Treasury and Trade Solutions April 9th, 2015 Cartas de Crédito Standby Fabrizio Juez Vice-President/Trade Advisor Global Transaction Services Contenido 1. Definición y Reglas Aplicables 1 2. Participantes y sus responsabilidades 7 3. Emisión, Discrepancias y Generalidades 17 4. Tipos de STBLC 22 1. Definición y Reglas Aplicables ¿Qué es una Carta de Crédito Standby? Definición – Una carta de crédito STBLC (Crédito Contingente), representa una obligación irrevocable a favor del beneficiario por parte del emisor (Banco emisor) a fin de garantizar el cumplimiento por parte del ordenante de un pago u obligación de carácter financiera o comercial Propósito – Efectuar pago inmediato por incumplimiento de obligaciones contraídas por el ordenante, o – Efectuar pago inmediato por incumplimiento de obligaciones de carácter no financiero u obligaciones comerciales Documentos requeridos para el pago – Certificación emitida por el beneficiario, la misma que debe hacer referencia del incumplimiento de las obligaciones contraídas por el ordenante – Simple demanda de pago (Letra de cambio o giro) Forma de pago – A la vista (Sight) – Pagos diferidos (Deferred payment) – Aceptación de letras (Acceptance) – Negociación (By negotiation) 1 Definición y Reglas Aplicables Ciclo de una Carta de Crédito Standby Vendedor (Beneficiario) Comprador (Ordenante) 2. Entrega de la solicitud 9. Entrega de docs. 5. Presentación de docs. 8. Pago al beneficiario 4. Aviso del crédito 10. Pago del crédito 1. Contrato firmado entre ordenante y beneficiario 6. Envío de Documentos/Reclamo de pago vía SWIFT 7. Efectúa el pago de la Carta de Credito 3. Emisión de la Carta de Credito Banco Avisador/Confirmador 2 Definición y Reglas Aplicables Banco Emisor Reglas Aplicables Reglas y Usos Uniformes UCP 600 (Uniform Customs and Practices—UCP 600) Establecidas por la Cámara de Comercio Internacional, Paris—Francia (Internacional Chamber of Commerce—ICC) y efectiva desde el 1ro. de Julio del 2007 Cuenta con bastante aceptación Por lo regular, utilizado por compañías de seguros, entidades gubernamentales, entidades regulatorias, particularmente en los Estados Unidos de América Usado mas para cartas de crédito comerciales 3 Definición y Reglas Aplicables Reglas Aplicables (Cont’d) International Standby Practices—ISP98. Establecidas por la Cámara de Comercio Internacional, Paris—Francia (Internacional Chamber of Commerce—ICC) y efectiva desde el 1ro. de Enero de 1999 Recomendable usar estas reglas Diseñada exclusivamente para Standbys Elaborada por abogados: Precisión en sus términos y definiciones. Contempla clarificación en relación a ciertos escenarios problemáticos no cubiertos bajo el UCP 600 4 Definición y Reglas Aplicables Diferencias Entre el ISP 98 y el UCP 600 ¿Cuál es más conveniente? International Standby Practices—ISP98 Uniform Customs and Practices—UCP 600 ▲ Contempla ▼ Provisión ▲ No ▼ No provisión favorable con relación a un acto de fuerza mayor (Force Majeure). El beneficiario puede girar contra una carta de crédito Standby treinta días después que el banco emisor o confirmador reanudan sus actividades existen trampas escondidas para los beneficiarios (Ambigüedades) ▲ Escrita en lenguaje simple (elimina doble interpretación) ▲ Perspectiva y cobertura positiva desde el punto de vista Banco emisor Beneficiario y ordenante 5 Definición y Reglas Aplicables en relación aun acto de fuerza mayor (Force Majeure) desfavorable. El beneficiario no podrá girar contra una carta de crédito Standby treinta días después de que el banco emisor o avisador reanudan sus actividades. aplicaría a una Standby el principio de inconsistencia de datos en documentos/No contradictorios (UCP 600—Art. 14.d) ▼ Utilizaciones o expediciones parciales (UCP 600—Art. 31) ▼ Principio de transferencia difiere con la naturaleza de una Standby (UCP 600—Art. 38) ▼ No aplican artículos 18—32 UCP 600 Diferencias Entre el ISP 98 y el UCP 600 (Cont’d) Cual es mas conveniente? International Standby Practices—ISP98 Uniform Customs and Practices—UCP 600 ▲ Contempla ▼ No reglas concisas en relación a la cesión o transferencia del instrumento por ministerio de la Ley (Successor by Operation of Law), que es la designación legal como sucesor de los intereses bajo la carta de crédito a un: Heredero, representante legal, liquidador, fiduciario, depositario, sociedad sucesora, o persona similar ▲ Contiene reglas claras desalentando la presentación de documentos emitidos o firmados por el ordenante (Countersigned Documents) ▲ Contempla que hacer cuando el original de la carta de crédito es extraviada (Reemplazo, o ignorar presentación del original) 6 Definición y Reglas Aplicables existe provisión alguna con relación a la cesión o transferencia del instrumento por ministerio de la ley “Fusiones’’ (Sucessor by Operation of Law) ▼ No existe provisión alguna con relación a la presentación de documentos emitidos o firmados por el ordenante ▼ No existe provisión alguna con relación a la perdida del documento original 2. Participantes y sus Responsabilidades Participantes en Una Carta de Crédito Standby Ordenante (Solicitante): Quien requiere la emisión del instrumento al banco emisor. Cabe indicar que aunque el ordenante es quien requiere la emisión del crédito mediante la presentación de una solicitud de apertura al banco emisor, el ordenante no es considerado como un participante en el Crédito debido a que mantiene un acuerdo firmado con el banco emisor por separado Banco emisor: El banco que tiene la responsabilidad de emitir la carta de crédito Standby a pedido del ordenante Beneficiario: Es la persona o parte a favor de quien se emite la carta de crédito Standby, y la única autorizada a girar contra la carta de crédito Banco avisador: El banco que es designado por el banco emisor a avisar el crédito al beneficiario sin ninguna responsabilidad de su parte, y con la única tarea de asegurarse que el crédito es autenticado y avisado en la forma que fue recibido (Completo). No tiene responsabilidad alguna de examinar documentos ni efectuar pago con sus propios fondos Banco confirmador: El banco que acepta el compromiso de asumir el riesgo del banco emisor, y pagar con sus propios fondos una presentación en conformidad con los términos de la carta de crédito Banco nominado: El banco en donde esta disponible la carta de crédito para presentación de documentos, examinación, y si acepta, hacer el pago con sus propios fondos ante una presentación conforme 7 Participantes y sus responsabilidades Flujo de Una Carta de Crédito Standby (Directo) Contrato Vendedor (Beneficiario) Comprador (ordenante) Aviso o confirmación de la Standby Aplicación para la emisión de una Standby Banco Avisador/Confirmador Banco Emisor bank 8 Participantes y sus responsabilidades Emisión de Standby Flujo de Una Carta de Crédito Standby (Indirecto) Contrato Vendedor (Beneficiario) Comprador (Ordenante) Aplicación para la emisión de una contra Standby Emisión de Garantía Local bank Beneficiario de la contra standby/Banco Emisor de la garantía local 9 Participantes y sus responsabilidades Banco Emisor Emisión de Contra Standby (Protective) Responsabilidades del Ordenante Asegurarse que han establecido con el beneficiario los términos y condiciones requeridos bajo la carta de crédito, y que ambas partes tienen un entendimiento claro de dichos términos y condiciones acordados Iniciar el requerimiento de emisión de la carta de crédito Standby con suficiente tiempo de anticipación a fin de cumplir con las obligaciones con el beneficiario Tener un entendimiento detallado de la solicitud y el contrato de apertura del banco emisor, así como de los términos y condiciones requeridos para la emisión del crédito Standby Responder de manera inmediata cualquier notificación del banco emisor requiriendo enmiendas a la carta de crédito Standby una vez emitida, y que pueden llegar a pedido del beneficiario a través del banco avisador o el mismo banco emisor Responder inmediatamente cualquier requerimiento del banco emisor relacionado con la aceptación de discrepancias Efectuar el pago inmediato al banco emisor una vez que documentos son presentados por el beneficiario o banco avisador al cobro, y declarados en orden por el banco emisor Si los gasto bancarios en el exterior son por cuenta del ordenante, o el beneficiario rechaza cualquier cobro de comisiones por parte del banco avisador o banco emisor, efectuar el pago inmediato de cualquier gasto bancario incurrido por la emisión o enmienda de la carta de crédito 10 Participantes y sus responsabilidades Responsabilidades del Ordenante (Cont’d) Notificar inmediatamente al banco emisor cualquier duda que lleguen a tener con relación a los documentos entregados en orden por el banco emisor Evitar examinación adicional de documentos solo con el propósito de encontrar discrepancias a fin de evitar el pago de la documentación presentada. Una vez emitida la Standby, es la responsabilidad del banco emisor pagar una presentación en cumplimiento con los términos y condiciones del crédito, y la misma responsabilidad cae en el ordenante de pagar inmediatamente al banco emisor Si antes de emitir la Standby no entiende algún termino o condición acordado, contactar inmediatamente al beneficiario a fin de obtener la explicación detallada y necesaria. Si dicha clarificación no es obtenida al momento de la emisión, es probable que el banco emisor pare la emisión, y pida al ordenante las respectivas clarificadores al respecto, atrasando la emisión de la carta de crédito 11 Participantes y sus responsabilidades Responsabilidades del Beneficiario Examinar detalladamente cada uno de los términos y condiciones de la carta de crédito emitida a su favor a fin de comprobar si esta ha sido emitida de acuerdo a lo pactado con el ordenante Si no esta de acuerdo con alguna de las condiciones establecidas, contactar directamente al ordenante a fin de que el crédito sea enmendado acordemente Asegurarse que puedan emitir o presentar los documentos requeridos bajo la carta de crédito Preparar los documentos requeridos para el pago en base a los términos y condiciones de la carta de crédito y no del contrato firmado con el ordenante Presentar todos los documentos requeridos bajo la carta de crédito En la carta de instrucciones utilizada para la presentación de documentos, asegurarse de – Claramente indicar los documentos que están presentado junto con el desglose de cuantos originales y copias son presentados. Este desglose tiene que cuadrar con los documentos presentados – Estipular instrucciones de pago detallando la cuenta a acreditar, o cualquier instrucción alternativa de pago – Incluir instrucciones claras y concisas en caso que documentos sean encontrados discrepantes como persona contacto, números de teléfono/fax/emails, así como instrucciones para la disposición de documentos discrepantes 12 Participantes y sus responsabilidades Responsabilidades del Beneficiario (Cont’d) Atender inmediatamente una notificación de discrepancias, y corregir documentos de forma que cure cualquier discrepancia encontrada Asegurarse al momento de presentar documentos requeridos para el pago, que estos sean emitidos en el mismo lenguaje de la carta de crédito Standby 13 Participantes y sus responsabilidades Consideraciones Importantes—Banco Emisor El compromiso del banco emisor es irrevocable, y es independiente al compromiso que el banco emisor haya firmado o acordado con el ordenante El compromiso del banco emisor es contingente ante la presentación de los documentos estipulados en la carta de crédito, conforme a los términos y condiciones de la misma Si documentos son presentados en orden, es la responsabilidad del banco emisor efectuar el pago inmediato sin esperar reembolso por parte del ordenante Así mismo, tiene la obligación de examinar documentos presentados por el banco avisador/confirmador/ nominado/beneficiario, y si son encontrados con discrepancias tiene que – Avisar al presentador que rehúsa pagar la presentación – Notificar discrepancias inmediatamente al presentador – Indicar que mantiene los documentos a la espera de instrucciones del presentador, o que el banco devuelve los documentos, o que el banco actuara conforme a instrucciones previas recibidas del presentador El pago del banco emisor al banco nominado/confirmador o al presentador será hecho sin recurso (Petición de devolución del pago) 14 Participantes y sus responsabilidades Consideraciones Importantes—Banco Confirmador Asume el riesgo crediticio del banco emisor al aceptar la nominación a confirmar la carta de crédito El compromiso del banco confirmador es irrevocable, y es independiente al compromiso del banco emisor El compromiso del banco confirmador es contingente ante la presentación de los documentos estipulados en la carta de crédito, conforme a los términos y condiciones de la misma Si documentos son presentados en orden por el beneficiario, es la responsabilidad del banco confirmador efectuar el pago inmediato sin esperar reembolso del banco emisor Así mismo, tiene la obligación de examinar documentos presentados por el beneficiario, y si son encontrados con discrepancias tiene que – Avisar al presentador que rehúsa pagar la presentación – Notificar discrepancias inmediatamente al beneficiario – Indicar que mantiene los documentos a la espera de instrucciones del presentador, o que el banco devuelve los documentos, o que el banco actuara conforme a instrucciones previas recibidas del presentador El pago del banco confirmador al beneficiario será hecho sin recurso (Petición de devolución del pago) 15 Participantes y sus responsabilidades Consideraciones Importantes—Bco. Confirmador (Cont’d) No es obligación de un banco confirmador aceptar la nominación para confirmar el crédito. La confirmación será añadida al libre albedrio y decisión del banco nominado Así mismo con una enmienda, si un banco acepta añadir confirmación a una carta de crédito Standby, se reservara el derecho de extender su confirmación a una enmienda extendiendo la fecha de expiración del crédito o incrementando el monto del mismo 16 Participantes y sus responsabilidades 3. Emisión, Discrepancias y Generalidades Sugerencias para la Emisión de Standbys Mantener las SBLC separadas de los contratos Evitar documentos que no son familiares para los bancos. Típicamente son requeridos para el pago de una Standby una letra de cambio, o una demanda de pago por escrito en la forma de una declaración emitida por el beneficiario. Cualquier otro tipo de documento que no sean los anteriormente indicados, serán ignorados por los bancos para su examinación, y solo serán aceptados de la forma que sean presentados sin verificación alguna de su contenido por parte de los bancos Entender disposiciones prórroga automática (Extensión Automática/autorrenovable/evergreen) Evitar condiciones que no sean documentarias (Una condición no documentaria no puede ser comprobada por un banco) Evitar documentos expedidos o firmados por el ordenante Mantener las STBLC bajo ISP 98 en lugar de UCP 600 Siempre indicar en forma clara el propósito cubierto por la STBLC Evitar documentos de embarques (Originales o copias) que por lo regular competen mas a las cartas de crédito documentarias 17 Emisión, Discrepancias y Generalidades Sugerencias para la Emisión de Standbys (Cont’d) Evitar uso de frases redundantes como las que detallamos a continuación – Unconditional (Entendible como pago condicionado bajo la presentación de documentos requeridos) – Absolute (Entendible como Irrevocable) – Primary (Entendible como una obligación independiente por parte del emisor) – Payable from the issuer’s own funds (No depende de la disponibilidad de los fondos por parte del ordenante mas si de la obligación independiente por parte del emisor – Clean or payable on demand (Entendible como el pago efectuado bajo la presentación de demanda de pago por escrito, o cualquier otro documento requerido bajo la STBLC) Evitar en lo posible de frases como – “Callable’’ – “Divisible’’ – “Fractionable’’ – “Indivisible’’ – “Transmissible’’ 18 Emisión, Discrepancias y Generalidades Sugerencias Para la Emisión de Standbys (Cont’d) Las siguientes frases deberían ser obviadas a menos que la STBLC les de significación alguna – “Assignable’’ – “Evergreen’’ – “Reinstate’’ – “Revolving’’ 19 Emisión, Discrepancias y Generalidades Discrepancias y su Impacto Negativo Que es un documento discrepante? Aquel documento requerido bajo la carta de crédito que es elaborado por el beneficiario sin cumplir con los términos y condiciones del crédito El banco confirmador no podrá pagar la carta de crédito si los documentos están discrepantes. El beneficiario tiene que corregirlos a fin de poder obtener pago bajo el crédito, o si están discrepantes, dar su autorización para que sean enviados para aprobación del banco emisor Lo mismo sucedería con el banco emisor ya que para efectuar el pago de la carta de crédito Standby, las discrepancias tienen que ser aceptadas por el banco emisor, de lo contrario, documentos serán devueltos al presentador y el pago no seria efectuado Envío de documentos discrepantes bajo la aprobación del banco emisor anula el compromiso de confirmación añadido por el banco confirmador El tiempo limite que los bancos tienen para recibir documentos, examinarlos y notificar si están en orden o con discrepancias es como sigue – Si la Standby esta sujeta al UCP 600: 5 días laborables – Si la Standby esta sujeta al ISP 98: 3 días laborables promedio como tiempo razonable, pero no deberá exceder de 7 días laborables 20 Emisión, Discrepancias y Generalidades Consideraciones Generales Una Standby es efectiva o entra en vigencia desde el momento que es emitida por el banco emisor Cantidades de las Standby deben ser específicas y determinables, no deberían ser calificadas por cláusulas que podrían incorporar ambigüedades en cuanto a monto y exposición al máximo autorizado del banco emisor, esto es adicionar gastos fuera de la carta de crédito que harían fluctuar el monto de la LC (Impuestos, intereses, etc.) Evitar requerimiento de presentar documentos de transporte/embarques (Originales o copias) que por lo regular competen mas a las cartas de crédito documentarias, y bajo una Standby, no hay forma de verificar los detalles de embarque (Ultima fecha de embarque, puertos de embarque/destino, transbordos/embarques parciales) En relación a la fecha de expiración del crédito – Esta deberá ser determinable y especifica: (Día/Mes/Año) – No debe estar vinculada a ninguna condición fuera de SBLC o exclusivamente en el control de los beneficiarios – Evitar una descripción de la fecha de expiración como: “…expirará en el segundo aniversario de la fecha del presente…’’ o “ expirara un año a partir de la fecha de emisión’’ La carta de crédito es un instrumento independiente del contrato subyacente. Cualquier referencia del contrato en una carta de crédito es para propósitos informativos pero no vinculante a dicho contrato 21 Emisión, Discrepancias y Generalidades Consideraciones Generales (Cont’d) Si la fecha limite de presentación o pago cae en un fin de semana o feriado en el país del banco emisor o pagador, el siguiente día hábil será considerado como el efectivo para presentación de documentos o para efectuar el pago de la carta de crédito La descripción del propósito de la Standby deberá ser conciso y claro, por ejemplo – Evitar describirlos como: “Esta carta de crédito es emitida de acuerdo a contrato firmado entre ordenante y beneficiario con fecha MM/DD/AAAA, en cubriendo las obligaciones del ordenante’’ – En su lugar, la forma correcta debería ser: “Esta carta de crédito es emitida de acuerdo a contrato firmado entre el ordenante y beneficiario con fecha MM/DD/AAAA con relación a los servicios de construcción y mantenimiento de una planta de tratamiento de agua en la ciudad de Medellín, Colombia’’ 21 Emisión, Discrepancias y Generalidades 4. Tipos de STBLC Tipos de Standby Oferta (Bid bond/Tender bond): Respalda obligación adquirida por el ordenante a fin de ejecutar un contrato una vez que este sea elegido bajo una oferta o licitación (BID) Cumplimiento (Performance): Respalda obligación para ejecución de un contrato (no monetario), incluyendo el propósito de cubrir perdidas originadas por el incumplimiento por parte del ordenante de las obligaciones adquiridas con el beneficiario Anticipos de pago (Advance Payment): Respalda obligación adquirida por la ejecución de u pago adelantado hecho por parte del ordenante al beneficiario Líneas de crédito (Credit Facilities): Respaldo a un banco o institución financiera (Beneficiario) por la extensión o aprobación de líneas de créditos a una compañía subsidiaria del ordenante o tercera parte en el país del banco emisor de las líneas de crédito Financieras (Financial): Respalda una obligación para el pago de deuda adquirida por el ordenante, incluyendo cualquier tipo de instrumento evidenciando una obligación de pago de dinero otorgado en préstamo Seguros (Insurance): Respalda obligación de seguro o re-aseguración adquirida por el ordenante con una compañía de seguro o re-aseguradora 22 Tipos de STBLC Tipos de Standby (Cont’d) Comerciales (Commercial): Respalda las obligaciones adquiridas por el ordenante con respecto al pago de bienes o servicios en la eventualidad que estos no puedan ser pagados por otros métodos Contra STBLC (Counter STBLC/protective): Respalda la emisión (Banco emisor) de una segunda STBLC u otro tipo de obligación por el beneficiario de la contra STBLC (Segundo banco emisor) Pago directo (Direct Pay): Respalda el pago al vencimiento de alguna obligación vigente, sin necesidad que haya incumplimiento por parte del beneficiario 23 Tipos de STBLC Ejemplo Típico de una Standby California Commerce Bank Irrevocable Standby Letter of Credit No.12345 Date: August 1, 2013 To: ABC General Contractors, Inc. 4438 Market Street Boston, 02135 MA Gentlemen: By order of and for the account of XYZ Industries, 8524 Highland Way, Sacramento, CA 95660 USA, we hereby issue in your favor our Irrevocable Standby Letter of Credit in an amount not to exceed $10,000.00. This standby letter of credit is issued relative to a contract no. 789 dated March, 2013 between ABC Water Corporation and XYZ General Contractors Corp. for the design and construction of a water treatment plant. Funds under this Letter of Credit are available by payment against presentation of your draft(s) at sight drawn on the issuing bank, and accompanied by a beneficiary’s written declaration stating: “The undersigned, an authorized signer of ABC General Contractors Inc., hereby certifies with reference to LC 12345 issued by Applicant’s Bank that XYZ Industries failed to comply with the provisions of Contract No.789 dated March 1, 2013 for the design and construction of a water treatment plant.” This Letter of Credit is effective immediately and shall expire at our office on August 1, 2014. We hereby engage with you that drafts drawn in conformity with the terms and conditions of this Letter of Credit will be duly honored upon presentation at our office located at 448 Lincoln Ave,, Los Angeles, CA 90001, attn. Letter of credit unit This Letter of Credit is subject to The International Standby Practices-ISP98 (1998 Publication) International Chamber of Commerce Publication No.590. 24 Tipos de STBLC Standby de Oferta/Licitaciones Respalda la obligación del solicitante de cumplir con el compromiso de participar en la oferta o licitación presentada por el beneficiario – Ejemplo del propósito: ESTA CARTA DE CREDITO “STANDBY” SE EMITE COMO GARANTIA A INVITACION PARA PARTICIPAR EN LICITACION CON FECHA [NUMERO Y FECHA] EXTENDIDA A [NOMBRE DEL ORDENANTE] POR [NOMBRE DEL BENEFICIARIO] CUBRIENDO: [DETALLE COMPLETO DE LOS BIENES, SERVICIOS O PROYECTO QUE SERA SUMINISTRADO/DESARROLADO O PROPORCIONADO EN BASE A LOS DETALLES DE LA LICITACION UNA VEZ LA MISMA LE SEA ADJUDICADA]. – Ejemplo de la demanda de pago: “ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE [_____________________] DEBIDO QUE [NOMBRE DEL SOLICITANTE] SE LE OTORGO UNA LICITACION PARA UN CONTRATO BAJO INVITACION A LA LICITACION NO. [NUMERO Y FECHA] CUBRIENDO: (DETALLE COMPLETO DE LOS BIENES, SERVICIOS O PROYECTO QUE SERA SUMINISTRADO/DESARROLLADO O PROPORCIONADO EN BASE A LOS DETALLES DE LA LICITACION)” 25 Tipos de STBLC Standby de Cumplimiento Respalda la cobertura de pérdidas causadas por el incumplimiento del solicitante en el cumplimiento de la operación subyacente (proyectos) – Ejemplo del propósito: ESTA CARTA DE CREDITO STANDBY ES EMITIDA CON RELACION A CONTRATO FIRMADO EN FECHA DD/MM/AAAA ENTRE [NOMBRE DEL ORDENANTE] Y [NOMBRE DEL BENEFICAIRIO] POR LA EJECUCION DE [DESCRIPCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE DESCRITO EN UNA FORMA CLARA, PRECISA Y CONCISA]. – Ejemplo de la demanda de pago: “ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE ___________ DEBIDO A QUE [NOMBRE DEL ORDENANTE ] HA INCUMPLIDO CON TERMINOS Y CONDICIONES DEL CONTRATO/ ACUERDO/ CONVENIO O SIMILAR FIRMADO ENTRE (NOMBRE DEL ORDENANTE) Y [ NOMBRE DEL BENEFICIARIO] FECHADO [FECHA DEL CONTRATO] CUBRIENDO: [DESCRIPCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE DESCRITO EN UNA FORMA CLARA, PRECISA Y CONCISA]’’ 26 Tipos de STBLC Standby de Anticipos de Pago Respalda un anticipo de dinero hecho por el beneficiario al ordenante para la producción o embarque de un bien, o para otro tipo de propósito acordado entre las partes – Ejemplo del propósito: ESTA CARTA DE CREDITO “STANDBY” ES EMITIDA COMO GARANTIA A UN ANTICIPO EFECTUADO POR EL BENEFICIARIO AL ORDENANTE CON FECHA MM/DD/AAAA A FIN DE DISENAR, FABRICAR Y EMBARCAR UNA MAQUINA EMBOTELLADORA DE LECHE MODELO ABS 123 – Ejemplo de la demanda de pago: “ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE [___________ DEBIDO A QUE EL ORDENANTE HA FALLADO CON EL CUMPLIMIENTO DE LOS TERMINOS Y CONDICIONES DEL CONTRATO FIRMADO CON EL BENEFICIARIO POR EL ANTICIPO EFECTUADO CON FECHA MM/DD/AAAA PARA EL DISENO, MANUFACTURA, Y EMBARQUE DE UNA MAQUINA EMBOTELLADORA DE LECHE.’’ 27 Tipos de STBLC Standby Financiero/Líneas de Crédito Respalda la obligación de pagar una suma, incluyendo cualquier instrumento que evidencie la obligación de pagar un dinero prestado – Ejemplo del propósito: ESTA CARTA DE CREDITO STANDBY ES EMITIDA A FAVOR DE BANCO ABC A FIN DE GARANTIAR EL PAGO PUNTUAL A SU VENCIMIENTO DE ACME, INC. BAJO LOS TERMINOS DEL / LOS PRESTAMO(S) Y OTROS ACUERDOS A SER EMITIDOS O EMITIRSE POR CITIBANK, N.A.. (“LINEA DE CREDITO”) CON EL PROPOSITO DE [INDICAR EL PROPOSITO DE ESTAS LINEAS DE CREDITO, POR EJ. PARA WORKING CAPITAL, PARA FINANCIAMIENTO DE COMPRA DE BIENES RAICES, ETC.] – Ejemplo de la demanda: “POR MEDIO DEL PRESENTE ESTAMOS RECLAMANDO PAGO BAJO SU CARTA DE CREDITO STANDBY NUMERO __________ (“LA CARTA DE CREDITO”) POR EL MONTO DE _____________, EL CUAL REPRESENTA (I) CAPITAL Y/O (II) INTERESES Y/O (III) COMISIONES/GASTOS Y CUALQUIER OTRO VALOR ADEUDADO POR (LUZ MARINA LLC) BAJO LA LINEA DE CREDITO (COMO SE DEFINE EN ESTA CARTA DE CREDITO) LAS CUALES PERMANECEN PENDIENTES DE PAGO Y VENCIDAS A ESTA FECHA’’ 28 Tipos de STBLC Standby Comercial Respalda la obligación del solicitante de pagar por mercancías o servicios si no son pagados o saldados por otros medios – Ejemplo del propósito ESTA CARTA DE CREDITO “STANDBY” SE EMITE EN RELACION A CONTRATO FECHADO [FECHA DEL CONTRATO/ ACUERDO], SUSCRITO ENTRE [NOMBRE DEL BENEFICIARIO] Y [NOMBRE DEL SOLICITANTE] CUBRIENDO EL SUMINISTRO DE: [DESCRIPCCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE EN UNA FORMA CLARA, PRECISA Y CONCISA] – Ejemplo de la demanda de pago “ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE [_______________], SUMA QUE REPRESENTA EL MONTO VENCIDO Y PENDIENTE DE PAGO DEL VALOR DE LA FACTURA (S) NO. [NUMERO DE LA FACTURAS (S)]. DICHA(S) FACTURA (S) HAN SIDO EMITIDAS POR [NOMBRE DEL BENEFICIARIO] POR CUENTA DE [NOMBRE DE NOMBRE DEL SOLICITANTE], CUBRIENDO LA VENTA Y EL EMBARQUE DE: [DESCRIPCCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE DESCRITO EN UNA FORMA CLARA, PRECISA Y CONCISA].’’ 29 Tipos de STBLC Contra-Standby o Contra-Garantía Respalda la emisión de una garantía local u otra carta de crédito Standby por un banco por lo regular en el mismo país del beneficiario a pedido del banco emisor de la contra-Standby Contrato Vendedor (Beneficiario) Comprador (Ordenante) Aplicación para la emisión de una contra Standby Emisión de Garantía Local Banco Emisor bank Beneficiario de la contra standby/Banco Emisor de la garantía local 30 Tipos de STBLC Emisión de Contra Standby (Protective) Standby Seguros Respalda la obligaciones asumidas por una compañía de seguro o re-aseguradora (beneficiario) por la emisión de pólizas de seguro, reaseguro, o cualquier otro tipo de productos a pedido del ordenante – Ejemplo del propósito: ESTA CARTA DE CREDITO STANDBY ES EMITIDA CON EL PROPOSITO DE GARANTIZAR LAS OBLIGACIONES DE [NOMBRE DE LA ASEGURARORA] POR LA EMISION DE POLIZAS DE SEGURO CUBRIENDO [EL TIPO DE SEGURO REQUERIDO] A PEDIDO DE [NOMBRE DEL ORDENANTE] – Ejemplo de la demanda: “ESTAMOS DEMANDANDO PAGO POR LA CANTIDAD DE [_____________________] DEBIDO QUE [NOMBRE DEL SOLICITANTE] HA INCUMPLIDO CON LAS OBLIGACIONES ESTABLECIDAS CON [NOMBRE DE LA ASEGURADORA] CON RELACION A LA EMISION DE POLIZAS DE SEGURO NO. [INGRESAR EL NUMERO] CON FECHA [INGRESAR LA FECHA], CUBRIENDO [INDICAR LO QUE CUBRE LA POLIZA DE SEGURO].” 31 Tipos de STBLC Standby Pago Directo Respalda el pago de una obligación de pago subyacente habitualmente relacionada con un crédito contingente financiero sin referencia a un incumplimiento. Por lo regular solo son requeridos para el pago – Letra a la Vista, o – Simple demanda de Pago, debidamente emitida, fechada y firmada por el beneficiario, que leería de la siguiente forma” “Favor remitir la suma de $_____________ ,a favor de:_______________.’’ – Ejemplo del propósito: ESTA CARTA DE CREDITO “STANDBY” SE EMITE EN RELACION AL PAGO O LOS PAGOS A SER EFECTUADO POR [NOMBRE DEL SOLICITANTE] A [NOMBRE DEL BENEFICIARIO] RELACIONADO CON: [DESCRIPCCION DEL PROPOSITO SUBYACENTE EN UNA FORMA CLARA, PRECISA Y CONCISA] En teoría, este seria el único tipo de Standby que seria emitido con la intención de ser cobrada por el beneficiario 32 Tipos de STBLC 33 Tipos de STBLC IRS Circular 230 Disclosure: Citigroup Inc. and its affiliates do not provide tax or legal advice. 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So as to reduce the potential for conflicts of interest, as well as to reduce any appearance of conflicts of interest, Citi has enacted policies and procedures designed to limit communications between its investment banking and research personnel to specifically prescribed circumstances. © 2015 Citibank, N.A. All rights reserved. Citi and Citi and Arc Design are trademarks and service marks of Citigroup Inc. or its affiliates and are used and registered throughout the world. Citi believes that sustainability is good business practice. We work closely with our clients, peer financial institutions, NGOs and other partners to finance solutions to climate change, develop industry standards, reduce our own environmental footprint, and engage with stakeholders to advance shared learning and solutions. Highlights of Citi's unique role in promoting sustainability include: (a) releasing in 2007 a Climate Change Position Statement, the first US financial institution to do so; (b) targeting $50 billion over 10 years to address global climate change: includes significant increases in investment and financing of renewable energy, clean technology, and other carbon-emission reduction activities; (c) committing to an absolute reduction in GHG emissions of all Citi owned and leased properties around the world by 10% by 2011; (d) purchasing more than 234,000 MWh of carbon neutral power for our operations over the last three years; (e) establishing in 2008 the Carbon Principles; a framework for banks and their U.S. power clients to evaluate and address carbon risks in the financing of electric power projects; (f) producing equity research related to climate issues that helps to inform investors on risks and opportunities associated with the issue; and (g) engaging with a broad range of stakeholders on the issue of climate change to help advance understanding and solutions. Citi works with its clients in greenhouse gas intensive industries to evaluate emerging risks from climate change and, where appropriate, to mitigate those risks. efficiency, renewable energy and mitigation