Presentación a la Comisión de Presupuestos integrada con
Anuncio
Proyecto de Presupuesto 2015-2019 Comisión de Presupuestos integrada con Hacienda Cámara de Representantes Setiembre 2015 Marco general • Principales desafíos: agenda de derechos, crecimiento inclusivo, empleo, competitividad, situación fiscal, inflación • Equilibrios macroeconómicos: condición necesaria para cumplir los compromisos adquiridos y el plan de gobierno • Necesidad de análisis riguroso de la situación económica: indispensable para diseñar una estrategia presupuestal sustentable • Política fiscal como ancla fundamental de la política económica: meta fiscal que permita consolidar los logros alcanzados y continuar avanzando en la agenda de gobierno Las fortalezas construidas permiten hacer frente al escenario externo desfavorable • El proceso de inversión y las transformaciones estructurales : diversificación productiva mayor innovación e incorporación de conocimiento dinamismo exportador fortalecimiento del mercado interno: aumento del salario real y del empleo redistribución del ingreso: mayor equidad y cohesión social • Fortalecimiento de la red de protección social: más y mejor ejercicio de derechos, con énfasis en los sectores mas vulnerables • Fortalezas financieras (sistema financiero y gestión de deuda) • Activos institucionales Importancia del fortalecimiento del círculo virtuoso del dinamismo económico para seguir avanzando Inversión Crecimiento Productividad CONFIANZA como activo fundamental para el país Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del “esfuerzo fiscal” 7) Asignación de recursos adicionales El escenario externo será desfavorable, especialmente en 2015-2017 • Región: Brasil en recesión y con problemas inflacionarios y fiscales. Argentina: ajuste en el horizonte de mediano plazo • EEUU recuperándose, aunque persisten riesgos, Europa con serias dificultades y China reduciendo en forma importante su crecimiento. Otros socios comerciales de Uruguay en recesión (Venezuela, Rusia) • Escenario de precios de los commodities más bajos y dólar y tasas de interés más altos. Uruguay, apoyado en sus fortalezas, debe tener en cuenta este nuevo contexto en la formulación de la estrategia presupuestal El escenario internacional, y en especial el regional, se deterioró en el último año Índice de la Bolsa de Shangai 7.000 6.000 5.166 5.000 -40% 4.000 3.000 3.084 2.000 1.000 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 jul-15 ago-15 0 Fuente: Bloomberg Fuente: WEO, FMI. -17% (*) A partir de ago-15 son proyecciones en base a FMI. Fuente: Bloomberg. La evolución reciente de Brasil marca un significativo deterioro en su situación económica Inflación Producto Interno Bruto 0,7% 2% 10% 1% 9% 0% 8% -1% Variación Trim/Trim-1 Indice desestacionalizado (1995=100) -1,9% -2% 7% 6% 5% ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15 jul-15 I-15 III-14 I-14 III-13 I-13 III-12 I-12 III-11 I-11 Resultado Fiscal Entrada neta de capitales* y Tipo de Cambio En % del PIB - doce meses móviles En millones de dólares, doce meses móviles 20.000 Jun-14: 1,3% 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 -18.360 0,5 0,0 10.000 Jun-15: -0,8% Jun-14: -3,4% -10.000 -6.418 -20.000 entrada neta de capitales mar-15 ene-15 sep-14 nov-14 jul-14 may-14 mar-14 ene-14 nov-13 sep-13 jul-13 may-13 mar-13 ene-13 abr-15 ene-15 oct-14 -30.000 jul-14 abr-14 Global ene-14 oct-13 jul-13 abr-13 ene-13 Primario Jun-15: -8,1% 0 TC (real/dólar) (*) La entrada neta de capitales corresponde al canal financiero. Fuente: BCB, IBGE, Bloomberg. may-15 III-10 -3% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% 9,6% jul-15 1,7% I-10 178 174 170 166 162 158 154 150 Variación anual La economía argentina se mantiene en estanflación Inflación 55% -1% 5% ene-11 I-15 III-14 I-14 III-13 I-13 III-12 I-12 III-11 III-10 I-10 I-11 Variación Trim/Trim-1 Índice desestacionalizado (1993=100) Fuente: INDEC mar-15 150 dic-13 15% jul-13 0% 25% feb-13 170 25% sep-12 1% 0,5% 0,4% abr-12 35% 0,9% nov-11 2% 190 44% 45% oct-14 3% 210 Variación Anual may-14 4% jun-11 Estimador Mensual de Actividad Económica 230 Fuente: Instituto de Estadistica de San Luis Reservas Internacionales Brecha cambiaria En millones de dólares 120% 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 20.000 100% 100% 89% 80% 68% 60% 40% Fuente: BCRA Fuente: BCRA, Ambito Financiero sep-15 jun-15 mar-15 dic-14 sep-14 jun-14 mar-14 dic-13 sep-13 jun-13 mar-13 dic-12 sep-12 0% jun-12 may-15 ene-15 sep-14 may-14 sep-13 ene-14 may-13 ene-13 sep-12 may-12 sep-11 ene-12 may-11 ene-11 sep-10 may-10 ene-10 20% A este contexto externo desfavorable se agregan problemas específicos de la economía uruguaya a tener en cuenta en la estrategia presupuestal • Las cuentas públicas se han deteriorado. El déficit estructural supera el 4% del PIB • Persistencia de presiones inflacionarias: inflación subyacente por encima de 9%, lo que dificulta recomponer las finanzas públicas a través de suba de tarifas • La devaluación reciente en Uruguay no permitió una mejora sustantiva de la competitividad cambiaria, debido a que la suba del dólar ha sido generalizada en el mundo Se observan claras señales de desaceleración en la economía uruguaya Inversión en Maquinaria y Equipo IVF Base 2002=100 900 Exportaciones de bienes IVF variaciones en años móviles 10% 800 8% 700 6% 500 4% 400 Economía Sector Privado 2% mar-15 600 0% sep-14 mar-14 sep-13 mar-13 set-12 mar-12 set-11 mar-11 sep-10 mar-10 300 jun-12 ene-13 ago-13 mar-14 oct-14 may-15 Fuente: CIU 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% Producción industrial IVF sin refinería, celulosa ni ZF Colonia 190 Precios de Exportaciones de bienes Índice de precios 2005=100 180 170 160 150 jun-12 ene-13 ago-13 mar-14 oct-14 may-15 La desaceleración de la economía uruguaya comenzó a impactar en el mercado de trabajo Tasa de empleo y desempleo (%) Total país. Datos trimestrales 2006-2015 62 13 61 12 60 11 10 58 57 Tasa de empleo 9 Tasa de desempleo 56 8 55 7 54 I/15 III/14 I/14 III/13 I/13 III/12 I/12 III/11 I/11 III/10 I/10 III/09 I/09 5 III/08 52 I/08 6 III/07 53 Tasa de desempleo Tasa de empleo 59 En los próximos años la economía uruguaya seguirá creciendo, pero a menor ritmo 5,9% 5% 2,7% Escenario macroeconómico Cuentas Nacionales (var. IVF) PIB Importaciones de bs y ss Formación Bruta de Capital Fijo Gasto de Consumo Final Exportaciones de bs y ss PIB (Millones de $ corrientes) Sector Externo Exportaciones de bienes FOB (Var. en US$)1/ Impor. de bs CIF excl. petr. y deriv. (Var. en US$)1/ Cuenta corriente (en % PIB) 2014 2015* 2016* 2017* 2018* 2019* 3,5% 0,5% 2,6% 4,0% 1,9% 2,5% -1,2% -4,3% 2,6% 1,8% 2,5% 2,1% 4,7% 2,2% 2,0% 2,8% 2,6% 4,2% 2,9% 3,0% 3,0% 3,1% 4,4% 3,2% 3,5% 3,0% 3,4% 5,1% 3,5% 3,5% 1.355.977 1.478.927 1.629.593 1.791.615 1.965.312 2.145.722 1,0 -13,6 2,0 3,5 4,0 4,0 1,8 -6,3 2,2 3,0 3,8 4,0 -4,4 -3,6 -3,5 -3,5 -3,4 -3,3 *Proyectado. 1/Exportaciones e importaciones de bienes-Aduana. No incluye Zonas Francas. Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del “esfuerzo fiscal” 7) Asignación de recursos adicionales Situación de partida de las finanzas públicas: deterioro del resultado fiscal en los últimos años La magnitud y estructura de la deuda implican menor vulnerabilidad que en el pasado Deuda neta del Sector Público (excluidos encajes) En % del PIB Pero los actuales niveles de déficit fiscal no son compatibles con una trayectoria estable del ratio deuda/PIB 45% Deuda Neta del sector Público (excluídos encajes)* En % del PIB 40% 35% 30% 25% 20% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 * 2015-2019 Proyectado con Déficit del Sector Público de 3,5% del PIB Estrategia de política fiscal para el período • El nivel actual de déficit hace necesario diseñar una estrategia de reducción del mismo, de forma de mejorar las expectativas y preservar del grado inversor • Esta mejora es necesaria para consolidar los logros obtenidos y seguir avanzando Es necesario establecer metas de déficit inferiores a los niveles actuales: 2,5% a 2019 Deben realizarse correcciones para mejorar ingresos, generar ahorros y reasignar gastos Evolución del endeudamiento global Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del “esfuerzo fiscal” 7) Asignación de recursos adicionales En el último año la recaudación de la DGI ha dado señales de desaceleración Recaudación privada real DGI Año móvil, índice base 2008=100 Variación real de recaudación privada de DGI Fuente: DGI ene-jul/14 vs ene-jul/13 ene-jul/15 vs ene-jul/14 7,90% 1% La capacidad de seguir aumentando la recaudación vía mayor eficiencia recaudatoria es limitada Evasión IVA Estimada por DGI 45% Evasión en puestos de trabajo Estimada por BPS Fuente: DGI Fuente: BPS 2013 2012 2011 5% 2010 5% 2009 15% 2008 15% 2007 25% 2006 25% 2004 35% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 35% 2005 45% Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del “esfuerzo fiscal” 7) Asignación de recursos adicionales La mayor parte del gasto público es rígido, surge de leyes o contratos previos: casi 70% del total del gasto Componentes de los Egresos totales GC-BPS Año 2014, en % del total Ámbito de acción del Presupuesto Nacional, 34% del total del gasto: • Remuneraciones (parcialmente) • Gastos no personales • Inversiones • Parte de las transferencias ¿Cuál fue el destino del incremento del gasto en las dos gobiernos anteriores del FA? Participación en el incremento real del gasto 2005-2014 22% 18% 14% 8% 6% 4% 3% 2% Se verificó un fuerte crecimiento de las áreas prioritarias En millones de pesos constantes de 2014 y % crecimiento real Algunos componentes relevantes del gasto público seguirán creciendo en los próximos años Proyección de obligaciones y gastos futuros ya comprometidos (gasto endógeno) Incrementos anuales Cifras en millones de dólares* Pasividades FONASA Seguro de Desempleo Transferencias a AFAPS Intereses de deuda TOTAL 2016 100 102 24 34 90 2017 90 85 4 36 90 Acumulado 2016-17 190 187 28 70 180 350 305 655 * En pesos constantes de 2014, convertidos con tipo de cambio 28 2/3 del incremento de ingresos por crecimiento económico se consumirá por el aumento del “gasto endógeno” Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del “esfuerzo fiscal” 7) Asignación de recursos adicionales Las Empresas Públicas han reducido su contribución al resultado global del sector público 5,0% 4,6% 4,5% Contribución de las EEPP al resultado global estructural * 4,3% 3,9% 4,0% 3,6% 3,5% 3,4% 3,0% 2,7% 2,3% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 *Resultado antes de transferencias e impuestos, corregido por VE ANCAP, sobrecosto/subcosto energético y FEE En los próximos años será necesario recomponer parcialmente la contribución de las Empresas Públicas 5,0% 4,5% Contribución al resultado global estructural de la EEPP* (En % del PIB) 4,0% 3,30% 3,5% 3,0% 2,5% 2,3% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 *Resultado antes de transferencias e impuestos, corregido por VE ANCAP, sobrecosto/subcosto energético y FEE Compromisos asumidos por las Empresas Públicas Mejora del Resultado Operativo Inversiones En millones de dólares En millones de dólares Empresa Anual Ac. al 2019 Empresa 2015-2019 ANCAP 30 120 ANCAP 350 ANTEL 30 120 ANTEL 750 UTE 40 160 UTE 1370 OSE 6 25 OSE 550 ANP 4 15 ANP 250 Total 110 440 Total 3.270 Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del “esfuerzo fiscal” 7) Asignación de recursos adicionales Definición de la estrategia presupuestal en el nuevo escenario económico - Estrategia diferente a periodos anteriores: el menor crecimiento y compromisos asumidos no permiten generar “espacio fiscal” - Importancia de la reasignación de gastos, la generación de ahorros y la mejora de ingresos para asegurar el cumplimiento del Programa. Lineamientos para implementar la política fiscal para el período 2015-2019 - Elaborar el Presupuesto bajo supuestos macroeconómicos prudentes - Asignaciones presupuestales para el período 2016-17, no comprometiendo ingresos futuros inciertos. - Utilizar las Rendiciones de Cuentas como instrumento para asignar mayores partidas acompañando al esfuerzo fiscal que vayamos generando año a año, a los efectos de avanzar en los compromisos de gobierno. Esfuerzo fiscal para avanzar en el cumplimiento del Plan de Gobierno • Se entiende necesario realizar un “esfuerzo fiscal” a efectos de avanzar en el cumplimiento del Plan de Gobierno • Atendiendo las necesidades prioritarias para el período 201617 se propone la siguiente asignación de recursos adicionales (incrementales) para cada año: 2016: US$ 280 millones 2017: US$ 190 millones (total US$ 470 millones) Esquema básico para la formulación presupuestal 1) Determinación de los supuestos macroeconómicos 2) Establecimiento de las metas fiscales 3) Proyección de ingresos 4) Proyección de obligaciones actuales y gastos futuros comprometidos 5) Establecimiento del resultado corriente y las inversiones de Empresas Públicas 6) Determinación del “esfuerzo fiscal” 7) Asignación de recursos adicionales La estrategia presupuestal requiere la definición colectiva de prioridades La situación fiscal hace imprescindible establecer prioridades presupuestales por parte del gobierno en su conjunto. Prioridades definidas: Educación Sistema de cuidados Infraestructura Salud Seguridad pública INAU Descentralización Propuesta de distribución de las asignaciones atendiendo a las prioridades de gobierno En millones de pesos y participación 2016 2017* 2017 TOTAL 7.795 13.128 100% 2.587 1.102 1.155 555 567 500 128 1.962 (761) 5.603 1.914 1.351 960 777 700 513 2.071 (761) 40% 14% 10% 7% 6% 5% 4% 15% Educación (1) Sistema Nacional de Cuidados Infraestructura Salud Seguridad INAU – SIRPA Descentralización (2) Otros (3) Ahorro Rubro Cero * Acumulado 2016-17 (1) Incluye el componente del Sistema Nacional de Cuidados que ejecuta la ANEP. (2) Aporte del Gobierno Nacional a los Municipios y a infraestructura en el área metropolitana. (3) Otros incluye: Gobierno Electrónico, Deporte, MDN, Tabletas, Investigación e Innovación, Medio Ambiente, INUMET, Fondo de la Granja y Fiscalías. El destino de los principales incrementos por inciso Consideración conjunta de las nuevas asignaciones presupuestales y el gasto endógeno En millones de pesos ESFUERZO FISCAL en este Presupuesto Educación Sistema Nacional de Cuidados Infraestructura Salud Seguridad INAU - SIRPA Descentralización e Intendencias Otros (1) Ahorro Rubro Cero GASTO COMPROMETIDO Y ENDÓGENO Pasividades Seguro de enfermedad (FONASA) Seguro de Desempleo Transferencias a AFAPS Intereses de deuda Resto TOTAL INCREMENTO *Acumulado 2016-2017 2016 2017* 7.795 2.587 1.102 1.155 555 567 500 128 1.962 -761 9.980 2.800 2.856 672 952 2.520 160 17.775 13.128 5.603 1.914 1.351 960 777 700 513 2.071 -761 18.676 5.320 5.236 784 1.960 5.040 336 31.804 Implica más de 1.100 millones de dólares incrementales EDUCACIÓN El incremento para la educación prácticamente duplica el crecimiento del PIB. Gasto Educación (mil. $ constantes 2015) 2015 2016 2017 66.682 69.865 73.235 2015-2017 Incremento Presupuestal 3.183 3.371 6.554 PIB Variación real 2,5% 2,8% 5,3% Gasto Educación Variación real 4,8% 4,8% 9,8% Institución 2016 2017 ANEP 1.875 3.994 499 1.043 UTEC 0 100 MEC 51 96 INEED 23 30 Ceibal 100 250 UDAS 40 90 ANII 100 150 Inst. Pasteur 34 54 Pedeciba 10 15 INAU-CAIF 451 731 3.183 6.554 UDELAR TOTAL 40% 7% Prioridad para la Educación: Del total de recursos incrementales el 40% corresponden a ANEP, UDELAR y otras instituciones de educación. Si a esto se le suman los incrementos presupuestales destinados al componente de ciencia y tecnología con carácter educativo y a CAIF, la prioridad pasa a 47%. EDUCACIÓN – ANEP Salarios Los salarios de los trabajadores de ANEP seguirán aumentando por encima del de los trabajadores de la educación privada en particular y el de todos los trabajadores en general. Proyección EDUCACIÓN – ANEP Salarios El aumento salarial propuesto en el Acta** supone un incremento general muy superior al obtenido en el quinquenio que cierra, el cual fue de 11.9%. + 64% real **Acta Final de la instancia de negociación del 21 de agosto de 2015 entre el CODICEN de la ANEP y los representantes de la Coordinadora de Sindicatos de la Enseñanza (CSEU) en presencia del MEF, OPP y MTSS. SISTEMA NACIONAL INTEGRADO DE CUIDADOS La distribución de los recursos tiene un claro sesgo a favor de la primera infancia con una participación del 58%. Nota: El 100% no incluye los recursos destinados al Fortalecimiento de las capacidades para el desarrollo del SNIC. SISTEMA NACIONAL INTEGRADO DE CUIDADOS Esta asignación presupuestal le permitiría a Uruguay dar importantes pasos en la cobertura de la atención de los niños de 0 a 3 años en centros infantiles: Cobertura de cuidados actual y proyectada de niños de 0 a 3 años Edades Cobertura 2015 (en %) Cobertura 2020 (en %) Incremento de cobertura (puntos porcentuales) 0 14 29 14 1 35 52 17 2 57 73 17 3 81 99 18 Total 47 64 16 Incremento sustancial de la cobertura de atención en centros a niños de 2 años Universalización de la educación inicial de los niños de 3 años INFRAESTRUCTURA: del Plan Quinquenal en Infraestructura presentado por el Presidente de la República… Inversión en infraestructura y Plan Quinquenal de Infraestructura 2015-2019 Ejecución de obra civil por área y período, en miles de millones de pesos de 2014 Plan Quinquenal 2015-2019 Millones USD Energía 4.230 Vialidad 2.360 Infraestructura Social 1.870 Vivienda 1.320 Comunicaciones 750 Agua y Saneamiento 550 Puertos 550 Ferroviaria 360 Otros 380 TOTAL 12.370 Proyecto de Presupuesto 2015-2019 Comisión de Presupuestos integrada con Hacienda Cámara de Representantes Setiembre 2015
