4. las inversiones
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ÍNDICE 1. INTRODUCCIÓN ........................................................................................................................................ 3 2. RESUMEN Y CONCLUSIONES ............................................................................................................... 5 3. PANORÁMICA DEL PAÍS ......................................................................................................................... 7 3.1.- DATOS GENERALES ................................................................................................................................. 7 3.2.- DATOS ECONÓMICOS .............................................................................................................................. 8 4. LAS INVERSIONES .................................................................................................................................. 13 4.1. LA INVERSIÓN ESPAÑOLA ....................................................................................................................... 15 4.2. RELACIONES FINANCIERAS BILATERALES ................................................................................................ 18 5. EL PROCESO DE INVERSIÓN............................................................................................................... 23 5.1. FORMALIDADES Y COSTES ...................................................................................................................... 23 5.2. EL MARCO LEGAL................................................................................................................................... 25 5.3. RÉGIMEN DE IMPORTACIÓN GENERAL Y GRAVÁMENES .......................................................................... 27 6. LA FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN ............................................................................................. 31 7. ENTREVISTAS .......................................................................................................................................... 37 8. BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................................................................ 55 9.ANEXOS ...................................................................................................................................................... 56 9.1. LEY DE INVERSIONES.............................................................................................................................. 56 9.2. DIRECCIONES ÚTILES ............................................................................................................................. 57 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ _________________________________________________________________________ 2 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 1. INTRODUCCIÓN - Fecha de realización: el informe fue realizado en los meses de Enero y Febrero de 1999. - Objetivo y alcance: la finalidad básica del informe reside en ofrecer una guía de inversiones, que se convierta en instrumento útil para toda aquella empresa interesada en invertir en Marruecos, y que necesite información actualizada sobre como proceder en su caso. - Metodología: Se ha alterado en lo necesario la disposición normal de los estudios de mercado, para adaptarlos al diferente carácter de una guía de inversiones. Se pone el acento en la normativa y trámites legales necesarios para una implantación en el país, los sectores más interesantes para el inversor, y todo tipo de información complementaria necesaria para una adecuada puesta en marcha. - Fuentes de información: Principalmente se han utilizado manuales de inversión ya existentes, si bien ciertamente necesitados de actualización. Igualmente, se ha adaptado un esquema similar al utilizado en dichos estudios. Los más destacables entre dichos estudios serían los realizados por la Cámara de Comercio española de Tánger, por la consultora Ernst&Young para Marruecos, o el realizado por la BCM (Banque Commerciale du Maroc). Otros medios básicos son los datos estadísticos ofrecidos por instituciones oficiales españolas (Oficina Comercial de la Embajada) u organismos públicos marroquíes (Direction des Investissements Exterieurs). - Tipo de cambio: El tipo de cambio actual (Febrero 1999) del dirham es el siguiente: 1 DH= 15,60 Ptas. 100 Ptas. = 6,41 DH 1 USD= 9,72 DH 1 DH= 0,1 DH 1 Euro= 10,66 DH 1 DH= 0,09 Euros _________________________________________________________________________ 3 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ _________________________________________________________________________ 4 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 2. RESUMEN Y CONCLUSIONES Marruecos se configura como un destino de máximo interés para el inversor español. El proceso de apertura política y liberalización económica ayuda a fomentar la confianza entre los inversores, que experimentan mejores condiciones financieras y mayor seguridad y cobertura de riesgos. Las características más importantes a tener en cuenta a la hora de plantearse una inversión en Marruecos serían las siguientes: a) La Carta de Inversiones de 1996 crea una nueva situación legal para el inversor, eliminando gran parte de las trabas existentes hasta entonces, y ofreciendo mayores facilidades. Los sectores que están más interesados en promocionar el Gobierno marroquí como motores básicos del desarrollo económico son el turismo, la agroindustria y productos del mar, el sector textil y el de la industria tecnológica y electrónica. b) España adquiere una posición cada vez más sólida como socio comercial de Marruecos. Ocupa la segunda posición en términos de exportaciones a Marruecos, después de Francia, y en el capítulo de inversiones posee asimismo un puesto destacado. Las inversiones españolas se concentran fundamentalmente en los sectores de obras públicas (con empresas como Dragados, FCC o ACP), banca (BSCH, Cajamadrid, Argentaria,), industrial (Gonvarri, Fagor, Roca, o Marcial Ucín), textil (Settavex), inmobiliario y comercial. c) El proceso de privatizaciones de las empresas públicas marroquíes ofrece interesantes posibilidades de inversión. En el año 1999 está prevista la privatización de las siguientes empresas públicas marroquíes: Instituciones financieras, como la BCP (Banque Centrale Populaire, primer banco marroquí en depósitos y préstamos), la BNDE (Banque de Développement Economique) o la CNIA (cuarta compañía de seguros), o empresas públicas de los sectores de electricidad, comunicaciones o transporte, tales como Ittisalat al Magrib, empresa pública de telecomunicaciones o Barid al Magrib, empresa postal nacional. Igualmente se esperan concesiones a empresas privadas en los sectores de gestión y tratamiento de aguas y producción de energía. _________________________________________________________________________ 5 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ d) Las empresas españolas disponen de diversos medios financieros para proceder a la inversión e instalación en Marruecos. Entre los mismos se pueden citar el mecanismo de conversión de la deuda, las líneas de crédito en condiciones favorables abiertas para pymes, o las que instituciones como COFIDES o el ICEX ponen a disposición del empresario. Igualmente, desde la Unión Europea se promociona la inversión con programas con instrumentos como ECIP, los gestionados a través del BEI (Banco Europeo de Inversiones). e) Los sectores más interesantes para el inversor español se concentrarían en los suministros de materias primas (especialmente algodón, pasta de papel y azufre -, el de bienes de consumo, y el de bienes de equipo, las infraestructuras en general (obras públicas y sector energético), que no están todavía convenientemente desarrolladas, el sector turístico, en plena expansión, la confección, así como el sector agroalimentario y de la pesca, que también presentan buenos nichos de mercado, como lo demuestra la gran cantidad de empresas españolas presentes en el sector hortofrutícola marroquí. f) El incremento de las exportaciones marroquíes de productos con alto valor añadido indica que también están aumentando sus necesidades de productos semielaborados – productos químicos, plásticos, fundiciones de hierro y acero, papel y cartón -. Esta tendencia puede suponer una diversificación en la composición de las relaciones comerciales bilaterales entre España y Marruecos, abriendo el país a productos de una tipología diferente a los que actualmente ocupan las mayores partidas de exportaciones, dependiendo menos de condicionantes exteriores e impulsando una mayor regularidad en los intercambios comerciales. g) La creación de la zona de librecambio en el Mediterráneo para el año 2010 proporciona un marco adecuado para la inversión. El proceso impulsado a partir de la Conferencia de Barcelona de 1995 implica a los agentes públicos y privados de ambas orillas en la consecución de una situación favorable para el desarrollo de dicha área, fomentando gradualmente la creación de lazos económicos entre ambas orillas, y facilitando instrumentos de financiación en condiciones privilegiadas. Al mismo tiempo, aquel objetivo supone la vigilancia de las magnitudes macroeconómicas, lo que supone una garantía de estabilidad para la inversión a medio y largo plazo. _________________________________________________________________________ 6 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 3. PANORÁMICA DEL PAÍS 3.1.- Datos Generales Geografía El Reino de Marruecos se encuentra al noroeste de Africa, extendiéndose sobre una superficie de 710.850, si se incluyen los 252.120 km2 del Sáhara Occidental. Sus países vecinos son Mauritania al Sur y Argelia al este. Las costas de Marruecos, Atlántico y Mediterráneo, tienen una longitud de 3.350 y 430 km. respectivamente. La topografía del país es muy diversa. Existen dos grandes cadenas montañosas, el Atlas y el Rif, que dividen el país en las zonas áridas del Sur y Oeste y las zonas en las que se encuentran las grandes ciudades y la actividad agrícola, en el Noroeste. Climatología El clima de Marruecos es atlántico en el Nordeste, mediterráneo en el Norte, continental en el interior y desértico en el sur. Por ese mismo motivo, además de las temperaturas, también varían mucho las precipitaciones que, en 1995-96, abarcaron desde los 29mm de la ciudad de Dakhla hasta los 1620 mm de Ifrane, estableciéndose la media en 592 mm. Las precipitaciones, sin embargo, pueden variar mucho de año en año. Situación política Marruecos es una monarquía parlamentaria en la que el monarca, actualmente el rey Hassan II, goza de amplios poderes políticos y militares, además de ser la máxima autoridad religiosa del país. Desde el 4 de Febrero de 1998, el Primer Ministro y encargado de formar el nuevo gobierno es Abderramán Yussufi, líder de la Unión Socialista de Fuerzas Populares (USFP). En general se puede describir la situación política del país como estable. Infraestructuras Marruecos tiene una red de carreteras de 60.450 km. de los que la mitad aproximadamente está asfaltada. Existen dos autopistas: una enlaza Casablanca con Rabat (90 km.) y la otra Rabat con Larache (150 km.);está en construcción el tramo Fez-Rabat. Hay en marcha un programa cuyo objetivo es enlazar las principales ciudades del país con una red de autopistas. Para ello está prevista la construcción de 100 km. de autopistas anuales hasta el año 2004. A través de los 24 puertos que tiene el país se lleva a cabo el 98% de los intercambios comerciales. Al año se mueven en ellos cerca de 40 millones de toneladas de mercancías. Los puertos son gestionados por el Office d´Exploitation des Ports, y los principales son los de Casablanca (el mayor, con gran diferencia, y el que dispone de más instalaciones para contenedores), Agadir, Tánger, Safi y Kenitra. _________________________________________________________________________ 7 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ El país cuenta además con 13 aeropuertos, de los cuales tres concentran casi el 80% del tráfico de pasajeros: Casablanca (Mohamed V), Agadir y Marrakech. Les sigue en importancia el de Nador. La compañía de bandera es Royal Air Maroc, cuya privatización parcial está prevista. La red de ferrocarriles tiene una longitud de 1907 km., de los que 1003 están electrificados; sólo 270 km son de doble vía. La empresa pública Office National de Chemins de Fer (ONCF), cuya privatización es actualmente objeto de estudio, es responsable de la explotación de la red. En cuanto a las telecomunicaciones, En los últimos años se ha puesto mucho empeño en su mejora. El programa de desarrollo del sector prevé para 1998 la instalación de un millón de líneas telefónicas. En Marruecos se ofrece asimismo la telefonía móvil GSM y, desde el otoño de 1995, la red Internet. CUADRO 1: MARRUECOS: DATOS ESTADÍSTICOS 710.850 (incluyendo Sáhara Occidental) 27.310.000 habitantes (1997) Árabe, bereber, francés, español SUPERFICIE (KM2) POBLACIÓN IDIOMA 3.2.- Datos Económicos A pesar de la rápida industrialización que se está llevando a cabo en Marruecos, la economía sigue dependiendo fuertemente del sector agrícola que da trabajo al 40% de la población activa. Dicho sector supuso el 17,9% del PIB en 1996. Esta cifra varía fuertemente dependiendo de las precipitaciones de invierno y afecta de manera importante a la totalidad del PIB. Las tres cuartas partes de las explotaciones son pequeñas propiedades familiares, escasamente eficientes y a menudo dedicadas a cultivos de subsistencia. Los cereales (trigo, cebada, maíz), que representan más de la mitad de la superficie agrícola, siguen siendo el principal cultivo. Las cosechas presentan grandes variaciones, en función de las lluvias. Otros cultivos importantes son la vid, verduras (tomates, patatas) y los cítricos, en particular de cara a la exportación, y la remolacha azucarera y la caña de azúcar. La pesca, por el contrario, es un sector esencial de la economía marroquí, por su contribución al valor exportado y por la mano de obra que absorbe. La economía marroquí depende fundamentalmente de la agricultura, los recursos minerales y la producción de fosfatos, lo que hace que resulte muy vulnerable a las condiciones meteorológicas y a las oscilaciones de lo mercados de materias primas. Otra característica destacada es la importancia de las remesas de emigrantes (hay 1,7 millones de marroquíes en el extranjero, sobre todo en Francia) que, junto con los ingresos del turismo, ayudan a compensar el tradicional déficit de la balanza comercial. _________________________________________________________________________ 8 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Igualmente importante en la economía marroquí es el sector terciario (servicios, transportes y comunicaciones, comercio e impuestos sobre la importación) que en 1996 aportó 46.000 millones de Dirhams al PIB dando empleo al 35% de la población activa. Cuadro 2: Producto Interior Bruto: Volumen (millones DH) y Tasa de Crecimiento anual (%) Año Volumen Crcto. PIB 1994 265,0 10,4 1995 1996 1997 285,0 319,6 319,3 -7 12 -2 Fuente: Direction de la Statistique 1998 348,0 6,8 1999* 365* 5* *estimación Centre Marocain de Conjoncture Cuadro 3: Inversión (millones DH) Año FBCF 1994 57.900 1995 1996 1997 62.900 64.700 66.100 Fuente: Direction de la Statistique 1998 70.900 Deuda Externa La deuda externa de Marruecos ascendió a 21.200 millones de dólares en 1996 lo que significó el 59% de su PIB registrándose una mejora con respecto al año anterior en el que ésta supuso el 69% del PIB. En 1997 la deuda externa se sitúa en el 58,4% del PIB (19,5 millones de USD). Tipo de cambio Las compensaciones entre bancos en divisas son posibles previa solicitud a la Office des Changes, organismo público encargado, entre otros, del control del mercado de divisas. Cuadro 4 :Tipo de cambio medio anual de la Peseta en Dirhams Año 1994 100 ptas 5,67 1995 1996 6,00 5,65 Fuente: Bank Al Maghrib 1997 1998 5,43 6,54 El Comercio Exterior _________________________________________________________________________ 9 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ En 1996, los intercambio de Marruecos con los países europeos representaron el 65% de su comercio exterior global y la Unión Europea acaparó el 55% de sus exportaciones y el 63%de sus exportaciones. Importaciones básicas (por orden decreciente de valor): - aceite bruto de petróleo productos químicos maquinaria y aparatos diversos materias plásticas artificiales madera en bruto trigo aceites vegetales brutos Exportaciones básicas (por orden decreciente de valor): - ácido fosfórico prendas de confección pescado, crustáceos y moluscos géneros de punto fosfatos abonos naturales y químicos Cuadro 5: Volumen Comercio Exterior (millones DH) yTasa de Cobertura Año Importaciones Exportaciones T. cobertura 1995 51,6 1996 71963 41356 54,2 Fuente: BMCE 1997 54151 31176 57,6 1998 59036 31339 53,1 Cuadro 6: Principales proveedores (1997) _________________________________________________________________________ 10 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ País de procedencia Importaciones (M. DH) % total de Marruecos Francia España Arabia Saudí Estados Unidos Italia Alemania Gran Bretaña Japón Brasil Nigeria 15556 6773 5500 5000 4582 3751 2119 2050 1900 1900 Fuente: BMCE 20,7 9,0 6,9 6,5 6,1 5,0 2,8 2,7 2,6 2,6 Cuadro 6: Principales compradores (1997) País de destino Exportaciones (M. DH) % total de Marruecos Francia España India Italia Japón Gran Bretaña Estados Unidos Alemania Bélgica y Luxemburgo 12002 4813 3800 2847 2300 1710 1550 1537 1495 Fuente:BMCE 26,9 10,8 8,3 6,4 5,6 3,8 3,5 3,5 3,4 _________________________________________________________________________ 11 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ _________________________________________________________________________ 12 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 4. LAS INVERSIONES El año 1989 marca un cambio en la evolución de las inversiones extranjeras en Marruecos gracias a la estabilidad de los indicadores macroeconómicos y a la política de liberalización y de fomento de la inversión extranjera aplicada por la Administración marroquí. A partir de 1983 el marco legal que amparaba las inversiones extranjeras en Marruecos fue objeto de una serie de reformas: derogación de la ley de marroquinización, modificación de los códigos de inversiones, y finalmente la aplicación de la nueva Carta de Inversiones a partir de 1996. Desde el gobierno marroquí se ponen en marcha una serie de disposiciones legislativas y normativas, como es la Ley marco de la inversión (externa e interna), que favorece la sistematización de una serie de incentivos fiscales (reducción de la inversión); la implantación de un sistema bancario siguiendo las pautas del modelo europeo; una serie de exoneraciones en cuanto al impuesto de registros, y otra serie de ventajas fiscales que permiten una mayor facilidad a la inversión. También es importante la reducción de los riesgos de inversión, con puntos clave como la estabilidad económica, con inflación por debajo del 3%, varianza del valor del dinero más baja que la peseta, y un déficit presupuestario por debajo del 3%. La reducción de riesgos también se alcanza con la convertibilidad del dirham, que está asegurada con el artículo 8 de Estatuto Regulador del FMI, garantizando que cualquier venta de activos en Marruecos pueda repatriarse, y también con una serie de acuerdos bilaterales como es un convenio de protección y fomento, y otro que evita la doble imposición. La Dirección General de Inversiones Exteriores del Gobierno de Marruecos, ubicada en Rabat, se encarga de gestionar y facilitar información acerca de todos aquellos mecanismos institucionales del Gobierno marroquí en materia de inversiones extranjeras. El total de las inversiones exteriores representaba a finales de los años 80 una media de 30 millones de USD por año. Esta cifra se ha ido incrementando de forma notable, llegando a alcanzar 1997 la cifra récord de 1200 millones de USD. El año 1997 representó el auge de las inversiones extranjeras en Marruecos debido en gran parte a la operación de concesión de la central térmica de Jorf-Lasfar al consorcio sueco-estadounidense CMS, cuya inversión representó más de la mitad del total de las inversiones extranjeras en Marruecos. En 1998 la inversión extranjera en Marruecos vuelve a los niveles de los últimos 5 años. En efecto , durante los primeros diez meses del año 1998, las inversiones extranjeras en Marruecos alcanzaron los 3737,6 millones de DH frente a los 11903,7 millones de DH del mismo período en 1997. _________________________________________________________________________ 13 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ PRINCIPALES INVERSORES POR PAÍSES (1997) Japón 6,2% Japón 2,7% Francia 13% Suecia 29% Alemania 5% Otros 12% Estados Unidos 28,1% España 4% El flujo de capitales hacia Marruecos tiene muy diversos orígenes. La distribución por países destaca a Francia en primer lugar con un total acumulado entre 1990 y 1997de 7809,5 M. DH, es decir el 17,9% del total invertido en estos años, seguido de Estados Unidos con 5493,8 M. DH., Gran Bretaña con 4118,1 M. DH., Suecia con 3588,5 M. DH. y en quinto lugar España con 3046 M. DH., que representa un 7,6% del total acumulado en inversión extranjera en ese período. Entre las perspectivas de inversión para el presente año 1999, el gobierno proyecta ampliar la cesión de empresas públicas mediante nuevas formas de participación del sector privado bajo forma de concesiones, contratos de gestión, subcontratación, etc. Se prevé la concesión de la gestión de nuevos proyectos como la central térmica de Tahaddart, el puerto de Tánger-Atlántico, y la autopista Tetuán- Fnideq. Especial interés tiene el Norte para el inversor español, por lazos históricos y geográficos fundamentalmente. Entre las oportunidades de inversión en el Norte de Marruecos figurarían las siguientes: Infraestructuras: - carretera costera del mediterráneo - puertos: Larache, M´Diq, Saïdia - pueblos de pesca: Chemalaa, Dike, Kaa Asrass, Ksar Seghir - abducción de agua potable: Uxda y Nador Industria: - los parques industriales: Tetuán, Nador, Al Hoceima, Taunate Zonas francas: Tánger y Nador Equipamiento del complejo agroaindustrial de Berkane Unidades de mantenimiento para fábricas, coches, barcos, materiales y equipamientos electrónicos. Montajes de componentes electrónicos para la exportación _________________________________________________________________________ 14 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Finanzas: - Zona bancaria “offshore” de Tánger Desarrollo del turismo de montaña de Taza. 4.1. La Inversión española España se ha convertido en los últimos años en uno de los principales inversores en Marruecos. Las principales razones del atractivo de invertir son la estratégica situación geográfica y el gran potencial de crecimiento del mercado marroquí. Su proximidad hace que se pueda convertir en plataforma de exportación a otros países del Magreb y al resto del continente africano. La estabilidad del marco legal y político del Reino de Marruecos es una condición importante para la decisión de invertir. Igualmente, la estabilidad de los indicadores macroeconómicos y la política de liberalización y fomento de la inversión extranjera aplicada por la Administración marroquí ( con la derogación de la Ley de marroquinización, la liberalización del régimen de cambios, la aplicación de un nuevo código mercantil y de una nueva Ley de Sociedades que se asemejan a las vigentes en la UE, y, finalmente, la aprobación de la Carta de Inversiones a partir de Enero de 1996) han sido factores adicionales. También se ha visto favorecido por la firma del Acuerdo Bilateral, en diciembre de 1996, que pone en marcha un mecanismo de conversión de la deuda marroquí en inversiones, por un montante de 6.250 millones de ptas., renovado el 11 de Diciembre de 1997 , en 4625 millones de ptas. más. Otras características que hacen atractivo el mercado marroquí son las siguientes: - - Es un mercado de 27 millones de consumidores en constante expansión en los últimos años y con unos hábitos de consumo que convergen de forma progresiva hacia los europeos. Simpatía y admiración del pueblo marroquí hacia los españoles y concretamente hacia los logros en materia de desarrollo económico de los últimos decenios. Existe en Marruecos una mano de obra barata en muchos casos de cualificación escasa pero con gran capacidad de absorción de conocimientos. Gran abundancia de cuadros medios y altos con muy buena formación y coste más bajo que en España. Presencia notable de empresas y empresarios españoles en Marruecos, así como de Consulados e instituciones educativas oficiales. Elevada rentabilidad de las inversiones realizadas por las empresas extranjeras y españolas hasta la fecha, con tasas que llegan a alcanzar el 30%. _________________________________________________________________________ 15 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ El comportamiento de la inversión española en Marruecos es similar al de los países conociendo un desarrollo importante a partir de 1989 y alcanzando una cota máxima en los años 1991 y 1993. Cuadro 7 : Inversión española en Marruecos (M. de Ptas.) Año Volumen % total Marruecos 1993 1994 1995 1996 1997 17.038 20 4.132 2.553 4 1.619 4 3320 4,1 5 1998 (EneroOct.) 4923 10,2 Fuente: DGPCIE y Office des Changes Se estima que el número de empresas marroquíes con participación española asciende a 600, repartiéndose sectorialmente de la siguiente manera: -sector agrícola, pesca y ganadería...................22% -sector textil y confección................................12% -industrias metales y mecánicas........................10% -industrias eléctricas y electrónicas....................6% En cambio, por volumen de inversión, el 80% se lo repartirían entre instituciones financieras y minería. Las inversiones españolas en 1996, según el Office des Changes, se sitúan en el sexto lugar con un total de 194, 2 M. DH, lo que equivale al 4,4% del total de inversión extranjera, por detrás de Francia, Gran Bretaña, Portugal, Estados Unidos y Países Bajos. Los datos provenientes de la DGPCIE (Dirección General de Política Comercial e Inversiones) cifran en 1.619 Millones de ptas. la inversión española en Marruecos, lo que equivale al 0,13% del total de las inversiones españolas en el exterior en ese año. La inversión española en Marruecos durante 1997 ha seguido la misma tendencia alcista registrada por las inversiones extranjeras. Para 1997, y siempre según el Office des Changes, la inversión española se sitúa en un 6º lugar por detrás de Suecia, USA, Francia , Japón y Alemania, con 490 M. DH (51 M. USD). Los datos provenientes de la DGPCIE cifran en 3.320 Millones de ptas. la inversión española en Marruecos, es decir, un 0,26% del total de inversiones españolas en el exterior ese mismo año. Por sectores, para este mismo año, aquéllos a los que se dirigen las partidas españolas son, principalmente, la industria, la banca y las grandes obras públicas. Se estima que la inversión en 1997 rondó los 20.000 millones de ptas. Las estimaciones para los diez primeros meses de 1998 hacen suponer que el nivel global de las inversiones extranjeras en Marruecos bajará sensiblemente en relación al ejercicio _________________________________________________________________________ 16 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 1997. Las inversiones españolas durante este período de 1998 se elevan según el Office des Changes a 382,8 M. DH, lo que representa el 10,2% del total. El nivel de las inversiones españolas podrá alcanzar una cifra mayor tanto por las operaciones de concesión de servicios públicos locales a empresas españolas y participación española en el proceso de privatización, como por los instrumentos financieros puestos a disposición de los inversores españoles (Conversión de la deuda, líneas de crédito muy competitivas y programas de Cofides para Marruecos) Cuadro 8 : Principales inversiones de empresas españolas en 1997-98 EMPRESA SETTAVEX GONVARRI ACTUACIÓN Ampliación de la capacidad de producción Fábrica de acero para electrodomésticos y automóviles CAJAMADRID Ampliación de la participación a través de bolsa en el capital de la BCM ENDESA Participación con la Lyonnaise des Eaux en la distribución de agua y electricidad en Casablanca (Lydec) MARCIAL UCÍN Participación en el proceso de privatización de la SONASID URBASER Participación en el 29% del capital de Redel, compañía de distribución de agua, de electricidad y saneamiento en Rabat ROCA S.A. Ampliación de la fábrica de Settat FRINT ESPAÑA S.A. Almazara GREFUSA Creación con un grupo marroquí de una unidad de fabricación de snacks SOCIEDAD EUROPEA DE Aparcamientos subterráneos en el centro de ESTACIONAMIENTOS Rabat (SABA) PROFIL METAL Fábrica de tubos de metal SOMARA Ampliación de capital de una fábrica de montaje de televisores INERFLEXO Fábrica de embalaje SANTASUSANA Creación de una unidad de tratamiento de postes de madera Fuente: Ofcomes Rabat M. PTAS 4.500 3.000 2.500 2.250 1.790 1.740 1.235 600 375 300 200 120 100 120 _________________________________________________________________________ 17 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Existen algunas iniciativas de colaboración en desarrollo de inversiones a nivel regional. En Febrero de 1998 se firmó un Memorándum de Entendimiento entre la Agencia para la Promoción y el Desarrollo Económico y Social para las prefecturas y Provincias del Norte de Marruecos, institución para el desarrollo de la región creada en 1995, y la Administración de la Junta de Andalucía. En el caso de la Junta de Andalucía la colaboración se canalizaría a través del Instituto de Fomento de Andalucía. La duración del Memorándum es de cuatro años. 4.2. Relaciones financieras bilaterales La cooperación financiera bilateral se apoya básicamente en el Acuerdo de Cooperación Económica y Financiera que fue renovado en febrero de 1996 para el período 1996-2001. Este acuerdo pone a disposición de Marruecos un total de 150.000 millones de pesetas destinadas a la adquisición de bienes y servicios españoles y a la realización de proyectos de interés común. El importe global de 150.000 millones se desglosa en: - créditos del Fondo de Ayuda al Desarrollo (FAD) por valor de 60.000 millones de pesetas 90.000 millones de pesetas en créditos a la exportación en condiciones del Consenso OCDE Esta iniciativa, desarrollada en el marco de los Programas Financieros de carácter bilateral, promueve el tejido industrial del país beneficiario, además de permitir el acceso a estos créditos a una parte del empresariado, que normalmente no se beneficia directamente de las facilidades previstas en los Programas Financieros. Asimismo, permiten a las empresas españolas que operan en Marruecos diversificar y ampliar su clientela, mejorando su competitividad financiera. Estas líneas de crédito son retrotraídas a la banca local por la Dirección General del Tesoro de Marruecos, y aquella canaliza las operaciones hacia los importadores finales de los bienes españoles. Por tanto, la solicitud de financiación se realiza a iniciativa del importador. Las modalidades de utilización de los créditos son: - créditos procedentes exclusivamente del Fondo de Ayuda al Desarrollo créditos mixtos compuestos de crédito FAD y de crédito comercial en las condiciones del consenso OCDE. Créditos comerciales en las condiciones del consenso OCDE. Los importes serán distribuidos uniformemente en tramos anuales. _________________________________________________________________________ 18 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ CESCE mantiene una cobertura sin restricciones en todos los plazos. La forma de utilización es la siguiente: 1) el importador dirige su solicitud de financiación a alguno de los bancos marroquíes autorizados para la gestión de la línea. 2) Dicho banco enviará la solicitud formal de financiación y el contrato comercial firmado a la Dirección General del Tesoro. 3) Si ésta aprueba la operación, solicitará la aceptación española a través de la Oficina Económica y Comercial de España. 4) Una vez aprobada la operación por ambas Administraciones, la Dirección General del Tesoro se pondrá en contacto con el Instituto de Crédito Oficial español (ICO) para disponer del crédito. Además de la financiación a cargo del FAD de la importación de bienes y servicios españoles y tal como se previó en el Acuerdo, se establecieron dos líneas financieras específicas con cargo al FAD con las siguientes características: - 6000 M. Ptas. para la financiación de adquisición de bienes y servicios de origen español por parte de PYMES marroquíes. 3000 M. Ptas. para la financiación de la adquisición de bienes y servicios de origen español por parte de empresas mixtas hispano-marroquíes. a) Línea de crédito para pequeñas y medianas empresas Montante total de la línea: 6000 millones de ptas Objetivo: financiar la adquisición de bienes de equipo y servicios anejos españoles por parte de pequeñas y medianas empresas marroquíes. Límite por operación: el importe mínimo de las operaciones a financiar es de 20 millones de ptas, y el importe máximo no puede superar los 2 millones de DEG (Derechos Especiales de Giro) -equivalente a 395,7 millones de Ptas., a Noviembre de 1998 -. Alcance de la financiación: - el 10 % de los bienes de equipo y servicios ajenos españoles incorporados al proyecto. - hasta un máximo del 10% del montante de bienes y servicios españoles, en concepto de financiación de bienes y servicios incorporados a un proyecto procedente de países terceros. - Hasta un máximo del 15% del montante referido, para la financiación de gastos locales necesarios para el desarrollo del proyecto. Condiciones del crédito: las condiciones aproximadas de retrocesión del crédito al importador marroquí serán las siguientes: _________________________________________________________________________ 19 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ - amortización: 8 años, con un período de carencia de dos años y medio. - Tipo de interés final: en torno al 6,25%. Bancos autorizados a gestionar los créditos en Marruecos: - Banque National du Développement Economique (BNDE) Contacto: Abdelfettah Bakhti ó Mustafá Hani Tel: 00 212- 7705473 – Fax: 00 212 – 7 703706 - Banque Marocaine de Commerce Exterieur (BMCE) Contacto en Casablanca: M´Fadel Elhalaissi Tel: 00 212 2 498174 – Fax: 00 212 2 200514 Contacto en Madrid: Mohamed Benchaib ó Hamuda Radi Tel: 91 5756800 – Fax: 91 4316310 b) Líneas de crédito para empresas mixtas Montante total de la línea: 3000 millones de pesetas. Objetivo: financiar la exportación de bienes de equipo y servicios anejos españoles destinados a la creación, ampliación o modernización de empresas mixtas hispanomarroquíes. Límite por operación: el importe mínimo de las operaciones a financiar es de 20 millones de pesetas, y el importe máximo no puede superar los 2 millones de Derechos Especiales de Giro (equivalente a 395,7 millones de pesetas, a Noviembre de 1998). Alcance de la financiación: - el 100% de los bienes de equipo y servicios anejos españoles incorporados al proyecto. - Hasta un máximo del 10% del montante de bienes y servicios españoles, en concepto de financiación de bienes y servicios incorporados al proyecto procedentes de países terceros. - Hasta un máximo del 15% del montante referido, para la financiación de gastos locales necesarios para el desarrollo del proyecto. Condiciones del crédito: las condiciones aproximadas de retrocesión del crédito al importador marroquí serán las siguientes: - amortización: 8 años, con un período de carencia de 2 años y medio. Tipo de interés final: en torno al 6,25% Bancos autorizados a gestionar los créditos en Marruecos: _________________________________________________________________________ 20 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ -Banque Nationale du Développement Economique (BNDE) Contacto: Abdelfettah Bakti ó Mustafa Hani Tel: 00 212 7 705473 – Fax: 00 212 7 703706 -Banque Marocaine de Commerce Exterieur (BMCE) Contacto en Casablanca: M´fadel Elhlaissi Tel: 00 212 2 498174 – Fax: 00 212 2 200514 Contacto en Madrid: Mohamed Benchaib ó Hamuda Radi Tel: 91 5756800 – Fax: 91 4316310 -Wafa Bank Contacto en Casablanca: Sanaa Drissi Alami Tel: 00 212 2 297282 e-mail: [email protected] Contacto en Madrid: Najib Benjelloun Tel: 91 3744205 – Fax: 91 3746128 _________________________________________________________________________ 21 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ _________________________________________________________________________ 22 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 5. EL PROCESO DE INVERSIÓN El inversor español que desee implantarse en Marruecos puede hacerlo con absoluta libertad en la práctica totalidad de las actividades comerciales, industriales o de servicios. También en la agricultura, aunque en este caso sólo podrá hacerlo en calidad de arrendatario de finca rústica, toda vez que la propiedad de terrenos de vocación agrícola no está permitida más que a las personas físicas de nacionalidad marroquí o personas jurídicas en que todos los socios tengan dicha calidad. También en el sector de la pesca existen limitaciones pues el Ministerio correspondiente sólo concede licencias de pesca a sociedades en que se acredite la participación al 50% de personas físicas marroquíes. 5.1. Formalidades y Costes 1) Declaración de apertura a la autoridad local Carta dirigida a la autoridad local manifestando la intención de establecer la empresa de que se trate en determinado lugar, acompañada de los documentos de identificación de la persona física o jurídica. 2) Declaración de existencia en la Oficina de Impuestos y alta en el impuesto de patente Se declara el comienzo de una actividad económica a los efectos de alta en el impuesto de sociedades o del impuesto general sobre la renta, y el de patente. 3) Inscripción en el Registro de Comercio Es obligatoria. El Registro de Comercio es anexo a la Secretaría del Tribunal de Primera Instancia. La inscripción se realiza mediante documentos acreditativos de la personalidad y actividad del solicitante, y del certificado de “alta en patente”. Supone el pago de una tasa de 150 DH. 4) Afiliación a la Seguridad Social Obligatoria, formalizándose ante la Delegación local de la CNSS (Caja Nacional de la Seguridad Social), mediante formulario con documentos acreditativos. 5) Notificación a la Inspección de Trabajo Por carta informando de la apertura de la empresa, y aportándose para su sellado el Libro de Salarios. En caso de que la implantación se efectúe por creación de una sociedad, habrán de añadirse los trámites referentes a la constitución de la misma, a saber: 6. Certificado negativo de la denominación elegida, solicitado al Registro Central de Comercio, por medio de la Delegación local del Ministerio de Comercio e Industria. Tasas: solicitud, 30 DH.; expedición del certificado, 100 DH. _________________________________________________________________________ 23 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 7. Redacción de estatutos y formalidades de constitución 8. Derechos de registro 9. Depósito legal 10. Inscripción en el Registro de Comercio 11. Publicidad legal COSTE DE LOS FACTORES DE PRODUCCIÓN Salarios: - Salario SMIG...............................7,98 DH/hora. Salario SMAG.............................45 DH/día El salario mínimo por hora trabajada es de 7,98 DH, en el sector industrial, y de 45 DH. al día en la agricultura. La prima por horas extra es un 25% superior al salario normal, excepto en días de fiesta, que sube hasta el 50%. Por la noche, las horas extra aumentan un 50% su prima respecto al salario normal, y en días de fiesta llega hasta un 100%. Combustible: - Gasolina Normal..........................7,42 DH/Litro Gasolina Super y sin plomo..........7,65 DH/Litro Gasoil locomoción.......................4,99 DH/Litro Gasoil Industrial..........................1.999 DH/Tn. Energía eléctrica: - Tarifas de baja tensión (BT): - precio Kw...................................1,25 DH electricidad hora normal y punta..1,00 DH/Hora electricidad hora baja...................0,80 DH/Hora - Tarifas de alta y muy alta tensión (HT): - canon de potencia..........................280 DH/KW/año - canon de consumo: hora punta................................1,03 DH/KW/Hora hora normal..............................0,82 DH/KW/Hora hora baja...................................0,64 DH/KW/Hora _________________________________________________________________________ 24 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ - Tarifas de Media Tensión (MT): - Canon de potencia.....................291 DH/KW/Hora - Canon de consumo: hora punta....................................1,16 DH/KW/Hora hora normal..................................1,07 DH/KW/Hora hora baja......................................0,78 DH/KW/Hora Agua (precio metro cúbico uso industrial) (Casablanca) - Tarifa industrial................................5,63 DH/M3 Canon Fijo......................................84 DH/año 5.2. El Marco legal a) Legislación Mercantil Marruecos ha adoptado muy recientemente una nueva legislación mercantil consistente en: - Código de Comercio , promulgado el 1º de Agosto de 1996 Ley de Sociedades Anónimas, promulgada el 30 de Agosto de 1996 Ley reguladora de las sociedades colectivas, en comandita simple, en comandita por acciones, de responsabilidad limitada y en participación, promulgada el 13 de Febrero de 1997 El nuevo Código de Comercio regula de forma novedosa aspectos tan importantes para las relaciones comerciales y la actividad empresarial como el cheque, que es objeto de una severa protección, y el tratamiento de la empresa en dificultades. En lo que se refiere al nuevo derecho de sociedades, se pueden destacar las características esenciales de los dos tipos más importantes: - anónima: capital mínimo 300.000 DH, con desembolso mínimo del 25% en cuenta bancaria bloqueada en el momento de la constitución y el resto en un plazo máximo de tres años. El número mínimo de accionistas son cinco, y tiene unos trámites de constitución bastante complejo. - responsabilidad limitada: capital mínimo 100.000 DH. El número de socios debe estar entre uno y cincuenta, como máximo, y sus trámites de constitución son mucho más simples que en caso de la anónima (básicamente redacción y firma de los estatutos por los socios y posterior cumplimiento de formalidades generales). _________________________________________________________________________ 25 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ b) Legislación Laboral Marruecos cuenta con una legislación laboral basada en los convenios y recomendaciones de la Organización Internacional del Trabajo (OIT). La contratación de trabajadores puede hacerse libremente, si bien se ha de efectuar una declaración previa al inspector de trabajo correspondiente, constando nombre y apellidos, dirección y nacionalidad, razón social y domicilio de la empresa, dirección del centro de trabajo, naturaleza de la actividad, día de descanso semanal, y número estimado de trabajadores a contratar. La legislación marroquí por decreto del 23.10.1945 establece un Estatuto-tipo del trabajo que, entre otras cosas, reglamenta: la contratación, el período de prueba, el despido, las vacaciones, etc. c) Legislación Fiscal 1) Impuesto de Sociedades: el tipo impositivo es del 35%, 39,6% para las sociedades crediticias, excepto las de leasing y seguros. Según el Código de Inversiones, las empresas exportadoras de bienes o servicios se benefician de la exención total del I.S. durante los cinco primeros años y de una reducción del 50% para los años siguientes. Los dividendos y otros ingresos pagados a compañías extranjeras o a particulares están sujetos a un impuesto de withholding del 10%, a menos que un tratado sobre imposición especifique tasas inferiores. 2) Impuesto General sobre la Renta: existe el mismo beneficio que en el caso anterior para las empresas exportadoras, aplicándose siempre a la cifra de negocios de exportación. Hay cinco escalas de imposición, con un tipo máximo del 41,5%. 3) TVA (Tasa sobre el Valor Añadido): tipo normal 20%, productos de primera necesidad y operaciones de crédito 7%. 4) Impuestos de Patente: 10% valor del alquiler anual de los establecimientos industriales, grava a personas con actividad comercial o industrial no exenta por ley. 5) Tasas urbanas: el tipo impositivo sobre bienes inmuebles es del 13,5% del valor de arrendamiento. 6) Tasa de edilidad: 10% del valor de arrendamiento normal de los inmuebles ubicados dentro de los límites de los centros urbanos, 6% para los ubicados en zonas periféricas. 7) Participación en la Solidaridad Nacional (PSN): grava los beneficios y rentas totalmente exentos del Impuesto de Sociedades y del impuesto sobre plusvalías inmobiliarias, con un 25% sobre dichos impuestos. _________________________________________________________________________ 26 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 5.3. Régimen de Importación general y Gravámenes El programa de ajuste estructural emprendido por Marruecos en 1983 promovió, entre otras cosas, una reducción progresiva de la protección del mercado. Después de sucesivos recortes, el tipo arancelario varía en la actualidad entre el 2,5% y el 45%. A este arancel hay que añadir la Deducción Fiscal a la Importación (Prélèvement Fiscal à l'Importation o PFI),fijo y general de 15%, el Impuesto sobre el Valor Añadido (Taxe sur la Valeur Ajoutée o TVA) de 20%, las Tasas Interiores sobre el Consumo y la Tasa Parafiscal a la Importación del 0,25%. El valor en aduana se determina en función del valor al contado y al por mayor en el país de origen, más todos los gastos soportados hasta su presentación en la oficina de aduanas (transporte, seguro, tasas portuarias, etc..), sin contar los derechos arancelarios ni los gastos de almacenaje. En la práctica, en el 99% de los casos, la mercancía se despacha conforme al valor declarado (precio pagado o por pagar según factura) o según un valor de referencia cuando el producto esté incluido en una lista reducida de la Administración de Aduanas para productos puntuales. A) GRAVÁMENES Arancel (Droit de Douane) Varían del 2,5% al 45% pasando por unos tipos de 10%, 17,5%, 25% y 35% según la naturaleza del producto.Sin embargo, la importación de bienes de equipo, materiales y utillajes así como sus partes, piezas de recambio y accesorios necesarios para la promoción y desarrollo de la inversión y soporta unos derechos entre el 2,5% y el 10% ad-valorem. Deducción fiscal a la importación (Prélèvement fiscal à l`importation PFI). Se aplica a las mercancías importadas, con un tipo del 15%. Está exenta de esta deducción la importación de bienes de equipo, materiales y utillajes así como sus partes, piezas de recambio y accesorios necesarios para la promoción y desarrollo de la inversión. Tasa sobre el valor añadido (TVA) Se aplica a toda operación de importación así como a las de naturaleza industrial, comercial, artesanal o aquellas que atañen al ejercicio de una profesión liberal en Marruecos. El tipo normal es el 20% para todos los bienes y servicios, salvo para los exentos o con tasas especiales. La tasa de 14% se aplica a las operaciones de empresas de construcción, de profesiones liberales, de transporte de viajeros y mercancías, etc. Finalmente, la tasa de 7% se aplica a los bienes o servicios tales como el agua, la electricidad, los hidrocarburos, los productos farmacéuticos, el aceite, las conservas, etc. _________________________________________________________________________ 27 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Tasas Interiores sobre el consumo Estas tasas específicas se aplican a ciertas categorías de mercancías, importadas o producidas localmente, como las limonadas, vinos, cervezas, aguas minerales, azúcar, etc. Tasa parafiscal a la importación La tasa es de 0,25% ad-valorem y se aplica a todas las mercancías importadas con algunas salvedades. B) REGÍMENES ECONÓMICOS ADUANEROS Su objeto es la promoción de las exportaciones, y son los siguientes: 1) Depósito aduanero: podrá ser a la importación, permitiéndose almacenar mercancías bajo el control de la Administración de Aduanas e Impuestos Indirectos, o a la exportación. 2) Admisión temporal: supone la entrada de materias primas o productos semitransformados para su incorporación a un proceso productivo. Las mercancías pueden permanecer en este régimen por un período inicial de 6 mese, hasta un máximo de dos años. 3) Importación temporal: permite la entrada en territorio marroquí en suspensión de derechos, tasas y restricciones, de ciertos materiales que serán exportados en idéntico estado al de su entrada tras su utilización. Es necesaria la obtención de la Autorización Previa de Importación Temporal otorgada por la Administración de Aduanas. Todos los materiales se pueden beneficiar, con las salvedades del artículo 115 del Código de Aduanas. 4) Tráfico de perfeccionamiento a la exportación: permite la exportación provisional fuera del territorio aduanero marroquí de productos que deban ser transformados o recibir una incorporación de mano de obra en el extranjero. 5) La exportación temporal: el régimen es el de la importación temporal, pero en sentido contrario. 6) Tránsito: permite el transporte en territorio aduanero marroquí de mercancías bajo control aduanero. 7) Devolución de derechos (draw back): 8) Depósito industrial franco _________________________________________________________________________ 28 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ C) PROCEDIMIENTO DE IMPORTACIÓN Las condiciones necesarias para la obtención de un título de importación son las siguientes: - tener un domicilio social en Marruecos inscribirse en el Registro Central de Importadores (Fichier Central des Importateurs) del Ministerio de Comercio Exterior y obtener la “Tarjeta del Importador”. Remesa Documentaria Existen cuatro clases de documentos principalmente: 1) Facturas: proforma (necesaria para la obtención del título de importación) y definitiva (mencionando número, fecha, nombre y dirección del exportador e importador, términos comerciales contrato, cantidad y peso de la mercancía, precio unitario y total, país de origen, cantidad de bultos, moneda de facturación y forma de pago). 2) Documentos relativos al transporte: aviso de llegada, conocimiento de embarque y CMR (título de transporte por vía terrestre), Carta de transporte aéreo. 3) Documentos relativos a la oficina de cambios: Declaración de importación (engagement d´importation), licencia de importación (certificat d´importation) y certificado bancario. 4) Documentos relativos a la mercancía: Declaración Única de Mercancías (DUM), certificado de origen, lista de embalaje (Liste de Colissage), certificado sanitario. _________________________________________________________________________ 29 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ _________________________________________________________________________ 30 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 6. LA FINANCIACIÓN DE LA INVERSIÓN La circular del Bank Al Maghrib, del 15 de Febrero de 1996, establece que los tipos de interés deudores aplicables a operaciones de crédito se negociarán libremente por los bancos y sus clientes. Los tipos de referencia son los siguientes: - hasta dos años: 9,25% - a más de dos años y menos de siete: 9,50% - a más de siete años: 10,25% - Crédito a la Exportación: 8% - Crédito bancario de nivelación: 9,25% sobre 5 a 12 años A los tipos anteriores los bancos añaden su margen de beneficio y el IVA. Existen diversos programas y medios para proceder a la financiación de la inversión. Exponemos a continuación los más importantes: 1) FINANCIACIÓN DE LAS PYMIS- PYMES Créditos a medio plazo redescontables concedidos a las PYMES Objeto: Todo proyecto de inversión para la creación , ampliación o modernización de empresas que produzcan bienes o presten servicios destinados al mercado local o a la exportación. Beneficiarios: empresas cuyo balance total no sea superior a 15 millones de Dhs y cuyo programa de inversión no sobrepase los 7,5 millones de Dhs. El proyecto de inversión comprende: los gastos de establecimiento, las inversiones físicas, incluido el terreno, y las necesidades del fondo de maniobra de puesta en marcha o adicional. El valor del terreno no debe sobrepasar el 25% del PI y el valor de las necesidades del fondo de maniobra no debe ser superior al 20% del PI , salvo justificación debidamente autorizada. Cuantía: 70% del programa de inversión, sin sobrepasar los 15 millones de Dhs. Los fondos propios deben intervenir como mínimo en un 30% en la financiación del PI. Este porcentaje puede reducirse al 15% en los casos en los que este programa esté cofinanciado por un préstamo participativo del Bank Al Amal. Duración: siete años como máximo (incluído el período de gracia de dos años como máximo) _________________________________________________________________________ 31 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Tipo de interés: 11%. Garantías: los bancos son libres de exigir las garantías que estimen necesarias con vistas a cubrir sus riesgos. 2) LÍNEA DE CRÉDITO CONJUNTA UNIÓN EUROPEA / BANQUE POUR LA PROMOTION DE L´EMPLOI EN LAS PROVINCIAS DEL NORTE: CRÉDITO CHAMAL Objeto: Financiación conjunta (UE/Bancos) de la creación de pequeñas empresas que operan en sectores productivos, cuya explotación principal esté obligatoriamente en alguna de las wilayas y provincias del Norte ( Larache, Xauen, Oujda, Alhoceima, Taounate, Tetuán, Nador y Taza) Beneficiario: cualquier persona física (sin límite de edad) o jurídica del sector privado. Cualquier actividad excepto negocios, profesiones liberales y promoción inmobiliaria. Programa financiable: el coste global del programa de inversión no debe sobrepasar los 5 millones de DH. Cuotas de financiación: la aportación del promotor debe representar como mínimo un 10% del programa de inversión. El préstamo conjunto se reparte de la siguiente forma: - parte concedida por la UE: máximo 40% del programa de inversión con un límite de 1 millón de DH. - parte concedida por el banco: 50% del programa de inversión Duración: Parte de la UE: 20 años con una carencia de 10 años. Parte del banco: máximo 10 años con una carencia de 2 años. Intereses: Parte de la UE: 0% Parte del banco: 9% para proyectos que no sobrepasen los 2,5 millones de DH. y 11% para los superiores. Línea agotada; puede renovarse. 3) ECIP ( European Community Investment Partners) Instrumento financiero de la Unión Europea destinado a promover las empresas conjuntas y los proyectos de privatización e infraestructura privada en Países Menos Desarrollados (PMD). Ofrece cinco “ventanillas” financieras para apoyar las sucesivas fases de creación y _________________________________________________________________________ 32 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ desarrollo de empresas mixtas. Las empresas pueden acceder a tres de ellas que se diferencian por el tipo de operación que se pretende financiar. Ventanilla 2: estudios de viabilidad o plantas piloto Beneficiarios: empresas que deseen acometer una empresa conjunta, una privatización o un proyecto de infraestructura privada. Características: anticipo sin intereses, transformable en subvención en determinadas condiciones. Financiación: hasta el 50% de los costes elegibles; en determinadas ocasiones hasta el 100%. Con un límite de 250.000 euros ( 10.000 euros para los estudios preliminares). Ventanilla 3: necesidades de capital de la empresa conjunta Beneficiarios: empresas conjuntas establecidas en países elegibles por socios de la UE y de los países elegibles y empresas locales que operen bajo un acuerdo de licencia y asistencia técnica con una empresa de la UE. Características: participación en el capital o préstamo participativo. Financiación: hasta el 20% del capital de la empresa conjunta, con un límite de 1 M. de euros. La institución financiera debe cofinanciar el proyecto. Ventanilla 4: formación y asistencia técnica a la gestión Beneficiarios: ídem que en ventanilla 3. Características: préstamo sin intereses para grandes empresas; subvención para pymes. Financiación: hasta el 50% de los costes elegibles; con un límite de 250000 euros. La institución financiera debe cofinanciar el proyecto. Condiciones generales Límite: el límite máximo acumulable por proyecto es de 1 M. de euros. Solicitudes: el beneficiario debe presentar su solicitud proforma a la UE a través de una de las instituciones financieras de la red ECIP compuesta por bancos comerciales, industriales o de desarrollo. Las entidades financieras españolas que pertenecen a la red ECIP son : _________________________________________________________________________ 33 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Banco Bilbao Vizcaya (BBV) Banco Exterior de España (BEX- Argentaria) Banco de Santander Central Hispano (BSCH) Banco de Sabadell Compañía Española de Financiación al Desarrollo (COFIDES) Las entidades marroquíes que pertenecen a esta red son : Banque Marocaine du Commerce Exterieur (BMCE) Banque Marocaine pour le Commerce et l´Industrie(BMCI) Wafabank 4) CAPITAL- RIESGO DEL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES (BEI) a) Para socio marroquí: Características: el capital-riesgo BEI se utiliza prioritariamente para poner a la disposición de las empresas privadas marroquíes fondos propios, especialmente aquellas a las que se asocien personas físicas o jurídicas de un estado de la UE. En el marco del IV Protocolo Financiero UE/Marruecos, la dotación actual es de 20 millones de DH. Beneficiarios: promotores marroquíes de sociedades establecidas en joint-venture con empresas europeas. Financiación: hasta 50% de la aportación de capital a realizar por el socio en alguna de las dos formas siguientes: - al promotor, por un montante máximo de 3 M. DH para proyectos que no superen los 30 M. DH. A la institución financiera, para su participación en capital, para proyectos que no superen los 100 M. DH. Las dos formas de financiación se pueden acumular, pudiendo alcanzar 10 M. DH. como máximo. La remuneración del capital aportado dependerá de los dividendos que produzcan las participaciones correspondientes. La devolución se realizará en base al valor actualizado de las participaciones correspondientes, siempre dentro de un plazo máximo de 20 años Solicitudes: ante alguna de las instituciones financieras autorizada por el BEI. _________________________________________________________________________ 34 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ b) Para socio europeo: Características: Instrumento para financiación de fondos propios, reservado a los socios europeos en proyectos de asociación con empresas de terceros países mediterráneos. La dotación actual es de 9 M. DH. Beneficiarios: promotores europeos de sociedades establecidas en joint-venture con empresas de Marruecos, para la creación, rehabilitación o ampliación de empresas de los sectores productivos. Financiación: hasta 50% de la aportación de capital a realizar por el socio europeo y por un montante máximo de 1 M. euros. La remuneración del capital aportado dependerá de los dividendos que produzcan las participaciones correspondientes. La devolución se realizará en base al valor actualizado de las participaciones correspondientes, siempre dentro de un plazo máximo de 20 años. Solicitudes: ante alguna de las instituciones financieras autorizada por el BEI. La demanda de financiación debe realizarse paralelamente a la del socio local. No es estrictamente necesario un socio marroquí para invertir en Marruecos, aunque sí es muy recomendable. Las tasas de beneficios pueden llegar a alcanzar un 30%. 5) COFIDES COFIDES es una sociedad anónima de capital mixto, con un 60% de capital público y un 40% de capital privado. Sus accionistas son : El Instituto Español de Comercio Exterior (ICEX), El Instituto de Crédito Oficial (ICO), el Banco Exterior de España (BEX), Empresa Nacional de Innovación (ENISA), el Banco Bilbao Vizcaya, El Banco Santander Central Hispano, Argentaria y el Banco de Sabadell. Su objetivo es contribuir al desarrollo económico de los países menos desarrollados, estimulando las inversiones productivas por parte de empresas españolas. Con tal fin, COFIDES cofinancia los proyectos de inversión de empresas mediante préstamos o participaciones en capital. Además, moviliza recursos financieros de la Unión Europea y de otras instituciones, y gestiona todas las ventanillas del programa ECIP (European Community Investment Partners). 6) CONVERSIÓN DE LA DEUDA EN INVERSIONES _________________________________________________________________________ 35 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Por último, hay que citar el Programa de conversión de la deuda pública marroquí en inversiones privadas, por un importe de 10.875 millones de ptas. Con España, firmado en diciembre de 1996. Otro aspecto importante es la conversión de la deuda. En el año 1996 se reinvirtieron 6250 millones de Ptas. de deuda española; en el año 1997 la inversión superó los 4000 millones. En el sistema de conversión de la deuda ganan las tres partes: España, al cobrar por adelantado una deuda a largo plazo, Marruecos, porque gana menos ya que lo hace en dirham, aunque por adelantado, y el empresario, que consigue hasta un 12% de subvención. Las inversiones elegibles son inversiones en capital que benefician a todos los sectores de actividad económica para financiar un proyecto nuevo, la ampliación de un proyecto ya existente, así como la toma de participaciones en empresas marroquíes. Las solicitudes de autorización deben dirigirse o bien directamente al Ministerio de Finanzas e Inversiones Extranjeras del Reino de Marruecos, en cuyo caso una copia de la solicitud de autorización deberá ser dirigida a la Oficina Comercial de la Embajada de España en Rabat, o bien a través del Ministerio de Economía y Hacienda en España. Las solicitudes de autorización serán tramitadas por parte de las autoridades marroquíes sobre la base de una apreciación global del interés del proyecto de inversiones para la economía marroquí. En un plazo de 30 días a partir de la recepción de las autoridades marroquíes de la solicitud de autorización, el Ministerio de Finanzas e Inversiones Exteriores notificará su decisión al solicitante. Después, todo inversor que haya obtenido la autorización escrita por parte de las autoridades marroquíes presentará su solicitud de compra al Ministerio de Economía y Hacienda. Este mecanismo, que ha tenido gran éxito entre los inversores españoles y que se encuentra en la actualidad prácticamente agotado, al tiempo que reduce la deuda externa marroquí supone una reducción del coste financiero de la inversión aproximadamente un 10%. El importe del programa representa el límite máximo permitido por el Club de París para este tipo de operaciones. Se está a la espera de que dicho Club adopte una decisión sobre la ampliación de dicho límite. _________________________________________________________________________ 36 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 7. ENTREVISTAS Entrevista 1: EUROMAROC ENTREPRISE 2, Rue Ibnou Al Amid Quartier Palmier 20100 Casablanca Tel: 212-2-256025 Fax: 212-2-235034 e-mail: [email protected] Sr. Maurice Wiener Coordinador de Recursos Humanos y Asociaciones profesionales Euro Maroc Entreprise es un proyecto financiado por la Comisión Europea, cuyo objetivo principal reside en la prestación de servicios a PYMES marroquíes que desean desarrollar o mejorar su posición competitiva. Fundamentalmente las empresas que demandan su servicio provienen de los sectores agroalimentario y textil. Actualmente, la Comisión Europea cuenta con proyectos del mismo tipo en otros países de la cuenca mediterránea, como Siria, Jordania, Túnez, Palestina y Egipto. Existen unas condiciones mínimas para que las empresas se beneficien del programa: que sea PYME, que no sea de reciente creación ( de tres a cinco años de actividad), que no sea multinacional, y que no forme parte de los sectores de agricultura o pesca. La intención es la creación de valor añadido en empresas de tipo manufacturero. Nunca se financia la maquinaria, siendo su activo más importante los programas de formación, insistiendo en la calidad, seguridad y acompañamiento, la comunicación y la promoción y creación de servicios de consultoría en Marruecos. El programa se desarrolla a través de diferentes fases: en primer lugar se realiza una labor de prediagnóstico, intentando determinar las necesidades básicas de la empresa en cuestión, a través de la realización de una visita preliminar. Ha comenzado a desarrollarse en el mes de febrero de 1999, habiéndose realizado unos 200 contactos con empresas, de las que han sido seleccionadas 85. Hay que reseñar que de la totalidad del servicio, la empresa paga entre un 20 y un 30% (aunque el prediagnóstico es gratuito). El programa tiene tres ejes prioritarios. Un primer eje vertical sería la puesta al día, a través del prediagnóstico. El eje horizontal sería la determinación de la situación de partida y de los puntos a desarrollar. Finalmente, la fase práctica incluiría la puesta en marcha de acciones (por ejemplo el desarrollo de la contabilidad empresarial, o de la organización de la producción). El plazo marcado en principio para su desarrollo es de cinco años. _________________________________________________________________________ 37 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Otro aspecto fundamental sería el de las asociaciones profesionales, con el objetivo de mejorar la competitividad a nivel sectorial, tanto a nivel interno (capacidad de gestión) como de comunicación externa. Son importantes los proyectos de partenariado, relaciones con asociaciones extranjeras. _________________________________________________________________________ 38 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 2: CGEM (Conféderation Générale des Entreprises du Maroc) Angle Av. des FAR et Rue Mohammed Errachid Tel: 212-2-252696/97/98/99 Fax: 212-2-253839 e- mail: [email protected] web site: www.cgem.org Sr. Omar Oukrid Gerente de Formación, Documentación y Asesoría de inversiones La patronal marroquí fue creada en 1941, y cuenta con 2000 asociados directos y otros 13000 vía asociaciones profesionales. Representa a 20 federaciones territoriales. Las inversiones más importantes en Marruecos , actualmente, se llevan a cabo en los sectores agroindustria, de química y paraquímica, plásticos, y equipamiento industrial en general. A nivel privado, los inversores extranjeros se centran en los sectores de infraestructuras (carreteras, pantanos, electrificación), turismo y microelectrónica. Entre los ejemplos se podrían citar las fuertes inversiones que está efectuando la empresa coreana DAEWOO, en los sectores de automóvil y turístico (adquisición del Rabat Hilton), por un importe superior a los 500 M$, o las que la constructora francesa BOUYGUES llevará a cabo en las importantes obras del puerto de Tánger. Ante el horizonte temporal del año 2010, en la que se creará una zona de librecambio entre la UE y los países de la orilla sur del Mediterráneo, los sectores a desarrollar son básicamente dos: las manufacturas y las industrias. Los sectores textil, de cuero y del automóvil también son estratégicos, y el primero de ellos sufrirá la competencia de los productos de otros países. El 68% de las exportaciones marroquíes tienen por destino la UE. Las inversiones de la UE se llevan a cabo a nivel institucional a través del programa MEDA, si bien éste no está operativo (comenzó en 1996) y sólo se han recibido los fondos culturales. Condicionantes políticos hacen que los fondos estén bloqueados, contrariamente a lo que ocurre con el Plan de Desarrollo del Norte de Marruecos, que también recibe ayuda de la UE, y que ya se ha puesto en marcha por decisión política (promoción de la región para evitar la inmigración hacia Europa). Dentro de los procesos de privatización, Telefónica está interesada en la 2ª licencia de telecomunicaciones. La oferta de licitación tendrá lugar a finales del mes de Febrero de 1999. España se mantiene en el segundo lugar entre los países inversores, después de Francia. En los puertos de Agadir y Tan Tan se están desarrollando proyectos de industrias _________________________________________________________________________ 39 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ de transformación de pescado, entre empresas españolas y marroquíes. Se prevé una difícil renovación del acuerdo pesquero con Marruecos, al menos en las condiciones actuales. Otro objetivo progresivo es la reforma de la Charte des Investissements, del año 1995 y reformada en 1997. Dicha carta divide en tres listas (A, B y C) los tipos de productos, con diferente tipo de imposición. El objetivo es disminuir aún más los mismos. _________________________________________________________________________ 40 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 3: SPPP / Societé de Prise de Participacion et Partenariat – Moussahama 7, Boulevard Moulay Youssef 20000 Casablanca Marruecos Tel: 212-2-293260/61 Fax: 212-2-293264 e- mail: [email protected] Mahcine Bakkali Director La sociedad Moussahama fue creada en 1990, a iniciativa del BEI (Banco Europeo de Inversiones). Su capital es de unos 140 millones de DH. Actualmente sus accionistas principales son la BCP (Banque Centrale Populaire), la sociedad francesa PROPARCO (filial de la Agencia Francesa de Desarrollo)y la española COFIDES (Compañía de Financiación del Desarrollo), con un 5% aproximadamente (todavía no desembolsado), y que por vez primera adquiere participación en una sociedad fuera del espacio iberoamericano. La empresa se define como una sociedad de capital – riesgo, cuya intención básica consiste en invertir en empresas marroquíes localizadas básicamente en el sector productivo de la economía, no incluyéndose ni inmobiliarias o ligadas a actividades inmobiliarias, ni de negocios (del tipo import-export), ni servicios. Se toman participaciones minoritarias (nunca superiores al 50%), con una duración entre cuatro y siete años. Existen dos tipos de intervención en estas sociedades: - el capital – creación: empresas de nueva creación el capital. Desarrollo: empresas ya creadas Actualmente están en marcha proyectos que afectan a 11 empresas, de sectores tan variados como aerolíneas, biotecnología, sector farmacéutico, complementos industriales, etc. Las empresas son seleccionadas cuidadosamente, y se ven sometidas a diferentes filtros que determinan su validez para el proyecto. La participación de empresas españolas en los proyectos no está convenientemente desarrollada, a pesar de que entre los accionistas de la compañía se encuentra la sociedad pública COFIDES. Recientemente se intentó sacar adelante un proyecto con la empresa TESINPEX de Tánger, y con participación española, pero finalmente no se concretó. De cara al horizonte de zona de librecambio en el año 2010, faltan los buenos promotores, y se hace necesaria la promoción del capital humano, y una adecuada toma de conciencia. _________________________________________________________________________ 41 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 4: Oficina Comercial Embajada de España 33, Rue Faidi Khalifa Casablanca Tel : 212 -2- 313118 Fax: 212 -2- 313270 Concha Vallejo Agregada Comercial Las inversiones de las empresas españolas en 1999 se concentrarán en una serie de sectores. Entre ellos destacan los de electrificación rural, infraestructuras (abastecimiento de aguas, gestión de basuras) y empresas asociadas al sector. Dentro de los proyectos de infraestructuras podrían destacar los asociados a la realización del nuevo puerto de Tánger, o a los proyectos de colaboración que tiene Renfe. También en la zona del Norte se está llevando a cabo un importante proyecto en torno a la carretera costera del Mediterráneo (Rocard). Se ha creado recientemente la Agencia de Desarrollo del Norte de Marruecos, por la que empresarios andaluces y valencianos, principalmente, han mostrado gran interés. La Comunidad de Andalucía se puede beneficiar de los fondos INTERREG, para desarrollo de regiones fronterizas de la UE. En todo caso, dicha Agencia todavía no se ha dotado de los fondos necesarios. El sector turístico es igualmente interesante, tanto en la toma de gestión de hoteles como en la construcción de nuevos. El sector energético también es interesante, sobre todo en cuanto a la energía eléctrica, cogeneración, y energías alternativas. Proyectos importantes llevan a cabo ALSA, con su implantación en Marrakech gestionando el transporte público. También otras ciudades proyectan privatizaciones de servicios de transporte públicos (Meknès, Fez). Tabacalera quiere instalarse en el puerto de Tánger, y ha mostrado interés en la privatización de la empresa pública Régie des Tabacs. Telefónica está interesada en el segundo operador de telefonía y en la privatización de Ittisalat al Magreb (compañía de telefonía pública). Asimismo, existen proyectos importantes en torno a la implantación de una cadena de supermercados- Superdiplo-, de una empresa de embalajes plásticos (Continental PET), y el sector textil también tiene un importante potencial de desarrollo. Settavex ha realizado recientemente una ampliación de capital. El mecanismo de conversión de la deuda está aprovechado principalmente por grandes empresas, como Gonvarri, Settavex o Somaca. COFIDES se ha reservado un tramo para pymes (unos 1250 millones), que ahora van a poder acceder a dicho mecanismo de _________________________________________________________________________ 42 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ conversión de deuda. Paras las pymes existe asimismo la línea ICEX- COFIDES para Marruecos (la otra es para la India), y la línea ICO para medianas empresas. _________________________________________________________________________ 43 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 5: Cámara Española de Comercio de Tánger Av. Habib Bourghiba 85 Tel: 212-9-930171/935442 Fax: 212-9-947553 Iñigo López-Carrasco Rodríguez Director Una de las tareas principales de la Cámara Española de Comercio en Tánger se centra en la realización de encuentros empresariales, en los que participan pequeños grupos de empresas, y que pueden ser de tipo sectorial o multisectorial. En 1998 se celebraron encuentros sobre agroindustria (Noviembre) y sobre pesca (en Julio). En el presente año, se proyectan encuentros con la Cámara de Comercio de Jaén, en torno a los sectores de aceituna, aceite, mueble y construcción textil (a finales de Abril) y con Excal (Empresa Exportadora de Castilla y León), sobre maquinaria agrícola (Junio). Además, también reciben consultas diversas, fundamentalmente referidas a información sobre instalación industrial de empresas. Otras actividades serían la realización de seminarios, entre los cuales habría que destacar el organizado sobre euro en el pasado año, que tendrá continuidad este año en colaboración con las Cámaras de Comercio francesa y alemana, o la entrega de premios anuales a empresas. Entre los proyectos destacables en Tánger, se ofrece apoyo al sector de obras públicas interesado especialmente en el nuevo puerto de la ciudad, y en la realización de la nueva zona franca (de esta última se asegura que para el mes de Agosto habrá disponible unas 40 hectáreas). La Agencia de Desarrollo del Norte de Marruecos realiza sobre todo una labor de promoción y sirve como nexo unión de ministerios, aunque adolece de lentitud en la gestión de fondos y trámites administrativos, puesto que se trata de una novedad legislativa. En su financiación se busca la ayuda del BEI (Banco Europeo de Inversiones), para la zona franca de Tánger especialmente, contando también con la participación de agentes privados marroquíes, como los bancos BMCE y BCM. Dicha Agencia ha llegado a acuerdos con la Junta de Andalucía, en torno a proyectos de formación y cooperación en las comunidades urbanas de Tetuán y Xauen. Entre los proyectos españoles más destacables en la zona del norte de Marruecos se podrían citar los siguientes: la autopista de Larache a Sidi el Yamani , a cargo de Dragados y Construcciones S.A., o la realización por parte de la empresa INYPSA (Informes y Proyectos) de un estudio sobre el desarrollo de la región. Proyectos a corto plazo serían el saneamiento, abastecimiento de agua y electricidad en Tánger y Tetuán, la carretera costera hasta Argelia, de la cual se han licitado ya tramos. El transporte público también suscita interés, y quizá se realice algún encuentro en torno al sector. Un proyecto aprobado el pasado año fue el de la central de ciclocombinado de gas en la que participan Endesa y Gas _________________________________________________________________________ 44 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Natural, en sociedad con Eléctricité de France. Respecto a la conexión eléctrica con España, se ha tendido un cable para proveer a los dos lados. Se inauguró el año pasado, y tiene la participación de la REE (Red Eléctrica Española) dentro del marco de la realización del gasoducto Magreb – Europa. _________________________________________________________________________ 45 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 6: OFEC (Office des Foires et Expositions) 11, Rue Boukra (ex Jules Mauran) Casablanca Tel: 212-2-271545/271664 Fax: 212-2-264849 e-mail: [email protected] http: www.ofec.co.ma Sr. A. Mourid Responsable Administración General La OFEC (Office des Foires et Expositions) fue creada en 1937, y es un organismo público dependiente del Ministerio de Comercio e Industria. Se trata del único organismo público de estas características, pues en otras áreas de Marruecos el sector ferial no está aún convenientemente desarrollado. En su sede de Casablanca se celebran dos tipos de ferias: las organizadas directamente por la OFEC, y las organizadas por el sector privado, que alquilan los locales de la OFEC. Existen igualmente las ferias abiertas al público, que registran una alta participación, y que se realizan con carácter estacional (primavera -verano- otoño), y los salones profesionales, dedicados especialmente a las empresas. Entre las Ferias que se celebran, se pueden destacar por su importancia: - SIT EXPO “Salon International de l´Informatique et de Télécommunication” (7 a10 Abril). SEA MER “Salon International de la Mer” (5 a 9 de Mayo) ITMAM “Salon des Finitions Bâtiment et du Second Oeuvre” (7 a 10 de Octubre) SIELEC “Salon International de l´Electricité l´Electronique et l´Eclairage” (28 a 31 de Octubre) ALITEC “Salon International de l´Alimentation et de la Technologie Alimentaire”(11 a 14 de Noviembre) Un importante número de ferias se realizan con carácter bianual, teniendo lugar principalmente en los años pares. La OFEC participa a nivel internacional como miembro de la UFI (Union des Foires Internationales), de BIE (Bureau International des Expositions), y es miembro fundador de la Asociación de Ferias Mediterráneas, que agrupa a Ferias de ambas orillas del Mediterráneo, localizándose el secretariado general de dicha organización en Barcelona. Han colaborado con la Fira de Barcelona, y con la sociedad PROSEMA, que se encarga de la gestión de Ferias celebradas en Barcelona. Asimismo, han colaborado puntualmente con _________________________________________________________________________ 46 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ la Feria de Bilbao, sin que por el momento hayan tenido relaciones con IFEMA (Institución Ferial de Madrid). Existe el proyecto de construir un nuevo recinto ferial al lado del aeropuerto Mohammed V, en Nouzzeur, con capacidad suficiente para albergar la demanda existente. _________________________________________________________________________ 47 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 7: Dirección de Inversiones Exteriores Ministerio de Finanzas e Inversiones Exteriores 23, Rue Hounaine Angle Rue Michlifin Agdal Rabat Tel: 212-7-673566 Fax: 212-7- 673420 e-mail: [email protected] Sr. Kilito Jefe de División zona Europa El señor Kilito considera que la estabilidad política y macroeconómica de Marruecos son inmejorables condiciones para invertir en el país. El proceso de apertura económica ha llevado a la progresiva liberalización de precios, y al equilibrio macroeconómico basado en el dominio de la inflación. Y el horizonte económico de la zona de librecambio del año 2010 supone una oportunidad para Marruecos, país destinado a enlazar Europa con África y a servir de trampolín para los intercambios económicos entre dichas áreas. El principal impulso a las inversiones viene dado a través de tres principios inspiradores del sistema: que es automático (disminución de gestiones aduaneras), que es simple, y que es uniforme. Con objeto de cumplir con dichas principios rectores se creó la Dirección de Inversiones Exteriores, y se proyecta la creación en el corto plazo de una agencia dependiente directamente del primer ministro que promueva aún más el crecimiento de las inversiones. Entre las empresas españolas con las que la DIE ha trabajado, figuran Settavex, Fagor, Roca o Gonvarri, y predominan las empresas del País Vasco y de la Comunidad Valenciana (interesada especialmente en el sector agroalimentario). Las inversiones extranjeras más interesantes se localizan en cinco sectores concretos: 1) Turismo: hay mucho por hacer, no solamente a nivel de operadores, sino también a largo plazo y con mayor implicación financiera, como han demostrado los proyectos de Accor o de Sol Meliá. Marruecos recibe unos dos millones de turistas al año, lo cual da prueba de la potencialidad del mercado. 2) Tecnologías de información (incluyendo electrónica y sectores similares). Existe una mano de obra cualificada y competente. Ejemplo de ello sería el importante estudio de inversión llevado a cabo por la empresa Thompson. 3) Textil: existe ya una base productiva aunque la situación industrial está poco integrada, y falta por desarrollar un adecuado know-how. 4) Automóvil: se proyecta en un plazo de cuatro o cinco años la fabricación de unos 200.000 coches por año. Existiendo importantes proyectos empresariales de Fiat y Daewoo, es necesario poner el acento en el sector de la industria auxiliar (componentes). _________________________________________________________________________ 48 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 5) Infraestructuras: se proyecta la construcción de 100 km. De autovía anuales. También los suministros eléctricos y el saneamiento ocupan lugar importante. Ya en Rabat opera la compañía Consortium, que tiene participación española. _________________________________________________________________________ 49 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 8: CEOE (Confederación Española de Asociaciones Empresariales) 23, Bd. Mohamed Abdouh Casablanca 20100 Tel: 212-2-983042 Fax: 212-2-253845 Rafael Carrión Amate Delegado en Marruecos La delegación de la CEOE en Marruecos se abre desde septiembre de 1996 hasta septiembre de 1997, en un primer plazo, y desde Abril de 1998 hasta la actualidad, en un segundo. Su creación se debe a un acuerdo con la organización patronal marroquí, la CGEM (Conféderation Générale des Entreprises du Maroc). Con objeto de coordinar la actuación de ambos organismos, se ha creado un Comité hispano-marroquí, copresidido por un representante de la CEOE y otro de la CGEM. La financiación del programa se debe a la AECI (Agencia Española de Cooperación Internacional). El objetivo básico de actuación reside en la realización de proyectos de cooperación empresarial, fortalecimiento de las asociaciones profesionales, asesoramiento y creación de empresas, y apoyo institucional y profesional a inversiones españolas. Importantes proyectos con los que se ha trabajado son la implantación de la sociedad Gonvarri en Marruecos, de Fagor y de Roca, de Frint (aceite), de Grefusa (snacks y aperitivos), de Saimopack, de Alsa para la adjudicación de los servicios de transporte público en Marrakech, Pescados PCS. También son la antena del Centro Euromediterráneo de Cooperación Empresarial (CEOEMEDValencia), organismo financiado por la Generalidad Valenciana, que tiene como objetivo el fomento de la cooperación entre los países de la cuenca del Mediterráneo. Están abiertos a todo tipo de empresas, aunque priman a las de origen de la Comunidad Valenciana. El proyecto de la Agencia de Desarrollo del Norte de Marruecos ha encontrado buena acogida entre los empresarios españoles. Obras sobre las que se ha mostrado interés son la renovación y acondicionamiento de los puertos de Larache y el Rincón, de Ifnideq, la carretera costera mediterránea, la gestión de los residuos sólidos de Tetuán, las industrias de transformación hortofrutícola, y los proyectos turísticos (área de Ceuta y Tetuán, con objeto de utilizar Ceuta como polo de desarrollo). _________________________________________________________________________ 50 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 9: Banco Popular Español 101, Bd. Zerktouni – 1ª planta Casablanca 02 Tel: 212-2-470799 Fax: 212-2-222379 Alejandro Rodríguez Garrido Director La presencia del Banco Popular Español en Marruecos se lleva a cabo a través de un acuerdo de cooperación con la Banque Populaire, no existiendo por tanto una participación directa en el capital de este banco. El acuerdo se realiza en 1994, y el servicio básico consiste en la prestación de servicios a particulares y a empresas españoles. La presencia de la banca española en Marruecos se puede resumir de la siguiente manera: el BSCH mantiene una participación que ronda el 20% en la BCM (Banque Commerciale du Maroc), banco en el que Cajamadrid detenta otro 6% aproximadamente. Asimismo, Argentaria posee una filial independiente, BEX Maroc, que tiene una sucursal en Casablanca, creada hace cuatro años y que trabaja con empresas españolas principalmente. La presencia bancaria española en Marruecos se remonta a los tiempos del Protectorado, en el que mantenían presencia en el mismo los principales bancos. Tras la independencia, la mayoría de ellos se retiraron, afectados por las leyes de marroquinización. Con las agencias que quedaron se fundó el Uniban (Unión Bancaria Hispano Marroquí), del cual el BBV detentaba el 80%. Posteriormente esta participación mayoritaria fue adquirida por el banco marroquí Wafabank, y actualmente el BBV únicamente posee un 3%, paquete del que probablemente se desprenda en el corto plazo. Uno de los problemas que afrontan los bancos españoles para su instalación en Marruecos consiste en la necesidad de una autorización administrativa e institucional para dicha instalación, y hasta el momento únicamente Argentaria la ha conseguido. Recientemente, el Banco de Santander (actual BSCH) ha manifestado gran interés por introducirse en Marruecos, organizando el pasado año de 1998 un seminario sobre su potencial instalación en el país, aunque sin que de momento se haya llevado a efecto. Un mecanismo de inversión que se ha manifestado operativo es la conversión de deuda. En 1994 se lleva a cabo un acuerdo financiero entre España y Marruecos, con una línea de crédito de 150.000 millones de ptas., prorrogado hasta el 2001. De esa cantidad, 60.000 millones son en créditos FAD, y 90.000 millones en créditos OCDE. Igualmente, 6.000 millones se destinan para compra de bienes y servicios españoles, gestionándose este crédito a través de los bancos marroquíes BCME y BMDE , a los que se añade Wafabank en el caso de la línea de crédito de 3.000 millones de ptas. Para la creación de empresas mixtas. _________________________________________________________________________ 51 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Otro de las líneas de crédito interesantes es el crédito comprador, del cual se benefician empresas públicas principalmente, y para el que existe garantía soberana del Reino de Marruecos. _________________________________________________________________________ 52 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Entrevista 10: COFIDES 33, Rue Faidi Khalifa (ex Lafayette) Casablanca Tel: 212-2-305602 Fax: 212-2-303165 Ana González Fontaíña Información COFIDES COFIDES (Compañía de Financiación al Desarrollo) es una empresa participada tanto por el sector público como por el privado, que tiene como objetivo participar en la financiación de proyectos de pymes en países en desarrollo. Gestiona una serie de fondos para el fomento de la inversión española en el exterior, como el Fondo para Inversiones en el Exterior (Fies), el Fondo de Garantía de Operaciones de Financiación de Inversiones en el Exterior (Giex), o el Fondo para Operaciones de Inversión en el Exterior de la Pequeña y Mediana Empresa (Fonpyme). Con la actual crisis financiera asiática e iberoamericana se espera una mayor movilización de fondos para países como Marruecos. COFIDES se ocupa de proyectos basados en inversiones productivas, no financiando compras de terrenos, ni mobiliario ni agricultura u otras industrias extractivas. Para Marruecos posee una línea especial de crédito (caso único junto con la India), beneficiándose los proyectos de unos tipos de interés siempre por debajo del MIBOR. Igualmente, en Marruecos tiene asignada la gestión de un tramo del proyecto de 1250 millones de ptas. En la actualidad, entre los proyectos que se benefician de la asistencia de COFIDES en Marruecos figuran las siguientes empresas: - Settavex: se trata del proyecto con mayor inversión, y con mayor movilización de fondos por parte de COFIDES. Laboratorios Iberma: desarrollan productos farmacéuticos. Lhysa: para productos como pañales y compresas. Fagor: a través de su filial marroquí, Extra Electro Menagers, han invertido en la creación de una fábrica de frigoríficos. Santasusana: proyecto para impregnación de madera, a través de la empresa Poteaux Bois Maroc. Los proyectos empiezan a formalizarse en el año 1993, siendo los últimos los llevados a cabo para Settavex y Santasusana, en el pasado año 1998. _________________________________________________________________________ 53 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ _________________________________________________________________________ 54 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 8. BIBLIOGRAFÍA a) Publicaciones Le Maroc en chiffres. Ministère de la Prevision Economique et du Plan. Direction de la Statistique. BMCE.1997 Anuario 1998. Guía del Inversor. Cámara Española de Comercio, Industria, Agricultura y Navegación de Tánger, Guía del Inversor Industrial. Marruecos. Argentaria. Febrero 1998 Doing Business in Morocco. Ernst&Young. 1997 b) Revistas Seminario sobre Instrumentos de apoyo a la inversión directa en el Reino de Marruecos. Boletín del Estrecho. Publicación económica e institucional de las Cámaras de Cádiz, Tetuán y Tánger. Nº1. Enero-Marzo 1998 Revista El exportador: Números de Octubre 1998 (“Mundo: Marruecos”) y de Enero 1999 (“Líneas de crédito con Marruecos y Túnez”) Euro-Mediterranean Partnership. Volume 3. Issue II BMCE Bank. Revue d´information de la Banque Marocaine du Commerce Exterieur. Octobre 1998.Nº 257 Diario L´Economiste. “Previsiones de crecimiento según la Banque Populaire”.Nº 451.25 Febrero 1999 Artículos varios en Le Matin/ La Mañana. Meses de Enero y Febrero 1999 _________________________________________________________________________ 55 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 9.ANEXOS 9.1. Ley de Inversiones _________________________________________________________________________ 56 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 9.2. Direcciones Útiles 1) Instituciones Españolas: Embajada de España. Cancillería. 2, Zankat Madnine Rabat Tel: 212-7-709481/707980 Fax: 212-7- 707387 Embajador: Jorge Dezcallar Ministro Consejero: Juan Ramón Martínez Salazar Oficina Comercial de España 78, Av. du Chellah Rabat Tel: 212-7-760741/761707 Fax: 212-7-768182 Consejero: Juan Antonio Peláez Bohigas Agregada: Mónica Junquera Oficina de Agricultura, Pesca y Alimentación 131, Av. Allal Ben Abdallah – 4º Tel: 212-7-766997/ 98 Fax: 212-7- 766999 Consejero: Fernando Miranda de Larra y de Onís Consulado de España en Casablanca 31, Rue d´Alger Tel: 212-2-220752/263869 Fax: 212-2-205048 Cónsul: Paulino González Fernández Corugedo Cámara Española de Comercio en Casablanca 33, Rue Faidi Khalifa (ex Lafayette) Casablanca Tel: 212-2-305602 /309367 Fax: 212-2-303165 Presidente: Francisco Albert Director: Juan Luis López _________________________________________________________________________ 57 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ Cámara Española de Comercio e Industria de Tánger 85, Av. de Habib Bourghiba Tánger Tel: 212-9-935442/930171 Fax: 212-9-947553 2) Otras Instituciones Delegación de la Comisión Europea en Marruecos 2bis, av. de Meknès – BP. 1302 Rabat Tel: 212-07-761217/46/48 Fax: 212-07-761156 Euro Maroc Entreprise 2, Rue Ibnou Al Amid- Quartier Palmier Casablanca Tel: 212-2-447410/11/12 Fax: 212-2-447262 3) Instituciones marroquíes: Ministerio de Finanzas e Inversiones Exteriores Touarga, Mechouar Rabat Tel: 212-7-700509 Fax: 212-7-765036 Dirección de Inversiones Exteriores 23 Rue Hounanine Agdal Rabat Tel: 212-7-673566 Fax: 212-7-673420 e-mail: [email protected] Ministerio de Comercio, Industria y Artesanía Quartier Ministériel- ChellahTel: 212-7-761371/762975 Fax: 212-7-760192 Ministerio de Comercio Exterior _________________________________________________________________________ 58 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 63, Av. Moulay Youssef Rabat Tel: 212-7-703366 Fax: 212-7-700137 Ministerio de Obras Públicas Quartier Administratif Rabat Tel:212-7-762811 Fax: 212-7-763779 Oficina Para el Desarrollo Industrial (ODI) Rabat Tel:212-7-708460 Fax:212-7-707695 Confederación General de Empresas de Marruecos (CGEM) 23, bd. Mohamed Abdou Casablanca Tel: 212-2-252696 Fax: 212-2-253839 Oficina de Ferias y Exposiciones de Casablanca (OFEC) 11, rue Boukraa (ex Jules Mauran) Casablanca Tel:212-2-271532 Fax:212-2-284949 e-mail: [email protected] http://www.ofec.co.ma 3) Instituciones financieras en Marruecos Argentaria -BEX Maroc 5, rue Ali Abderrazak 20100 Casablanca Tel: 212-2-942312/13/14/15/16/17 Fax:212-2-942319 Banque Commerciale du Maroc- BCM 2, bd. Moulay Youssef 20000 Casablanca Tel: 212-2-224169/298888 Fax:212-2-223825 BCP- Banque Centrale Populaire _________________________________________________________________________ 59 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 101, bd. Mohamed Zerktouni 20100 Casablanca Tel: 212-2-202533/34/35 Fax:212-2-222699 Banque Marocaine de Commerce Exterieur Direction d l´Investissement et du Crédit 140, Av. Hassan II 20001 Casablanca Tel: 212-2-200420 Fax:212-2-200490/200514 Wafabank Division des Rélations Extérieures 163, Av. Hassan II Casablanca Tel: 212-2-265151 Fax:212-2-263745 Société de Prise de Participation et Partenariat- SPPP/Moussahama 7, bd. Moulay Youssef Casablanca Tel: 212-2-293260 Fax_212-2-293264 e-mail: [email protected] 4) Delegaciones de bancos españoles en Marruecos Banco Santander Central Hispano (BSCH) C/O BCM: 2, bd. Moulay Youssef Casablanca Tel: 212-2-298888/294110 Fax:212-2-204125/223945 CajaMadrid C/O BCM: 2, bd. Moulay Youssef Casablanca Tel: 212-2-224169/298888 Fax:212-2-223825/294125 Banco Popular Español C/O Banque Centrale Populaire: 101, bd. Zerktouni _________________________________________________________________________ 60 ____________________________Guía de Inversiones: Marruecos________________________ 1º étage- BP 10622 Casablanca Tel: 212-2-470799 Fax: 212-2-222379 Banco Bilbao Vizcaya (BBV) C/O Wafabank: 163, Avenue Hassan II Casablanca Tel: 212-2-220220 Fax:212-2-297279 _________________________________________________________________________ 61
