SHOUGANG HIERRO PERÚ S - Bolsa de Valores de Lima

SHOUGANG HIERRO PERÚ S.A.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE MARZO DE 2008 Y DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
01. Antecedentes y Actividad Económica
Antecedentes
Shougang Hierro Perú S.A.A., es una compañía subsidiaria de Shougang
Corporation, empresa domiciliada en la República Popular China, la que posee el
98.52% del Capital. Se constituyó en 1,952 y su domicilio legal es en la Av.
República de Chile 262, Jesús María – Lima – Perú.
Al 31 de marzo de 2008 y diciembre de 2007, el número de trabajadores
(funcionarios, empleados y obreros) de la Compañía es de 1,889 y 1,857
respectivamente.
La compañía cotiza sus acciones comunes en la Bolsa de Valores de Lima.
Actividad Económica
Su actividad principal es la producción, exploración y beneficio de los yacimientos
de Hierro en las áreas que el Estado le adjudicó; la transformación de minerales
en productos o sub-productos y la comercialización de los mismos en el mercado
local y del exterior. El desarrollo de sus actividades mineras y metalúrgicas se
realiza en los yacimientos ubicados en San Juan de Marcona, provincia de Nazca,
departamento de Ica, Perú.
02.
Políticas Contables Significativas
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de sus Estados
Financieros se detallan a continuación:
a) Bases de preparación
Los Estados Financieros de la Compañía han sido preparados de acuerdo
con los principio de Contabilidad generalmente aceptados en el Perú.
Los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú
comprenden a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)
oficializadas a través de Resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de
Contabilidad (CNC).
Las NIIF incorporan a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC) y a
los pronunciamientos del Comité de Interpretaciones Contables (Estándar
Interpretations Committee SIC) y del Comité Internacional de Interpretación
de la Información Financiera (International Financial Reporting Interpretations
Committee IFRIC).
b) Traducción de Moneda Extranjera
Moneda Funcional
Las partidas incluidas en los Estados Financieros de la Compañía se
expresan en la moneda del ambiente económico primario donde opera la
entidad (moneda funcional).
Los Estados Financieros se presentan en Nuevos Soles, que es la moneda
funcional y la moneda de presentación de la Compañía.
Transacciones y Saldos
Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional
usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones.
Las ganancias y pérdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro
y/o pago de tales transacciones y la traducción a los tipos de cambio del
cierre del ejercicio económico de activos y pasivos monetarios denominados
en moneda extranjera, se reconocen en el estado de Ganancias y Pérdidas.
c) Efectivo y equivalentes de efectivo
El efectivo y los equivalentes de efectivo se registran al costo en el balance
general. Para efectos del balance general, el efectivo y los equivalentes de
efectivo comprenden efectivo disponible y los depósitos bancarios en cuentas
corrientes y a plazos.
d) Instrumentos Financieros
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que dá lugar
simultáneamente a un activo financiero en una empresa y aun pasivo
financiero, ó a un instrumento de Capital en otra empresa.
Los instrumentos financieros incluyen a los instrumentos primarios como son
las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, las acciones representativas
del capital y a los instrumentos derivados como son las acciones, futuros y
contratos de cobertura de tasas de interés y de divisas.
Los instrumentos financieros se compensan cuando la Compañía tiene el
derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos
sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.
Los instrumentos financieros se reconocen en los Estados Financieros a su
valor razonable. El valor razonable es el monto por el que un activo puede ser
intercambiado entre un comprador y un vendedor debidamente informados, o
pueda ser cancelada una obligación entre un deudor o un acreedor con
suficiente información, bajo los términos a una transacción de libre
competencia.
Al 31 de marzo de 2008 y 31 de diciembre de 2007, la compañía mantiene
instrumentos financieros correspondientes a la categoría de préstamos y
cuentas por pagar.
La Compañía no tiene instrumentos financieros derivados.
Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con
pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Surgen
cuando la compañía provee dinero, bienes o servicios directamente a un
deudor sin intención de negociar la cuenta por cobrar.
Estas partidas se incluyen en el activo corriente. Los préstamos y las cuentas
por cobrar se incluyen en cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por
cobrar en el balance general.
e) Cuentas por cobrar comerciales
Las cuentas por cobrar comerciales se registran a su valor nominal y están
presentadas netas de provisión para cuentas de cobranza dudosa, la cual es
estimada de acuerdo con las políticas establecidas por la Gerencia, en base a
los saldos vencidos pendientes de cobro con una antigüedad mayor a doce
meses, evaluando adicionalmente las posibilidades de recuperarlos, y la
evidencia de dificultades financieras del deudor que incrementan mas allá de
lo normal el riesgo de incobrabilidad de los saldos pendientes, de modo que
su monto tenga un nivel que la Gerencia considera adecuado para cubrir
eventuales pérdidas en las cuentas por cobrar a la fecha del balance general.
La provisión para cuentas de cobranza dudosa se reconoce en el estado de
ganancias y pérdidas.
f) Existencias
Las existencias de concentrado se valúan al costo de producción o a su valor
neto de realización, el que resulte menor. La evaluación de las existencias se
realiza a través del método de costo promedio ponderado. El costo neto de
los productos terminados y de los productos en proceso comprende el costo
de la extracción del mineral, mano de obra directa, los costos directos y
gastos generales y excluye los gastos de financiamiento y las diferencias en
cambio. El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el
curso normal del negocio, menos los costos estimados para terminar su
producción y los gastos para poner las existencias en condición de venta y
para realizar su realización se constituye una provisión para desvalorización
de existencias con cargo a los resultados del ejercicio en que ocurren tales
reducciones. Las existencias por recibir se registran al costo por el método de
identificación específica.
g) Inmuebles, maquinaria y equipo
Las partidas de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo se registran al
costo, menos su depreciación acumulada. El costo incluye los desembolsos
directamente atribuibles a la adquisición de esas partidas.
Los costos subsecuentes atribuibles a los bienes del activo fijo se capitalizan
sólo cuando es probable que beneficios económicos futuros asociados con el
activo se generen para la Compañía y el costo de estos activos puede ser
medido razonablemente, caso contrario se imputan al costo de producción o
gasto según corresponda. Los gastos de mantenimiento y reparación se
cargan al costo de producción o gasto en el período en el que estos se
incurren.
Los activos de etapa de construcción se capitalizan como un componente
separado. A su culminación, el costo de estos activos se transfiere a su
categoría definitiva. Los trabajos en curso no se deprecian.
Los terrenos no se deprecian. La depreciación de los demás bienes del activo
fijo se calcula por el método de línea recta para asignar sus costos menos su
valor residual durante el estimado de su vida útil, como sigue:
Años
Edificios y otras construcciones
Maquinaria y equipo
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos diversos
33
5 y 20
5
10
5, 10 y 20
Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y se ajustan, de
ser necesario, a la fecha de cada balance general.
Las ganancias y pérdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia
entre los ingresos de la transacción y el valor en libros de los activos. Estas
se incluyen en el estado de ganancias y pérdidas.
h) Costos de desarrollo
Los costo de desarrollo de mina que, según estimaciones de la Gerencia,
serán recuperados a través de la producción futura, son capitalizados y están
presentados netos de sus amortización acumulada. La amortización anual se
reconoce como gasto, y se determina siguiendo el método de línea recta en
base a la vida útil estimada de la mina, calculada a la fecha de su inicio de
operaciones.
i) Arrendamiento financiero
Los costos de financiamiento de activos por los que la Compañía asume
sustancialmente todos los riesgos y beneficios relativos a la propiedad del
bien arrendado se clasifican como arrendamientos financieros y se capitalizan
al inicio del contrato al menor valor que resulta entre el valor razonable del
bien arrendado y el valor presente de los pagos mínimos de las cuotas de
arrendamiento. Los pagos de las cuotas de arrendamiento se asignan al
reducir el saldo de la deuda pendiente de amortización. Las obligaciones por
arrendamiento financiero, netos de los cargos financieros, se incluyen en el
rubro deuda a largo plazo. El costo financiero se carga a resultados en el
período del arrendamiento. El costo de los activos adquiridos a través de
arrendamientos financieros se deprecia en el plazo estimado de su vida útil.
j) Deterioro de activos no financieros
Los activos de la compañía están sujetos a depreciación o amortización por lo
que se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o
circunstancias que indican que su valor en libros podría no ser recuperable.
Las pérdidas por deterioro son el monto en el que el valor en libros del activo
excede su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde
al monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso, el mayor. Para
efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan a los niveles más
pequeños en los que se genera flujos de efectivo identificables (unidades
generadoras de efectivo).
Si el valor en libros de un activo o unidad generadora de efectivo excede su
valor recuperable, se reconoce una pérdida por deterioro con crédito al valor
del activo. Las pérdidas por deterioro se reconocen en el estado de ganancias
y pérdidas. Pérdidas por deterioro se extornan si se ha producido algún
cambio en los estimados usados para determinar el valor recuperable de los
activos y se extornan sólo en la medida que el valor en libros del activo no
exceda el valor razonable que se habría determinado, neto de depreciación y
amortización, si no se hubiera reconocido pérdida alguna por deterioro.
k) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compañía tiene una obligación
presente legal o asumida como resultado de eventos pasados, es probable
que se requiera de la salida de recursos para pagar la obligación y el monto
ha sido estimado confiablemente.
l) Participación de las utilidades
La Compañía reconoce un pasivo y un gasto por participación de los
trabajadores en las utilidades equivalente a 8% de la materia imponible
determinada de acuerdo con la legislación tributaria vigente.
m) Pasivos y activos contingentes
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros y se
exponen en notas, a menos que su ocurrencia sea remota. Los activos
contingente no se reconocen en los estados financieros y se revelan sólo si
es probable su realización.
n) Reconocimiento de ingresos, costos y gastos
Los ingresos comprenden sustancialmente el valor razonable de la venta de
Hierro, neto de impuestos a las ventas, rebajas y descuentos. Los ingresos se
reconocen como sigue:
Venta de Hierro:
Los ingresos por venta de hierro y el costo de ventas relacionado se
reconocen cuando la Compañía ha entregado el mineral en el lugar acordado
con el cliente, el cliente lo ha aceptado y la cobranza de las cuentas por
cobrar correspondientes está razonablemente asegurada. La compañía emite
valorizaciones provisionales que posteriormente se ajustan con las
valorizaciones finales. Los ajustes definitivos que resultan de valorizaciones
finales, y que se relacionan sustancialmente con diferencias de peso y
humedad y ensayes, se registran en el ejercicio en que se definen, algunos
meses después del embarque del mineral, generalmente cuando vendedor y
comprador intercambian pesos y contenidos pagables, según condiciones
previamente pactadas en los correspondientes contratos de venta.
Intereses:
Los ingresos por intereses se reconocen en base al rendimiento efectivo en
proporción al tiempo transcurrido.
Los demás ingresos y gastos se reconocen cuando devengan.
o) Impuesto a la renta
El impuesto a la renta corriente se determina y registra de acuerdo con la
interpretación de la Gerencia de la legislación que le es aplicable a la
Compañía.
El impuesto a la renta diferido se registra por el método del pasivo,
reconociendo el efecto de las diferencias temporales que surgen entre la base
tributarias de los activos y pasivos y sus saldos en los estados financieros,
aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente a la fecha del balance
general y que se espera sean aplicables cuando el impuesto a la renta
diferido se realice o pague.
Los impuestos a la renta diferidos activos se reconocen en la medida que sea
probable que se produzcan beneficios tributarios futuros contra los que se
puedan usar las diferencias temporales.
p) Capital
Las acciones comunes se reconocen en el patrimonio.
q) Distribución de dividendos
La distribución de dividendos se reconoce como pasivo en los estados
financieros en el período en el que estos se aprueban por los accionistas de
la Compañía.
r) Utilidad por acción básica
La utilidad por acción básica se ha calculado dividiendo la utilidad del período
Marzo-2008 entre el promedio ponderado de las acciones comunes en
circulación a la fecha de los estados financieros.
03. Administración de Riesgos Financieros
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros.
El programa general de administración de riesgos de la Compañía se concentra
principalmente en lo impredecible de los mercados financieros, trata de minimizar
potenciales efectos adversos en el desempeño financiero de la Compañía. La
administración de riesgos financieros se efectúa a través de la Gerencia de
Finanzas que sigue las políticas aprobadas por el Directorio.
Riesgo de tipo de cambio
La Compañía opera internacionalmente y está expuesta al riesgo de fluctuaciones
en los tipos de cambio de moneda extranjera que surgen de su exposición al dólar
estadounidense. En este contexto, la Compañía cubre su exposición al riesgo en
la variación en los tipos de cambio a través del mantenimiento de activos
expresados en dólares estadounidenses.
Al cierre del ejercicio, los saldos de activos y pasivos financieros denominados en
moneda extranjera, están expresados en nuevos soles al tipo de cambio de oferta
y demanda publicado por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS),
vigente a esa fecha.
La posición en moneda extranjera al 31 de marzo es como sigue:
Activos:
Efectivo
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Vinculadas y otras
cuentas por cobrar (Cte y largo plazo)
Total
Pasivos:
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a vinculadas
(Corriente y largo plazo)
Otras cuentas por pagar
Obligac Financieras (Cte y largo plazo)
Total
Posición activa neta
2008
US$ (000)
2007
US$ (000)
59,228
19,054
46,966
17,083
1,799
80,081
2,877
66,926
(10,420)
(11,908)
(4,891)
(3,992)
(5,033)
(4,134)
(19,303)
(21,075)
60,778
45,851
Al 31 de marzo de 2008, la compañía ha registrado ganancias en cambio de S/.
5,823,000 (S/. 6,604,000 en 2007) y pérdidas en cambio de S/. 19,380,000 (S/.
21,643,000 en 2007).
Riesgo de crédito
Las ventas de la Compañía se realizan sustancialmente a empresas vinculadas
(59%), sin embargo el riesgo de crédito se reduce debido a que el promedio de
cobro de las facturas por ventas al exterior es de 24 días.
Riesgo de tasa de interés
Los ingresos y los flujos de caja operativos de la Compañía son sustancialmente
independientes de los cambios en las tasas de interés del mercado. La Compañía
mantiene financiamientos recibidos de terceros concertados sustancialmente a
tasas de interés fijas.
Riesgo de liquidez
La Compañía mantiene una adecuada política de diversificación de sus fuentes de
financiamiento que le permite tener niveles apropiados de efectivo y equivalentes
de efectivo y de líneas de crédito disponibles.
04.
Estimados y Criterios Contables Críticos
Los estimados y criterios contables usados son continuamente evaluados por la
Gerencia y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la
expectativa de ocurrencia de eventos futuros, que se consideran razonables de
acuerdo con las circunstancias.
a) Estimados y criterios contables críticos
La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las
estimaciones contables resultantes, por definición, muy pocas veces serán iguales
a los respectivos resultados reales. Las estimaciones y supuestos que tienen
riesgo de causar ajustes a los saldos de los activos y pasivos reportados se
presentan a continuación.
Vida útil de los activos fijos y de costos de desarrollo de mina
La Gerencia de la Compañía determina la vida útil estimada y la correspondiente
depreciación y amortización de sus activos fijos y costos de desarrollo,
respectivamente. Dicha estimación está basada en las proyecciones de uso futuro
o recuperación de los activos, entre otras consideraciones, las que, por su
naturaleza, están principalmente en función de las condiciones de uso de los
correspondientes activos.
Revisión de valores en libros y provisión para deterioro
La Compañía estima que el valor de sus activos permanentes se recuperará en el
curso normal de sus operaciones. Su estimado se sustenta en supuestos sobre
precios de hierro, los niveles de la oferta y demanda mundial y los estimados de
reservas probadas de la Compañía. A la fecha de los estados financieros las
proyecciones disponibles de estas variables muestran tendencias favorables a los
intereses de la Compañía.
Impuestos
La determinación de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de
interpretaciones a la legislación tributaria aplicable. La Compañía cuenta con
asesoría profesional en materia tributaria al momento de tomar alguna decisión
sobre asuntos tributarios. Aun cuando la Gerencia considera que sus estimaciones
en materia tributarias en la interpretación de normas que requieran de ajustes por
impuestos en el futuro.
b) Juicios críticos en la aplicación de las políticas contables
Moneda Funcional
La moneda funcional de la Compañía es determinada por la moneda del entorno
económico primario en el que la Compañía opera. Para la determinación de la
moneda funcional, la Gerencia utiliza su criterio para evaluar la naturaleza de las
operaciones de la Compañía tomando en cuenta ciertos indicadores primarios
establecidos en la NIC 21 que incluyen a la moneda que influye los precios de
venta y el costo de ventas así como la moneda del país cuyas fuerzas competitivas
y regulaciones determinan principalmente sus precios de venta. Cuando los
indicadores primarios no son concluyentes y la moneda funcional no es obvia,
como en el caso de la Compañía, la Gerencia usa su juicio para determinar la
moneda funcional que mejor representa los efectos económicos de las
transacciones subyacentes, eventos y condiciones utilizando indicadores
adicionales señalados en dicha norma que proporcionan evidencia adicional para
determinar la moneda funcional. Como consecuencia del proceso de revisión
periódica de los indicadores señalados en la NIC 21, la Compañía concluyó que el
Nuevo Sol es su moneda funcional.
05.
Efectivo y equivalentes de efectivo
Al 31 de marzo este rubro comprende:
Caja
Cuentas Corrientes
Depósitos a Plazo
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
86
6,842
156,626
163,554
69
4,602
137,562
142,233
a) Las cuentas corrientes bancarias corresponden a saldos en bancos locales y
del exterior en nuevos soles y dólares estadounidenses y son de libre
disponibilidad.
b) Los depósitos a plazos al 31 de marzo de 2008, comprenden depósitos
constituidos en bancos locales en dólares estadounidenses con vencimientos a
corto plazo y devengan intereses a tasas de merado.
El valor de estos depósitos representan US$ 57,100,000.
c) Los depósitos a plazos al 31 de diciembre de 2007, comprenden depósitos
constituidos en bancos locales y del exterior en dólares estadounidenses con
vencimientos a corto plazo y devengan intereses a tasas del mercado respectivo.
El valor de estos depósitos representan US$ 45,900,000.
2007
US$
Depósitos en Bcos Locales
Depósitos en Bcos del Exterior (EUA)
45,100,000
800,000
45,900,000
06.
Cuentas por Cobrar Comerciales
A continuación se presenta la composición del rubro:
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
Facturas
Empresas Vinculadas
24,776
29,361
54,137
28,669
24,578
53,247
Provisión Cuentas Cobranza Dudosa
(1,998)
52,139
(2,169)
51,078
Las cuentas por cobrar comerciales corresponden, principalmente, a ventas
efectuadas a clientes y vinculadas del exterior, están denominadas en dólares
estadounidenses, tienen vencimientos corrientes y no generan intereses.
El detalle de la antigüedad de las Cuentas por Cobrar Comerciales es como
sigue:
Vigentes
Vencidas hasta 30 días
Vencidas entre 31 y 360 días
Vencidas más de 360 días
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
46,660
1,595
4,092
1,790
54,137
44,018
3,186
4,087
1,956
53,247
El movimiento en la provisión para cuentas de cobranza dudosa al 31 de marzo
es como sigue:
Saldo Inicial
Diferencia en Cambio
2008
S/. (000)
2,169
(171)
1,998
2007
S/. (000)
2,303
(134)
2,169
En opinión de la Gerencia, el saldo de la provisión para cuentas de cobranza
dudosa, cubre adecuadamente el riesgo de pérdida para cuentas por cobrar de
dudosa recuperabilidad al 31 de marzo de 2008 y 31 de diciembre de 2007.
07.
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
A continuación se presenta la composición del rubro:
Saldo y Transacciones con Empresas Relacionadas
Ctas por Cobrar Comerciales
Ningbo Free Trade Zone
China Shougang Int Trade
Otras Cuentas por Cobrar
Shougang Generación Eléctrica
Jindi Prospección Geológica
Minas Justa S.A.
Consorcio Empresarial AGNAV
Ningbo Free Trade Zone
Shougang Corporation
Agentes de Aduana San Nicolás
Provisión Cobranza Dudosa
Jindi Prospección Geológica
Minas Justa S.A.
Ctas por Pagar Comerciales
Shougang Generación Eléctrica
Consorcio Empresarial AGNAV
Mine Branch of China Shougang
Jindi Prospección Geológica
Beijing Shoug Elect & Machinery
Shougang International USA
Shougang Miami Inc.
Beijing Shougang Huaxia In Trad
Agentes de Aduana San Nicolás
Otras Cuentas por Pagar
Shougang Corporation
Consorcio Empresarial AGNAV
Agente de Aduana San Nicolás
Ningbo Free Trade Zone
China Shougang Int Trade
Shougang Corporation
- Parte No Corriente
Saldos
Iniciales
US$ (000)
24,550
28
24,578
2,289
1,187
440
1,049
16
6
4,987
(841)
(439)
(1,280)
3,707
11,649
2,607
1,331
867
557
193
106
61
17,371
78,205
65
175
9,685
88,130
(5,228)
Adiciones
US$ (000)
128,085
128,085
270
Deducc
US$ (000)
(123,299)
(3)
(123,302)
Dif de
Cambio
-
Saldos
Finales
US$ (000)
29,336
25
29,361
2,081
(2,484)
(99)
(107)
(2,517)
75
1,088
333
613
11
2,362
(2)
(13)
(5,222)
14
4
2,127
0
71
-
43,145
2,308
71
-
(770)
(439)
(1,209)
918
632
657
(46,309)
(3,155)
(111)
(73)
(1,076)
(475)
8,485
1,760
1,220
794
113
375
289
47,031
(8)
(344)
(51,551)
-
98
6
12,851
253
3,284
(439)
(278)
(3,346)
3,537
(1,154)
(5,217)
-
77,766
40
113
8,531
86,450
439
(4,789)
a) Las cuentas por cobrar comerciales a Ningbo Free Zone Shoude Trade Company
Ltd. corresponden a contratos de venta de hierro. Durante el período Enero a
Marzo de 2008, considerando la facturación efectuada a la citada empresa, se ha
despacho 1,310,000 toneladas métricas de hierro (4,315,000 toneladas métricas
en 2007).
b) Las cuentas por cobrar comerciales a Shougang Generación Eléctrica S.A.A.
corresponden principalmente a lo siguiente:
- Contrato de suministros de electricidad y contrato de peaje de transmisión
secundaria.
- Contrato de alquiler de bancos de condensadores, y contrato de arrendamiento
de la subestación eléctrica Jahuay, línea de distribución y equipamiento de
estaciones de bombeo y mantenimiento de equipos.
c) Las cuentas por pagar no comerciales a Shougang Corporation corresponden
principalmente dividendos.
08. Otras Cuentas por Cobrar ( Neto )
El presente rubro comprende:
Concesión Minera
Impuesto General a las Ventas
Cuentas por Cobrar al Personal
Adelanto a Contratistas
Retenciones Judiciales
Otras menores
Provisión Cuentas de Cobranza Dudosa
Total
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
4
5,217
2,017
1,551
1,667
1,421
11,877
(33)
11,844
4
7,021
1,765
1,693
1,738
1,571
13,792
(33)
13,759
09. Existencias
A continuación se presenta la composición del rubro:
Productos Terminados
Productos en Proceso
Repuestos y Sum Diversos
Existencias por recibir
Prov Obsolescencia de Rptos y Sum
Total
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
31,712
4,355
62,033
3,691
101,791
(4,241)
97,550
40,762
6,502
62,181
6,118
115,563
(4,243)
111,320
El movimiento de la provisión para la obsolescencia de repuestos y suministros fue
como sigue:
2008
S/. (000)
Saldo Inicial
Aumento
Recupero
Total
2007
S/. (000)
4,243
4,001
247
(5)
4,243
(2)
4,241
En opinión de la Gerencia, la Provisión por obsolescencia de repuestos y
suministros, cubre adecuadamente el riesgo de obsolescencia a la fecha del
Balance General.
10.
Gastos Diferidos
AL 31 de marzo este rubro comprende:
Seguros Pagados por Adelantado
Suministros
Opción de Compra. Operac Leasing
Otros Pagos por Adelantados
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
357
21
66
1
445
906
26
75
5
1,012
11.
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
El movimiento de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo y el de su
correspondiente depreciación acumulada al 31 de marzo de 2008 es el siguiente:
2008
Descripción
Costo
Terrenos
Edif, Construcc e Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipos de Computo
Unidades de Transporte
Equipos Diversos
Repuestos Maquinaria y Equipo
Trabaj en Curso y Unid por recibir
Depreciación Acumulada
Edificios e Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipos de Computo
Unidades de Transporte
Equipos Diversos
Repuestos Maquinaria y Equipo
Saldos
Iniciales
S/. (000)
Adiciones
S/. (000)
7,060
371,343
415,102
2,280
3,102
28,620
59,393
3,912
59,883
950,695
Retiros
S/. (000)
3,522
(15)
770
1
(47)
(638)
(18)
(24)
9,776
14,069
294,913
351,456
2,273
2,298
19,329
36,076
3,912
710,257
1,135
6,083
2
75
838
720
240,438
(742)
Saldos
Finales
S/. (000)
7,060
371,343
418,609
2,280
3,055
28,752
59,376
3,888
69,659
964,022
8,853
(47)
(539)
(18)
(24)
(643)
296,048
357,524
2,275
2,326
19,628
36,778
3,888
718,467
5,216
(99)
245,555
(15)
Este rubro incluye maquinaria y equipo y unidades de transporte adquiridos bajo
contratos de arrendamiento financiero, cuyos valores en libros al 31 de marzo de
2008 ascienden a S/. 8,772,000 (S/. 10,606,000 al 31 de diciembre de 2007).
La compañía mantiene seguros sobre sus principales activos de acuerdo con las
políticas establecidas por la Gerencia. En este sentido al 31 de marzo de 2008 los
seguros para salvaguardar sus activos contra incendio y todo riesgo representan un
valor declarado de US$ 188,557,000 equivalente a S/. 517,777,000.
En opinión de la Gerencia, las políticas de seguro de la Compañía son consistentes
con la práctica internacional aplicable a la industria y el riesgo de eventuales
pérdidas por siniestro se considera en la póliza de seguros.
El gasto por depreciación por los períodos terminados a Marzo-2008 y Diciembre 2007, se ha distribuido en el estado de ganancias y pérdidas de la siguiente forma:
2008
S/. (000)
Costo de Ventas
Gastos de Administración
Gastos de Ventas
Total
8,292
135
426
8,853
2007
S/. (000)
31,537
522
1,673
33,732
2007
Descripción
Costo
Terrenos
Edif, Construcc e Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipos de Computo
Unidades de Transporte
Equipos Diversos
Repuestos Maquinaria y Equipo
Trabaj en Curso y Unid por recibir
Depreciación Acumulada
Edificios e Instalaciones
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
Equipos de Computo
Unidades de Transporte
Equipos Diversos
Repuestos Maquinaria y Equipo
Saldos
Iniciales
S/. (000)
7,060
363,118
399,035
2,616
3,043
27,618
53,288
4,442
25,862
886,082
Adiciones
S/. (000)
9,593
17,501
695
2,944
6,350
34,021
71,104
Retiros
S/. (000)
Saldos
Finales
S/. (000)
(6,491)
7,060
371,343
415,102
2,280
3,102
28,620
59,393
3,912
59,883
950,695
294,913
351,456
2,273
2,298
19,329
36,076
3,912
710,257
240,438
(1,368)
(1,434)
(336)
(636)
(1,942)
(245)
(530)
291,383
329,997
2,589
2,626
18,101
33,797
4,443
682,936
4,898
22,888
19
270
3,140
2,517
33,732
(1,368)
(1,429)
(335)
(598)
(1,912)
(238)
(531)
(6,411)
203,146
37,372
(80)
12.
Activos Intangibles (Neto)
El movimiento en el costo y en amortización acumulada de costos de desarrollo al
31 de marzo 2008 y 31 de diciembre de 2007, es como sigue:
2008
Descripción
Costo
Explora-Perforac Diamantina
Desarrollo de Mina 3
Desarr Mina 4 - Norte I Etapa
Desarr Mina 4 - Norte II Etap
Desarr de Mina 4 - Nor-Este
Desarrollo de Mina 4 - Sur
Desarrollo de Mina 6
Desarrollo de Mina 7
Desarrollo de Mina 9
Desarrollo de Mina10
Amortización
Desarrollo de Mina 3
Desarr Mina 4 - Norte I Etapa
Desarrollo de Mina 4 - Sur
Desarrollo de Mina 6
Desarrollo de Mina 7
Desarrollo de Mina 9
Desarrollo de Mina10
Saldos
Iniciales
S/. (000)
Adiciones
S/. (000)
Retiros
S/. (000)
839
26,049
83,104
82,641
14,631
49,292
5,905
2,106
10,351
16,883
282,951
8,850
20,790
33,242
11,638
1,315
4,155
2,054
3,881
16,883
86,434
323
7,847
0
196,517
1,003
0
0
Saldos
Finales
S/. (000)
Tasa
Amort
%
839
26,049
83,104
88,546
16,737
49,292
10,351
16,883
291,801
22,105
20
37,397
20
13,692 16.66
0
25
0 12.5
4,204 12.5
16,883
25
94,281
197,520
Durante el período Enero/Marzo – 2008, se ha iniciado el proceso de perforación
Diamantina de cinco (05) pozos por un total de 1,200 metros, con el objeto de
realizar trabajos de sondajes diamantinos en los yacimientos de Hierro de la
Compañía. El valor de este proceso durante el período Enero/Marzo – 2008 es
de S/. 839,574.
El valor de las adiciones por S/. 5,904,678 y S/. 2,105,788 correspondientes a la
Mina 4 Norte – Etapa 2 y Mina 4 Noreste respectivamente, están referidas a la
extracción de desmonte y encapado de roca.
La entrada en operación y amortización de estas minas se estima que será a
partir de Junio 2008 y tendrán una vida útil de 10 años.
2007
Descripción
Costo
Desarrollo de Mina 3
Desarr Mina 4 - Norte I Etapa
Desarr Mina 4 - Norte II Etap
Desarr de Mina 4 - Nor-Este
Desarrollo de Mina 4 - Sur
Desarrollo de Mina 6
Desarrollo de Mina 7
Desarrollo de Mina 9
Desarrollo de Mina10
Amortización
Desarrollo de Mina 3
Desarr Mina 4 - Norte I Etapa
Desarrollo de Mina 4 - Sur
Desarrollo de Mina 6
Desarrollo de Mina 7
Desarrollo de Mina 9
Desarrollo de Mina10
13.
Saldos
Iniciales
S/. (000)
Adiciones
S/. (000)
26,049
83,104
10,484
49,292
25,982
37,323
10,351
16,883
259,468
Retiros
S/. (000)
Saldos
Finales
S/. (000)
72,157
14,631
(25,982)
(37,323)
86,788
(63,305)
15,531
16,621
3,423
25,982
37,323
2,587
12,609
114,076
5,259
16,621
8,215
1,294
4,274
35,663
(63,305)
145,392
51,125
0
(25,982)
(37,323)
Activo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Al 31 de marzo de 2008 este rubro comprende:
Tasas Tributarias vs Financieras
Repuestos Activados NIC-16
Prov Desvalorización de Existencias
Subsidio al Personal por Retiro
Vacaciones del Personal
Beneficios Sociales Contingentes
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
1,226
1,384
1,510
6,586
2,861
3,225
16,792
1,246
1,393
1,511
6,607
2,996
3,519
17,272
Tasa
Amort
%
26,049
83,104
82,641
14,631
49,292
10,351
16,883
282,951
20,790
20
33,242
20
11,638 16.66
0
25
0 12.5
3,881 12.5
16,883
25
86,434
196,517
14.
Obligaciones Financieras
Al 31 de marzo se presenta la composición del rubro:
Financiamiento Leasing Corriente
Intereses Financieros Leasing Corriente
Crédito Fiscal IGV Leasing Corriente
Total
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
1,023
(15)
(163)
845
1,893
(40)
(302)
1,551
Las deudas por operaciones leasing están referidas a la adquisición de bienes de
capital. Los saldos incluyen el principal más el interés acordado según las
condiciones contractuales entre las partes.
15.
Cuentas por Pagar Comerciales
Las cuentas por pagar comerciales se encuentran dentro de los plazos de
vencimiento y comprende:
Facturas
Empresas relacionadas Nota 7
Empresas Vinculadas:
Shougang Generación Eléctrica
Consorcio Empresarial AGNAV SA
Mine Branch of China Shougang
Jindi Prospección Geológica
Beijing Shougang Elect & Machinery
Shougang International USA
Shougang Miami Inc.
Beijing Shougang Huaxia Int Trade Co
Agentes de Aduanas San Nicolás SA
Total
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
28,804
12,851
31,442
17,371
8,485
1,760
1,220
794
113
375
11,649
2,607
1,331
867
557
193
98
6
12,851
41,655
106
61
17,371
48,813
Empresas Relacionadas
Shougang Generación Eléctrica SAA
Consorcio Empresarial AGNAV SA
Mine Branch of China Shougang
Jindi Prospección Geológica
Beijing Shougang Elect & Machinery
Shougang International USA
Shougang Miami Inc.
Beijing Shougang Huaxia Int Trade Co.
Agentes de Aduana San Nicolás
16.
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
8,485
1,760
1,220
794
113
375
98
6
12,851
11,649
2,607
1,331
867
557
193
106
61
17,371
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
A continuación se presenta la composición del rubro:
Shougang Corporation
Consorcio Empresarial AGNAV SA
Agentes de Aduana San Nicolás SA
Ningbo Free Trade Zone
China Shougang International
Trade & Engineering Corp
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
72,977
40
113
0
72,977
65
175
0
8,531
81,661
9,685
82,902
Al 31 de marzo de 2008. el saldo por pagar a la empresa Shougang Corporation
(en miles) S/. 72,977 se refiere a dividendos por pagar a la indicada empresa
correspondiente al ejercicio 2006.
El saldo por pagar a la Empresa China Shougang International Trade,
comprende (en miles) S/. 1,040 por concepto de adquisición de suministros (S/.
280), fletes marítimos (S/. 629) y servicios (S/. 131), y (en miles) S/. 7,491 por
gastos de comercialización a favor de Shougang International Trade.
17.
Impuesto a la Renta y Participación Corrientes
A continuación se presenta la composición del rubro:
Impuesto a la Renta 3ra Categoría Cte
Pago a Cuenta del Impto a la Renta
Partcip Trabajadores en Utilidades
18.
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
14,027
(15,599)
3,829
2,257
108,823
(93,147)
31,714
47,390
Otras Cuentas por Pagar
A continuación se presenta la composición del rubro:
Remuneración al Personal
Remuneración al Directorio
Dividendos Accionistas menores
Tributos
Aportes previsionales. Seguridad Social
Essalud
Administ Fondos de Pensiones (AFP)
Provisión para pérdidas por litigio (a)
Diversas (Otros)
19.
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
11,299
1,004
89
6,748
9,279
7,874
106
2,060
809
701
9,058
4,845
34,553
1,523
1,336
9,886
3,101
35,165
Cuentas por Pagar a Partes Relacionadas
A continuación se presenta la descomposición del rubro:
Préstamo de Shougang Corporation
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
4,789
5,228
4,789
5,228
En Diciembre de 1997 se celebró el acuerdo sobre “Reconocimiento de DeudaCrédito”, entre Shougang Corporation y Shougang Hierro Perú SAA en el cual la
Empresa reconoce el derecho que por el valor de US$ 1,744,204 tiene Shougang
Corporation.
La disminución de la obligación se ha originado por el efecto de la variación del
tipo de cambio al cierre del ejercicio.
20.
Pasivo por Impuesto a la Renta y Participaciones Diferidos
Al 31 de marzo este rubro comprende:
Desarrollo de Mina 3
Desarrollo de Mina 4 Norte Etapa I
Desarrollo de Mina 4 Norte Etapa II
Desarrollo de Mina 4 Norte - Este
Desarrollo de Mina 4 Norte Lado Sur
Desarrollo de Mina 9
21.
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
1,404
16,272
31,522
5,871
12,674
2,188
69,931
1,872
17,751
29,420
5,209
13,405
2,303
69,960
Provisiones
Al 31 de marzo de 2008, la provisión para subsidios por retiro corresponde a los
acuerdos suscritos con los trabajadores, mediante el cual los obreros,
empleados y funcionarios que se retiren de la Compañía percibirán por única
vez un pago de la siguiente manera al momento de su retiro
Personal de Obreros
Personal de Empleados
Personal de Funcionarios
Antigüedad
Mayor
5 años
20 años
28 años
Monto
a percibir
300 Jornales
10 Sueldos
10 Sueldos
A continuación se presenta la descomposición del rubro:
Personal de Obreros
Personal de Empleados
Personal de Funcionarios
22.
2008
S/. (000)
9,051
5,174
4,255
18,480
2007
S/. (000)
9,141
5,201
4,216
18,558
Capital Social
Al 31 de marzo de 2008 y 31 de diciembre de 2007, el capital social está
representado por 156,184,146 acciones comunes de S/. 1.00 de valor nominal,
cada una, autorizadas, emitidas y pagadas.
El movimiento en el número de acciones en circulación fue como sigue:
2008
2007
Al 31 de marzo de 2008, la estructura de participación accionaria de la
Compañía era como sigue:
Número de
Total de
Participación Individual en el Capital
Accionistas
Participación
%
%
De 1.01 a
10
984
1.48
De 90.01 a 100
1
98.52
Total
985
100.00
23.
Reserva Legal
De acuerdo con la Ley General de Sociedades (LGS), la Compañía debe
transferir un mínimo de 10% de la utilidad anual para constituir la reserva legal
hasta alcanzar un monto equivalente al 20% del capital pagado.
En ausencia de utilidades no distribuidas o de reservas de libre disposición, la
reserva legal puede ser aplicada en la compensación de pérdidas, debiendo ser
respuesta con las utilidades de ejercicios posteriores.
Un monto (en miles) de S/. 6,517 de la utilidad del ejercicio 2004 fue transferido
a la reserva legal en 2005.
Un monto (en miles) de S/. 20,586 equivalente a un valor parcial de la utilidad
del ejercicio 2005 fue transferido a la reserva legal en el 2006, según el acuerdo
de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 17 de abril de 2006.
Con esta detracción, la Compañía ha alcanzado el límite del 20% del Capital
requerido por la Ley General de Sociedades.
24.
Resultados Acumulados
La estructura del rubro es la siguiente:
S/. (000)
Resultado del ejercicio 2007
Resultado del presente ejercicio
Total
280,348
64,377
344,725
La Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 17 de abril de 2006 se acordó
distribuir dividendos por S/. 207,126,000 como dividendos correspondientes al
ejercicio 2005.
En Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 11 de abril de 2007, se acordó
distribuir dividendos por S/. 233,155,000 como dividendos correspondientes al
ejercicio 2006.
Los dividendos a favor de accionistas distintos de personas jurídicas
domiciliadas están afectos a la tasa del 4.1% por concepto de impuesto a la
renta de cargo de estos accionistas. Dicho impuesto debe ser retenido y
liquidado por la Compañía.
25.
Situación Tributaria
a) La gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen
general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislación tributaria vigente, la
que exige agregar y deducir al resultado mostrado en los estados financieros
aquellas partidas que la referida legislación reconoce como gravables y no
gravables, respectivamente.
b) Por Ley 28258 del 23 de junio de 2004 se ha establecido el pago de regalías
mineras, a cargo de los titulares de concesiones mineras, incluyendo a los
cesionarios y a empresas integradas que realicen actividades de explotación de
recursos minerales metálicos o no metálicos.
La mencionada norma legal contempla que la base de referencia para el pago de
las regalías mineras es el valor bruto de los concentrados vendidos conforme a la
cotización de precios del mercado internacional, más los ajustes provenientes de
liquidaciones finales, menos el monto de impuestos indirectos, seguros, costos
de transporte, gastos de almacén en puertos de embarque y costos de
tratamiento en el caso de entidades integradas.
En el caso de minerales cuyos precios no se fijen sobre la base de cotizaciones
internacionales, la regalía se calculará mensualmente aplicando 1% sobre la
suma de la base de referencia respectiva, proveniente de todas sus concesiones
mineras de explotación.
La ley establece que la obligación de pago se origina en la fecha en la que según
lo dispuesto por el Reglamento de comprobantes de pago, se debe entregar al
adquiriente el correspondiente comprobante de pago, o en la fecha de entrega
del bien, lo que ocurra primero.
El monto de regalía minera efectivamente pagado constituye costo para efectos
del impuesto a la renta.
Las regalías mineras reconocidas en 2008 son por S/. 1,601,000 (S/. 7,860,000
en 2007) y se muestran en el estado de ganancias y pérdidas.
c) La Administración Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser el caso, corregir
el impuesto a la renta determinado por la Compañía en los cuatro últimos años,
contados a partir del 1 de enero del año siguiente al de la presentación de la
declaración jurada del impuesto correspondiente (años sujetos a fiscalización).
Los ejercicios gravables 2003 al 2007 están sujetos a fiscalización. Debido a que
pueden surgir diferencias en la interpretación por parte de la Administración
Tributaria sobre las normas aplicables a la Compañía, no es posible anticipar a la
fecha si se producirán pasivos tributarios adicionales como resultado de
eventuales revisiones. Cualquier impuesto adicional, multas e intereses, si se
producen, se reconocen en los resultados del año en que la diferencia de
criterios con la Administración Tributaria se resuelve. La Gerencia de la
Compañía estima que no surgirán pasivos de importancia como resultado de
estas posibles revisiones.
En 2006 la Administración Tributaria fiscalizó el impuesto general a las ventas de
los ejercicios 2002 y 2003 y el impuesto a la renta del ejercicio 2003. Como
resultado de dicha fiscalización, la Compañía recibió resoluciones de
determinación de importes poco significativos que fueron pagados en 2006.
26.
Ventas Netas (Ingresos Operacionales)
A continuación se presenta la descomposición del rubro:
Ventas de Mineral al Exterior Vinculadas
Ventas de Mineral al Exterior Terceros
Ventas de Mineral en el País
2008
S/. (000)
128,085
89,690
24,361
242,136
2007
S/. (000)
554,174
333,237
117,177
1,004,588
Las ventas de mineral al exterior vinculadas (Partes Relacionadas) están
referidas a la empresa Ningbo Free Trade Zone Shoude Company Ltd., las
cuales representan el 59% del total de las ventas al exterior en el primer
trimestre del año en curso.
27.
Otros Ingresos Operacionales
A continuación se presenta la composición del rubro:
Ingresos Diversos Generales
Ingresos por Area de Operaciones
Ingresos por Servicios Diversos
28.
2008
S/. (000)
434
1,423
123
1,980
2007
S/. (000)
1,721
5,894
496
8,111
Costo de Ventas
A continuación se presenta la composición del rubro:
Saldo inicial de Productos Terminados
Saldo inicial de productos en proceso
Materias primas e insumos utilizados
Mano de Obra
Depreciación
Obsolescencia de Terceros y Otros
Servicios de Terceros y Otros
Energía Eléctrica
Saldo final de productos terminados
Saldo final de productos en proceso
2008
S/. (000)
40,762
6,502
64,194
21,896
8,292
0
4,859
18,500
(31,712)
(4,355)
128,938
2007
S/. (000)
40,607
10,063
231,360
94,488
31,537
247
13,346
93,464
(40,762)
(6,502)
467,848
29.
Gastos de Ventas
A continuación se presenta la composición del rubro:
Cargas de Personal
Comisión de Venta
Comisión de Venta en el Mercado Coreano
Servicios Prestados por Terceros
Gastos de Embarque de Mineral
Depreciación
Otros
Total
30.
2008
S/. (000)
635
572
289
2,479
426
248
4,649
2007
S/. (000)
2,643
7,908
1,278
1,681
16,372
1,673
1,263
32,818
2008
S/. (000)
1,745
431
58
628
135
790
3,787
2007
S/. (000)
7,649
1,318
787
2,524
522
3,675
16,475
Gastos Administrativos
A continuación se presenta la composición del rubro:
Cargas de Personal
Servicios Prestados por Terceros
Tributos
Seguros
Depreciación
Otros
Total
31.
Otros Ingresos
A continuación se presenta la composición del rubro:
Servicios de Remolque
Cesión de Uso de Viviendas
Venta de Chatarra
Variación de Precios
Devolución Provisión Ejercic Anteriores
Otros Ingresos Excepcionales
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
37
119
100
96
26
47
425
176
508
2,514
537
981
4,716
32.
Otros Gastos
A continuación se presenta la composición del rubro:
Crédito Fiscal no Recuperable
Variación de Precios
Costo de enajenación activo fijo vendido
Cargas diversas de ejercicios anteriores
Gastos No Aceptados Tributariamente
Costo de enajenación de materiales
Costo de enajenación de servicios
Amortización Activos Intangibles
Regalía Minera Ley 28258
Dietas al Directorio
Otros Gastos
33.
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
177
117
99
25
204
29
944
7,847
1,601
1,004
186
12,233
657
149
739
199
3,954
35,663
7,860
7,874
1,486
58,581
Ingresos Financieros
A continuación se presenta la composición del rubro:
Intereses sobre Depósitos a Plazo
Ganancia en Diferencia de Cambio
34.
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
2,118
5,823
7,941
8,925
6,604
15,529
Gastos Financieros
A continuación se presenta la composición del rubro:
Gastos Bancarios
Intereses por Sobregiros
Impuesto a las Transferencias (ITF)
Intereses Operaciones Leasing
Pérdida en Diferencia de cambio
2008
S/. (000)
246
5
301
23
19,380
19,955
2007
S/. (000)
1,117
1
1,275
278
21,643
24,314
El resultado por conversión originó una pérdida al 31 de diciembre de 2006 (en
miles) de US$ 8,654 y una ganancia (en miles) de US$ 2,842 respectivamente.
El efecto neto resultante por conversión fue (en miles) de US$ 5,812.
35.
Participación de los Trabajadores
De acuerdo con la legislación vigente, la participación de los trabajadores en las
utilidades de la Compañía es el 8% de la renta neta. Esta participación es gasto
deducible para propósitos del impuesto a la renta.
El gasto por participación de los trabajadores que se presenta en el estado de
ganancias y pérdidas por los períodos terminados al 31 de marzo de 2008 y 31
de diciembre de 2007 es como sigue:
Participación Corriente Dec Leg 892
Participación Diferida
36.
2008
S/. (000)
4,066
101
4,167
2007
S/. (000)
31,543
2,641
34,184
Impuesto a la Renta
De conformidad con el Dec. Leg. 945 del 23 de diciembre de 2003, a partir del
ejercicio gravable 2004 la tasa de impuesto a la renta de las personas jurídicas
domiciliadas es de 30 %.
Las personas jurídicas se encuentran sujetas a una tasa adicional de 4.1%, por
considerarse una distribución indirecta de utilidades, a toda suma o entrega en
especie que al practicarse las fiscalización respectiva, resulta renta gravable, en
tanto signifique una disposición indirecta de dicha renta no susceptible de
posterior control tributario, incluyendo las sumas cargadas a gastos e ingresos no
declarados.
El gasto por impuesto a la renta comprende:
Impuesto a la Renta corriente
Impuesto a la Renta diferido
Total
37.
2008
2007
S/. (000)
S/. (000)
14,027
108,823
349
9,112
14,376
117,935
Utilidad Básica por acción
La Utilidad Básica por Acción común ha sido calculada dividiendo la Utilidad
Neta del Ejercicio atribuible a los accionistas comunes entre el promedio
ponderado del número de acciones comunes en circulación durante el ejercicio.
Debido a que no existen acciones comunes potenciales diluyentes, esto es,
instrumentos financieros u otros contratos que dan derecho a obtener acciones
comunes, la utilidad diluida por acción común es igual a la utilidad básica por
acción común.
La utilidad básica por acción común resulta como sigue:
Utilidad del Ejercicio (En Miles de Nuevos Soles)
Acciones en Circulación durante
el ejercicio.
Utilidad básica por acción (Nvos Soles)
38.
2008
S/. (000)
2007
S/. (000)
64,377
277,397
156,184,146
156,184,146
0.41
1.78
Contingencias
Al 31 de marzo de 2008 la Compañía ha registrado una provisión de S/.
9,058,000 (S/. 9,886,000 al 31 de diciembre de 2007) para cubrir probables
pérdidas originadas por la resolución de dichos casos. En opinión de la Gerencia
y de sus asesores legales el monto provisionado cubre adecuadamente el riesgo
de pérdida de los procesos legales antes indicados.
39.
Medio Ambiente
Programa de Adecuación al Medio Ambiente – PAMA
Las actividades de minería y exploración de la Compañía se encuentran
normadas por el Decreto Legislativo N° 613 y modificatorias, y reglamentado por
el Decreto Supremo 016-93-EM del 28 de abril de 1993 y el Decreto Supremo
05-93-EM del 10 de diciembre de 1993.
Dichos decretos incluyen obligaciones para el control y protección del medio
ambiente. En atención a dichos decretos, la Compañía presentó los estudios de
Evaluación Ambiental Preliminar (EVAP) y Programa de Adecuación y Manejo
Ambiental (PAMA) en agosto de 1996, referidos a las actividades efectuadas en
los yacimientos mineros. El 30 de septiembre de 1997. a través de la Resolución
Directoral 320-97-EM/DGM, el Ministerio de Energía y Minas aprobó el PAMA de
la Compañía, concediéndole seis años para adecuar sus actividades a la
normativa ambiental vigente.
Dicho PAMA comprendió cuatro proyectos, los cuales en opinión de la Gerencia
fueron completados al 31 de diciembre de 2007.
Plan de Cierre de Mina
Con fecha 14 de octubre de 2004 entró en vigencia la Ley N° 28090 que tiene
por objeto regular las obligaciones y procedimientos que deben cumplir los
titulares de la actividad minera para la elaboración, presentación e
implementación del Plan de Cierre de Mina y la constitución de las garantías
ambientales correspondientes. Esta Ley estableció que el titular de unidades
mineras en operación presentará ante las autoridades competentes el Plan de
Cierre de Mina, dentro del plazo máximo de seis ,eses a partir de la vigencia de
esta Ley. Sin embargo, el 8 de mayo de 2006, se aprobó una modificación por la
cual el titular de unidades mineras en operación deberá presentar ante las
autoridades competentes el Plan de Cierre de Minas, dentro un plazo máximo de
un año a partir de la vigencia del reglamento de la presente Ley. El Reglamento
para el Cierre de Minas, fue aprobado el 15 de agosto de 2006, mediante
Decreto Supremo N° 033-2005-EM.
Según lo dispone dicha norma, el operador minero deberá presentar al
Ministerio de Energía y Minas su Plan de Cierre de Mina elaborado por una
entidad consultora registrada ante la Dirección General de Asuntos ambientales
Mineros, acreditando la presentación previa del Plan de Cierre de Mina a la
Dirección Regional de Energía y Minas, el que establecerá los estudios,
acciones y obras dañinos a la población y al ecosistema en general, a la
conclusión de sus operaciones. El titular de la actividad minera deberá constituir
garantías de importe suficiente y realización oportuna para el cumplimiento del
Plan de Cierre de Minas. Las características, tipos, valores y procedimientos
para su ejecución se encuentran regulados en dicho Reglamento.
En cumplimiento a esta obligación, el 15 de agosto de 2006 la Compañía
presentó al Ministerio de Energía y Minas su plan de Cierre de Mina, el mismo
que se encuentra en evaluación de acuerdo a los procedimientos establecidos
para estos casos por el Reglamento de la Ley antes mencionada.
La Compañía ejecutará el Plan de Cierre en forma progresiva durante la vida útil
de la Mina y una vez aprobado por el Ministerio de Energía y Minas. Establecerá
las garantías necesarias para su cumplimiento.
La Gerencia considera que el pasivo y activo correspondiente, el cual será
amortizado durante la vida útil de la mina o según los cierres parciales que
efectúe, se incluirá en los estados financieros una vez que cuente con la
aprobación del Plan de Cierre a nivel de ingeniería conceptual y valorización por
parte del Ministerio de Energía y Minas. No obstante ello, la Gerencia considera
que el valor presente al 31 de marzo de 2008 de la obligación por plan de cierre
de mina de la Compañía ascendente aproximadamente a US$ 2 millones no es
significativo y por consiguiente no ha sido incluido en los estados financieros a
dicha fecha.
40.
Reservas Aprobadas y Probables de Mineral
a) Reservas
Al 31 de marzo de 2008, de acuerdo con estudios geológicos recientes la
Gerencia ha estimado sus reservas de mineral de hierro, medidas en miles
de toneladas métrica, como sigue:
2008
Probadas
1,082,017
Probables
568,910
2007
Probadas
1,093,720
Probables
1,662,630
b) Producción
Durante los años 2007 y 2006 el volumen de mineral tratado, obtenido en
toneladas métricas, ha sido de 7,520,000 y 7,206,000 respectivamente.
41.
Aporte Minero Voluntario
Las empresas mineras peruanas, representadas por la Sociedad Nacional de
Minería del Perú (SNMPE), iniciaron en 2006 un proceso de negociación con el
Gobierno Peruano para definir las condiciones de un aporte voluntario calculado
sobre la utilidad después de impuestos, que sería deducido, en los casos
aplicables, por las regalías mineras pagadas. El objetivo de las empresas
mineras es participar de los esfuerzos del gobierno para erradicar la pobreza en
el Perú y generar un ambiente económico favorable.
Con fecha 27 de abril de 2007 la Compañía suscribió con el Estado Peruano un
convenio por el que se compromete a constituir dos fondos privados a los que
acreditará aportes voluntarios. Los fondos privados se denominan:
Fondo minero local Shougang Hierro Perú S.A.A. y Fondo minero regional
Shougang Hierro Perú S.A.A.
Los recursos de estos fondos serán destinados a la ejecución de proyectos que
promuevan el bienestar y desarrollo social de la población donde se realiza la
actividad minera.
La base de cálculo para determinar los aportes a los fondos es la utilidad anual
del ejercicio pendiente después del impuesto a la renta y antes de la distribución
de dividendos.
2008
S/. (000)
Aporte económico DS 071-2006/EM
0
2007
S/. (000)
2,951
El valor sobre el aporte minero voluntario correspondiente al período 2008, se
encuentra en proceso de evaluación para su respectiva aprobación de la
Compañía.