Condiciones de Emisión de Títulos Públicos Nacionales

Condiciones de Emisión de
Títulos Públicos Nacionales, Provinciales
y otros Títulos de Deuda
BuenosAiresValoresS.A.
25 de Mayo 375 2°, CABA
TEL.:011 5368-7550
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INDICE
PÁGINA
ARGENTINA SOBERANOS
Argentina Soberanos - Bonos vinculados al dólar
BonodelaNaciónArgentinavinculadoaldólar0,75%Vto.2017-BONAD0,75%2017-AS17
BonodelaNaciónArgentinavinculadoaldólar1,75%vto.2016-BONAD1,75%2016-AO16
BonodelaNaciónArgentinavinculadoaldólar0,75%vto.2017-BONAD0,75%2017-AF17
BonodelaNaciónArgentinavinculadoaldólar2,40%vto.2018-BONAD2,40%2018-AM18
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Argentina Soberanos - Bonos en dólares
BonodelaNaciónArgentinaenDólares7%2017(BONAR2017)-AA17
BonodelaNaciónArgentinaenDólares8,75%vto2024–BONAR2024
BonodelaNaciónArgentinaenDólares9%2018(BONAR2018)-AN18
BonodelaNaciónArgentinaenDólares8%vto2020–BONAR2020
BonosdelaRepúblicaArgentinaDiscountendólaresleyargentina”-DICA
BonosinternacionalesdelaRepúblicaArgentinaDiscountendólaresLeyNuevaYork-DIY0
BonoparenDólaresLeyArgentina–PARA
BonoparenDólaresLeyNewYork–PARY
BonointernacionalglobalRepúblicaArgentinaendólares8,75%2017(global2017)-GJ17
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Argentina Soberanos - Bonos en pesos a Tasa Variable
BonoDeConsolidación7ºSERIE(PR14)
BonoDeConsolidación8ºSERIE(PR15)
BonodelaNaciónArgentinaenpesosBADLARPRIVADA+200PB.VTO.2016–BONAR2016
BonodelTesoroNacional-BONACMARZO-A2M6
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Argentina Soberanos - Bonos en pesos con Ajuste - CER
BonoCuasiparenpesos–CUAP
BonoDeConsolidacióndedeudaenmonedanacional6ºserie2%–PR13
BonoDeConsolidaciónenmonedanacionalcuartaserie2%–PR12
BonosdelaRepúblicaArgentinaALaParenpesosLeyArgentinaajustablesporCER-PAP0
BonosdelaRepúblicaArgentinaDiscountenPesosLeyArgentinaajustablesporCER-DIPO
BonosdelaRepúblicaArgentinaDiscountenPesosLeyArgentinaajustablesporCER-DICP
Bogar20-bonogarantizado
Bogar18-bonogarantizado
BonoParenpesos–PARP
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ARGENTINA PROVINCIALES
Argentina Provinciales - Bonos en dólares
ProvinciaDeBuenosAires2020EnDólares(BPMD)
ProvinciaDeBuenosAires2021(BP21)
ProvinciaDeBuenosAires2021(9,95%)
ProvinciaDeBuenosAires2028(BP28)
ProvinciaDeBuenosAires2035EnDólares (BPLD)
ProvinciaDeBuenosAires2017EnDólares(BDED)
ProvinciaDeBuenosAires2018(BP18)
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Argentina Provinciales - Bonos en pesos
BonosgarantizadosdeDeudaPúblicaRionegrina"(bogar)CLASE2SERIE1–RNG21
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Argentina Provinciales - Bonos provinciales - Dólar Linked
BonoDeLaProvinciaDeCórdoba201712%
CiudaddeBuenosAires2016CLASE10
CiudaddeBuenosAires2020-CLASE6(BDC20)
Mendoza2018(PMO18)
Mendoza2018clase3(PMD18)
Neuquén2016TICAFO(NDG1)
Neuquén2018-TICAFOCLASE2(NDG21)
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CUPONES ATADOS AL PBI
CUPÓNDELPBIENEUROS-TVPE-
TITULOSVINCULADOSALPBIENDOLARESLEYNEWYORK–TVPY–
TITULOSVINCULADOSALPBI–TVPP–
TITULOSVINCULADOSALPBIENDOLARESLEYARGENTINA–TVPA–
VALORNEGOCIABLEVINCULADOALPBIENDÓLARESSERIE2LEYNUEVAYORK-TVY0-
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Argentina Soberanos - Bonos vinculados al dólar
BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA VINCULADO AL DÓLAR 0,75% Vto. 2017 BONAD 0,75% 2017AS17
FechadeEmisión:21deseptiembrede2015
FechadeVencimiento:21deseptiembrede2017
Monedadeemisión:Dólares
Moneda de pago: Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la
Comunicación"A"3500correspondientealtercerdíahábilprevioalarespectivafechadepago.
Intereses:Tasafijade0,75%anual.Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías21demarzo
y 21 de septiembre de cada año hasta el vencimiento. El primer servicio de intereses será el 21 de
marzode2016.Labaseparaelcálculodeintereseses30/360.
Amortización: Alvencimiento.
LeyAplicable: LeyArgentina
BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA VINCULADO AL DÓLAR 1,75% Vto. 2016 -BONAD 1,75% 2016AO16
FechadeEmisión:28deoctubrede2014
FechadeVencimiento:28deoctubrede2016
Monedadeemisión:Dólares
Moneda de pago: Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la
Comunicación"A"3500correspondientealtercerdíahábilprevioalarespectivafechadepago.
Intereses:Tasafijade1,75%anual. Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías28de
abrily28deoctubredecadaañohastaelvencimiento.Elprimerserviciodeinteresesseráel28deabril
de2015.Labaseparaelcálculodeintereseses30/360.
Amortización: Alvencimiento.
LeyAplicable:LeyArgentina
MontodeEmisión:USD983,3millones
BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA VINCULADO AL DÓLAR 0,75% Vto. 2017 -BONAD 0,75% 2017AF17
FechadeEmisión:19deagostode2015
FechadeVencimiento:22defebrerode2017
Monedadeemisión:Dólares
Moneda de pago: Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la
Comunicación"A"3500correspondientealtercerdíahábilprevioalarespectivafechadepago.
Intereses:Tasafijade0,75%anual.Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías22
defebreroy22deagostodecadaañohastaelvencimiento.Elprimerserviciodeinteresesseráel22de
febrerode2016.Labaseparaelcálculodeintereseses30/360.
Amortización: Alvencimiento.
LeyAplicable:LeyArgentina
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BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA VINCULADO AL DÓLAR 2,40% Vto. 2018 BONAD 2,40% 2018AM18
FechadeEmisión:18denoviembrede2014
FechadeVencimiento:18demarzode2018
Monedadeemisión:Dólares
Moneda de pago: Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la
Comunicación"A"3500correspondientealtercerdíahábilprevioalarespectivafechadepago.
Intereses:Tasafijade2,40%anual.Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías18de
marzoy18deseptiembredecadaañohastaelvencimiento.Elprimerserviciodeinteresesseráel18
demarzode2015.Labaseparaelcálculodeintereseses30/360.
Amortización: Alvencimiento.
LeyAplicable:LeyArgentina
MontodeEmisión:USD653,7millones
Argentina Soberanos - Bonos en dólares
BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES 7% 2017 (BONAR 2017) -AA17
FechadeEmisión:17deAbrilde2007
FechadeVencimiento:17deAbrilde2017
Monedadeemisiónypago:Dólares
Amortización: Íntegramentealvencimiento
Intereses: 7% anual, pagaderos semestralmente y calculados sobre la base de un año de 360 días
integradopor12mesesde30díascadauno.Lasfechasdepagosonel17deAbrilyel17deOctubrede
cadaaño.
Montoemitido:USD6.855millones
Ley:Argentina
BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN USD 8,75% VTO 2024 – BONAR 2024
FechadeEmisión:7demayode2014
FechadeVencimiento:7demayode2024
Monedadeemisiónypago:DólaresEstadounidenses
Intereses:Tasafijadel8,75%anualpagaderasemestralmente,calculadossobrelabasede30/360.
Las fechas de pago de intereses serán el 7 de mayo y el 7 de noviembre de cada año hasta el
vencimiento.Cuandoelvencimientodeuncupónnofuereundíahábil,lafechadepagoseráeldíahábil
inmediatoposterioralafechadevencimientooriginal,peroelcálculodelmismoserealizaráhastael
vencimientooriginal.Elprimerservicioseráel7denoviembrede2014.
Amortización: Enseiscuotasanualesyconsecutivas,comenzandoel7demayode2019.Lasprimeras
cincocuotasamortizaránel16,66%delcapitalylaúltimael16,7%.
LeyAplicable:LeyArgentina
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BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES 9% 2018 (BONAR 2018) -AN18
FechadeEmisión:29deNoviembrede2011
FechadeVencimiento:29deNoviembrede2018
Monedadeemisiónypago:Dólares
Amortización: Íntegramentealvencimiento
Intereses:9%anual,pagaderossemestralmenteycalculadossobrelabasedeunañode360días
integradopor12mesesde30díascadauno.Lasfechasdepagosonel29deMayoyel29deNoviembre
decadaaño.
Montoemitido:USD3.374millones
Ley:Argentina
BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN USD 8% VTO 2020 – BONAR 2020
FechadeEmisión:8deoctubrede2015
FechadeVencimiento:8deoctubrede2020
Monedadeemisiónypago:DólaresEstadounidenses
Intereses:8%anual.Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías8deabrily8deoctubrede
cadaañohastaelvencimiento(base30/360).Elprimerservicioseráel8/04/16.
Amortización: Íntegramentealvencimiento.
LeyAplicable:LeyArgentina
BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA DISCOUNT EN DÓLARES LEY ARGENTINA” -DICA
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:31deDiciembrede2033
Plazo:30años
Monedadeemisiónypago:Dólares
Amortización: En 20 cuotas semestrales iguales el 30 de Junio y el 31 de Diciembre de cada año,
comenzandoel30deJuniode2024.
Intereses:8,28%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabasede
unañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Unapartesepagaenefectivoylaotra
secapitalizadeacuerdoalsiguienteesquema:desdeel31/12/03hastael31/12/08:3,97%enefectivoy
4,31%capitalizado.Desdeel31/12/08hastael31/12/13:5,77%enefectivoy2,51%capitalizado.Desde
el31/12/13(exclusive)hastael31/12/33:8,28%enefectivo.Lasfechasdepagosonel30deJunioyel
31deDiciembredecadaaño,comenzandoel30/06/10.
Ley:Argentina
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BONOS INTERNACIONALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA DISCOUNT EN DÓLARES LEY NUEVA
YORK -DIY0
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:31deDiciembrede2033
Plazo:30años
Monedadeemisiónypago:Dólares
Amortización: En 20 cuotas semestrales iguales el 30 de Junio y el 31 de Diciembre de cada año,
comenzandoel30deJuniode2024.
Intereses:8,28%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabase
deunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Unapartesepagaenefectivoyla
otra se capitaliza de acuerdo al siguiente esquema: desde el 31/12/09 hasta el 31/12/13: 5,77% en
efectivo y 2,51% capitalizado. Desde el 31/12/13 (exclusive) hasta el 31/12/33: 8,28% en efectivo. Las
fechasdepagosonel30deJunioyel31deDiciembredecadaaño,comenzandoel30/06/10.
Primerserviciodeinterés:30deJuniode2010
MontodeEmisión:US$890.922.604
Ley:NuevaYork
ISIN:
XS0501194756
BONO PAR EN DOLARES LEY ARGENTINA – PARA
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:31deDiciembrede2038
Plazo35años
Monedadeemisiónypago:DólaresEstadounidenses
DenominaciónMínima:ValorNominalDólaresUNO(V.N.U$S1).
Amortización: Se efectuará en 20 cuotas semestrales, iguales y consecutivas (excepto la última). Las
primeras19pagaderasel31-mary30-sep;ylaúltimael31-dic-38.Primerpago:30-sep-2029.
Intereses:CupónCrecientedefrecuenciasemestral,pagaderosel31-mary30-sep;yelúltimoel31-dic38.
(1) Del31-dic-03(inclusive)al31-mar-09(exclusive)1,33%
(2) Del31-mar-09(inclusive)al31-mar-19(exclusive)2,50%
(3) Del31-mar-19(inclusive)al31-mar-29(exclusive)3,75%
(4) Del31-mar-29(inclusive)al31-dic-38(exclusive)5,25%
Negociación:SeránnegociablesysesolicitarásucotizaciónenElMERCADOABIERTOELECTRONICO
(MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís.
Ley:Argentina
Exenciones Impositivas: Gozarán de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y
reglamentacionesvigentesenlamateria.
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BONO PAR EN DOLARES LEY NEW YORK– PARY
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:31deDiciembrede2038
Plazo:35años
Monedadeemisiónypago:DólaresEstadounidenses
DenominaciónMínima:ValorNominalDólaresUNO(V.N.U$S1).
Amortización: Seefectuaráen20cuotassemestrales,igualesyconsecutivas(exceptolaúltima).Las
primeras19pagaderasel31-mary30-sep;ylaúltimael31-dic-38.Primerpago:30-sep-2029.
Intereses:CupónCrecientedefrecuenciasemestral,pagaderosel31-mary30-sep;yelúltimoel31-dic38.
(1) Del31-dic-03(inclusive)al31-mar-09(exclusive)1,33%
(2) Del31-mar-09(inclusive)al31-mar-19(excusive)2,50%
(3) Del31-mar-19(inclusive)al31-mar-29(exclusive)3,75%
(4) Del31-mar-29(inclusive)al31-dic-38(exclusive)5,25%
Negociación:SeránnegociablesysesolicitarásucotizaciónenElMERCADOABIERTOELECTRONICO
(MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís.
Ley:NewYork.
ExencionesImpositivas:Gozarándetodaslasexencionesimpositivasdispuestasporlasleyesy
reglamentacionesvigentesenlamateria.
BONO INTERNACIONAL GLOBAL REPÚBLICA ARGENTINA EN DÓLARES 8,75% 2017 (GLOBAL 2017)
GJ17
FechadeEmisión:2deJuniode2010
FechadeVencimiento:2deJuniode2017
Plazo:7años
Monedadeemisiónypago:Dólares
Amortización: Íntegramentealvencimiento
Intereses:8,75%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabase
deunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Lasfechasdepagosonel2deJunio
yel2deDiciembredecadaaño,comenzandoel02.12.10.
Primerserviciodeinterés:2deJuniode2010
MontodeEmisión:US$949.379.821
Negociación:SeránnegociablesysesolicitarásucotizaciónenelMERCADOABIERTOELECTRONICO
(MAE)yBolsadeComerciodeBuenosAiresyLuxemburgo.
Ley:
Extranjera
ISIN:
XS0501195480
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Argentina Soberanos - Bonos en pesos a Tasa Variable
BONO DE CONSOLIDACIÓN 7º SERIE (PR14)
FechadeEmisión:4deEnerode2010
FechadeVencimiento:4deEnerode2016
Plazo:6años
Monedadeemisiónypago:Pesos.
Amortización: Seefectuaráen4cuotasiguales,trimestralesyconsecutivas,pagaderasel4deAbril
de2015,4deJuliode2015,4deOctubrede2015y4deEnerode2016.
Intereses: Devengará la tasa nominal anual resultante del promedio simple de las tasas de interés
pasivasporelBCRAdelosúltimos20díashábilesinmediatamenteanterioresalos5díashábilesprevios
aliniciodecadaperíododeinterés,informadasmedianteencuestadiariaabancosprivadosparaplazos
fijosenpesosde30a35días,demontosmayoresoigualesa$1millón(Badlar).Losinteresesserán
pagaderos trimestralmente calculados sobre la base de los días efectivamente transcurridos y la
cantidadexactadedíasquetienecadaaño(actual/actual).Lasfechasdepagodeinteresesseránlos4
deEnero,4deAbril,4deJulioy4deOctubredecadaañohastasuvencimiento,siendolaprimerafecha
depagodeinteresesel4deAbrilde2010.
Primerserviciodeinterés:4deAbrilde2010.
Ley:Nacional.
Rescateanticipado:Podrádisponerseelrescateanticipadodelatotalidadopartedelostítulosquese
emitan,asuvalortécnico.
BONO DE CONSOLIDACIÓN 8º SERIE (PR15)
FechadeEmisión:4deEnerode2010
FechadeVencimiento:4deOctubrede2022
Plazo:12añosy9meses
Monedadeemisiónypago:Pesos.
Amortización:El4deJuliode2019y4deOctubrede2019elporcentajeserádel5%.El4deEnerode
2020,4deAbrilde2020,4deJuliode2020,4deOctubrede2020,4deEnerode2021,4deAbrilde
2021,4deJuliode2021,4deOctubre2021,4deEnero2022,4deAbrilde2022y4deJuliode2022,
elporcentajeserádel7%.Finalmenteel4deOctubrede2022elporcentajedeamortizaciónserádel
13%.
Intereses: Devengará la tasa nominal anual resultante del promedio simple de las tasas de interés
pasivasporelBCRAdelosúltimos20díashábilesinmediatamenteanterioresalos5díashábilesprevios
aliniciodecadaperíododeinterés,informadasmedianteencuestadiariaabancosprivadosparaplazos
fijosenpesosde30a35días,demontosmayoresoigualesa$1millón(BADLAR).Desdelafechade
emisión y hasta el 4 de Abril de 2014, inclusive, los intereses se capitalizarán trimestralmente y se
pagaránjuntamenteconlascuotasdeamortización.Apartirdel4deJuliode2014losinteresesserán
pagaderostrimestralmenteenefectivo,calculadossobrelabasedelosdíasefectivamentetranscurridos
ylacantidadexactadedíasquetienecadaaño(actual/actual).Lasfechasdepagodeinteresesseránel
4deEnero,4deAbril,4deJulioy4deOctubredecadaañohastasuvencimiento,siendolaprimera
fechadepagodeinteresesel4deJuliode2014.
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Primerserviciodeinterés:4deJuliode2014.
Ley:Nacional.
Rescateanticipado:Podrádisponerseelrescateanticipadodelatotalidadopartedelostítulosque
seemitan,asuvalortécnico.
BONO DE LA NACION ARGENTINA EN PESOS BADLAR PRIVADA + 200 pb. Vto. 2016 – BONAR 2016
FechadeEmisión:29deseptiembrede2014
FechadeVencimiento:29deseptiembrede2016
Monedadeemisiónypago:Pesos
Intereses: Tasa variable según Badlar Bancos Privados más un margen de 2%. Badlar: promedio
aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos ($
1.000.000)—BADLARpromediobancosprivados—,calculadoconsiderandolastasaspublicadasdurante
eltrimestreporelBCRAdesdeDIEZ(10)díashábilesantesdeliniciodecadacupónhastaDIEZ(10)días
hábilesantesdelvencimientodecadacupón.Losinteresesseránpagaderostrimestralmentelosdías29
dediciembre,29demarzo,29dejunioy29deseptiembredecadaañoycalculadossobrelabasede
díasefectivamentetranscurridosylacantidadexactadedíasquetienecadaaño(actual/actual).Cuando
elvencimientodeuncupónnofuereundíahábil,lafechadepagodelcupónseráeldíahábilinmediato
posterioralafechadevencimientooriginal,devengándoseintereseshastalafechadeefectivopago.El
primerserviciodeinteresesserápagadoel29dediciembrede2014.
Amortización: Alvencimiento.
LeyAplicable:LeyArgentina
MontodeEmisión:$10.000millones
BONO DEL TESORO NACIONAL -BONAC MARZO-A2M6
FechadeEmisión:31demarzode2015
FechadeVencimiento:31demarzode2016
Monedadeemisiónypago:Pesos
Intereses:TasavariableequivalentealpromediosimpledelastasasdeinterésimplícitasdeLetras
Internas del BCRA en pesos, publicadas por dicha entidad en sus Comunicados de resultados de
licitaciones,paraelplazomáspróximoa90días,quenopodráserinferiora60díasnisuperiora120
días.Elmencionadopromediosecalcularádesde7díashábilesantesdeliniciodecadacupónhasta7
díashábilesantesdelvencimientodecadacupón,incluyendoelprimeroperoexcluyendoelúltimo.En
casodequesepubliquendostasasequidistantesalplazode90díassetomarálademayorplazo.Solo
integrarán el promedio las tasas de los instrumentos correspondientes a licitaciones no declaradas
desiertas. En caso que resulte imposible el cálculo del promedio mencionado ante la falta de
publicaciones de esas Tasas de Letras Internas del BCRA durante el “Período de Cálculo”, entonces la
Tasa Variable se determinará como las suma de i) el promedio simple de la tasa de interés BADLAR
promediobancosprivadoscalculadoconsiderandolastasaspublicadasporelBCRAduranteeltrimestre
desde10díashábilesantesdeliniciodecadacupónhasta10díashábilesantesdelvencimientodecada
cupón,yii)unmargende365pb.
Losinteresesseránpagaderostrimestralmentehastaelvencimiento.Elprimerserviciodeinteresesserá
el30dejuniode2015.Labaseparaelcálculodeinteresesesactual/actual.
Amortización:Alvencimiento
LeyAplicable:LeyArgentina
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Argentina Soberanos - Bonos en pesos con Ajuste - CER
BONO CUASIPAR EN PESOS – CUAP
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:31deDiciembrede2045
Plazo: 42años
Monedadeemisiónypago:Pesos
DenominaciónMínima:ValorNominalPesosUNO(V.N.U$S1)
Pagos de Capital: 20 cuotas iguales y semestrales, pagaderas el 30-jun y 31-dic; última: 31-dic-45.
Primerpago:30-jun-36.AjustedelcapitalporelCERcorrespondientea10díashábilesantesdelafecha
devencimiento.
Intereses:Tasaanualde3,31%pagaderosemestralmente,quecapitalizaráhastael31-dic-13.Primer
pagodeinterés:30-jun-14.
Negociación: Serán negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO ABIERTO ELECTRONICO
(MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís.
Ley:Argentina
Exenciones Impositivas: Gozarán de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y
reglamentacionesvigentesenlamateria.
BONO DE CONSOLIDACION DE DEUDA EN MONEDA NACIONAL 6º SERIE 2% – PR13
FechadeEmisión:15demarzode2004
FechadeVencimiento:15demarzode2024
Plazo:20años
Amortización: En 120 cuotas mensuales y sucesivas equivalentes las 119 primeras al 0,83% y una
última cuota al 1,23% del monto emitido y ajustado por CER más los intereses capitalizados hasta el
15/03/14.Primerservicio:15/04/2014.
Intereses: Tasa del 2% anual. Devengan intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de
emisión. Los intereses se capitalizarán mensualmente hasta el 15/03/14. La primera cuota vencerá el
15/04/2014.
Rescateanticipado:ElMinisteriodeEconomíapodrádisponerelrescateanticipadodeparteodetoda
laemisión.
Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER): El saldo de capital de los Bonos será ajustado
conformealCoeficientedeEstabilizacióndeReferencia(CER)referidoenelArtículo4°delDecretoN°
214/02.
Negociación: Los Bonos serán escriturales, negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO
ABIERTO ELECTRONICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país y serán depositados bajo
régimendedepósitocolectivo.
LeyAplicable:LeyArgentina
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BONO DE CONSOLIDACION EN MONEDA NACIONAL CUARTA SERIE 2% – PR 12
FechadeEmisión:3defebrerode2002
FechadeVencimiento:3deenerode2016
Monedadeemisiónypago:Pesos
Amortización:Seefectuaráen120cuotasmensualesyconsecutivasequivalenteslas119primerasal
0,84% y una final equivalente al 0,04% del monto emitido más los intereses capitalizados hasta el
03/01/2006,yajustadoporaplicacióndelcoeficientedeestabilizacióndereferencia(CER).Laprimera
cuotavenceráel03/02/2006.
Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER): El saldo de capital de los Bonos será ajustado
conformealCoeficientedeEstabilizacióndeReferencia(CER)referidoenelArtículo4°delDecretoN°
214/02.
Intereses: Tasa del 2% anual. Devengan intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de
emisión.Losinteresessecapitalizaránmensualmentehastael03-01-2006.Laprimeracuotavenceráel
03/02/2006.
Negociación: Los Bonos serán escriturales, negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO
ABIERTO ELECTRONICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país y serán depositados bajo
régimendedepósitocolectivo.
LeyAplicable:LeyArgentina
BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA A LA PAR EN PESOS REGIDOS POR LEY ARGENTINA
(AJUSTABLES POR CER) PAP0
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:
31deDiciembrede2038
Monedadeemisiónypago:Pesos
Amortización:En20cuotassemestralesiguales.Lasprimeras19sepagaranel31demarzoyel30
deseptiembredecadaaño,comenzandoel30.09.29ylaúltimacuotael31.12.38
Intereses: Semestral por periodo vencido, calculado sobre la base de un año de 360 días, a las
siguientestasasanuales:30.09.09al31.03.19exclusive:1,18%;31.03.19al31.03.29exclusive:1,77%y
del31.03.29al31.12.38exclusive:2,48%.Fechasdepago:31deMarzoy30deSeptiembredecadaaño
yel31deDiciembrede2038.
MontodeEmisión:$11.245.518
Ley:Nacional
ISIN:ARARGE03G712
BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA DISCOUNT EN PESOS LEY ARGENTINA AJUSTABLES POR
CER-DIP0
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:31deDiciembrede2033
Plazo:30años
Monedadeemisiónypago:Pesos
Amortización: En 20 cuotas semestrales iguales el 30 de Junio y el 31 de Diciembre de cada año,
comenzandoel30deJuniode2024.
Intereses:5,83%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabasede
unañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Unapartesepagaenefectivoylaotra
secapitalizadeacuerdoalsiguienteesquema:desdeel31/12/09hastael31/12/13:4,06%enefectivoy
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1,77% capitalizado. Desde el 31/12/13 (exclusive) hasta el 31/12/33: 5,83% en efectivo. Las fechas de
pagosonel30deJunioyel31deDiciembredecadaaño,comenzandoel30/06/10.
Primerserviciodeinterés:30deJuniode2010
MontodeEmisión:$125.059.428
Ley:Argentina
ISIN:ARARGE03G696
BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA DISCOUNT EN PESOS LEY ARGENTINA AJUSTABLES POR
CER-DICP
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:31deDiciembrede2033
Plazo:30años
Monedadeemisiónypago:Pesos
Amortización: En 20 cuotas semestrales iguales el 30 de Junio y el 31 de Diciembre de cada año,
comenzandoel30deJuniode2024.
Intereses:5,83%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabasede
unañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Unapartesepagaenefectivoylaotra
secapitalizadeacuerdoalsiguienteesquema:desdeel31/12/03hastael31/12/08:2,79%enefectivoy
3,04%capitalizado.Desdeel31/12/09hastael31/12/13:4,06%enefectivoy1,77%capitalizado.Desde
el31/12/13(exclusive)hastael31/12/33:5,83%enefectivo.Lasfechasdepagosonel30deJunioyel
31deDiciembredecadaaño,comenzandoel30/06/10.
MontodeEmisión:$125.059.428
Ley:Argentina
BOGAR 20 -BONO GARANTIZADO
FechadeEmisión:4defebrerode2002
FechadeVencimiento:4deoctubrede2020
Plazo:18años
Monedadeemisiónypago:Pesos
Amortización: Se efectuará en 156 cuotas mensuales y consecutivas, siendo las 60 primeras cuotas
equivalentesa0,40%;las48siguientescuotasequivalentesa0,60%;47restantescuotasequivalentesa
0,98%yunaúltimacuotaa1,14%,venciendolaprimeradeellasel4denoviembrede2007.
Intereses:Devenganinteresesaunatasaanualfijadel2%.Desdeel4defebrerode2002hastael4de
febrero de 2005 devengan intereses sobre saldos ajustados al 2% anual. Del total así determinado, el
60%seabonóenefectivo,el10%secapitalizóyel30%correspondeaquita.Desdeel4defebrerode
2005hastael4deagostode2005secapitalizóelinteréssobresaldosajustadosal2%anual,arrojando
unvalortécnicoaestaúltimafechade$1,666276902porcadav$n1.Apartirdeentoncessepagarán
intereses mensualmente al 2% anual, habiendo operado el primer vencimiento el 4 de septiembre de
2005.
Negociación: Serán negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO ABIERTO ELECTRONICO
(MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís.
Montonominaldeemisión:$1.102.461.344.
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BOGAR 18 -BONO GARANTIZADO
FechadeEmisión:4defebrerode2002
FechadeVencimiento:4deoctubrede2018
Plazo:16años
Monedadeemisiónypago:Pesos
Amortización: Se efectuará en 156 cuotas mensuales y consecutivas, siendo las 60 primeras cuotas
equivalentesa0,40%;las48siguientescuotasequivalentesa0,60%;47restantescuotasequivalentesa
0,98%yunaúltimacuotaa1,14%,venciendolaprimeradeellasel4demarzode2005.
Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER): El saldo de capital de los Bonos será ajustado
conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER)referido en el Artículo 4° del Decreto N°
214/02.
Intereses: Se aplicará un tasa de interés anual fija del 2%. Los intereses se capitalizarán hasta el 4 de
septiembrede2002yseránpagaderosmensualmente,siendoelprimervencimientoel4deoctubrede
2002.
Negociación: Los Bonos serán escriturales, negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO
ABIERTO ELECTRONICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país y serán depositados bajo
régimendedepósitocolectivo.
LeyAplicable:LeyArgentina
Rescate Anticipado: Se faculta al MINISTERIO DE ECONOMIA a disponer el rescate anticipado de la
totalidadopartedelostítulosqueseemitan,porsuvalornominalmásinteresescorridos.
Garantías:LosBonosGarantizadostendráncomogarantíaprincipallaafectación,dehastaunmáximo
del 15%, de los recursos del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos correspondiente a la
provincia titular de la deuda pública convertida, y como garantía subsidiaria la establecida en el
siguientepárrafo.
BONO PAR EN PESOS – PARP
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:31deDiciembrede2038
Plazo:35años
Monedadeemisiónypago:PesosArgentinos
DenominaciónMínima:ValorNominalPesosUNO(V.N.U$S1).
Amortización: Seefectuaráen20cuotassemestrales,igualesyconsecutivas(exceptolaúltima).
Las primeras 19 pagaderas el 31-mar y 30- sep; y la última el 31-dic-38. Primer pago: 30-sep-2029.
AjustedelcapitalporelCERcorrespondientea10díashábilesantesdelafechadevencimiento.
Intereses:CupónCrecientedefrecuenciasemestral,pagaderosel31-mary30-sep;yelúltimoel31-dic38.
(1) Del31-dic-03(inclusive)al31-mar-09(exclusive)0,63%
(2) Del31-mar-09(inclusive)al31-mar-19(exclusive)1,18%
(3) Del31-mar-19(inclusive)al31-mar-29(exclusive)1,77%
(4) Del31-mar-29(inclusive)al31-dic-38(exclusive)2,48%
Negociación:SeránnegociablesysesolicitarásucotizaciónenElMERCADOABIERTOELECTRONICO
(MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís.
Ley:Argentina
Exenciones Impositivas: Gozarán de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y
reglamentacionesvigentesenlamateria.
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ARGENTINA PROVINCIALES
Argentina Provinciales - Bonos en dólares
PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2020 EN DÓLARES (BPMD)
FechadeEmisión:1ºdeDiciembrede2005
FechadeVencimiento:1ºdeMayode2020
Monedadepago:Dólares
Intereses: Devengan desde la fecha de emisión hasta el 1º deNoviembre de 2009 el 1% anual,
desdeel2deNoviembrede2009al1ºdeNoviembrede2013el2%anual,del2deNoviembrede2013
al1ºdeNoviembrede2017el3%anualydesdeel2deNoviembrede2017al1ºdeMayode2020el
4%anual.Losinteresessonpagaderossemestralmenteel1ºdeMayoyel1ºdeNoviembrede
cadaaño,comenzandoel1ºdeMayode2006.Losinteresessecalcularánsobrelabasedeunaño
de360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.
Amortización: En6cuotassemestralesyconsecutivas,equivalenteslas5primerasal16,66%delcapital
ylaúltimaal16,67%.Losserviciosoperaránlosdías01/11/2017,01/05/2018,01/11/2018,01/05/2019,
01/11/2019y01/05/2020.
Leyaplicable: NuevaYork
Fechasdecorte:2díashábilespreviosalos15díascorridosantesdelasfechasdepago.Esdecir:(Fecha
dePago–15díascorridos–2díashábiles).
Valornominal:USD63millones
PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2021 (BP21)
FechadeEmisión:26deEnerode2011
FechadeVencimiento:26deEnerode2021
Monedadepago:Dólares
Intereses:Devenganunatasafijaanualdel10,875%pagaderasemestralmenteel26deEneroyel
26deJuliodecadaaño,comenzandoel26deJuliode2011.Losinteresessecalcularánsobrelabasede
unañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.
Amortización: En3cuotas,laprimerael26deEnerode2019(33,33%),lasegundael26deEnerode
2020(33,33%)ylaúltimael26deEnerode2021(33,34%).
Leyaplicable: NuevaYork
Fechasdecorte:2díashábilespreviosalos15díascorridosantesdelasfechasdepago.Esdecir:
(FechadePago–15díascorridos–2díashábiles)
Valornominal:USD750millones
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PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2021 (9,95%)
FechadeEmisión:9dejuniode2015
FechadeVencimiento:9dejuniode2021
Monedadepago:Dólares
Intereses: Tasa fija anual del 9,95%. Los intereses serán pagaderos semestralmente los días 9 de
diciembrey9dejuniodecadaaño,siendoelprimerpagoel9dediciembrede2015.Labaseparael
cómputodelosintereseses30/360.
Amortización: Endoscuotasigualespagaderasel9dejuniode2020yel9dejuniode2021.
Leyaplicable: NuevaYork
PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2028 (BP28)
FechadeEmisión:18deabrilde2007
FechadeVencimiento:18deabrilde2028
Monedadepago:Dólares
Intereses:Devengandesdelafechadeemisiónunatasafijaanualdel9,625%pagaderasemestralmente
el18deAbrilyel18deOctubredecadaaño,comenzandoel18deOctubrede2007.Losinteresesse
calcularánsobrelabasedeunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.
Amortización: Seefectuaráentrescuotasanualesequivalenteslasdosprimerasal33,33%ylatercera
al33,34%,pagaderasel18deAbrilde2026,2027y2028.
Fechas de corte: 2 días hábiles previos a los 15 días corridos antes de las fechas de pago. Es decir:
(FechadePago–15díascorridos–2díashábiles)
Valornominal:USD400millones
PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2035 EN DÓLARES (BPLD)
FechadeEmisión:1ºdeDiciembrede2005
FechadeVencimiento:15deMayode2035
Monedadepago:Dólares
Intereses:Devengandesdelafechadeemisiónhastael15deNoviembrede2007el2%anual,
desdeel16deNoviembrede2007al15deNoviembrede2009el3%anualydel16denoviembrede
2009al15deMayode2035el4%anual.Losinteresessonpagaderossemestralmenteel15deMayoy
el15deNoviembredecadaaño,comenzandoel15deMayode2006.Losinteresessecalcularánsobre
labasedeunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.
Amortización: En 30 cuotas semestrales y consecutivas, equivalentes las 29 primeras al 3,33% del
capitalylaúltimaal3,43%.Losserviciosoperaránel15demayoyel15denoviembre,apartirdel15de
noviembrede2020.
Leyaplicable: NuevaYork
Fechas de corte: 2 días hábiles previos a los 15 días corridos antes de las fechas de pago. Es decir:
(FechadePago–15díascorridos–2díashábiles)
Valornominal:USD467millones
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PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2017 EN DÓLARES (BDED)
FechadeEmisión:1ºdeDiciembrede2005
FechadeVencimiento:15deAbrilde2017
Monedadepago:Dólares
Intereses:Devengandesdelafechadeemisiónunatasafijaanualdel9,25%pagaderasemestralmente
el 15 de Abril y el 15 de Octubre de cada año, comenzando el 15 de Abril de 2006. Los intereses se
calcularánsobrelabasedeunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.
Amortización: En 10 cuotas semestrales y consecutivas, equivalentes al 10% del capital. Los servicios
operaránel15deAbrilyel15deOctubredecadaaño,apartirdel15deOctubrede2012.
Leyaplicable: NuevaYork
Fechasdecorte:2díashábilespreviosalos15díascorridosantesdelasfechasdepago.Esdecir:(Fecha
dePago–15díascorridos–2díashábiles)
Valornominal:USD333millones
PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2018 (BP18)
FechadeEmisión:31deOctubrede2006
FechadeVencimiento:14deSeptiembrede2018
Monedadepago:Dólares
Intereses:Devenganunatasafijaanualdel9,375%pagaderasemestralmenteel14deMarzoyel14
deSeptiembredecadaaño,comenzandoel14deMarzode2007.Losinteresessecalcularánsobre
labasedeunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.
Amortización: Alvencimiento
Leyaplicable: NuevaYork
Fechasdecorte:2díashábilespreviosalos15díascorridosantesdelasfechasdepago.Esdecir:(Fecha
dePago–15díascorridos–2díashábiles)
Argentina Provinciales - Bonos en pesos
BONOS GARANTIZADOS DE DEUDA PUBLICA RIONEGRINA" (BOGAR) CLASE 2 SERIE 1 – RNG21
FechadeEmisión:04defebrerode2002.
FechadeVencimiento:04defebrerode2018.
Moneda:PesosArgentinos.
DenominaciónMínima:ValorNominalPesosUNO(VN$1).
Intereses:Devenganunatasadeinterésfijaanualdel2%,pagaderosmensualmente.Duranteelperíodo
de gracia del capital, los intereses se capitalizaron hasta el mes 6 y se pagaran mensualmente en las
cuotasdeamortización.
Amortizaciones:Seefectuaráen156cuotasmensualesyconsecutivasdesdeelmes37(04-mar-05)
almes192(04-feb-18),siendolas60primerascuotasequivalentesal0,40%,las48siguientesal0,60%,
las47cuotasrestantesal0,98%yunaúltimaal1,14%.
CoeficientedeVariacióndeSalarios(CVS): Elsaldodecapitaldelosbonosseráajustadoconformea
CVSdispuestoenelDecretodelPoderEjecutivoNacionalNº1242/02.
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TitularidadyNegociación:Sonescriturales,librementetransferiblesycotizablesenbolsasymercados
devalores.
Ley: Nacional
Garantía:Seafectaránlosrecursosdiariosderecaudacióndeimpuestosprovinciales,deacuerdo
al siguiente detalle: 0,78% en pago de los servicios de renta a partir del comienzo del período
correspondienteal1ºcupóndeserviciomensualhastaelmes36;2,5%delosmismosrecursosapartir
delcomienzodelcupónderentayamortización37hastaelmes96;4%delosmismosrecursosapartir
delcomienzodelcupónderentayamortización97hastaelmes144;yel6%delosmismosrecursosa
partircomienzodelcupóndeamortizaciónyrenta145hastaelcorrespondientealmes192.
Argentina Provinciales - Bonos provinciales - Dólar Linked
BONO DE LA PROVINCIA DE CÓRDOBA 2017 12%
FechadeEmisión:13/11/2009
FechadeVencimiento:7/12/2017
Monedadeemisión: Dólares
Monedadepago:Pesosal“TipodeCambioAplicable”.EselARSIndustrySurveyRate,ocualquier
tipodecambioqueloreemplace,paraelDíaHábilanterioralaFechadeCálculo(segúnsedefinemás
adelante),segúnseapublicadoregularmenteporEMTA(el“TipodeCambioEMTA”).Enelcasoenque
elTipodeCambioEMTAnoseencontraredisponible,elAgentedeCálculorequerirá,porseparado,al
BancoSantanderRíoS.A.,alBBVABancoFrancésS.A.,alCitibankN.A.,sucursalArgentina,alDeutsche
Bank S.A. y al Banco HSBC Argentina S.A. que provean su tipo de cambio para la venta del Día Hábil
anterior a la Fecha de Cálculo y el Tipo de Cambio Aplicable deberá ser calculado por el Agente de
Cálculo utilizando el promedio del tipo de cambio para la venta ofrecido por al menos tres de dichos
bancos,estableciéndosesinembargoquesimásdeuntipodecambioparalaventafueraofrecidopor
cualquiera de dichos bancos, el Agente de Cálculo calculará el Tipo de Cambio Aplicable utilizando el
tipodecambioparalaventaaplicablealasoperacionesfinancieras.Si,poralgunarazón,menosdetres
delasentidadesfinancierasarribamencionadasproporcionaradichotipodecambioalas15:00hsde
Buenos Aires del Día Hábil anterior a la Fecha de Cálculo relevante, entonces el Tipo de Cambio
AplicableseráelTipodeCambioImplícitodelBonodeReferencia.
Intereses: Tasa fija anual del 12%. Los intereses serán pagaderos mensualmente el día 7 de cada
mes.Labaseparaelcómputodelosintereseses30/360.
Amortizaciones: Se efectuarán en 95 cuotas de 1,04166 y la última cuota de 1,04230 (mensuales y
consecutivas).
Primerservicio:7/01/2010
Leyaplicable: Argentina
Valornominal:USD139,82millones
Garantía:FondosobtenidosatravésdelaCoparticipaciónFederaldeImpuestos,queseráncedidosaun
fideicomisoengarantíacuyofiduciarioseráelDeutscheBankSA,paraseraplicadosalpagodecapitale
intereses.
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CIUDAD DE BUENOS AIRES 2016 CLASE 10
FechadeEmisión:27deagostode2014
FechadeVencimiento:27denoviembrede2016
Monedadeemisión:Dólares
Monedadepago:EnPesosaltipodecambiopublicadoeltercerdíahábilinmediatoanterioral
pago que resulte mayor entre (i) el vendedor “billete” del Banco Nación y (ii) el tipo de cambio
publicadoporelBCRAconformeComunicación“A”3.500.
Intereses:Tasafijaanualdel0,4%.Losinteresesseránpagaderossemestralmente(conexcepcióndel
primerpago)losdías:27/11/2014,27/05/2015,27/11/2015,27/05/2016y27/11/2016.Labaseparael
cómputodelosintereseses30/360.
Amortización: Alvencimiento
Leyaplicable: Argentina
Montoemitido:USD64,633millones
CIUDAD DE BUENOS AIRES 2020 - CLASE 6 (BDC20)
FechadeEmisión:28deenerode2014
FechadeVencimiento:28deenerode2020
Monedadeemisión: Dólares
Moneda de pago: En Pesos al tipo de cambio al cierre del tercer día hábil inmediato anterior que
resulte en la mayor cantidad de pesos entre (i) el tipo de cambio vendedor “billete” publicado por el
Banco de la Nación Argentina y (ii) el tipo de cambio denominado “EMTA ARS industry survey rate”
publicado por Emerging Markets Traders Association en su página web. En caso que dicho tipo de
cambionofuerapublicadoporEMTA,ésteseráreemplazado,aefectosdelcálculocorrespondiente,por
el publicado por el Banco Central de la República Argentina de conformidad con lo establecido por la
Comunicación“A”3500.
Intereses: Tasa fija anual del 1,95%. Los intereses serán pagaderos semestralmente los días 28 de
enero y 28 de julio de cada año, siendo el primer pago el 28 de julio de 2014. Los intereses serán
calculadossobrelabasedeunañode360días,de12mesesde30días.
Amortización: En6cuotassemestralesyconsecutivasequivalentesa16,67%lascincoprimerasya
16,65%laúltima.Elprimerpagodeamortizaciónseráel28dejuliode2017.
Leyaplicable: Argentina
Montoemitido:USD146.771.000
MENDOZA 2018 (PMO18)
FechadeEmisión:30/10/2013
FechadeVencimiento:30/10/2018
Monedadeemisión:Dólares
Monedadepago:EnPesosaltipodecambioalcierredelsextodíahábilinmediatoanteriorala
fechadepago,queresultemayorentre:(i)elvendedordólar“billete”delBancoNación,ii)elEMTAARS
IndustrySurveyRate,yiii)elBCRAcomunicación“A”3.500.
Intereses:Tasafijaanualdel2,75%.Losinteresesseránpagaderostrimestralmentelosdías30-ene,
30-abr, 30-jul y 30-oct de cada año. El primer pago es el 30-ene-14. La base para el cómputo de los
intereseses30/360.
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Amortización: En diecisiete cuotas trimestrales consecutivas a partir del 30-oct-2014. La primera
cuotaesdel5,92%,yelrestode5,88%.
Leyaplicable: Argentina
Garantía: Fideicomiso de garantía y aplicación directa al pago de coparticipación de impuestos
federales. El flujo de coparticipación afectado al fideicomiso de garantía será de 1,5 veces el pago
programadoduranteelperíododepagodeinteresesyde1,25veceselserviciocuandocomiencenlas
cuotasdeamortización.
Montoemitido:USD55.412.000
MENDOZA 2018 CLASE 3 (PMD18)
FechadeEmisión:18/12/2013
FechadeVencimiento:18/12/2018
Monedadeemisión:Dólares
Moneda de pago:EnPesosaltipodecambioalcierredelsextodíahábilinmediatoanteriorala
fechadepago,queresultemayorentre:(i)elvendedordólar“billete”delBancoNación,ii)elEMTAARS
IndustrySurveyRate,yiii)elBCRAcomunicación“A”3.500.
Intereses:Tasafijaanualdel2,75%.Losinteresesseránpagaderostrimestralmentelosdías18-mar,
18-jun, 18-sep y 18-dic de cada año. El primer pago es el 18-mar-14. La base para el cómputo de los
intereseses30/360.
Amortización: Endiecisietecuotastrimestralesconsecutivasapartirdel18-dic-2014.Laprimeracuota
esdel5,92%,yelrestode5,88%.
Leyaplicable: Argentina
Garantía: Fideicomiso de garantía y aplicación directa al pago de coparticipación de impuestos
federales. El flujo de coparticipación afectado al fideicomiso de garantía será de 1,5 veces el pago
programadoduranteelperíododepagodeinteresesyde1,25veceselserviciocuandocomiencenlas
cuotasdeamortización.
Montoemitido:USD69.916.000
NEUQUÉN 2016 TICAFO (NDG1)
FechadeEmisión:12/06/2013
FechadeVencimiento:12/06/2016
Monedadeemisión:Dólares
Monedadepago:EnPesosaltipodecambioentreelPesoyelDólarEstadounidense,correspondiente
al cierre de la fecha correspondiente que resulte en la mayor cantidad de Pesos entre (a) el tipo de
cambioentreelPesoyelDólarEstadounidensevendedor“billete”publicadoporelBancodelaNación
Argentina y (b) el tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense publicado por el BCRA, de
conformidadconloestablecidoporlaComunicación“A”3.500olaqueenelfuturoloreemplace.En
casodequeeltipodecambiopublicadoporelBCRAnofuerapublicadoenelfuturo,sedeberáutilizar
el tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense publicado por EMTA en su página web:
www.emta.org (sección “FX Rates – EMTA Rate Quotation Services – EMTA ARS Industry Survey –
HistoricalRate”).EncasodequeeltipodecambionofuerapublicadoporEMTA,sedeberáutilizarel
tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense vendedor promedio publicado por cinco
entidadesfinancierasargentinas,dealtoreconocimientoenelmercadoaserseleccionadasporla
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Provincia,comoporejemplo:BancoProvinciadelNeuquénS.A.,BancodeGaliciayBuenosAiresS.A.,
BancoMacroS.A.,CitibankN.A.SucursalArgentina,BancoSantanderRíoS.A.,ICBCS.A.,DeutscheBank
S.A.yHSBCArgentinaS.A.
Intereses: Tasa fija anual del 3%. Los intereses serán pagaderos trimestralmente los días 12 de
marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año. El primer pago es el 12/09/2013. La base para el
cómputodelosinteresesesdíasreales/díasreales.
Amortización: Ennuevecuotas.Lasochoprimerasde11,11%ylanovenade11,12%.Elprimerpagoes
el12/06/2014.
Leyaplicable: Argentina
Montoemitido:USD131.404.380
NEUQUÉN 2018 - TICAFO CLASE 2 (NDG21)
FechadeEmisión:11/10/2013
FechadeVencimiento:11/10/2018
Monedadeemisión:Dólares
Monedadepago:EnPesosaltipodecambioalcierredelafechacorrespondiente,queresultemayor
entre: (i) el vendedor “billete” del Banco Nación y, (ii) el informado por el BCRA a través de su
comunicación“A”3.500.
Intereses:Tasafijaanualdel3,90%.Losinteresesseránpagaderostrimestralmentelosdías28-ene,28abr,28-july28-octdecadaaño,yenlafechadevencimiento.Elprimerpagoesel28-ene-14.Labase
paraelcómputodelosinteresesesreal/real.
Amortización: En catorce cuotas trimestrales iguales del 6,65% a partir del 28-abr-15 y una cuota de
6,90%enlafechadevencimiento
Leyaplicable: Argentina
Garantía:Fideicomisoconcesiónengarantíaypagoderegalíasdepetróleoycanonextraordinariode
produccióndepetróleo
Montoemitido:USD198.595.620
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CUPONES ATADOS AL PBI
CUPÓN DEL PBI EN EUROS -TVPEFechadeVencimiento:15deDiciembrede2035
Monedadeemisiónypago:Euros
Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentina
Fechadepago:El15deDiciembredecadaaño.Elprimerpagoenefectivo,sicorrespondiera,tendrá
lugarel15/12/2010.
Condicionesdepago: Los pagos a estos títulos se efectuarán únicamente si se cumplen las tres
condicionessiguientes:
-Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI,
- Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento
indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI,
EltotaldelospagosefectuadossobreuntítulovinculadoalPBInosuperaellímitemáximodepagode
esetítulo(0,48porunidaddemoneda).
Montodeemisión:€7.140.057
Ley:Inglesa
TITULOS VINCULADOS AL PBI EN DOLARES LEY NEW YORK – TVPY –
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:15deDiciembrede2035
Plazo:32años
Monedadeemisiónypago:Dólares
DenominaciónMínima:ValorNominalDólaresUNO(V.N.USD1).
Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentinaydequesecumplansimultáneamentelas3
condiciones:
-Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI,
- Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento
indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI(elCasoBasedelPBIparael2004esdeARS275.276,01
millones),
Eltotaldelospagosefectuadossobrecadaunidadnosuperaellímitemáximodepago(USD0,48por
unidad).
Fechadecálculoypago:El1ºdenoviembredecadaañosiguientealañodereferenciapertinente,
comenzandoel1-nov-06seefectuaráelcálculodelcupónapagar,cuyafechaseráel15denoviembre
decadaaño.Elprimerpagoocurriráel15-dic-06yelañodereferenciaesel2005.
Negociación: SeránnegociablesysecotizaránenelMERCADOABIERTOELECTRONICO(MAE),
enlaBolsadeComerciodeBsAs(BCBA)yenlaBolsadeComerciodeLuxemburgo.
Ley:
NewYork
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TITULOS VINCULADOS AL PBI – TVPP –
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:15deDiciembrede2035
Plazo:32años
Monedadeemisiónypago:PesosArgentinos
DenominaciónMínima:ValorNominalPesosUNO(V.N.ARS1).
Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentinaydequesecumplansimultáneamentelas3
condiciones:
-Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI,
- Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento
indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI(elCasoBasedelPBIparael2004esdeARS275.276,01
millones),
Eltotaldelospagosefectuadossobrecadaunidadnosuperaellímitemáximodepago(USD0,48por
unidad).
Fechadecálculoypago:El1ºdenoviembredecadaañosiguientealañodereferenciapertinente,
comenzandoel1-nov-06seefectuaráelcálculodelcupónapagar,cuyafechaseráel15denoviembre
decadaaño.Elprimerpagoocurriráel15-dic-06yelañodereferenciaesel2005.
Negociación: SeránnegociablesysecotizaránenelMERCADOABIERTOELECTRONICO(MAE),
enlaBolsadeComerciodeBsAs(BCBA)yenlaBolsadeComerciodeLuxemburgo.
Ley:Argentina
TITULOS VINCULADOS AL PBI EN DOLARES LEY ARGENTINA – TVPA –
FechadeEmisión:31deDiciembrede2003
FechadeVencimiento:
15deDiciembrede2035
Plazo:32años
Monedadeemisiónypago:Dólares
DenominaciónMínima:ValorNominalDólaresUNO(V.N.USD1).
Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentinaydequesecumplansimultáneamentelas3
condiciones:
-Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI,
- Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento
indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI(elCasoBasedelPBIparael2004esdeARS275.276,01
millones),
Eltotaldelospagosefectuadossobrecadaunidadnosuperaellímitemáximodepago(USD0,48por
unidad).
Fechadecálculoypago:El1ºdenoviembredecadaañosiguientealañodereferenciapertinente,
comenzandoel1-nov-06seefectuaráelcálculodelcupónapagar,cuyafechaseráel15denoviembre
decadaaño.Elprimerpagoocurriráel15-dic-06yelañodereferenciaesel2005.
Negociación: SeránnegociablesysecotizaránenelMERCADOABIERTOELECTRONICO(MAE),
enlaBolsadeComerciodeBsAs(BCBA)yenlaBolsadeComerciodeLuxemburgo.
Ley:
Argentina
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VALOR NEGOCIABLE VINCULADO AL PBI EN DÓLARES SERIE 2 LEY NUEVA YORK -TVY0FechadeVencimiento:15deDiciembrede2035
Monedadeemisiónypago:Dólares
Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentina
Fechadecálculo:El1ºdeNoviembredecadaañosiguientealañodereferenciapertinente.
Fechadepago:El15deDiciembredecadaaño.Elprimerpagoenefectivo,sicorrespondiera,tendrá
lugarel15/12/2010.
Condicionesdepago: Los pagos a estos títulos se efectuarán únicamente si se cumplen las tres
condicionessiguientes:
-Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI,
-Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento
indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI,
EltotaldelospagosefectuadossobreuntítulovinculadoalPBInosuperaellímitemáximodepagode
esetítulo(0,48porunidaddemoneda).Dicholímite,luegodedescontarlospagosqueseconsideran
realizadoshastaelaño2009,asciendea0,4060871porcadatítuloendólarestadounidense.
Montodeemisión:US$2.726.993.602
Ley:NuevaYork
ISIN:XS0501197262
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