Programa intensivo de formación bursatil (Capital Intensivo)

ICB Argentina, Instituto de Capacitación Bursátil
Avenida Corrientes 222, piso 7°, 10°, 14°, 15° - Capital Federal
+54 (11) 4001 – 3159 - www.icbargentina.com
Sedes interior: Rosario/ Tandil
PROGRAMA INTENSIVO DE FORMACIÓN BURSÁTIL
FORMATO INTENSIVO
JULIO 2014
FICHA TÉCNICA:
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Fecha de inicio: 08 de Julio 2014
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Duración: 1 mes
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Honorario: $ 3970.-
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Formas de pago:
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El Programa intensivo se desarrolla a lo largo de 1 mes, con un formato presencial más
un módulo de “e-learning” para complementar, profundizar y ampliar los temas
desarrollados en los encuentros presenciales, además de Trabajos prácticos sobre
casos reales y actuales de Mercado
a) efectivo (1 cuota)
b) transferencia bancaria (1 cuota)
c) tarjeta de crédito (1 a 6 cuotas)
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Esto permite maximizar el tiempo de estudio que cada alumno tiene que dedicar para
alcanzar el conocimiento y nivel que ICB considera necesario para que el graduado cuente
con una base sólida para desarrollarse de manera independiente y competitiva en el
Mercado de capitales local e internacional.
“No se requiere formación o conocimientos previos”.
El objetivo del programa es FORMAR INVERSORES PROFESIONALES en 1 mes
intensivo de capacitación, lo que se orientará en alcanzar los conocimientos profesionales
para desarrollarse en Instituciones financieras, asesorar a terceros y/o administrar su
patrimonio personal.
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ESTUCTURA DEL PROGRAMA
1. En el momento de inscripción el alumno recibirá el material de estudio (referido al contenido
que se va a desarrollar en la clase presencial N° 1) además del ingreso al módulo “e-learning”
2. Martes 08 de Julio (Presencial N° 1): Durante este encuentro y a lo largo de 8 horas (divididas
con un break en dos módulos de 4 hs cada uno), se desarrollará la primera parte del contenido
académico (ver Programa).
Una vez finalizada la jornada se entregarán los puntos para desarrollar un Trabajo Práctico sobre
los módulos visto en la clase. El mismo consiste en un cuestionario multiple choice y el desarrollo de
“casos reales” en función al comportamiento que tengan los activos de inversión en el momento del
trabajo.
Posteriormente, se ampliarán y trabajarán las preguntas y dudas a través del módulo virtual.
Adicionalmente se irá agregando material complementario, análisis de mercado y cualquier
contenido relevante del Mercado bursátil
3. Martes 22 de Julio (Presencial N° 2): Se desarrollará la segunda parte del contenido
académico y se entregará el segundo Trabajo Práctico (también para desarrollar “casos reales” con
la metodología anterior).
4. En función a una evaluación correspondiente a la participación del alumno (tanto en las clases
presenciales como en la interacción del módulo virtual) y a los Trabajos Prácticos, ICB hará entrega
de las notas (con fines de referencias para el alumno) además de los certificados de asistencia
correspondiente al Programa de Capacitación.
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PROGRAMA ACADEMICO
CLASE PRESENCIAL N° 1:
MODULO 1: (4 HORAS)
Parte I: Introducción al Mercado de Capitales
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Qué es la Bolsa, cómo funciona el proceso de inversión bursátil
El rol de los intermediarios
Principales instrumentos de inversión
Comprensión de los Índices bursátiles y mercados del mundo
Ley de oferta y demanda. Determinación del precio
Colocación de órdenes (precio límite versus mercado; símbolo del activo; plazo de órdenes;
plataformas de inversión).
Parte II (Renta Fija): Análisis y características de los Bonos y O.N.
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Definición y clasificación de Bonos y Obligaciones Negociables
Cuáles son los objetivos para el emisor y para el inversor?
Como armar un cash flow e interpretar sus principales variables: (paridad, tasas de
descuento, TIR, cupones, maturity, duration y convexity).
Diferencia entre interés y rendimiento (relación e impacto que se genera en el precio del
bono ante las variaciones de tasas de interés en el Mercado)
Riesgos de crédito y tasa. Como se mide el riesgo país y el costo de oportunidad?
Cuando corresponde interpretar un bono como instrumento de renta fija o variable?
De donde proviene el retorno real del inversor cuando se invierte en un bono?
De que dependen las variaciones en el precio de un bono?
Simulación del comportamiento del bono en base al contexto actual de Mercado
Parte III (ETF): Vehículos de inversión
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Que es un ETF, cuáles son sus principales características y como se operan
Similitudes entre los ETF y las acciones
Transparencia y efectividad al momento de operarlos en la práctica
Riesgos inherentes y ocultos en este tipo de instrumento
Diversificación de portafolios a través de ETF (exposición en índices bursátiles, sectores,
renta fija, monedas, commodities y volatilidad)
Como invertir en las principales bolsas internacionales a través del uso de ETF?
Coberturas de portafolios mediante el uso de ETF
ETF apalancados (especulación versus eficiencia?)
ETF inversos. Como invertir a la baja del Mercado y de activos subyacentes
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MODULO 2: (4 HORAS)
Parte IV (Acciones): Análisis fundamental
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Que son las acciones y cuáles son las variables que determinan su precio.
Diferencia entre valor contable y valor de mercado. El impacto de las expectativas
Que son las Acciones preferidas y como operarlas en la práctica
Análisis de la Empresa a través de ratios e Interpretación de sus principales estados
contables: (Balances y Estados de Resultados).
Financiación a través de Capital propio y Ajeno. Ratios financieros (liquidez,
endeudamiento, rentabilidad)
Que son los dividendos. Existe diferencia entre invertir en empresas que pagan dividendos y
las que no? Cuál es el objetivo de la política de dividendos? Que miran los inversores en la
práctica y cuales son señales a tener en cuenta?
Que significa operar “short”? Análisis de short-ratios y floating
Análisis de Empresas a través de Múltiplos: (Price-Earnings, Price – Earnings/ Growth,
Price-book, EV-Ebitda, Price-Sales).
CLASE PRESENCIAL N° 2
MODULO 1: (4 HORAS)
Parte V (Derivados): Opciones
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Que son las opciones (contratos Call y Put)?
Opciones americanas y europeas
Diferencia entre comprar, vender y lanzar
Operaciones cubiertas y descubiertas
Variables que determinan el precio de la opción
Como operar opciones para generar una cobertura (seguro) al portafolio?
Como operar opciones para potenciar y apalancar los rendimientos?
Análisis de la ecuación Put-Call parity
Estrategias con opciones
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MODULO 2: (4 HORAS)
Parte VI: Análisis técnico aplicado al comportamiento real del Mercado
Análisis Técnico tradicional
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Qué es el análisis técnico y cuáles son las principales características
Análisis y determinación del precio y volumen.
Principales tipos de gráficos
Conceptos centrales: Tendencias, soportes, resistencias, canales y gaps
Concepto y utilización de Stop loss en la operatoria real
Figuras de continuidad (Triángulos, Banderas y Banderines)
Figuras de cambio (Hombro Cabeza Hombro, dobles/ triples pisos y techos)
Principales Indicadores y Osciladores técnicos (medias móviles, RSI, estocástico, MACD,
bandas de Bollinger)
Análisis técnico avanzado
Ondas Elliot:
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Estructura y análisis técnico a través de Ondas Elliot.
Identificación de ondas impulsivas y correctivas.
Aplicaciones de Fibonacci:
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Historia y origen de Fibonacci
Qué es el Golden Number. Análisis de la serie de Fibonacci
Aplicaciones en la vida real y su implicancia en la operatoria de Mercado
Retrocesos de Fibonacci aplicado a correcciones de precios
Proyecciones de Fibonacci aplicado a ondas impulsivas
Integrando Fibonacci y Ondas Elliot
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