SIC 27

Recopilación preparada por Ernst & Young de las NIIF adoptadas por la Unión Europea
COMITÉ DE INTERPRETACIONES (SIC)
INTERPRETACIÓN SIC - 27
Evaluación del fondo económico de las transacciones que adoptan la
forma legal de un arrendamiento
El párrafo 11 de la NIC 1 (revisada en 1997), Presentación de Estados Financieros, exige que no se
declare que unos determinados estados financieros cumplen con las Normas Internacionales de
Contabilidad, a menos que respeten íntegramente las exigencias de cada Norma aplicable, así como las de
cualesquiera Interpretaciones que, emitidas por el SIC, les resulten de aplicación. No se pretende que las
Interpretaciones del SIC sean de aplicación en el caso de partidas no significativas.
Referencias: NIC 1, Presentación de Estados Financieros (revisada en 1997), NIC 17, Arrendamientos
(revisada en 1997), NIC 18, Ingresos ordinarios (revisada en 1993), NIIF 4, Contratos de seguro.
Nota: Los Apéndices citados en el texto de la Interpretación no se han incluido en esta publicación.
PROBLEMA
1. Una Empresa puede realizar una transacción o una serie de transacciones estructuradas (un acuerdo),
con un tercer no vinculado (un Inversor), que adopten la forma legal de arrendamiento. Por ejemplo, la
Empresa puede arrendar activos a un Inversor y a continuación subarrendarlos, o, enajenar los activos y
arrendarlos posteriormente. La forma de cada acuerdo, así como sus plazos y condiciones, pueden
variar significativamente. En el ejemplo de arrendamiento inicial y con subarrendamiento posterior,
puede que el acuerdo haya sido diseñado para conseguir una ventaja fiscal para el Inversor, que la
comparte con la Empresa en forma de una cuota, y no sea para transmitir el derecho de uso de un
activo.
2. Cuando el acuerdo con un Inversor conlleva la forma legal de arrendamiento, los problemas son:
a)
cómo determinar si una serie de transacciones están interrelacionadas y deben ser registradas,
como una única transacción;
b)
si el acuerdo satisface la definición de un arrendamiento según la NIC 17; y, en caso contrario;
i.
si las cuentas de inversión y de las obligaciones de pago por arrendamiento que pudieran
existir representan activos y pasivos de la Empresa (considérese, por ejemplo, el caso descrito
en el párrafo 2 a) del Apéndice A);
ii. cómo debe la Empresa registrar otras obligaciones derivadas del acuerdo; y
iii. cómo debe registrar la Empresa una eventual cuota recibida de un Inversor.
ACUERDO
3. Una serie de transacciones que adoptan la forma legal de un arrendamiento están ligadas, y deberán ser
registradas como una única transacción, cuando el efecto económico de las mismas no pueda ser
comprendido sin referencia al conjunto de transacciones como un todo. Se da este caso, por ejemplo,
cuando la serie de transacciones están muy interrelacionadas, se negocian como una única transacción,
y tienen lugar de forma simultánea o como una secuencia continua. (El Apéndice A proporciona
ejemplos de la aplicación de esta Interpretación).
4. La contabilidad deberá reflejar el fondo económico del acuerdo. Deben evaluarse todos los aspectos e
implicaciones del acuerdo para determinar su esencia, ponderando aquellos aspectos e implicaciones
que tengan un efecto económico.
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5. La NIC 17 se aplica cuando la esencia de un acuerdo incluye la transmisión del derecho de uso de un
activo durante un periodo de tiempo acordado. Los indicadores que individualmente demuestran que
un acuerdo puede, en esencia, no conllevar un arrendamiento según la NIC 17, incluyen (el Apéndice B
proporciona ejemplos de esta Interpretación):
a)
la Empresa mantiene todos los riesgos y ventajas asociadas a la propiedad del activo subyacente,
y disfruta esencialmente de los mismos derechos de uso que mantenía antes del acuerdo;
b)
la razón fundamental para el acuerdo es alcanzar un determinado resultado fiscal y no, transmitir
el derecho de uso de un activo; y
c)
en las condiciones del acuerdo se incluye una opción cuyos términos hacen casi seguro su
ejercicio (por ejemplo, una opción de venta que es ejercitable a un precio suficientemente más
alto que el valor razonable esperado cuando se vaya a ejercitar).
6. Las definiciones y directrices que figuran en los párrafos 49 a 64 del Marco Conceptual deberán
aplicarse en la determinación de si, en esencia, una determinada cuenta de inversión independiente y
las obligaciones de pago por el arrendamiento representan activos y pasivos respectivamente para la
Empresa. Los indicadores que, conjuntamente, demuestran que en esencia la cuenta de inversión
independiente y las obligaciones de pago por arrendamiento no satisfacen las definiciones de un activo
y un pasivo respectivamente, y por tanto no deben ser reconocidos por la empresa incluyen:
a)
la Empresa no es capaz de controlar la inversión para conseguir sus propios objetivos y no está
obligada a satisfacer los pagos por el arrendamiento. Esto ocurre cuando, por ejemplo, se coloca
un importe anticipado en una cuenta de inversión para proteger al Inversor, de forma que sólo
puede ser usada para pagarle, el Inversor acuerda que las obligaciones de pago por arrendamiento
serán abonadas con fondos de la cuenta de inversión, y la Empresa no tiene capacidad para
retener los pagos al Inversor desde esta cuenta de inversión;
b)
la Empresa sólo tiene un riesgo remoto de reembolsar el importe completo de una cuota recibida
de un Inversor y posiblemente pagar algún importe adicional, o, cuando una cuota no ha sido
recibida, sólo un riesgo remoto de pagar un importe en concepto de otras obligaciones (por
ejemplo, una garantía). Existe sólo un riesgo remoto de pago cuando, por ejemplo, los términos
del acuerdo requieren que se invierta un determinado importe anticipado en activos libres de
riesgo, de los que se espera que generen suficientes flujos de efectivo para satisfacer las
obligaciones de pago por arrendamiento; y
c)
además de los flujos de efectivo iniciales al comienzo del acuerdo, los únicos flujos de efectivo
esperados según el mismo son los pagos por arrendamiento que se satisfacen exclusivamente con
fondos de la cuenta de inversión, establecida con los flujos de caja iniciales.
7. El resto de las obligaciones de un acuerdo de arrendamiento, incluyendo cualquier garantía
suministrada y las obligaciones asumidas en caso de una cancelación anticipada, deben ser registradas
según la NIC 37, la NIC 39 y la NIIF 4, dependiendo de las condiciones existentes en el mismo.
8. Los criterios del párrafo 20 de la NIC 18 deberán aplicarse a los hechos y circunstancias de cada
acuerdo, con el fin de determinar cuándo se reconoce una cuota que la Empresa pueda recibir como
ingreso. Deberán considerarse factores tales como si hay una implicación continua en forma de
obligaciones futuras significativas de rendimiento que sean necesarias para obtener la cuota, si hay
riesgos que se han retenido, los términos de cualquier acuerdo de garantía y el riesgo de reembolso de
la cuota. Entre los indicadores que de forma individual demuestran que el reconocimiento de la cuota
completa como un ingreso es inadecuado cuando se recibe, si se ha recibido al comienzo del acuerdo,
se incluyen los siguientes:
a)
existencia de obligaciones, ya sea de realizar, o de abstenerse de ciertas actividades importantes
que son condiciones para obtener la cuota recibida, y por tanto, la ejecución de un acuerdo
legalmente obligado no es el acto más relevante requerido por el acuerdo;
b)
se imponen limitaciones al uso del activo subyacente que tienen el efecto práctico de restringir y
cambiar significativamente la capacidad de uso del activo para la Empresa (por ejemplo, reducir,
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vender o dar en prenda como garantía subsidiaria);
c)
la posibilidad de pagar algún importe de la cuota y posiblemente pagar algún importe adicional
no es remota. Esto sucede cuando, por ejemplo,
i.
el activo subyacente no es un activo especializado que sea necesario para la empresa para
llevar a cabo sus negocios, y por ello existe una posibilidad de que la empresa pueda pagar un
importe para finalizar pronto el acuerdo; o
ii. la empresa es requerida según los términos del acuerdo, o tiene discreción total o parcial, para
invertir un importe prepagado en activos llevando más de un importe insignificante de riesgo
(por ejemplo, moneda, tipo de interés o riesgo de crédito). En esta circunstancia, el riesgo del
valor de la inversión siendo insuficiente para satisfacer las obligaciones de pago por
arrendamiento no es remoto, y por ello existe una posibilidad de que la empresa pueda ser
requerida para que pague algún importe.
9. La cuota deberá ser presentada en la cuenta de resultados basada en su fondo económico y su
naturaleza.
INFORMACIÓN A REVELAR
10. Todos los aspectos de un acuerdo que considerando el fondo económico no implican un arrendamiento
según la NIC 17 deberán ser considerados al determinar la información a revelar adecuada que es
necesaria para comprender el acuerdo y el tratamiento contable adoptado. Una empresa deberá revelar
lo siguiente en cada ejercicio en el que exista un acuerdo:
a)
una descripción del acuerdo que incluya:
i.
activo subyacente y cualquier restricción a su uso;
ii. la vida y otros términos relevantes del acuerdo;
iii. las transacciones que están enlazadas conjuntamente, incluyendo cualquier opción; y
b)
el tratamiento contable aplicado a cualquier cuota recibida, el importe reconocido como ingreso
del ejercicio, y la partida de la cuenta de resultados en la que es incluido.
11. De acuerdo con el párrafo 10 de esta Interpretación, la información a revelar requerida deberá ser
suministrada individualmente para cada acuerdo o de forma agregada para cada clase de acuerdo. Una
clase es un grupo de acuerdo con activos subyacentes de naturaleza similar (por ejemplo, plantas
generadoras de energía).
Fecha del acuerdo: febrero de 2000.
Fecha de vigencia: Esta Interpretación entrará en vigor a partir del 31 de diciembre de 2001. Los cambios
en las políticas contables se tratarán con la NIC 8.
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