Las peculiaridades de auditar a partes vinculadas

Dossier auditoría
Las peculiaridades de auditar
a partes vinculadas
El PGC 2007 ha supuesto un nuevo marco de actuación y tratamiento de las
transacciones entre empresas de un mismo grupo o entre partes vinculadas, que
ya históricamente han planteado situaciones contables complejas. Esto ha originado
que en numerosas ocasiones los auditores encuentren dificultades para aplicar
procedimientos de auditoría en las transacciones con partes vinculadas. En este
trabajo se propone una sistemática para este tipo de operaciones
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Yolanda Olius Bonsoms
Socia de Grant Thornton
E
n el proceso de reforma y adaptación de
la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional
con base en la normativa de la Unión
Europea, cabe destacar la significativa modificación habida en España en el derecho contable que ha supuesto la aprobación de la Ley
16 / 2007, de 4 de julio. Dicha Ley facultaba al
Gobierno, que mediante Real Decreto pudiera
configurar el correspondiente marco reglamentario de reforma contable que finalmente quedó recogido en el Nuevo Plan General de Contabilidad y el Plan General de Contabilidad para Pequeñas y Medianas empresas y criterios
contables específicos para microempresas
aprobados en el Real Decreto 1514/2007, de
16 de noviembre y el Real Decreto 1515/2007
de 16 de noviembre, respectivamente.
No podemos obviar que la entrada en vigor del Plan General de Contabilidad 2007
(PGC 2007) ha supuesto entre otros, un nuevo marco de actuación y tratamiento contable
de las transacciones entre empresas de un
mismo grupo, operaciones de reestructura-
pd
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ción societaria bajo control o propiedad común, transacciones entre partes vinculadas,
FICHA RESUMEN
Autor: Yolanda Olius Bonsoms
Título: Las peculiaridades de auditar a partes vinculadas
Fuente: Partida Doble, núm. 224, páginas 118 a 125, septiembre 2010
Localización: PD 10.09.09
FICHA RESUMEN
Resumen: Identificar cuáles son las partes vinculadas a la sociedad, la relación de vínculo y que
Autores:
Texto
tipo
de transacciones
se realizan entre ellas son los primeros e imprescindibles pasos que se
Título:realizar
Texto antes de auditar las operaciones entre partes vinculadas. A partir de ahí, debe
deben
Fuente:
Partida
Doble, núm.
páginas da
00 aa las
00 transacciones
mes 2010
considerarse
la valoración
que000,
la sociedad
entre empresas de un mismo
Localización:
PD
grupo
y otras partes.
Y por último, el tercer aspecto a considerar es la verificación de la
Resumen:información
Texto
adecuada
a incluir en la memoria de cuentas anuales. En relación a este tipo de
Palabras clave:
Texto
operaciones
habrá
que estar atentos a la futura reforma que tendrán determinadas normas de
Abstract:
valoración Texto
del PGC 2007 con motivo de la aprobación del Proyecto de Decreto de Normas para
Key
words: Texto
la
Formulación
de Cuentas Anuales Consolidadas (NOFCAC), ahora en fase de borrador.
Palabras clave: Auditoría. Operaciones vinculadas. Plan General de Contabilidad. Valor
razonable.
Abstract: Identify the parties related to society, the relationship between link and type of
transactions performed between them are the first and essential steps that must be done prior
to auditing related party transactions. From there, the second aspect to consider is the value that
society gives the business transactions of the same group and elsewhere. And finally, the third
aspect to consider is the verification of proper information to include in the memory of annual
accounts. In relation to this type of operation will be attentive to future reforms to be certain
valuation rules of the PGC´07 during the adoption of the Draft Decree to be adopted Standards
for the Preparation of Consolidated Financial Statements (NOFCAC) now in draft stage.
Key words: Audit. Related Companies. General Accounting Plan. Fair Value.
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etc., que históricamente han planteado situaciones contables complejas, suscitando muchas consultas e interpretaciones y, en determinados casos, con ausencia de regulación.
Esto ha originado que en numerosas ocasiones los auditores encontremos dificultades
para aplicar procedimientos de auditoría y, en
definitiva, auditar las áreas relativas a las
transacciones con partes vinculadas.
Nuestro trabajo como auditores en relación a la verificación de tales transacciones
tiene como guía, entre otras, la mencionada
Ley 16/2007 de 4 de julio, la normativa que
marca el propio PGC 2007, la Guía de actuación nº 27 sobre el tratamiento contable de
las transacciones entre empresas de un mismo grupo y efecto en el informe de auditoría
publicada en mayo de 2009 por el Instituto de
Censores Jurados de Cuentas de España, las
consultas efectuadas al Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) entre las
que destaca la nº 6 del Boicac 74 sobre los
criterios aplicables a aportaciones no dinerarias de inversiones entre empresas del grupo,
la doctrina del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas (ICAC) publicada en su
Boletin nº 75, de septiembre de 2008 relativa
a la formulación de cuentas consolidadas para los ejercicios que se inician partir del 1 de
enero de 2008 y la normativa fiscal vigente
regulada por el Real Decreto 1793/2008 de 3
de noviembre que establece las obligaciones
de documentación de los precios de transferencia entre partes vinculadas.
•
Se consideran asimismo partes vinculadas a:
–
Las empresas del grupo, asociadas o
multigrupo según las define el punto
13 de las normas de elaboración de
las cuentas anuales del PGC 2007.
–
Las personas físicas que posean directamente o indirectamente alguna participación en los derechos de voto de la
empresa, o en la entidad dominante de
la misma, de manera que les permita
ejercer sobre una u otra una influencia
significativa, incluidos los familiares
próximos de las citadas personas físicas. Se matiza en el mismo punto que
se entiende por familiares próximos.
–
El personal clave de la compañía o de
su dominante, entendiendo como tal
las personas físicas con autoridad y
responsabilidad sobre la planificación,
dirección y control de las actividades
de la empresa ya sea directa o indirectamente, entre las que se encuentran
los Administradores y los Directivos.
Quedan incluidos los familiares próximos de las citadas personas físicas.
–
Las empresas sobre las cuales las personas físicas anteriores descritas pueda ejercer una influencia significativa.
–
Las empresas que compartan algún
Consejero o directivo con la empresa,
salvo que éste no ejerza una influencia
significativa en las políticas financieras
y de explotación de ambas.
–
Las personas que tengan la consideración de familiares próximos del representante del administrador de la empresa, cuando el mismo sea persona
jurídica.
–
Los planes de pensiones para los empleados de la propia empresa o de alguna otra que sea parte vinculada de
ésta.
IDENTIFICACIÓN DE LAS PARTES
VINCULADAS
Una de las primeras tareas que debe realizar el auditor es identificar cuáles son las
partes vinculadas a la sociedad, cuál es la relación de vínculo y qué tipo de transacciones
se realizan entre ellas.
Se considerará parte vinculada la definición
descrita en el punto 15 de las normas de elaboración de las cuentas anuales del PGC 2007:
•
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“Una parte se considera vinculada a otra
cuando una de ellas o un conjunto que actúa en concierto, ejerce o tiene la posibilidad de ejercer directa o indirectamente o
en virtud de acuerdos entre accionistas o
partícipes, el control sobre otra o una influencia significativa en la toma de decisiones financieras y de explotación de la otra”.
Dichas definiciones plantean por sí mismas diversa casuística, que en muchos casos
supone o genera dificultades tanto a la propia
sociedad para determinar cuáles son partes
vinculadas como al auditor a la hora de proceder a su verificación.
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Merece especial mención el hecho de que
el PGC 2007 introduce una definición más
amplia del concepto de empresas del grupo
que la que contempla la nueva redacción del
artículo 42 del Código de Comercio, en el
apartado dos del artículo primero de modificación del Código de Comercio de la Ley
16/2007, de 4 de julio, siendo la definición de
empresas del grupo dada por el PCG 2007 la
que debe considerarse a los efectos del tratamiento contable en las cuentas anuales individuales de las distintas sociedades afectadas,
g
así como en la obligación
de inmoria.
formación en la memoria.
onEl PGC 2007 considera que una em-presa forma parte
de un grupo
cuando las sociedades afectadas están vinculadas por una
relación de control, directa o indirecta, análoga a
la prevista en el aro
tículo 42 del Código
de Comercio para los
des o
grupos de sociedades
sas escuando las empresas
tén controladas, porr cualquier
arias persomedio, por una o varias
cas que acnas físicas o jurídicas
e o se hallen
túen conjuntamente
a por acuerdos
bajo dirección única
arias.
o cláusulas estatutarias.
En la práctica, determinadas
n considerar
sociedades obvian
po a sociedaempresas del grupo
des que no tengan participación directa o indirecta, como es el caso de
sociedades hermanas que se encuentran bajo unidad de decisión y que, según el nuevo
redactado del artículo 42, no se consideran
grupo a efectos de la consolidación pero únicamente a esos efectos y no en el contexto
de las cuentas anuales individuales.
La Ley 16/2007 ya viene a establecer dos
conceptos de grupo que también introduce el
borrador actual de las futuras normas de consolidación:
•
Uno regulado por el artículo 42 del Código
de Comercio que le llaman de subordina-
pd
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ción al estar formado por una sociedad
dominante y otra o varias dependientes
controladas por la primera.
•
Otro llamado grupo de coordinación formado por varias empresas controladas,
por cualquier medio, por una o varias personas físicas o jurídicas, que actúan conjuntamente o se hallan bajo dirección única, previsto en artículo 200 de la Ley de
Sociedades Anónimas, en la norma nº 13
de elaboración de las cuentas anuales de
p
Empresas
del Grupo, Multigrupo y
Asociadas del PGC 2007.
L nueva normativa
La
fisc obliga a las sociefiscal
da
dades
a tener docum
mentadas
en un masterfile las partes vinculadas, las transacciones que se efectúan entre ellas o la
determinación de los
p
precios
de transfere
rencia, entre otras
ob
obligaciones.
Dicha inform
formación
contribuirá sin
duda a ayudar al auditor
tra
en su trabajo
de verificación.
VALORACIÓN DE LAS
VALORACIÓ
OPERACIONES
OPERACIONE ENTRE
PARTRES VINCULADAS
VIN
El segundo de
d los aspectos que
e auditor es la valodebe considerar el
Soc
ración que la Sociedad
da a las trane
sacciones entre empresas
de un mismo grupo y otras partes vinculadas.
enc
Era habitual encontrar
muchas transacciones realizadas e
entre las sociedades
de un mismo grupo y entre partes vinculadas,
a precios pactados entre ellas, si bien, y en
cumplimiento de la normativa fiscal, ya se debía proceder a realizar el oportuno ajuste fiscal para que dichas transacciones se valoraran a precios de mercado.
La Norma de Registro y Valoración 21ª
Operaciones entre empresas del grupo del
PGC 2007 supone una precisión y concreción, que no se daba en el antiguo Plan de
Contabilidad de 1990, sobre la forma de valoración de determinadas transacciones entre empresas del mismo grupo, con indepág
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La nueva normativa fiscal obliga a las
sociedades a tener documentadas en un
masterfile las partes vinculadas, las
transacciones que efectúan entre ellas
o los precios de transferencia
pendencia del grado de vinculación entre
las mismas, que será de acuerdo a las normas generales, y por tanto los elementos
objetos de la transacción se contabilizarán
en el momento inicial a valor razonable como si fueran con terceros independientes.
Asimismo, se establecen excepciones concretas a esa regla general en relación a
operaciones de fusión, escisión y aportación no dineraria en las que lo que se transmita sea un negocio.
Es ahí, en las transacciones entre empresas y partes vinculadas, donde el auditor
debe poner un énfasis especial en lo relativo
a las valoraciones de dichas transacciones,
ya que normalmente hay ausencia de intereses contrapuestos y podrían no hacerse a
valor razonable, que el PGC 2007 lo define
como “El importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un pasivo,
entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transacción en
condiciones de independencia mutua(…) No
tendrá en ningún caso el carácter de valor
razonable el que sea resultado de una transacción forzada, urgente o como consecuencia de una situación de liquidación involuntaria.(…).Con carácter general, el valor razonable se calculará por referencia a un valor
fiable de mercado…”.
Uno de los métodos que se utiliza para
evaluar el valor razonable es el método de la
comparabilidad con transacciones similares
existentes en el mercado, si bien hay múltiples casos de transacciones entre partes vinculadas en que no existen transacciones
comparables. En el caso en que los elementos no puedan valorarse por no existir un valor razonable fiable, se valorarán a coste
amortizado o a precio de adquisición o coste
de producción, minorado, en su caso, por las
partidas correctoras por deterioro.
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Las transacciones más habituales que las
compañías realizan entre empresas de un
mismo grupo y partes vinculadas se pueden
diferenciar en dos tipos:
a. Transacciones comerciales ligadas a la
operativa habitual tales como compraventa de mercancías, prestaciones de servicios, alquileres, etc.
b. Transacciones no ligadas a la operativa
habitual, en las que determinar un valor
razonable es complejo y adicionalmente
en ausencia de intereses minoritarios es
fácil otorgar un valor que interese a las
partes y se aleje del valor razonable.
El auditor deberá establecer diversos
procedimientos que le permitan validar dicho
valor razonable.
•
En transacciones habituales normalmente la política de precios la establece la
Sociedad que vende y en caso de que
haya transacciones por ventas tanto con
terceros como con el grupo o partes vinculadas, la comparabilidad es fácil de establecer. En caso de que las transacciones sean exclusivamente con empresas
del grupo o partes vinculadas, se deberá
revisar la documentación existente que
debe tener la Sociedad sobre la determinación de los precios de transferencia,
que permitan evaluar la razonabilidad de
los mismos y al mismo tiempo cumplir
con las obligaciones fiscales en relación
a la valoración y documentación de dichos precios de transferencia.
•
En las transacciones no habituales y siempre en función de la importancia de dichas
transacciones y del impacto de las mismas, será necesario que el auditor tenga
que pedir tasaciones o valoraciones a expertos independientes que den razonabilidad a los valores establecidos. Para el caso particular de transmisiones de participaciones entre empresas del grupo, deberá
evaluarse la fiabilidad que dé la técnica de
valoración utilizada, que se basa en muchas ocasiones en el uso de proyecciones
futuras de flujos de efectivo futuros y que
deben generarse en un contexto de independencia de la entidad que se transmite.
Asimismo se debe evaluar los efectos de
circunstancias especiales como prestación
de servicios compartidos, condiciones de
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Las peculiaridades de auditar
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venta y devolución específicas, condiciones particulares de financiación, etc.
Ante situaciones especiales en que no
pueda encontrarse un valor razonable fiable para la transmisión de una sociedad a
otra sociedad del Grupo se permitiría que
dicha transmisión se efectuara al precio
de adquisición que tuvo para el grupo o al
valor neto contable consolidado preexistente para el grupo de dicha sociedad.
•
Otro tipo de transacciones entre partes
vinculadas que merece una atención especial son las transacciones en las que se
retribuye mediante distintos tipos de remuneraciones a los Administradores o Directivos, u otras partes vinculadas (socios,
etc.), que en muchos casos pueden no
ser efectuadas a valor razonable y para
las que, a pesar de encontrar transacciones comparables en el mercado de remuneraciones a Administradores o Directivos
que efectúen tareas similares, la elevada
interrelación con la empresa, las tareas
particulares que desarrollan, la tipología
especifica de cada empresa que hace que
los riesgos sean diferentes, dificulta determinar si son efectuados a valor razonable.
el Instituto de Censores Jurados de Cuentas de España, se habría realizado una
transacción “híbrida”, y esa parte “hibrida”
que es la diferencia entre el valor razonable y el importe pactado en factura o escritura deberá ser contabilizada atendiendo
al fondo económico de la operación.
–
Se valorarán tal y como indica la norma
21ª apartado 1 a valor razonable. Dicho
valor razonable podrá ser basado en el valor de cotización si cotiza, en estimaciones
basadas en flujos descontados o en la
aplicación de otro método de valoración.
En el caso de que sea imposible determinar un valor razonable fiable, éste se considerará el precio de adquisición que dicha sociedad tuvo para el grupo o el valor
neto contable consolidado preexistente
para el grupo de dicha sociedad.
–
El tratamiento contable será utilizando los
mismos criterios que se establecen en el Plan
General de Contabilidad para las transacciones con terceros no vinculados.
–
Compraventa de existencias y activos fijos
Se registrarán por la parte compradora
por su valor razonable no siendo valido
hacerlo por el valor neto contable como
habitualmente se venía realizando, y por
la parte vendedora, como indica la norma
de valoración 14ª Ingresos por ventas, de
acuerdo al valor razonable de la contraprestación recibida.
Puede darse el caso de que el valor razonable no coincida con el valor según escritura o factura, por lo que tal y como indica
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Compraventa de actividades
Son compraventas de un conjunto de activos y pasivos que forman un negocio y se
registrarán por el valor razonable de
acuerdo a los criterios establecidos en la
Norma de valoración nº 19 Combinaciones de Negocios del PGC 2007.
Los tratamientos contables que indica la
normativa contable actual y que el auditor debe conocer para evaluar la razonabilidad del
valor otorgado a las transacciones entre partes vinculadas son los siguientes:
A. Para Compraventas:
Compraventa de participaciones en el capital de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas.
B. Para el caso de Fusiones / Escisiones y
Aportaciones no Dinerarias se distinguen:
–
Operaciones en las que se transfieren
negocios:
Cuando se transmite un negocio será de
aplicación la norma 21ª apartado 2 de normas particulares por la cual la sociedad
aportante registrará la inversión, al valor
contable de los elementos patrimoniales
que integren el negocio aportado y no se
registrará resultado alguno como consecuencia de la operación. Para la sociedad
receptora se distinguen dos situaciones
posibles diferenciadas:
•
Si existe relación de dominio- dependencia (madre e hija) en las entidades
involucradas en la transacción, los activos netos que constituyen el negocio
se contabilizarán por la adquiriente al
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•
Si la permuta no tiene carácter comercial (situación muy frecuente cuando
se adquiere casi la totalidad del capital
social) se reflejará la inversión al valor
contable de la contraprestación entregada sin generar resultado contable
en la sociedad aportante.
•
Si la permuta tiene carácter comercial
se reflejará la inversión al valor razonable de la contraprestación entregada y podría generar un resultado contable en la sociedad que aporta por la
diferencias entre el valor contable entregado y el valor razonable del activo
recibido.
En la sociedad beneficiaria que recibe
acciones de otra sociedad, las acciones se valorarán al coste de adquisición que será el valor razonable de las
acciones adquiridas, más los costes
de transacción directamente imputables, siempre que el valor razonable
sea fiable.
Ante estas operaciones entre partes vinculadas el auditor se encuentra con una temática compleja y la valoración debe ser objeto de análisis y verificación. Si durante su
trabajo no se le facilita evidencia suficiente
para concluir sobre la adecuada valoración de
una transacción efectuada entre partes vinculadas, deberá evaluar la necesidad de poner
una salvedad por limitación al alcance en su
opinión de auditoría.
valor que éstos tuvieran asignados en
las cuentas consolidadas del grupo.
•
–
Cuando no existe relación de dominiodependencia (hermanas) entre las entidades involucradas los valores de la
transacción para la sociedad adquiriente serán los valores a los que los
elementos patrimoniales se encontraban registrados en las cuentas individuales de la sociedad cedente.
Operaciones en las que se transfiere un
activo aislado que puede ser material, inmaterial o financiero.
Normalmente se transfieren participaciones
de empresas del grupo (acciones) y tendrán el tratamiento contable de permutas
debiendo analizarse el carácter de éstas.
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INFORMACIÓN SOBRE
OPERACIONES CON PARTES
VINCULADAS
El tercer aspecto a considerar en la auditoría de partes vinculadas es la verificación
de la adecuada información a incluir en la memoria de las cuentas anuales. El PGC 2007
detalla la información obligatoria a incluir en
un apartado específico de “Operaciones con
partes vinculadas”, siendo habitual encontrarnos que las empresas son muy reticentes a
facilitar dicha información y en especial a la:
–
–
–
Identificación de partes vinculadas (personas físicas y jurídicas).
Política de precios seguida entre transacciones efectuadas por partes vinculadas.
Remuneración de los Administradores y la
Alta Dirección.
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Las peculiaridades de auditar
a partes vinculadas
Cabe destacar la información adicional
que se requiere para aquellas empresas obligadas a formular cuentas en modelo normal.
“Cuando la Sociedad sea la de mayor
activo del conjunto de sociedades domiciliadas en España, sometidas a una misma unidad de decisión, porque estén controladas
por cualquier medio por una o varias personas físicas o jurídicas, no obligadas a consolidar, que actúen conjuntamente, o porque
se hallen bajo dirección única por acuerdos
o cláusulas estatutarias, deberá incluir una
descripción de las citadas sociedades, señalando el motivo por el que se encuentran
bajo una misma unidad de decisión, e informará sobre el importe agregado de los activos, pasivos, patrimonio neto, cifra de negocios y resultado del conjunto de las citadas
sociedades”.
“Cuando la sociedad no sea la de mayor
activo del conjunto de sociedades sometidas
a una unidad de decisión en los términos señalados en el punto anterior, indicará la unidad de decisión a la que pertenece y el registro Mercantil donde estén depositadas las
cuentas anuales de la sociedad que contiene
la información exigida en el punto anterior”.
La cantidad y tipología de información a
facilitar relativa a transacciones con partes
vinculadas en las cuentas anuales, tanto en
cuentas normales como abreviadas, es muy
superior a la que debía darse con el Plan
Contable anterior, siendo ésta una de las
grandes novedades del PGC 2007, que viene en consonancia con la importancia que el
legislador da a la transparencia frente a la
simplificación, y a la mayor relevancia que
adquiere la memoria como instrumento para
poder conocer la verdadera imagen fiel de
las relaciones económicas y financieras de
una empresa, que podrían ser desvirtuada
por un tratamiento contable erróneo o una
omisión de información en las transacciones
entre partes vinculadas.
De igual modo, se pretende dar la mayor
información y transparencia posible para que
terceros independientes estén adecuadamente informados para analizar e interpretar correctamente la situación financiera de una Sociedad, sea bien para una futura toma de participación, concesión de financiación, controles por parte de las Administraciones Tributarias u otras voluntades.
pd
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La cantidad y tipología de información
a facilitar relativa a transacciones con
partes vinculadas en las cuentas anuales,
es muy superior a la que debía darse
con el Plan Contable anterior
El auditor evaluará cualquier omisión de
información en la Memoria de las cuentas
anuales relativa a operaciones con partes vinculadas, información que lleva inherente un
componente de especial importancia tanto
cuantitativo como cualitativo y que influye en
la adecuada interpretación de las cuentas
anuales. Por ello, en la mayoría de casos,,
ante la ausencia de dicha información,, tendrá
que poner una salvedad en su informe de auditoría por omisión de información.
No podemos finalizar la problemática de
la auditoría de operaciones con partes vinculadas sin hacer mención a la futura reforma
que tendrán determinadas normas de valoración del PGC 2007 con motivo de la aprobación del Proyecto de Decreto por el que se
aprobarán las Normas para la Formulación de
Cuentas Anuales Consolidadas (NOFCAC)
que se encuentra en fase de borrador. Una de
las principales variaciones será la revisión de
la norma de valoración 19ª relativa a Combinaciones de Negocios, ya que es el método
de adquisición el eje básico de la consolidación, que fija los criterios de integración de
activos y pasivos de sociedades dependientes en la consolidación en la fecha de toma
de control.
Igualmente se modificarán parcialmente
las normas de Registro y Valoración 9ª de
Instrumentos Financieros y 13ª de Impuestos
sobre beneficios, así como se reformará el
apartado 2 de la Norma de valoración 21ª
Operaciones entre empresas del grupo.
Todo ello conlleva una formación continuada tanto por parte de la dirección financiera de la empresa como por parte del auditor
ante los cambios contables y fiscales relativos
a operaciones con partes vinculadas que se
han producido y se producirán en el futuro
más inmediato. 
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