efectivo y equivalentes de efectivo al 30 de junio 2014 y 2013 por ¢63.781 millones
y ¢27.656 millones respectivamente se encuentran depositados en entidades
financieras reconocidas y con historial crediticio satisfactorio (véase nota 4).
Riesgo de liquidez
El riesgo de liquidez es el riesgo de que la Compañía no pueda cumplir con sus
obligaciones financieras cuando ellas vencen.
(Continúa)
-45FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
El detalle de los vencimientos de los activos y pasivos financieros al 30 de junio de 2014 que reflejan el riesgo de liquidez a esa fecha
se muestra a continuación:
Valor en
libros
Nota
Préstamos bancarios a corto y largo plazo
Bonos estandarizados por pagar
Cuentas por pagar
Intereses por pagar entidades financieras
Intereses por bonos por pagar
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar, neto
Por cobrar a largo plazo a compañía
asociada y otras
Superávit (déficit) neto
13 y 14 ¢
15
16
17
17
(En millones de colones)
6 meses o
6 a 12
1a2
menos
meses
años
2a5
años
Más de 5
años
339.860
59.884
50.822
1.066
170
451.802
11.515
50.822
1.066
170
63.573
33.962
5.234
39.196
34.893
4.642
39.535
60.225
5.000
65.225
199.265
45.008
244.273
4
5
63.783
62.914
63.783
62.914
-
-
-
-
23
6.812
133.509
(318.293)
126.697
63.124
(39.196)
5.485
5.485
(34.050)
(65.225)
1.327
1.327
(242.946)
¢
Los faltantes de liquidez a largo plazo (de 1 año y más) pueden ser compensados con los superávit a corto plazo (6 meses o menos)
debido a la alta rotación de la cartera de crédito cuya antigüedad es monitoreada oportunamente (véase nota 5) y a los excedentes
de efectivo mantenidos en inversiones en fondos de inversión a corto plazo.
(Continúa)
- 46 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
La administración realiza monitoreos continuos de los indicadores de endeudamiento de
la Compañía con el objetivo de mantener niveles adecuados de liquidez. A
continuación se detalla el nivel de endeudamiento de la Compañía:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En millones de colones)
Préstamos bancarios
Bonos estandarizados por pagar
Total deuda
Efectivo y equivalentes de efectivo
Deuda neta
Patrimonio
Nivel de deuda neta sobre patrimonio
¢
¢
339.860
59.884
399.744
(63.783)
335.961
326.473
1,03
309.417
36.910
346.327
(27.656)
318.671
310.634
1,03
El nivel de endeudamiento sobre patrimonio evidencia una sólida posición financiera de
la Compañía al 30 de junio de 2014 y de 2013. El incremento del endeudamiento
tiene una exigibilidad a más de 5 años.
Riesgo de tipo de cambio
La Compañía incurre en un riesgo de tipo de cambio principalmente en cuentas por
pagar a proveedores del exterior, adelantos recibidos de clientes y préstamos
bancarios. En relación con los pasivos en US dólares, la Compañía no tiene una
política de cobertura para este tipo de riesgo. Sin embargo, mantiene activos
monetarios denominados en US dólares que cubren parte de tales pasivos.
(Continúa)
- 47 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Un detalle de los activos y pasivos monetarios denominados en US dólares de los
Estados Unidos de América, es como sigue:
Al 30 de junio de
2014
2013
(En miles US$)
Activos:
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar, neto
Por cobrar a largo plazo a compañías
asociadas
US$
Pasivos:
Préstamos bancarios
Anticipos recibidos de clientes
Cuentas por pagar y gastos acumulados
Exceso de pasivos sobre activos
monetarios denominados en US
dólares
US$
39.535
43.207
21.093
50.843
10.000
92.742
10.000
81.936
586.538
4.049
49.786
640.373
570.507
3.920
58.896
633.323
(547.631)
(551.387)
Al 30 de junio de 2014 y de 2013, se utilizaron los tipos de cambio de ¢548,45 y
¢504,65 por US$1,00, respectivamente, tanto para valuar los activos y pasivos
monetarios denominados en moneda extranjera, así como para expresar en colones
las cifras de los estados financieros de las subsidiarias domiciliadas en el exterior
y la subsidiaria cuya moneda funcional es el US dólar, excepto las cuentas de
patrimonio de esas subsidiarias que han sido valuadas a tipos de cambio
históricos.
Como resultado de las transacciones en moneda extranjera, de la valuación de los
activos y pasivos y de la expresión en colones de las cifras de los estados
financieros intermedios de las subsidiarias domiciliadas en el exterior, durante el
período de nueve meses terminados el 30 de junio de 2014 se reconoció una
pérdida por diferencias de cambio neto por un monto de ¢1.243 millones (una
pérdida de ¢12 millones al 30 de junio de 2013) las cuales se muestran en los
estados intermedios consolidados de resultado integral.
(Continúa)
- 48 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Riesgo de tasa de interés
Es el riesgo de que el valor de mercado o los flujos futuros de efectivo de un
instrumento financiero fluctúen como resultado de cambios en las tasas de interés
de mercado.
La Compañía mantiene activos y pasivos importantes, representados principalmente por
efectivo y equivalentes de efectivo, préstamos bancarios y bonos estandarizados
por pagar, adquiridos para financiar sus operaciones comerciales, las cuales están
sujetas a variaciones en las tasas de interés.
A la fecha de reporte la tasa de interés aplicable a los instrumentos financieros de la
Compañía era:
Al 30 de junio de
2014
2013
Nota
Instrumentos de tasa fija:
Activos
Por cobar compañías asociadas
Pasivos
Préstamos bancarios
Bonos estandarizados
Instrumentos de tasa variable:
Activos
Equivalentes de efectivo
Pasivos
Préstamos bancarios
Bonos estandarizados
23
(En millones de colones)
¢
13 y 14
15
4
6.812
-
13.330
22.150
(28.668)
1
12.075
(12.076)
¢
22.445
27.656
¢
326.529
37.734
(341.818)
309.417
24.835
(306.596)
13 y 14
15
(Continúa)
- 49 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(25) Información por segmentos
La Compañía mide las operaciones de sus segmentos de negocio, de acuerdo a políticas
corporativas y a políticas de contabilidad aplicadas en forma consistente. La
información para esos segmentos de negocio es la siguiente:
Al 30 de junio de 2014
Balance por segmentos:
Bebidas
Activos
Inversiones
(método
participación patrimonial)
Total activos
¢
activos
Alimentos
Inmobiliario
Otros
593.710
55.502
143.130
40.299
832.641
17
593.727
55.502
1.820
146.770
49.878
90.179
51.715
884.536
272.931
130.278
403.209
2.899
16.605
19.504
58.545
9.129
67.674
65.601
2.075
67.676
399.860
158.203
558.063
21.384
2.982
2.049
383.246
202.969
12.120
1.151
58.826
50.207
37.322
2.396
1.733
22.722
8.094
1.813
31
3.587
de
Préstamo bancarios/bonos
Otros pasivos
Total pasivos
Adiciones de
intangibles
Total
Consolidado
fijos
e
Resultados por segmentos:
Ventas
Costo de venta
Gasto por depreciación
Amortización de activos intangibles
Utilidad (pérdida) operativa
¢
Gastos financieros
Ingresos financieros
Diferencias de cambio
Participación en resultados de
inversiones
contabilizadas
aplicando
el
método
de
participación patrimonial
Pérdida en disposición de activo fijo
Otros (gastos) e ingresos
Gastos por impuesto sobre las
ganancias
Utilidad neta
-
26.415
3.617
749
(532)
¢
459.792
249.134
16.329
1.182
63.614
(21.186)
667
(1.243)
4.341
631
(3.647)
¢
(Continúa)
(14.983)
28.194
- 50 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
(26) Contingencias
I.
Contingencias Tributarias con el IDA y el IFAM
El 31 de enero de 1992, la Dirección General de Tributación aprobó una nueva
estructura de impuestos directos para las bebidas con contenido alcohólico que
contempla el Impuesto de Ventas, el Impuesto Selectivo de Consumo, el Impuesto
del Instituto de Desarrollo Agrario (IDA) y el Impuesto del Instituto de Fomento y
Asesoría Municipal (IFAM). Por considerarla apegada a la legislación vigente, tal
estructura fue adoptada por la Compañía; sin embargo, la misma fue rechazada
por el IFAM y posteriormente por el IDA.
De acuerdo con el criterio de los asesores en materia tributaria, la Compañía ha actuado
con estricto apego a la legislación vigente. Sin embargo, la Compañía mantiene
procesos legales con el IFAM y el IDA por diferencias de criterio.
A.
IFAM
Cerveza Nacional
Actualmente se están atendiendo siete procesos por cerveza nacional entablados por el
IFAM, uno en contra de Florida Ice and Farm, Co., S. A. (FIFCO) y los seis
restantes en contra de Productora La Florida, S. A. (FPROD), los cuales se
resumen en los siguientes cuadros:
(Continúa)
- 51 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Asunto en Discusion
Producto/ Período
Año 2000, 2001 y ene y
Margen razonable utilidad del feb 2002 (Florida Ice and
¢
distribuidor.
Farm Company, S.A.)
Cerveza
Monto de
traslado
Posición Florida Ice and Farm
Company, S.A.
Posicion IFAM
Estatus proceso legal
Caso resuelto en Casación. Emitido informe pericial el cual determinó
El IFAM ha establecido que un que el margen de utilidad del distribuidor para el período 2000 es de 58,9%,
Margen de utilidad debe fijarse con
30%, es el margen de utilidad del para el periodo 2001 es de 58,5% y para el 2002 es de 62,2%. Dicho informe
base a un estudio técnico contable
863
distribuidor. Lo anterior, con base reafirma posición de la empresa de que el 30% es insuficiente. En este caso se
que la determine tomando en cuanta
en el Decreto Ejecutivo No. 14002- pagó el princial para ir a la etapa contenciosa. Este caso se pagó al iniciar la
la realidad económica de la empresa
etapa contenciosa administrativa. Se resolvió declarando sin lugar el reclamo
MEIC.
de FLORIDA
Criterio de asesores
Según criterio de la Compañía y los Asesores, la interpretación del IFAM no está
sustentado en un estudio previo y técnico de la Compañía que resultara en
márgenes de utilidad brutos razonables para la etapa de distribución, según lo
solicitó el Tribunal Fiscal Administrativo (en adelante TFA). A criterio de los
asesores, la aplicación por parte del IFAM del 30% como margen de utilidad del
distribuidor no tiene apoyo legal; todo lo contrario, su aplicación parte de
interpretaciones subjetivas; de un decreto y directrices administrativas que
pretenden tener apoyo –sin que esto sea jurídicamente viable- en la derogada Ley
de Protección al Consumidor, al ser ésta sustituida radicalmente en forma y fondo
por la vigente Ley de Promoción de la Competencia y Defensa Efectiva del
Consumidor
(Continúa)
- 52 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Asunto en Discusion
Base Imponible del Tributo
Base Imponible del Tributo
Base Imponible del Tributo
Producto/ Período
Mar 02 a dic 04
(Productora La Florida, ¢
S.A.) Cerveza Nacional
Ene 06 al 31 dic 07
(Productora La Florida, ¢
S.A.) Cerveza Nacional
Ene a dic 08 (Productora
La Florida, S.A.) Cerveza ¢
Nacional
Monto de
traslado
Posición Productora La Florida,
S.A.
Posicion IFAM
Estatus proceso legal
Criterio de asesores
El IFAM establece que la base
La base imponible del tributo debe imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio de determinarse partiendo del precio
2,157
venta del productor o exfábrica ( no de venta al detallista o expendedor
demostrada la subvaluacion)
( excluida la utilidad del
distribuidor)
A criterio de los aesores, los períodos fiscales en discusión están prescritos; y
además que, sin detrimento de lo anterior, está suficientemente demostrado que
Medida Cautelar Acogida. Por cuanto el TFA rechazó recurso de en esta nueva determinación de las diferencias en el tributo, las inconsistencias y
apelación interpuesto por FPROD, la Empresa interpuso una medida cautelar errores son mayores a los incurridos en los casos anteriores, que abarcan los
que fue acogida el pasado 14 de agosto. Se está preparando presentación de mismos períodos fiscales, y los cuales dieron sustento al Tribunal Fiscal
demanda contenciosa administrativa.
Administrativo, para anular todo lo actuado por el IFAM (principalmente el no
haberse demostrado que la base imponible, sea precio de venta del productor o
precio exfábrica, estuviera subvaluada).
El IFAM establece que la base
imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio
de venta al detallista o expendedor
( excluida la utilidad del
distribuidor)
Resuelto por el TFA en Etapa Administrativa. El 13 de agosto se declaró
sin lugar el proceso administrativo por parte del Tribunal Fiscal
Administrativo. El 18 de agosto del 2014 se presentó recurso de aclaración y
adición ante el T FA. Se está a la espera de resolucion de la adicion y
aclaración.
A criterio de los asesores, los períodos fiscales en discusión están prescritos.
Además, sin detrimento de lo anterior, no se indica de manera precisa y puntual la
“jurisprudencia analizada” para reiniciar esta gestión cobratoria; no existe ninguna
disposición legal que obligue a la empresa a determinar la base imponible partiendo
del precio de venta al detallista o expendedor, cuando tiene fijado el precio de
venta del productor o exfábrica; no se indica el sustento legal para deducir del
precio de venta al detallista o expendedor un 30% como margen de “utilidad del
distribuidor”; la estructura impositiva aplicada por la empresa es la correcta; y la
base imponible, sea el precio de venta del productor o exfábrica, sólo puede ser
modificada si se demuestra legalmente la posible existencia de una subvaluación en
ese precio.
El IFAM establece que la base
imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio
de venta al detallista o expendedor
( excluida la utilidad del
distribuidor)
A criterio de los asesores, no existe ninguna disposición legal que obligue a la
empresa a determinar la base imponible partiendo del precio de venta al detallista
o expendedor, cuando como fabricante de la cerveza nacional tiene fijado el
Pendiente Resolucion del TFA en Etapa Administrativa. Interpuesto precio de venta del productor o exfábrica; no se indica el sustento legal para
Recurso de Apelación ante el TFA en contra de resolución determinativa 02- deducir del precio de venta al detallista o expendedor un 30% como margen de
2012. En este caso no se ha efectuado el pago.
“utilidad del distribuidor”; la estructura impositiva aplicada por la empresa es la
correcta; y la base imponible, sea el precio de venta del productor o exfábrica,
sólo puede ser modificada si se demuestra legalmente la posible existencia de una
subvaluación en ese precio.
La base imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio de
2,551
venta del productor o exfábrica ( no
demostrada la subvaluacion)
La base imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio de
1,670
venta del productor o exfábrica ( no
demostrada la subvaluacion)
(Continúa)
- 53 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Asunto en Discusion
Base Imponible del Tributo
Base Imponible del Tributo
Base Imponible del Tributo
Monto de
traslado
Producto/ Período
Ene a dic 05 (Productora
La Florida, S.A.) Cerveza ¢
Nacional
Ene a dic 09 (Productora
La Florida, S.A.) Cerveza ¢
Nacional
Ene a dic 10
₡
Posición Productora La Florida,
S.A.
Posicion IFAM
Estatus proceso legal
Criterio de asesores
El IFAM establece que la base
La base imponible del tributo debe imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio de determinarse partiendo del precio
960
venta del productor o exfábrica ( no de venta al detallista o expendedor
demostrada la subvaluacion)
( excluida la utilidad del
distribuidor)
A criterio de los asesores, al momento que el IFAM inicia nuevamente el acto
determinativo, los períodos fiscales están prescritos. A su criterio, al no detallarse
Pendiente Resolucion Determinativa del TFA en Etapa en el traslado de cargos la "jurisprudencia analizada", se deja a la empresa en
Administrativa. Interpuesto Recurso de Apelación en contra de la estado de indefension. Asimismo, los asesores estiman que la vinculación
resolucion administrativa DE-1637-2012. En este caso no se ha efectudo el económica entre las empresas no es sustento por sí solo, para interpretar que la
pago.
base imponible del tributo debe determinarse partiendo del precio de venta al
detallista o expendedor, y menos, para rebajar una "utilidad del distribuidor" de un
30%.
El IFAM establece que la base
imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio
de venta al detallista o expendedor
( excluida la utilidad del
distribuidor)
A criterio de los asesores, no existe ninguna disposición legal que obligue a la
empresa a determinar la base imponible partiendo del precio de venta al detallista
Se anuló todo lo actuado y se emitió nueva gestion cobratoria. El
o expendedor, cuando como fabricante de la cerveza nacional tiene fijado el
IFAM anuló todo lo actuado por vicios en el procedimiento y en el monto
precio de venta del productor o exfábrica. A su criterio, la estructura impositiva
del cobro; dándose inicio desde el principio procedimental a una nueva
aplicada por la empresa es la correcta; y la base imponible, sea el precio de venta
gestión cobratoria según propuesta de regularización 06-2012..
del productor o exfábrica, sólo puede ser modificada si se demuestra legalmente la
posible existencia de una subvaluación en ese precio.
El IFAM establece que la base
imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio
de venta al detallista o expendedor
( excluida la utilidad del
distribuidor)
A criterio de los asesores, no existe ninguna disposición legal que obligue a la
empresa a determinar la base imponible partiendo del precio de venta al detallista
o expendedor, cuando como fabricante de la cerveza nacional tiene fijado el
Pendiente Resolucion del TFA en etapa administrativa. Interpuesto precio de venta del productor o exfábrica. A su criterio, la estructura impositiva
Recurso de Apelación ante el TFA en contra de la resolucion determinativa aplicada por la empresa es la correcta; y la base imponible, sea el precio de venta
04-2013. En este caso no se ha efectuado el pago. Se está en espera de que del productor o exfábrica, sólo puede ser modificada si se demuestra legalmente la
concedan audiencia oral y que se dicte la resolución final administrativa.
posible existencia de una subvaluación en ese precio. Mediante un estudio de
precios de transferencia aportado se demuestra s que Productora La Florida vende
la cerveza nacional a Distribuidora La Florida, al precio que se hubiera pactado con
partes independientes, en operaciones comparables.
La base imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio de
1,552
venta del productor o exfábrica ( no
demostrada la subvaluacion)
La base imponible del tributo debe
determinarse partiendo del precio de
2,072
venta del productor o exfábrica ( no
demostrada la subvaluacion)
(Continúa)
- 54 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Cerveza Importada
Actualmente se están atendiendo dos procesos por cerveza importada entablados por el IFAM en contra de Distribuidora La Florida, S. A.
(FDIS), los cuales se resumen en el siguiente cuadro:
Asunto en Discusion
Producto/ Período
Monto de
traslado
Base Imponible del
Tributo
Ene 06 a dic 09
(Distribuidora La
Florida, S.A.)
Cerveza Importada
¢
Base Imponible del
Tributo
Jul 04 a dic 05
(Distribuidora La
Florida, S.A.)
Cerveza Importada
¢
Posición Distribuidora La
Florida, S.A.
194 Distribuidora La Florida,
S.A. sostiene que la base
imponible es el precio venta
del importador o costo de
importación
(valor
declarado aduana)
28 Distribuidora La Florida,
S.A. sostiene que la base
imponible es el precio venta
del importador o costo de
importación
(valor
declarado aduana)
Posición IFAM
Estatus proceso legal
Criterio de asesores
Para el IFAM, la base
imponible es el precio
venta
al
detallista
(excluida utilidad del
distribuidor)
TFA rechazó recurso de apelación
interpuesto por FDIS. El IFAM
efectuó liquidación de intereses en
contra de la cual FDIS interpondrá
recurso de apelación.
Para el IFAM, la base
imponible es el precio
venta
al
detallista
(excluida utilidad del
distribuidor)
"
TFA rechazó el recurso de
apelación interpuesto por FDIS.
FDIS pagó el monto liquidado por el
IFAM por concepto de principal e
intereses y procederá a interponer el
proceso contencioso administrativo
para discutir el caso.
A criterio de los asesores, es más que claro que la
base imponible del tributo a favor del IFAM es,
para la cerveza nacional, el precio exfábrica o
precio de venta del productor, y para la cerveza
extranjera, el precio del importador o costo de
importación; de donde el proceder de la empresa
está ajustado a derecho al aplicar la tarifa del 3% (de
la cerveza nacional) al precio del importador o costo
de importación, o lo que es lo mismo, se cumple
estrictamente con lo dispuesto en el Tratado de Libre
Comercio entre Costa Rica y México, respecto al
“trato nacional”, que no debe cancelarse un tributo
superior al de la cerveza nacional (3% sobre el
precio exfábrica o precio de venta del productor).
(Continúa)
- 55 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
B.
IDA
Actualmente se estan atendiendo 7 procesos interpuestos por el IDA en contra de FIFCO y FPROD; dos por Cerveza Nacional, dos por
Licor y dos por Maximalta y uno por Gaseosas y Bebidas Carbonatadas, los cuales se resumen en el siguiente cuadro:
Aspecto en Discusion
Período / Producto
Margen utilidad del
distribuidor.
ene 00 a feb 02
(Florida Ice &
Farm)
Maxi Malta
Monto del
Posicion de la Empresa
Traslado
¢
58 Margen de utilidad debe fijarse
con base a un estudio técnico
contable que lo determine
tomando en cuenta la realidad
económica de la empresa
Subvaluación
base mayo 03 a jul 05
imponible: precio venta del (Productora
La
productor
Florida) Licor
¢
marzo 02 a jul 05
(Productora
La
Florida)
Cerveza
Nacional
abr 02 a jul 03
(Productora
La
Florida)
Maxi
Malta
¢
¢
149 La base imponible del tributo
debe determinarse partiendo del
precio de venta del productor o
exfábrica (Cualquier presunta
6.537 subvaluacion debe demostrarse
técnicamente)
45
Posicion IDA
Estatus Proceso Legal
Criterio de los Asesores
Según el IDA, la norma
que establece el tributo
habla del “precio del
artículo antes que el
impuesto de ventas”, por lo
que a su criterio, sólo ese
rubro debe excluirse; por lo
que no se considera la
denominada “utilidad del
distribuidor”.
La Sala Primera de Casación ordenó que se
devolviera el caso al TCA para que se
nombrara un perito y resolviera con base al
mismo, ya que en su resolución omitió recibir
dicha prueba, escencial para probar si el
margen de utilidad está basado en el principio
de realidad económica. En este caso se pagó el
principal al agotar la vía administrativa.
Para el IDA, la base
imponible del tributo es el
precio venta al detallista
menos la utilidad del
distribuidor y los impuestos
del
IFAM e IDA.
Además, sostiene que está
imposibilitada
para
efectuar un estudio de los
libros de la empresa (según
resolución 660-92 de la
Sala Constitucional del 1003-92 y artículo 24 de la
Constitución), por lo que
debe determinar la base
imponible partiendo del
precio al detallista y
haciendo una presunción
del margen bruto del
distribuidor.
El 27/5/13 la Sala Constitucional, (Sala IV),
notificó a FPROD el rechazo del amparo
interpuesto por FPROD en el 2009. Este
amparo había suspendido el cobro de estos tres
traslados que hizo el IDA, por ajuste en el
impuesto de cerveza, maxi malta y licor. Sala
IV: indicó que el IDA podía partir de base
presunta para determinar el ajuste a pagar, pero
se abstiene de confirmar si el IDA tenía o no
potestades para fiscalizar los registros de la
empresa.
La empresa interpuso
una medida cautelar para suspender el cobro
mientras se discute el asunto en la vía
contenciosa. La medida cautelar fue aceptada
de forma definitiva. Está pendiente audiencia
para recepción de prueba de dicha medida
cautelar.
La demanda contenciosa fue
presentada el pasado 28 de enero del 2014. El
26 de julio la PGR y el INDER respondieron la
demanda; se está al la espera de que el Tribunal
fije fecha para la audiencia de juicio
Según criterio de la Compañía y los Asesores, la
interpretación del IDA no está sustentada en un
estudio técnico-contable de los libros de la Compañía,
que demuestre basado en la realidad económica, cuales
son los márgenes de utilidad brutos razonables para la
etapa de distribución, según lo solicitó el TFA. A
criterio de los asesores, la aplicación por parte del
IFAM del 30% como margen de utilidad del
distribuidor no tiene sustento legal ni técnico. Su
aplicación parte de interpretaciones subjetivas; de un
decreto y directrices administrativas, no aplicables, que
pretenden erroneamente sustentarse en la derogada Ley
de Protección al Consumidor, la cual fue sustituida
radicalmente en forma y fondo por la vigente Ley de
Promoción de la Competencia y Defensa Efectiva del
Consumidor
A criterio de la Compañía y los Asesores, la medida
cautelar debe ratificarse y mantenerse por todo el
tiempo que dure el proceso contencioso, en el cual se
logrará demostrar que la obligación tributaria
determinada por el INDER es absolutamente
improcedente e ilegal, ya que el INDER calculó el
impuesto, basándose en una estructura y base
imponible distinta a la que se encuentra contenida en la
ley. Además, sin ningún fundamento jurídico, tanto el
INDER como el TFA, presumen que en razón de la
vinculación económica de FPROD y FDIS, existe una
subvaluación de la base imponible, sobre la cual se
calcula el impuesto.
(Continúa)
- 56 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Aspecto en
Discusion
Subvaluación
base imponible:
precio venta del
productor
Período/Producto
Monto del
Traslado
ene 07 a dic 10
(Productora La
Florida) licor
¢
752
ene 07 a dic 10
(Productora La
Florida) cerveza
nacional
¢
11.184
ene 07 a dic 10
(Productora La
Florida) Gaseosas y
Carbonatadas
¢
618
Posicion de la Empresa
La base imponible del
tributo debe determinarse
partiendo del precio de
venta del productor o
exfábrica
(Cualquier
presunta
subvaluación
debe
demostrarse
técnicamente)
Posicion INDER
El pasado 19 de
diciembre el INDER
notificó a FPROD
propuesta
de
regularización tributaria
por los períodos y
productos
aquí
detallados ya que el
INDER desconoció los
registros contables de la
empresa para calcular la
base imponible del
impuesto.
Estatus Proceso Legal
En etapa Administrativa Inicial.
FPROD
contestó rechazando la
propuesta. el INDER notificó el acto
de
liquidación
o
resolución
determinativa. El 22 de julio de 2014
se presentó el recurso de apelación
ante el TFA. Se está en espera de la
resolución final administrativa.
Criterio de los Asesores
A criterio de los asesores la obligación tributaria
determinada por el INDER es absolutamente
improcedente e ilegal, ya que el INDER calculó el
impuesto, basándose en una estructura y base
imponible distinta a la que se encuentra contenida en
la ley. Además, sin ningún fundamento jurídico el
INDER presumen que en razón de la vinculación
económica de FPROD y FDIS, existe una
subvaluación de la base imponible, sobre la cual se
calcula el impuesto.
(Continúa)
- 57 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
C.
Otras acciones legales:
Base Imponible: Tanto el IDA como el IFAM han interpuesto procesos de lesividad, en
virtud de no estar de acuerdo con que la base imponible es el precio exfábrica pese
a que existe reiterada jurisprudencia que confirma tal posición. Sobre este aspecto
la empresa ya ha ganado 18 procesos y hay pendientes de resolución 7 casos.
Acción de Inconstitucionalidad: En contra de la jurisprudencia emitida por la Sala
Primera de la Corte Suprema de Justicia, FIFCO ha interpuesto una acción de
inconstitucionalidad. Lo anterior, por cuanto FIFCO sostiene, a diferencia de lo
que ha resuelto la Sala Primera, que la aplicación del 30% como margen de
utilidad del distribuidor no tiene apoyo legal; todo lo contrario, su aplicación parte
de interpretaciones subjetivas; de un decreto y directrices administrativas que
pretenden tener apoyo –sin que esto sea jurídicamente viable- en la derogada Ley
de Protección al Consumidor, al ser ésta sustituida radicalmente en forma y fondo
por la vigente Ley de Promoción de la Competencia y Defensa Efectiva del
Consumidor (Ley No.7472), la cual no regula nada al respecto.
La Sala Constitucional resolvió en el mes de marzo 2013 declarar sin lugar la acción de
inconstitucional interpuesta por FIFCO en el año 2010 en contra de la aplicación
del 30% de la utilidad del distribuidor para el cálculo del impuesto a la cerveza.
(Veasé seguimientos de casos IDA punto B).
(Continúa)
- 58 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
II.
Contingencias con la Dirección General de Tributación
Florida Ice & Farm Co., S.A., por medio de sus empresas subsidiarias Florida Bebidas, S.A., Embotelladora Centroamericana Ltda.;
Florida Inmobiliaria, S.A., Florida Capitales, S.A. y Reserva Conchal, S.A., presenta las siguientes contingencias tributarias
con la Dirección General de Tributación:
Florida Bebidas, S.A.
Asunto e n
discusión
Pe rí odo e n
discusi ón
Diferencias en
el
pago
del
2009
impuest o sobre
la renta
Monto de l
traslado
¢
Posición de la e mpre sa
Las provisiones fueron regist radas y
deducidas conforme al marco
jurídico
y contable aplicables,
además
de
cont ar
con
las
ret enciones de Ley. Por otra parte,
424
las
donaciones
cuestionadas,
cumplen a cabalidad con los
requisit os que impone el artículo 8
de la Ley del Impuest o sobre la
Rent a, para su deducibilidad.
Posición de Tributación
Di re cta
Estado actual
C rite ri o de los ase sore s le gale s
T ributación Directa determinó
una supuesta diferencia en el
pago del impuest o sobre la Renta
para el período 2009. Sobre
dicha diferencia la T D está
cobrando tambien la Sanción
según
artículo
81
Código
T ributario. A crit erio de la
administración, Florida Bebidas,
S.A. dedujo gastos improcedentes
por provisiones que no se
realizaron efectivametne en el
período y a las cuales no se les
aplicó las retenciones de Ley, y
además dedujo donaciones no
autorizadas
por
la
Administ ración T ributaria.
Resuelto por el T FA. El caso fue
resuelt o por el T FA rechazando
la defensa de FBEB en el sentido
de que no reconoció las
deducciones
efectuadas
por
gastos
generados
por
Gratificaciones
ni
por
donaciones. El caso ya fue
cancelado. Se está valorando
posibilidad de presentar demanda
cont enciosa.
A crit erio de los asesores, las diferencias
por gastos por gratificaciones no son
procedent es ya que contable y legalmetne
este gasto resulta procedente, esto es, que
cumple con los requisit os de Ley para su
deducibilidad. Además, los mismos cuentan
con la retención del impuesto al salario.
En cuanto al gast o por donaciones, los
asesores externos consideran que la
Fundación sí cumple los requisitos de Ley
para recibir donaciones por lo que una vez
inscrita esta en tributación, este criterio
resulta improcedente.
(Continúa)
- 59 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Embotelladora Centroamericana, Ltda.
Asunto e n
discusión
Pe ríodo e n
discusión
Monto de l
traslado
Diferencias en
el
pago
del Período 1999¢
impuesto sobre Set 2001
la renta
Posición de la e mpre sa
Embotelladora reclama el rechazo
del crédito por envases en el
impuesto sobre las ventas de la
producción y distribución de bebidas
gaseosas ya que a su criterio, la
Administración
T ributaria está
sosteniendo
erróneamente
y
fundamentandose en una Directriz y
145
no en la ley, que los envases no
forman
parte
del
proceso
productivo. Para la empresa, el
envase en las bebidas gaseosas,
forma parte indiscutible de dicho
proceso ya que sin el envase no
sería posible vener el producto
gaseoso.
Posición de Tributación
Dire cta
T ributación Directa determinó
una supuesta diferencia en el
pago del impuesto sobre la Renta
para el período 2005. Sobre
dicha diferencia la T D cobró
tambien la Sanción según artículo
81 Código T ributario. A criterio
de la administración, y con
fundamento en una directriz de la
Dirección
General
de
T ributación, los envases no se
incorporan
físicamente
al
proceso
productivo
de
la
empresa, por lo que no es
aplicable el crédito fiscal por eses
concepto.
Estado actual
C rite rio de los ase sore s le gale s
Re sue lto e n Casación. El
caso fue resuelto en Casación
mediante resolución No 1194-FS1-2013 en donde se confirma
lo resuelto por el T CA y se
ordenó al Estado proceder con
la devolución a favor de ECSA
de la suma de ¢145, así como sus
correspondientes
intereses
devengados sobre esa suma desde
la cancelación del tributo por
parte de ECSA hasta su debida
cancelación.
ECSA
está
preparando la ejecucíon de
sentencia para cobrar las costas
al Estado.
A criterio de los asesores tributarios, la
Sala I de la Corte Suprema de Justicia
deberiá confirmar la resolución del
T ribunal en el sentido de ordenar al Estado
a devolver la suma de ¢145 más intereses.
(Continúa)
- 60 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Florida Inmobiliaria, S.A.
Asunto e n
discusión
Pe ríodo e n
discusión
Monto de l
traslado
Diferencias en
el
pago
del
Período 2005 ¢
impuesto sobre
la renta
Posición de la e mpre sa
La empresa ha sostenido que la
diferencia se relaciona con un ajuste
por una ganancia de capital que la
Compañía ha considerado no
gravable y que por el contrario la
T ributación Directa considera que
22 es gravable y además con el rechazo
como deducibles de los gastos que se
originaron por los contratos de
administración
en
los
que
intervienen Mercantile Adviser,
S.A., Aeroservicios La Florida, ASF,
S.A. y Distribuidora La Florida, S.A.
Posición de Tributación
Dire cta
T ributación Directa determinó
una supuesta diferencia en el
pago del impuesto sobre la Renta
para el período 2005. Sobre
dicha diferencia la T D cobró
tambien la Sanción según artículo
81 Código T ributario
Estado actual
C rite rio de los ase sore s le gale s
Resuelto por el T FA. El 30 de
Julio la AT prodedió a archivar
el caso por no haber ninguna
obligación pendiente. Procede el
reclamo par parte de FIMB de
los dineros depositados.
Según criterio de los asesores tributarios y
de la Compañía, el ajuste es improcedente
por cuanto, T ributación Directa está
desconociendo gastos que son propios de la
operación normal del negocio y son gastos
necesarios para producir los ingresos
gravables. La Administración T ributaria
está tramitando paralelamente un proceso
sancionatorio, sin embargo, la Compañía
considera que no corresponde pues es
netamente
una
diferencia
de
interpretación.
(Continúa)
- 61 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Florida Capitales, S.A.
Asunto e n
discusi ón
Pe rí odo e n
discusi ón
Monto de l
trasl ado
Diferencias en
el
pago
del Período 2005
¢
impuest o sobre y 2006
la rent a
Diferencias en
el
pago
del Período 2009
¢
impuest o sobre y 2010
la rent a
1,681
747
Posición de la e mpre sa
La empresa ha sost enido que el
ajuste t iene relación con sumas que
la Compañía considerado como
aport es de capit al no gravables,
sumas aport adas a sus empresas
London Overseas Incorporated y
Mercantil Adviser, S.A., las cuales
la Administración T ributaria ha
considerado
como
un
financiamient o mercant il sobre el
cual presume int ereses gravables
para Florida Capitales, S.A.
La empresa ha sost enido que el
ajuste t iene relación con sumas que
la Compañía considerado como
aport es de capit al no gravables,
sumas aport adas a sus empresas
London Overseas Incorporated y
Mercantil Adviser, S.A., las cuales
la Administración T ributaria ha
considerado
como
un
financiamient o mercant il sobre el
cual presume int ereses gravables
para Florida Capitales, S.A.
Posi ci ón de Tributaci ón
Di re cta
Estado actual
C ri te rio de l os ase sore s le gal e s
T ributación
Directa
(T D)
determinó
una
supuest a
diferencia
en el
pago del
impuest o sobre la Rent a para el
período 2005 y 2006. Sobre
dicha diferencia la T D cobró
t ambien la Sanción según artículo
81 Código T ribut ario.
Pendient e
resolucion
de
casación. El T CA rechazó
recursos de FCAP en virt ud de lo
cual
se presentó recurso de
Casacion el cual est á péndient e
de resolucion. La Compañía
canceló a la Administración la
suma det erminada, es decir
¢1.681
más
sus
correspondientes int ereses.
A crit erio de los asesores t ribut arios y de la
Compañía, el ajust e es improcedent e por
cuanto se trat a de evidentes aportes de
capit al y no de un préstamo mercant il,
carácter que en forma arbit raria, pret ende
darle
la
Administ ración
T ribut aria,
argumentando
ent onces
que
exist en
intereses presunt ivos los cuales serían
sujet os al impuest o de rent a
Et apa Administ rat iva. El 17 de
julio de 2014 se present aron las
razones de inconformidad ant e
el T FA. Se está en espera de la
resolución final administrat iva
por part e del T FA.
A crit erio de los asesores t ribut arios y de la
Compañía, el ajust e es improcedent e por
cuanto se trat a de evidentes aportes de
capit al y no de un préstamo mercant il,
carácter que en forma arbit raria, pret ende
darle
la
Administ ración
T ribut aria,
argumentando
ent onces
que
exist en
intereses presunt ivos los cuales serían
sujet os al impuest o de rent a
T ributacion
Directa
(T D)
determinó
una
supuest a
diferencia
en el
pago del
impuest o sobre la Rent a para el
periodo 2009 y 2010. Sobre
dicha diferencia la T D cobró
t ambién la Sanción según artículo
81 del Código T ributario.
(Continúa)
- 62 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Reserva Conchal, S.A.
Asunto e n
discusión
Pe ríodo e n
discusión
Monto de l
traslado
Posición de la e mpre sa
Posición de Tributación
Dire cta
Estado actual
C rite rio de los ase sore s le gale s
Diferencias en
el
pago
del
Período 2006 ¢
impuesto sobre
la renta
La empresa sostiene que es
incorrecta la posición de la
Administración
T ributaria,
al
60 establecer que los ajustes por
gastos, incluyendo la donación al
Gobierno para el aeropuerto de
Liberia, no son deducibles.
T ributación Directa determinó
una supuesta diferencia en el
pago del impuesto sobre la Renta
para el período 2006. Sobre
dicha diferencia la T D cobró
tambien la Sanción según artículo
81 Código T ributario.
Pendiente Resolucion del T FA.
El caso está pendiente de
A criterio de los asesores, el ajuste es
resolucion
por
parte del
improcedente ya que corresponde a rubros
T ribunal Fiscal Administrativo,
que deben ser deducibles.
en virtud de la apelación que
presentó Reserva Conchal, S.A.
Diferencias en
el
pago
del
Periodo 2011 ¢
impuesto sobre
la renta
La empresa sostiene que es
incorrecta la posición de la
Administración
T ributaria
al
establecer cuotas tributarias no
ingresadas por inexactitudes en las
declaraciones,
autoliquidaciones
18 presentadas en el impuesto, así
como la no aplicación de la
retencion correspondiente en pagos
efectuados a sus empleados por
bonificaciones,
vivienda
y
alimentación durante los periodos
en cuestión.
T ributación Directa determinó
una supuesta diferencia en el
pago del impuesto sobre la Renta
para el período 2006. Sobre
dicha diferencia la T D cobró
tambien la Sanción según artículo
81 Código T ributario.
En etapa administrativa inicial.
El 7 de mayo del 2014 se
A criterio de los asesores, el ajuste es
presentó recurso de revocatoria
improcedente.
ante T ributación, el cual no ha
sido resuelto.
(Continúa)
- 63 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Adicionalmente, existen 9 procesos sancionatorios contra empresas del grupo por
falta de presentación de Estados Financieros Auditados del año 2011, ya que
nuestros asesores legales han considerado que ésta no es una obligación
contenida en la ley y la Administracion Tributaria no tiene facultades legales
para exigir este tipo de documentos. El monto de cada multa asciende a la
suma de setecientos veintiun mil colones.
Las empresas afectadas son las siguientes: Florida Ice and Farm, S.A., Cervecería
Costa Rica, S.A., Productora La Florida, S.A.A, Distribuidora La Florida,
S.A., Embotelladora Centroamericana, S.A. Florida Inmobiliaria, S.A.
Bebidas, S.A., Reserva Conchal, S.A. Desarrollos Hoteleros Guanacaste, S.A.
A la fecha el TFA ha resuelto favorablemente a los intereses de las empresas
del grupo FIFCO, 7 de los nueve casos.
El TFA dio la razón a FIFCO y sus subsidiarias al considerar que la Administración
Tributaria no puede imponer la sanción con base en una resolución
administrativa, pues se violaría el principio de reserva de ley en materia fiscal
y el principio de tipicidad en materia sancionatoria, ya que no existía ninguna
norma que obligara al contribuyente a tener estados financieros auditados.
III.
Otras contingencias
Juicios laborales
En contra de la Compañía y sus subsidiarias existen juicios ordinarios laborales
cuyas cuantías ascienden a la suma de ¢2,2 miles de millones de colones y
otros juicios cuya cuantía no se incluye en este monto ya que no fueron
estimados en la demanda y por lo tanto son de difícil determinación.
Actualmente, todos estos procesos están tramitándose a nivel judicial, y en su
mayoría se está impugnando las cuantías reclamadas. Los asesores legales
estiman como impredecible el resultado de la resolución de estos procesos. A
la fecha, 5 de estos casos fueron declarados sin lugar a favor de la Compañía,
16 procesos fueron resueltos a favor de la Compañía en primera y segunda
instancia. De los 16 procesos anteriores, 14 fueron revocados parcialmente
por la Sala Segunda de la Corte Suprema de Justicia, mediante un criterio a
todas luces arbitrario en cuanto al tratamiento que debe tener el pago de horas
extra, sin embargo reduciendo en forma significativa las pretensiones
económicas de los actores. Asimismo, en uno de estos casos se logró una
conciliación en sede RAC que puso fin al proceso judicial.
(Continúa)
- 64 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Juicios civiles
En contra de la Compañía y sus subsidiarias existen 11 Juicios Ordinarios Civiles
cuyas cuantías principales sin intereses ascienden a la suma de ¢1.163
millones de colones . Tres de dichos procesos ordinarios civiles no tienen
una cuantía determinada. Además, en uno de estos procesos se resolvió
mediante sentencia número 55-10 del 16 de setiembre del 2010 del Juzgado
Primero Civil de Mayor Cuantía de San José, rechazar en todos sus extremos
una demanda interpuesta en contra de La Compañía, mediante la cual se le
reclamaba una indemnización de ¢500 millones. La sociedad actora presentó
en tiempo y forma recurso de apelación en contra de dicha sentencia, recurso
que está pendiente de resolución por parte del Superior para defender
nuestros derechos y presentar agravios. Por otro lado, en uno de estos
procesos ordinarios civil, se resolvió el caso condenando a la Compañía al
pago del monto reclamado por el actor. Para esos efectos el actor presentó la
ejecución de sentencia respectiva la cual está pendiente de ser notificada a la
Compañía. El monto probable de condena a la Compañía en este caso es de
¢22 millones de colones. Por ultimo, tres de estos casos fueron resueltos
definitivamente, el primero de ellos absolviendose de toda pena y
responsabilidad a la Compañía, y en los dos restantes condenando a la
Compañía al pago de ¢1 y ¢1,5 respectivamente.
Asimismo, existen 4 Juicios de Consumidor en sede judicial cuyas cuantías sin
intereses ascienden a la suma de ¢119 millones, y 4 Juicios de Consumidor en
sede administrativa cuya cuantía asciende a la suma de ¢25 millones, tres de
los cuales fueron resueltos, uno mediante conciliación, uno al ser declarado
sin lugar y el último con una condena a la Compañía de ¢1.5 millones. Los
asesores legales estiman como impredecible el resultado de la resolución de
estos procesos civiles.
Igualmente, se tramita en contra de la Compañía una denuncia ante el Tribunal
Ambiental por una aparente violación en esa materia. En caso de condena, se
le impondría a la Compañía una sanción económica de ₡22 millones de
colones.
Adicionalmente, hay en contra de la Compañía y sus subsidiarias una demanda
arbitral por supuesto incumplimiento contractual cuya cuantía asciende a la
suma de ¢166 millones de colones. El proceso fue resuelto a favor de la
Compañía. La contraparte interpuso recurso de nulidad ante la Sala Primera
de la Corte Suprema de Justicia el cual está pendiente de resolución.
(Continúa)
- 65 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Por último, hay en contra de la Compañía 4 procesos por reinvidicación de los
derechos sobre una finca propiedad de la Compañía y un proceso información
posesoria en la que un tercero pretende inscribir a su nombre 1 finca
propiedad de la Compañía, por lo que se han planteado las acciones legales
correspondientes para hacer valer el derecho de propiedad y posesión de la
Compañía sobre dicha finca. Igualmente, en estos cinco casos es criterio de
los asesores que su resultado será favorable a los intereses de la Compañía.
La Compañía no incluye en los estados financieros consolidados, provisión alguna
para cubrir cualquier pérdida que pudiera surgir en su resolución final de las
contigencias indicadas en esta nota.
(27) Compromisos
Florida Ice and Farm Co., S.A. y Subsidiarias es garante solidario de operaciones
concedidas a las compañías siguientes:
Desarrollos Hoteleros Guanacaste, S.A.: garantía solidaria de Florida Ice and Farm
Co. SA por la suma de US$43.830 en miles por una operación de crédito que
mantiene con el Banco Scotiabank.
•
Reserva Conchal, S.A.: garantía solidaria de Florida Ice and Farm Co, S.A.
por la suma de US$24.751 en miles por una operación de crédito que
mantiene con el Banco de Costa Rica.
•
Reserva Conchal, S.A.: garantía solidaria de Florida Ice and Farm Co, S.A.
por la suma de US$15.000 en miles por una operación de crédito que
mantiene con Banco Bancolombia.
•
Reserva Conchal, S.A.: garantía solidaria de Florida Ice and Farm Co, SA por
la suma de US$25.000 en miles por una operación de crédito que mantiene
con el Banco Agrícola de El Salvador.
•
Productora La Florida, S.A. y Distribuidora La Florida, S.A.: garantía
solidaria de Cervecería Costa Rica, S.A. por la suma de ¢31.705 en millones
por operaciones que mantiene con el Banco de Costa Rica.
•
Productora La Florida, S.A.: garantía solidaria de Cervecería Costa Rica, S.A.
por la suma de US$5.016 en miles por operaciones que mantiene con el
Banco General.
(Continúa)
- 66 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
•
Distribuidora La Florida, S.A.: garantía solidaria de Cervecería Costa Rica,
S.A.: por la suma de US$26.300 en miles por operaciones que mantiene con
el BACSJ.
•
Industrias Alimenticias Kern´s: garantía solidaria de Cervecería Costa Rica,
S.A. por la suma de US$3.866 en miles por operaciones que mantiene con el
Banco Bancolombia.
•
Industrias Alimenticias Kern´s: garantía solidaria de Cervecería Costa Rica,
S.A. por la suma de US$6.580 en miles por operaciones que mantiene con el
Banco Citi.
•
North American Breweries, LLC: garantía sobre todos los activos de North
American Breweries, LLC por la suma de US$180.000 en miles por
operaciones que mantiene con Citi Bank.
•
CCR American Holding Inc: Avales Cervecería Costa Rica S.A., Productora
la Florida, S.A. y Distribuidora la Florida, S.A. por la suma de US$215.000
en miles por operaciones que mantiene con Bancolombia.
•
Florida Falcon Holding, LLC: fianza mercantil de Florida Ice and Farm Co ,
S.A. por la suma de US$6.830 en miles, a favor de AVN Air, LLC., para
garantizar el cumplimiento de las obligaciones contractuales asumidas por
Florida Falcon Holding, LLC en un contrato de arrendamiento.
•
Envases del Itsmo, S.A.: garantía de Florida Ice and Farm, Co., S.A. por la
suma de US$500 en miles por línea de crédito que mantiene con el Banco
General.
(28) Combinaciones de negocios
North American Breweries, LLC y subsidiarias
El 26 de octubre de 2012, Cervecería Costa Rica S.A. (“CCR”), suscribió los
documentos por medio de los cuales se concretó la negociación de
compraventa del 100% de la empresa domiciliada en el estado de Delaware,
en Estados Unidos de América, denominada North American Breweries
Holdings, LLC y sus subsidiarias (“NAB”), por un monto aproximado de
US$388.000 en miles. El 12 de diciembre de 2012, FIFCO por medio de
hecho relevante informa que el 11 de diciembre cerró exitosamente la
adquisición de dicha compañía.
(Continúa)
- 67 FLORIDA ICE AND FARM COMPANY, S.A. Y SUBSIDIARIAS
Notas a los Estados Financieros Intermedios Consolidados
(En millones de colones)
Los vendedores son KPS Special Situations Fund III, LP y KPS Special Situations
Fund III (A), L.P. (en su conjunto “KPS”); y un grupo de accionistas
minoritarios que representan el 14,46%.
NAB es propietaria de las marcas de cerveza artesanales “Magic Hat” y “Pyramid”,
la marca de cerveza doméstica “Genesee”, y tiene derechos perpetuos y
exclusivos sobre la marca de cerveza “Labatt” en los Estados Unidos.
Además, tiene los derechos perpetuos y exclusivos sobre la marca de bebidas
alcohólicas de malta saborizadas “Seagrams” para Estados Unidos y el
Caribe. NAB es el importador autorizado para Estados Unidos de la marca de
cerveza de CCR, “Imperial”.
NAB tiene sus centros de operaciones en las ciudades de Rochester y Buffalo,
ambas en el estado de New York. En Rochester tiene su principal planta de
producción, y tiene otras tres cervecerías ubicadas en los estados de Oregon,
California y Vermont. Cuenta con una red de distribución basada en
relaciones de largo plazo con distribuidores mayoristas claves. Posee también
siete puntos de venta al detalle directo al consumidor.
NAB cuenta aproximadamente con 1.200 empleados y es administrada por un
equipo ejecutivo de EEUU, la mayoría de los cuales ya estaban en el negocio
antes de la adquisición por CCR.
Los estados financieros consolidados de CCR incluyeron la contabilidad preliminar
de la combinación de negocios de las cifras financieras (activos y pasivos) de
NAB con base en información disponible al 11 de diciembre de 2012. Esas
cifras incluyen en la fecha de adquisición los activos netos identificables
adquiridos y pasivos asumidos valorados de conformidad con la NIIF 3, y la
homologación a las políticas contables de CCR.
No se espera que ninguna porción del credito mercantil sea deducible para
propósito de impuestos. Esta combinancion de negocios se encuentra en el
período de valoracion de acuerdo a la NIIF 3.
(Concluye)