AFP INTEGRA

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Notas a los Estados Financieros
Al 30 de Setiembre de 2013
(Expresados en miles de nuevos soles)
(1) Actividad Económica
La Administradora de Fondos de Pensiones AFP Integra (en adelante la Administradora), fue
constituida por Escritura Pública, de fecha 19 de mayo de 1993 y su rectificatoria de fecha
01 de junio de 1993, ambas otorgadas ante el Notario Público de Lima, Percy González
Vigil, iniciando sus actividades en junio del mismo año. La Administradora cuenta con 21
agencias en las principales ciudades del país y su domicilio legal, sede de su oficina
principal, se encuentra en Canaval y Moreyra N° 522, Piso 6, San Isidro, en la ciudad de
Lima.
La Administradora se dedica a administrar Fondos de Pensiones (en adelante los Fondos)
bajo la modalidad de cuentas individuales de capitalización y a otorgar, a favor de los
trabajadores incorporados al Sistema Privado de Administradoras de Fondos de Pensiones,
las prestaciones de jubilación, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio, de acuerdo con
el Decreto Ley N° 25897, Ley del Sistema Privado de Pensiones y sus normas reglamentarias
y modificatorias.
La Administradora administra los riesgos de invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio a
través de la cobertura de las pólizas de seguros contratados con una compañía de seguros
nacional, cuyo costo es cubierto por los afiliados de la Administradora.
Los bienes que integran los Fondos de Aportes Obligatorios, el Encaje Legal, el Fondo de
Longevidad, el Fondo Complementario y los aportes voluntarios con fin previsional y, en
general, las garantías que determine la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP son
inembargables. Los fondos administrados constituyen un patrimonio independiente y
distinto al de la Administradora; en tal sentido, ésta no tiene derecho de propiedad sobre
los bienes que componen el Fondo, siendo responsable únicamente de su administración.
En retribución de los servicios prestados, la Administradora cobra una comisión que se
determina con base en las disposiciones legales vigentes.
Mediante Ley N° 27328, publicada el 24 de julio de 2000, se dispuso la incorporación de las
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP), bajo el control de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. En consecuencia, la SBS ha asumido las
funciones que venía desempeñando la Superintendencia de Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SAFP) como ente regulador y supervisor del Sistema Privado de
Pensiones (SPP); el proceso de transferencia de funciones ejercidas por la SAFP a la SBS
culminó el 20 de noviembre de 2000. Asimismo, la Administradora está sujeta a la
supervisión de la Superintendencia de Mercado de Valores (SMV) en cuanto participe en el
mercado de valores.
(Continúa)
.2.
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El 23 de abril de 2013, AFP INTEGRA S.A. y PROFUTURO AFP S.A. adquirieron,
simultáneamente, mediante una transacción en la rueda de Bolsa de Valores de Lima, el
100% de las acciones representativas del capital social de AFP HORIZONTE S.A.
La adquisición se realizó en el marco de autorizaciones conferidas por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP tanto a AFP INTEGRA como a PROFUTURO AFP, encontrándose
estas obligadas dentro de un plazo de seis meses, aprobar una operación mediante el cual
dividan el patrimonio y los fondos administrados por AFP HORIZONTE.
AFP HORIZONTE constituía una sociedad anónima debidamente constituida, según se
encuentra inscrito en la partida registral N° 00478938, su capital ascendía a la suma de
S/. 22´615,770.80, representado por 64´616,488 acciones de un valor nominal de S/. 0.35
cada una, íntegramente suscritas y pagadas. Es así, que en la nueva estructura de capital
social, el porcentaje de participación de AFP INTEGRA constituía 49.99% representado por
32´308,241 acciones.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, mediante Resolución SBS N° 4747-2013 de
fecha 14 de agosto de 2013, aprobó la escisión de un bloque patrimonial de AFP Horizonte,
conformado por aproximadamente el 50% de su patrimonio a favor de Profuturo y la fusión
del remanante de AFP Horizonte a favor de AFP Integra. Asimismo, mediante Resolución SBS
N°5071-2013 de fecha 21 de agosto de 2013, se especificó que la fecha de entrada en
vigencia de la escisión y fusión de AFP Horizonte, para efectos societarios, es el 31 de
agosto de 2013, mientras que para efectos operativos, la fecha de separación,
transferencia y fusión de los fondos administrados es el 29 de agosto del 2013.
(2)
Resumen de Principios y Prácticas de Contabilidad
Los estados financieros están preparados y presentados de acuerdo con los principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Perú, los cuales comprenden a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) oficializadas a través de Resoluciones
emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad. Las NIIF incorporan a las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) y a los pronunciamientos del Comité de
Interpretaciones (SIC E IFRIC)
Los principios y prácticas de contabilidad más importantes que han sido aplicados para el
registro de las operaciones y la preparación de los estados financieros de la Administradora,
son las siguientes:
(a)
Uso de Estimaciones Contables
La preparación de los estados financieros, requiere que la Gerencia efectúe estimaciones y
supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de
contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras
reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán
diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los
estados financieros corresponden a la depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo, la
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amortización de activos intangibles, y los pasivos diferidos por impuesto a la renta y
participación de los trabajadores, cuyos criterios contables se describen más adelante.
(b) Instrumentos Financieros
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden a caja y
bancos, los valores negociables, las inversiones en valores, el encaje legal, las cuentas por
cobrar, las cuentas por cobrar a vinculadas y el pasivo corriente. Las políticas contables
sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se revelan en las respectivas
políticas contables descritas en esta nota.
Los instrumentos financieros se clasifican como de pasivo o de capital de acuerdo con la
sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las
ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como de
pasivo, se registran como gastos o ingresos en el estado de ganancias y pérdidas. Los pagos
a los tenedores de los instrumentos financieros registrados como de capital, se registran
directamente en el patrimonio neto. Los instrumentos financieros se compensan cuando la
Administradora tiene el derecho legal de compensarlos y la gerencia tiene la intención de
cancelarlos sobre una base neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo
simultáneamente.
(c)
Valores Negociables
Los valores negociables corresponden a inversiones en fondos mutuos, los cuales son
valorizados a su valor de mercado (cuota) a la fecha de cierre de los estados financieros.
Los ajustes resultantes de cambios en la valorización de estas partidas se incluyen en el
estado de ganancias y pérdidas.
(d)
Encaje Legal
El encaje legal se presenta al valor cuota vigente a la fecha del balance general .El encaje
legal se valoriza diariamente en función al valor cuota de la cartera administrada por cada
fondo y se registra como Resultados No Realizados de la Administradora de acuerdo a la
normatividad de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP.
(e)
Inversiones en Valores
Las inversiones en valores corresponden principalmente a acciones, las cuales se registran
al costo. Asimismo, de acuerdo con los criterios de la gerencia y con base en las
expectativas del desarrollo de estas inversiones, si la reducción del costo al valor
patrimonial es considerada una disminución en el valor que no es de carácter temporal, se
constituye una provisión para fluctuación de valores con cargo a resultados del ejercicio.
(f)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Los inmuebles, mobiliario y equipo están registrados al costo, neto de depreciación
acumulada. El costo de los inmuebles, mobiliario y equipo comprende su precio de compra,
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incluyendo aranceles e impuestos de compra no reembolsables así como cualquier costo
atribuible directamente para dejar el activo en condiciones de trabajo y uso. Las
renovaciones y mejoras son activadas, mientras que los gastos de mantenimiento y
reparaciones son cargados a los resultados del ejercicio en que se incurren. El costo y
depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas
respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afecta a los resultados del ejercicio en que
se produce.
La depreciación se calcula siguiendo el método de línea recta y utilizando las siguientes
vidas útiles estimadas:
Años
Edificios
Unidades de transporte
Muebles y enseres
Equipos de cómputo
Equipos diversos
20
5
10
4
10
La vida útil es revisada por la gerencia en forma periódica con base en los beneficios
económicos previstos para los componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo.
(g)
Activos Intangibles
Un activo se reconoce como intangible si es probable que los beneficios económicos futuros
atribuibles que genere fluirán a la empresa y su costo puede ser medido confiablemente.
Después del reconocimiento inicial, los intangibles se miden al costo menos la amortización
acumulada y cualquier pérdida acumulada por desvalorización.
Los activos intangibles que mantiene la empresa se encuentra constituidos por el fondo de
comercio (Goodwill), la Relación con Clientes, la Marca y el Acuerdo de No Competencia
(todos generados por la operación de fusión por absorción de AFP Horizonte).
Adicionalmente se registra en esta cuenta el costo de los sistemas de cómputo adquiridos.
Los intangibles de vida limitada, son amortizados siguiendo el método de línea recta en un
período de 5 años. A excepción de la Relación con Clientes, dado que se encuentra
pendiente de aprobación la solicitud enviada por AFP Integra, a la Superintendencia de
Banca y Seguros, respecto al periodo de amortización.
(h) Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Administradora tiene una obligación presente (legal
o implícita) como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera una salida de
recursos para cancelar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente.
Las provisiones son revisadas en cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación
disponible a la fecha del balance general.
.5.
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(i)
Compensación por Tiempo de Servicios
La compensación por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula de acuerdo con la
legislación vigente, y se contabiliza con cargo a resultados a medida que se devengue.
(j)
Impuesto a la Renta Diferido
El impuesto a la renta diferido es registrado usando el método del pasivo en base a las
diferencias temporales entre las bases tributarias de los activos y pasivos y sus importes en
libros para propósitos financieros a la fecha del balance general.
El impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los
saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios.
Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera
aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen.
La medición de los activos y pasivos diferidos refleja las consecuencias tributarias derivadas
de la forma en que la Compañía espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar
el valor de sus activos y pasivos.
El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime
que las diferencias temporales se anulen. Los activos diferidos son reconocidos cuando es
probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se
pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Compañía evalúa los activos diferidos no
reconocidos y el saldo de los reconocidos.
La Compañía reconoce un activo diferido no reconocido en periodos anteriores en la medida
en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperabilidad,
asimismo, la Compañía reduce un activo diferido en la medida en que producto de su
evaluación concluye que no será probable obtener beneficios tributarios futuros suficientes
para permitir que se utilice parte o todo el activo diferido reconocido contablemente.
La Compañía determina su impuesto diferido con base en la tasa de impuesto aplicable a
sus utilidades no distribuidas.
(k)
Ingresos por Comisiones
Las comisiones que se originan por la administración del Fondo, se reconocen en resultados
luego de haber conciliado y acreditado a las cuentas individuales de capitalización de los
afiliados, la recaudación de los aportes de cada mes.
(l)
Ingresos y Gastos Financieros
Los ingresos y gastos financieros se registran en los periodos en los que se devengan.
.6.
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(m)
Aportes de Afiliados
Los aportes de los afiliados son registrados en el Fondo de acuerdo con el principio de lo
percibido, de tal manera que el total de aportes no efectuados y sus correspondientes
comisiones no tienen efecto en los estados financieros de la Administradora, pero sí
originan que se interpongan acciones legales por su incumplimiento. Los efectos de los
aportes no están contemplados en las cuentas de orden.
(n) Utilidad por Acción
La utilidad básica por acción resulta de dividir la utilidad neta atribuible a los accionistas
entre el promedio ponderado del número de acciones en circulación a la fecha del balance
general.
(o)
Estado de Flujos de Efectivo
Para propósitos de presentación del estado de flujos de efectivo se consideran como
efectivo y equivalentes de efectivo los saldos de caja y bancos.
(p)
Diferencias de Cambio
Los activos y pasivos en moneda extranjera están expresados en nuevos soles al tipo de
cambio compra y venta, respectivamente, vigente a la fecha del balance general.
(3)
Caja y Bancos
El rubro se compone según el detalle:
En Miles de S/.
Al 30/09/2013
Disponible en bancos
43,294
Depósitos a plazo moneda nacional
-
Depósitos a plazo moneda extranjera
43,294
(4)
Cuentas por Cobrar
Con fecha 30 de Setiembre se tiene una deuda con SEGUROS SURA, en el cual se otorgó en
calidad de préstamo la cantidad de S/ 41, 832,199.00 (Cuarenta y un millones ochocientos
treinta y dos mil ciento noventa y nueve y 00/100 Nuevos Soles). Asimismo con WEALTH
MANAGEMENT SURA S.A., se tiene una deuda de S/. 2, 780, 580.00 (Dos millones setecientos
ochenta mil quinientos ochenta y 00/100 Nuevos Soles).
.7.
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(5) Encaje Legal
Corresponde a los aportes efectuados a los Fondos de Pensiones, destinados a asegurar la
rentabilidad mínima de los mismos.
Al 30 de Setiembre de 2013 los saldos del encaje legal ascienden a:
Encaje legal Fondo 1
39,244
Encaje legal Fondo 2
263,368
Encaje legal Fondo 3
90,440
Total
393,052
De acuerdo a la Resolución S.B.S N° 15105-2009 de fecha 19 de Noviembre de 2009 la
ganancia o pérdida generada por la valorización diaria del Encaje Legal permanecerá en el
patrimonio neto hasta el momento en que se retire total o parcialmente.
Al 30 de Setiembre de 2013 la valorización ha originado un incremento en el encaje de
S/. 4,707 (en miles) los cuales se encuentran registrados en la cuenta Resultados No
Realizados y está conformado de la siguiente manera:
Fondo 1
792
3,296
619
Fondo 2
Fondo 3
Total
4,707
.8.
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(6)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo
El rubro comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Saldos al
Clase
30.06.13
Adiciones
Disminuciones
Transferencias
Saldos al
30.09.13
Activo:
Terreno
3,131
5,681
Edificio
36,405
6,804
Unidades de Transporte
988
-
-
8,812
4,634
38,575
-
988
Muebles y enseres
6,076
3,075
320
8,831
Equipo de cómputo
9,668
6,189
759
15,098
Equipos diversos
2,186
1,210
315
3,081
58,454
22,959
6,028
Trabajos en curso
-
75,385
Depreciación acumulada:
Edificio
15,681
3,908
2,840
16,749
Unidades de Transporte
Muebles y enseres
383
4,759
49
2,174
275
432
6,658
Equipo de cómputo
6,508
3,895
650
9,753
Equipos diversos
1,163
28,494
692
10,718
296
4,061
1,559
35,151
Valor neto
29,960
40,234
Los activos netos adquiridos con ocasión de la fusión fueron:
Activo:
Total
Terrenos
5,681 Incluye revaluación de inmueble
Edificios
1,611 Incluye revaluación de inmueble
Muebles y enseres
736
Equipos diversos
514
Equipos de computo
Total Activos Netos
1,629
10,171
.9.
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(7)
Activos Intangibles
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Saldos al
Clase
30.06.13
Adiciones
Disminuciones
Saldos al
30.09.13
Activo:
Software
6,578
Goodwill
-
280,678
-
280,678
Relación con clientes
-
391,187
-
391,187
Marca
-
2,451
-
2,451
Acuerdo de No Competencia
-
853
-
Amortizacion acumulada:
Software
Otros gastos amortizables
26,133
6,592
853
6,578
701,317
26,133
681,762
5,125
64,086
63,997
5,214
5,125
Valor neto
26,147
459
64,545
1,453
-
459
63,997
5,673
676,089
Con ocasión de la fusión no se adquirió Software. Asimismo, a la fecha se encuentra
pendiente de aprobación la solicitud enviada por AFP Integra, a la Superintendencia de
Banca y Seguros respecto del periodo de amortización de la Relación con Clientes.
(8)
Otras cuentas por pagar
Comprende lo siguiente:
En miles de soles
Al 30/09/13
Tributos por pagar.
Remuneraciones por pagar
27,033
6,359
Aportes por clasificar de la administradora.
24,164
Transferencias por pagar a las compañias de seguros.
24,282
Acreedores diversos moneda nacional.
50,712
Otros.
3,648
136,198
Los aportes por clasificar corresponden a los abonos recibidos por concepto de comisiones y
otras retenciones relacionadas con depósitos cuya aplicación a las cuentas individuales de
los afiliados se encuentra en proceso, debido principalmente a la existencia de importes
que corresponden a otras administradoras y recaudaciones pendientes de identificación.
. 10 .
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Notas a los Estados Financieros
Cuando se reciben las planillas de recaudo que sustentan los importes abonados por cada
beneficiario, la Administradora realiza el proceso de acreditación, registrando en resultados
el ingreso por las comisiones y reconoce las deudas con la compañía de seguro.
Las transferencias por pagar a la compañía de seguros corresponden a la prima pagada por
los afiliados al Fondo de Pensiones, por las pólizas de seguros por riesgos de invalidez y
sobrevivencia contratados con una compañía de seguros nacional.
Con ocasión de la fusión se absorbió los siguientes pasivos:
En miles de soles
Al 30/09/2013
Tributos por pagar
4,580
Remuneraciones por pagar
11
Otras cuentas por pagar diversas:
46,796
- Transferencias por pagar a las compañías de seguros
14,946
- Recaudacion por clasificar
10,502
- Otras cuentas por pagar
21,348
51,387
(9)
Capital social
El capital social autorizado, suscrito y pagado al 30 de setiembre 2013 está representado
por 554,677 acciones comunes por un valor nominal de S/ 100.00 cada una.
Accionistas
Sura Asset Management S.A.
Acciones
Participacion Nacionalidad
Grupo Sura Latin American Hordings B.V.
245,073
142,493
44.18%
25.69%
Colombia
Holanda
Pensiones SURA Perú S.A.
114,165
20.58%
Perú
Grupo de Inversiones Suramericana Holanda B.V.
52,942
9.54%
Holanda
Otros
4
0.00%
Perú
Total
554,677
100%
Al 30 de setiembre de 2013 el capital social y el patrimonio neto de la Administradora son
superiores al capital mínimo requerido por el Decreto Ley N° 25897.
Las acciones representativas del capital, emitidas y pagadas de la Administradora están
inscritas en el Registro Público de Valores e Intermediarios de la SMV y en la Bolsa de
Valores de Lima.
. 11 .
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Notas a los Estados Financieros
(10)
Reservas
Comprende lo siguiente:
(a)
(11)
Reserva Legal
De conformidad con la Ley General de Sociedades, la Administradora debe asignar
no menos del 10% de su utilidad neta anual a una reserva legal, hasta que ésta
alcance la quinta parte del capital pagado y puede utilizarse sólo para compensar
pérdidas futuras.
Dividendos sobre la Inversión Extranjera Directa
De acuerdo con la legislación vigente, los inversionistas extranjeros pueden remesar al
exterior la totalidad de las utilidades netas comprobadas provenientes de su inversión en el
país.
(12)
Cuentas de Orden
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Al 30/09/13
Registro Carta Fianza
283,104
Custodia valores inversiones fondo
40,169,452
Custodia bonos de reconocimiento
2,095,889
42,548,445
De acuerdo a lo dispuesto en las Normas de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, la
Administradora mantiene una carta fianza bancaria solidaria, incondicional, irrevocable y de
realización automática hasta por la suma de miles de S/ 283,104 a favor de la Superintendencia
de Banca , Seguros y AFP para respaldar la rentabilidad mínima del fondo de pensiones.
(13)
Ingresos por Comisiones
En conformidad a lo establecido en el Decreto Ley Nº 25897 la Administradora tiene derecho
por la prestación de todos sus servicios a una retribución establecida sobre la base de
comisiones de cargo de los afiliados. Estas comisiones están destinadas al financiamiento de
la Administradora, incluyendo la administración del Fondo de Pensiones de las cuentas de
capitalización individual, de los sistemas de pensiones de jubilación, invalidez y
sobrevivencia y la suma del capital acumulado por el afiliado más el bono de
reconocimiento.
. 12 .
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(14) Gastos de Administración
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Al 30/09/13
Suministros.
605
Personal.
51,170
Servicios prestados por terceros.
40,348
Tributos.
9,415
Cargas diversas de gestión.
3,597
Provisión del ejercicio.
9,140
114,275
Con ocasión de la fusión se absorbió (en miles) S/. 33,762 de gastos administrativos
(15) Gastos de Ventas
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Al 30/09/13
Suministros
Personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Cargas diversas de gestión
1,689
38,240
9,405
9
1,141
Provisión del ejercicio
50,484
Con ocasión de la fusión se absorbió (en miles) S/. 6,415 de gastos de ventas