Panorama de Mercados Foco en la lectura final del PIB 3ºT15

Daily Global
martes, 22 de diciembre de 2015
INFORME DIARIO
Panorama de Mercados
Foco en la lectura final del PIB 3ºT15
•
Los futuros de EE.UU. apuntan a un inicio de jornada ligeramente en alza, con la
atención de los inversores puesta en la publicación del PIB del 3ºT15.
•
Se espera que la lectura final marque un crecimiento de la economía de 1,9%, menor a
la expansión del trimestre anterior de 2,1%.
•
El día 24, los mercados de renta fija no tendrán operatoria, mientras que los de renta
variable lo harán hasta las 13:00 hs (ET). El 31 de diciembre, renta fija cerrará pero renta
variable negociará hasta las 16:00 hs (ET).
•
Las principales bolsas europeas operan mixtas, dejando de lado el rebote en el precio
del petróleo, siguiendo las noticias de China, donde se aprobó un nuevo plan de
estímulos para el año entrante.
•
Los principales líderes chinos (reunidos en la Central Economic Work Conference)
decidieron afrontar a partir del año próximo los problemas de largo plazo que afectan a
su economía, como el exceso de capacidad industrial, la baja en la demanda y el lento
crecimiento.
•
A partir de 2016, se adoptarán en China políticas fiscales y monetarias más flexibles.
•
Goldman Sachs afirmó que el exceso de oferta de petróleo global podría aliviarse el
próximo año, debido a que la producción de EE.UU. se encuentra decreciendo
perjudicada por los bajos precios del commodity.
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martes, 22 de diciembre de 2015
EE.UU.
Los futuros de EE.UU. apuntan a un inicio de jornada ligeramente en alza, con la atención de los
inversores puesta en la publicación del PIB correspondiente al 3ºT15.
Se espera que la lectura final marque un crecimiento de la economía de 1,9%, menor a la
expansión del trimestre anterior de 2,1%.
Entrando ya en las últimas dos semanas del año, es probable que la liquidez de los mercados
caiga, en particular entre Navidad y Año nuevo, cuando la mayoría de las bolsas occidentales
cierran.
El día 24, los mercados de renta fija no tendrán operatoria, mientras que los de renta variable lo
harán hasta las 13:00 hs (ET).
El 31 de diciembre, renta fija cerrará pero renta variable negociará hasta las 16:00 hs (ET).
En la jornada de ayer, los principales índices estadounidenses finalizaron en terreno positivo,
recuperándose de las pérdidas de las últimas ruedas tras el rebote en los precios del crudo.
Los analistas esperan ganancias esta semana, más corta de lo habitual por Navidad, donde
habitualmente Wall Street experimenta resultados positivos.
De esta manera, el Dow Jones se ubicó en los 17252 puntos (+0,7%), el Nasdaq en 4969 unidades
(+0,9%) mientras que el S&P 500 cerró en 2021 puntos (+0,8%).
Por otro lado se conocerán las ventas de viviendas existentes de noviembre. Se estima que fueron
5,35 millones de unidades, apenas por debajo de las 5,36 millones de octubre. Vale recordar que el
dato de octubre representó la mayor contracción en el año bajando -3,4% con respecto a
septiembre.
ALPHABET (GOOGL): Podría aliarse con Ford Motor (F) para la construcción de vehículos con
autonomía propia, según un reporte publicado en USA Today.
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S&P 500: 8 meses, M.A de 50 y 200 ruedas, volumen, en puntos
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
Europa
Las principales bolsas europeas operan mixtas, dejando de lado el rebote en el precio del petróleo,
siguiendo las noticias de China, donde se aprobó un nuevo plan de estímulos para el año entrante.
De esta forma, el FTSE 100 se ubica en 6055 puntos (+0,34%), el DAX en 10452,5 unidades
(-0,35%) mientras que el CAC 40 lo hace a 4553,69 puntos (-0,2%). Por su parte, el IBEX 35 opera
en alza esta mañana a pesar de la incertidumbre política de España.
Según un sondeo, la confianza del consumidor en Alemania mejoró y las expectativas económicas
registraron un repunte significativo lo que sugiere que la mayor economía de Europa se dirige a un
crecimiento robusto del consumo en 2016.
SANTANDER (SAN): Compró la mayor parte del negocio comercial de Banif por EUR 150 M. Con
esta operación Santander se convertirá en el segundo prestamista privado en Portugal.
CARREFOUR (CRRFY): Acordó la adquisición de la cadena de supermercados Billa Romania del
Rewe Group. Los detalles del acuerdo no fueron publicados.
AIRBUS GROUP (EADSY): Venderá su negocio de comunicaciones por satélite a la firma francesa
de private equity Apax Partners, por un monto no revelado. Se espera que la operación se cierre en
los próximos meses si los reguladores la aprueban.
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martes, 22 de diciembre de 2015
FTSE 100 últimos 12 meses, M.A de 50 y 200 ruedas, volumen, en puntos
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a Thomson Reuters
Asia
Los mercados asiáticos cerraron de forma dispar, afectados por las distintas medidas económicas
tomadas para estimular las economías de la región.
El Shanghai Composite finalizó en terreno positivo sobre los 3652,24 puntos, luego que los
principales líderes chinos (reunidos en la Central Economic Work Conference) decidieran afrontar a
partir del año próximo los problemas de largo plazo que afectan a su economía, como el exceso de
capacidad industrial, la baja en la demanda y el lento crecimiento. A partir de 2016, se adoptarán
políticas fiscales y monetarias más flexibles.
Según varios funcionarios, el modelo de crecimiento que acompañó al país en los últimos años
llegó a su límite.
Por su parte, el Nikkei 225 cerró en baja, en un contexto de caída del yen luego de las nuevas
políticas monetarias anunciadas por el Banco Central de Japón.
El referencial CSI300, de acciones que cotizan en Shanghai y Shenzhen, tocó su máximo de cuatro
meses, liderado por repuntes en los papeles ligados al sector inmobiliario y bancario.
PANASONIC (PCRFY): Comprará al fabricante de sistemas de refrigeración para minoristas
Hussmann por USD 1.540 M.
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martes, 22 de diciembre de 2015
Commodities, divisas y bonos
El dólar cae frente a las principales divisas a nivel global (DXY 98,29 puntos), con los inversores
aguardando por la revisión final de los datos del PIB de EE.UU., en un contexto de escasos
volúmenes de negociación por la proximidad de los feriados de Navidad.
El euro se aprecia a EURUSD 1,093 (+0,2%), mientras que el yen lo hace a USDJPY 121,03 y la
libra cotiza sin mayores cambios a GBPUSD 1,4875.
El petróleo WTI sube a USD 36,09 (+0,8%) por barril, impulsado por las buenas perspectivas de
Goldman Sachs para los precios del crudo en 2016. El banco de inversión afirmó que el exceso de
oferta de petróleo global podría aliviarse el próximo año, debido a que la producción de EE.UU. se
encuentra decreciendo perjudicada por los bajos precios del commodity.
De acuerdo con un sondeo de Reuters, se prevé que en la semana finalizada el 18 de diciembre las
existencias de crudo medidas por el API, se habrían incrementado 1.400.000 barriles. La semana
previa los inventarios crecieron 4.800.000 barriles, marcando un total de 490,7 millones de barriles
de petróleo.
El oro ajusta parte de las ganancias registradas en las últimas dos ruedas (cotiza a USD 1.076,80 la
onza) antes de conocerse datos económicos clave de EE.UU. que podrían dar mayores indicios de
la evolución de la economía tras la suba de tasas de la Fed.
Por su parte, la plata opera a USD 14,27 por onza troy.
El rendimiento del bono del tesoro de EE.UU. a 10 años sube a 2,2075%. El título del Tesoro de
Alemania a 10 años rinde 0,5851%, mientras que el título de Japón con similar vencimiento tiene un
retorno de 0,276%.
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martes, 22 de diciembre de 2015
LATINOAMÉRICA
Macroeconomía y Noticias Corporativas
BRASIL: Moody's probablemente recorte la calificación a especulativa
Moody's probablemente recorte la calificación crediticia del país a llevarla a categoría especulativa,
siguiendo los pasos de Standard & Poor's y Fitch. La agencia Moody’s considera que se han
reducido rápidamente las proyecciones de crecimiento de Brasil, así como también se
incrementaron los problemas políticos no resueltos.
CHILE: Recortó su estimación crecimiento económico para 2016
El Banco Central recortó su estimación de crecimiento de la economía para 2016 a un rango de
2,0% a 3,0%, desde un cálculo previo de 2,5% a 3,5%. Asimismo, elevó levemente su proyección
de inflación a 3,8% para 2016, desde una estimación previa de 3,7%.
COLOMBIA: Incrementó su déficit comercial en octubre
De acuerdo a datos aportados por el DANE, el país incrementó su déficit comercial a USD 1.595 M
en octubre, frente a uno de USD 1.282 M registrado el mismo mes del año pasado. El dato de
octubre también fue superior al registrado en septiembre, de USD 1.419 M.
MÉXICO: Estima endeudamiento neto del 2,7% del PIB en 2016
El país planea endeudarse en 2016 por un monto equivalente a 2,7% del PIB con el objetivo de
reducir el déficit fiscal, según informó la Secretaría de Hacienda. El objetivo de deuda, que es parte
del plan anual de financiamiento de 2016, es menor al 3,2% del PIB que se propuso para este año y
congruente con la meta de déficit presupuestario aprobada por el Congreso.
BHP BILLITON (BHP): No recibió la notificación formal sobre bloqueo de sus activos en
Brasil
Comunicó que no ha recibido una notificación formal de que sus activos en Brasil hayan sido
bloqueados, luego de que una corte dictaminara retener los activos como compensación por el
colapso de una represa. El viernes pasado un juez en el estado brasileño de Minais Gerais dio la
orden de congelar los activos de BHP Billiton y Vale en el país, al determinar que la empresa que
operan en conjunto llamada Samarco, no está en condiciones de pagar los daños causados.
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MERCADOS INTERNACIONALES
Precios e Indicadores
BOLSAS DE NORTEAMERICA
Dow Jones Industrial Average
NASDAQ 100
Nasdaq Composite
S&P 500 Index
S&P-TSX Toronto Composite
Último*
17,251.62
4,560.55
4,968.92
2,021.15
13,034.38
Día
En el año 12 Meses
0.72
1.01
0.93
0.78
0.08
-3.21
7.65
4.92
-1.83
-10.92
-3.11
6.51
4.27
-2.39
-9.91
*Cierre del día anterior
BOLSAS DE EUROPA
Último*
AEX - Amsterdam, Holanda
CAC-40 Paris, Francia
DAX XETRA - Frankfurt, Alemania
FTSE - 100, Reino Unido
IBEX 35 - Madrid, España
MIB 30 - Milán, Italia
SMI - Suiza
430.75
4,571.37
10,505.70
6,075.89
9,428.80
21,130.61
8,584.10
Día
En el año 12 Meses
0.53
0.14
0.08
0.68
0.67
0.15
0.47
0.94
6.84
7.06
-8.09
-8.89
10.98
-4.89
2.42
7.63
7.26
-7.80
-9.63
11.14
-4.81
ALL ORD - Australia
Nikkei-225 - Japón
Último*
5,167.68
18,886.70
-0.36
-0.53
3.57
0.42
0.27
0.36
1.14
1.25
-13.61
4.57
2.19
1.53
-8.95
-8.61
-32.46
-18.44
-6.05
-12.24
Día
6 Meses
En el año
RENTA FIJA
0.16
-0.12
-0.08
0.05
0.68
-0.25
-0.40
-0.62
0.93
-3.62
-1.90
7.57
-5.92
-6.34
13.11
3.89
12.76
-0.58
-9.65
1.30
-0.32
-4.41
-11.41
19.83
9.31
16.77
-12.53
Día
En el año 12 Meses
0.19
-0.16
-4.28
8.40
-2.92
7.35
*Cierre del día
COMMODITIES
Último*
Oro (USD/onza)
Plata (USD/onza)
Petróleo (USD/bbl)
Trigo (USD/tn)
Maíz (USD/tn)
Soja (USD/tn)
1078.00
14.23
35.98
176.72
146.85
328.64
Día
En el mes En el año
*Cotización al 22/12/15 08:31
MERCADO CAMBIARIO
EUR/USD
USD/JPY
USD/CHF
GBP/USD
AUD/USD
USD/CAD
USD/SEK
USD/NOK
NZD/USD
Último*
1.0933
121.04
0.9918
1.4890
0.7241
1.3926
8.4679
8.7281
0.6825
Último
0.9524
1.6713
2.2040
2.9243
0.5931
0.8115
0.0000
1.1258
CDS 5 años
Alemania
Austria
Bélgica
Canadá
EE.UU.
España
Francia
Gran Bretaña
Holanda
Irlanda
Italia
Japón
Noruega
Portugal
Suecia
Suiza
*Cotización al 22/12/15 08:31
BOLSAS DE ASIA y Australia
TASAS DE INTERÉS
UST2Y
USY5Y
UST10Y
UST30Y
Libor (US$)-3m
Libor (US$)-6m
Libor (US$)-9m
Libor (US$)-1Y
Anterior
0.9560
1.6650
2.1970
2.9250
0.5855
0.8070
0.0000
1.1143
Último*
12
23
31
31
12
84
24
19
14
37
90
48
13
160
13
21
Var.bps
-0.36
0.63
0.70
-0.07
0.76
0.45
0.00
1.15
Var.%
0.0
-0.1
-0.0
0.0
-0.7
8.3
0.0
-0.1
0.0
-0.0
2.8
-0.5
0.0
0.0
0.0
0.0
*Cierre del día anterior
*Cotización al 22/12/15 08:31
TASAS DE REFERENCIA
Último
Australia
Eurozona
Canadá
Gran Bretaña
Japón
Nueva Zelanda
Suiza
Suecia
Noruega
2.000
0.050
0.500
0.500
0.100
2.500
-0.250
-0.350
0.750
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
Alemania (en EUR)
Australia (en AUD)
Austria (en EUR)
Bélgica (en EUR)
Canadá (en CAD)
EE.UU. (en USD)
España (en EUR)
Francia (en EUR)
Gran Bretaña (en GBP)
Grecia (en EUR)
Holanda (en EUR)
Irlanda (en EUR)
Italia (en EUR)
Japón (en JPY)
Noruega (en NOK)
Nueva Zelanda (en NZD)
Portugal (en EUR)
Suecia (en SEK)
Suiza (en CHF)
Cupón %
1.000
3.250
1.200
0.800
2.250
2.250
2.150
1.000
2.000
3.000
0.250
5.400
2.000
0.300
1.750
4.500
2.875
1.000
1.500
Maturity
15/ago/25
21/abr/25
20/oct/25
22/jun/25
01/jun/25
15/nov/25
31/oct/25
25/nov/25
07/sep/25
24/feb/25
15/jul/25
13/mar/25
01/dic/25
20/dic/25
13/mar/25
15/abr/27
15/oct/25
12/nov/26
24/jul/25
T.I.R. %
0.588
2.757
0.859
0.914
1.381
2.204
1.785
0.930
1.850
8.189
0.744
1.119
1.611
0.276
1.497
3.560
2.503
1.290
-0.133
Var. bps.
0.033
0.019
0.045
0.033
-0.002
0.007
0.005
0.034
0.033
0.002
0.034
0.037
0.020
-0.004
0.033
0.000
-0.010
0.037
0.012
MERCADOS EMERGENTES
Precios e Indicadores
CDS 5 años
Último*
Brasil
Bulgaria
Chile
China
Colombia
Egipto
Filipinas
Indonesia
Malasia
México
Panamá
Perú
Polonia
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Ucrania
Uruguay
Venezuela
506
166
134
114
246
444
114
238
191
175
184
193
75
308
333
265
14,008
539
6,532
Var. %
BOLSAS DE ASIA
Último*
3.16
0.01
1.50
1.32
1.43
0.01
1.99
1.08
1.31
1.15
1.09
1.04
-0.01
-1.68
0.76
0.19
0.37
2.83
4.95
BSE 30 - Bombay, India
Hang Seng - Hong Kong
Jakarta - Indonesia
KLCI - Malasia
KOSPI-S - Corea del Sur
SET - Bangkok, Tailandia
Shangai A - China
25,590.65
21,830.02
4,517.57
1,643.26
1,992.56
1,261.66
3,822.93
*Cierre del día anterior
TASAS DE REFERENCIA
Último
Brasil
Chile
China
Colombia
Egipto
Indonesia
Malasia
México
Perú
Rusia
Sudáfrica
Turquía
Uruguay
Venezuela
14.250
3.500
4.350
5.750
8.750
7.500
3.250
3.340
3.750
8.250
6.250
7.500
9.250
1.01
MERCADO CAMBIARIO
USD/ARS
USD/BRL
USD/MXN
USD/CNY
USD/INR
USD/RUB
USD/CLP
USD/COP
USD/PEN
USD/HKD
Último
12.7991
3.9950
17.1028
6.4798
66.33
71.0900
693.25
3,331.00
3.3900
7.7535
Día
6 Meses
En el año
0.02
-0.50
-0.30
-0.02
0.12
-0.16
0.11
0.00
-0.22
0.02
41.25
29.61
11.48
0.00
4.42
31.75
9.78
0.00
0.00
0.03
49.82
50.24
15.97
0.00
5.22
22.42
14.27
0.00
0.00
-0.01
*Cotización al 22/12/15 08:31
Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
Día
En el año
12 Meses
-0.56
0.18
0.60
0.87
0.57
-0.22
0.26
-6.41
-7.68
-14.09
-7.50
3.42
-15.57
12.50
-5.98
-5.73
-12.71
-5.06
2.65
-16.50
17.08
*Cierre del día
BOLSAS DE LATINOAMÉRICA
Último*
IBC - Venezuela
IBOVESPA- Brasil
IGPA - Chile
IPC - Mexico
MERVAL- Argentina
COLPAC - Colombia
14,325.48
43,199.95
3,600.88
43,160.61
11,112.85
8,408.12
Día
En el año
12 Meses
-0.01
-1.62
-0.71
0.52
-2.56
-1.07
0.27
-13.61
-6.49
0.03
29.54
-27.73
276.71
-12.99
-5.49
1.48
38.53
-25.21
*Cierre del día anterior
BOLSAS DE EUROPA
RTS1 - Rusia
Turquía (XU100)
Polonia (WIG20)
Rumania (BET)
Último*
761.62
0.00
0.00
0.00
Día
En el año
12 Meses
0.35
0.00
0.00
0.00
-4.01
0.00
0.00
0.00
-1.18
0.00
0.00
0.00
Maturity
T.I.R. %
Var. bps.
*Cotización al 22/12/15 08:31
RENTA FIJA
Brasil (en BRL)
Bulgaria (en BGN)
Chile (en CLP)
China (en CNY)
Colombia (en COP)
Egipto (en EGP)
Filipinas (en PHP)
India (en INR)
Indonesia (en IDR)
Malasia (en MYR)
México (en MXN)
Polonia (en PLN)
Rusia (en RUB)
Sudáfrica (en ZAR)
Turquía (en TRY)
Cupón %
10.000
3.100
4.500
3.510
10.000
15.300
18.250
7.720
8.375
3.955
5.750
3.250
7.000
10.500
8.000
01/ene/25
14/jul/25
01/mar/26
16/jul/25
24/jul/24
10/nov/25
29/nov/25
25/may/25
15/mar/24
15/sep/25
05/mar/26
25/jul/25
16/ago/23
21/dic/26
12/mar/25
16.380
2.551
4.640
2.912
8.365
15.380
4.099
7.785
8.761
4.243
6.160
2.896
10.000
9.445
10.290
0.000
0.001
0.000
-0.051
-0.029
0.000
0.011
0.014
-0.017
0.004
-0.030
0.032
0.050
0.090
-0.020
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FMI, CEPAL, Ámbito Financiero, Cronista Comercial, Buenos Aires Económico, La Nación, Clarín, InfoBAE, InfoBAE América, América
Economía, AP, Marketwatch, Yahoo!, BBC, 5dias.com, iProfesional, The Economist, Benzinga, WSJ, Bolsar, Seeking Alpha, CNBC,
Economía y Finanzas, CNN, Télam, BID, USDA, CME, OCDE, informes de gobiernos, bancos y bolsas, diarios oficiales, entre otros,
todos de circulación masiva y pública.
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