CARTA ORGANICA: BCRA - Ley 24.144 BCRA Entidad autárquica del Estado Nacional Estado Nacional garantiza las obligaciones asumidas por esta entidad (art. 1) AUTARQUÍA: que impone sus propias reglas. Autodominio MISION (art 3) : PROMOVER: •Estabilidad Monetaria (Preservar el valor de la moneda) •Estabilidad Financiera •Desarrollo económico con Equidad Social Debe cumplir su misión en el marco de las políticas establecidas por el Gobierno Nacional PROGRAMA MONETARIO : desaparece tal función con la modificación del 3/12 FUNCIONES BCRA (art. 4) Regular el funcionamiento del sistema fciero y aplicar LEF Regular cantidad de dinero y regular y orientar el crédito Agente financiero del Estado Nacional y depositario y agente del país ante instituciones internacionales a las cuales haya adherido la nación Concentrar y administrar sus reservas oro, divisas y otros AE Contribuir al buen funcionamiento del mercado de capitales Ejecutar la política cambiaria de acuerdo a normativa que sancione el Congreso de la Nación Regular los sistemas de pago, las cámaras liquidadoras y compensadoras, las remesadoras de fondos y las empresas transportadoras de caudales Protección de los derechos de los usuarios de servicios financieros y a la defensa de la competencia, coordinando con las autoridades públicas competentes. DIRECTORIO Composición (art. 6) 1 presidente 1 vicepresidente 8 directores -nativos o naturalizados >= 10 años -idoneidad monetaria, bcaria o legal relativa a fzas y solvencia moral 10 430945311.doc 1 Designados por el PEN con acuerdo del Senado (art. 7) 6 años en funciones, pudiendo ser designados nuevamente No pueden ser miembros del Directorio: (art. 8) - empleados/funcionarios del Estado en ejercicio - Accionistas o aquellos que formen parte de la dirección, sindicatura o servicios a la EF en el momento de designación. - Inhabilitados LEF Remoción: x PEN con acuerdo del Senado (art. 9) x inhabilidades LEF x incumpl. Disposiciones CO (incumpl. Funcionario púb) PRESIDENTE: ATRIBUCIONES (art. 10) Ejerce administración del BCRA Actúa en representación del directorio y convoca y preside reuniones Vela por el fiel cumplimiento de CO y demás leyes nacionales y resoluciones del directorio Dirige la actuación de la SEFyC (implica una reducción de las funciones de Superintendencia y cuestiona sobre su potencial independencia) Propone PEN designación de Superintendente y Vice-superintendente (miembros del Directorio) Deber de presentar Informe Anual sobre operaciones más comparecer ante Comisión de Presupuesto y Hacienda de ambas Cámaras del Congreso p/ informar s/ alcance de políticas monetarias, cambiarias y financieras en ejercicio. Opera en los mercados monetario y cambiario Convocatoria a reuniones de Directorio (c/15 días) (art 12) DIRECTORIO: ATRIBUCIONES (art. 14) Det. Ejecución de políticas monetaria Financiera del BCRA Así Interviene en decisiones que afecten mercados monet/cbiario Prescribe requisitos de encaje para EF establecidos en el art 28 de la CO Establece requerimientos de LISOL 430945311.doc 2 Establece el RI y contable para las entidades sujetas a supervisión (antes lo hacía el superintendente) Determina sumas destinadas como reservas (origen: indisponer utilidades del BCRA fijadas por la propia CO). Fija políticas generales de orden económ. y exp del sist fciero (observados x SEFyC) (la intervención de la SEFyC ya no es necesaria en el proyecto) REVOCA autoriz para operar como EF o EC (por sí o a pedido del Superintendente) Reglamentación y funcionamiento de cámaras compensadoras de cheques y otros valores que organicen las EF. Establece las denominaciones y características de los billetes y monedas, así como su desmonetización, de corresponder Establece normas para organización y gestión del BCRA Autoriza apertura de EF/Cbiarias y filiales o suc del EF extranjeras Aprueba transferencia de acciones que s/ LEF requieren autorización del BCRA Determina el nivel de reservas de oro, divisas y otros activos externos necesario para la ejecución de la política cambiario, tomando en cta la evolución de las ctas externas Regula las condiciones del crédito en término s de plazos, TI, comisiones y cargos de cualquier naturaleza así como orientar su destino por medio de exigencias de reserva, encajes diferenciales u otros medios apropiados Dictar normas aplicables relativas a los sistemas de pago, cámaras compensadoras, transportadoras de caudales. Dictar normas que preserven la competencia en el sistema fciero Dictar normas para la obtención, por parte de EF, de recursos en ME y a través de emisión de bonos, obligaciones en mercados local y externos Declara la extensión de aplicación de la LEF a personas no comprendidas cdo así lo aconsejen el volumen de sus operaciones o razones de política monetaria, cbiara o crediticia (en ley vigente es facultad del Superintendente) Establece políticas diferenciadas orientadas a las pymes y a las economías regionales. BCRA: directorio órgano de gobierno del BCRA (art 15) entre otras: Elaborar y remitir para su aprobación antes del 30/09 de c/año, el presupuesto anual de gastos, el cálculo de recursos y los sueldos del personal del banco. 430945311.doc 3 BCRA: operaciones (arts. 17 y 18) Emisión billetes y monedas conforme a delegación del Congreso de la Nación (ES EL ÚNICO, DIF ENTRE CUASI DINERO Y DINERO, CARACTERÍSTICAS DEL DINERO, ETC) Características del dinero: 1. Medio de cambio: debe ser aceptado cotidianamente en las transacciones de bienes y servicios. Si no es aceptado como medio de pago, no es dinero. El dinero se acepta como medio de pago porque se cree que luego otros lo aceptarán. Para ello debe tener otras propiedades, a saber: 2. Unidad de cuenta. Los precios de los bienes y servicios se miden y expresan en función del dinero aceptado. En la Argentina, la unidad de medida del dinero es el peso. Los bienes y servicios están medidos en pesos y no en cantidades de otro bien. Decimos que un kilogramo de azúcar vale 1,5 pesos y no que un kilogramo de azúcar vale un kilogramo de sal. 3. Depósito de valor: debe mantener su valor con el paso del tiempo. Con su dinero, una persona debe poder realizar compras en el futuro sin que pierda su valor. Cuando el dinero pierde esta propiedad, la población busca desprenderse de él. Un helado sin heladera nunca serviría como depósito de valor porque una vez derretido desaparecería y no valdría nada. 4. Sirve como patrón de pagos diferidos: El dinero que fue prestado debe ser devuelto en un determinado tiempo. Por eso se dice que el dinero es un patrón de pagos diferidos, ya que es la unidad que mide la cantidad de dinero que se va a devolver en un futuro. Otorgar redescuentos a EF x iliquidez transitoria por un máximo equivalente al patrimonio de la EF. (Redescto implica el cambio de propiedad de los instrumentos transferidos, a favor del BCRA) Otorgar adelantos a EF x iliquidez transitoria con caución de TPúb u otros valores o con gtía de determinados activos (límite del préstamos: PN de la entidad) Ceder, transferir o vender créditos que hubiera adquirido de EF afectadas por problemas de iliquidez Otorgar adelantos a EF cesión, caución, cesión en garantía, prenda o afectación especial de: 1. créditos u otros AF cuyo deudor /garante sea Estado Nacional 2. Títulos de deuda o CP emitidos por FF cuyo A esté compuesto por créditos u otros AF cuyo deudor/garante sea el Estado Nacional (no corre lím del 100% del patrimonio de la EF) Cpra-vta a pcios de mercado de títs púbs, divisas y otros activos financieros para regulación monetaria, cambiaria, financiera y crediticia. 430945311.doc 4 Ceder o transferir a 3eros A adquiridos en prop. x redesctos de art. 17b) Cpra-vta de oro y divisas (x cta. ppia o x cta de MECON en su carácter de agente financiero el Estado Nacional) Recibir oro y otros activos financieros en custodia Recibir Dep. ME/ MN Emisión títulos/bonos BCRA: operaciones prohibidas (art. 19) Conceder préstamos al Gob Nac., bcos, pcias y municipalidades (excepto ATNart. 20) Garantizar obligaciones del gobierno (nac/pcial o municipal) Conceder préstamos a personas (F/J) NO autorizadas para operar como EF Comprar acciones, internacionales Participar dta/indirectamente en cías. (comerciales, agrícolas industriales o de otra clase) Colocar sus disponibilidades en MN/ME en instrumentos que no gocen sustancialmente de INMEDIATA LIQUIDEZ Otorgar gtías especiales que dta/indirectamtne en forma implícita o explícita cubran obligaciones de entidades financieras, incluso las originadas en la captación de depósitos salvo las emitidas por organismos financieros EXCEPCIÓN PRESTAMOS AL ESTADO (art. 20) Adelantos Transitorios al Gobierno Nacional (ATN): Límite 1 : 12% de la base monetaria (BASE MONETARIA = circ. Monetaria + dep a la vista de EF en BCRA) Límite 2 : 10% de la recaudación de los últimos 12 meses Ambos concurrentes Si un adelanto no es cancelado dentro de los 12 meses de otorgado, no podrá darse otro. 430945311.doc 5 Con carácter excepcional: •Si las condiciones de la situación económica nacional o internacional lo justifiquen. Adelanto Adicional: 10% de la recaudación de los últimos 12 meses Plazo de devolución 18 meses EM (art. 28) BCRA puede exigir que EFs mantengan determinadas proporciones de diferentes depósitos y otros pasivos en MN / ME Requisitos de reserva: constituidos sólo en depósitos a la vista Puede disponer también la integración parcial de títulos púbs valuados a mercado Rég. Cbiario (art. 29) BCRA deberá: Asesorar MECON en relación con régimen de cambios Dictar normas reglamentarias del Rég Gral de cbios y fiscalizar cumplimiento BCRA (art. 30) encargado EXCLUSIVO de la EMISIÓN de billetes y monedas de la Nación. BCRA: UTILIDADES (art 38) (Rtado del Ejercicio) Utilidades del BCRA no capitalizadas se utilizarán para fdo de reserva gral o para fdos especiales (hasta que fodos alcancen el 50% del capital del BCRA) Alcanzado ese límite, utilidades no capitalizadas o aplicadas a fdos de reserva DEBERÁN ser transferidas libremente a la cuenta del Gobierno nacional Pérdidas se imputarán se absorberán con las reservas constituidas en ejercicios anteriores y si no fuera posible disminuirán el capital. En estos casos, el Directorio del Banco podrá afectar las utilidades que se generen en ejercicios siguientes a la recomposición de los niveles de capital y reservas anteriores a la pérdida. 430945311.doc 6 Información económica (art 42) BCRA: Debe publicar antes del inicio de c/ejercicio anual sus objetivos y planes respecto del desarrollo de políticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria Debe: compilar y publicar regularmente estadísticas fcieras, monetarias, cambiarias y crediticias SUPERINTENDENCIA DE ENTIDADES FINANCIERAS Y CAMBIARIAS (SEFyC) BCRA ejerce supervisión de actividades fcieras y cbiaria a través de SEFyC (art. 43) Depende directamente del Presidente del BCRA Administración: Superintendente y Vicesuperintendente, asistidos por subgtes grales de las áreas que la integren. Sujeto a auditorías que BCRA establezca SUPERINTENDENTE VICESUPERINTENDENTE (art. 45) Designados x PEN a propuesta del Pte BCRA Son directores del BCRA Duración funciones: 3 años o hasta que termine mandato (el <) FUNCIONES del superintendente (art. 46) Calificación EF s/ LEF Cancelar autorización para operar en cambios Aprobar planes de regularización y saneamiento EF Implementar y aplicar normas reglamentarias Establecer req. que deben cumplir los Auditores de Entidades Financieras y Cambiarias FACULTADES del superintendente (art. 47) Vigilar el cumplimiento del RI (EF/C) (con modificación disminuyó poder de policía de la SEFyC que antes emitía las normas) Disponer publicación bces mensuales, Estados de los deudores Ordenar entidades que cesen o desistan de llevar a cabo políticas de préstamos o asistencia fciera que ponga en peligro su SOLVENCIA 430945311.doc 7 Aplicación de disposiciones legales que dicte el Congreso de la Nación sobre el funcionamiento de tarjetas de crédito, de compra, dinero electrónico y otras similares Disponer SUSPENSION TRANSITORIA (total/parcial) de operaciones de 1 o vs EF (pvia autorización Pte. BCRA) (máx 30 días, para renov: necesaria autoriz Directorio BCRA) –art. 49-. En su carácter de SUPERVISOR, la SEFyC puede (respecto de las EFyC) Requerir exhibición de libros y dcos y conseguir registro de dco (art. 50) 1. empresas y personas comprendidas LEF 2. EF/, casas y agencias, oficinas y corredores de cambios, exportadores/importadores Inf obtenida en ejercicio de inspección: SECRETO (art. 53) Puede requerir auxilio de fza pública ante resistencia (art. 54) 430945311.doc 8