CA - Crèdit Andorrà Financial Group, experts en banca privada.

At a Glance 2013
· Català ·
Crèdit Andorrà at a glance
3
QUI SOM
Crèdit Andorrà Financial Group
Dades bàsiques
Grup Crèdit Andorrà som el grup financer líder d’Andorra.
Oferim serveis de banca comercial, de banca privada i de
gestió d’actius a escala internacional que es complementen amb altres línies de negoci del Grup, com ara l’activitat
asseguradora.
Al Grup Crèdit Andorrà compartim valors i objectius essencials i definidors de la nostra manera de ser i d’actuar que
ens han conduït a acreditar, al llarg dels anys, un elevat rigor
professional i ètica en el treball. La nostra actuació s’inspira
en un model cultural caracteritzat per unir l’aportació professional i ètica de l’equip humà al valor afegit dels productes, els serveis i l’assessorament integral que oferim, amb la
proximitat, el tracte personal i la diferenciació com a valors
principals.
Fundat el 1949, el Grup Crèdit Andorrà està format actualment per 696 professionals, distribuïts per una àmplia
geografia fruit de l’important pla d’expansió desenvolupat
els últims anys i que ens ha portat a ser presents en els
principals centres financers mundials: Espanya, Luxemburg,
Suïssa, els Estats Units (Miami), Mèxic, Panamà, Paraguai,
Perú, l’Uruguai i Xile, a més del Principat d’Andorra, on es
troba la nostra seu social.
Seu central
Andorra la Vella, Principat d’Andorra
Any de fundació
1949
Àrees de negoci
Banca privada i gestió d’actius
Banca comercial (particulars i empreses)
Grup assegurador
Empleats
696 (412 a Andorra) / 25 nacionalitats
Ràtings (Fitch)
A- llarg termini i F2 curt termini
Responsabilitat Social Corporativa
Fundació Crèdit Andorrà
Càtedra Crèdit Andorrà de Mercats,
Organitzacions i Humanisme IESE
Patrocinis empresarials i esportius
Gestió ambiental ISO 14001:2004
Inversió global en RSC: 2,79% beneficis
Empreses participades
Grandvalira (esquí)
Caldea i Inúu (turisme)
Premis i reconeixements
1r banc en capitalització d’Andorra(1) Millor entitat d’Andorra de banca privada(2)
Certificació GIPS Crèdit Andorrà
Asset Management
Banc de l’any d’Andorra 2002, 2003,
2004, 2006, 2007, 2008 i 2010(3)
ISO 9001:2008 a Crèdit Andorrà Asset Management i als departaments de
Tresoreria i Mercats, i d’Administració de Mercats
(1) Rànquing Top 1000 revista The Banker (Financial Times Group)
(2) The Banker&PWM (Financial Times Group) (ed. 2013).
Global Banking and Finance Review (ed. 2014)
(3) Revista The Banker (Financial Times Group)
XIFRES DESTACADES 2013
Balanç i resultats (milions d’euros)
2013
2012
Volum de negoci
15.472
14.410
Recursos de clients
12.419
11.308
3.053
3.102
Inversió creditícia
Ràtios (%)
2013
2012
Solvència
19,14
17,80
Liquiditat
59,89
59,35
ROE
12,66
13,39
Marge financer
73,81
76,46
ROA
1,19
1,27
Marge ordinari
227,92
195,64
Tier I
15,84
14,42
Marge d’explotació
114,69
74,61
Eficiència
38,59
50,77
71,24
70,86
Resultats atribuïts al Grup
Crèdit Andorrà at a glance
4
LA NOSTRA POSICIÓ EN EL MERCAT
Crèdit Andorrà en el sector financer andorrà
Recursos propis
Volum de negoci
(en milions d’euros)
(en milions d’euros)
30.000
1.200
1.000
800
704
600
400
20.000
298
676
646
632
482
Crèdit
Andorrà
2011
Crèdit
Andorrà
2013
Crèdit
Andorrà
2010
12.270
Resta
de places
Crèdit
Andorrà
2012
Crèdit
Andorrà
2011
Crèdit
Andorrà
2010
Recursos gestionats
(en milions d’euros)
(en milions d’euros)
5.000
30.000
4.500
395
4.000
3.053
3.102
3.112
3.110
935
2.000
20.000
15.000
6.705
12.419
10.000
1.768
1.500
1.423
7.074
25.000
1.000
2.500
1.000
13.473
11.308
Resta
de places
Crèdit
Andorrà
2012
10.087
9.160
Crèdit
Andorrà
2011
Crèdit
Andorrà
2010
5.000
500
0
Crèdit
Andorrà
2013
Resta
de places
Crèdit
Andorrà
2012
Crèdit
Andorrà
2011
Resultats
(en milions d’euros)
450
(en milions d’euros)
140
26,84
400
Crèdit
Andorrà
2013
Crèdit
Andorrà
2010
Marge ordinari
6,96
20,5
120
122,00
350
100
300
111,75
227,92
80
195,64
200
194,61
150
174,46
175,66
42,38
71,24
60
70,86
70,62
Crèdit
Andorrà
2012
Crèdit
Andorrà
2011
77,81
64,08
40
100
20
50
0
13.199
0
Resta
Crèdit
de places* Andorrà
2012
Inversió creditícia
250
14.410
5.000
Crèdit
Andorrà
2013
0
15.241
10.000
0
3.000
7.640
15.472
15.000
200
3.500
1.818
8.071
25.000
65
238
Crèdit
Andorrà
2013
Resta
de places
Crèdit
Andorrà
2012
Crèdit
Andorrà
2011
Crèdit
Andorrà
2010
*Acumulatiu dels quatre bancs restants que integren el sector a Andorra. Font: Memòria anual de cada banc.
0
Crèdit
Andorrà
2013
Resta
de places
Crèdit
Andorrà
2010
Crèdit Andorrà at a glance
5
Ràtio de solvència
20,00%
18,00%
19,14%
Ràtio de liquiditat
17,80%
17,39%
18,81%
60,00%
16,00%
59,89%
59,35%
51,81%
50,00%
14,00%
12,00%
54,68%
40%
40,00%
10%
10,00%
30,00%
8,00%
6,00%
20,00%
4,00%
10,00%
2,00%
0,00%
70,00%
0,00%
Crèdit
Andorrà
2013
Crèdit
Andorrà
2012
Crèdit
Andorrà
2011
10,00% mínim legal Andorra
Crèdit
Andorrà
2013
Crèdit
Andorrà
2010
Crèdit
Andorrà
2012
Crèdit
Andorrà
2011
40,00% mínim legal Andorra
Ràting comparatiu
Tier I comparatiu (%)
HSBC
AA-
UBS
18,5
BNP Paribas
A+
Crédit Suisse
17,1
Deutsche Bank
A+
Deutsche Bank
16,9
Crédit Suisse
A
Crèdit Andorrà
15,81
Morgan Stanley
A
KBC Group
15,78
UBS
A
Morgan Stanley
15,7
Crèdit Andorrà
A-
HSBC
14,5
KBC Group
A-
Caixabank
12,9
BBVA
BBB+
BNP Paribas
12,8
Unicredit Group
BBB+
Bank of Ireland
12,2
Bank of Ireland
BBB
BBVA
12,2
Caixabank
BBB
Banco Popular
11,99
Banco Popular
BB+
Unicredit Group
10,09
Font: Bloomberg (Fitch), desembre 2013
Crèdit
Andorrà
2010
Crèdit Andorrà at a glance
6
SOCIETAT
Responsabilitat social corporativa
Grup Crèdit Andorrà entén l’acció social com un compro-
amb la comunitat i en la voluntat d’acompanyar i contribuir
mís de servei al país i a les persones.
al progrés econòmic del país, a les quals aquest 2013 hem
Les iniciatives educatives, socials, culturals, econòmiques
destinat una inversió de 2 milions d’euros, el 2,79% del be-
i ambientals que impulsem se sustenten en el compromís
nefici del Banc.
Inversió global consolidada
La Fundació Crèdit Andorrà
La Fundació Crèdit Andorrà, creada el 1987, representa
la implicació de Crèdit Andorrà amb aquests valors, amb
Inversió de la Fundació per àmbit d’activitat
8,42%
una acció decidida i continuada que l’ha portat a ser la
25,40%
principal fundació privada d’Andorra tant en nombre de
programes liderats com pels recursos destinats.
30,57%
La Fundació treballa en els àmbits de l’educació, la societat i la cultura, amb la formació com a eix vertebrador de
tots tres.
35,61%
Educació
Societat
Cultura
Altres
Càtedra Crèdit Andorrà de Mercats, Organitzacions i Humanisme de l’IESE
Creada el novembre de 2006, la Càtedra Crèdit Andorrà de
Sota la direcció del professor Josep Maria Rosanas, la càte-
Mercats, Organitzacions i Humanisme pretén fomentar la
dra treballa per posar en contacte la perspectiva acadèmi-
interacció entre el món empresarial i l’universitari, així com
ca i la realitat de l’empresa, alhora que incentiva l’estudi, la
promoure l’intercanvi d’experiències i d’idees per tal de con-
investigació i la responsabilitat social de les empreses i el
tribuir al progrés social.
govern corporatiu.
Crèdit Andorrà at a glance
7
ANDORRA
Andorra
Superfície
468 km2
Habitants
76.098 (2013)*
Moneda oficial
Euro
Llengua oficial
Català (també llengües
d’ús castellà i francès)
Entorn polític
Entorn socioeconòmic
Fundat el 1278 i amb més de 700 anys d’independència i
Andorra ofereix una economia avançada, basada en el lliure
neutralitat, el 1993 el Principat d’Andorra va aprovar la seva
mercat, oberta i flexible. El PIB per capita se situa en prop
Constitució, que li ha permès el ple reconeixement interna-
de 35.000 €, superior a la mitjana europea i d’Espanya i
cional com a estat de dret.
França.
El país s’estableix com una democràcia parlamentària, amb
L’activitat econòmica està orientada principalment als ser-
un cap de Govern elegit pel Consell General (parlament).
veis, un sector que concentra el 90% de les empreses del
L’Estat s’estructura sota la forma del coprincipat parlamen-
país i el 83% del mercat laboral. El comerç i el turisme re-
tari, amb dos caps d’Estat (el president de la República
presenten prop de la meitat de l’ocupació del sector serveis,
Francesa i el bisbe d’Urgell) que ostenten el càrrec de ma-
dirigida principalment a atendre els més de 7 milions de tu-
nera conjunta i indivisa.
ristes que rep anualment el Principat, atrets per una oferta
d’oci centrada sobretot en l’esquí i activitats adjacents, i en
Andorra és membre de l’ONU i del Consell d’Europa des del
les compres.
1993. Tot i no ser membre de la UE, per l’Acord monetari
amb la UE té l’euro com a moneda de curs legal.
Un altre dels sectors estratègics en l’economia andorrana
és el sector financer, que viu una transformació per adaptarse als estàndards establerts per la UE i l’OCDE.
Font: Cambra de Comerç, Indústria i Serveis d’Andorra
Alta qualitat de vida, població cosmopolita i economia de serveis
PIB de 2.447 milions d’euros
PIB per capita elevat: 34.975 € (mitj. UE: 28.700 €)
Turisme i activitats relacionades: 60% del PIB
*Població registrada. Font: Departament d’Estadística. Govern d’Andorra
Població cosmopolita: 60% població estrangera,
més de 100 nacionalitats
12a posició en l’International Living Index
4a nació del món en esperança de vida (82 anys)
Baixa taxa de criminalitat
Crèdit Andorrà at a glance
8
Composició del PIB
PIB per capita (en euros, 2013)
Altres 5,90%
Indústria 5,10%
Agricultura 0,60%
90.000
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
30.000
20.000
10.000
0
Comerç
16,50%
Adm. Pública
14,00%
Transport,
comunicacions
i act. professionals
11,70%
Immobiliari
9,80%
Hoteleria i restauració
8,10%
Construcció
6,50%
Finances
21,70%
83.400
61.100
34.975 33.300
31.300
Luxem- Suïssa
burg
29.600 28.700
Andorra Alemanya França
22.300
Regne Mitjana Espanya
EU
Unit
Població (per nacionalitats)
International Living Index
Francesos
3.695
4
7
11
Portuguesos
10.809
Espanyols
20.070
12
Britànics 970
Argentins 628
Resta nacionalitats
4.937
22
França
Alemanya
Itàlia
Andorra
24
Espanya
Suïssa
Andorrans
34.989
Font: Departament d’Estadística. Govern d’Andorra.
Centre turístic destacat
Amb una població inferior a 80.000 habitants, Andorra rep
anualment més de 7 milions de turistes. Una gran oferta
Més de 7 milions de visitants l’any
Oferta hotelera de prop de 30.000 llits
en esquí, amb 300 quilòmetres de pistes, combinada amb
Les compres, l’oci, la salut i el benestar són els principals
activitats de natura, centres comercials atractius i una àm-
motius de la visita
Vall del Madriu-Perafita-Claror declarada patrimoni mundial
plia oferta de serveis d’oci, lleure i wellness, converteixen el
per la Unesco
Patrimoni arquitectònic: 60 esglésies romàniques
turisme en el sector principal de l’economia andorrana.
Nombre de turistes
Estacions d’esquí
Temporada 2013/2014
Vallnord (*) Grandvalira (**)
Total
Nombre de pistes
67
118
185
Longitud total de pistes (km)
93
210
303
Superfície esquiable (ha)
1.149
1.926
3.075
Remuntadors mecànics
46
64
110
55.690
100.700
156.390
385
1.013
1.398
40
136
176
Capacitat (esquiadors/hora)
Canons de neu
Innivació artificial (km)
(*) Vallnord agrupa les estacions d’Ordino-Arcalís i Pal-Arinsal.
(**) Grandvalira agrupa les estacions de Pas del Casa-Grau Roig i Soldeu-el Tarter.
8.600.000
8.400.000
8.200.000
8.000.000
7.676.178
7.900.440
7.982.828
Any 2012
Any 2011
7.800.000
7.600.000
7.400.000
7.200.000
7.000.000
Any 2013
Font: Ski Andorra
Font: Departament d’Estadística. Govern d’Andorra.
Crèdit Andorrà at a glance
9
Entorn legal i financer
Harmonització fiscal internacional
Andorra es troba immersa en un procés de canvi del model econòmic encaminat a afavorir la modernització, l’homologació
i la competitivitat del país en l’escenari internacional.
Obertura de l’economia a la inversió estrangera, regu-
Delimitació d’un marc fiscal de perfil baix i homologable
lada per llei (2012) i que dóna entrada al 100% de la
amb els requisits internacionals.
La signatura del Conveni Multilateral de l’OCDE sobre
inversió directa estrangera.
Comparatiu marc fiscal*
Assistència Administrativa Mútua en Matèria Fiscal.
ANDORRA
IMPOST DE SOCIETATS
Impost sobre el benefici
Impost de plusvàlues
IMPOST SOBRE LA RENDA
DE LES PERSONES
FÍSIQUES
IRPF
IMPOSICIÓ INDIRECTA
IGI (IVA / VAT)
ESPANYA
10%
0-15%
30%
30%
10%
Fins al 52%
4,5%
21%
FRANÇA
36,1%
33,33%
PORTUGAL
31,5%
25%
Fins al 50,2% Fins al 53%
19,60%
IRLANDA
LUXEMBURG
SUÏSSA
MÒNACO
12,5%
25%
29,2%
22,05%
8,5 + taxa cantonal 33,3%
35%
33,3%
41%
43,6%
A partir del 21,6%
23%
23%
15%
8%
---
19,6%
Un model financer sòlid i transparent
El sistema financer andorrà és un dels pilars de l’activitat
econòmica del país (més del 20% del PIB). Gaudeix d’una
gran reputació i es caracteritza, en relació amb altres places financeres, per l’elevada ràtio de solvència i liquiditat,
fruit d’una política de forta capitalització des del seu inici.
Dades agregades de la banca andorrana
2013
en milers d’euros
Fons propis**
Rec. gestionats***
Benefici
2012
1.881.8591.801.707
41.267.760
35.390.075
205.197196.838
Cinc grups financers integren el sistema bancari andorrà.
L’Institut Nacional Andorrà de Finances (INAF) és l’òrgan
supervisor i regulador de les entitats financeres, amb
competències equiparables a les d’entitats supervisores
d’altres països desenvolupats.
En el marc de la reestructuració de les entitats a escala
mundial, el sistema bancari andorrà s’ha adequat als requeriments de les regulacions financeres internacionals,
Ràtio de solvència
20,00%
22,00%
21,22%
Mínim legal Andorra: 10%
10,00%
0,00%
2013
2012
en sintonia amb la tendència global d’una més gran transparència en el sector:
Les mesures del Moneyval de lluita contra el blanqueig
de diners i finançament del terrorisme.
La implementació de l’Acord monetari amb la UE (2011),
que homologa el marc legislatiu andorrà en matèria ban-
Ràtio de liquiditat
66,71%
60,00%
65,45%
Mínim legal Andorra: 40%
40,00%
cària i financera.
L’adhesió a l’Organització Internacional de Comissions
de Valors (IOSCO).
* tipus màxims. Font: Eurostat
** inclou passius subordinats / *** inclou dipòsits de clients
i mediació per compte de clients. Font: Associació de Bancs Andorrans
0,00%
2013
2012
Crèdit Andorrà at a glance
10
Grup Crèdit Andorrà al món
Luxemburg
MIAMI (Estats units)
Gestió d’actius
Beta Capital Management LP,
broker dealer
Activitat bancària i financera
Banque de Patrimoines Privés, SA
Gestió d’actius
Crediinvest Sicav / Investcredit Sicav,
societats d’inversió col·lectiva
CA Asset Management Luxembourg,
societat gestora
Suïssa
ACTIVITAT BANCÀRIA I FINANCERA
Banque Genevoise de Gestion
Gestió d’actius
Mèxic
Gestió d’actius
CA México Asesores Patrimoniales,
gestora de patrimonis
Private Investment Management,
societat gestora de patrimonis
Andorra
Activitat bancària i financera
Crèdit Andorrà
Gestió d’actius
Panamà
Activitat bancària i financera
Banco Crèdit Andorrà (Panamá)
perú
gestió d’actius
CA Perú Sociedad Agente de Bolsa,
societat de valors
Crèdit Andorrà Asset Management / Crediinvest SA,
societat gestora de fons d’inversió
Assegurances
Crèdit Assegurances, assegurances de vida
Financera d’Assegurances, assegurances de no-vida
CA Vincles Actuarial Consulting, assessorament actuarial
Activitat social
Fundació Crèdit Andorrà
Participades
paraguai
gestió d’actius
Valores Casa de Bolsa,
societat de valors
Uruguai
Activitat bancària i financera
Oficina de Representación de
Crèdit Andorrà y de Banco Crèdit
Andorrà (Panamá) en Uruguay
XILE
Assegurances
CA Vincles Actuarial Consulting,
assessorament actuarial
Sector turisme
Grandvalira (neu)
Caldea / Inúu (turisme i oci)
Crèdit Iniciatives, societat de capital-desenvolupament
Espanya
Activitat bancària i financera
Banco Alcalá
Gestió d’actius
Alcalá de Pensiones, gestora de fons de pensions
Gesalcalá, SGIIC, gestora de fons d’inversió i Sicav
Valira Capital Asset Management SGIIC,
gestora de fons d’inversió
Assegurances
ERM, consultoria i corredoria d’assegurances
CA Life Insurance Experts, assegurances de vida