Encuesta Mensual Industrial (Setiembre 2000)

Nueva caída de las ventas industriales en un mercado interno
que no sale del estancamiento
Luego de una leve recuperación en el mes de agosto pasado, las ventas
industriales volvieron a presentar una caída en el mes de setiembre (-5,8%),
según datos de la Encuesta Mensual Industrial de la Cámara de Industrias.
A pesar de la recuperación de las exportaciones respecto a setiembre del año pasado
(5,1%), la misma no fue suficiente como para compensar la caída de las ventas en el
mercado interno (-13,3%). Al tiempo que las exportaciones en casi todos los
sectores aumentaron, las ventas al mercado interno tuvieron una caída en todas
las divisiones.
Alimentos, bebidas y tabaco fue la división que repercutió con mayor incidencia
en la caída de las ventas. Dentro de la misma, ramas como los Molinos que el mes
pasado incrementaron en forma importante sus exportaciones, en setiembre tuvieron
caídas de su ventas tanto en el mercado interno como externo. Una situación similar
presentó el sector lácteo, con una caída tanto de sus colocaciones en el exterior como
en plaza. Esta tendencia a la baja de las ventas de dicho sector se ha verificado a lo
largo de todo el año, lo cual se explica, en parte, por las dificultades que enfrenta en el
mercado brasileño.
Otras dos divisiones con un peso importante en la explicación de la disminución
de las ventas fueron: Químicos (CIIU 35) y Productos metálicos, maquinarias y
equipos (CIIU 38). La variación negativa de la primera rama se explica básicamente
por el hecho de tratarse de un sector volcado principalmente al mercado interno, lo
que hace que la contracción del mismo repercuta en forma acentuada sobre las ventas
totales. Por otro lado, dentro de la segunda división la rama que explica mayormente la
caída de la misma es Artículos metálicos, al tiempo que Automotores y repuestos
presenta en promedio un incremento de las ventas, especialmente las empresas
VARIACION DE VENTAS POR DIVISION INDUSTRIAL
(Setiembre de 2000 respecto a setiembre de 1999)
30%
20%
6,3%
10%
4,9%
0%
-10%
-6,3%
-7,4%
-11,0%
-20%
-18,7%
-30%
Alimentos, Textiles,
Papel e
Bebidas y Vestimenta Imprentas
Tabaco
y Cuero
volcadas al mercado externo.
Químicos
Minerales
no
metálicos
Prod.
Metálicos
Maq. y
Equipos
-22,2%
Otros
Por otro lado, cabe resaltar que únicamente dos divisiones presentaron un
incremento de sus ventas: Textiles, vestimenta y cuero (CIIU 32); y Papel e
Imprentas (CIIU 34). Ambos incrementos, como ha sido una constante en el año, se
explican por la variación positiva de las ventas en el mercado externo. Al interior de
estas dos divisiones, la evolución de las ramas fue bastante dispar. Es así que el
incremento de la división 32 se explica en gran parte por el aumento de las
exportaciones de las Curtiembres, mientras que Textiles y Calzados muestran una
caída de sus ventas. Por otro lado, la variación positiva de la división 34 se explica
fundamentalmente por la buena performance externa de la industria papelera.
Si se observan los datos del año acumulados a setiembre, se ve un leve
incremento (0,6%) de las ventas totales respecto a igual período del año anterior.
Esta variación surge de la variación negativa de las ventas en plaza (-5,1%) y el
incremento de las exportaciones del orden de 9,4%. Dicha tendencia es similar a la
que muestran los datos del Bancos Central sobre las solicitudes de exportación
industriales, al ser el incremento de esta variable del orden de 14%.
EVOLUCION DE LAS VENTAS INDUSTRIALES
(Variación acumulada de los últimos doce meses con
respecto a igual período del año anterior)
10,0%
5,0%
0,0%
-5,0%
-10,0%
-15,0%
Dic-99
Ene-00
Feb-00
Mar-00
Abr-00
May-00
Jun-00
Jul-00
Ago-00
Sep-00
Por otro lado, resulta interesante ver cual ha sido la variación acumulada en los
últimos doce meses respecto al mes anterior.
Dichos datos estarían marcando por un lado que las
ventas, a casi dos años de desencadenada la crisis, no
logran recuperarse. Sin embargo, la tasa de caída de las
mismas, para datos acumulados, ha ido disminuyendo
en el tiempo.
Un punto importante es ver cual es la situación en Argentina. Allí, la producción
industrial en el mes de setiembre disminuyó 1,4%, respecto a igual mes del año
pasado. Si bien se da esta caída respecto al año pasado, en los últimos dos meses
desaceleró la caída y por tanto podría haber un lento cambio de tendencia en el futuro.
Las ramas industriales en Argentina que tuvieron un mejor desempeño durante los
primeros nueve meses del año fueron: agroquímicos; aluminio y la industria
siderúrgica en general; y la industria de automotores. Por otro lado aquellas ramas que
registraron un menor nivel de actividad fueron cemento y otros metales de la
construcción. Esto último como resultado de la retracción tanto de la obra pública
como privada. Por otro lado, si se toma la evolución de estas ramas como variable
adelantada de cual será la evolución del PBI en los próximos meses, la retracción de
las mismas implicaría que aún falta para la reactivación de esa economía.
Expectativas de los empresarios
En lo que se refiere a las expectativas de los empresarios sobre la evolución del
mercado interno, éstas no presentaron variaciones importantes con respecto a las
consideraciones de los meses pasados: más del 50% de los encuestados considera
que la situación no cambiará en el futuro mediato.
Por otro lado, las expectativas que sí han mostrado una variación respecto a su
evolución a lo largo del año, son las relacionadas con las ventas al exterior. En ese
sentido, disminuye considerablemente el porcentaje de empresarios que
considera que las exportaciones van a aumentar en los próximos seis meses, lo
que revertiría una tendencia favorable registrada desde abril pasado.
En otro orden de cosas, en las prospectivas respecto a la situación de la economía y
de la empresa a futuro, se aprecia por un lado, un aumento del número de
empresarios que considera que la economía empeorará en el futuro, al tiempo que
más del 50% de los mismos considera que la situación de su empresa no variará en
los próximos meses.
Estas expectativas se asemejan a las de los empresarios argentinos. Según datos de
la encuesta mensual industrial argentina, más del 50% de los agentes consideran que
sus exportaciones no variarán en el cuarto trimestre del 2000 y más del 46% cree que
la demanda tampoco presentará cambios significativos en el mismo período
considerado.
E xpectativas sobre la evolución de las exportaciones
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
S ep-99
Oct-99
Nov-99
Dic-99
E ne-00
Feb-00
Mar-00
Mejor
Ocupación
Abr-00
May-00
P eor
J un-00
J ul-00
Ago-00
S ep-00
La ocupación en el mes de setiembre disminuyo 1,3% respecto a igual período
de 1999. Esta caída rompe con la tendencia a la suba de los últimos cinco meses de
dicha variable.
VARIACION DEL PERSONAL OCUPADO
(Variaciones respecto a igual período del año anterior)
División
CIIU
I/00
II/00
III/00
Acumulado
Alimentos, Bebidas y Tabaco
31
-2,2%
2,2%
1,4%
0,4%
Textiles, Vestimenta y Cuero
32
-7,4%
7,5%
4,7%
1,1%
Papel e Imprentas
34
-4,5%
-6,4%
-6,4%
-5,8%
Químicos
35
-2,4%
0,1%
-0,5%
-1,0%
Minerales no metálicos
36
-21,7%
-5,0%
-7,5%
-12,6%
Prod. Metálicos Maq. y Equipos
38
Otros
TOTAL
3
4,3%
-0,8%
42,9%
-1,1%
-3,5%
3,9%
-13,5%
-7,5%
-4,5%
1,7%
0,7%
-0,8%
Esa caída de la ocupación se aprecia en todas las divisiones industriales, menos
Productos metálicos, maquinarias y equipos. Las caídas de mayor envergadura se
dieron en: Minerales no metálicos (-10,7%) y Papel e Imprentas (-5%). Dentro de la
primera división la mayoría de las empresas encuestadas vuelcan su producción al
mercado interno, por lo que se podría vincular este resultado con la situación de
estancamiento de ese mercado.
Por otro lado, si se considera los datos acumulados en el año hasta el mes de
setiembre, existe una caída de la ocupación cercana al 1%, la cual se explica
básicamente por la fuerte caída de los valores del primer trimestre del año que no fue
compensada por los incrementos de los trimestres siguientes.