Folleto-Traspasos entre fondos de inversion-04

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Otros tipos de traspasos...
:Aunque los traspasos más frecuentes
se dan entre fondos de inversión
mobiliaria, también pueden realizarse
traspasos desde y hacia otro tipo de
instituciones de inversión colectiva:
fondos extranjeros sujetos a la
normativa europea (la mayoría de los
registrados en la CNMV para su
comercialización en España), fondos
de inversión inmobiliaria, sociedades
de inversión (SICAV)...
:Las características específicas de las
instituciones implicadas pueden
afectar a los costes y a los plazos del
traspaso. Por ejemplo, si sólo es
posible realizar suscripciones y
reembolsos en fechas determinadas
(como en fondos inmobiliarios), o si la
transferencia de capital e información
ha de realizarse entre distintos países
(entidades no domiciliadas en
España).
:Si interviene un fondo denominado en
divisas, los tipos de cambio pueden
afectar al importe traspasado.
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Hay que tener en cuenta que...
:El traspaso implica una suscripción y un
Traspasos entre
fondos de inversión
reembolso. Por tanto, si los folletos de
las instituciones así lo establecen, el
inversor tendrá que hacer frente a las
correspondientes comisiones de suscripción o reembolso.
:A l s o l i c i t a r u n t r a s p a s o , e s a c o n s e j a b l e
entregar a la entidad de destino una copia del
extracto de la posición en el fondo de origen e
el traspaso será más rápido y seguro.
:Los traspasos se pueden realizar por la
totalidad de la inversión en un fondo o sólo
por parte de la misma. En este último caso
deberá indicarse con claridad el importe o el
número de participaciones a traspasar.
:Al realizar un traspaso el partícipe no puede
disponer en ningún momento del capital, ya
que éste se transfiere directamente entre las
entidades de origen y destino, junto con la
información fiscal.
:E l p l a z o p a r a tr a s p a s o s e n tr e fo n d o s d e
inversión de distintas gestoras se estima en
torno a ocho días hábiles. Si intervienen otro
tipo de instituciones podría ser superior.
:Es conveniente asegurarse de que el fondo de
destino no exige una inversión mínima superior
al importe que se desea traspasar.
Esta ficha tiene como finalidad informar al público en general sobre distintos
aspectos relacionados con los mercados de valores. Por su naturaleza divulgativa
no puede constituir un soporte para posteriores interpretaciones jurídicas, siendo la
normativa en vigor la única fuente a estos efectos.
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Comisión Nacional
del Mercado de Valores
Traspasos entre
fondos de inversión
Comisión Nacional
del Mercado de Valores
¿Qué es un traspaso entre
fondos de inversión?
Un traspaso entre fondos de inversión
consiste en el reembolso de un fondo y la
inmediata suscripción de otro, conservando la antigüedad de la primera
inversión a efectos fiscales. Esto significa
que las plusvalías no tributan mientras no
se produzca el reembolso definitivo.
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Partes que
intervienen en un traspaso
:Fondo de origen:
fondo en el que se
mantiene la inversión
antes del traspaso.
:Fondo de destino: fondo
en el que quiere invertir el capital que
se reembolse del fondo de origen.
:El partícipe tiene que dirigirse a la entidad y
solicitar el traspaso entre los dos fondos de
inversión, debidamente identificados, con
indicación del importe o el número de participaciones que desea traspasar. En un plazo
máximo de tres días hábiles debería estar
materializada la inversión en el fondo de
destino.
Antes de elegir un fondo de
inversión, es imprescindible
consultar el folleto para conocer
su perfil de riesgo, política de
inversión, comisiones y otras
características, con el fin de
valorar si el producto es adecuado para las expectativas y
situación financiera del inversor.
El folleto debe ser proporcionado
por la entidad comercializadora,
y puede consultarse también en
la CNMV.
:Entidad de origen: la que comercializa o gestiona el fondo de origen.
:Entidad de destino: la que comercializa o gestiona el fondo de destino.
Traspaso entre fondos de
inversión de la misma Gestora
:Es el caso de traspaso más sencillo,
ya que la entidad de destino y la de
origen son la misma, lo que simplifica
los trámites de comprobación.
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Traspaso entre fondos
de distintas Gestoras
El procedimiento es algo más complejo, y
en circunstancias normales podría
durar en torno a ocho días hábiles . Los
pasos a seguir son los siguientes:
[1] El partícipe debe dirigirse a la entidad de
destino para solicitar el traspaso, identificando
el fondo de origen y el importe o el número de
participaciones que desea reembolsar. Para
evitar que se produzcan errores, es recomendable entregar a la entidad de destino un
extracto de la posición en el fondo de origen,
ya que en el mismo figura toda la información
necesaria para identificar el fondo del que se
va a desinvertir.
[2] La entidad de destino tiene un día hábil
para enviar la solicitud de traspaso a la
entidad de origen.
[3] La entidad de origen dispone, como
máximo, de dos días hábiles para realizar las
comprobaciones que necesite.
[4] Una vez que la entidad de origen ha
comprobado que la solicitud de traspaso es
correcta, deberá proceder al reembolso del
fondo de origen. Éste se realizará en un
máximo de tres días hábiles.
[5] A continuación la entidad de origen realiza
una transferencia bancaria para enviar a la de
destino el importe reembolsado, junto con la
información fiscal del partícipe. En la práctica
este trámite suele llevar dos días hábiles.
[6] Cuando el capital llega a la entidad de
destino, se realiza automáticamente la
suscripción de las participaciones en el nuevo
fondo.