CONVERTIBILIDAD DE LA RESERVA LEGAL A INVERSIONES CORRIENTES Carlos Pérez Name* José Domingo Hernández Silva** *Contador Público, docente investigador de la Universidad Libre Seccional Socorro. **Contador Público, docente investigador de la Universidad Libre Seccional socorro. EL CENTAURO ISSN: 2027 - 1212 RESUMEN Según lo definido por la Superintendencia de Sociedades en Circ. D-001/80, Supersociedades (enero 2) se estructura la finalidad del componente referencial de la Reserva legal y define: “1. Puede apropiarse más del 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio para la reserva legal. La reserva legal, como se desprende de su nombre, tiene su génesis en la misma ley y su finalidad es la de proteger el patrimonio social en general, por lo cual ha sido destinada para enjugar las pérdidas de los ejercicios siguientes a aquellos en los cuales se haya apropiado, si las reservas constituidas específicamente con tal fin no son suficientes”. De acuerdo con las normas vigentes el objetivo de esta investigación es estudiar el lineamiento legal en cuanto a destinar para la reserva legal por lo menos el 10% de las utilidades líquidas de cada ejercicio, hasta llegar como mínimo al 50% del capital suscrito (C. Co., art. 452). Por ser la norma precitada un precepto de orden público, inspirado en la protección de los terceros, este porcentaje de beneficios, hasta llegar a su tope mínimo, debe ser apropiado en cada ejercicio antes de toda distribución de utilidades. Pero es necesario advertir el efecto que la ley ha fijado una apropiación mínima, lo cual no impide que la autonomía de la voluntad privada pueda ser fuente de una apropiación superior al mencionado 10%, lo que equivale a una renuncia de los asociados a participar en un mayor porcentaje en la distribución de dividendos, en favor de los terceros, quienes contarán con una prenda mayor que garantice el pago de sus acreencias en caso de que la empresa entre en crisis. No debe olvidarse que en materia de derecho privado, lo que no está expresamente prohibido por la ley, está permitido para los particulares. Y como en el caso objeto de análisis no existe prohibición legal alguna, los asociados pueden destinar en un ejercicio más del 10% de las utilidades líquidas para incrementar la reserva legal. En el evento de que las sumas que se destinen para incrementar la reserva legal afecten los porcentajes mínimos que se deben repartir entre los accionistas, de conformidad con los artículos 155 y 454 de la codificación comercial, la respectiva decisión debe ser aprobada por el setenta por ciento. PALABRAS CLAVE: Reserva legal, Utilidad neta, Liquidez primaria, Patrimonio Social, accionista, Asamblea General, Contingencia, Estados Financieros, Hechos Contables. ABSTRACT As defined by the Superintendency of Corporations on Circ. D-001/80, Supersociedades (January 2) the purpose of the component structure of reference and defines the legal reserve: "1. Can appropriate more than 10% of net income each year to the legal reserve. The legal reserve, as evidenced by its name, has its genesis in the law and its purpose is to protect the assets in general, which has been designed to wipe out the losses for the years following those in which is appropriate, whether the reserves set aside specifically for that purpose are not sufficient. 93 Universidad Libre Seccional Socorro Revista El Centauro No. 5. Año 3. Primer Semestre 2011 Under current rules the aim of this research is to study the legal guideline as to the legal reserve set aside for at least 10% of net profits each year until at least 50% of subscribed capital (C . Co., Art. 452). As the aforementioned standard precept of law and order, inspired by the protection of third parties, the percentage of profits, to reach its minimum limit should be appropriate for each year before any distribution of profits. But it is necessary to note the effect that the law has set a minimum appropriation, which does not prevent private autonomy can be a source of ownership listed above 10%, equivalent to a waiver of partners to participate in a higher percentage in the distribution of dividends in favor of third parties, who will have a greater pledge to guarantee payment of their claims. decida la asamblea general de socios de una empresa. Si la reserva legal fuere insuficiente para enjugar el déficit de capital, se aplicarán a este fin los beneficios sociales de los ejercicios siguientes. De lo anteriormente expuesto, se concluye que, los resultados de cada ejercicio son totalmente independientes y en el evento que, en cada uno de ellos los entes económicos arrojaren utilidades, la reserva legal deberá calcularse sobre cada período mediante la aplicación del diez por ciento (10%). Garantizar que el objetivo de la reserva legal como lo es ta blec e no rma (Circ . D-0 0 1 /80 de la Superintendencia de Sociedades) sea de viable cumplimiento, para eso los fondos de reserva legal And do not forget that in private law, which is not deben de inmediata disponibilidad sin EL CENTAURO ISSN: 2027ser - 1212 expressly prohibited by law, is permitted for limitaciones de ninguna índole. De tal forma que se individuals. And in case there is no legal prohibition pueda generar rentabilidad de los fondos de reserva comment whatsoever, partners can spend in a year legal y se disminuya el riesgo por exposición over 10% of net income to increase the legal reserve. financiera y económica de los entes económicos In the event that the amounts are intended to protegiendo la continuidad del ente y su increase legal reserves affect the minimum permanencia social. Se genera un dinamismo por percentages should be distributed among the que el círculo macroeconómico puede mantenerse shareholders in accordance with Articles 155 and 454 estableciendo mayores niveles de crecimiento of the encryption business, the relevant decision empresarial y por ende el estado mantiene un flujo de must be approved by seventy percent. ingresos fiscales. Se genera solidez empresarial que permite dar una imagen corporativa fuerte en el KEY WORDS mercado a nivel nacional e internacional. Legal reserve, earnings, liquidity primary, social equity, shareholder, general assembly, financial statements, financial facts. INTRODUCCIÓN La reserva legal, como su mismo nombre lo indica, tiene su origen en la ley de la cual deriva, no solo su fuerza obligatoria sino su finalidad, pues de acuerdo con lo establecido en el artículo 456 del Código de Comercio, dicha reserva sólo puede utilizarse para enjugar las pérdidas que se presenten en los diferentes ejercicios sociales, y eso únicamente en el evento de que no existan o sean insuficientes las reservas estatutarias y ocasionales que hayan sido constituidas con tal propósito. Con lo anterior se reafirma que, el artículo 456 de la citada obra mercantil dispone que las pérdidas se enjuguen con las reservas que hayan sido destinadas especialmente para ese propósito y, en su defecto, con la reserva legal. Las reservas cuya finalidad fuere la de absorber determinadas pérdidas no se podrán emplear para cubrir otras distintas, salvo que así lo En Colombia, las sociedades anónimas, limitadas, extranjeras y las sociedades en comandita por acciones, están obligadas por ley, a crear una reserva para proteger el patrimonio de la sociedad en caso de pérdidas. Según el código de comercio, en el caso de las sociedades anónimas, la reserva debe ser igual al 50% del capital suscrito, y se conformará por el 10% de las utilidades de cada periodo (1) . Para el caso de las sociedades en comanditas por acciones, limitadas y extranjeras (Código de comercio, artículos 350(2), 371(3), y 476(4) respectivamente), dice la norma, que se deberán aplicar las mismas reglas que para las sociedades anónimas En razón a lo anterior, se debe destinar el 10% de las utilidades líquidas para la reserva legal, hasta que se cumpla con el tope del 50% exigido por la ley. Una vez alcanzado ese valor, ya no es obligatorio seguir apropiando el 10%, pero en el momento que el valor de las reservas se vea disminuido, debe procederse 94 Universidad Libre Seccional Socorro Revista El Centauro No. 5. Año 3. Primer Semestre 2011 nuevamente a destinar el 10% hasta alcanzar de nuevo el 50% del capital suscrito para el caso de las sociedades por acciones, y del capital aportado y/o pagado en el caso de las sociedades limitadas. La reserva legal, por estar originada en un mandamiento legal, es naturalmente de carácter obligatorio. La obligación de calcular la reserva legal desaparece cuando se ha alcanzado el 50% de que trata el código de comercio, o cuando no existe utilidad o se ha presentado pérdida, casos en los cuales no habrá base para aplicar el 10% correspondiente a la reserva, y en su lugar, se procede a dar aplicación a las reservas para enjugar las pérdidas presentadas, lo cual significa entones que las reservas se verán disminuidas en el valor aplicado contra las pérdidas. Por ello se analiza en esta investigación la posibilidad de que la reserva legal se pueda constituir en un fondo para inversiones corrientes sin violar los preceptos legales. Objetivo de la reserva legal El objetivo que la ley le ha asignado a las reservas es el de proteger el capital de la sociedad ante eventuales pérdidas. Por tal razón, el único uso que se le puede dar a las reservas es para pagar las pérdidas que sufra la sociedad. Las reservas, al ser una partida creada y exigida por la ley, no están sometidas a la voluntad del empresario. Éste no puede disponer de ellas para un fin diferente al de enjugar pérdidas, definido por la ley, de modo tal que no se pueden distribuir ni capitalizar, etc. La sociedad puede disponer según su libre albedrío, de la parte de las reservas que excedan del 50%. En tales circunstancias, la empresa puede proceder a capitalizar las reservas, a distribuirlas, o a darles cualquier otro uso que considera pertinente. Cálculo de la reserva legal La reserva legal se calculará sobre las utilidades líquidas del ejercicio, entendidas estas como las utilidades netas después de impuestos, y naturalmente que después de haber restado o disminuido todos los costos y gastos propios del normal ejercicio de la sociedad. La utilidad líquida aquí referida, es la utilidad determinada en la contabilidad, la cual difiere considerablemente de la utilidad fiscal o renta líquida de la sociedad. Suponiendo una utilidad líquida de $5.000.000, la reserva legal sería en este caso de ($5.000.000 – Imporenta)*10% En este caso, el impuesto de renta se determina sobre la utilidad sin restar la reserva, luego una vez se determine el impuesto de renta, se resta se determina entonces la utilidad líquida sobre la cual se calcula la reserva legal. En definitiva se tendría: Utilidad 5.000.000 (-)Impuesto de renta 1.650.000 [Tarifa del 33%] (=) Utilidad líquida 3.350.000 Reserva legal 335.000 Utilidad a distribuir a los socios 3.015.000 1. Las sociedades anónimas constituirán una reserva legal que ascenderá por lo menos al cincuenta por ciento del capital suscrito, formada con el diez por ciento de las utilidades líquidas de cada ejercicio. Cuando esta reserva legal llegue al cincuenta por ciento mencionado la sociedad no tendrá obligación de continuar llevando a esta cuenta el diez por ciento de las utilidades líquidas. Pero si disminuyere, volverá a apropiarse el mismo diez por ciento de tales utilidades hasta cuando la reserva llegue nuevamente al límite fijado. 2. La sociedad en comandita por acciones creará una reserva legal que ascenderá por lo menos al cincuenta por ciento del capital suscrito, formada con el diez por ciento de las utilidades líquidas de cada ejercicio. Cuando esta llegue a dicho límite o al previsto en los estatutos, si fuere mayor, la sociedad no t endrá la obligació n de co nt in uar incrementándola, pero si disminuye volverá a apropiarse el mismo diez por ciento de tales utilidades hasta que la reserva alcance nuevamente el monto fijado. 3. La sociedad formará una reserva legal, con sujeción a las reglas establecidas para la anónima. Estas mismas reglas se observarán en cuanto a los balances de fin de ejercicio y al reparto de utilidades. 4. Las sociedades extranjeras con negocios permanentes en Colombia constituirán las reservas y provisiones que la ley exige a las anónimas nacionales y cumplirá los demás requisitos establecidos para su control y vigilancia. 95 Universidad Libre Seccional Socorro Revista El Centauro No. 5. Año 3. Primer Semestre 2011 La Superintendencia de Sociedades frente al concepto de reserva legal en las SAS, Sociedad por Acciones Simplificadas En concepto de la Súper sociedades, frente a las preguntas:” ¿La sociedad por acciones simplificadas tiene la obligación de tener reserva legal? ¿Si en los estatutos no se establece nada cuál sería la regla aplicable?”, expresó lo siguiente: “Conforme la Ley 1258 de 2008, la sociedad por acciones simplificada no tiene obligación de pactar en sus estatutos la existencia de la denominada RESERVA LEGAL. Ahora bien, es claro que la filosofía que inspiró la creación de las citadas sociedades, como su nombre lo indica, tiene unas características de un tipo societario eminentemente simplificado, en donde lo prevalente para su organización y funcionamiento es lo pactado en sus estatutos sociales. En este orden se observa como de no consagrarse alguna figura o modalidad en el pacto que la rige, se considera que si bien el artículo 45 de la ley 1258, dispone que la misma, se rige por lo consagrado en dicha ley, o en su estatutos o por las normas legales que rigen las sociedades anónimas, Se discurre que frente a la compañía solo se aplican las normas de carácter dispositivas mas no las impositivas, como lo es para las sociedad anónima la denominada reserva legal. En consecuencia, se plantea la existencia de la reserva legal en la sociedad por acciones simplificada no es obligatoria, salvo que se encuentre estipulada en los estatutos, al ser los mismos ley para las partes. En razón de lo anterior, si la propia entidad encargada de inspeccionar a las SAS sostiene esta opinión, eso significa que los accionistas (únicos o plurales) de dichas SAS quedan en libertad de incluir o no en sus Estatutos Sociales la disposición de que la sociedad deba efectuar reservas Legales o estatutarias y los montos por los cuales las tendrían que hacer. Por ello se sostiene que es más conveniente hacer Reservas y no gastarse toda la utilidad del ejercicio. A pesar de lo anterior, lo más recomendable para cualquier sociedad, incluidas las SAS, es que se acostumbren a no repartir todas las utilidades de sus ejercicios y en lugar de ello efectúen apropiación de Reservas (aunque sea una reserva pequeña como la Reserva Legal), se debe recordar que si no existen esas Reservas y con el tiempo el patrimonio llega a acumular pérdidas, entonces no habría con qué compensar o amortizar esas pérdidas y sucede que la acumulación de pérdidas pueden llegar a originar una causal de disolución obligatoria de la sociedad (consulta editorial de Febrero de 2009: : “Pasos a seguir con los resultados de un ejercicio en las Sociedades Comerciales”) . La reserva legal, como su mismo nombre lo indica, tiene su origen en la ley de la cual deriva, no solo su fuerza obligatoria sino su finalidad, pues de acuerdo con lo establecido en el artículo 456 del Código de Comercio, dicha reserva sólo puede utilizarse para enjugar las pérdidas que se presenten en los diferentes ejercicios sociales, y eso únicamente en el evento de que no existan o sean insuficientes las reservas estatutarias y ocasionales que hayan sido constituidas con tal propósito. Con lo anterior se reafirma que, el artículo 456 de la citada obra mercantil dispone que las pérdidas se enjuguen con las reservas que hayan sido destinadas especialmente para ese propósito y, en su defecto, con la reserva legal. Las reservas cuya finalidad fuere la de absorber determinadas pérdidas no se podrán emplear para cubrir otras distintas, salvo que así lo decida la asamblea. Si la reserva legal fuere insuficiente para enjugar el déficit de capital, se aplicarán a este fin los beneficios sociales de los ejercicios siguientes. De lo anteriormente expuesto, se concluye que, los resultados de cada ejercicio son totalmente independientes y en el evento que, en cada uno de ellos los entes económicos arrojaren utilidades, la reserva legal deberá calcularse sobre cada período mediante la aplicación del diez por ciento (10%). Con el análisis se propone garantizar que el objetivo de la reserva legal como lo establece norma (Circ. D001/80 de la Superintendencia de Sociedades) sea de viable cumplimiento, para eso los fondos de reserva legal deben ser de inmediata disponibilidad sin limitaciones de ninguna índole. De tal forma que se pueda generar rentabilidad de los fondos de reserva legal y se disminuya el riesgo por exposición financiera y económica de los entes económicos protegiendo la continuidad del ente y su permanencia social. Se genera un dinamismo por que el círculo macroeconómico puede mantenerse estableciendo mayores niveles de crecimiento empresarial y por ende el estado mantiene un flujo de ingresos fiscales. Se genera solidez empresarial que permite dar una imagen corporativa fuerte en el mercado a nivel nacional e internacional. 96 Universidad Libre Seccional Socorro Revista El Centauro No. 5. Año 3. Primer Semestre 2011 MATERIALES Y METODOS Código de Comercio Colombiano. Para el desarrollo del proyecto se analiza la normatividad existente sobre el tema de la Reserva Legal, que incluye Decreto reglamentario 2649 de Diciembre de 1990, Decreto 2650 de Diciembre de 1990, Plan único de Cuentas para comerciantes y Como instrumento se aplican encuestas a Contadores Públicos que se desempeñen en los diversos sectores de la Economía Se realiza la tabulación, interpretación y manejo de datos para representarlos en gráficos para su posterior análisis y concluir finalmente. Tabla 1. El proceso grafico en el desarrollo del proyecto OBJETIVOS ESPECIFICOS Analizar lo definido en Cir. D.-001/80, Supersociedades (enero 2) Definir los aspectos normativos de la Reserva Legal de sociedad jurífica Valorar la calidad de los dineros que por Reserva Legal, se tienen en los estes económicos Analizar que cambios normativos obligaría esta movilidad Valorar contablemente el como se efecturará la movilidad contable de la Reserva Legal Valorar un modelo financiero que permita los alcances de la reserva legal contabilizada como inversión corriente Determinar que efectos positivos tiene la convertibilidad de la reserva legal a inversiones corrientes Analizar que hubiera pasado en aquellos entes económicos que entraron en le 550 si hubieran contado con un fondo de inversión corriente alimentado por la reserva legal. CONCLUSIÓN Como conclusión preliminar se puede expresar que la reserva legal, como su mismo nombre lo indica, tiene su origen en la ley de la cual deriva, no solo su fuerza obligatoria si no su finalidad, pues de acuerdo con lo establecido en el artículo 456 del Código de Comercio, dicha reserva sólo puede utilizarse para enjugar las pérdidas que se presenten en los diferentes ejercicios sociales, y eso únicamente en el evento de que no existan o sean insuficientes las reservas estatutarias y ocasionales que hayan sido constituidas con tal propósito. Con lo anterior se reafirma que, el artículo 456 de la citada obra mercantil dispone que las pérdidas se enjuguen con las reservas que hayan sido destinadas especialmente para ese propósito y, en su defecto, con la reserva legal. Las reservas cuya finalidad fuere la de absorber determinadas pérdidas no se podrán emplear para cubrir otras distintas, salvo que así lo decida la asamblea. 97 Universidad Libre Seccional Socorro Revista El Centauro No. 5. Año 3. Primer Semestre 2011 REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS CANO P. Jairo Alberto., PULGARÍN G. Hernán. COLMENARES R. Luis Alonso. CARDONA A. Francisco Javier. (2005). Contabilidad Pública, 1ªed, 248 pp, (17x24 cm) ISBN 958-64-8412-2 CÓDIGO DE COMERCIO FIERRO MARTÍNEZ Ángel María.(2008), Contabilidad General, 3ªed., 29, pp. (21x28cm) ISBN 978-958-648511-1 FIERRO MARTÍNEZ Ángel María. (2009) Contabilidad de activos (Complemento virtual SIL), 2ªed., 270 pp (17x24 cm) ISBN 978-958-648-599-9 ESTATUTO TRIBUTARIO MANTILLA, Samuel Alberto. (2009). Contabilidad a valor razonable, 1ª ed., , 246 pp (17x24 cm) ISBN 978958-648-597-5 MANTILLA, Samuel Alberto. 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