boletín normativo - Bolsa de Valores de Colombia

BOLETÍN NORMATIVO
Bogotá D.C., junio 20 de 2016
No. [041]
De conformidad con lo previsto en los artículos 1.1.3.1, 1.1.4.2 y 1.1.4.3
del Reglamento General de la Bolsa de Valores de Colombia, aprobado
por la Superintendencia Financiera de Colombia, se publica:
TABLA DE CONTENIDO
1. INSTRUCTIVO OPERATIVO
Páginas
[020]
INSTRUCTIVO OPERATIVO No. 020 AJUSTES AL
MODELO DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN PARA
OPERACIONES DE CONTADO DEL MERCADO DE
RENTA VARIABLE (PAGOS PARCIALES)
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INSTRUCTIVO OPERATIVO
Bogotá D.C., junio 20 de 2016
No. [020]
ASUNTO: AJUSTES ALMODELO DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
PARA OPERACIONES DE CONTADO DEL MERCADO DE RENTA VARIABLE
(PAGOS PARCIALES)
La Bolsa de Valores de Colombia S.A. (en adelante “Bolsa” o “BVC”) informa que
de conformidad con lo establecido en el Boletín Normativo 041 del 20 de junio
de 2016, se implementarán cambios al modelo de compensación y liquidación
para operaciones de contado del mercado de Renta Variable -Pagos Parciales-,
a partir del próximo 21 de junio de 2016, para tal efecto se deberá tener en
cuenta lo dispuesto a continuación:
1. Horario para la exclusión de operaciones del primer envío a
DECEVAL en el día del cumplimiento
Las Sociedades Comisionistas y los Participantes Custodios, podrán excluir
del primer envío a DECEVAL para su cumplimiento, en el Sistema Back
Office, las operaciones de contado por la punta de compra y/o venta, y
las operaciones repo de regreso por la punta de compra, desde el día de
negociación y hasta las 6:00 p.m., del día hábil anterior a su fecha de
cumplimiento.
2. Horario de envío al depósito de las operaciones excluidas del
primer envío a DECEVAL en el día de cumplimiento
La BVC enviará automáticamente las operaciones excluidas del primer
envío a DECEVAL de que trata el numeral anterior, a más tardar a las
10:30 a.m. del día del cumplimiento.
3. Horario de reenvío al depósito de las operaciones sin saldo en
títulos en el DECEVAL
A partir de la 1:00 p.m., la BVC enviará automáticamente de forma
periódica aquellas operaciones que no cuenten con saldo en títulos en
DECEVAL.
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4. Solicitud para la ampliación de horario para la exclusión de
operaciones del primer envío a DECEVAL en el día del
cumplimiento
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 3.2.1.5 de la Circular Única
de la BVC, a partir de las 6:00 p.m., la Bolsa podrá ampliar los horarios
para la exclusión de operaciones del primer envío a DECEVAL por solicitud
de cualquiera de las partes intervinientes en la Operación. Dicha solicitud
deberá
ser
enviada
a
la
BVC
al
correo
electrónico
[email protected] a través de un correo corporativo con la
siguiente información:
Concepto
Entidad solicitante
Código MEC
Tipo de solicitud
Descripción
Ampliación de horario para exclusión
de operaciones
Nombre/Apellido de la
persona solicitante
Cargo de la persona
solicitante
5. Ejecución de los ciclos de compensación y liquidación parcial
Cada ciclo de compensación y liquidación parcial estará compuesto por un
proceso de cálculo, recaudo, giro y liberación. En caso de que alguno de
los procesos mencionados no pueda ejecutarse exitosamente, el ciclo de
compensación y liquidación parcial se declarará fallido.
6. Horarios de ejecución de los ciclos de compensación y liquidación
parcial
Para la compensación y liquidación de las operaciones de contado sobre
valores de renta variable, diferentes a BOCEAS, se realizarán seis (6)
ciclos durante el día de cumplimiento en los siguientes horarios:






Ciclo
Ciclo
Ciclo
Ciclo
Ciclo
Ciclo
1:
2:
3:
4:
5:
6:
9:00 a.m.
10:00 a.m.
11:00 a.m.
12:00 p.m.
14:00 p.m.
15:00 p.m.
La Bolsa podrá ejecutar ciclos adicionales a los relacionados en el presente
numeral, hasta garantizar el cumplimiento de todas las operaciones del
día.
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7. Solicitud para la exclusión de un afiliado de la ejecución de un ciclo
de compensación y liquidación parcial
De conformidad con lo dispuesto en el artículo 3.2.1.4 de la Circular Única
de la BVC, la Bolsa podrá excluir a un Miembro de la ejecución de un ciclo
de compensación y liquidación parcial, previa solicitud de la entidad.
Dicha solicitud deberá ser enviada a la BVC al correo electrónico
[email protected] hasta 15 minutos antes de la ejecución del
ciclo de compensación y liquidación parcial a través de un correo
corporativo con la siguiente información:
Concepto
Entidad solicitante
Descripción
Código MEC
Tipo de solicitud
Exclusión del afiliado
Marcar con una “X” el Ciclo a excluir
Ciclo 1 ___
Ciclo 2 ___
Ciclo 3 ___
Nombre/Apellido de la
persona solicitante
Cargo de la persona
solicitante
Bajo ninguna circunstancia se podrá realizar la exclusión de un Miembro
del último ciclo de compensación y liquidación parcial.
8. Ejecución del proceso de cálculo
compensación y liquidación parcial
dentro
de
un
ciclo
de
Al ejecutarse un ciclo de compensación y liquidación parcial para los
horarios establecidos en el numeral 6 del presente Instructivo, la BVC
realizará el cálculo del balance parcial con la totalidad de las operaciones
por cumplir durante el ciclo en mención y para ello no incluirá aquellas
operaciones que se encuentran en gestión de paquetes, aquellas
operaciones en cabeza de un Miembro que haya solicitado ser excluido de
un ciclo de compensación y liquidación parcial y aquellas operaciones que
no cuenten con saldo en títulos en el depósito.
Una vez realizado el cálculo se procederá a publicar el balance parcial en
el sistema Back Office de tal forma que los afiliados participantes del ciclo
conozcan su posición neta y dispongan de los recursos necesarios para
cumplir la totalidad de las operaciones incluidas dentro del ciclo.
9. Horarios de ejecución de los débitos automáticos y lapsos de
tiempo para disposición de recursos
Una vez iniciado el ciclo de compensación parcial, las sociedades
comisionistas de bolsa (SCB) y los participantes custodios, contarán con
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cinco (5) minutos, para disponer de los recursos correspondientes. La BVC
procederá a realizar los débitos automáticos en los siguientes horarios:






Ciclo
Ciclo
Ciclo
Ciclo
Ciclo
Ciclo
1:
2:
3:
4:
5:
6:
9:05 a.m.
10:05 a.m.
11:05 a.m.
12:05 p.m.
14:05 p.m.
15:05 p.m.
10. Ejecución del proceso de recaudo dentro de un ciclo de
compensación y liquidación parcial
Una vez realizado el cálculo de que trata el numeral 8 del presente
Instructivo Operativo y transcurrido el lapso de tiempo de disposición de
recursos descrito en el numeral anterior, la BVC procederá a realizar los
débitos automáticos a aquellas entidades que resultaron compradoras
netas del ciclo parcial. Para el efecto, se realizará una verificación previa
de todos los recursos a debitar y en caso que alguna entidad no cuente
con los recursos suficientes, la BVC declarará fallido el ciclo de
compensación y liquidación parcial.
11. Solicitud para la modificación del valor a recaudar por parte de la
BVC a una SCB o Participante Custodio de un ciclo de
compensación y liquidación parcial
Una vez iniciado el ciclo de compensación y liquidación parcial, las SCB y
los participantes custodios dispondrán de dos (2) minutos para solicitar la
modificación del valor a recaudar por un valor superior y como máximo el
valor neto del balance general. Dicha solicitud deberá realizarse mediante
llamada telefónica al área de operaciones de la BVC.
Bajo ninguna circunstancia se podrá realizar la modificación del recaudo
por un valor inferior al resultado del balance parcial ni superior al valor
del balance general generado por el sistema Back Office.
12. Solicitud para la modificación del valor a girar por parte de la BVC
a una SCB o Participante Custodio de un ciclo de compensación y
liquidación parcial
Una vez iniciado el ciclo de compensación y liquidación parcial, las SCB y
los participantes custodios dispondrán de cinco (5) minutos para solicitar
la modificación del valor a girar por un valor inferior al calculado en el
ciclo. Dicha solicitud deberá realizarse mediante llamada telefónica al área
de operaciones de la BVC.
Bajo ninguna circunstancia se podrá realizar la modificación del valor a
girar de un afiliado del último ciclo de compensación y liquidación parcial.
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13. Ejecución del proceso de Giro y liberación dentro de un ciclo de
compensación y liquidación parcial
Una vez realizado el proceso exitoso de recaudo descrito en el numeral
10, la BVC procederá a realizar el giro de los recursos y la liberación de
los valores y dará por cumplidas las operaciones de dicho ciclo de
compensación y liquidación.
14. Cuenta CUD de la Bolsa de Valores de Colombia para la
compensación y liquidación del mercado de renta variable
La cuenta CUD de la BVC destinada a la compensación y liquidación del
mercado de renta variable es 62251251-0.
(Original Firmado)
CELSO GUEVARA CRUZ
Representante Legal
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