Liberbank Objetivo I FI

Liberbank Objetivo I FI
Junio de 2015
El objetivo es alcanzar un valor liquidativo estimado de 7,3007 euros el 21/11/18, es decir una rentabilidad estimada del 4%
(TAE NO GARANTIZADA para suscripciones realizadas el 21/11/13 y mantenidas hasta 21/11/18. La TAE dependerá de
cuando se suscriba).
Para ello están previstos 5 reembolsos anuales obligatorios por importe cada uno del 4% bruto del valor de la inversión a
21/11/13 o mantenida. Para suscripciones hechas en fecha posterior a 21/11/13 la rentabilidad variará en función de la
evolución de los tipos de interés y de crédito.
Rentabilidad acumulada últimos 5 años
Datos del Fondo
Evolución histórica sobre una inversión de 1.000 € en el fondo y comparación contra el benchmark durante 5 años.
IIC de
Gestión Pasiva
Benchmark:
Euro Stoxx 50 Pr
Nº reg. CNMV:
4658
ISIN:
ES0110953009
Gestora:
Renta 4 Gestora, SGIIC
Depositario:
Cecabank
Auditor:
Deloitte
Horizonte de inversión:
3 años
Fecha de constitución:
11/10/2013
Inversión mínima:
6€
Divisa:
Euro
País:
España
Liquidación Compra:
D
Liquidación Venta:
D+1
Riesgo MIFID:
Medio
Riesgo (de 1 a 7):
4
Categoria:
1.400 €
1.300 €
1.200 €
1.100 €
1.000 €
900 €
Patrimonio
800 €
oct/13
oct/14
LIBERBANK OBJETIVO I FI
Valor liquidativo:
Patrimonio (millones)
Benchmark
7,1200 €
4,390 €
Tabla de Comportamiento
1
ENE
2013
2014
2015
3,8%
0,9%
2
FEB
1,2%
1,1%
3
MAR
2,3%
0,1%
4
ABR
1,2%
0,1%
5
MAY
0,3%
-0,1%
6
JUN
0,9%
-1,1%
7
JUL
0,6%
8
AGO
9
10
OCT
0,3%
-0,6%
SEP
0,9%
11
NOV
4,7%
0,6%
12
DIC
0,2%
0,1%
AÑO
Comentario del Gestor
La situación griega ha vuelto a ser la protagonista del último mes y con ella el aumento de
la volatilidad en el mercado. Hemos visto como el gobierno griego no ha hecho frente al
pago de 1.600 Millones de Euros al FMI, que aunque no supone un default a efectos de las
agencias de rating, aumenta la presión a la necesidad de un acuerdo en el corto plazo.
Además hay que recordar que el 20 de Julio es una nueva fecha clave, Grecia deberá hacer
frente al vencimiento e 3.500 Millones de Euros al BCE y esta vez, si no se produce el
pago sí que será considerado como un default.
La situación en Grecia ha provocado el aumento de las primas de riesgo del resto de
países periféricos. En el caso de España, hemos visto como la prima de riesgo desde
mínimos de 90pb ha repuntado hasta el entorno de los 150pb. También el crédito se ha
visto penalizado por la debilidad de los mercados y la falta de liquidez en algunas
emisiones. En consecuencia la rentabilidad de los bonos tanto de deuda pública, como
privada se ha incrementado provocando correcciones en el precio de los bonos que han
supuesto descensos en las carteras de renta fija en mes, viéndose más afectadas las
carteras con duraciones más largas.
En este contexto de fuertes correcciones en el mercado de bonos, el fondo Liberbank
Objetivo I FI, que cuenta con una cartera con vencimiento en 2018 ha corregido en el mes
de Junio un -1,03%.
LIBERBANK OBJETIVO I FI |Junio de 2015 |2015© Renta 4 Gestora, S.G.I.I.C.,SA
Rentabilidades
12,1%
1,0%
3 meses:
6 meses:
2015:
1 año:
Fondo
-1,1%
1,0%
1,0%
2,9%
Comisiones
Comisión de Gestión
Patrimonio
Resultados
Comisión de depositaria
Comisión de suscripción
Comsión de reembolso
0,65%
No existe
0,10% anual
5,00%
2,00%
Liberbank Objetivo I FI
Junio de 2015
Datos de Interés
Rolling de rentabilidad a 12 meses
Rentabilidad desde inicio
Rentabilidad anualizada
18,7%
10,48%
Volatilidad
Rentabilidad acumulada en distintos momentos del tiempo por un participe que lleva un año en el fondo.
20%
2,16%
15%
Mejor mes (11/2013)
Peor mes (10/2014)
% Meses positivos
Subida media
% Meses negativos
Bajada media
4,67%
-0,57%
89,47%
1,13%
10,53%
-0,35%
10%
5%
0%
oct/14
abr/15
Exposición sectorial
Riesgos
GOBIERNO
78,02%
Medidas de Riesgo (volatilidad)
FINANCIERAS
12,31%
1 mes
2,6%
Liberbank objetivo i fi
3 meses
2,1%
2015
2,1%
1 año
2,2%
3 años
-
El fondo incurre o puede incurrir en los siguientes riesgos:
- de mercado: derivado de la fluctuación en el precio de los activos en cartera.
- de divisa: derivado de la inversión en divisas distintas al euro por la fluctuación de su tipo de cambio frente a la
divisa base (euro).
- de variación de tipos de interés: provocada por los movimientos en los tipos de interés. Cuando suben el precio de
los valores de renta fija disminuyen para poder igualar la
mayor rentabilidad que ofrecen las nuevas emisiones. En caso de una bajada de tipos el resultado es el contrario.
- de crédito o de contraparte: posibilidad de que el emisor de un activo no pueda hacer frente a los pagos o se
produzcan con retraso.
- de utilización de derivados: la incertidumbre por el uso de instrumentos derivados podrían hacer multiplicar las
perdidas o las ganancias.
Rentabilidad
21,28%
21,14%
15,12%
13,79%
17,95%
1 año
6,79%
2,9%
1,20%
2015
-5,81%
1,0%
-17,1%
1 mes -1,1%
-44,37%
2005
2006
2007
2008
2009
Cartera
Caja y Otros
2010
2011
2012
Gobierno
2014
LIBERBANK OBJETIVO I FI
9,67%
Municipales
Corporarivo
2013
Benchmark
Otros Eurozona
40,71%
36,96%
España
16,32%
12,31%
Distribución por tipo de activo
37,31%
EE.UU
1,47%
Distribución geográfica
Comunicación publicitaria. Este documento no constituye una oferta o recomendación para la adquisición, venta o cualquier tipo de transacción
con las participaciones del Fondo. Ninguna información contenida en él debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las decisiones de
inversión o desinversión en el Fondo deberán ser tomadas por el inversor de conformidad con los documentos legales en vigor en cada momento
(puede consultar en www.liberbank.es, en oficinas liberbank y en www.renta4gestora.es). Las inversiones de los fondos están sujetas a las
fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores, por lo que el valor de adquisión del Fondo y los rendimientos
obtenidos pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe invertido inicialmente.
Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Todos los datos contenidos en este informe están elaboradas con exactitud, salvo
error u omisión tipográficos.
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