interest rate swap

INTEREST RATE SWAP
Descripción
Descripción: Es un producto que intercambia flujos de una Tasa de Interés Fija a una Variable ó viceversa, en
determinadas fechas prefijadas, y para montos referenciales conocidos, de una misma moneda.
Busca protegerse, o beneficiarse, de las fluctuaciones futuras de las tasas de interés involucradas.
Este producto podría significar una disminución de la carga financiera del cliente, ya que éste se puede beneficiar
ante movimientos a favor del nivel de tasas de interés , o bien puede verse afectado ante movimientos en contra.
Características
Se contrata por un monto referencial ó nocional específico, y para un plazo y un cuadro de vencimientos ó de
compensaciones determinados al inicio.
La contratación de esta cobertura no supone el pago de una prima.
Terminación Anticipada: Posible en cualquier momento, con acuerdo del banco. El resultado de la liquidación
anticipada puede generar la obligación de pagar una determinada suma de dinero, que puede ser a favor del
cliente o en contra de éste.
Posibles Escenarios de Compensación del Interest Rate Swap
Si por Contrato, Cliente queda pagando una Tasa Variable, y recibiendo una Tasa Fija:
ESCENARIO A.- SI TASA VARIABLE DE REFERENCIA ES MAS BAJA QUE LA TASA FIJA ACORDADA
En este escenario, el Banco compensa al Cliente.
ESCENARIO B.- SI TASA VARIABLE DE REFERENCIA ES IGUAL A LA TASA FIJA ACORDADA
En este escenario, no hay compensaciones.
ESCENARIO C.- SI TASA VARIABLE DE REFERENCIA ES MAS ALTA QUE LA TASA FIJA ACORDADA
En este escenario, el Cliente compensa al Banco.
Si por Contrato, Cliente queda pagando una Tasa Fija , y recibiendo una Tasa Variable:
ESCENARIO A.- SI TASA VARIABLE DE REFERENCIA ES MAS BAJA QUE LA TASA FIJA ACORDADA
En este escenario, el Cliente compensa al Banco.
ESCENARIO B.- SI TASA VARIABLE DE REFERENCIA ES IGUAL A LA TASA FIJA ACORDADA
En este escenario, no hay compensaciones.
ESCENARIO C.- SI TASA VARIABLE DE REFERENCIA ES MAS ALTA QUE LA TASA FIJA ACORDADA
En este escenario, el Banco compensa al Cliente.
Este documento no constituye una oferta de compra o venta de valores ni de realización de operaciones financieras por parte de Grupo
Santander. La operación financiera descrita en este documento se presenta exclusivamente con fines informativos y las opiniones expresadas
en relación a sus datos y características económicas y financieras en ningún caso son definitivas y pueden variar sin previo aviso. Algunas
Operaciones financieras pueden conllevar riesgos considerables y no son adecuadas para todo tipo de inversores.