consumer confidence confianza del consumidor

CONFIANZA
CONSUMERDEL
CONFIDENCE
CONSUMIDOR
CONCERNS AND SPENDING
PREOCUPACIONES
E INTENCIONES DE
INTENTIONS
AROUND DEL
THE WORLD
COMPRA
ALREDEDOR
MUNDO
PRIMER
CUARTO,
Quarter
1, 2016 2016
SERIES CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
| 1º EDICIÓN
series 2016
| 1 st edition
2016 Consumer
Copyright
© 2016 The NielsenConfidenCe
Company
1
LOS NIVELES DE CONFIANZA
DEL CONSUMIDOR EN
EL PRIMER CUARTO
REFLEJAN LAS TENDENCIAS
DIVERGENTES DE
CRECIMIENTO ALREDEDOR
DEL MUNDO
ALREDEDOR DEL MUNDO
• El Índice de confianza global incrementó un punto del último cuarto de 2015, para ubicarse en 98, aun cuando las tendencias irregulares persisten para la mayoría de las economías avanzadas y en vías de desarrollo.
• En Estados Unidos la confianza del consumidor mostró elasticidad tras un crecimiento robusto en la generación de empleo y el incremento en las intenciones de gasto –pero también un incremento en pagar las deudas.
• India e Indonesia se mantuvieron como los mercados en crecimiento más optimistas en Asia, mientras la confianza declinó en Hong Kong y Japón.
• En Europa, la mayoría de las economías avanzadas (pero no en España y Portugal) la confianza disminuyó tras tensiones e incertidumbre geopolítica.
• En América Latina, los índices de confianza disminuyeron en seis de siete países, tras una baja en los precios de los commodities y la prevalencia en la
inestabilidad política.
• Los niveles de confianza fueron relativamente altos en Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos, pero estos mercados dependientes del petróleo vieron una disminución tras la baja de precios del petróleo.
La confianza del consumidor a nivel local permaneció estable en el primer cuarto y
por debajo de la base de optimismo de 100, incrementando un punto para situarse
en 98. La calificación reflejó una mezcla en los niveles de confianza reportados en
cada región.
2
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
En Europa, por ejemplo, la confianza declinó en 17 mercados y creció
en 11 durante el primer trimestre, pues mercados avanzados y en
vías de desarrollo se enfrentaron a temas como el desempleo y las
tensiones geopolíticas, tales como la crisis de refugiados y el debate
Brexit –un referendo en el Reino Unido en junio que debatirá la
permanencia o no en la Unión Europea. Variaciones similares en las
calificaciones del consumidor se dieron en Asia-Pacífico, donde la
confianza declinó en ocho mercados y creció en cinco. En África/
Medio Oriente, la confianza declinó en cuatro mercados y creció en
dos y en América del Norte incrementó en Estados Unidos, pero cayó
en Canadá. En América Latina, cayó en seis de siete mercados.
“Mientras el Índice Global de Confianza del Consumidor no ha
cambiado mucho en los últimos trimestres, se aprecian variaciones
importantes en los países”, señaló Louise Keely, Vicepresidente Senior
de Nielsen y Presidente de The Demand Institute. “Mientras 11 de
los 61 países vieron incrementos de 5 o más puntos en los niveles de
confianza en comparación con el año anterior, en 21 la confianza cayó
en más de cinco puntos o más, comparado con el 1T o primer trimestre
de 2015. No hay una sola causa detrás de los incrementos o caídas
en la confianza; las razones están en cada mercado. En muchos países
exportadores de petróleo, la confianza es menor tras la caída en los
precios del crudo –aun cuando éstos han incrementado en 2016. Al
mismo tiempo, en algunos mercados de Europa tales como España
y Portugal, la confianza subió, al bajar las tasas de desempleo y la
inflación de los precios al consumidor.”
En el último sondeo en línea, que se llevó a cabo del 1 al 23 de
marzo de 2016, la confianza del consumidor creció en 33% de los
mercados medidos (20 de 61), comparado con 43% que mostraron un
incremento en el último cuarto de 2015. Entre las grandes economías,
la calificación de la confianza del consumidor en Estados Unidos fue
de 110, con lo que permaneció por encima de la base de optimismo
por nueve trimestres consecutivos. Sin embargo, los niveles declinaron
del cuarto anterior en China (105, -2pts), Alemania (97, -1pt), Reino
Unido (97, -4pts) y Japón (73, -6pts).
ACERCA DE LA METODOLOGÍA
DEL SONDEO GLOBAL
Los hallazgos de esta encuesta están
basados en una metodología en línea
en 63 países. Mientras la metodología
de una encuesta en línea permite
una gran escala y alcance global,
provee una perspectiva sólo de los
hábitos de los usuarios existentes de
Internet y no de poblaciones totales.
En mercados en vías de desarrollo
donde la penetración en línea está en
crecimiento, las audiencias pueden
ser más jóvenes y más afluentes
que la población en general de ese
país. En tres países Sub-Saharianos
de África (Ghana, Kenia y Nigeria)
utilizan una metodología móvil para la
encuesta y no están incluidos en los
promedios global o de Medio Oriente/
África en este estudio. Asimismo, las
respuestas del sondeo están basadas
en conductas señaladas por los
respondientes y no por mediciones. Las
diferencias culturales en los reportes
de sentimiento son factores que deben
tomarse en cuenta cuando se miden las
perspectivas económicas de los países.
Los resultados reportados no intentan
controlar o corregir estas diferencias,
por lo tanto debe tenerse precaución
cuando se realizan comparaciones entre
países y regiones, particularmente
entre fronteras.
El Índice de Confianza del Consumidor de Nielsen mide las
percepciones de empleo locales, finanzas personales e intenciones
de gasto inmediatas. Los niveles de confianza por debajo o encima
de la base de 100 indican grados de optimismo y pesimismo,
respectivamente. La Encuesta Global de Nielsen sobre Confianza
del Consumidor e Intensiones de Gasto, establecida en 2005,
mide la confianza del consumidor, sus principales preocupaciones e
intenciones de gasto en más de 30,000 encuestados con acceso a
Internet en 63 países.1
1
Bielorrusia y Kazajstán fueron añadidos a la Encuesta Global en el primer cuarto de 2016.
Copyright© 2016 The Nielsen Company
3
CONFIANZA DEL CONSUMIDOR GLOBAL
63 PAÍSES – TENDENCIA TRES MESES
1er Trimestre o Primer Trimestre – ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR*
0
-6
-15
-2
ME
NO
98
(+1 desde el 4to Trimestre 2015)
77
78
NIA
78
MA
LAS
79
IA
ESLO
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79
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80
CHILE
80
POLONIA
82
BÉLGICA
82
EG
A
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+1
+5
+1
AMÉRICA DEL NORTE
-4
UA
LIT
NO
+7
+1
IA
UD
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A
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1
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-1
+2
AMÉRICA LATINA
+1
+4
+4
+4
EUROPA
-11
-3
-4
0
-1
EVA
104
NU
9
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9
LEM
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97
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97 REPÚBL
-1
-4
0
+7
-4
-6
-1
-2
-5
-7
-6
-11
-3
-2
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4
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JAPÓN 73
KAZAJSTÁN** 73
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M
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CA
-2
-4
-2
+3
0
-13
MEDIO ORIENTE/ ÁFRICA
ASIA-PACÍFICO
* El estudio es realizado en encuestados con acceso a Internet. Los Resultados de la encuesta en China reflejan una metodología mixta. Los niveles del
índice por encima y por debajo de 100, indican los grados de optimismo/pesimismo.
** Bielorrusia y Kazajstán son nuevos mercados en 1T/2016
4
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
EN AMÉRICA DEL
NORTE, LA CONFIANZA
DE ESTADOS UNIDOS
MOSTRÓ ELASTICIDAD
En América del Norte, la confianza permaneció fuerte en Estados Unidos
ubicándose en 110, manteniendo niveles optimistas por más de dos años. Más de la
mitad de los encuestados de Estados Unidos confiaron en que las finanzas personales
(68%), intenciones inmediatas de gasto (56%) y perspectiva de empleos (52%) serán
buenas o excelentes en los siguientes 12 meses –un incremento de ocho puntos
porcentuales, tres puntos y siete puntos respectivamente, con respecto al trimestre
anterior. Las intenciones discrecionales de gasto también mostraron un aumento en
el primer cuarto, con incrementos de ocho puntos en pago de deudas (33%), siete
puntos en gasto de entretenimiento fuera de casa (21%) y cinco puntos en ahorros
para el retiro (29%).
“La economía de Estados Unidos continua impulsada por los consumidores”, dijo
Keely. “Se añaden suficientes empleos, con lo que disminuye la tasa de desempleo,
al tiempo que el salario tiene una base sólida. El sentimiento de los consumidores es
consistente con el incremento en el gasto y un mercado de vivienda robusto que se deriva de empleos sólidos. Sin embargo, la confianza sigue influenciada por la volatilidad política y económica de la experiencia americana: EUA está en medio
de un proceso electoral y existe incertidumbre acerca de la economía global, así
como preocupación por el terrorismo. Continuaremos observando la confianza de
EUA de cerca.”
Mientras tanto, la confianza declinó 6 puntos en Canadá para ubicarse en 93, al
disminuir nueve puntos el optimismo en la búsqueda de empleo (37%) –el nivel más
bajo para el país desde 2009. Las percepciones favorables acerca de las finanzas
personales también disminuyeron dos puntos para llegar a 56%, las intenciones
inmediatas de gasto -4 puntos para ubicarse en 37% en relación con el cuarto
anterior.
“La tasa de desempleo de Canadá se ubica en 7.1%, 0.3 más que el año pasado, y
la creación de empleo cambia de oeste a este, mientras la economía canadiense
se ajusta al impacto en la industria petrolera”, dijo Carman Allison, Vicepresidente
de Nielsen Consumer Insights. “El declive en el dólar canadiense y el incremento
en los precios de los alimentos continúan afectando el poder adquisitivo de los
consumidores, pues una parte importante de bienes (especialmente frutas frescas
y vegetales) son importados de EUA y los consumidores se ajustan a precios más
altos, realizando intercambios. Por ejemplo, los precios de la carne han incrementado
15%, resultando en una disminución de 8% en el volumen de consumo, pues los
consumidores cambian a carnes más baratas tales como cerdo, pollo o salchichas.
Sin embargo, a pesar de la incertidumbre económica, las ventas de productos de
consumo masivo empacados (Consumer Package Goods) incrementaron un alza
de 5%, cerrando el 2015 con 3.4% más, impulsados por el alza en los precios.
Copyright© 2016 The Nielsen Company
5
PLANES DE PAGAR DEUDAS Y AHORRAR PARA EL RETIRO SE INCREMENTARON
EN LOS DOS PAÍSES
INTENCIONES DE GASTO/AHORRO CON EL DINERO SOBRANTE
ESTADOS UNIDOS
CANADÁ
PORCENTAJE
DE PUNTOS DE
DIFERENCIA
DESDE EL 4T/2015
44%
33%
25%
21%
20%
18%
16%
43%
AHORROS
+8
32%
26%
PORCENTAJE
DE PUNTOS DE
DIFERENCIA
DESDE EL 4T/2015
+3
PAGO DE DEUDAS/TARJETAS DE CRÉDITO
41%
FESTIVIDADES Y VACACIONES
28%
ROPA NUEVA
21%
N/C
MEJORAS DEL HOGAR
21%
ENTRETENIMIENTO FUERA DE CASA
17%
+7
+5
+3
RETIRO
20%
NUEVOS PRODUCTOS DE TECNOLOGÍA
14%
INVERSIONES
14%
+4
+3
+1
N/C
+2
+2
Fuente: Estudio Global de Nielsen sobre Confianza del Consumidor e Intenciones de Gasto 1T 2016
6
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
EN EUROPA
OCCIDENTAL, LAS
PREOCUPACIONES
POR EL TERRORISMO
Y MIGRACIÓN
PARECEN PESAR EN
LA CONFIANZA DEL
CONSUMIDOR
Entre los mercados avanzados en Europa, la confianza declinó en
cuatro puntos en el Reino Unido (97) y un punto en Alemania (97)
con respecto al trimestre anterior, pues el optimismo en la búsqueda
de empleo en los próximos 12 meses empeoró para ambos países. El
sentimiento sobre las perspectivas de empleo declinó cuatro puntos
en el Reino Unido (41%) y tres puntos en Alemania (55%).
“Las preocupaciones por el terrorismo y la migración encabezaron
la lista de respuestas en ambos países y pueden tener un efecto
depresivo en la confianza, junto con preocupaciones por un posible
Brexit, a pesar de un crecimiento importante en el PIB en Europa
durante el primer cuarto”, dijo Keely. “Estos niveles de preocupación
son fenómenos crecientes, relacionados a eventos políticos en
Europa. Están sujetos a la volatilidad trimestre tras trimestre y
mantendremos el monitoreo a fin de ver si permanecen los efectos en
la economía.”
En Alemania, los encuestados dijeron que el terrorismo es su segunda
más grande preocupación, con un incremento de nueve puntos para
ubicarse en 32% con respecto al cuarto trimestre, mientras que el
porcentaje con respecto a migración declinó cinco puntos al llegar
a 22%. La tendencia fue la opuesta en el Reino Unido donde el
terrorismo fue la preocupación principal para 22%, una disminución
de 10 puntos con respecto al cuarto anterior, pero la migración creció
tres puntos al alcanzar 25%.
Copyright© 2016 The Nielsen Company
7
“En el Reino Unido, el nivel de confianza general permaneció alto y
ha registrado una trayectoria hacia arriba por algún tiempo, gracias en
parte a menores niveles inflacionarios y tasas de interés, un mercado
de vivienda fuerte y altos niveles de empleo, salario e ingresos
disponibles,” dijo Steve Smith, Director de Nielsen Reino Unido e
Irlanda. “Sin embargo, hemos visto un pequeño declive en el periodo
más reciente, que pudiera contribuir tales como los recientes ataques
terroristas, el referéndum de junio sobre la membresía a la UE, una
revisión de los beneficios para empleados con bajos sueldos y vivienda
accesible para gente joven por parte del gobierno.”
“En Alemania la confianza del consumidor mostró una ligera baja,
pero los alemanes permanecen optimistas acerca de su futuro, gracias
a un mercado laboral y precios estables”, señaló Ingo Schier, Director
de Nielsen Alemania. “Aun así, los eventos recientes en Europa
han dejado huella. El terrorismo, migración y crimen se encuentran
entre las principales preocupaciones de los alemanes, las cuales
pudieran tener un efecto negativo en la confianza del consumidor en
el mediano o largo plazos, pero la influencia no es aparente aún en el
índice.”
En Francia, la confianza declinó 10 puntos para situarse en 64,
y en Italia bajó dos para llegar a 59, pues el sentimiento hacia la
perspectiva de empleos se deterioró. En ambos países, sólo 12%
dijo que las perspectivas laborales son buenas o excelentes para el
próximo año, una caída de 10 puntos en Francia y seis en Italia con
respecto al cuarto anterior. Esto ocurre a pesar de la fortaleza del PIB
en Francia en el primer cuarto de 2016. Las preocupaciones por el
terrorismo pesaron fuertemente en ambos países, el porcentaje que
expresó esto creció a nuevos niveles en Francia (35%) e Italia (22%).
“La tasa de desempleo en Francia ha ido a la alza desde 2007-2008,
aun cuando los últimos dos meses ha mostrado alzas y bajas (subió
en febrero 1.1% y bajó 1.7% en marzo),” dijo Laurent Zeller, Director
de Nielsen Francia. “Sin embargo, recientemente han existido
discusiones sobre la Ley “El Khomri”, nombrada como el Ministro del
Trabajo, que probablemente haya afectado el sentimiento sobre el
empleo. La muy discutida iniciativa busca incrementar la flexibilidad
de las horas laborales por semana y ha generado debates en todo el
país, iniciando movimientos sociales entre sindicatos y estudiantes.
En una nota positiva, las ventas de productos de consumo masivo
permanecen sólidas.”
8
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
Otros mercados avanzados en la región se agrupan en la tendencia
a la baja. Los índices en España (74) y Portugal (71) permanecieron
bajos, pero con paso firme hacia la recuperación. Estas dos naciones
de la Eurozona combaten la recesión, vieron incrementos en dos y
cinco puntos respectivamente con respecto al cuarto anterior. La
confianza en Portugal ha tenido un crecimiento estable desde 2014.
Las intenciones de gasto inmediatas incrementaron notablemente
en ambos países: en España cuatro puntos para situarse en 33% y en
Portugal 5 para llegar a 24%, con respecto al último cuarto de 2015.
La confianza en Grecia (53) permaneció baja pero estable por el
cuarto trimestre consecutivo.
En Rusia, un importante mercado en crecimiento en la región, la
confianza mostró una tendencia a la baja, disminuyó11 puntos para
llegar a 63. La recesión económica rusa lleva desde mediados de
2014, la confianza tuvo una baja importante en el último cuarto. El
sentimiento sobre perspectivas laborales cayó 11 puntos para llegar
a 14%, las intenciones inmediatas de gasto cayeron en 8 (17%) y el
sentimiento sobre las finanzas personales 10 puntos para ubicarse
en 26%. Los tres indicadores se ubicaron en los niveles más bajos en
los 11 años de historia del Índice de Confianza del Consumidor de
Nielsen. 88% de los rusos cree que su economía está en recesión, un
incremento de 7 puntos con respecto al cuarto anterior y el nivel más
alto desde 2009.
“En Rusia, el ambiente está sitiado por bajos precios del petróleo y
devaluación de la moneda, y los consumidores están más estresados
mientras su ingreso disponible disminuye,” dijo Alexander Kotsuba,
Director de Nielsen Rusia. “Durante 2015, muchos consumidores
cambiaron a marcas más baratas en alimentos y cortaron gastos no
esenciales. A inicios de 2016, los consumidores se sintieron más
inseguros por la volatilidad del rublo, mayores tasas de desempleo y
precios altos. Para muchos, el gasto discrecional es más bajo, pues los
consumidores rusos se vuelven conservadores en lo que respecta a su
planes de gasto futuros.”
LA CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
CAE EN 17 DE 34 MERCADOS
EUROPEOS EN EL 1er TRIMESTRE
CAMBIO
DESDE
4T/2015
INCREMENTO
DECRECIMIENTO
ÍNDICE
NO HAY CAMBIO
-5
105 |
Dinamarca
-1
97
|
Alemania
-4
97
|
Reino Unido
0
97
|
República Checa
7
96
|
Turquía
-4
95
|
Irlanda
-1
92
|
Israel
-2
91
|
Suiza
0
86
|
Suecia
-13
85
|
Holanda
-3
83
|
Austria
4
83
|
Rumania
4
82
|
Bélgica
4
82
|
Polonia
2
80
|
Eslovaquia
-2
79
|
Lituania
-4
78
|
Noruega
1
77
|
Letonia
5
77
|
Bulgaria
2
74
|
España
-15
74
|
Estonia
73
|
Kazajstán*
5
71
|
Portugal
2
69
|
Croacia
-10
64
|
Francia
2
63
|
Finlandia
-11
63
|
Rusia
-2
61
|
Hungría
0
61
|
Serbia
-4
60
|
Eslovenia
-2
59
|
Italia
0
53
|
Grecia
50
|
Bielorrusia*
46
|
Ucrania
-2
*Bielorrusia y Kazajstán fueron agregados en el Primer
Trimestre de 2016.
Fuente: Estudio Global de Nielsen sobre Confianza del
Consumidor e Intenciones de Gasto 1T 2016
Copyright© 2016 The Nielsen Company
9
ASIA-PACÍFICO MOSTRÓ
UNA TENDENCIA
DIVERGENTE EN
ECONOMÍAS AVANZADAS
Y EN DESARROLLO
India (con un índice de 134) e Indonesia (117) destacan entre los
mercados en crecimiento en Asia-Pacífico, con niveles de confianza
tres y dos puntos respectivamente arriba en comparación con el
trimestre anterior. Los tres indicadores de confianza incrementaron
vs. el 4º trimestre de 2015 en ambos países, con niveles altos de
manera consistente.
“En la India, el presupuesto presentado por el Ministro de Finanzas
a finales de febrero reveló el compromiso del gobierno para una
consolidación fiscal, y al parecer sentará las bases para un crecimiento
inclusivo y sostenido,” dijo Roosevelt D’Souza, Director de Nielsen
India. “En los días siguientes al anuncio, fue evidente una mejora
en los indicadores, y el gobierno pareciera alcanzar sus objetivos de
inflación y tasas de interés bajas y un crecimiento alto del PIB –el
escenario óptimo para mejorar el gasto del consumidor.”
Filipinas (119) y Vietnam (109) son otros dos ejemplos de
crecimientos positivos entre los mercados emergentes en la región,
con calificaciones de confianza del consumidor consistentemente
incrementales en dos y un punto, respectivamente, durante el primer
cuarto. Estos países, miembros de la Asociación Surasiática de
Naciones (ASEAN por sus siglas en inglés) han visto incrementos en
la inversión extranjera directa combinada con una fuerte demanda
doméstica.”
Mientras tanto, en dos de las economías avanzadas de la región la
confianza declinó, para Hong Kong 11 puntos (88) y para Japón
seis (73). En ambos, el sentimiento positivo sobre la generación de
empleo mostró declives de doble dígito en términos de porcentaje,
cayendo 23 puntos para Hong Kong (a 22% quienes dijeron que las
perspectivas son buenas o excelentes para el año) y 12 puntos para
Japón (23%). Con respecto a las finanzas personales el sentimiento
también bajó 15 puntos porcentuales en Hong Kong (42%) –el
más bajo desde 2012. En China, la confianza del consumidor cayó
dos puntos para ubicarse en 105, pues quienes consideran que las
perspectivas de empleo para el año serán positivas bajó 5 puntos y se
situó en 60% -el más bajo desde 2010.
10
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
“En Hong Kong, la baja constante de visitantes impacta las ventas
de retail, las cuales bajaron 14% en enero con respecto a enero
2015, y los ciudadanos se preocupan por la seguridad laboral,”
dijo Angel Young, Director de Nielsen Hong Kong. “Las ventas de
retail en las tiendas departamentales grandes registraron bajas de
doble dígito para tickets grandes, tales como joyería y relojes, y el
crecimiento del PIB a la fecha ha bajado 0.6 puntos (de 2.4% en el
T1 de 2015 a 1.8% en el T1 de 2016). Como resultado, la confianza
del consumidor es más precavida y las intenciones de gasto
remanente bajaron para entretenimiento fuera de casa, ropa nueva
y productos de tecnología.”
En Australia, una importante economía avanzada y líder de la región,
la confianza bajó siete puntos y se ubicó en 89, al registrarse bajas
en los tres indicadores de confianza (perspectiva de trabajo, finanzas
personales e intenciones de gasto inmediatas) durante el primer
cuarto. Las intenciones de gasto mostraron un cambio importante,
cayendo cuatro puntos para llegar a 42%. La confianza permaneció
estable en Nueva Zelanda en 99.
“En Australia, la caída en la confianza refleja un incremento en
la ansiedad acerca del futuro de la economía y el estado de las
finanzas personales,” dijo Justin Sargent, Líder de Nielsen Pacífico.
“Las preocupaciones sobre la economía nacional sobrepasan a las
de terrorismo, seguridad laboral e incremento en el costo de los
utilities, para ser la primera preocupación de los australianos. El
cambio en el sentimiento de los consumidores generalmente indica
que ajustarán o disminuirán su gasto, el cual es ya evidente, pues los
australianos cambiaron sus patrones de compra para ahorrar en el
gasto del hogar.”
LA CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
CAYÓ EN 8 DE 14 MERCADOS DE
ASÍA PACÍFICO EN EL PRIMER
TRIMESTRE
CAMBIO
DESDE
4T/2015
INCREMENTO
DECRECIMIENTO
ÍNDICE
NO HAY CAMBIO
3
134
India
2
119
Filipinas
2
117
Indonesia
1
109
Vietnam
-9
105
Tailandia
-2
105
China
0
99
Nueva Zelanda
-7
89
Australia
-11
88
Hong Kong
-6
88
Singapur
-1
79
Malasia
7
76
Taiwán
-6
73
Japón
-2
44
Corea del Sur
Fuente: Estudio Global de Nielsen sobre Confianza
del Consumidor e Intenciones de Gasto 1T 2016
Copyright© 2016 The Nielsen Company
11
EN AMÉRICA LATINA,
LA CONFIANZA CAYÓ
EN TODA LA REGIÓN
En Brasil, la economía más grande de América Latina, la confianza del
consumidor cayó por sexto trimestre consecutivo. En el 1er trimestre
2016 la caída fue de dos puntos (74) para alcanzar el nivel más bajo
en los 11 años de historia del sondeo. El sentimiento favorable sobre la
perspectiva laboral declinó dos puntos porcentuales para llegar a 15%
y la intención de gasto inmediata en 6 puntos para ubicarse en 26%
con respecto al trimestre anterior.
“En Brasil, los consumidores continúan buscando oportunidades
para optimizar el gasto en el hogar,” dijo Luis Arjona, Director de
Nielsen Brasil. “El ambiente en general es retador para el mercado
del consumidor, con crecimiento negativo del PIB, inflación sostenida
y la tasa de desempleo a la alza. Los datos de Nielsen retail en los tres
meses que terminaron en febrero 2016 mostraron una caída de 2.1%
en los productos de consumo masivo y para la mitad de las categorías
en el análisis muestran un intercambio hacia marcas más accesibles.”
La confianza cayó pronunciadamente en Argentina (75) y Colombia
(83), con bajas de 13 y 11 puntos, respectivamente con respecto al
cuarto anterior. Las intenciones de compra inmediata declinaron
dramáticamente en ambos países durante el primer cuarto, cayendo
12 puntos en Argentina (20%) y 13 en Colombia (27%). En
comparación con el trimestre anterior, el sentimiento positivo sobre
las perspectivas laborales bajó 8 puntos porcentuales para cada uno y
se ubicó en 29% en Argentina y 21% en Colombia, y con respecto a
las finanzas personales la caída fue de 10 puntos en Argentina (41%) y
7 para Colombia (62%).
“Los consumidores argentinos enfrentan cambios radicales, pues el
recién elegido gobierno incrementa los impuestos a ingresos y los
precios de servicios públicos tales como transporte y utilidades,”
señaló Martha Giraldo, Líder de Mercados Emergentes, Nielsen
América Latina. “Las tasas altas de inflación y desempleo, aunadas a
los bajos salarios, muestra un impacto negativo en las ventas de retail,
las cuales están en declive.”
12
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
“Los colombianos están preocupados por el ambiente macroeconómico y político, las tasas de desempleo e inflación han
incrementado los costos de vida,” señaló Pedro Manosalva,
Director de Nielsen Colombia. “En términos de consumo, sin
embargo, el volumen y valor de las de ventas de retail y las
ventas crecen modestamente, incrementando 2.4% y 5.8%
respectivamente, en el año que terminó en enero 2016.”
La confianza también cayó cinco puntos en Perú (91), tres en
México (86) y uno en Venezuela (60) durante el primer cuarto.
Chile fue el único país en la región que registró un alza en la
confianza durante el primer cuarto, con un punto más para
ubicarse en 80 puntos.
CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
DECLINÓ EN 6 DE 7 MERCADOS
DE AMÉRICA LATINA EN EL 1T
INCREMENTO
CAMBIO
DESDE
4T/2015
DECRECIMIENTO
NO HAY
CAMBIO
ÍNDICE
PERÚ
91
MÉXICO
86
COLOMBIA
83
CHILE
1
80
ARGENTINA
75
BRASIL
74
VENEZUELA
60
Fuente: Estudio Global de Nielsen sobre Confianza del
Consumidor e Intenciones de Gasto 1T 2016
Copyright© 2016 The Nielsen Company
13
LA CONFIANZA EN
MEDIO ORIENTE
Y MERCADOS
SUDAFRICANOS CAYÓ
En países que dependen de la producción de petróleo, la confianza
del consumidor mostró una tendencia a la baja. En particular, la
confianza en los Emiratos Árabes Unidos (EAU 104) y Arabia
Saudita (104) permaneció por encima de la base de optimismo,
pero declinó cuatro y dos puntos respectivamente, en relación
al cuarto anterior. Las perspectivas positivas laborales para el
año entrante declinaron ocho puntos porcentuales en cada país,
cayendo a 51% en los EAU –el nivel más bajo desde 2010- y a
48% en Arabia Saudita (el más bajo desde 2013).
“En los Emiratos Árabes Unidos, es probable que el declive en
los precios del petróleo tenga un impacto en el sentimiento del
consumidor, el cual disminuyó al nivel más bajo en seis años,”
dijo Arslan Ashraf, Director de Nielsen EAU. “Uno de cada
dos encuestados considera que la economía está en recesión,
aun cuando no era así, y la seguridad laboral fue la principal
preocupación. Muchos en el país dicen que recortarán gastos
en entretenimiento, nuevos electrónicos y ropa, para destinar
el dinero al pago de deudas o ahorros. Sin embargo, mientras la
información de Nielsen sobre las ventas de productos de venta
masiva van más lento, aun muestran una tendencia positiva.”
La confianza también declinó siete puntos en Sudáfrica y se situó
en 75 –una nueva baja para el país en los 11 años que tiene la
medición. El sentimiento sobre las finanzas personales bajó cuatro
puntos para llegar a 18% y las intenciones de gasto inmediatas
declinaron 5 puntos (22%).
“En Sudáfrica, el incremento en los niveles de desempleo, el
crecimiento económico deslucido y la alza en la inflación hace
difícil la situación para los consumidores,” dijo Bryan Sun, Director
de Nielsen Sudáfrica. “La caída en los precios de los commodities
ha resultado en la baja en empleo sectores importantes y
tradicionales tales como minería, manufactura, construcción,
transporte y electricidad. La economía, el incremento en el
precio de los alimentos y la seguridad laboral son las principales
preocupaciones de la población.”
14
LA CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
DECRECIÓ EN 4 DE 6 MERCADOS
DEL MEDIO ORIENTE Y ÁFRICA
EN EL PRIMER TRIMESTRE
INCREMENTO
CAMBIO
DESDE
4T/2015
DECRECIMIENTO
NO HAY
CAMBIO
ÍNDICE
EMIRATOS ÁRABES UNIDOS
104
ARABIA SAUDITA
104
PAKISTÁN
1
104
MARRUECOS
84
EGIPTO
1
78
SUDÁFRICA
75
Fuente: Estudio Global de Nielsen sobre
Confianza del Consumidor e Intenciones
de Gasto 1T 2016
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
NIVELES DE OPTIMISMO
ALTOS EN NIGERIA, KENIA
Y GHANA, PERO LOS
ÚLTIMOS RESULTADOS
MUESTRAN TENDENCIAS
MEZCLADAS
De los tres países sub-saharianos medidos por Nielsen utilizando
una metodología de sondeo móvil (Nigeria, Kenia y Ghana), la
confianza del consumidor en Nigeria (120) continua siendo la más
alta, a pesar de la baja de siete puntos en el primer trimestre. En
Kenia, incrementó cinco puntos (para llegar a 108) y en Ghana (104)
permaneció sin cambio en relación al trimestre anterior.2
El sentimiento sobre las perspectivas laborales incrementó tanto en
Kenia (donde 55% lo ve como algo favorable) y en Ghana (48%), diez
puntos respectivamente en relación al trimestre anterior. En cuanto
a las finanzas personales, en Kenia (65%) y las intenciones inmediatas
de gasto (36%) también incrementaron, en siete y dos puntos
respectivamente. En Ghana, la tendencia fue al revés: las finanzas
personales (70%) declinaron un punto y las intenciones inmediatas de
gasto (35%) en cinco puntos con respecto al trimestre anterior.
En Nigeria, los tres indicadores de confianza disminuyeron con
respecto al cuarto anterior. El porcentaje que ve un panorama
positivo del empleo en los próximos 12 meses cayó ocho puntos para
llegar a 65%. Aquellos que dicen tener un sentimiento positivo sobre
sus finanzas personales bajaron en 3 puntos para colocarse en 79% y
de quienes tienen intenciones de gasto inmediatas 8 puntos (se situó
a 42%).
Ghana, Kenia y Nigeria se han añadido a la medición de la confianza del consumidor
en el primer trimestre de 2014 utilizando una metodología de estudio móvil, que
difiere de la metodología de línea se utiliza para informar de confianza del consumidor
y el gasto intenciones de los otros 63 países descritos en este informe de Nielsen.
Por lo tanto, estos tres mercados del África subsahariana no se incluyen en el índice
global discutido a lo largo de este informe.
2
Copyright© 2016 The Nielsen Company
15
“La caída en Nigeria fue impulsada principalmente por un deterioro
en los indicadores macro-económicos como resultados de una
debilidad en los precios de los commodities,” dijo Lampe Omoyele,
Director de Nielsen África Occidental. “A pesar de esto, los
nigerianos continúan como unos de los consumidores más optimistas
en el continente. Un optimismo muy merecido: el éxito en los
negocios en Nigeria se da gracias a una eficiente navegación de un
mercado complicado, identificando los establecimientos óptimos para
generar el mejor retorno y trabajando con los retailers para construir
una demanda activa –en un mercado con más de ¡2 millones de
tiendas!
LA CONFIANZA DEL CONSUMIDOR MANTIENE ALTOS NIVELES EN NIGERIA A PESAR DEL DECLIVE
ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
1T/2015
GHANA
2T/2015
3T/2015
99
94
99
104
112
117
129
132
127
4T/2015
1T/2016
104
104
103
108
127
120
KENIA
NIGERIA
Fuente: Estudio Global de Nielsen sobre Confianza del Consumidor e Intenciones de Gasto 1T 2016
16
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
EL SENTIMIENTO DE
RECESIÓN CRECIÓ
ALREDEDOR DEL MUNDO
Seis de cada 10 encuestados a nivel mundial cree que la economía de
su país estuvo en recesión durante el primer trimestre, un incremento
vs el último trimestre de 2015 cuando se situó en 55%, alcanzando
el nivel más alto desde 2012. Este sentimiento creció en 40 de 613
países medidos en el primer cuarto, con crecimientos a doble dígito
en Estonia (+24%), Colombia (+15%), Hong Kong (+12%), Singapur
(+12%), Noruega (+10%), Argentina (+10%) y Arabia Saudita (+10%).
El sentimiento de recesión también creció en nueve puntos
porcentuales en Francia (a 81%), China (38%) y Holanda (58%) en
comparación con el último cuarto. En Rumania (a 54%) creció ocho
puntos y siete puntos en Rusia (88%), Italia (87%), Japón (82%),
Tailandia (82%) y Canadá (72%).
Por su parte, obtuvo los niveles más altos en mercados emergentes
como Venezuela (98%), Ucrania (97%), Bielorrusia (96%), Brasil
(94%), Corea del Sur (92%) y Kazajstán (91%).
“Las preocupaciones globales sobre la recesión se disipan entre
los economistas para finales del primer cuarto de 2016. Sin
embargo, los consumidores encuestados alrededor del mundo en
este mismo cuarto fueron, en promedio, más proclives a pensar
que sus economías están en recesión que aquellos encuestados
durante el último cuarto de 2015,” dijo Keely. “Los grandes saltos
en el sentimiento hacia la recesión de algunos mercados hablan de
las preocupaciones de los consumidores sobre la situación macroeconómica o incluso política de los países, aun cuando no coincida
con la situación actual.”
Como Bielorrusia y Kazajstán fueron añadidos en el primer cuarto de 2016, estos
dos mercados no se incluyen en el total de mercados medidos en línea donde el
sentimiento de recesión creció.
3
Copyright© 2016 The Nielsen Company
17
EL SENTIMIENTO DE RECESIÓN:
SE MANTIENE EN ALTOS NIVELES EN LATINOAMÉRICA Y EUROPA
Y CRECE EN CADA REGIÓN
PORCENTAJE DE QUIENES PIENSAN QUE SUS PAÍSES ESTÁN EN UNA RECESIÓN
ECONÓMICA EN ESTOS MOMENTOS
PROMEDIO
GLOBAL
ALTO
NIVEL
MAYOR
INCREMENTO
1T/2016
98%
UCRANIA
96%
BRASIL
92%
KASAJSTÁN
60%
VENEZUELA
97%
BIELORRUSIA
94%
SUDRÁFICA
91%
1T/2016
70%
CROACIA
63%
RUSIA
88%
FRANCIA
ARGENTINA
ITALIA
87%
81%
+15
HONG KONG
38%
+12
52%
+12
NORUEGA
+10
87%
+10
ARGENTINA
89%
87%
+24
SINGAPUR
73%
4T/2015
ESTONIA
COLOMBIA
73%
Porcentaje – puntos
de diferencia desde el
ARABIA SAUDITA
+10
81%
+9
CHINA
+9
58%
+9
HOLANDA
Fuente: Estudio Global de Nielsen sobre Confianza del Consumidor e Intenciones de Gasto 1T 2016
18
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
PREOCUPACIONES
MUNDIALES
La economía, la seguridad laboral y la salud fueron las principales
preocupaciones alrededor del mundo, pero muchas otras también
ocuparon los primeros lugares. En particular, muchos en Europa
fueron presas del miedo al terrorismo, mientras el crimen y el
incremento en los precios de los alimentos lo fueron para muchos
mercados en América Latina. El balance entre el trabajo y la vida
personal estuvo en el top of mind de muchos en Asia-Pacífico, así
como la seguridad de los padres y la felicidad, que también lo fue para
los mercados de Medio Oriente.
MOMENT
WORLDWIDE
WORRIES AND
CONCERNS
Theeconomy,jobsecurityandhealthweretopconcernsaroundthe
world,butmanyotherworriesweretopofmind,too.Inparticular,
terrorismfearsgrippedmanyinEurope,whilecrimeandincreasingfood
priceswereprominentformanyinLatinAmericanmarkets.Work-life
balancewasonthemindsofmanyinAsia-Pacific,andparents’welfare
andhappinesswasacentralconcerninAsianandMiddleEastern
markets.
© 2016 The Nielsen Company
Copyright© 2016 The NielsenCopyright
Company
19
19
LAS PREOCUPACIONES VARÍAN CONSIDERABLEMENTE ALREDEDOR DEL MUNDO
PRIMERA Y SEGUNDA PREOCUPACIONES MÁS IMPORTANTE EN LOS PRÓXIMOS SEIS MESES
PAÍSES CON LOS MÁS ALTOS NIVELES
ASIA PACÍFICO
EUROPA
MEDIO ORIENTE/ÁFRICA
LA ECONOMÍA
LA ECONOMÍA
Malasia
52%
Tailandia
51%
Venezuela
51%
Taiwán
42%
Sudáfrica
40%
Indonesia
40%
LATINOAMÉRICA
NORTEAMÉRICA
AMBIENTE POLÍTICO
TRABAJO SEGURO
UAE
44%
Grecia
38%
Colombia
38%
Chile
38%
México
36%
ESTABILIDAD POLÍTICA
Hong Kong
25%
Venezuela
23%
Malasia
19%
Eslovaquia
17%
Sudáfrica
15%
CALENTAMIENTO GLOBAL
India
23%
Francia
12%
Colombia
10%
Dinamarca
10%
Filipinas
9%
Indonesia
9%
Taiwán
9%
Hong Kong
9%
BIENESTAR Y FELICIDAD
DE LOS PADRES
EDUCACION Y BIENESTAR
DE LOS NIÑOS
VIDA EN FAMILIA
SALUD
Lituania
Letonia
Vietnam
China
Rumania
Eslovaquia
TRABAJO/CALIDA DE VIDA
44%
37%
34%
32%
32%
32%
China
Portugal
Bulgaria
Filipinas
Corea del Sur
34%
30%
27%
25%
24%
Paquistán
Arabia Saudita
China
Egipto
Corea del Sur
25%
17%
17%
17%
15%
Lituania
Paquistán
Filipinas
Corea del Sur
China
24%
21%
19%
19%
17%
34%
33%
26%
21%
21%
INMIGRACIÓN
República Checa
33%
Dinamarca
27%
Reino Unido
25%
Austria
24%
Suecia
24%
SEGURIDAD
TERRORISMO
Turquía
61%
Israel
38%
Francia
35%
Alemania
32%
Austria
25%
CRIMEN
GUERRA
Ucrania
Turquía
Arabia Saudita
Rusia
Grecia
38%
31%
25%
15%
15%
Venezuela
Perú
Argentina
México
Chile
ASUNTOS FINANCIEROS - DINERO
Hungría
Canadá
Tailandia
Chile
Polonia
Grecia
20
DEUDAS
25%
24%
23%
23%
21%
21%
INCREMENTO DE PRECIOS DE ALIMENTOS
Venezuela
34%
Kasajstán
33%
Rusia
30%
Canadá
28%
Sudáfrica
26%
Bielorrusia
26%
Argentina
26%
INCREMENTO DE FACTURAS DE SERVICIOS
Ucrania
30%
Bielorrusia
26%
Bélgica
23%
Finlandia
23%
Argentina
22%
Fuente: Estudio Global de Nielsen sobre Confianza
del Consumidor e Intenciones de Gasto 1T 2016
1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
PAÍSES EN EL ESTUDIO
ASIA-PACÍFICO
EUROPA
MEDIO ORIENTE/ ÁFRICA
MERCADO
PENETRACIÓN
DE INTERNET
AUSTRALIA
93%
ALEMANIA
88%
EGIPTO
55%
CHINA
50%
AUSTRIA
83%
MARRUECOS
61%
COREA DEL SUR
92%
BIELORRUSIA
59%
PAQUISTÁN
15%
BÉLGICA
85%
ARABIA SAUDITA
66%
BULGARIA
57%
CROACIA
75%
SURÁFRICA
49%
DINAMARCA
96%
EMIRATOS ÁRABES
UNIDOS
93%
ESLOVAQUIA
83%
ESLOVENIA
73%
FILIPINAS
43%
MERCADO
PENETRACIÓN
DE INTERNET
MERCADO
PENETRACIÓN
DE INTERNET
HONG KONG
81%
INDIA
30%
INDONESIA
31%
JAPÓN
91%
MALASIA
68%
ESPAÑA
77%
NUEVA ZELANDA
94%
ESTONIA
84%
SINGAPUR
82%
FINLANDIA
94%
TAIWÁN
84%
FRANCIA
84%
TAILANDIA
56%
GRECIA
63%
VIETNAM
50%
HOLANDA
96%
HUNGRÍA
76%
IRLANDA
83%
ISRAEL
75%
ITALIA
62%
KAZAJSTÁN
55%
LATVIA
82%
LITUANIA
82%
NORUEGA
96%
POLONIA
68%
MERCADO
PORTUGAL
68%
GHANA
99%
REINO UNIDO
92%
KENIA
73%
REPÚBLICA CHECA
80%
NIGERIA
76%
RUMANIA
56%
RUSIA
71%
SERBIA
66%
AMÉRICA LATINA
MERCADO
PENETRACIÓN
DE INTERNET
ARGENTINA
80%
BRASIL
58%
CHILE
72%
COLOMBIA
59%
MÉXICO
49%
PERÚ
53%
SUECIA
95%
VENEZUELA
62%
SUIZA
87%
TURQUÍA
60%
UCRANIA
43%
Copyright© 2016 The Nielsen Company
AMÉRICA DEL NORTE
MERCADO
PENETRACIÓN
DE INTERNET
CANADÁ
93%
ESTADOS UNIDOS
87%
Fuente: Internet World Stats, Nov. 30, 2015
ÁFRICA SUB-SAHARIANA
MOBILE
PENETRATION*
*Basado en dispositivos móviles distribuidos en la
población.
Fuente: CIA World Factbook, 2014
21
ACERCA DEL ESTUDIO
GLOBAL DE NIELSEN
El Estudio Global de Nielsen sobre Confianza del Consumidor e Intenciones de
Gasto se llevó a cabo del 1 al 23 de marzo de 2016 y entrevistó a más de 30 mil
consumidores en línea en 63 países en Asia-Pacífico, Europa, América Latina,
Medio Oriente/África y América del Norte. La muestra incluye a usuarios de
Internet que estuvieron de acuerdo en participar en el sondeo y contiene cuotas
de edad y sexo para cada país. Está ponderado para ser representativo de los
consumidores en Internet por país. Porque la muestra se base en aquellos que
estuvieron de acuerdo en participar, no es posible calcular los estimados o error
teórico de la muestra. Sin embargo, una muestra probabilística equivalente al
tamaño tendría un margen de error de ±0.6% a nivel global. Este estudio de
Nielsen está basado solamente en el comportamiento de los encuestados con
acceso a Internet. Los rangos de penetración de Internet varían por país. Nielsen
usa un estándar mínimo de 60% de penetración o una población en línea de 10
millones para ser incluidos en el estudio. El índice de Confianza del Consumidor
en China es compilado de una mezcla metodológica independiente entre 3,500
consumidores en China. Los países de África Sub-Sahariana en este estudio
utilizan una metodología de sondeo móvil entre 1,600 encuestados en Ghana,
Kenia y Nigeria. La encuesta Global de Nielsen, la cual incluye el Índice Global de
Confianza del Consumidor fue establecido en 2005.
ACERCA DE NIELSEN
Nielsen (NYSE: NLSN) es una compañía global que proporciona una
comprensión de lo que los consumidores ven (Watch) y compran (Buy). El
segmento de Watch de Nielsen ofrece a los clientes de medios y publicidad,
servicios de medición de audiencia Total Audience en todos los dispositivos
en los que el contenido –vídeo, audio y texto- se consume. El segmento de
Buy ofrece, a los fabricantes y los minoristas de bienes de consumo, la visión
global de la industria del desempeño minorista. Mediante la integración de
la información de los segmentos Watch y Buy, y otras fuentes de datos,
Nielsen ofrece a sus clientes una medición de calidad mundial y análisis que
ayudan a mejorar su desempeño. Nielsen, una compañía S&P 500, tiene
operaciones en más de 100 países que cubren 90% de la población mundial.
Para más información, visite www.nielsen.com.
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the Nielsen logo are trademarks or registered trademarks of CZT/ACN
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registered trademarks of their respective companies. 16/9567
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1er TRIMESTRE, 2016 | ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR
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