interbaltic sociedad de bolsa sa

INTERBALTIC
Sociedad de Bolsa
Sociedad Anónima
CONTENIDO
1. Informe de Compilación
2. Estados Contables al 31.03.2014
3. Estado de Situación Patrimonial
4. Estado de Resultados
5. Cuadro de Bienes de Uso, Intangibles y Amortizaciones
6. Estado de Evolución del Patrimonio
7. Estado de Flujo de Efectivo
8. Notas a los Estados Contables
Carla Gorriarán: 096 222 801 | Natalia Alberdi: 097 322 442| [email protected] | www.ga.com.uy
INFORME DE COMPILACION
Sobre la base de la información proporcionada por la Administración de la empresa INTERBALTIC Sociedad de
Bolsa S.A., he compilado de conformidad con el Pronunciamiento No.18 emitido por el Colegio de Contadores,
Economistas y Administradores del Uruguay, y la NISR 4410, el Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de
2014, los correspondientes Estados de Resultados, de Evolución del Patrimonio y flujo de efectivo por el ejercicio
finalizado en esa fecha conjuntamente con sus notas explicativas y Anexos. Los estados contables fueron
preparados con el único fin de ser presentados ante el Banco Central del Uruguay.
La Dirección de INTERBALTIC Sociedad de Bolsa S.A. es responsable por la presentación de estos Estados
Contables. Los mencionados estados contables han sido preparados según lo establecido por el Banco Central del
Uruguay en el Artículo 123 de la Recopilación de Normas del Mercado de Valores, y clasificados de acuerdo con el
Plan de Cuentas establecido por el Banco Central del Uruguay en su Comunicación 2007/279 del 27 de diciembre
de 2007, y en lo demás de acuerdo con normas contables adecuadas en el Uruguay.
No he realizado una auditoría o una revisión limitada y consecuentemente no expreso ninguna opinión o
conclusión sobre la información contenida en dichos Estados Contables.
Dejo constancia que mi relación con la empresa INTERBALTIC Sociedad de Bolsa S.A. es la de asesor contable
externo.
Carla Gorriarán
Contadora Pública
CJPPU 81.644
Montevideo, 30 de abril de 2014.
Carla Gorriarán: 096 222 801 | Natalia Alberdi: 097 322 442| [email protected] | www.ga.com.uy
INTERBALTIC SOCIEDAD DE BOLSA S.A.
Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de 2014
(en pesos uruguayos)
Notas
31.03.14
31.12.13
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
DISPONIBILIDADES
BANCOS
Colocaciones en el país
BOLSA DE VALORES
3.b
CREDITOS
Ds. Por Intermediaciòn - Clientes
Depósitos en garantía
3.c
5.a
5.b
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
2,016,491
70,013
3,622,325
11,203
4,871,140
2,267,418
2,960,602
2,258,593
9,225,062
8,852,723
180,000
126,000
97,148
60,453
53,721
78,417
64,329
65,314
1,133,963
9,281
1,069,450
12,375
1,534,567
1,415,885
10,759,629
10,268,608
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES A LARGO PLAZO
Otras inversiones
BIENES DE USO
Muebles y útiles
Máquinas y Equipos
Equipos de Computación
INTANGIBLES
Título de Corredor de Bolsa
Software
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
3.d
3.e y 5.c
3.e
INTERBALTIC SOCIEDAD DE BOLSA S.A.
Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de 2014
(en pesos uruguayos)
Notas
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
31.12.13
3.f
DEUDAS OPERATIVAS
Acreedores Varios
DEUDAS DIVERSAS
Acreedores Fiscales
Acreedores por cargas sociales
Provisiones sociales
Otras deudas diversas
31.03.14
-
-
338,066
106,026
173,843
252,682
391,659
173,519
166,927
304,074
870,617
1,036,179
7,247,574
-
7,247,574
-
(2,290,561)
(2,363,900)
RESULTADOS ACUMULADOS
Resultado ejercicios anteriores
Resultados del ejercicio
4,348,755
583,244
1,149,002
3,199,753
TOTAL DEL PATRIMONIO
9,889,012
9,232,429
10,759,629
10,268,608
5.d
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
Capital Integrado
Ajustes a Capitalizar
AJUSTES AL PATRIMONIO
Ajuste título de Corredor de Bolsa
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
3.h y 5.e
INTERBALTIC SOCIEDAD DE BOLSA S.A.
Estado de Situación Patrimonial al 31 de marzo de 2014
(en pesos uruguayos)
Notas
31.03.14
CUENTAS DE ORDEN
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS DE CLIENTES
DISPONIBILIDADES
COLOCACIONES
Colocaciones en el país
Colocaciones en el exterior
Bolsa de Valores
Otros intermediarios
31.12.13
10,060,938
69,698,631
1,223,230
81,194
853,478
70,338,742
1,396,268
3,222,302
21,527,571
15,243,809
481,339,874
-
21,097,393
3,896,228
421,673,849
-
599,175,249
522,478,260
CUENTAS DE ORDEN
CUENTAS DE ORDEN ACRREDORAS DE CLIENTES
AC. POR DISP. Y VAL. ADMINISTRADOS
Ac. por disponible y val. administrados
(599,175,249)
(522,478,260)
TOTAL CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS
(599,175,249)
(522,478,260)
VALORES DE TERCEROS ADMINISTRADOS
Valores emitidos por el estado uruguayo
Valores privados nacionales
Valores privados extranjeros
Operaciones a liquidar
TOTAL CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS
6
INTERBALTIC SOCIEDAD DE BOLSA S.A.
Estado de Resultados correspondiente al ejercicio
comprendido entre el 01 de enero de 2014 y el 31 de marzo de 2014
(en pesos uruguayos)
01.01.2014 al
31.03.2014
Nota
01.01.2013 al
31.03.2013
INGRESOS OPERATIVOS
COMISIONES
Comisiones
Diferencias de Cotización
1,133,868
998,868
1,254,447
2,186,521
RESULTADO BRUTO
2,132,736
3,440,968
GASTOS DE ADM. Y VENTAS
Remuneraciones
Gastos de Administración
Gastos de Comercialización
Gastos de Computación
Amortizaciones
Gastos bancarios
Impuestos
(1,014,306)
(436,753)
(161,420)
(188,804)
(21,955)
(149,202)
(18,825)
(867,460)
(401,652)
(293,988)
(135,492)
(26,114)
(189,030)
(55,716)
TOTAL GASTOS DE ADM. Y VENTAS
(1,991,266)
(1,969,452)
Intereses Ganados
Dif. de cambio ganada
Dif. de cambio perdida
Otros egresos financieros
50,703
418,213
(16,402)
-
44,695
18,079
(107,798)
-
TOTAL RESULTADOS FINANCIEROS
452,514
(45,024)
RESULTADOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
Otros ingresos no operativos
-
2,363
TOTAL OTROS INGRESOS
-
2,363
(10,740)
-
Impuesto a la renta
RESULTADO DEL PERÍODO
7
583,244
1,428,855
INTERBALTIC SOCIEDAD DE BOLSA S.A.
Estado de evolución del patrimonio neto
por el período comprendido entre el 01 de enero de 2014 y el 31 de marzo de 2014
Pesos uruguayos
CAPITAL
1.-
SALDOS INICIALES AL 01 DE ENERO DE 2013
5,523,624
Aportes de Propietarios
Aportes
Reservas
Ajuste a resultados acumulados
Resultados no Asignados
Reexpresiones Contables
AJUSTES
AL
PATRIMONIO
133,505
RESERVAS
-
RESULTAD.
ACUMULAD.
1,149,002
1,428,855
(895,655)
PATRIMONIO
TOTAL
6,806,131
1,428,855
(895,655)
-
2.-
SALDOS AL 31 DE MARZO DE 2013
5,523,624
(762,150)
-
2,577,857
7,339,331
3.-
SALDOS INICIALES AL 01 DE ENERO DE 2014
7,247,574
(2,363,900)
-
4,348,755
9,232,429
AUMENTOS DEL APORTE PROPIETARIOS
Capitalizaciones (Nota 5.e)
5.- DISTRIBUCION DE UTILIDADES
Dividendos en efectivo
6.- DISTRIBUCIÓN DE UTILID. ANTICIPADAS
7.- REEXPRESIONES CONTABLES
8.- AJ. A RESULTADOS. DE EJ. ANTERIORES
9.- RESULTADOS DEL EJERCICIO
10.- ...................................................................
Sub-total
4.-
FINALES AL 31 DE MARZO DE 2014
Aportes
Reservas
Resultados no Asignados
Reexpresiones Contables
TOTAL
73,339
583,244
-
73,339
-
583,244
11.- SALDOS
7,247,574
4,931,999
7,247,574
(2,290,561)
(2,290,561)
-
4,931,999
73,339
583,244
656,583
7,247,574
4,931,999
(2,290,561)
9,889,012
INTERBALTIC SOCIEDAD DE BOLSA S.A.
Estado de flujo de efectivo por el período comprendido entre
01 de enero de 2014 y el 31 de marzo de 2014
Pesos uruguayos
DEFINICIÓN DE FONDOS = FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO PROVENIENTE DE OPERACIONES
Resultados del ejercicio
Amortización
Otros ajustes
01.01.2014 al
31.03.2014
583,244
21,955
(322,298)
Variaciones netas
Créditos diversos
Deudas Diversas y prev
(1,919,364)
165,562
Efectivo proveniente de operaciones
(1,470,901)
ACTIVIDADES DE INVERSION
Altas de bienes de uso
Fideicomiso B.V.M.
Efectivo aplicado a Inversiones
01.01.2013 al
31.03.2013
1,428,855
26,114
(1,319,777)
(9,728)
125,464
(22,124)
(54,000)
(18,941)
(76,124)
(18,941)
-
-
-
-
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Efectivo aplicado a Financiamiento
AUMENTO / DISMINUCION DEL FLUJO NETO DE EFECTIVO
(1,547,025)
106,523
SALDO INICIAL DE EFECTIVO
3,633,528
196,476
SALDO FINAL DE EFECTIVO
2,086,503
302,999
Anexo
INTERBALTIC SOCIEDAD DE BOLSA S.A.
Cuadro de bienes de uso, intangibles y amortizaciones
por el período comprendido entre el 01 de enero de 2014 y el 31 de marzo de 2014
Pesos uruguayos
Valores
Inicio
Ejercicio
RUBROS
VALORES DE ORIGEN Y REVALUACIONES
Valores
Aumentos
Rev
Cierre
Ejercicio
Acumulados
Inicio
Ejercicio
AMORTIZACIONES
Del ejercicio
Tasa
Importe
Acumuladas
Cierre
Ejercicio
Valores
Netos
BIENES DE USO
Muebles y útiles
Máquinas y Equipos
Equipos de computación
135,683
155,039
185,303
22,124
157,807
155,039
185,303
-
57,267
90,710
119,988
3,392
3,876
11,594
-
60,659
94,586
131,582
97,148
60,453
53,721
TOTAL
476,025
22,124
-
498,149
267,965
18,862
286,827
211,322
TOTAL AL 31.03.2013
424,439
18,941
-
443,380
195,782
18,046
213,828
229,552
1,133,963
213,235
200,860
3,094
203,954
1,133,963
9,281
64,513
1,347,198
200,860
3,094
203,954
1,143,244
(783,876)
1,160,485
168,588
8,068
176,656
983,829
INTANGIBLES
Titulo de corredor de bolsa
Software
1,069,450
213,235
TOTAL
1,282,685
TOTAL AL 31.03.2013
1,944,361
64,513
-
-
INTERBALTIC SOCIEDAD DE BOLSA S.A.
Notas a los Estados Contables
al 31 de marzo de 2014
Nota Nº 1 - Información Básica sobre la empresa
a - Normas Estatutarias
Interbaltic Sociedad de Bolsa S.A. es una sociedad anónima cerrada con acciones
nominativas.
b - Giro de la empresa
La empresa ha sido autorizada por el Banco Central del Uruguay como Intermediario de
Valores el 24 de agosto de 2007. La empresa realiza operaciones por cuenta de clientes y
actúa por cuenta propia en operaciones en las que no toma posición.
c – Productos derivados
La empresa no mantiene posición de productos derivados.
Nota Nº 2 - Principales políticas y prácticas contables aplicadas
a – Base de preparación de los Estados Contables
Los Estados Contables han sido preparados de acuerdo a lo establecido en la normativa
establecida por el Banco Central del Uruguay (BCU) en su Comunicación No.2011/058, y
en lo que ésta no regula de acuerdo con Normas Contables Adecuadas en el Uruguay, en
particular de acuerdo a los Decretos 135/09, 283/09, 37/2010, 65/2010 y 104/12.
Los criterios aplicados en la valuación de activos y pasivos y la determinación de los
resultados en el período son coincidentes con los aplicados en ejercicios anteriores,
excepto por lo señalado en la nota siguiente.
b – Criterio general de valuación
La sociedad en este período no ajustará sus estados contables por inflación de acuerdo a lo
que señala el Dec. 104/12.
c - Definición del capital a mantener
La definición de capital utilizada es la de capital financiero. No se ha hecho ninguna
provisión especial para considerar la probable cobertura que podría haberse considerado
necesario a efectos de mantener la capacidad operativa de los activos.
d - Moneda funcional y moneda de presentación de los estados contables
Los estados contables de la sociedad se preparan y se presentan en pesos uruguayos, que es
a su vez la moneda funcional y la moneda de presentación de los estados contables de la
sociedad.
e - Instrumentos financieros
Efectivo y equivalentes: El efectivo y equivalentes comprenden la caja y los depósitos a la
vista, y están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.
Créditos: Los créditos son reconocidos a su valor nominal y comparados con su valor
recuperable, reconociendo una pérdida por deterioro si éste es menor.
Pasivos y provisiones: Las provisiones son reconocidas cuando se tiene una obligación
presente como resultado de un evento pasado, y es cierto o probable que se le requiera al
mismo que cancele dicha obligación. Las provisiones son la mejor estimación hecha por
los directores sobre el desembolso en que se incurrirá para cancelar dicha obligación a la
fecha de balance, descontando al valor presente cuando el efecto es material.
f - Determinación del beneficio
Los ingresos han sido computados en base a las comisiones cobradas por los servicios
efectivamente prestados y a ganancias obtenidas por diferencia de precio, por las cuales la
empresa no toma posición de valores.
Los gastos de administración y ventas y los resultados financieros susceptibles de ser
imputados al período han sido computados.
Tanto los ingresos como los gastos se contabilizaron respetando el principio de lo
devengado.
g - Definición de fondos
A los efectos de la elaboración del estado de flujos de efectivo, se han considerado como
efectivo las disponibilidades.
Nota Nº 3 - Criterios específicos de valuación
A continuación se detallan los criterios de valuación aplicados para los principales rubros
de los Estados Contables:
a - Moneda Extranjera
Las operaciones en moneda extranjera se contabilizan por su equivalente en moneda
nacional en función del tipo de cambio fondo promedio a la fecha de concretarse cada una
de las transacciones.
Los saldos de activos y pasivos en moneda extranjera se convirtieron a pesos uruguayos
utilizando el tipo de cambio de cierre fondo promedio y las diferencias de cambio
resultantes fueron imputadas a resultados. Al 31 de marzo de 2014, dicho tipo de cambio
es de $ 22,634 y al 31 de diciembre de 2013 es de $ 21.389 por U$S 1.
b – Disponibilidades
Las disponibilidades fueron contabilizadas por su valor nominal, aplicando lo señalado en
el literal a) de esta nota cuando corresponde.
c – Créditos
Los créditos fueron contabilizados por su valor nominal, aplicando lo señalado en el literal
a) de esta nota cuando corresponde.
Los valores en garantía en el Banco Central del Uruguay, fueron valuados de acuerdo a su
precio publicado en el vector de precios de BCU al 31 de marzo de 2014.
d – Inversiones a Largo Plazo
Estas inversiones, compuestas por la participación en el Fideicomiso de la Bolsa de
Valores de Montevideo se valúan a su valor de costo.
e - Bienes de Uso e Intangibles
Corresponde a inversiones en bienes muebles, equipos de computación y licencias de
software.
Se encuentran contabilizados de acuerdo a lo indicado en Nota 5.c y las amortizaciones de
los bienes se calculan utilizando porcentajes fijos sobre los valores históricos al cierre de
ejercicio, estimado según la vida útil esperada para cada categoría.
Rubro
- Muebles y útiles
- Máquinas y equipos
- Equipos de Computación
- Software
Vida Útil
10 años
10 años
3 años
5 años
El costo de las mejoras que extienden la vida útil o aumentan su capacidad productiva es
imputado a las cuentas de activo. Los gastos de mantenimiento son cargados a los
resultados.
La depreciación de bienes de uso revaluados se expone en el Estado de Resultados.
Los intangibles (título de Corredor de Bolsa) fueron valuados al último valor de venta de
dichos títulos (U$S 50.100.-) según instrucciones impartidas por el Banco central del
Uruguay. (Al 31.12.13 era U$S 50.000). El mismo se encuentra prendado a favor del
Banco Central del Uruguay.
f – Pasivos
Los pasivos están presentados a su valor nominal, considerando lo señalado en el literal a)
de esta nota cuando corresponde.
g - Beneficios al personal
Las obligaciones generadas por los beneficios al personal, de carácter legal o voluntario, se
reconocen en cuentas de pasivo con cargo a pérdidas en el período en que se devengan.
h - Concepto de capital y presentación de cuentas del patrimonio
El capital refleja los aportes de accionistas y fueron ajustados por inflación hasta el 31 de
diciembre de 2008 y se consideraron capitalizaciones posteriores. (Ver Nota 5 e)
Nota Nº 4 - Política de administración de riesgos
Las actividades de la sociedad lo exponen a los siguientes riesgos financieros: riesgo de
moneda y riesgo operativo o de mercado.
La administración del riesgo es ejecutada por la Dirección. Ésta formula las políticas
generales para administración del riesgo.
a - Riesgo de moneda
La sociedad incurre en riesgo de moneda extranjera en operaciones denominadas en
dólares estadounidenses. Este riesgo es conocido por la Dirección y se mantiene en niveles
aceptables para la empresa. A continuación se resumen los saldos de activos y pasivos en
moneda extranjera al cierre de los ejercicios.
Posición en moneda extranjera al 31 de marzo de 2014 con su equivalente en moneda
nacional:
Monto y clase de la
Monto en
moneda extranjera
$ uruguayos
ACTIVO
Colocaciones en el país US$
87.660
$
1.984.106
Clientes
US$
215.213
$
4.871.140
Título C. de Bolsa
US$
50.100
$
1.133.963
Total activo
352.973
7.989.209
PASIVO
Provisión Gastos
US$
(8.292)
$
(187.682)
Total pasivo
(8.292)
(187.682)
Posición neta activa
344.681
7.801.527
Posición en moneda extranjera al 31 de marzo de 2013 con su equivalente en moneda
nacional:
Monto y clase de la
moneda extranjera
ACTIVO
Colocaciones en el país
Diversos
Título de Corredor de
Bolsa
Total activo
PASIVO
Provisión Gastos
Total pasivo
Posición neta activa
Monto en
$ uruguayos
US$
US$
4.358
217.082
82.556
4.112.627
US$
50.000
271.440
947.250
5.142.433
US$
(9.404)
(9.404)
(178165)
(178.165)
262.036
4.964.268
b - Riesgo operativo
El riesgo operativo es aquel por el cual el valor de las posiciones dentro y fuera de balance
puede verse adversamente afectado, debido a movimientos en las variables de mercado –
básicamente las tasas de interés y los tipos de cambio entre divisas – con el consiguiente
impacto en las utilidades y el patrimonio de la institución financiera. La Dirección se
mantiene alerta de los cambios en el mismo.
Nota N° 5 – Detalle de los principales rubros del estado de situación patrimonial
a – Deudores por Intermediación – Clientes.
Corresponde a ganancias ya devengadas aún no debitadas de las cuentas bancarias
pertenecientes a clientes.
b – Depósitos y Valores en garantía
Los valores en garantía depositados en el Banco Central del Uurguay se componen de
Notas en UI Serie 31, las que alcanzan un valor de mercado de $ 2.267.418. Las mismas se
encuentran prendadas a favor del Banco Central del Uruguay, en cumplimiento de la
normativa aplicable a los Intermediarios de Valores.
Asimismo la Bolsa de Valores de Montevideo, en cumplimiento de la normativa vigente,
avala a sus socios en el Banco Central del Uruguay, en referencia al depósito a la vista que
establece el Art. 150 de la Recopilación del Mercado de Valores.
c - Bienes de Uso
Los bienes de uso son contabilizados de acuerdo al tratamiento por punto de referencia de
la NIC 16 a su costo de adquisición menos la amortización acumulada y el importe
acumulado de cualesquiera pérdidas por deterioro del valor que hayan sufrido a lo largo de
su vida útil. Los mismos no se revalúan a la fecha, el saldo inicial de los mismos son los
valores ajustados al 31 de diciembre de 2008.
d- Provisiones para gastos diversos
Las provisiones incluyen U$S 8.292 correspondientes a comisiones que se adeudan a un
proveedor de servicios del exterior por concepto de intermediación en determinadas
operaciones.
e - Patrimonio
El concepto de capital a mantener utilizado es el de capital financiero.
El capital está formado por $ 1.200.000 de capital integrado. Este valor es histórico y fue
ajustado por inflación desde la fecha de su integración hasta el 31 de diciembre de 2008.
Con fecha 25 de marzo de 2009 fue comunicado al BCU el trámite de aumento de capital,
el mismo fue culminado, por lo que el capital contractual asciende a $15.000.000, siendo el
capital integrado a la fecha $ 7.247.574,20.
Nota N° 6 - Valuación de la cartera de clientes
Los valores en custodia pertenecientes a clientes se valuaron a valor nominal, a los efectos
de exposición en el Anexo 7 su valor de mercado se determinó según las cotizaciones de
las pantallas de Bloomberg al 31 de marzo de 2014. Para aquellos que no tuvieran
cotización en dicho servicio se utilizó la cotización de la compañía en la cual se
encontraban depositados.
Para los valores emitidos por el estado uruguayo se utilizó la cotización del Vector de
Precios emitido por el Banco Central del Uruguay al 31 de marzo de 2014.
Nota N° 7 - Impuestos a pagar
La empresa utiliza el método del impuesto a pagar, tratamiento permitido por el Decreto
135/2009, y modificativos, por ser una entidad de menor importancia relativa.
Nota Nº 8 - Compromisos
a - Inversiones comprometidas en bienes de capital
No existen inversiones en bienes de capital contratadas pero aún no incurridas.
Nota Nº 9 - Hechos posteriores
No existieron hechos o transacciones posteriores al cierre que pudieran tener un efecto
material sobre los estados contables a la fecha o por el ejercicio terminado en esa fecha que
no se hayan incluido en los mismos.
Nota Nº 10 Estados Contables consolidados
La empresa no es controladora de ninguna subsidiaria, por lo que no realiza Estados
Contables Consolidados.