Espanyol - MONEY MARKET JUN-2016

VALL BANC FONS US MONEY MARKET FI
30/06/2016
Objetivo y política de inversiones
Evolución comparativa fondo-índice
VALL BANC FONS US MONEY MARKET FI
Perfil de riesgo
LIBOR 3M
0,08
Fondo de renta fija a corto plazo. Invierte en títulos y/o activos del mercado
monetario y en renta fija internacional, manteniendo la duración de la cartera
inferior a un año. Su objetivo es la preservación del capital.
0,07
Información general
0,05
15/06/2007
Fecha de lanzamiento
Tipo de fondo
Monetario USD
Divisa base
USD
Índice de referencia
LIBOR 3M
Cálculo valor liquidativo
Diario
Comisión de suscripción
0,00%
Comisión de reembolso
0,00%
Comisión anual de gestión*
0,40%
Comisión de depositaria (Impuestos incluidos)
0,20%
Nª Registro
Entidad Gestora
Entidad Depositaria
Entidad Auditora
0,06
0,04
0,03
0,02
0,01
0
-0,01
15-06-07 28-09-08 12-01-10 28-04-11 11-08-12 25-11-13 11-03-15 24-06-16
0074
VALL BANC FONS SAU
VALL BANC SAU
DELOITTE SL
Hora de corte
Rentabilidad
YTD
2015
2014
2013
2012
TAE
FONDO
0,19%
0,34%
-0,08%
-0,16%
1,02%
0,54%
íNDICE
0,32%
0,32%
0,24%
0,27%
0,43%
0,75%
18 horas
Fecha de liquidación
D
Las rentabilidades expresadas deducen las comisiones de gestión y de depositario.
* Impuestos indirectos no incluidos (IGI 9,5%).
Información técnica
Patrimonio
Valor liquidativo
Número de participaciones
Distribución por vencimiento
19.631.626
USD
104,99
USD
Volatilidad del fondo últimos 12 meses*
0,28%
Volatilidad del índice últimos 12 meses*
0,02%
0,01
Duración**
Rating medio de la cartera
CASH
78,11%
186.985,68
AA
TIR de la cartera
0,65%
Tracking error anual
0,28%
0 A 3 MESES
11,09%
3 A 12 MESES
10,80%
*Desviación estándar interanual (últimos 12 meses).
**La duración de la cartera está calculada tomando en cuenta la duración media
de los títulos que la componen medida en años.
Informe de gestión
Distribución por sector
Meses de elevada incerteza en los parquees a nivel global donde a diferencia
de los mercados de renta variable, donde no ha habido movimiento de vuelta ha
sido en el mercado de deuda, ya que las rentabilidades del bono americano se
han estabilizado alrededor del 1,45% y el alemán en tasas negativas del 0,12%. Especialmente significativa es la reducción de la rentabilidad del bono
español que se mantiene en mínimos históricos del 1,14%, y en la que el
diferencial con Italia se mantiene en zonas de mínimos desde principios de
2015. Toda la curva Suiza por primera vez en la historia se situaba en terreno
negativo y casi el 60% de la deuda gubernamental europea también. La salida
de UK de la UE provocaba que S&P le recortaba de “AAA” a “AA”, y Fitch desde
“AA+” a “AA”, situando, ambas, la perspectiva en negativo. Las rentabilidades
de los bonos soberanos marcarán nuevos mínimos históricos por el efecto
“activo refugio” al igual que hacia el oro.
Las principales inversiones
MORGAN ST INV F-S MAT EU-IH
FONDOS
MONETARIOS
50,14%
FINANCIERO
GOBIERNO
39,33%
10,53%
Distribución por país
28,38%
BGF-EUR SHORT DUR BD-D4RF UH
14,25%
BK NEDERLANDSE GEMEENTEN 0.625 07/18/16
14,06%
KFW 0.5 07/15/16
11,24%
KOMMUNALBANKEN AS 0.875 10/03/16
10,54%
FRN KOOKMIN BANK 1.48 10/11/16
8,46%
CARMIGNAC CAPITAL PLUS $
7,44%
FRN HANA BANK 1.3566 11/09/16
5,63%
EBAY INC 2.875 08/01/21
3,35%
SINOPEC CAPITAL 2013 3.125 04/24/23
2,44%
OTROS
PAÍSES BAJOS
ALEMANIA
74,73%
14,04%
11,23%
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