EMPRESA AGROINDUSTRIAL CASA GRANDE S.A.A. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE MAZO DE 2005 (EXPRESADOS EN NUEVOS SOLES CONSTANTES AL 31 DICIEMBRE 2005) 1. ACTIVIDAD ECONÓMICA.La razón social de la compañía es EMPRESA AGROINDUSTRIAL CASA GRANDE S.A.A., domiciliada en la provincia de Ascope, Departamento de La Libertad con dirección en Calle Parque Fábrica s/n, Casa Grande. Como resultado del proceso de nacionalización de las empresas azucareras en el Perú y de acuerdo a la Ley de Reforma Agraria Nº 17716, la compañía, se constituyó el 3 de octubre de 1970, bajo el nombre de Cooperativa Agraria Azucarera Casa Grande Ltda. Mediante acuerdo de fecha 12 de abril de 1997, en concordancia con el Decreto Legislativo Nº 802, Ley de Saneamiento Económico Financiero de las Empresas Agrarias Azucareras, la empresa registró cancelación como Cooperativa Agraria Azucarera en el Registro de Cooperativas e inscribió su transformación a Sociedad Anónima Abierta en los Registros Públicos de la Provincia de La Libertad bajo el nombre de Empresa Agroindustrial Casa Grande S.A.A. y se dedica a la actividad Agroindustrial, especialmente al cultivo de caña de azúcar, así como la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad principal, tales como azúcar, melaza, bagazo y alcohol, entre otros. Al 31 de Marzo del 2005 cuenta con 742 empleados y 2,780 obreros. 2. PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES.La empresa aplica Normas Internacionales de Contabilidad de la Nº 1 a la N° 41.oficializadas por el Consejo Normativo de Contabilidad. a) BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS La preparación de los Estados Financieros es de conformidad con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. (PCGA) Las estimaciones más significativas con relación a los Estados Financieros corresponden a la provisión para cuentas de cobranza dudosa, provisión para desvalorización de existencia, la depreciación de Inmueble, Maquinaria y Equipo, la valuación de las inversiones en valores y la provisión para Beneficios Sociales. b.) CUENTAS POR COBRAR Y PROVISIÓN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA. Las cuentas por cobrar se registran a su valor nominal netos de la correspondiente provisión para cuentas de cobranza dudosa, el saldo de esta provisión , que se determina de acuerdo con las políticas establecidas por la gerencia, es revisado periódicamente para ajustar dicho saldo a niveles necesarios y poder cubrir pérdidas potenciales en la cartera de clientes. c.) EXISTENCIAS. Las existencias están valorizadas al costo. Las existencias y productos terminados (azúcar) son valuados a su costo promedio de producción, neto del valor de realización de sus subproductos (melaza y bagazo). Las mercaderías, materiales, envases y embalajes y suministros diversos son valuados siguiendo el método de primera entrada y primera salida, que es menor que su valor de mercado o realización Los cultivos en proceso de caña de azúcar son valuados a su costo o mercado, el menor, estos cultivos incorporan los costos incurridos en la fase de preparación del terreno, sembrío y cultivos acumulados en cada campo, los gastos de preparación de terreno y sombrío se amortizan en cuatro cortes, desde el primer corte de caña se constituye una provisión para desvalorización de los cultivos en proceso. Las existencias pecuarias son valorizadas al precio de mercado vigente a la fecha de su nacimiento, el mismo que es menor al valor neto de realización a la fecha de los Estados Financieros. Las bajas por mortandad se cargan a resultados, en el ejercicio en que se produzcan. d.) INVERSIONES EN VALORES. Las inversiones en valores están valorizadas sustancialmente al costo de adquisición que es igual o menor al de valor patrimonial. Se constituye una provisión para fluctuación de valores para cubrir el deterioro en el valor de dichas inversiones. Dicha provisión se cargará a los resultados del ejercicio en que ocurra tal deterioro. e.) INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO. Los inmuebles, maquinaria y equipo están registrados al costo o costo revaluado. Las depreciaciones ha sido calculada por el método de línea recta a tasas que se estiman suficientes para absorber el costo ajustado y/o revaluado al término de su vida útil estimada. Sus vidas útiles estimadas son las siguientes: AÑOS - Edificios 33 - Carreteras Industriales 33 - Instalaciones 33 - Maquinaria y Equipo 10 - Unidades de Transporte 5 - Muebles y Enseres 10 - Equipo de Cómputo 4 - Semovientes 4 - Plantaciones 200 La vida útil es revisada en forma periódica por la gerencia sobre la base de los beneficios económicos previstos para los componentes de los inmuebles, Maquinaria y Equipo. f.) PROVISIÓN PARA BENEFICIOS SOCIALES. La provisión para compensación por tiempo de servicios hasta el 13 de marzo de 1996 se determinó en función de los acuerdo aprobados por la Asamblea General de Delegados, asentados en las Actas de esta Asamblea y el Concejo Administrativo, así como por los Estatutos y Reglamentos Internos de Trabajo del Modelo Cooperativo, teniendo como límite inferior a los Derechos reconocidos para el Régimen Laboral de la actividad privada. De acuerdo con el Decreto Legislativo Nº 802, a partir de esa fecha, esta provisión se determina en concordancia con el Decreto Legislativo Nº 650, y modificado por decreto Supremo N° 001-97-TR, se presenta neta de los depósitos efectuados semestralmente con carácter cancela torio en la propia empresa y según la legislación vigente y de acuerdo con la decisión de los trabajadores. NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTA N° 01 EXISTENCIA DE CAÑA A CORTO PLAZO 27-A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 PLANTACIONES CORTO PLAZO Lache /La Chica Facalá Santa Clara/Mocan Sausal Chicamita Roma Constancia /Mocollope Farías Veracruz Chuín SUB-TOTAL 27-C Provisión fluct.Planta Caña 28-B Avance Siembra 11 HAS. CAÑA 703 388 311 732 419 618 1,257 640 940 173 31.03.05 2,811,101 1,617,731 1,541,225 2,526,649 2,429,744 1,683,140 3,613,649 1,375,242 2,242,187 1,070,730 6,181 20,911,398 0 HAS. CAÑA 360 185 450 517 522 529 879 482 1,006 146 31.03.04 2,347,189 1,098,589 2,022,159 2,786,025 1,932,344 3,063,526 3,573,331 3,232,918 4,261,039 842,350 5,076 25,159,470 0 8,558,665 TOTAL EXISTENCIA DE CAÑA 29,496,063 25,215,978 Pastos Cultivados Kilos 26,000 56,508 NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTA N° 02 27-B 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 EXISTENCIA DE CAÑA – LARGO PLAZO PLANTACIONES – LARGO PLAZO Lache /La Chica Facalá Santa Clara/Mocan Sausal Chicamita Roma Constancia /Mocollope Farías Veracruz Chuín HAS. CAÑA 31.03.05 HAS. CAÑA 31.03.04 668 803 164 424 813 708 698 798 404 504 707,859 1,135,097 700,295 406,068 609,980 610,499 422,501 525,794 414,615 429,734 1,059 1,107 850 795 434 999 1,219 462 724 360 3,103,485 1,833,584 1,341,951 1,977,717 904,818 1,888,940 3,369,218 1,812,823 2,497,374 1,304,016 5,984 5,962,442 8,009 20,033,926 (2,397,612) 30 Provisión fluct.Planta Caña 29-B Avances Siembra 8,815,503 TOTAL 14,777,945 17,636,314 NOTA A LOS ESTADOS FINANCIEROS NOTA N° 03 ACTIVO FIJO Y DEPRECIACIÓN ACUMULADA 33 INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO 33-A 33-B Terrenos Edificios y Casas Carreteras Industriales Instalaciones en el Campo Maquinaria y Equipo Material Rodante Muebles y Enseres Obras en Curso Ganado Plantaciones Menos : Deprecia. Acumulada Inmuebles Maquinaria y equipo TOTAL 31.03.05 31.03.04 1,031,485,648 79,280,698 61,334,378 213,518,552 342,373,188 45,106,229 2,677,775 169,633 843,851 30,587,256 1,807,377,208 1,031,417,633 80,129,554 61,308,651 211,687,098 342,608,395 46,264,096 2,736,089 179,912 964,257 30,604,312 1,807,899,997 (643,002,000) (633,828,595) 1,164,375,208 1,174,071,402