DEFINICION DEL MERCADO UE CAPITALES-

REPUBLICA DE CHILE
MINISTERIO DE DEFENSA NACIONAL
CAJA DE PREVISIÓN DE LA DEFENSA NACIONAL
DEPARTAMENTO DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS
CPDN I-1054
REGLAMENTO INTERNO DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS
DE LA CAJA DE PREVISIÓN DE LA DEFENSA NACIONAL EN EL
MERCADO DE CAPITALES
ORDINARIO
2003
Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
INDICE
Título
Materia
Página
I.
Del Mercado de Capitales
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II.
De la Normativa Legal que autoriza a CAPREDENA a
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invertir en el Mercado de Capitales
III.
De las Políticas, Normas e instrucciones específicas
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que regulan las colocaciones de saldos transitorios
de caja realizados por CAPREDENA
IV.
De las Principales funciones relacionadas con los
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excedentes transitorios de caja en el Mercado de
Capitales
1. Del Jefe del Departamento de Administración y
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Finanzas
2. De los Operadores de la Mesa de Operaciones
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Financieras
3. De
los
Funcionarios
Encargados
de
la
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Administración de los Fondos de la Institución
4. Del Jefe del Subdepartamento de Tesorería
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5. Del Jefe del Departamento de Contabilidad
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6. Del Jefe del Departamento de Contraloría
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Interna
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
TÍTULO I
Del Mercado de Capitales
Artículo 1°.
Para efectos del presente Reglamento se entenderá por
"Mercado de Capitales", la
instancia en que concurren
oferentes
de
recursos financieros (inversionistas), dispuestos a invertir un capital a
una tasa de Interés (precio) y a un período de tiempo (plazo) definido, y
demandantes de recursos financieros (deudores crediticios), dispuestos
a
solicitar capitales a
una tasa de interés y a un período de tiempo
preestablecido.
Artículo 2°.
Las
entidades
encargadas
de
llevar
a
cabo
las
operaciones anteriormente señaladas, son las Instituciones Financieras
(Bancos, Financieras, Corredores de Bolsa, Agentes de Valores, etc.), las
que actúan como
intermediadores entre los inversionistas y los
solicitantes de créditos.
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
TITULO II
DE LA NORMATIVA LEGAL QUE AUTORIZA A CAPREDENA
PARA INVERTIR EN EL MERCADO DE CAPITALES
Artículo 3°.
Las inversiones que la Caja efectúe en el mercado de
capitales, se ceñirán a lo dispuesto en el artículo N° 55 del Decreto Ley N°
670 de 1974 y sus modificaciones.
Artículo 4°.
El
Honorable
Consejo
de
la
Caja,
definirá
los
instrumentos -de entre los autorizados previamente por el Consejo del
Banco Central de Chile- e instituciones financieras en que podrá realizar
inversiones en el mercado de capitales.
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
TITULO III
DE LAS POLÍTICAS, NORMAS E INSTRUCCIONES
ESPECIFICAS QUE REGULAN LAS COLOCACIONES DE
SALDOS TRANSITORIOS DE CAJA REALIZADOS POR
CAPREDENA.
Artículo 5°.
Constituirán políticas y normas de carácter general las
que se indican a continuación:
a.
El proceso de colocación de los excedentes transitorios de caja en el
Mercado de Capitales, deberá establecer la separación de las
funciones
inherentes
al
proceso,
de
manera
de
asegurar
adecuadamente el control y responsabilidad en los siguientes
aspectos:
•
Determinación de los saldos disponibles a ser invertidos en el
mercado de capitales, y la autorización del giro de los fondos
necesarios para la materialización de las colocaciones, por parte
del funcionario responsable de administrar los recursos de un
Fondo.
•
Realizar las cotizaciones y autorizar la adjudicación de cada una
de ellas.
•
Efectuar el giro de los fondos, contra los recursos disponibles
en las cuentas corrientes bancarias de cada uno de los Fondos y
efectuar la custodia física de los documentos que dan cuenta de
las inversiones financieras realizadas o del certificado de
custodia respectivo si dichos documentos están en custodia en
el Depósito Central de Valores.
•
Emisión de los informes necesarios para dar cuenta, a las
autoridades y organismos que correspondan, de la gestión
realizada por la Caja respecto de las colocaciones efectuadas en
el Mercado de Capitales.
•
Las
actividades
de
control
necesarias
para
asegurar
el
cumplimiento de las normas y procedimientos.
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
b.
Las colocaciones en el Mercado de Capitales no deberán entorpecer
el normal funcionamiento de la Caja, y en especial, no podrán
significar la postergación de los beneficios previsionales a sus
imponentes, o atraso en el pago de sus obligaciones con
proveedores u otros acreedores.
c.
Las inversiones serán realizadas sólo en los instrumentos e
instituciones financieras definidos por el Honorable Consejo de la
Caja, el que deberá ajustarse a las normas e instrucciones
específicas que impartan los Organismos competentes que regulan
el accionar de CAPREDENA en el Mercado de Capitales.
d.
Las inversiones serán de corto plazo, renovables si las condiciones lo
permiten.
e.
Las cotizaciones y adjudicaciones de las colocaciones financieras
serán materializadas, de preferencia, a través de un servicio de
comunicaciones destinado al efecto, que cubra y relacione a los
agentes económicos que intervienen en el Mercado de Capitales; y
de cuya acción queden registros grabados que puedan ser auditados
por los Organismos Contralores competentes.
f.
Se realizará el número de cotizaciones que disponga el Honorable
Consejo de la Institución, por cada una de las colocaciones a
efectuar en el Mercado de Capitales. Sin embargo, el mínimo de
cotizaciones acordadas podrá ser menor a las dispuestas, si las
condiciones del mercado no permiten su cumplimiento.
Artículo 6°.
Los acuerdos adoptados por el Banco Central de Chile
que tengan incidencia en materias relacionadas con la colocación de
excedentes transitorios de caja en el mercado de capitales, así como los
acuerdos que adopte el Honorable Consejo de la Caja, las resoluciones
que den cuenta de la delegación de facultades del Honorable Consejo en
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
el Vicepresidente Ejecutivo de la Caja, y toda otra norma o instrucción
específica
impartida
por
organismo
competente
que
regule
la
participación de la Caja en el mercado de capitales y sus modificaciones,
se entenderán formar parte integrante del presente reglamento.
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
TÍTULO IV
DE LAS PRINCIPALES FUNCIONES RELACIONADAS CON
LOS
EXCEDENTES
TRANSITORIOS
DE
CAJA
EN
EL
MERCADO DE CAPITALES
Artículo 7°.
La disponibilidad de recursos financieros que la Caja de
Previsión de la Defensa Nacional invertirá en el mercado de capitales
provendrá de los siguientes Fondos:
•
Fondo CAPREDENA
•
Fondo de Medicina Curativa
•
Fondo de Auxilio Social
•
Fondo de Desahucio
•
Fondo Revalorizador de Pensiones
•
Instalaciones de Salud
•
Bienestar del Personal
•
Fondo Solidario.
Artículo 8°.
Será responsabilidad del Jefe del Departamento de
Administración y Finanzas, el cumplimiento de las siguientes funciones:
a.
Controlar
y
supervisar
que
las
colocaciones
de
los
fondos
disponibles en el Mercado de Capitales se realicen conforme a la
normativa
Central
legal vigente, Acuerdos del Honorable Consejo, Banco
de
Chile
e
instrucciones
específicas
impartidas
por
organismos competentes.
b.
Optimizar la
coordinación con los jefes responsables de la
administración de los Fondos de la Institución que requieran la
colocación de sus excedentes transitorios de caja en el Mercado de
Capitales, con la finalidad de lograr una adecuada programación de
las inversiones dispuestas por ellos.
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
c.
Controlar, supervisar y autorizar los informes de gestión que le
corresponde emitir a la Unidad Mesa de Operaciones Financieras.
d.
Autorizar el cierre de las colocaciones conforme a instrucciones
impartidas a los operadores de la Unidad Mesa de Operaciones
Financieras.
e.
Mantener actualizada la clasificación de riesgo de las instituciones
financieras.
f.
Mantener actualizada la normativa e instrucciones que regulan las
colocaciones financieras de CAPREDENA.
g.
Optimizar la gestión de la Unidad Mesa de Operaciones Financieras.
Artículo 9°.
la
Mesa
Será responsabilidad de los funcionarios encargados de
de
Operaciones
Financieras,
(Unidad
que
depende
del
Departamento de Administración y Finanzas), el cumplimiento de las
funciones que se indican a continuación:
a.
Presentar
Hoja
de
Trabajo
al
Jefe
del
Departamento
de
Administración y Finanzas con las inversiones solicitadas por los
responsables de los distintos Fondos de la Institución y las
colocaciones vigentes en cada Institución Financiera.
b.
Realizar el número de cotizaciones dispuestas por el Honorable
Consejo en el Mercado de Capitales, para cada una de las solicitudes
de inversión formuladas por los funcionarios responsables de
invertir los recursos financieros de los distintos Fondos de la
Institución.
c.
Efectuar las cotizaciones a través del servicio de comunicaciones
contratado con la Empresa Comunicaciones Capítulo Ltda., o aquel
medio que lo reemplace.
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
d.
Dar cumplimiento a los montos máximos a invertir en una sola
institución
financiera,
según
la
normativa
legal
vigente
o
instrucciones que regulen dicha materia.
e.
Efectuar las cotizaciones sólo en aquellas instituciones financieras
autorizadas por la normativa legal vigente e instrucciones recibidas
de organismos competentes.
f.
Mantener diariamente actualizada la información de la Cartera o
Portafolio de inversiones de CAPREDENA.
g.
Elaborar los informes que den cuenta de la gestión realizada por la
Mesa de Operaciones Financieras.
h.
Realizar estudios del comportamiento de los parámetros que puedan
afectar al Mercado de Capitales ( políticas económicas y monetarias
del Banco Central de Chile, etc.).
i.
Realizar todas aquellas labores que le encomiende el Jefe del
Departamento de Administración y Finanzas.
Artículo 10°.
Será responsabilidad de los funcionarios encargados de
la Administración de los Fondos que solicitan invertir en el Mercado de
Capitales,
el
cumplimiento
de
las
funciones
que
se
indican
a
continuación:
a.
Determinar los excedentes transitorios de caja que serán invertidos
en el mercado de capitales, y los plazos respectivos, sobre la base
de una adecuada programación de caja mensual que cada uno de
ellos deberá elaborar.
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
b.
Efectuar los requerimientos de inversiones al Departamento de
Administración y Finanzas, antes de las 13:00 horas del día hábil
anterior al que corresponda materializar la colocación.
c.
Emitir y autorizar los documentos y comprobantes contables que
den cuenta de una colocación, o del rescate de una inversión en el
mercado
de
capitales;
enviando
dichos
antecedentes
al
Subdepartamento de Tesorería hasta las 14:00 hrs. del día que se
realice la operación.
Artículo 11°.
Será responsabilidad del Jefe del Subdepartamento
Tesorería el cumplimiento de las funciones que se indican a continuación:
a.
Emitir los documentos de pago que respalden la inversión realizada,
sobre la base de las Órdenes de Pago validamente emitidas por cada
uno de los Fondos Institucionales.
b.
Verificar que los documentos recibidos, en respaldo de las
colocaciones efectuadas, estén conformes con los montos, plazos e
instituciones informados por la Mesa de Operaciones Financieras; y
en los casos que corresponda, verificar la recepción del contrato y
certificado de custodia del documento que de cuenta de la inversión
realizada.
c.
Mantener en custodia la documentación original que de cuenta de
las colocaciones vigentes en el Mercado de Capitales.
Artículo 12°.
Será responsabilidad del Jefe del Departamento de
Contabilidad el cumplimiento de las funciones que se indican a
continuación:
a.
Efectuar diariamente las contabilizaciones que den cuenta de la
inversión y rescate de las colocaciones realizadas por CAPREDENA.
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Reglamento Interno de las inversiones financieras de CAPREDENA en el mercado de Capitales
b.
Documentar los estados financieros, y análisis mensual de la cuenta
contable en que son registradas las inversiones en el Mercado de
Capitales, con la copia de los antecedentes que respaldan las
colocaciones vigentes realizadas por CAPREDENA.
Artículo 13°.
Contraloría
Será responsabilidad del Jefe del Departamento de
el
cumplimiento
de
las
funciones
que
se
indican
a
continuación:
a.
Examinar
periódicamente
la
pertinencia
y
seguridad
de
los
procedimientos aplicados en la gestión de la Mesa de Operaciones
Financieras.
b.
Certificar el cumplimiento de las normas y procedimientos vigentes
en las colocaciones efectuadas por la Mesa de Operaciones
Financieras, mediante la emisión de una certificación mensual en la
que conste que las inversiones en el Mercado de Capitales se
realizaron con sujeción o no a las normas y procedimientos vigentes,
remitiéndose a los anexos operativos.
c.
Revisar diariamente las grabaciones que den cuenta de las
comunicaciones y conversaciones sostenidas por los operadores de
CAPREDENA a través del sistema comunicaciones dedicado o el que
lo reemplace.
d.
Realizar semanalmente un arqueo de los documentos y certificados
de custodia, que para tal efecto deben mantenerse en la Tesorería de
la Institución.
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