rentas vitalicias

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Guía práctica
Nueva ley de
RENTAS VITALICIAS
Con el auspicio de
SEGUROS DE VIDA - RENTAS VITALICIAS
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Víctor Hassi, gerente general de MetLife Chile:
PRESENTACION
En el presente documento entregamos los puntos
centrales de la nueva Ley
de Rentas Vitalicias que
entró en vigencia el 19 de
agosto, y una guía práctica
sobre los pasos que deben
dar tanto los cotizantes de
las AFP como estas instituciones y las compañías
aseguradoras para su cumplimiento. La ley, que tuvo
un largo debate legislativo
en el Congreso, llega con
una serie de modificaciones
a los mecanismos existentes hasta ahora.
Entre ellas están el Sistema Electrónico de Consultas de Ofertas y Montos
de Pensiones (SCOMP);
nuevos requisitos para las
partes y nuevos productos.
La normativa legal contempla también un límite de
2,5% para la comisión de
agentes de seguros; y un
aumento del 50 al 70% del
promedio de las rentas percibidas en los últimos 10
años, para las jubilaciones
anticipadas.
La presente guía práctica es un verdadero “manual
de uso” para cuando las
personas decidan pensionarse, y cuenta con el auspicio y el respaldo profesional de MetLife Chile Seguros de Vida.
Además, recogemos la
opinión del superintendente
de Valores y Seguros, Alejandro Ferreiro, la que permite
conocer cuáles fueron las
motivaciones de la autoridad
para promover los cambios
que entraron en vigencia el
pasado 19 de agosto.
“NADIE QUE SE JUBILE
de ahora en adelante podrá decir que
no tuvo la información necesaria”
S
er gerente general de
una compañía de Seguros de Vida es por estos
días todo un desafío. La
nueva Ley de Rentas Vitalicias que rige a la industria y
que entró en vigencia el 19
de agosto, deberá ser
asumida por los
actores que intervienen en el proceso de las pensiones de los trabaja-
dores chilenos.
En eso está Víctor
Hassi, gerente general de
MetLife Chile, una compañía con gran experiencia en
rentas vitalicias. “La nueva
ley afecta en varios ámbitos. Por el lado de los
pensionados, éstos
van a tener mucha
más información, y
por otro lado también van a tener
otros productos”, asegura.
—En ese sentido, ¿las
modificaciones introducidas en la ley son beneficiosas para las personas?
—Lo son, porque se
aumentan las alternativas
de pensión, además de
ofrecer una mayor transparencia en el proceso
previo. Nadie que se jubile
de ahora en adelante
podrá decir que no tuvo la
información necesaria.
Evidentemente, al haber
más oportunidades de productos, el rol de la compañía de seguros es muy
importante en función de
que la persona tome su
mejor opción.
Hassi reafirma así el rol
de los intermediarios —
agentes y corredores de
seguros—, los que deberán profesionalizar aún
más sus servicios, considerando la mayor complejidad del proceso, que
incluye al SCOMP, un sistema electrónico que tramita las solicitudes de pensiones y ofrece a cada
potencial pensionado las
distintas alternativas que
el mercado le ofrece.
— ¿Cómo ha evolucionado el proceso de pasar
desde los papeles al sis-
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La transparencia que implica tramitar la pensión a través de un sistema
electrónico es, según el ejecutivo, uno de los elementos más positivos
para los afiliados al sistema de ahorro previsional.
tema electrónico?
—Se ha trabajado de
forma coordinada y estamos bastante adelantados.
Se han hecho algunas pruebas, pero evidentemente
que es un proceso que hay
que ir puliendo. La cantidad
de información y los certificados que se cruzarán es
enorme, pero estamos muy
de acuerdo en que mientras
más abierta sea la decisión,
mejor para el afiliado. Pero
insisto, el sistema electrónico no lo resuelve todo, también se necesitará mucha
asesoría.
Las compañías de Seguros de Vida han tenido que
implementar diversas modificaciones para adecuarse a
la nueva normativa legal.
“Las empresas reestructuramos nuestros sistemas. De
hecho, todas las personas
que tenían determinados
canales de distribución
(intermediarios) con mayores comisiones tienen que
ajustarse al nuevo límite,
que ahora es de 2,5%”,
enfatiza el gerente general
de MetLife.
Hasta la entrada en vigencia de la nueva ley, los corredores independientes y las
propias compañías de seguros trabajaban con comisiones que en algunos casos
superan el techo establecido por la nueva normativa.
El desafío entonces es
mejorar en eficiencia para
bajar sus cobros: “Los corredores actuales, más los nuevos actores que se incorporen (corredoras de bancos),
deberían susbsistir sin pro-
blemas, aunque algunos
tendrán que readecuar sus
costos”, comenta Hassi.
Bienvenida a la
mayor competencia
—La nueva ley abrió la
competencia en este negocio, incorporando a las
corredoras de los bancos.
¿Cómo les afecta esta disposición?
—A las compañías de
Seguros no les afectará en
sus volúmenes de negocios, porque la que hará la
venta final del seguro será
siempre una de ellas; así,
los bancos son sólo canales
de distribución. Es una
nueva competencia en lo
que se refiere al corretaje,
por lo que la incorporación
de los bancos a la intermediación es muy positiva,
pues se amplían los puntos
de ventas.
—En este nuevo esquema, ¿será el precio el factor de elección más
importante para las personas, o habrá nuevos
servicios que cobren más
Por qué una Renta Vitalicia
Ante el evidente aumento de la información y de las alternativas
que tendrán los afiliados al momento de elegir su modalidad de pensión, la diferenciación entre cada una de ellas será fundamental.
Además del sistema de “retiro programado“ que ofrecen las AFP,
ahora el mecanismo de “renta vitalicia” cuenta con varios nuevos productos para competir.
—¿Cuáles son las ventajas concretas para que la gente prefiera
pensionarse a través del sistema de renta vitalicia?
—Básicamente, son dos. Por un lado, el riesgo de vivir más allá
del tiempo que alcanzan los fondos ahorrados en una AFP está
cubierto por una Renta Vitalicia. Por otro lado, no hay riesgo de volatilidad en la rentabilidad de la pensión mensual, como ocurre en el
retiro programado, porque las compañías de seguros garantizamos
un monto fijo para el resto de la vida de la persona.
relevancia?
—Yo creo que el precio es
importante y lo va a ser cada
vez más con la nueva ley.
MetLife ha mantenido niveles de cobros entre los más
bajos del mercado, pero
fuera del precio también es
fundamental la solvencia de
la compañía para reducir los
riesgos a largo plazo.
Por otro lado, los servicios son vitales, ya que no
hay que olvidar que un pensionado estará con una
compañía de Seguros hasta
el resto de sus días. No
siempre la persona va a elegir la pensión más alta, sino
que también la que le asegure mayor tranquilidad.
Hassi asegura que los
mayores requisitos que gradualmente aplicará la ley
para las jubilaciones anticipadas tiene aspectos positivos y otros negativos.
“El beneficio es que las
personas van a obtener una
mejor pensión, ya que
habrán acumulado una
mayor cantidad de dinero”.
En este sentido, la modificación desde el 50% al 70%
del monto es prudente y
para ello los ahorros previsionales voluntarios son
muy importantes.
El lado negativo, según el
ejecutivo, es que desde
ahora la “gente que se quedaba cesante, o que por
necesidades mayores optaba por jubilarse anticipadamente para tener un ingreso, pierde esa ventaja; pero
esto es de forma relativa,
porque después tendrá
más ahorros”.
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La tramitación de una
Renta Vitalicia
paso a paso
La presente guía práctica es un
verdadero “manual de uso” para
cuando usted decida pensionarse, y
cuenta con el auspicio y el respaldo
profesional de la compañía MetLife
Chile Seguros de Vida.
Explicamos a continuación los
principales cambios que incorpora
la nueva ley de Rentas Vitalicias,
entre los que se cuentan el
aumento de los requisitos para
pensionarse en forma anticipada y
el nuevo Sistema Electrónico de
Consultas y Ofertas de Montos de
Pensiones (SCOMP).
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¿CUANDO DEBO INICIAR LOS TRAMITES PARA PENSIONARME
Y QUE DOCUMENTOS TENGO QUE PRESENTAR?
EL PROCESO SE INICIA seis meses antes de
cumplir la edad legal para pensionarse —65 años
para hombres y 60 para mujeres— cuando su AFP,
sin necesidad de que usted lo pida, solicita al Instituto de Normalización Previsional (INP) la liquidación del bono de reconocimiento.
Este documento, expresado en dinero, contiene
los períodos de cotizaciones que registren en el sistema antiguo los trabajadores que optaron por afiliarse al nuevo sistema de previsión en alguna AFP.
Cuatro meses antes de cumplir la edad legal
para pensionarse, su AFP le enviará una carta
donde le avisará que pronto podrá ejercer ese
derecho. Cuando usted cumpla la edad legal, debe
iniciar en su AFP el trámite de vejez normal, presentando:
■ Certificado de nacimiento del afiliado y de
todos sus beneficiarios legales.
■ Certificado de matrimonio en caso de ser
casado.
■ Declaración jurada de soltería, si es soltero.
rios Legales de Pensión”.
La AFP, al recibir la solicitud de pensión, debe
calcular el promedio de rentas de los últimos 120
meses y determinar la pensión mínima requerida
para retirar excedente de libre disposición.
Además, debe determinar si el afiliado tiene derecho a seleccionar una modalidad de pensión o si por
tener un monto insuficiente para financiar la pensión
mínima, su opción de jubilación sólo será por retiro
programado (es decir, que no puede optar).
La AFP tiene 10 días hábiles desde la recepción
de la solicitud de pensión para emitir el “Certificado de Saldo”. En este documento estarán expresados los valores de las cuotas en pesos y UF de
los fondos del afiliado, y sus beneficiarios legales.
Respecto de la jubilación anticipada, usted
puede solicitarla a cualquier edad siempre que
cumpla los requisitos legales. En esta opción es
importante considerar en su decisión el capital
acumulado y la composición del grupo familiar.
(Ver página 12)
■
Certificado de defunción de la cónyuge, si es
viudo.
■ Certificado de afiliación a la isapre.
■ Certificado del empleador en caso de ser
empleado público, especificando
que se encuentra regido por el
estatuto administrativo.
Con esta documentación,
usted debe firmar la
“Solicitud de Pensión” y la
“Declaración
de Beneficia-
Obligaciones de la AFP
Simultáneamente a la emisión del certificado de saldo, la AFP deberá:
– Comunicarle al afiliado que este documento se encuentra a su disposición.
– Remitir al SCOMP (ver página siguiente) el certificado electrónico de saldo.
– Remitir al SCOMP la información sobre retiros programados.
Los afiliados sin derecho a optar no ingresan al SCOMP.
Para estos afiliados la AFP sólo emitirá la Ficha de Cálculo de Retiro Programado, la que deberá ser
remitida al afiliado conjuntamente
con el primer pago definitivo de la pensión.
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Qué es el SCOMP
lación de las administradoras de fondos de
Con la entrada en vigencia de la Ley
pensiones, AFP.
19.934 el pasado 19 de agosto —y que
EL USO DEL NUEVO SISTEMA
modifica el Decreto Ley número 3.500—, se
—que será administrado por la
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las compañías de seguros,
Su objetivo general es
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pero no para quienes efectúen
entregar información comla consulta. Sólo es vinculante para el afiliado
pleta y comparable rescuando opta por realizar un remate.
pecto de las ofertas de renta vitalicia —de
Así se busca preservar la libertad de parte
todas las compañías de seguros— y los mondel pensionado para elegir la alternativa que
tos de pensión de retiro programado correspondientes a la modalidad tradicional de jubi- estime más conveniente.
Qué ventajas tiene
■ Recibe y transmite las solicitudes de montos
de pensión hechas por los afiliados.
■ Recibe y transmite las ofertas de rentas vitalicias de las
compañías de seguros y los retiros programados de las AFP.
■ Informa al afiliado sobre los montos mensuales de pensión
ofrecidos por las distintas alternativas.
■ Efectúa los remates que soliciten los afiliados, en donde al menos tres compañías
de seguros ofrecen distintas opciones de pensión y la persona se decide por la que
entrega una pensión más alta.
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¿QUIENES PUEDEN
OFRECERME UNA PENSION?
TRES SON LAS ENTIDADES autorizadas para
presentar ofertas de pensión a los clientes en condición de pensionarse. Estas son:
■ Las Administradoras de Fondos de Pensiones,
que sólo ofrecen la opción de retiro programado.
■ Las compañías de Seguros que comercialicen rentas vitalicias.
■ Los corredores de Seguros que
se encuentren inscritos en el registro de corredores de Rentas
Vitalicias de la SVS y que estén
habilitados para operar.
La nueva ley permite la participación en este proceso de las filiales bancarias constituidas como
corredores de seguros.
¿En cuánto tiempo recibiré estas propuestas?
CUANDO EL REQUERIMIENTO es procesado por el sistema y los partícipes han realizado
sus consultas respectivas, el afiliado recibe un
Certificado de Ofertas que contiene las distintas
alternativas que se le han planteado, tanto para
retiro programado como para rentas vitalicias.
Con este documento los beneficiarios acreditan haber recibido la información contenida en
el SCOMP.
El plazo para la entrega de este certificado al
“pensionable” es de cuatro días hábiles luego
de ingresada la consulta al sistema, en términos de proceso. A eso debe sumarse el envío,
por lo que el afiliado debería recibir la información después de 6 a 8 días de ingresada su
consulta al SCOMP.
Las ofertas tienen una vigencia de 15 días
desde la emisión del certificado, aun cuando el
certificado de saldo no esté vigente. Si la vigencia termina en un día no hábil, ésta se prorroga
hasta el día hábil siguiente.
El sistema entrega un certificado de ofertas
con las alternativas de retiro programado planteadas por la AFP y de rentas vitalicias de la
totalidad de los operadores del mercado en sus
distintas versiones.
Cada compañía analizará si participa del
proceso según una serie de variables propias.
Se calcula que un certificado puede tener
fácilmente 17 páginas y cerca de 20 ofertas.
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¿Cuáles son mis opciones a partir de ese momento?
EN CASO QUE EL AFILIADO se decida por la alternativa de renta vitalicia, tendrá las
siguientes opciones:
■ Aceptar alguna de las opciones de renta vitalicia contenidas en el certificado de
ofertas.
■ Aceptar una oferta externa de alguna compañía de seguros, siempre que el
monto de la pensión sea superior al ofertado en el sistema por la misma compañía.
■ Solicitar un remate.
■ Asimismo, puede no elegir ninguna de estas alternativas y realizar una nueva
consulta al sistema.
Aceptación de ofertas
La nueva ley
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cotizaciones
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PARA ACEPTAR ALGUNA de las ofertas de renta vitalicia o retiro programado que el sistema emite, el beneficiario debe detallar su elección en un formulario denominado
“Aceptación de Ofertas”. Este trámite se efectúa en la
AFP o en la Compañía de Seguros seleccionada, o en la
AFP de origen del cliente. Luego, la entidad que recibe la
aceptación debe informarla al sistema.
De esta forma, sólo basta la aceptación del afiliado para
que el contrato de renta vitalicia se formalice y perfeccione, para luego ser oficializada ante la AFP de origen a través de la selección de la modalidad de pensión.
La nueva ley establece una comisión máxima de 2,5% a
los intermediarios para efectos de las cotizaciones en el
SCOMP. Ese límite máximo sólo puede ser modificado por
un decreto supremo de los ministerios de Hacienda y Trabajo, y regirá por un período de 24 meses.
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¿CUANTAS CONSULTAS
PUEDO REALIZAR?
PODRA EFECTUAR hasta tres consultas
durante el período de vigencia de su certificado
de saldo (35 días). Estas pueden presentarse a través
de distintos partícipes (uno por vez).
En cada consulta puede seleccionar hasta tres condiciones especiales de cobertura para cada tipo de renta
vitalicia. Por ejemplo, una renta vitalicia inmediata; simple,
garantizada a 10 años, y otra garantizada a 15 años. Otro
tipo puede ser una renta temporal con renta vitalicia diferida;
con cobertura a 5, 10 y 15 años de garantía. No se podrá
realizar una nueva consulta mientras exista una en trámite.
(Ver página siguiente)
4
¿QUE PASA SI LAS OFERTAS DE PENSION NO ME SATISFACEN?
CON LA NUEVA LEY, usted tiene varias opciones. Una es solicitar a
su asesor —aunque también lo puede realizar solo— que le haga cotizaciones fuera del sistema, las que se denominan “Ofertas
de Pensión Externas”, y pueden ser efectuadas en las
compañías de seguros que el cliente prefiera.
El primer requisito es que esas compañías de seguros hayan ofertado en la consulta que usted hizo al
SCOMP. El segundo es que la pensión ofrecida sea
mayor que las incluidas en Certificado de Ofertas emitido por las compañías elegidas.
Otra alternativa es pedir un remate. Esta es la única alternativa vinculante para el cliente; es decir, éste debe obligatoriamente aceptar la oferta
que le hagan. Se formaliza en la AFP de origen y se participa en el mismo
solo o con el apoyo de un corredor de seguros.
Finalmente, puede desistir del trámite y realizarlo más adelante.
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¿QUE CARACTERISTICAS TIENE EL REMATE?
ES VINCULANTE PARA EL SOLICITANTE, salvo que sólo una compañía presente
ofertas.
Para solicitarlo deberá seleccionar al
menos tres compañías que le hayan formulado ofertas en el SCOMP.
Cumplido este requisito, podrá incorporar otros operadores al remate, aun cuando no le hayan ofrecido alternativas de
pensión a través del SCOMP.
La postura mínima no podrá ser inferior al
monto de la mayor de las ofertas de pensión
efectuadas en el SCOMP por alguna de las
tres compañías de seguros seleccionadas
al inicio. El sistema deberá establecer
mecanismos continuos de subasta que permitan la adecuada realización del remate.
Este será adjudicado a la compañía que
al cierre haya efectuado la mayor postura
de monto de pensión.
Nacen dos nuevos productos para la jubilación
Es necesario recordar que hasta antes
de la entrada en vigencia de la nueva ley,
existían tres modalidades de pensión, las
que se mantienen vigentes:
1 RENTA VITALICIA INMEDIATA: Es
aquella modalidad de pensión que contrata el afiliado o sus beneficiarios, en caso
de fallecimiento de éste, con una compañía de seguros de vida de su elección,
por la cual dicha compañía se obliga al
pago de una Renta Vitalicia mensual al
afiliado, y a pagar cuota mortuoria y pensiones de sobrevivencia a sus beneficiarios, según corresponda, desde la fecha
de vigencia del contrato.
2 RENTA TEMPORAL CON RENTA
VITALICIA DIFERIDA. Es aquella modalidad de pensión por la cual el afiliado o
sus beneficiarios contratan con una compañía de seguros de vida el pago de una
renta mensual a contar de una fecha futura, determinada en el contrato de Renta
Vitalicia Diferida, y que convienen con la
AFP, una renta temporal durante el período que medie entre la fecha de selección
de la opción y la fecha en que la Renta
Vitalicia Diferida comenzará a ser pagada
por la compañía de Seguros con la que
se celebró el contrato.
3 RETIRO PROGRAMADO. Es aquella modalidad de pensión que obtiene el
afiliado con cargo al saldo que mantiene
en su cuenta de capitalización individual,
como resultado de retirar anualmente la
cantidad expresada en UF que resulte de
dividir cada año, el saldo real de su cuenta de capitalización individual por el capital necesario para pagar una unidad de
pensión al afiliado y, fallecido éste, a sus
beneficiarios.
A partir de la nueva ley se crean dos
nuevos productos, de los cuales la Renta
Vitalicia Inmediata con Retiro
Programado, corresponde a una nueva
modalidad:
■ RENTA VITALICIA INMEDIATA
VARIABLE, con una parte fija y otra variable. La normativa define un nuevo tipo de
renta vitalicia que contiene un componente
fijo, equivalente al menos a la pensión
mínima, y otro variable, que podrá expresarse en moneda de curso legal, en
moneda extranjera o en un índice asociado a carteras de inversión que sea autorizado por la SVS. Si se trata de una vejez
anticipada, el componente fijo de la renta
pactada deberá ser al menos equivalente
al 150% de la pensión mínima.
■ RENTA VITALICIA INMEDIATA CON
RETIRO PROGRAMADO: Según esta
modalidad de pensión, el afiliado contrata
con una compañía de seguros de vida una
renta vitalicia inmediata con una parte del
saldo de la cuenta de capitalización individual, acogiéndose con la parte restante a
la modalidad de retiro programado. En
este caso, la pensión final corresponderá
a la suma de los montos percibidos por
cada una de las modalidades.
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¿CUANTO DURA LA TRAMITACION
DE UNA RENTA VITALICIA?
TOMANDO COMO REFERENCIA el cumplimiento de la
edad legal, se consideran 55 días para recibir el certificado
de saldo si el bono de reconocimiento no está liquidado.
En caso contrario, sólo se esperan 10 días hábiles desde
el cumplimiento de la edad legal. A estos plazos hay que
sumar un tope de 35 días, que es el tiempo que dura la
vigencia del certificado de saldo contado desde la fecha de
su emisión.
En ese período, se deberá realizar el proceso de consulta a través del SCOMP y elegir su modalidad de pensión.
En definitiva, si usted desea hacer coincidir su jubilación por edad con el inicio de pago de su pensión, debe
comenzar la tramitación ante su AFP con al menos 3
meses de anticipación. Así evita quedar en una situación
7
en que ya no trabaje y tampoco
reciba pensión.
En el caso de solicitar una pensión
anticipada, tomando como referencia
la fecha de la solicitud de pensión, se consideran entre 60
y 90 días para la visación del bono de reconocimiento; si el
bono estuviera visado, la AFP tiene 10 días hábiles para
emitir el certificado de saldo.
A estos plazos se agregan los 35 días que dura el certificado de saldo y que es el período en que se debe suscribir alguna de las ofertas generadas en el SCOMP.
En definitiva, cuando se ha seleccionado la oferta, la AFP
tiene 10 días hábiles para traspasar los fondos una vez que
usted ya ha optado por una alternativa de Rentas Vitalicias.
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¿QUIENES SON MIS BENEFICIARIOS
LEGALES EN CASO DE MUERTE?
■ Si muero y no estoy jubilado, todo mi
fondo capitalizado en la AFP, más mi
bono de reconocimiento, en caso de
existir, se podrán usar en una pensión de sobrevivencia si tengo beneficiarios legales (por ejemplo, el o la cónyuge, hijos menores de 24 años o madre de hijo de filiación no matrimonial).
■ Si muero y no tengo beneficiarios legales de pensión, mis
fondos pasan a formar parte de la herencia.
■ Si muero y no tengo beneficiarios legales de pensión, y al
momento de fallecer mis padres son cargas legales, éstos
pasarán a ser beneficiarios legales de mi pensión.
■ Si yo estoy jubilado en alguna AFP, mis fondos capitaliza-
dos pasan a ser pensión de sobrevivencia para mis beneficiarios legales.
■ Si no tuviera beneficiarios legales al momento de morirme
ya jubilado, el saldo de mis fondos constituye herencia.
■ Si estoy pensionado en alguna compañía de seguros con
una renta vitalicia inmediata simple, mi pensión pasa a ser
una pensión de referencia para obtener los porcentajes legales de pensión a mis beneficiarios legales.
■ Si tengo una renta vitalicia inmediata garantizada, mis
beneficiarios obtienen el total de mi pensión mientras dure el
período garantizado. En tanto, al finalizar el período garantizado de pago, si aún quedan beneficiarios legales, la compañía de seguros pagará con los porcentajes legales normales.
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¿PUEDO PENSIONARME DE FORMA ANTICIPADA
AL ALERO DE LA NUEVA LEY?
POR SUPUESTO, Y A CUALQUIER EDAD antes
de cumplir la edad legal, siempre que se tenga el
capital necesario y la composición del grupo familiar
permita cumplir los siguientes requisitos:
■ Para los hombres de 55 a 64 años y
las mujeres de 50 a 59 años se
exige que la pensión resultante
sea igual o
mayor que el
50% del promedio de rentas de
los últimos 10
años debidamente reajustados a la
fecha de la solicitud.
CON EL OBJETO DE REDUCIR las pensiones anticipadas —en virtud de las cuales en ocasiones la
persona se retiraba sin un monto asegurado que
le permitiera vivir en condiciones aceptables
hasta su muerte—, desde ahora la situación
será la siguiente:
■ SE IGUALAN LOS REQUISITOS para
la pensión de vejez anticipada y el
retiro de excedentes de libre disposición respecto del promedio de
rentas del afiliado, aumentando
el mínimo desde un 50% al
70%. El excedente de libre disposición es aquel saldo que
queda en la cuenta de capitalización individual del afiliado después de hacer
efectiva su pensión.
■ En el caso de
los hombres y
mujeres con
edad menor a la
señalada, el
requisito variará dependiendo del año de retiro. Por
ejemplo, a partir del 19 de agosto de 2004 es de
52% del promedio de rentas de los últimos 10 años
(en el año 2010 este porcentaje será de un 70%).
Además, para ellos también variará la forma en
cómo se calcula el promedio de sus remuneraciones imponibles y rentas declaradas.
■
menores de 55 y mujeres menores de 50 años.
■ LA IGUALACION DE REQUISITOS se hará en
forma gradual y estará vigente en su totalidad a
partir del 19 de agosto del año 2010.
■ SE AUMENTA EL PORCENTAJE exigido respecto
de la pensión mínima en el caso de pensión de vejez
anticipada —que hoy corresponde al 110% de la
pensión mínima— y que a partir de agosto de 2007
llegará a 150%.
■ TAMBIEN SE AUMENTA el porcentaje exigido
para retiro de excedente de libre disposición, que
hoy es de 120% de la pensión mínima,
a 150% en el momento de entrada en
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De las misma forma, la ley introduce
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■ LA NUEVA FÓRMULA de cálculo
del promedio de rentas se hará en
forma gradual y estará vigente en su
totalidad el 19 de agosto de 2007.
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Casos no afectados por la nueva ley
SE ESTABLECE TAMBIEN que los afiliados que al 19 de agosto de
este año tengan 55 años o más en el caso de los hombres y 50 años o más
en el caso de las mujeres, pueden pensionarse anticipadamente considerando los requisitos previos a las modificaciones legales.Es decir, no se
les aplican las modificaciones de la nueva ley a los requisitos para pensionarse anticipadamente.
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¿COMO SE TRAMITA UNA PENSION ANTICIPADA?
MEDIANTE UN ESTUDIO PRELIMINAR de rentas y pudiendo
cumplir con los requisitos legales para una pensión anticipada —que
se aumentan gradualmente con la nueva ley—, usted puede solicitar
en cualquier momento su trámite de pensión anticipada en su AFP
(teniendo presente su capital acumulado y la composición de su
grupo familiar).
■ Los documentos que se necesitan son los mismos exigidos para
una pensión en edad legal.
■ Luego, debe firmar la solicitud de pensión de vejez anticipada y la
declaración de beneficiarios legales de pensión.
■ Con esta solicitud de pensión, la AFP pide al INP la visación del
bono de reconocimiento. Esto significa que el INP
revisa todos los años cotizados del afiliado,
chequea la fórmula de cálculo con que se
emitió su bono y la fecha de afiliación
al nuevo sistema.
■ Con el bono visado, la
AFP emite un certificado
de saldo de vejez anticipada. Este informa de los fondos del afiliado en sus cuentas; el monto del bono de
reconocimiento; las características de los beneficiarios
legales de pensión de sobrevivencia; el requisito de pensión de vejez
anticipada, y el requisito de excedente de libre disposición.
■ Estos antecedentes son enviados por la
AFP al SCOMP, que de acuerdo a los procedimientos y procesos
descritos, emite un “Certificado de Ofertas” en el que se detallan
todas las opciones ofrecidas por el mercado.
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¿COMO SE CONSIDERAN LOS MESES NO COTIZADOS A
LA HORA DE PENSIONARME DE FORMA ANTICIPADA?
EN EL CASO DE UNA PENSION ANTICIPADA, se realizan
dos cálculos de promedio de
remuneraciones: uno sin que
importe el número de meses no
cotizados, y otro que considere
las lagunas.
Estas dos formas de calcular el
promedio coexistirán hasta el año
2007, y, a partir de esa fecha, sólo
se aplicará la segunda forma de
cálculo (que es la introducida por
la nueva ley), con la excepción de
los hombres y mujeres que hayan
cumplido 55 y 50 años, respectivamente, antes de la entrada en
vigencia de la nueva ley.
Será este último el que tendrá
una cada vez mayor ponderación en el cálculo del promedio
de rentas a la hora de analizar
los requisitos para jubilarse:
En el primer cálculo se suman
las rentas imponibles de todos
los períodos de los últimos 10
años (aunque haya meses no
cotizados o “lagunas”). Luego
se divide por 120 meses (no
importando el número de
meses “lagunas”) y el resultado
corresponde al requisito de
pensión anticipada, que hoy es
el 50% del promedio de las
rentas.
A los hombres que hayan cumplido 55 años y mujeres que
hayan cumplido 50 antes de la
entrada en vigencia de la nueva
ley se les seguirá aplicando esta
la regla, que es la que regía antes
de la entrada en vigencia de la
nueva ley.
Para los que no alcanzaron a
cumplir las edades señaladas en el
párrafo anterior, les cambia la
forma de cálculo del promedio de
rentas y en este nuevo modo,
como ya mencionamos, sí importa
el número de meses “lagunas”.
A los hombres que hayan
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cumplido 55 años después del
19 de agosto y las mujeres que
hayan cumplido 50 a la
misma fecha, se les aplie
La obligación d
edio cará la siguiente regla:
calcular el prom
n tope Para determinar el prode rentas con u
medio de rentas inclun
de 16 meses si
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0
0
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los últimos 120 meses
el año
considerando valor 0
en aquellos que no registren
cotizaciones.
Luego se divide por 120,
siempre que el número de
meses sin cotizar sea igual o
inferior a 16 meses.
En caso contrario, el promedio se determina dividiendo la
suma de las remuneraciones
de los últimos 10 años por 120
meses, menos la cantidad de
meses sin cotizaciones que
exceda a 16.
En 2004 este promedio se
ponderará en 30%, e irá
subiendo gradualmente hasta
2007, cuando ya esté en vigencia la obligación de calcular el
promedio de rentas con un tope
de 16 meses sin cotizar.
Se establece un “tope” de 16 meses
no cotizados
Un cambio significativo que introduce la
nueva ley dice relación con el cálculo de promedio de rentas, que es un paso fundamental para analizar la factibilidad que tiene la
persona para pensionarse.
Desde ahora, se reformula este cálculo
del promedio de las remuneraciones de los
últimos 10 años para efectos de la pensión
anticipada y el retiro de excedentes de libre
disposición, permitiendo un máximo de 16
meses no cotizados.
En la situación actual no existe límite para
períodos sin cotizaciones. Esto hace más
difícil que los afiliados cumplan con los requisitos mínimos para optar a una jubilación.
Al haber un tope de meses en los cuales
se permite no imponer, el promedio de las
rentas hace cada vez más difícil que el beneficiario llegue al porcentaje mínimo de dinero
exigido para pensionarse.
Así, esta medida se enmarca en la voluntad de la autoridad de reducir la cantidad
de pensiones anticipadas. Estos cambios
se aplicarán en forma gradual y estarán
vigentes plenamente a partir del 19 de
Agosto del 2007.
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Pasos clave en
la tramitación de
una Renta Vitalicia
La AFP de origen recibe una solicitud de
pensión o de cambio de modalidad de pensión.
La AFP de origen emite el Certificado de Saldo y remite
los antecedentes al SCOMP
El consultante suscribe una consulta al SCOMP utilizando el formulario
“Solicitud de Oferta” en una AFP, compañía de seguros o a través de un
corredor de seguros.
El SCOMP envía la información al mercado asegurador, el que hace sus ofertas.
El SCOMP emite el “Certificado de Ofertas” informando al afiliado o beneficiarios respecto de las ofertas de Retiros Programados y Rentas Vitalicias ofrecidas por el mercado.
El afiliado o beneficiario suscribe una “Aceptación de Oferta” y selecciona una modalidad de pensión. Si selecciona Renta Vitalicia, puede aceptar cualquier oferta del SCOMP; aceptar una oferta externa de una compañía de
seguros que haya participado del SCOMP, siempre que sea mayor al ofertado en el sistema y que haya sido registrada en el SCOMP, o solicitar un remate a través del SCOMP.
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Glosario
Glosario
■ “SOLICITUD DE PENSION”
Corresponde al formulario que
debe llenar el afiliado a una AFP
al momento de iniciar sus trámites de jubilación. Hay un tipo de
documento distinto para pensión
por vejez, vejez anticipada, por
sobrevivencia o invalidez.
■ “SCOMP”
Sistema Electrónico de Consultas y Ofertas de Montos de Pensiones. Es un complejo mecanismo en donde se ingresan los
datos de quienes ahorran en una
AFP, además de sus consultas
por ofertas de pensiones, para
luego emitir las diversas opciones que el mercado le ofrece al
afiliado.
■ “CERTIFICADO DE SALDO”
Es el documento emitido por la
AFP y dura 35 días, durante los
cuales el afiliado puede optar por
una modalidad de pensión. Certifica en detalle los antecedentes
de las cuentas del afiliado.
■ “BENEFICIARIOS
LEGALES”
■ “RENTA VITALICIA
INMEDIATA”
La ley dispone que serán beneficiarios de pensión de sobrevivencia, los componentes del grupo
familiar del causante (afiliado);
entendiéndose por tal, el o la cónyuge sobreviviente, los hijos de
filiación matrimonial, de filiación
no matrimonial o adoptivos
–todos pudiendo ser inválidos o
no inválidos–, los padres y la
madre de los hijos de filiación no
matrimonial del causante. Cada
afiliado deberá acreditar, ante la
respectiva administradora, la
existencia de sus eventuales
beneficiarios, por los medios
legales pertinentes.
Es aquella modalidad de pensión
que contrata el afiliado con una
compañía de Seguros de Vida de
su elección, por la cual dicha
empresa se obliga al pago de una
Renta Vitalicia mensual hasta la
muerte de la persona.
■ “CERTIFICADO DE
OFERTAS”
Tras recibir la solicitud de ofertas, el SCOMP recibe las ofertas
del mercado de pensiones y se
las envía al afiliado en un documento en un plazo de cuatro días
hábiles.
■ “SELECCION MODALIDAD
DE PENSION”
■ “SOLICITUD DE OFERTAS”
Corresponde al formulario que
debe llenar el afiliado ante una
AFP, Compañía de Seguros o
Corredor. La entidad respectiva
envía la consulta al SCOMP para
que la persona se informe sobre
las ofertas del mercado.
Formulario que debe suscribir el
afiliado mientras en el SCOMP
exista al menos una oferta de
Renta Vitalicia Vigente para el
afiliado. En él debe seleccionar la
modalidad de pensión entre las
distintas opciones de renta vitalicia o bien retiro programado.
■ “RENTA VITALICIA
INMEDIATA CON RETIRO
PROGRAMADO”
Bajo esta alternativa los afiliados
pueden distribuir su saldo para
contratar una renta vitalicia de un
cierto valor y con la diferencia contratar un retiro programado.
■ “PENSION DE VEJEZ
POR EDAD”
Corresponde a la jubilación a las
que las personas pueden optar al
cumplimiento de la edad legal. En
los hombres ésta es a los 65 años,
mientras en las mujeres el límite
se sitúa en 60 años.
■ “PENSION DE VEJEZ
ANTICIPADA”
Las personas pueden decidir pensionarse antes de la edad legal. La
nueva ley aumenta los requisitos
para hacerlo, con el objeto de evitar jubilaciones anticipadas demasiado precarias.
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Alejandro Ferreiro, superintendente de Valores y Seguros:
“CON EL NUEVO SISTEMA,
el futuro pensionado
podrá elegir las mejores
condiciones”
Se ve satisfecho. Y es que
tras diez años de tramitación
en el Congreso, finalmente el
19 de agosto entró en vigencia
la Ley de Rentas Vitalicias, que
para el mercado tiene nombre
y apellido: Alejandro Ferreiro.
La autoridad —que participó
activamente del debate legislativo hasta lograr su aprobación— asegura que esta normativa entregará más transparencia al proceso de jubilarse,
el que califica como “la decisión patrimonial más significativa de toda la vida”.
“Ahora tendremos un sistema en donde se ingresarán
todos los datos relevantes del
trabajador y en el cual todas
las compañías van a poder
hacer ofertas para que el fututro pensionado pueda comparar y elegir las mejores condiciones”, señala al referirse a
la que considera una de las
principales ventajas del
nuevo marco legal, el
SCOMP, Sistema Electrónico
de Consultas y Ofertas de
Montos de Pensiones.
Fin a las “comisiones
excesivas”
E l S C O M P, c o m o s e h a
señalado, recibirá de la AFP
toda la información del afiliado
un año antes de que cumpla su
edad para jubilar, la que se distribuirá a los operadores que
pueden hacer ofertas por la
pensión.
—¿En qué va su implementación?
—Estamos trabajando activamente con los organismos
reguladores, las empresas vinculadas, las asociaciones gremiales y la empresa que se
ganó la licitación (Sonda) para
tener el sistema completamente operativo desde el 19 de
agosto.
—¿Qué ventajas específicas tendrá el pensionado
con esta normativa?
—Los riesgos que se producían antes, como comisiones
“Los riesgos que se producían antes, como
comisiones excesivas, a veces compartidas
por el pensionado, o pagadas sin su
conocimiento, ahora se reducen a un máximo
que la ley tolera en 2,5%”.
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BANCOS AL RUEDO
excesivas, a veces compartidas por el pensionado, o pagadas sin su conocimiento, ahora
se reducen a un máximo que la
ley tolera en 2,5%.
—¿Por qué se fijó ese
límite?
—Es una cifra referencial.
Si el pensionado quiere pagar
menos, podrá hacerlo, pero se
consideraron los costos de
intermediación y los gastos
asociados a entregar información. Ahora bien, mucha de
esa gestión entre la demanda
por pensionarse y la oferta
ahora la entregará el mismo
sistema.
Polémicos requisitos
Una de las disposiciones de
la Ley de Rentas Vitalicias
más polémicas es la que establece que, para jubilarse anticipadamente desde el 19 de
agosto, se deberá haber ahorrado un monto que asegure
una pensión equivalente al
70% de la remuneración promedio recibida por el trabajador durante su vida. Hasta
antes de esa fecha regía un
50% de ahorro.
El propio superintendente
reconoce que con las nuevas
condiciones habrá una merma
en el flujo de gente que se pensionará a corto plazo, si bien
afirma que esta tendencia
debiera recuperarse a lo largo
del tiempo.
—¿Qué pasa con alguien
que está en la edad límite
para jubilarse justo cuando
entra en vigencia la ley?
—Hay un calendario gradual
para la entrada en vigencia de
los nuevos requisitos, y de
hecho los nuevos límites
comienzan a regir el próximo
a ñ o . To d o e l l o p a r a q u e e l
impacto sea gradual, y para que
las personas que hayan cumplido los requisitos que actualmente se establecen (50% de la
renta promedio ahorrado) puedan jubilarse de todas formas.
La nueva ley permite que las
corredoras de seguros de los bancos entren a competir por adjudicarse el manejo de las pensiones
de los ahorrantes. Esto ha generado expectación en el mercado, ya
que estas instituciones poseen un
gran capital —sus miles de cuentacorrentistas— que podría ser
usado para sacar ventaja frente a
eventuales competidores.
Sin embargo, Ferreiro le baja el
perfil a esta novedad legal: “Sólo
podrán ser corredores de renta
vitalicia las corredoras de seguros
de los bancos. No es que ahora los
bancos puedan ofrecer nuevas
modalidades de pensión. Son competidores de los intermediarios de
seguros”.
Alejandro Ferreiro remarca
que el sentido de aumentar los
requisitos para jubilarse es
“poder contar con un mecanismo de ingresos suficientes
durante el período en que la
gente vive pero no puede trabajar, y así no favorecer jubilaciones anticipadas que significan pan para hoy y hambre
para mañana”.
Al respecto, entrega un dato
revelador: se calcula que por
cada año en que se anticipa la
jubilación, la pensión baja 10%
en promedio.
Pensiones por edad legal versus vejez anticipada
Nota: Uno de los objetivos
de la nueva ley de Rentas
Vitalicias es reducir el creciente número de personas
que se jubilan de forma anticipada, tal como lo muestra
este gráfico. En esa dirección apuntan disposiciones
como el aumento de requisitos para pensionarse antes
de la edad legal y la inclusión
de un “tope” de 16 meses sin
cotizaciones.
Número
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180.000
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
Número pensiones vejez edad legal
Número pensiones vejez anticipada
3 4 5 6 7 8 9 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0 1 2
198 198 198 198 198 198 198 199 199 199 199 199 199 199 199 199 199 200 200 200
Fuente: Superintendencia de AFP
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