sweetnews N 2 ABRIL 2012 Editorial Les damos la bienvenida a nuestro segundo boletín de Sweetnews. En esta oportunidad, les entregaremos una visión general de lo que está ocurriendo actualmente en el mercado del azúcar a nivel mundial. La gran noticia es que luego de tres años consecutivos de déficit en la oferta global de azúcar, la producción 2011/2012 debería corregir las malas cifras de cosechas anteriores. Según estimaciones de expertos del mercado, para esta temporada se calcula un superávit cercano a los 8 millones de toneladas de azúcar, lo que contribuiría a recomponer el actual stock global. Adicionalmente, encontrarán también en nuestro boletín algunas noticias relativas al área de Investigación y Desarrollo de la compañía, la propuesta de valor del departamento de Supply Chain y la participación de Cero K como auspiciador en el reality “Mundos Opuestos”. Esperamos que este boletín les sea de utilidad. José Luis Irarrázaval Gerente General Empresas Iansa El Mercado mundial del azúcar: las perspectivas para la temporada 2011/2012 Excedente cercano a los 8 millones de toneladas para la temporada 2011/2012 India Superavit. Esa es la palabra que está en boga de los principales productores de azúcar a nivel mundial. A la positiva cosecha alcanzada en el centro sur (C/S) de Brasil de la temporada 2011/2012, se suma el continente asiático que lograría recuperar las cifras de producción de años anteriores. Así también, las buenas perspectivas en India, Tailandia y Rusia han permitido estimar un excedente cercano a los 8 millones de toneladas para la presente temporada (2011/2012). Brasil Rusia Tailandia L uego de tres años consecutivos de déficit en la oferta global del azúcar, la producción 2011/2012 debería corregir las magras cifras de cosechas anteriores. De acuerdo a las estimaciones de los principales expertos del mercado, para esta temporada se calcula un superávit cercano a los 8 millones de toneladas de azúcar, lo que contribuiría a recomponer el actual stock global. Si bien estas mejores cifras se notarían dentro de los próximos seis meses, éstas debieran provocar una baja en los precios a partir de mediados de año. Para comienzos de 2013 se espera que éstos vuelvan a subir, según la curva proyectada del precio futuro del azúcar. Uno de los principales responsables del actual boom azucarero es Brasil, cuyo despegue se produjo en los últimos 30 años, cuando comenzó a invertir en caña de azúcar para producir etanol y así diversificar su matriz energética. Actualmente es el primer productor de azúcar en base a caña del mundo y con su cosecha de la zona Centro Sur (C/S) para la temporada 2011/2012, que finalizó en marzo, obtuvo una producción de caña de azúcar de 494,3 millones de toneladas. Se estima que la producción de la zona C/S de Brasil -donde se cosecha el 92% de la producción de este país- cerró la temporada con 31.3 millones de toneladas de azúcar y 20.6 millones de litros de etanol. A pesar de la actual escasez de lluvias y de la falta de renovación de la caña en la zona centro sur de Brasil, las proyecciones para la temporada 2012/2013 se estima que serán superiores a la cosecha anterior, con un rango de producción entre 522 millones de toneladas de caña de azúcar y 32.2 millones toneladas de azúcar y la actual producción 2011/2012. Un factor a considerar en el precio en Brasil es el mercado del etanol. En la eventualidad de que el precio del azúcar cruda bajase de 20.5 centavos la libra, se estima que bajaría su producción, dado que el centro-sur del país se inclinaría por producir más etanol a partir de la caña. Así, el esperado superávit global sería consumido internamente dentro de Brasil. sweetnews Superávit para la exportación llegó a los India 2,5 El mercado mundial ve con muy buenos ojos el desempeño productivo de India. Con una producción la temporada 2010/2011 que alcanzó los 25.5 millones de toneladas de azúcar y un consumo de 23 millones de toneladas, el superávit para exportación llegó a los 2.5 millones de toneladas, lo que representa un crecimiento de 6% en relación a la cosecha anterior. Dicho resultado se explicó por el buen clima para la caña de azúcar y por un alza en su precio internacional. Los estados que más aportaron en la producción del gigante asiático fueron Uttar Pradesh (región donde se encuentra el Taj Mal y la ciudad de Veranasi, millones de toneladas famosa por el río Ganges y la quema de los muertos) con 6.6 millones de toneladas y un crecimiento de 12% respecto de la temporada anterior y Maharastra (donde está Bombay, la meca de los películas Bollywood) con 9.2 millones de toneladas. En esta última región, el crecimiento fue sólo marginal (1%), por lo que queda mucho potencial de expansión para los próximos años. Un factor crucial para los actuales precios del mercado, es la cuota de exportaciones liberadas por el gobierno indio, que a la fecha de este reporte ya había autorizado 3 millones de TM bajo la ley OGL. Tailandia A pesar de las inundaciones que afectaron el norte del país en 2011, la cosecha debería ser mayor que el año pasado, llegando a 10 millones de toneladas, lo que representa un 4,2 % más que la temporada anteriorterminales y un record para este país. Las estimaciones del mercado prevén que aumente su exportación de azúcar cruda a 1.6 millones de toneladas versus 0.96 millones de toneladas del año pasado. De esta forma debería suplir la demora en la partida de la campaña del C/S de Brasil durante el primer trimestre de la temporada 2011/2012. Otro actor que ha llamado la atención del mercado es Rusia y lo hizo por el cambio en su modelo de negocio. Fue tradicionalmente un importador de azúcar y actualmente produce lo suficiente como para cubrir su consumo local y para exportar a sus vecinos. A pesar de las graves sequías de la temporada pasada, el azúcar sigue siendo un negocio atractivo para ese país, por lo que se estima que la producción 2012/2013 llegará a los 5 millones de toneladas en la medida que las condiciones climáticas sean favorables para el país de las mamushkas y el vodka. Cabe destacar que la producción de Tailandia puede verse afectada por sus constantes problemas logísticos, derivados del traslado de la producción a la costa, además del cuello de botella que se produce en los terminales navieros del país. Rusia Producción podría llegar a los 5 millones de toneladas Ahora bien hay que considerar que estos buenos números estimados para las producciones de esta temporada y la siguiente no son suficientes para recuperar los niveles de stocks históricos de los países, que se vieron mermados después de 3 años consecutivos de déficit, lo cual significa que igual estaremos con un nivel de stock bajo el promedio de los últimos 5 años. Por último debemos considerar los factores climáticos adversos que pueden afectar los incrementos esperados en las producciones mundiales. 12 12 9,52 8,1 9 5,05 En millones de TM 6 3 0 -3 2006/07 2007/08 2008/09 2008/10 -6 -7,1 -9 -12 -15 -13,12 2010/11 2011/12e sweetnews Breves Iansa potenciará su Área de Investigación y Desarrollo La compañía invierte cerca de US$ 1 millón al año en innovación y desarrollo, logrando una eficiencia en el uso de agua para riego de 95% a 97% y un mayor rendimiento en el sector productivo del cultivo y de las semilla. La puesta en marcha de la nueva ley I+D abrió nuevas posibilidades para fomentar la investigación y el desarrollo al interior de las empresas. Así, Empresas Iansa ya está trabajando para perfeccionar la selección de semillas, la eficacia del riego y la organización de la compañía. “Apuntamos a crecer en investigación, queremos inyectar más capital, tener mejores resultados y mayor cantidad de ensayo. Además, creemos que con estos avances se acelerará nuestra meta de 120 toneladas de remolacha limpia de aquí a 2018”, comentó el gerente Agrícola de Iansa, Álvaro Prieto. La compañía invierte cerca de US$ 1 millón al año en innovación y desarrollo, logrando una eficiencia en el uso de agua para riego de 95% a 97% y un mayor rendimiento en el sector productivo del cultivo y de las semillas. Cero K en reality “Mundos Opuestos” Como una forma de continuar potenciando su marca de endulzantes Cero K, Empresas Iansa se sumó como auspiciador al fenómeno televisivo del momento, el reality “Mundos Opuestos”, que se extenderá hasta junio próximo. Ello le ha reportado una mayor visibilidad para su endulzante, pues “Mundos Opuestos” es el reality más rentable en la historia de la televisión chilena. El rating de este programa duplicó las cifras mostradas por su antecesor, “Año Cero”, transmitido el año pasado. Es importante recalcar que el auspicio ha contribuido a la visibilidad de las marca y a aumentar las ventas, exhibiendo un crecimiento sobre el 50% versus el año anterior. Supply Chain y su propuesta de valor para los clientes Para Empresas Iansa la confianza entre los distintos actores de la cadena de abastecimiento es clave para dar una respuesta eficiente a sus clientes y mejorar así su proceso productivo. Es por ello que Iansa ha desarrollado y puesto en marcha diversas alianzas estratégicas con sus clientes. Una de ellas es el abastecimiento “just in time”, que le ha permitido integrarse y formar parte de la cadena de valor de nuestros clientes, mejorando significativamente los niveles de calidad y servicio y disminuyendo los ciclos de producción. La gerencia de Supply Chain se creó en octubre del año pasado y busca potenciar las sinergias que se producen entre las áreas de logística y abastecimiento de Iansa. Evolución de volúmenes entregados a Clientes Evolución de volúmenes entregados a Clientes 300 140 120 100 80 60 40 20 0 250 200 azúcar Granel azúcar Líquida 100 50 12 11 e- c- en di -1 1 no v11 se p 1 1 -1 1 -1 p se ag o 1 -1 -1 ju l 11 n ju ay m 12 11 een cdi -1 1 no v11 -1 1 p se -1 1 p se 1 11 o l- ag ju -1 ju n 11 0 ay m 150 La información contenida, ya sea comentarios, valores y opiniones vertidas en este informe no constituye una oferta para comprar o vender productos ya que solo reafirma nuestro pensamiento y no constituye garantía alguna en cuanto a la precisión de los datos. Este documento es de propiedad privada y no puede ser copiado, retransmitido, o redistribuido de ninguna manera, y el resultado de cualquier operación realizada con el apoyo de este informe, es de exclusiva responsabilidad de quien la realice.