La actividad financiera del sector público

Tema 1
La Actividad Financiera del Sector Público
Hacienda Pública I
Grupo II
Curso 2009-2010
1
Índice
1.
Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera
Pública.
2.
Criterios de delimitación del sector público.
3.
Clasificación de las operaciones del sector público.
4.
Índices de la dimensión del sector público. El sector público en
España.
4.1. Índices de dimensión del sector público.
4.2. La dimensión territorial del sector público español.
2
Bibliografía

Stiglitz (2000), cap. 1.

Bustos (2007), cap. 3.
3
1. Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera Pública
Economía Pública: estudio de las decisiones económicas que
tienen origen en las elecciones de la autoridad, impuestas por
coacción.
Hacienda Pública: estudio de las decisiones económicas derivadas
de las realizaciones de ingresos y gastos del Estado y de las
relaciones que existen entre ellos. El centro del estudio de la
Hacienda Pública es el presupuesto, que refleja las elecciones de
la sociedad.
Enrique Fuentes Quintana
4
1. Economía Pública, Hacienda Pública y Actividad Financiera Pública
Actividad financiera pública: actividad del sector público cuando
aplica medios escasos, susceptibles de usos alternativos, para la
satisfacción de necesidades colectivas.
Características:
 Se refiere a actividades económicas (no sólo monetarias).
 Carácter político (uso de la coacción).
 Se lleva a cabo a través del orden jurídico.
 Se presenta en lenguaje contable.
5
2. Criterios de delimitación del sector público
¿Por qué estudiar la delimitación del sector público?
 No confundir una parte (Estado) con el todo (AA.PP., sector
público).
 Distinguir correctamente entre sector privado y sector público.
 Normalizar para realizar comparaciones internacionales y
regionales.
 Conocer los cambios jurídicos e institucionales.
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Ámbito de los PGE y del presupuesto consolidado
Sector público
LA CORONA
TRIBUNAL DE CUENTAS
CORTES GENERALES
ESTATAL
DEFENSOR DEL PUEBLO
TRIBUNAL CONSTITUCIONAL
ÓRGANOS
CONSTITUCIONALES
CONSEJO GENERAL
DEL PODER JUDICIAL
ORGANOS CENTRALES
ADMINISTRACIÓN
GENERAL DEL ESTADO
OTRAS SECCIONES CON
DOTACIONES DIFERENCIADAS
ORGANISMOS AUTÓNOMOS
ORGANISMOS PÚBLICOS
SEGURIDAD SOCIAL
OTROS ORGANISMOS
DE DERECHO PÚBLICO
ENTIDADES PÚBLICAS
EMPRESARIALES
SOCIEDADES ESTATALES
TERRITORIAL
COMUNIDADES
AUTÓNOMAS
CORPORACIONES
LOCALES
Presupuestos
Ambito consolidado
Generales del Estado
Ambito no consolidado
7
3. Clasificación de las operaciones del sector público
El Sistema Europeo de Cuentas Nacionales (SEC-95)

Reglamento del Consejo Europeo en 1996.

Es un marco contable comparable a nivel internacional y coherente
con las directrices sobre contabilidad nacional de Naciones
Unidas.

Establece una descripción sistemática y detallada de una
economía en su conjunto, de sus componentes y de sus relaciones
con otras economías.
8
3. Clasificación de las operaciones del sector público
Principales elementos del SEC-95



Principales características:
•
Las unidades institucionales y su agrupación
•
Los flujos y stocks
Tipos de tablas:
•
Cuentas de los sectores
•
Tablas input-output
La frontera de producción: producción de mercado y producción de
no mercado (para uso final propio y otra producción de no
mercado).
9
3. Clasificación de las operaciones del sector público
Las unidades institucionales

Son entidades económicas capaces de ser propietarias de bienes
y activo, contraer pasivos y participar en operaciones con otras
unidades.

Se agrupan en 5 sectores (que se subdividen en subsectores)
•
Sociedades no financieras
•
Instituciones financieras
•
Administraciones Públicas
•
Hogares
•
Instituciones sin ánimo de lucro al servicio de los hogares
(sindicatos, asociaciones religiosas, organizaciones
benéficas…)
10
Sectores y subsectores
Público
Privado
nacional
Bajo control
extranjero
S.11 Sociedades no financieras
S.11001
S.11002
S.11003
- S.122 Otras instituciones financieras monetarias
S.12201
S.12202
S.12203
- S.123 Otros intermediarios financieros excepto las empresas de seguros y los fondos de pensiones
S.12301
S.12302
S.12303
- S.124 Auxiliares financieros
S.12401
S.12402
S.12403
- S.125 Empresas de seguros y fondos de pensiones
S.12501
S.12502
S.12503
S.12 Instituciones financieras
- S.121 Banco central
S.13 Administraciones Públicas
- S.1311 Administración central
- S.1312 Comunidades autónomas
- S.1313 Corporaciones locales
- S.1314 Administraciones de seguridad social
S.14 Hogares
- S.141 + S.142 Empleadores (incluidos los trabajadores por cuenta propia)
- S.143 Asalariados
- S.1441 Perceptores de rentas de la propiedad
- S.1442 Perceptores de pensiones
- S.1443 Perceptores de rentas procedentes de otras transferencias
- S.145 Otros hogares
S.15 Instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares
S.2 Resto del mundo
- S.21 Unión Europea
- S.211 Estados miembro de la Unión Europea
- S.212 Instituciones de la Unión Europea
- S.22 Terceros países y organizaciones internacionales
11
Sector
Tipo de productor
Actividad y función principal
Sociedades no financieras (S.1)
Productor de mercado
Producción de bienes y servicios
no financieros de mercado
Instituciones financieras (S.12)
Productor de mercado
Intermediación financiera,
incluido el seguro; actividades
auxiliares de la intermediación
financiera
Administraciones públicas (S.13)
Otro productor no de mercado
público
Producción y suministro de otros
bienes y servicios no de mercado
para consumo individual y
colectivo y realización de
operaciones de redistribución de
la renta y la riqueza nacional
Hogares (S.14)
- como consumidores
- como empresarios
Productor de mercado o
productor para uso final propio
privado
Consumo
Instituciones sin fines de lucro al
servicio de los hogares (S.15)
Otro productor no de mercado
privado
Producción de bienes y servicios
de mercado y producción de
bienes y servicios para uso final
propio
12
3. Clasificación de las operaciones del sector público
El sector público en la Contabilidad Nacional
Administración Central
Administraciones Públicas
CC.AA.
Corporaciones Locales
Instituciones de SS
Sector público
Sociedades no
financieras públicas
Banco Central
Instituciones
financieras públicas
Instituciones financieras
públicas
13
3. Clasificación de las operaciones del sector público
El sector público en la Contabilidad Nacional
Administraciones Públicas  Unidades institucionales que se
dedican a la producción de no mercado para el consumo individual
o colectivo. Se financian principalmente a través de pagos
obligatorios procedentes de unidades de otros sectores y que se
encargan de la redistribución de la renta y la riqueza.
Sociedades No Financieras Públicas  sociedades y cuasisociedades no financieras sometidas al control de las
Administraciones Públicas.
Instituciones Financieras Públicas  intermediarios financieros y
auxiliares de la intermediación financiera.
14
3. Clasificación de las operaciones del sector público
El sector público en la Contabilidad Nacional
La información contable sobre el sector público se recoge en dos
grupos de cuentas:
I) Cuentas corrientes
I.1) Cuenta de producción
I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta
II) Cuentas de acumulación
15
3. Clasificación de las operaciones del sector público
I.1) Cuenta de producción
Recoge la aportación del Estado a la producción bienes y
servicios.
Empleos
Consumos intermedios
Recursos
Producción de bienes y
servicios
Valor añadido bruto a p.m.
16
3. Clasificación de las operaciones del sector público
I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta
I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta
(a) Cuenta de explotación
(b) Cuenta de asignación de la renta primaria
I.2.2) Cuenta de distribución secundaria de la renta
I.2.3) Cuenta de redistribución de la renta en especie
I.2.4) Cuenta de utilización de renta
(a) Cuenta de utilización de renta
(b) Cuenta de utilización de renta disponible ajustada
17
3. Clasificación de las operaciones del sector público
I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta
I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta
(a) Cuenta de asignación de la renta primaria
Desglosa la aportación del sector público a la producción de
bienes y servicios.
Empleos
Sueldos y salarios
Recursos
Valor añadido neto
18
3. Clasificación de las operaciones del sector público
I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta
I.2.1) Cuentas de distribución primaria de la renta
(b) Cuenta de asignación de la renta primaria
Empleos
Recursos
Intereses pagados
Impuestos indirectos
Saldo neto de rentas primarias
- Subvenciones
Rentas de la propiedad
19
3. Clasificación de las operaciones del sector público
I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta
I.2.2) Cuenta de distribución secundaria de la renta
Recoge la actividad redistributiva del sector público a través de
transferencias en efectivo, imposición directa y cotizaciones
sociales.
Empleos
Recursos
Prestaciones sociales
Saldo neto de rentas primarias
Otras transferencias realizadas
Impuestos directos
Renta disponible neta
Cotizaciones a la SS
Otras transferencias recibidas
20
3. Clasificación de las operaciones del sector público
I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta
I.2.3) Cuenta de distribución de la renta en especie
Acción redistributiva de las prestaciones en especie
Empleos
Prestaciones sociales en especie
Recursos
Renta disponible neta
Renta disponible ajustada neta
21
3. Clasificación de las operaciones del sector público
I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta
I.2.4) Cuentas de utilización de renta
(a) Cuenta de utilización de la renta
Empleos
Consumo final
- Individual
- Colectivo
Recursos
Renta disponible neta
Ahorro neto
22
3. Clasificación de las operaciones del sector público
I.2) Cuentas de distribución y utilización de la renta
I.2.4) Cuentas de utilización de renta
(b) Cuenta de utilización de la renta disponible ajustada
Empleos
Consumo final efectivo
Recursos
Renta disponible ajustada neta
Ahorro neto
23
3. Clasificación de las operaciones del sector público
II) Cuentas de acumulación
II.1) Cuentas de capital
II.1.1) Cuenta de variaciones del patrimonio neto debido al ahorro y
transferencias de capital
II.1.2) Cuenta de adquisiciones de activos no financieros
II.2) Cuenta financiera
II.3) Cuentas de otras variaciones de activos
II.1.1) Cuentas de otras variaciones de volumen de activos
II.1.2) Cuentas de revalorización
24
Cuentas, saldos contables y principales agregados del SEC-95 (I)
CUENTAS DE LOS
SECTORES
I) Cuentas
corrientes
SALDOS
CONTABLES
I.1. Cuenta de
producción
I.2. Cuentas de
distribución y
utilización de la
renta
I.1.1. Cuentas
de distribución
primaria de la
renta
a). Cuenta de
explotación
b). Cuenta de
asignación de la
renta primaria
I.1.2. Cuenta de
distribución
secundaria de la
renta
PRINCIPALES
AGREGADOS
Valor añadido
PIB
Excedente de
explotación
Renta mixta
Renta empresarial
Saldo de rentas
primarias
Renta Nacional
Renta disponible
Renta Nacional
Disponible
Ahorro
Ahorro nacional
I.1.3. Cuenta de
redistribución de
la renta en
especie
I.1.4. Cuenta de
utilización de la
renta
a). Cuenta de
utilización de la
renta disponible
b) Cuenta de
utilización de la
renta disponible
ajustada
25
Cuentas, saldos contables y principales agregados del SEC-95 (II)
CUENTAS DE LOS
SECTORES
II) Cuentas de
acumulación
SALDOS CONTABLES
II.1. Cuenta de
capital
II.1.1. Cuenta de
variaciones del
patrimonio neto
debidas al ahorro y a
las transferencias de
capital
II.1.2. Cuenta de
adquisiciones de
activos no financieros
II.2. Cuenta
financiera
II.3. Cuentas de otras
variaciones de
activos
PRINCIPALES
AGREGADOS
Variaciones de patrimonio
neto debidas al ahorro y a
las transferencias de
capital
Capacidad/Necesidades
de financiación
Capacidad/Necesidad de
financiación
II.3.1. Cuentas de
otras variaciones de
volumen de los
activos
II.3.2. Cuentas de
revalorización
Variaciones del patrimonio
neto debidas a ganancias
y pérdidas de posesión
nominales, neutrales y
reales
26
4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España
4.1. Índices de dimensión del sector público
a) Basados en los gastos e ingresos públicos
GT
×100
PIB
GS
×100
PIB
GS
×100
GT
Ingresos tributarios
×100
PIB
Ingresos tributarios
PIB
Esfuerzo fiscal o índice de Frank =
× 100
PIB
Población
27
4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España
b) Basados en déficit y deuda pública
Balance fiscal =
Ingresos - Gastos
×100
PIB
Endeudamiento bruto= Pasivos financieros ×100
PIB
Endeudamiento neto= Activos financieros - Pasivos financieros × 100
PIB
28
4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España
b) Basados en déficit y deuda pública
Si ingresos > gastos  Balance fiscal > 0  Superávit
Si ingresos < gastos  Balance fiscal < 0  Déficit
29
4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España
b) Basados en déficit y deuda pública
Balance fiscal primario =
Ingresos - (Gastos - intereses de la deuda neta)
×100
PIB
Balance fiscal estructural  déficit o superávit observado si la
economía funcionase en el nivel de crecimiento potencial
(crecimiento tendencial).
Balance fiscal cíclico  mide el efecto que produce el ciclo en el
presupuesto, a través de los efectos en los ingresos y los gastos
debidos a que la economía no se encuentra en su nivel de
producción potencial sino en una fase expansiva o recesiva.
30
Balance cíclico y estructural en Chile (2001-2005)
5
4
Estructural
Cíclico
% PIB
3
2
1
0
-1
2001
2002
2003
2004
2005
Fuente: Ministerio de Hacienda de Chile.
31
Gastos público (% del PIB)
60
50
% del PIB
40
30
20
10
España
UE15
OCDE
0
Fuente: OCDE.
32
Ingresos del sector público (% del PIB)
55
% del PIB
50
45
40
35
España
Zona Euro
OCDE
30
Fuente: OCDE.
33
Clasificaciones del déficit público
Por razón de sujeto
•Administraciones Públicas
•Administración Central (Estado y OO.AA.AA.).
•Comunidades Autónomas
•Corporaciones Locales
Según las fases del
gasto
•Déficit inicial: presupuestario (estimación)
•Déficit final: liquidación del presupuesto (real)
Según el hecho
económico
•Déficit de caja: cobros menos pagos (efectivos, ingresos
recaudados menos pagos realizados).
•Déficit de ejercicio: derechos reconocidos menos obligaciones
contraídas (criterio de devengo)
•Déficit total: tiene en cuenta todos los conceptos del presupuesto.
•Déficit no financiero: no incluye las variaciones de activos y
pasivos financieros.
Según las partidas a
•Déficit primario: no financiero sin carga de intereses: del
considerar
concepto anterior se excluye el pago de los intereses de la deuda
pública.
34
Autoalimentación del déficit público
CRISIS
ECONÓMICA
GASTOS
TRANSFERENCIAS
SOCIALES
A EMPRESAS
PÚBLICAS
Déficit público
AUMENTO PAGO
DEUDA
POR INTERESES
PÚBLICA
TIPOS DE
INTERÉS
ELEVADOS
35
Deuda pública bruta (% del PIB)
90
80
% del PIB
70
60
50
40
España
Zona Euro
OCDE
30
Fuente: OCDE.
36
Deuda pública neta (% del PIB)
60
55
50
% del PIB
45
40
35
30
25
20
España
Zona Euro
OCDE
15
10
Fuente: OCDE.
37
Balance fiscal (% del PIB)
4
2
% del PIB
0
-2
-4
-6
España
Zona Euro
OCDE
-8
-10
Fuente: OCDE.
38
Balance fiscal primario (% del PIB)
4
2
% del PIB
0
-2
-4
-6
España
Zona Euro
OCDE
-8
-10
Nota: Datos ajustados por PIB potencial.
Fuente: OCDE.
39
4. Índices de dimensión del sector público. El sector público en España
4.2. Dimensión territorial del sector público español
1) Incremento del grado de descentralización en materia de
ingresos y gastos.
2) Descentralización fundamentalmente hacia las CC.AA.
3) Alto grado de descentralización en perspectiva comparada con
otros países desarrollados.
4) País que incrementó en mayor grado su nivel de
descentralización desde 1995.
40
Dimensión territorial del sector público español
100
80
10,3
12,5
22,7
16,0
9,3
33,0
41,7
40
20
13,2
36,3
31,7
%
60
10,7
28,8
48,3
34,0
29,8
21,6
0
1998
2008
Recursos no financieros
Administración Central
Fuente: IGAE.
Administraciones de SS
1998
2008
Empleos no financieros
CC.AA.
Corporaciones locales
41
La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: los ingresos
Distribución de los ingresos tributarios por niveles de
gobierno (2006)
100
90
% de los ingresos totales
80
70
60
50
Local
40
Regional
30
Central
20
10
0
Suiza
Canadá
Alemania
Japón
España
Suecia
Austria
EE.UU.
Dinamarca
Finlandia
Francia
Italia
Polonia
Corea
Islandia
R. Checa
Bélgica
Hungría
R. Eslovaca
Países Bajos
Portugal
Irlanda
Noruega
Reino Unido
Luxemburgo
Nueva Zelanda
Grecia
Nota: No se incluyen cotizaciones sociales.
Fuente: OCDE.
42
La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: el gasto
Distribución del gasto público por niveles de gobierno
(2006)
100
90
% de los igastos totales
80
70
60
50
Local
40
Regional
30
Central
20
10
0
Suiza
Canadá
Alemania
Japón
España
Suecia
Austria
EE.UU.
Dinamarca
Finlandia
Francia
Italia
Polonia
Corea
Islandia
R. Checa
Bélgica
Hungría
R. Eslovaca
Países Bajos
Portugal
Irlanda
Noruega
Reino Unido
Luxemburgo
Nueva Zelanda
Grecia
Nota: No se incluye gasto en Seguridad Social (pensiones).
Fuente: OCDE.
43
La dimensión territorial del Sector Público en la OCDE: la evolución
Evolución de la descentralización de impuestos en la OCDE (19752005)
% de los impuestos administrados gobiernos regionales y
locales en 2005
100
90
Se incrementa la
descentralización de
impuestos de 1975 a 2005
80
70
60
CH
CAN
DE
50
ES
JP
USA
SE
40
BE
30
FR
IT
IS
Disminuye la
descentralización de
impuestos de 1975 a 2005
FI
AT
DK
AUS
20
NO
PO
LUX UK
NZ
NL GR IE
10
0
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
% de los impuestos administrados por los gobiernos regionales y locales en 1975
Nota: No se incluye gasto en Seguridad Social (pensiones).
Fuente: OCDE.
44