I. ANTECEDENTES II. VENTAJAS Y BENEFICIOS ESPERADOS 1

Ministerio de Hacienda
Mercado de Capitales
PROYECTO DE LEY DE QUE PERMITE LA EMISIÓN DE MEDIOS DE PAGO CON PROVISIÓN DE FONDO
POR ENTIDADES NO BANCARIAS BOLETÍN 9197-03
Junio 2015
I.
ANTECEDENTES
•
Una forma efectiva de facilitar el acceso a medios de pago electrónicos e incluir a la población
no bancarizada son los instrumentos de prepago abierto, que pueden ser utilizados en
cualquier comercio; y multipropósito, es decir, que puedan ser emitidos para múltiples usos.
•
Según la ley y normativa vigente en Chile, la emisión de estos instrumentos es una actividad
restringida a entidades bancarias, pues se ha considerado que ello implicaría captación de
fondos del público. Asimismo, es una actividad regulada por normativa del Banco Central de
Chile (BCCh).1
•
Recientemente, el BCCh modificó los requisitos para que los bancos pudieran emitir tarjetas
de prepago, haciéndolos más flexibles. Sin embargo, la banca no se ha mostrado interesada en
la emisión de estos medios de pago. Lo anterior contrasta con la evolución y penetración de
instrumentos de prepago en otros países, especialmente de Latinoamérica, donde se observan
casos exitosos en Brasil, Colombia y México.
II.
VENTAJAS Y BENEFICIOS ESPERADOS
•
Este cambio regulatorio permitirá lograr un avance en cuanto a cobertura y masificación de
medios de pago electrónicos, significando para muchas personas, que hoy no están
bancarizadas o que no son sujetos de crédito, el primer medio de acceso al sistema financiero .
•
La incorporación de nuevos actores en la emisión y operación de instrumentos de prepago
puede constituir una herramienta relevante para introducir mayor competencia al mercado
de medios de pago, gatillando mejoras en las condiciones ofrecidas a los consumidores.
El desarrollo de este tipo de instrumentos puede ayudar a profundizar la entrega de
beneficios sociales a través de medios de pago electrónicos. El pago de beneficios sociales a
través de medios electrónicos tiene ventajas en términos de eficiencia del Estado: reducción
de costos administrativos, seguridad, ahorro de tiempo, posibilidad de seguimiento, etcétera.
1 Capítulo
III. J. 3 Compendio de Normas Financieras del Banco Central de Chile.
1
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Mercado de Capitales
•
Adicionalmente, esta medida permite implementar una de las recomendaciones del Informe
Interministerial sobre Inclusión Financiera y Medios de Pago publicado en Abril 2013, y nivelar
a Chile respecto a las normativas implementadas por otros países de la región.
III.
VISIONES EXPRESADAS EN LA COMISIÓN DE HACIENDA
Durante el año 2014 la Comisión de Hacienda de la Cámara mostró una gran acogida al
proyecto, reconociendo, transversalmente, las ventajas del mismo en materias de inclusión
financiera y competencia al sistema de medios de pago.
•
A la fecha, la Comisión de Hacienda ha escuchado a las siguientes instituciones: Banco Central
de Chile, Sernac y Sernac Financiero, Asociación de Retail Financiero, Coopeuch, Fecrecoop,
Asociación de Cajas de Chile A.G., Odecu, Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, Policía de Investigaciones de Chile, Unidad de Análisis Financiero y Multicaja. Los
invitados en su conjunto mostraron una actitud positiva hacia el proyecto, destacando sus
ventajas y mostrando amplio interés en participar de la emisión de estos instrumentos.
IV.
CONTENIDO DEL PROYECTO
•
El proyecto autoriza y establece un marco regulatorio para la emisión y operación de tarjetas
de pago con provisión de fondos por parte de empresas no bancarias. Para estos efectos, las
empresas deberán constituirse como sociedades de giro exclusivo, cumpliendo con los
requisitos que al efecto establezca el BCCh, y estarán sometidas a la fiscalización de la SBIF.
•
Regula algunas materias relativas al uso y destino de los dineros recibidos del público,
estableciendo
que estos serán inembargables y no devengarán ajustes ni intereses,
estableciéndose resguardos para los consumidores al permitir que los dineros solo podrán ser
utilizados para efectuar los pagos correspondientes al uso de dichos sistemas y exige el
registro y contabilidad separada de los dineros de la sociedad emisora.
Entrega al BCCh la potestad de dictar la regulación prudencial de las empresas antedichas, lo
que le permite reaccionar con flexibilidad ante la heterogeneidad e innovaciones que pudiera
presentar este marcado.
•
V.
Autoriza de manera explícita a las Sociedades de Apoyo al Giro bancario a operar medios de
pago (no sólo tarjetas de prepago) emitidos por cualquier otra institución financiera sujeta a la
fiscalización de la SBIF. Establece que tanto las empresas emisoras como operadoras de estos
medios de pago deberán reportar operaciones sospechosas a la UAF.
INDICACIONES
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El Ministro de Hacienda ha decidido introducir una indicación sustitutiva al Proyecto de Ley,
con el objeto de otorgar un tratamiento orgánico especifico a estos medios de pago,
trasladando su regulación a una ley especial, distinta de la Ley General de Bancos. De esta
forma se mantiene la coherencia regulatoria respecto de los demás medios de pago y se
establece un marco normativo claro y preciso. La regulación prudencial queda entregada al
BCCh, mientras que la supervisión de estos operadores y emisores, estará a cargo de la SBIF.
De esta forma, se establecen requisitos específicos para las empresas emisoras y operadoras
de estos medios de pago: constituirse en el país como sociedad anónima especial de giro
exclusivo cumpliendo con requisitos de capital pagado, reservas mínimas, liquidez, relación
deuda-capital, gestión de riesgos, entre otros que establezca el BCCh.
Asimismo, se exige a los accionistas fundadores de las sociedades emisoras cumplir con los
requisitos de solvencia e integridad establecidos para los accionistas fundadores de los
bancos, y con el régimen establecido por el artículo 36 de la ley General de Bancos para la
adquisición de acciones.
Además, se regula la administración de los fondos captados por estos emisores, los que
deberán estar en todo
momento
separados del patrimonio
de la empresa, serán
inembargables y no devengarán ajustes ni intereses; deberán ser mantenidos en caja o
invertidos en instrumentos financieros autorizados al efecto por el BCCh, y no podrán ser
invertidos en instrumentos emitidos por entidades relacionadas con el emisor del medio de
pago, en los términos previstos en el artículo 100 de la Ley N° 18.045
Se establece que los medios de pago con provisión de fondos podrán emitirse en forma
nominativa o al portador, sujeto a los requisitos y límites que fije el Banco Central de Chile
para cada uno de ellos, y el derecho del titular o portador de un medio con provisión de
fondos a solicitar la devolución del saldo de dinero provisionado en cualquier comento.
Se crean regímenes de caducidad diferenciados para estos para estos medios de pago, según
sean emitidos en forma nominativa o al portador. En caso de existir montos no rescatados al
término de la vigencia de los emitidos al portador, éstos deberán ser enterados por la empresa
emisora en la Tesorería Regional o Provincial que corresponda a su domicilio principal. En el
caso de los emitidos de forma nominativa, se estará a lo dispuesto en el artículo 156 de la Ley
General de Bancos.
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Mercado de Capitales
Por su parte, se introducen modificaciones en la Ley General de Bancos que buscan
especificar las facultades de fiscalización que tendrá la SBIF respecto de todos los emisores
no bancarios, estableciéndose claramente aquellas disposiciones de la LGB que serán
aplicables a estos emisores: envío de información sobre situación financiera de la empresa y
del grupo; conservación de libros y documentos; régimen de sanciones y multas, incluyendo
las sanciones penales; participación del financiamiento de la SBIF; intercambio de información
con el BCCh, el Ministerio de Hacienda y el Comité de Estabilidad Financiera (CEF), entre otras.
Asimismo, en caso que alguna de estas empresas infrinja las normas dictadas por el BCCh
mostrando problemas en su administración, pongan en peligro la integridad de la cadena de
pagos, o hubieren incurrido en infracciones o multas reiteradas,
se establece un régimen
simplificado de intervención, que permite a la SBIF de revocar la autorización de existencia,
previo informe favorable del BCCh en los casos más graves.
Se autoriza a los bancos y a sus sociedades de apoyo al giro para prestar servicios de
operación a todos los emisores no bancarios, con sujeción a las normas que acuerde el BCCh
de conformidad a su LOC.
Además, se autoriza a las Cajas de Compensación a constituir filiales con el objeto de emitir
medios de pago con provisión de fondos (modificación a la ley 18.833), las que deberán
cumplir con todos los requisitos establecidos en la presente ley, con sujeción a las normas del
BCCh y se someterán a la Fiscalización de la SBIF.
En este mismo sentido, se autoriza a las Cooperativas de ahorro y crédito a emitir y operar
estos medios de pago (modificación al DFL N°5 de 2003 de Cooperativas), con sujeción a las
normas que dicte al efecto el BCCh, y deberán someterse a la Fiscalización de la SBIF.
En los artículos transitorios, se contempla un año contado de plazo desde la publicación de la
ley, para que los emisores y operadores no bancarios que actualmente se encuentren
autorizados para realizar las operaciones, se constituyan en el país como sociedades anónimas
especiales de conformidad con lo establecido en el artículo 2° inciso cuarto de la Ley General
de Bancos.
Se agrega una disposición respecto del mayor gasto presupuestario que irrogue la
aplicación de la ley para la SBIF durante su primer año de vigencia, y se establece que
para los años siguientes deberá considerarse en la Ley de Presupuestos.