Tema 21 MODALIDADES DE FINANCIACIÓN, CONTRATO DE

Tema 21
MODALIDADES DE FINANCIACIÓN, CONTRATO DE
FIANZA, AVAL, HIPOTECA y SEGURO DE CAUCIÓN
MODALIDADES DE FINANCIACIÓN
Toda empresa requiere para su gestión el empleo de unos recursos propios o ajenos.
Por ello necesitará fondos o recursos financieros para dirigir sus inversiones y
satisfacer el abono de los gastos corrientes.
A la obtención de estos recursos se denomina financiación.
FINANCIACIÓN PROPIA
Básicamente está constituida por,
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CAPITAL: Constituye el conjunto de sumas que el empresario o los socios ponen
a disposición permanente de la empresa (capital social).
RESERVAS: pueden ser Legales, Voluntarias o Estatutarias. Representan los
beneficios no distribuidos ni aplicados a ninguna otra finalidad.
AMORTIZACIONES: son los fondos creados por la empresa destinados a cubrir
los costes de depreciación.
Así, dentro de la financiación propia, o con fondos propios hablaríamos de la
AUTOFINANCIACIÓN siendo esta la suma de reservas y las amortizaciones. Si reservo
una parte igual a la cuota de amortización que pago (letra), cuando haya terminado de
pagar el bien tendré en reserva otro tanto para comprar otro elemento similar.
FINANCIACIÓN AJENA
Es la financiación que resulta de recurrir a bancos o instituciones de crédito. Los
principales medios son: los empréstitos, los préstamos y los créditos. A parte,
podremos ver cómo, sin inmovilizar nuestro dinero podemos a acceder a los bienes de
consumo que necesitamos.
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EMPRÉSTITO: son préstamos de grandes cantidades, a los que recurren grandes
empresas captando el ahorro de particulares. Se documenta en obligaciones y
tiene una duración e interés pre-establecido.
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PRÉSTAMO: el banco entrega la totalidad de la cantidad establecida al cliente, y
éste la devuelve sumándole los intereses correspondientes. Normalmente se
documenta en pólizas.
CRÉDITO: el contrato de apertura de crédito resulta ser consensual y bilateral,
pues tanto el fiador como el cliente asumen obligaciones contractuales. Por
esta modalidad el banco abre una cuenta de crédito hasta el límite concertado.
El banco acreditante se obliga a poner a disposición del cliente una suma de
dinero que este podrá retirar de una sola vez, o en varias veces (CRÉDITO
FRACCIONADO). Por comisión de apertura de crédito, se entiende la cantidad
de dinero que el cliente paga por el crédito concedido aunque no haga uso del
mismo. Un crédito IMPROPIO o a FAVOR DE TERCERO, es cuando se solicita
para ser usado por persona distinta; por ejemplo para un hijo que está
desplazado por estudios. El crédito podrá ser REVOCABLE en cuyo caso el banco
puede anularlo en cualquier momento, o IRREVOCABLE con lo cual resulta
firme. A falta de indicación se entiende irrevocable.
Como comentado, hay otros medios de financiación muy usuales en los que no se
solicita dinero sino la adquisición directa de los bienes en condiciones muy ventajosas;
cabe destacar:
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LEASING: es un arrendamiento financiero con opción de compra. Por ello, la
entidad financiera compra el bien que le solicitamos y nos lo arrienda (alquila)
durante el tiempo pactado. A la finalización del mismo, podemos
voluntariamente y pagando un pequeño valor residual, quedarnos en
propiedad el mismo, devolverlo, o bien renovar la operación con otro bien
nuevo. Se puede establecer sobre bienes inmuebles siendo, en este caso la
duración mínima de contrato de 10 AÑOS. O bien sobre bienes muebles y la
duración mínima será de 2 AÑOS; así tendríamos dos modalidades, el
EQUIPAMENT-LEASING (maquinaria, vehículos, mobiliario..) y el PLANTLEASING (material informático).
El leasing debe considerarse como una figura que sirve para financiar la
adquisición de ciertas cosas.
Caso de concurso, el arrendador (financiera) tendrá derecho de abstención en
el convenio de acreedores. Por ello los bienes cedidos por este medio no
formarán parte en la masa concursal. Ahora bien, si estos no son pagados existe
un procedimiento especial para la venta en subasta a través de fedatario
público.
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RENTING: o arrendamiento empresarial, es una modalidad de leasing
operativo, SIN opción de compra finalizado el contrato, pero incluye el
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mantenimiento del bien arrendado. Se diferencia del leasing en que su
duración es inferior.
DESCUENTO COMERCIAL
Se trata de entregar al banco un efecto (letra o pagaré) no vencido para anticipar su
pago. El banco entrega la cantidad consignada pero descontando sus intereses. De tal
modo, consiste en el cobro anticipado de un efecto no vencido. El REDESCUENTO es lo
mismo pero entre bancos. Un banco acepta de otro el papel previamente descontado
y le adelanta dinero efectivo descontando sus intereses.
DESCUBIERTOS
Son excesos de disposición. Lo que llamamos números rojos. Estos pueden ser:
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Sobre Cuenta Corriente, el banco nos completa una cantidad que no tenemos
para atender un pago puntual cuando “no nos llega”.
Sobre Cuenta de Crédito, es decir, nos permite disponer de una cantidad
adicional del crédito que nos había concedido.
FACTORING
Es el cobro de facturas por empresas especializadas que además nos adelantan gran
parte de la facturación. Nada tiene que ver con el famoso cobrador del Frac. En lugar
de ocupar nuestro tiempo en ir a cobrar nuestras facturas, se la damos a esta empresa
y nos adelanta la cantidad, quedándose su comisión de gestión de cobro. A quien
realiza esta actividad se le conoce como FACTOR. (No confundir con el apoderado
general de una empresa).
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CONTRATO DE FIANZA, AVAL, HIPOTECA y SEGURO DE CAUCIÓN
El préstamo o crédito recibe el nombre de personal cuando se establece sin otra
garantía que el compromiso del prestatario de devolver el importe del mismo.
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GARANTÍA PRENDARIA: se establece sobre bienes muebles, valores, depósitos
bancarios, efectos, etc.
GARANTÍA HIPOTECARIA: puede realizarse tanto sobre bienes inmuebles como
algunos bienes muebles. El bien hipotecado ha de ser propiedad de quien lo
hipoteca. Debe realizarse en escritura pública que será inscrita en el Registro de
la Propiedad. En relación con la hipoteca mobiliaria, esta puede establecerse
sobre establecimientos mercantiles, automóviles, aeronaves, maquinaria
industrial y la propiedad intelectual e industrial, descritos en la propia Ley. Así,
un cuadro por mucho valor que tenga, no se puede hipotecar por no hallarse
contemplado.
No podrá ser objeto de hipoteca el uso y la habitación del bien inmueble del
cónyuge del deudor.
El dueño de los bienes hipotecados adquiere la obligación de conservarlos en el
lugar y en el estado en que se encuentran.
Los vehículos hipotecados serán asegurados a todo riesgo.
SEGURO DE CAUCIÓN: por este, el asegurador se compromete, en caso de
incumplimiento por parte del tomador del mismo a satisfacer las cantidades
adeudadas por este. No obstante, toda cantidad satisfecha por la compañía de
seguros habrá de ser devuelta por el tomador. En realidad, no se trata sino de
afianzar una operación comercial.
CONTRATO DE FIANZA: para la concesión de un préstamo o un crédito, es
habitual que se exija la figura de uno o incluso más fiadores. Este se convierte
en obligado principal, de tal modo que el deudor deja de pagar y, quedándose
con la cosa comprada es el fiador el que paga. Para que esto no suceda, el
fiador puede atenerse al “BENEFICIO DE EXCUSIÓN”, esto es, que antes de
pagar esa deuda, le serán desprovistos los bienes del deudor. Ahora bien, no
tendrá lugar este beneficio cuando el fiador renunciase expresamente, por
concurso del deudor o cuando la fianza tuviera un carácter solidario.
Las personas que intervienen en el contrato de fianza son, FIADOR, ACREEDOR
y DEUDOR.
AVAL: en este caso intervienen el AVALISTA y el AVALADO. Este último, el
avalado, es quien ha comprado algo, y si no paga lo tendrá que hacer el
avalista. También hay que tener en consideración que se puede avalar solo una
parte y que no hay ningún porcentaje mínimo. Lógicamente, la obligación del
avalista se extingue en el mismo momento que la del avalado.
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SOCIEDAD DE GARANTÍA RECÍPROCA (S.G.R)
Es una sociedad mercantil con forma de Sociedad Anónima de tipo Mutualista, que
está siempre abierta a la incorporación de nuevos socios y a la salida de los
existentes.
Su objeto es prestar garantías por aval o cualquier otro medio distinto al seguro de
caución. No pueden conceder préstamos, solo aval.
Los socios de las Sociedades de Garantía Recíproca, deben estar constituidos por
pequeñas y medianas empresas al menos las CUATRO QUINTAS partes debiendo
pertenecer a un sector o sectores de actividad económica mencionados en los
estatutos y no agrupar un número de trabajadores superior a 250 (PYMES).
Antes de ser constituida, se expedirá la oportuna autorización administrativa del
MINISTERIO DE ECONOMÍA Y HACIENDA. Solo podrá ser denegada cuando la
proyectada sociedad no se ajuste a lo dispuesto en la Ley, o no ofrezca garantías
suficientes.
El Ministerio de Economía y Hacienda podrá revocar la autorización de una S.G.R,
cuando esta no hubiera iniciado sus actividades transcurrido UN AÑO desde la
fecha de su autorización.
Los socios pueden ser PARTÍCIPES (mínimo 150) son quienes reciben los avales
oportunos; no existe mínimo de socios PROTECTORES.
El capital debe estar totalmente suscrito y desembolsado. Está constituido por
PARTICIPACIONES y como mínimo será de 10.000.000 euros. Este capital será
variable entre el mínimo fijado en los estatutos y el TRIPLE de dicha cantidad.
En caso de reembolso de las participaciones el socio responderá durante un plazo
de 5 años por el importe reembolsado.
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