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APÉNDICE I
PRUEBAS DE RAÍZ UNITARIA
Se utilizó la metodología de Doldado, Jenkinson y Sosvilla-Rivero (1990), se eligió el
número de rezagos mediante el criterio de Schwarz.
muestra
variable
especificación
rezagos
estadístico
conclusión
orden de
Integración
muestra
variable
especificación
rezagos
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
orden de
Integración
muestra
variable
especificación
rezagos
1973:01-2004:12
LNP
LNP
constante y
constante
tend
1
1
0.0925
-1.6446
no
descartado
estacionariedad
D(LNP)
nada
2
-2.689558*
estacionariedad
1
1973:01-2004:12
LNSPEU
LNPEU
constante y
constante
tend
5
5
-0.443072
-1.478549
no
no rechazamos
estacionariedad,
Ho, probamos
probamos Ho:
Ho:δ=β=0
α=0 dado δ=0
1.091813034
9.4531611
no podemos
rechazar Ho,
no
probamos
estacionariedad
β=0 dado δ=0
1.991869544
no podemos
rechazar Ho
D(LNSPEU)
nada
4
-4.114768*
estacionariedad
1
LNWC
constante y
tend
13
1973:01-2004:12
LNWC
D(LNWC)
D2(LNWC)
constante
nada
nada
13
12
11
97
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
orden de
integración
muestra
variable
especificación
rezagos
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
Orden de
integración
muestra
variable
especificación
rezagos
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
-1.6053
no
Rechazamos
Ho, probamos
Ho:δ=β=0
30.8015
rechazamos
Ho, probamos
β=0 dado δ=0
1.5190
no podemos
rechazar Ho
-1.526996
no
estacionariedad,
probamos Ho:
α=0 dado δ=0
-1.183940
-23.26916
no
estacionariedad
estacionariedad
2
1981:01-2004:12
LNPP
LNPP
constante y
constante
tend
3
3
-1.6785
-3.632478***
no rechazamos
Ho, probamos
estacionariedad
Ho:δ=β=0
0.0044
no podemos
rechazar Ho,
probamos
β=0 dado δ=0
10.2753*
rechazamos Ho
0
1985:022004:12
LNM1
constante y
tend
14
-1.6129
no rechazamos
Ho, probamos
Ho:δ=β=0
3.8180
no podemos
rechazar Ho,
probamos
β=0 dado δ=0
4.991
rechazamos Ho
n=239
D(LNM1)
constante y
tend
13
-3.4299**
estacionariedad
98
Orden de
Integración
muestra
variable
especificación
rezagos
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
estadístico
conclusión
Orden de
integración
muestra
variable
especificación
rezagos
estadístico
conclusión
muestra
variable
especificación
rezagos
estadístico
conclusión
muestra
variable
especificación
rezagos
estadístico
conclusión
estadístico
1
1985:02-2004:12
LNI28
LNI28
constante y
constante
tend
1
1
-2.998954
-1.636264
no
no
Rechazamos
estacionariedad,
Ho, probamos
probamos Ho:
Ho:δ=β=0
α=0 dado δ=0
4.497197906
no rechazamos
Ho, probamos
β=0 dado δ=0
0.000649659
no podemos
rechazar Ho
LNI28
D(LNI28)
sin constante
sin constante
1
-1.087562
1
-11.58159*
no
estacionariedad
estacionariedad
0.478886506
rechazamos Ho
1
1980:012004:12
LNY
constante y
tend
13
-3.377684
estacionariedad
1980:012004:12
BRECHA
nada
13
-3.377684
estacionariedad
1982:01-2004:12
LNAYC
D(LNAYC)
constante y
nada
tend
1
10
-1.850803
-3.174011*
no
Rechazamos
estacionariedad
Ho, probamos
Ho:δ=β=0
11.73112272
99
conclusión
estadístico
conclusión
orden de
integración
rechazamos
Ho, probamos
β=0 dado δ=0
19.85912997
rechazamos Ho
1
ESTIMACIÓN DE LA VARIABLE BRECHA
Tabla A1.1: Estimación para obtener el crecimiento tendencial,
Residuales = BRECHA
Variable Dependiente: LNY
Muestra (ajustada): 1980:01 2004:12
Variable
Coeficiente
300 obs.
Error Est. Estadístico-t
Prob.
0.0000
0.0000
C
Tendencia
3.840444
0.002299
0.016138
4.74E-05
237.9760
48.54221
R-cuadrada
E.E. de regresión
Log Verosímil
0.887731
0.071052
368.6245
R-cuadrada Ajustada
SRC
Durbin-Watson
0.887355
1.504422
0.318285
PRUEBAS DE CAUSALIDAD DE GRANGER
Tabla A1.2: Regresión de cointegración, residuales = Z1
Variable Dependiente: LNP
Muestra: 1973:01 2004:12
Variable
Coeficiente
C
LNSPEU
-0.083540
0.988312
384 obs.
Error Est. Estadístico-t
Prob.
0.010096
0.003036
0.0000
0.0000
-8.274645
325.5708
100
Tabla A1.3: Prueba de causalidad de Granger. LNPEU → LNP
Variable Dependiente: D(LNP)
Muestra(adjustada): 1973:07 2004:12
Variable
Coeficiente
C
Z1(-1)
D(LNP(-1))
D(LNP(-2))
D(LNP(-3))
D(LNP(-4))
D(LNP(-5))
D(LNSPEU(-1))
D(LNSPEU(-2))
D(LNSPEU(-3))
D(LNSPEU(-4))
D(LNSPEU(-5))
0.004562
-0.014426
0.668240
-0.132603
0.070987
0.015829
0.032724
0.032289
0.026465
0.010572
0.030205
0.035347
R-cuadrada
E.E. de regresión
Log verosímil
0.786374
0.010253
1201.056
378 obs.
Error Est. Estadístico-t
0.001133
0.005225
0.057264
0.067758
0.067705
0.067681
0.053478
0.013185
0.013327
0.012917
0.013013
0.012704
Prob.
4.025817
-2.761071
11.66947
-1.956995
1.048480
0.233878
0.611906
2.448854
1.985870
0.818431
2.321207
2.782435
0.0001
0.0061
0.0000
0.0511
0.2951
0.8152
0.5410
0.0148
0.0478
0.4136
0.0208
0.0057
R-cuadrada Ajustada
SRC
Durbin-Watson
0.779954
0.038474
1.954797
Tabla A1.4: Regresión de cointegración, residuales = Z2
Variable Dependiente: LNSPEU
Sample: 1973:01 2004:12
384 obs.
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
LNP
0.089448
1.008193
0.010083
0.003097
8.871102
325.5708
0.0000
0.0000
Tabla A1.5: Prueba de causalidad de Granger. LNP → LNPEU
Variable Dependiente: D(LNSPEU)
Muestra(ajustada): 1973:07 2004:12
378 obs.
Variable
Coeficiente
Error Est.
Estadístico-t
Prob.
C
-0.000540
0.004866
-0.111028
0.9117
101
Z2(-1)
D(LNP(-1))
D(LNP(-2))
D(LNP(-3))
D(LNP(-4))
D(LNP(-5))
D(LNSPEU(-1))
D(LNSPEU(-2))
D(LNSPEU(-3))
D(LNSPEU(-4))
D(LNSPEU(-5))
R-cuadrada
E.E. de regresión
Log Verosímil
-0.040602
0.506163
-0.019192
-0.142207
0.252184
-0.023051
0.184891
0.121918
-0.127644
0.017349
0.252705
0.206514
0.045078
641.2973
0.022063
0.251499
0.297905
0.297609
0.297552
0.234750
0.057851
0.058499
0.056742
0.057187
0.055852
-1.840243
2.012583
-0.064424
-0.477833
0.847529
-0.098193
3.196002
2.084096
-2.249545
0.303382
4.524577
R-cuadrada Ajustada
SRC
Durbin-Watson
0.0665
0.0449
0.9487
0.6331
0.3973
0.9218
0.0015
0.0378
0.0251
0.7618
0.0000
0.182666
0.743720
1.975699
Tabla A1.6: Regresión de cointegración, residuales = V1
Variable Dependiente: LNP
Muestra: 1973:01 2004:12
Variable
Coeficiente
C
LNWC
-4.589119
1.024595
384 obs.
Error Est. Estadístico-t
Prob.
0.019391
0.002993
0.0000
0.0000
-236.6587
342.3184
Tabla A1.7: Prueba de causalidad de Granger. LNP → LNWC
Variable Dependiente: D(LNP)
Muestra(ajustada): 1973:09 2004:12
376 obs.
Variable
Coeficiente
Error Est.
Estadístico-t
Prob.
C
V1(-1)
D(LNP(-1))
D(LNP(-2))
D(LNP(-3))
D(LNP(-4))
D(LNP(-5))
D(LNP(-6))
D(LNP(-7))
D(LNWC(-1))
0.001580
0.001424
0.799016
-0.099738
0.063313
0.079791
0.048755
-0.058146
0.070573
0.028382
0.000871
0.004821
0.053768
0.067646
0.067692
0.066802
0.066748
0.065989
0.052162
0.005635
1.814247
0.295383
14.86049
-1.474413
0.935314
1.194435
0.730443
-0.881146
1.352963
5.036300
0.0705
0.7679
0.0000
0.1412
0.3503
0.2331
0.4656
0.3788
0.1769
0.0000
102
D(LNWC(-2))
D(LNWC(-3))
D(LNWC(-4))
D(LNWC(-5))
D(LNWC(-6))
D(LNWC(-7))
0.010160
0.005911
0.006099
-0.010349
-0.009112
-0.008852
R-cuadrada
E.E. de regresión
Log Verosímil
0.805575
0.009861
1211.459
0.006352
0.006697
0.006721
0.006464
0.005772
0.004513
1.599337
0.882615
0.907481
-1.600946
-1.578706
-1.961312
0.1106
0.3780
0.3648
0.1103
0.1153
0.0506
R-cuadrada Ajustada
SRC
Durbin-Watson
0.797474
0.035007
1.984181
Tabla A1.8: Regresión de cointegración, residuales = V2
Variable Dependiente: LNWC
Muestra: 1973:01 2004:12
Variable
C
LNP
384 obs.
Coeficiente
4.483255
0.972824
Error Est. Estadístico-t
Prob.
0.009253
0.002842
0.0000
0.0000
484.4994
342.3184
Tabla A1.9: Prueba de causalidad de Granger. LNWC → LNP
Variable Dependiente: D(LNWC)
Muestra(ajustada): 1973:09 2004:12
Variable
Coeficiente
C
V2(-1)
D(LNP(-1))
D(LNP(-2))
D(LNP(-3))
D(LNP(-4))
D(LNP(-5))
D(LNP(-6))
D(LNP(-7))
D(LNWC(-1))
D(LNWC(-2))
D(LNWC(-3))
D(LNWC(-4))
D(LNWC(-5))
D(LNWC(-6))
D(LNWC(-7))
0.054417
-0.337004
1.899744
-0.650815
0.870909
0.210685
-0.259064
-0.311212
-0.980629
-0.531775
-0.507294
-0.331518
-0.250110
-0.237424
-0.206005
-0.155214
376 obs.
Error Est. Estadístico-t
0.010935
0.062651
0.668310
0.840430
0.841026
0.829925
0.829275
0.819797
0.648821
0.070641
0.079271
0.083394
0.083610
0.080375
0.071734
0.056075
4.976506
-5.379058
2.842611
-0.774384
1.035532
0.253860
-0.312399
-0.379621
-1.511402
-7.527881
-6.399521
-3.975308
-2.991408
-2.953951
-2.871816
-2.767992
Prob.
0.0000
0.0000
0.0047
0.4392
0.3011
0.7997
0.7549
0.7045
0.1316
0.0000
0.0000
0.0001
0.0030
0.0033
0.0043
0.0059
103
R-cuadrada
E.E. de regresión
Log Verosímil
0.432230
0.122504
264.1084
R-cuadrada Ajustada
SRC
Durbin-Watson
0.408573
5.402600
2.001921
104