Condiciones de Emisión de Títulos Públicos Nacionales, Provinciales y otros Títulos de Deuda BuenosAiresValoresS.A. 25 de Mayo 375 2°, CABA TEL.:011 5368-7550 [email protected] Bavsa.com INDICE PÁGINA ARGENTINA SOBERANOS Argentina Soberanos - Bonos vinculados al dólar BonodelaNaciónArgentinavinculadoaldólar0,75%Vto.2017-BONAD0,75%2017-AS17 BonodelaNaciónArgentinavinculadoaldólar1,75%vto.2016-BONAD1,75%2016-AO16 BonodelaNaciónArgentinavinculadoaldólar0,75%vto.2017-BONAD0,75%2017-AF17 BonodelaNaciónArgentinavinculadoaldólar2,40%vto.2018-BONAD2,40%2018-AM18 4 4 4 5 Argentina Soberanos - Bonos en dólares BonodelaNaciónArgentinaenDólares7%2017(BONAR2017)-AA17 BonodelaNaciónArgentinaenDólares8,75%vto2024–BONAR2024 BonodelaNaciónArgentinaenDólares9%2018(BONAR2018)-AN18 BonodelaNaciónArgentinaenDólares8%vto2020–BONAR2020 BonosdelaRepúblicaArgentinaDiscountendólaresleyargentina”-DICA BonosinternacionalesdelaRepúblicaArgentinaDiscountendólaresLeyNuevaYork-DIY0 BonoparenDólaresLeyArgentina–PARA BonoparenDólaresLeyNewYork–PARY BonointernacionalglobalRepúblicaArgentinaendólares8,75%2017(global2017)-GJ17 5 5 6 6 6 7 7 8 8 Argentina Soberanos - Bonos en pesos a Tasa Variable BonoDeConsolidación7ºSERIE(PR14) BonoDeConsolidación8ºSERIE(PR15) BonodelaNaciónArgentinaenpesosBADLARPRIVADA+200PB.VTO.2016–BONAR2016 BonodelTesoroNacional-BONACMARZO-A2M6 9 9 10 10 Argentina Soberanos - Bonos en pesos con Ajuste - CER BonoCuasiparenpesos–CUAP BonoDeConsolidacióndedeudaenmonedanacional6ºserie2%–PR13 BonoDeConsolidaciónenmonedanacionalcuartaserie2%–PR12 BonosdelaRepúblicaArgentinaALaParenpesosLeyArgentinaajustablesporCER-PAP0 BonosdelaRepúblicaArgentinaDiscountenPesosLeyArgentinaajustablesporCER-DIPO BonosdelaRepúblicaArgentinaDiscountenPesosLeyArgentinaajustablesporCER-DICP Bogar20-bonogarantizado Bogar18-bonogarantizado BonoParenpesos–PARP Bavsa.com 2 www. 11 11 12 12 12 13 13 14 14 ARGENTINA PROVINCIALES Argentina Provinciales - Bonos en dólares ProvinciaDeBuenosAires2020EnDólares(BPMD) ProvinciaDeBuenosAires2021(BP21) ProvinciaDeBuenosAires2021(9,95%) ProvinciaDeBuenosAires2028(BP28) ProvinciaDeBuenosAires2035EnDólares (BPLD) ProvinciaDeBuenosAires2017EnDólares(BDED) ProvinciaDeBuenosAires2018(BP18) 15 15 16 16 16 17 17 Argentina Provinciales - Bonos en pesos BonosgarantizadosdeDeudaPúblicaRionegrina"(bogar)CLASE2SERIE1–RNG21 17 Argentina Provinciales - Bonos provinciales - Dólar Linked BonoDeLaProvinciaDeCórdoba201712% CiudaddeBuenosAires2016CLASE10 CiudaddeBuenosAires2020-CLASE6(BDC20) Mendoza2018(PMO18) Mendoza2018clase3(PMD18) Neuquén2016TICAFO(NDG1) Neuquén2018-TICAFOCLASE2(NDG21) 18 19 19 19 20 20 21 CUPONES ATADOS AL PBI CUPÓNDELPBIENEUROS-TVPE- TITULOSVINCULADOSALPBIENDOLARESLEYNEWYORK–TVPY– TITULOSVINCULADOSALPBI–TVPP– TITULOSVINCULADOSALPBIENDOLARESLEYARGENTINA–TVPA– VALORNEGOCIABLEVINCULADOALPBIENDÓLARESSERIE2LEYNUEVAYORK-TVY0- Bavsa.com 3 www. 22 22 23 23 24 Argentina Soberanos - Bonos vinculados al dólar BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA VINCULADO AL DÓLAR 0,75% Vto. 2017 BONAD 0,75% 2017AS17 FechadeEmisión:21deseptiembrede2015 FechadeVencimiento:21deseptiembrede2017 Monedadeemisión:Dólares Moneda de pago: Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación"A"3500correspondientealtercerdíahábilprevioalarespectivafechadepago. Intereses:Tasafijade0,75%anual.Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías21demarzo y 21 de septiembre de cada año hasta el vencimiento. El primer servicio de intereses será el 21 de marzode2016.Labaseparaelcálculodeintereseses30/360. Amortización: Alvencimiento. LeyAplicable: LeyArgentina BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA VINCULADO AL DÓLAR 1,75% Vto. 2016 -BONAD 1,75% 2016AO16 FechadeEmisión:28deoctubrede2014 FechadeVencimiento:28deoctubrede2016 Monedadeemisión:Dólares Moneda de pago: Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación"A"3500correspondientealtercerdíahábilprevioalarespectivafechadepago. Intereses:Tasafijade1,75%anual. Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías28de abrily28deoctubredecadaañohastaelvencimiento.Elprimerserviciodeinteresesseráel28deabril de2015.Labaseparaelcálculodeintereseses30/360. Amortización: Alvencimiento. LeyAplicable:LeyArgentina MontodeEmisión:USD983,3millones BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA VINCULADO AL DÓLAR 0,75% Vto. 2017 -BONAD 0,75% 2017AF17 FechadeEmisión:19deagostode2015 FechadeVencimiento:22defebrerode2017 Monedadeemisión:Dólares Moneda de pago: Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación"A"3500correspondientealtercerdíahábilprevioalarespectivafechadepago. Intereses:Tasafijade0,75%anual.Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías22 defebreroy22deagostodecadaañohastaelvencimiento.Elprimerserviciodeinteresesseráel22de febrerode2016.Labaseparaelcálculodeintereseses30/360. Amortización: Alvencimiento. LeyAplicable:LeyArgentina Bavsa.com 4 www. BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA VINCULADO AL DÓLAR 2,40% Vto. 2018 BONAD 2,40% 2018AM18 FechadeEmisión:18denoviembrede2014 FechadeVencimiento:18demarzode2018 Monedadeemisión:Dólares Moneda de pago: Pesos al tipo de cambio de referencia publicado por el BCRA en función de la Comunicación"A"3500correspondientealtercerdíahábilprevioalarespectivafechadepago. Intereses:Tasafijade2,40%anual.Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías18de marzoy18deseptiembredecadaañohastaelvencimiento.Elprimerserviciodeinteresesseráel18 demarzode2015.Labaseparaelcálculodeintereseses30/360. Amortización: Alvencimiento. LeyAplicable:LeyArgentina MontodeEmisión:USD653,7millones Argentina Soberanos - Bonos en dólares BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES 7% 2017 (BONAR 2017) -AA17 FechadeEmisión:17deAbrilde2007 FechadeVencimiento:17deAbrilde2017 Monedadeemisiónypago:Dólares Amortización: Íntegramentealvencimiento Intereses: 7% anual, pagaderos semestralmente y calculados sobre la base de un año de 360 días integradopor12mesesde30díascadauno.Lasfechasdepagosonel17deAbrilyel17deOctubrede cadaaño. Montoemitido:USD6.855millones Ley:Argentina BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN USD 8,75% VTO 2024 – BONAR 2024 FechadeEmisión:7demayode2014 FechadeVencimiento:7demayode2024 Monedadeemisiónypago:DólaresEstadounidenses Intereses:Tasafijadel8,75%anualpagaderasemestralmente,calculadossobrelabasede30/360. Las fechas de pago de intereses serán el 7 de mayo y el 7 de noviembre de cada año hasta el vencimiento.Cuandoelvencimientodeuncupónnofuereundíahábil,lafechadepagoseráeldíahábil inmediatoposterioralafechadevencimientooriginal,peroelcálculodelmismoserealizaráhastael vencimientooriginal.Elprimerservicioseráel7denoviembrede2014. Amortización: Enseiscuotasanualesyconsecutivas,comenzandoel7demayode2019.Lasprimeras cincocuotasamortizaránel16,66%delcapitalylaúltimael16,7%. LeyAplicable:LeyArgentina Bavsa.com 5 www. BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN DÓLARES 9% 2018 (BONAR 2018) -AN18 FechadeEmisión:29deNoviembrede2011 FechadeVencimiento:29deNoviembrede2018 Monedadeemisiónypago:Dólares Amortización: Íntegramentealvencimiento Intereses:9%anual,pagaderossemestralmenteycalculadossobrelabasedeunañode360días integradopor12mesesde30díascadauno.Lasfechasdepagosonel29deMayoyel29deNoviembre decadaaño. Montoemitido:USD3.374millones Ley:Argentina BONO DE LA NACIÓN ARGENTINA EN USD 8% VTO 2020 – BONAR 2020 FechadeEmisión:8deoctubrede2015 FechadeVencimiento:8deoctubrede2020 Monedadeemisiónypago:DólaresEstadounidenses Intereses:8%anual.Losinteresesseránpagaderossemestralmentelosdías8deabrily8deoctubrede cadaañohastaelvencimiento(base30/360).Elprimerservicioseráel8/04/16. Amortización: Íntegramentealvencimiento. LeyAplicable:LeyArgentina BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA DISCOUNT EN DÓLARES LEY ARGENTINA” -DICA FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:31deDiciembrede2033 Plazo:30años Monedadeemisiónypago:Dólares Amortización: En 20 cuotas semestrales iguales el 30 de Junio y el 31 de Diciembre de cada año, comenzandoel30deJuniode2024. Intereses:8,28%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabasede unañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Unapartesepagaenefectivoylaotra secapitalizadeacuerdoalsiguienteesquema:desdeel31/12/03hastael31/12/08:3,97%enefectivoy 4,31%capitalizado.Desdeel31/12/08hastael31/12/13:5,77%enefectivoy2,51%capitalizado.Desde el31/12/13(exclusive)hastael31/12/33:8,28%enefectivo.Lasfechasdepagosonel30deJunioyel 31deDiciembredecadaaño,comenzandoel30/06/10. Ley:Argentina Bavsa.com 6 www. BONOS INTERNACIONALES DE LA REPÚBLICA ARGENTINA DISCOUNT EN DÓLARES LEY NUEVA YORK -DIY0 FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:31deDiciembrede2033 Plazo:30años Monedadeemisiónypago:Dólares Amortización: En 20 cuotas semestrales iguales el 30 de Junio y el 31 de Diciembre de cada año, comenzandoel30deJuniode2024. Intereses:8,28%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabase deunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Unapartesepagaenefectivoyla otra se capitaliza de acuerdo al siguiente esquema: desde el 31/12/09 hasta el 31/12/13: 5,77% en efectivo y 2,51% capitalizado. Desde el 31/12/13 (exclusive) hasta el 31/12/33: 8,28% en efectivo. Las fechasdepagosonel30deJunioyel31deDiciembredecadaaño,comenzandoel30/06/10. Primerserviciodeinterés:30deJuniode2010 MontodeEmisión:US$890.922.604 Ley:NuevaYork ISIN: XS0501194756 BONO PAR EN DOLARES LEY ARGENTINA – PARA FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:31deDiciembrede2038 Plazo35años Monedadeemisiónypago:DólaresEstadounidenses DenominaciónMínima:ValorNominalDólaresUNO(V.N.U$S1). Amortización: Se efectuará en 20 cuotas semestrales, iguales y consecutivas (excepto la última). Las primeras19pagaderasel31-mary30-sep;ylaúltimael31-dic-38.Primerpago:30-sep-2029. Intereses:CupónCrecientedefrecuenciasemestral,pagaderosel31-mary30-sep;yelúltimoel31-dic38. (1) Del31-dic-03(inclusive)al31-mar-09(exclusive)1,33% (2) Del31-mar-09(inclusive)al31-mar-19(exclusive)2,50% (3) Del31-mar-19(inclusive)al31-mar-29(exclusive)3,75% (4) Del31-mar-29(inclusive)al31-dic-38(exclusive)5,25% Negociación:SeránnegociablesysesolicitarásucotizaciónenElMERCADOABIERTOELECTRONICO (MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís. Ley:Argentina Exenciones Impositivas: Gozarán de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y reglamentacionesvigentesenlamateria. Bavsa.com 7 www. BONO PAR EN DOLARES LEY NEW YORK– PARY FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:31deDiciembrede2038 Plazo:35años Monedadeemisiónypago:DólaresEstadounidenses DenominaciónMínima:ValorNominalDólaresUNO(V.N.U$S1). Amortización: Seefectuaráen20cuotassemestrales,igualesyconsecutivas(exceptolaúltima).Las primeras19pagaderasel31-mary30-sep;ylaúltimael31-dic-38.Primerpago:30-sep-2029. Intereses:CupónCrecientedefrecuenciasemestral,pagaderosel31-mary30-sep;yelúltimoel31-dic38. (1) Del31-dic-03(inclusive)al31-mar-09(exclusive)1,33% (2) Del31-mar-09(inclusive)al31-mar-19(excusive)2,50% (3) Del31-mar-19(inclusive)al31-mar-29(exclusive)3,75% (4) Del31-mar-29(inclusive)al31-dic-38(exclusive)5,25% Negociación:SeránnegociablesysesolicitarásucotizaciónenElMERCADOABIERTOELECTRONICO (MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís. Ley:NewYork. ExencionesImpositivas:Gozarándetodaslasexencionesimpositivasdispuestasporlasleyesy reglamentacionesvigentesenlamateria. BONO INTERNACIONAL GLOBAL REPÚBLICA ARGENTINA EN DÓLARES 8,75% 2017 (GLOBAL 2017) GJ17 FechadeEmisión:2deJuniode2010 FechadeVencimiento:2deJuniode2017 Plazo:7años Monedadeemisiónypago:Dólares Amortización: Íntegramentealvencimiento Intereses:8,75%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabase deunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Lasfechasdepagosonel2deJunio yel2deDiciembredecadaaño,comenzandoel02.12.10. Primerserviciodeinterés:2deJuniode2010 MontodeEmisión:US$949.379.821 Negociación:SeránnegociablesysesolicitarásucotizaciónenelMERCADOABIERTOELECTRONICO (MAE)yBolsadeComerciodeBuenosAiresyLuxemburgo. Ley: Extranjera ISIN: XS0501195480 Bavsa.com 8 www. Argentina Soberanos - Bonos en pesos a Tasa Variable BONO DE CONSOLIDACIÓN 7º SERIE (PR14) FechadeEmisión:4deEnerode2010 FechadeVencimiento:4deEnerode2016 Plazo:6años Monedadeemisiónypago:Pesos. Amortización: Seefectuaráen4cuotasiguales,trimestralesyconsecutivas,pagaderasel4deAbril de2015,4deJuliode2015,4deOctubrede2015y4deEnerode2016. Intereses: Devengará la tasa nominal anual resultante del promedio simple de las tasas de interés pasivasporelBCRAdelosúltimos20díashábilesinmediatamenteanterioresalos5díashábilesprevios aliniciodecadaperíododeinterés,informadasmedianteencuestadiariaabancosprivadosparaplazos fijosenpesosde30a35días,demontosmayoresoigualesa$1millón(Badlar).Losinteresesserán pagaderos trimestralmente calculados sobre la base de los días efectivamente transcurridos y la cantidadexactadedíasquetienecadaaño(actual/actual).Lasfechasdepagodeinteresesseránlos4 deEnero,4deAbril,4deJulioy4deOctubredecadaañohastasuvencimiento,siendolaprimerafecha depagodeinteresesel4deAbrilde2010. Primerserviciodeinterés:4deAbrilde2010. Ley:Nacional. Rescateanticipado:Podrádisponerseelrescateanticipadodelatotalidadopartedelostítulosquese emitan,asuvalortécnico. BONO DE CONSOLIDACIÓN 8º SERIE (PR15) FechadeEmisión:4deEnerode2010 FechadeVencimiento:4deOctubrede2022 Plazo:12añosy9meses Monedadeemisiónypago:Pesos. Amortización:El4deJuliode2019y4deOctubrede2019elporcentajeserádel5%.El4deEnerode 2020,4deAbrilde2020,4deJuliode2020,4deOctubrede2020,4deEnerode2021,4deAbrilde 2021,4deJuliode2021,4deOctubre2021,4deEnero2022,4deAbrilde2022y4deJuliode2022, elporcentajeserádel7%.Finalmenteel4deOctubrede2022elporcentajedeamortizaciónserádel 13%. Intereses: Devengará la tasa nominal anual resultante del promedio simple de las tasas de interés pasivasporelBCRAdelosúltimos20díashábilesinmediatamenteanterioresalos5díashábilesprevios aliniciodecadaperíododeinterés,informadasmedianteencuestadiariaabancosprivadosparaplazos fijosenpesosde30a35días,demontosmayoresoigualesa$1millón(BADLAR).Desdelafechade emisión y hasta el 4 de Abril de 2014, inclusive, los intereses se capitalizarán trimestralmente y se pagaránjuntamenteconlascuotasdeamortización.Apartirdel4deJuliode2014losinteresesserán pagaderostrimestralmenteenefectivo,calculadossobrelabasedelosdíasefectivamentetranscurridos ylacantidadexactadedíasquetienecadaaño(actual/actual).Lasfechasdepagodeinteresesseránel 4deEnero,4deAbril,4deJulioy4deOctubredecadaañohastasuvencimiento,siendolaprimera fechadepagodeinteresesel4deJuliode2014. Bavsa.com 9 www. Primerserviciodeinterés:4deJuliode2014. Ley:Nacional. Rescateanticipado:Podrádisponerseelrescateanticipadodelatotalidadopartedelostítulosque seemitan,asuvalortécnico. BONO DE LA NACION ARGENTINA EN PESOS BADLAR PRIVADA + 200 pb. Vto. 2016 – BONAR 2016 FechadeEmisión:29deseptiembrede2014 FechadeVencimiento:29deseptiembrede2016 Monedadeemisiónypago:Pesos Intereses: Tasa variable según Badlar Bancos Privados más un margen de 2%. Badlar: promedio aritmético simple de la tasa de interés para depósitos a plazo fijo de más de un millón de pesos ($ 1.000.000)—BADLARpromediobancosprivados—,calculadoconsiderandolastasaspublicadasdurante eltrimestreporelBCRAdesdeDIEZ(10)díashábilesantesdeliniciodecadacupónhastaDIEZ(10)días hábilesantesdelvencimientodecadacupón.Losinteresesseránpagaderostrimestralmentelosdías29 dediciembre,29demarzo,29dejunioy29deseptiembredecadaañoycalculadossobrelabasede díasefectivamentetranscurridosylacantidadexactadedíasquetienecadaaño(actual/actual).Cuando elvencimientodeuncupónnofuereundíahábil,lafechadepagodelcupónseráeldíahábilinmediato posterioralafechadevencimientooriginal,devengándoseintereseshastalafechadeefectivopago.El primerserviciodeinteresesserápagadoel29dediciembrede2014. Amortización: Alvencimiento. LeyAplicable:LeyArgentina MontodeEmisión:$10.000millones BONO DEL TESORO NACIONAL -BONAC MARZO-A2M6 FechadeEmisión:31demarzode2015 FechadeVencimiento:31demarzode2016 Monedadeemisiónypago:Pesos Intereses:TasavariableequivalentealpromediosimpledelastasasdeinterésimplícitasdeLetras Internas del BCRA en pesos, publicadas por dicha entidad en sus Comunicados de resultados de licitaciones,paraelplazomáspróximoa90días,quenopodráserinferiora60díasnisuperiora120 días.Elmencionadopromediosecalcularádesde7díashábilesantesdeliniciodecadacupónhasta7 díashábilesantesdelvencimientodecadacupón,incluyendoelprimeroperoexcluyendoelúltimo.En casodequesepubliquendostasasequidistantesalplazode90díassetomarálademayorplazo.Solo integrarán el promedio las tasas de los instrumentos correspondientes a licitaciones no declaradas desiertas. En caso que resulte imposible el cálculo del promedio mencionado ante la falta de publicaciones de esas Tasas de Letras Internas del BCRA durante el “Período de Cálculo”, entonces la Tasa Variable se determinará como las suma de i) el promedio simple de la tasa de interés BADLAR promediobancosprivadoscalculadoconsiderandolastasaspublicadasporelBCRAduranteeltrimestre desde10díashábilesantesdeliniciodecadacupónhasta10díashábilesantesdelvencimientodecada cupón,yii)unmargende365pb. Losinteresesseránpagaderostrimestralmentehastaelvencimiento.Elprimerserviciodeinteresesserá el30dejuniode2015.Labaseparaelcálculodeinteresesesactual/actual. Amortización:Alvencimiento LeyAplicable:LeyArgentina Bavsa.com 10 www. Argentina Soberanos - Bonos en pesos con Ajuste - CER BONO CUASIPAR EN PESOS – CUAP FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:31deDiciembrede2045 Plazo: 42años Monedadeemisiónypago:Pesos DenominaciónMínima:ValorNominalPesosUNO(V.N.U$S1) Pagos de Capital: 20 cuotas iguales y semestrales, pagaderas el 30-jun y 31-dic; última: 31-dic-45. Primerpago:30-jun-36.AjustedelcapitalporelCERcorrespondientea10díashábilesantesdelafecha devencimiento. Intereses:Tasaanualde3,31%pagaderosemestralmente,quecapitalizaráhastael31-dic-13.Primer pagodeinterés:30-jun-14. Negociación: Serán negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO ABIERTO ELECTRONICO (MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís. Ley:Argentina Exenciones Impositivas: Gozarán de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y reglamentacionesvigentesenlamateria. BONO DE CONSOLIDACION DE DEUDA EN MONEDA NACIONAL 6º SERIE 2% – PR13 FechadeEmisión:15demarzode2004 FechadeVencimiento:15demarzode2024 Plazo:20años Amortización: En 120 cuotas mensuales y sucesivas equivalentes las 119 primeras al 0,83% y una última cuota al 1,23% del monto emitido y ajustado por CER más los intereses capitalizados hasta el 15/03/14.Primerservicio:15/04/2014. Intereses: Tasa del 2% anual. Devengan intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de emisión. Los intereses se capitalizarán mensualmente hasta el 15/03/14. La primera cuota vencerá el 15/04/2014. Rescateanticipado:ElMinisteriodeEconomíapodrádisponerelrescateanticipadodeparteodetoda laemisión. Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER): El saldo de capital de los Bonos será ajustado conformealCoeficientedeEstabilizacióndeReferencia(CER)referidoenelArtículo4°delDecretoN° 214/02. Negociación: Los Bonos serán escriturales, negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO ABIERTO ELECTRONICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país y serán depositados bajo régimendedepósitocolectivo. LeyAplicable:LeyArgentina Bavsa.com 11 www. BONO DE CONSOLIDACION EN MONEDA NACIONAL CUARTA SERIE 2% – PR 12 FechadeEmisión:3defebrerode2002 FechadeVencimiento:3deenerode2016 Monedadeemisiónypago:Pesos Amortización:Seefectuaráen120cuotasmensualesyconsecutivasequivalenteslas119primerasal 0,84% y una final equivalente al 0,04% del monto emitido más los intereses capitalizados hasta el 03/01/2006,yajustadoporaplicacióndelcoeficientedeestabilizacióndereferencia(CER).Laprimera cuotavenceráel03/02/2006. Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER): El saldo de capital de los Bonos será ajustado conformealCoeficientedeEstabilizacióndeReferencia(CER)referidoenelArtículo4°delDecretoN° 214/02. Intereses: Tasa del 2% anual. Devengan intereses sobre saldos ajustados a partir de la fecha de emisión.Losinteresessecapitalizaránmensualmentehastael03-01-2006.Laprimeracuotavenceráel 03/02/2006. Negociación: Los Bonos serán escriturales, negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO ABIERTO ELECTRONICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país y serán depositados bajo régimendedepósitocolectivo. LeyAplicable:LeyArgentina BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA A LA PAR EN PESOS REGIDOS POR LEY ARGENTINA (AJUSTABLES POR CER) PAP0 FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento: 31deDiciembrede2038 Monedadeemisiónypago:Pesos Amortización:En20cuotassemestralesiguales.Lasprimeras19sepagaranel31demarzoyel30 deseptiembredecadaaño,comenzandoel30.09.29ylaúltimacuotael31.12.38 Intereses: Semestral por periodo vencido, calculado sobre la base de un año de 360 días, a las siguientestasasanuales:30.09.09al31.03.19exclusive:1,18%;31.03.19al31.03.29exclusive:1,77%y del31.03.29al31.12.38exclusive:2,48%.Fechasdepago:31deMarzoy30deSeptiembredecadaaño yel31deDiciembrede2038. MontodeEmisión:$11.245.518 Ley:Nacional ISIN:ARARGE03G712 BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA DISCOUNT EN PESOS LEY ARGENTINA AJUSTABLES POR CER-DIP0 FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:31deDiciembrede2033 Plazo:30años Monedadeemisiónypago:Pesos Amortización: En 20 cuotas semestrales iguales el 30 de Junio y el 31 de Diciembre de cada año, comenzandoel30deJuniode2024. Intereses:5,83%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabasede unañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Unapartesepagaenefectivoylaotra secapitalizadeacuerdoalsiguienteesquema:desdeel31/12/09hastael31/12/13:4,06%enefectivoy Bavsa.com 12 www. 1,77% capitalizado. Desde el 31/12/13 (exclusive) hasta el 31/12/33: 5,83% en efectivo. Las fechas de pagosonel30deJunioyel31deDiciembredecadaaño,comenzandoel30/06/10. Primerserviciodeinterés:30deJuniode2010 MontodeEmisión:$125.059.428 Ley:Argentina ISIN:ARARGE03G696 BONOS DE LA REPÚBLICA ARGENTINA DISCOUNT EN PESOS LEY ARGENTINA AJUSTABLES POR CER-DICP FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:31deDiciembrede2033 Plazo:30años Monedadeemisiónypago:Pesos Amortización: En 20 cuotas semestrales iguales el 30 de Junio y el 31 de Diciembre de cada año, comenzandoel30deJuniode2024. Intereses:5,83%anual,pagaderossemestralmenteporperíodovencidoycalculadossobrelabasede unañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno.Unapartesepagaenefectivoylaotra secapitalizadeacuerdoalsiguienteesquema:desdeel31/12/03hastael31/12/08:2,79%enefectivoy 3,04%capitalizado.Desdeel31/12/09hastael31/12/13:4,06%enefectivoy1,77%capitalizado.Desde el31/12/13(exclusive)hastael31/12/33:5,83%enefectivo.Lasfechasdepagosonel30deJunioyel 31deDiciembredecadaaño,comenzandoel30/06/10. MontodeEmisión:$125.059.428 Ley:Argentina BOGAR 20 -BONO GARANTIZADO FechadeEmisión:4defebrerode2002 FechadeVencimiento:4deoctubrede2020 Plazo:18años Monedadeemisiónypago:Pesos Amortización: Se efectuará en 156 cuotas mensuales y consecutivas, siendo las 60 primeras cuotas equivalentesa0,40%;las48siguientescuotasequivalentesa0,60%;47restantescuotasequivalentesa 0,98%yunaúltimacuotaa1,14%,venciendolaprimeradeellasel4denoviembrede2007. Intereses:Devenganinteresesaunatasaanualfijadel2%.Desdeel4defebrerode2002hastael4de febrero de 2005 devengan intereses sobre saldos ajustados al 2% anual. Del total así determinado, el 60%seabonóenefectivo,el10%secapitalizóyel30%correspondeaquita.Desdeel4defebrerode 2005hastael4deagostode2005secapitalizóelinteréssobresaldosajustadosal2%anual,arrojando unvalortécnicoaestaúltimafechade$1,666276902porcadav$n1.Apartirdeentoncessepagarán intereses mensualmente al 2% anual, habiendo operado el primer vencimiento el 4 de septiembre de 2005. Negociación: Serán negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO ABIERTO ELECTRONICO (MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís. Montonominaldeemisión:$1.102.461.344. Bavsa.com 13 www. BOGAR 18 -BONO GARANTIZADO FechadeEmisión:4defebrerode2002 FechadeVencimiento:4deoctubrede2018 Plazo:16años Monedadeemisiónypago:Pesos Amortización: Se efectuará en 156 cuotas mensuales y consecutivas, siendo las 60 primeras cuotas equivalentesa0,40%;las48siguientescuotasequivalentesa0,60%;47restantescuotasequivalentesa 0,98%yunaúltimacuotaa1,14%,venciendolaprimeradeellasel4demarzode2005. Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER): El saldo de capital de los Bonos será ajustado conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER)referido en el Artículo 4° del Decreto N° 214/02. Intereses: Se aplicará un tasa de interés anual fija del 2%. Los intereses se capitalizarán hasta el 4 de septiembrede2002yseránpagaderosmensualmente,siendoelprimervencimientoel4deoctubrede 2002. Negociación: Los Bonos serán escriturales, negociables y se solicitará su cotización en el MERCADO ABIERTO ELECTRONICO (MAE) y en bolsas y mercados de valores del país y serán depositados bajo régimendedepósitocolectivo. LeyAplicable:LeyArgentina Rescate Anticipado: Se faculta al MINISTERIO DE ECONOMIA a disponer el rescate anticipado de la totalidadopartedelostítulosqueseemitan,porsuvalornominalmásinteresescorridos. Garantías:LosBonosGarantizadostendráncomogarantíaprincipallaafectación,dehastaunmáximo del 15%, de los recursos del Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos correspondiente a la provincia titular de la deuda pública convertida, y como garantía subsidiaria la establecida en el siguientepárrafo. BONO PAR EN PESOS – PARP FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:31deDiciembrede2038 Plazo:35años Monedadeemisiónypago:PesosArgentinos DenominaciónMínima:ValorNominalPesosUNO(V.N.U$S1). Amortización: Seefectuaráen20cuotassemestrales,igualesyconsecutivas(exceptolaúltima). Las primeras 19 pagaderas el 31-mar y 30- sep; y la última el 31-dic-38. Primer pago: 30-sep-2029. AjustedelcapitalporelCERcorrespondientea10díashábilesantesdelafechadevencimiento. Intereses:CupónCrecientedefrecuenciasemestral,pagaderosel31-mary30-sep;yelúltimoel31-dic38. (1) Del31-dic-03(inclusive)al31-mar-09(exclusive)0,63% (2) Del31-mar-09(inclusive)al31-mar-19(exclusive)1,18% (3) Del31-mar-19(inclusive)al31-mar-29(exclusive)1,77% (4) Del31-mar-29(inclusive)al31-dic-38(exclusive)2,48% Negociación:SeránnegociablesysesolicitarásucotizaciónenElMERCADOABIERTOELECTRONICO (MAE)yenbolsasymercadosdevaloresdelpaís. Ley:Argentina Exenciones Impositivas: Gozarán de todas las exenciones impositivas dispuestas por las leyes y reglamentacionesvigentesenlamateria. Bavsa.com 14 www. ARGENTINA PROVINCIALES Argentina Provinciales - Bonos en dólares PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2020 EN DÓLARES (BPMD) FechadeEmisión:1ºdeDiciembrede2005 FechadeVencimiento:1ºdeMayode2020 Monedadepago:Dólares Intereses: Devengan desde la fecha de emisión hasta el 1º deNoviembre de 2009 el 1% anual, desdeel2deNoviembrede2009al1ºdeNoviembrede2013el2%anual,del2deNoviembrede2013 al1ºdeNoviembrede2017el3%anualydesdeel2deNoviembrede2017al1ºdeMayode2020el 4%anual.Losinteresessonpagaderossemestralmenteel1ºdeMayoyel1ºdeNoviembrede cadaaño,comenzandoel1ºdeMayode2006.Losinteresessecalcularánsobrelabasedeunaño de360díasintegradopor12mesesde30díascadauno. Amortización: En6cuotassemestralesyconsecutivas,equivalenteslas5primerasal16,66%delcapital ylaúltimaal16,67%.Losserviciosoperaránlosdías01/11/2017,01/05/2018,01/11/2018,01/05/2019, 01/11/2019y01/05/2020. Leyaplicable: NuevaYork Fechasdecorte:2díashábilespreviosalos15díascorridosantesdelasfechasdepago.Esdecir:(Fecha dePago–15díascorridos–2díashábiles). Valornominal:USD63millones PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2021 (BP21) FechadeEmisión:26deEnerode2011 FechadeVencimiento:26deEnerode2021 Monedadepago:Dólares Intereses:Devenganunatasafijaanualdel10,875%pagaderasemestralmenteel26deEneroyel 26deJuliodecadaaño,comenzandoel26deJuliode2011.Losinteresessecalcularánsobrelabasede unañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno. Amortización: En3cuotas,laprimerael26deEnerode2019(33,33%),lasegundael26deEnerode 2020(33,33%)ylaúltimael26deEnerode2021(33,34%). Leyaplicable: NuevaYork Fechasdecorte:2díashábilespreviosalos15díascorridosantesdelasfechasdepago.Esdecir: (FechadePago–15díascorridos–2díashábiles) Valornominal:USD750millones Bavsa.com 15 www. PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2021 (9,95%) FechadeEmisión:9dejuniode2015 FechadeVencimiento:9dejuniode2021 Monedadepago:Dólares Intereses: Tasa fija anual del 9,95%. Los intereses serán pagaderos semestralmente los días 9 de diciembrey9dejuniodecadaaño,siendoelprimerpagoel9dediciembrede2015.Labaseparael cómputodelosintereseses30/360. Amortización: Endoscuotasigualespagaderasel9dejuniode2020yel9dejuniode2021. Leyaplicable: NuevaYork PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2028 (BP28) FechadeEmisión:18deabrilde2007 FechadeVencimiento:18deabrilde2028 Monedadepago:Dólares Intereses:Devengandesdelafechadeemisiónunatasafijaanualdel9,625%pagaderasemestralmente el18deAbrilyel18deOctubredecadaaño,comenzandoel18deOctubrede2007.Losinteresesse calcularánsobrelabasedeunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno. Amortización: Seefectuaráentrescuotasanualesequivalenteslasdosprimerasal33,33%ylatercera al33,34%,pagaderasel18deAbrilde2026,2027y2028. Fechas de corte: 2 días hábiles previos a los 15 días corridos antes de las fechas de pago. Es decir: (FechadePago–15díascorridos–2díashábiles) Valornominal:USD400millones PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2035 EN DÓLARES (BPLD) FechadeEmisión:1ºdeDiciembrede2005 FechadeVencimiento:15deMayode2035 Monedadepago:Dólares Intereses:Devengandesdelafechadeemisiónhastael15deNoviembrede2007el2%anual, desdeel16deNoviembrede2007al15deNoviembrede2009el3%anualydel16denoviembrede 2009al15deMayode2035el4%anual.Losinteresessonpagaderossemestralmenteel15deMayoy el15deNoviembredecadaaño,comenzandoel15deMayode2006.Losinteresessecalcularánsobre labasedeunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno. Amortización: En 30 cuotas semestrales y consecutivas, equivalentes las 29 primeras al 3,33% del capitalylaúltimaal3,43%.Losserviciosoperaránel15demayoyel15denoviembre,apartirdel15de noviembrede2020. Leyaplicable: NuevaYork Fechas de corte: 2 días hábiles previos a los 15 días corridos antes de las fechas de pago. Es decir: (FechadePago–15díascorridos–2díashábiles) Valornominal:USD467millones Bavsa.com 16 www. PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2017 EN DÓLARES (BDED) FechadeEmisión:1ºdeDiciembrede2005 FechadeVencimiento:15deAbrilde2017 Monedadepago:Dólares Intereses:Devengandesdelafechadeemisiónunatasafijaanualdel9,25%pagaderasemestralmente el 15 de Abril y el 15 de Octubre de cada año, comenzando el 15 de Abril de 2006. Los intereses se calcularánsobrelabasedeunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno. Amortización: En 10 cuotas semestrales y consecutivas, equivalentes al 10% del capital. Los servicios operaránel15deAbrilyel15deOctubredecadaaño,apartirdel15deOctubrede2012. Leyaplicable: NuevaYork Fechasdecorte:2díashábilespreviosalos15díascorridosantesdelasfechasdepago.Esdecir:(Fecha dePago–15díascorridos–2díashábiles) Valornominal:USD333millones PROVINCIA DE BUENOS AIRES 2018 (BP18) FechadeEmisión:31deOctubrede2006 FechadeVencimiento:14deSeptiembrede2018 Monedadepago:Dólares Intereses:Devenganunatasafijaanualdel9,375%pagaderasemestralmenteel14deMarzoyel14 deSeptiembredecadaaño,comenzandoel14deMarzode2007.Losinteresessecalcularánsobre labasedeunañode360díasintegradopor12mesesde30díascadauno. Amortización: Alvencimiento Leyaplicable: NuevaYork Fechasdecorte:2díashábilespreviosalos15díascorridosantesdelasfechasdepago.Esdecir:(Fecha dePago–15díascorridos–2díashábiles) Argentina Provinciales - Bonos en pesos BONOS GARANTIZADOS DE DEUDA PUBLICA RIONEGRINA" (BOGAR) CLASE 2 SERIE 1 – RNG21 FechadeEmisión:04defebrerode2002. FechadeVencimiento:04defebrerode2018. Moneda:PesosArgentinos. DenominaciónMínima:ValorNominalPesosUNO(VN$1). Intereses:Devenganunatasadeinterésfijaanualdel2%,pagaderosmensualmente.Duranteelperíodo de gracia del capital, los intereses se capitalizaron hasta el mes 6 y se pagaran mensualmente en las cuotasdeamortización. Amortizaciones:Seefectuaráen156cuotasmensualesyconsecutivasdesdeelmes37(04-mar-05) almes192(04-feb-18),siendolas60primerascuotasequivalentesal0,40%,las48siguientesal0,60%, las47cuotasrestantesal0,98%yunaúltimaal1,14%. CoeficientedeVariacióndeSalarios(CVS): Elsaldodecapitaldelosbonosseráajustadoconformea CVSdispuestoenelDecretodelPoderEjecutivoNacionalNº1242/02. Bavsa.com 17 www. TitularidadyNegociación:Sonescriturales,librementetransferiblesycotizablesenbolsasymercados devalores. Ley: Nacional Garantía:Seafectaránlosrecursosdiariosderecaudacióndeimpuestosprovinciales,deacuerdo al siguiente detalle: 0,78% en pago de los servicios de renta a partir del comienzo del período correspondienteal1ºcupóndeserviciomensualhastaelmes36;2,5%delosmismosrecursosapartir delcomienzodelcupónderentayamortización37hastaelmes96;4%delosmismosrecursosapartir delcomienzodelcupónderentayamortización97hastaelmes144;yel6%delosmismosrecursosa partircomienzodelcupóndeamortizaciónyrenta145hastaelcorrespondientealmes192. Argentina Provinciales - Bonos provinciales - Dólar Linked BONO DE LA PROVINCIA DE CÓRDOBA 2017 12% FechadeEmisión:13/11/2009 FechadeVencimiento:7/12/2017 Monedadeemisión: Dólares Monedadepago:Pesosal“TipodeCambioAplicable”.EselARSIndustrySurveyRate,ocualquier tipodecambioqueloreemplace,paraelDíaHábilanterioralaFechadeCálculo(segúnsedefinemás adelante),segúnseapublicadoregularmenteporEMTA(el“TipodeCambioEMTA”).Enelcasoenque elTipodeCambioEMTAnoseencontraredisponible,elAgentedeCálculorequerirá,porseparado,al BancoSantanderRíoS.A.,alBBVABancoFrancésS.A.,alCitibankN.A.,sucursalArgentina,alDeutsche Bank S.A. y al Banco HSBC Argentina S.A. que provean su tipo de cambio para la venta del Día Hábil anterior a la Fecha de Cálculo y el Tipo de Cambio Aplicable deberá ser calculado por el Agente de Cálculo utilizando el promedio del tipo de cambio para la venta ofrecido por al menos tres de dichos bancos,estableciéndosesinembargoquesimásdeuntipodecambioparalaventafueraofrecidopor cualquiera de dichos bancos, el Agente de Cálculo calculará el Tipo de Cambio Aplicable utilizando el tipodecambioparalaventaaplicablealasoperacionesfinancieras.Si,poralgunarazón,menosdetres delasentidadesfinancierasarribamencionadasproporcionaradichotipodecambioalas15:00hsde Buenos Aires del Día Hábil anterior a la Fecha de Cálculo relevante, entonces el Tipo de Cambio AplicableseráelTipodeCambioImplícitodelBonodeReferencia. Intereses: Tasa fija anual del 12%. Los intereses serán pagaderos mensualmente el día 7 de cada mes.Labaseparaelcómputodelosintereseses30/360. Amortizaciones: Se efectuarán en 95 cuotas de 1,04166 y la última cuota de 1,04230 (mensuales y consecutivas). Primerservicio:7/01/2010 Leyaplicable: Argentina Valornominal:USD139,82millones Garantía:FondosobtenidosatravésdelaCoparticipaciónFederaldeImpuestos,queseráncedidosaun fideicomisoengarantíacuyofiduciarioseráelDeutscheBankSA,paraseraplicadosalpagodecapitale intereses. Bavsa.com 18 www. CIUDAD DE BUENOS AIRES 2016 CLASE 10 FechadeEmisión:27deagostode2014 FechadeVencimiento:27denoviembrede2016 Monedadeemisión:Dólares Monedadepago:EnPesosaltipodecambiopublicadoeltercerdíahábilinmediatoanterioral pago que resulte mayor entre (i) el vendedor “billete” del Banco Nación y (ii) el tipo de cambio publicadoporelBCRAconformeComunicación“A”3.500. Intereses:Tasafijaanualdel0,4%.Losinteresesseránpagaderossemestralmente(conexcepcióndel primerpago)losdías:27/11/2014,27/05/2015,27/11/2015,27/05/2016y27/11/2016.Labaseparael cómputodelosintereseses30/360. Amortización: Alvencimiento Leyaplicable: Argentina Montoemitido:USD64,633millones CIUDAD DE BUENOS AIRES 2020 - CLASE 6 (BDC20) FechadeEmisión:28deenerode2014 FechadeVencimiento:28deenerode2020 Monedadeemisión: Dólares Moneda de pago: En Pesos al tipo de cambio al cierre del tercer día hábil inmediato anterior que resulte en la mayor cantidad de pesos entre (i) el tipo de cambio vendedor “billete” publicado por el Banco de la Nación Argentina y (ii) el tipo de cambio denominado “EMTA ARS industry survey rate” publicado por Emerging Markets Traders Association en su página web. En caso que dicho tipo de cambionofuerapublicadoporEMTA,ésteseráreemplazado,aefectosdelcálculocorrespondiente,por el publicado por el Banco Central de la República Argentina de conformidad con lo establecido por la Comunicación“A”3500. Intereses: Tasa fija anual del 1,95%. Los intereses serán pagaderos semestralmente los días 28 de enero y 28 de julio de cada año, siendo el primer pago el 28 de julio de 2014. Los intereses serán calculadossobrelabasedeunañode360días,de12mesesde30días. Amortización: En6cuotassemestralesyconsecutivasequivalentesa16,67%lascincoprimerasya 16,65%laúltima.Elprimerpagodeamortizaciónseráel28dejuliode2017. Leyaplicable: Argentina Montoemitido:USD146.771.000 MENDOZA 2018 (PMO18) FechadeEmisión:30/10/2013 FechadeVencimiento:30/10/2018 Monedadeemisión:Dólares Monedadepago:EnPesosaltipodecambioalcierredelsextodíahábilinmediatoanteriorala fechadepago,queresultemayorentre:(i)elvendedordólar“billete”delBancoNación,ii)elEMTAARS IndustrySurveyRate,yiii)elBCRAcomunicación“A”3.500. Intereses:Tasafijaanualdel2,75%.Losinteresesseránpagaderostrimestralmentelosdías30-ene, 30-abr, 30-jul y 30-oct de cada año. El primer pago es el 30-ene-14. La base para el cómputo de los intereseses30/360. Bavsa.com 19 www. Amortización: En diecisiete cuotas trimestrales consecutivas a partir del 30-oct-2014. La primera cuotaesdel5,92%,yelrestode5,88%. Leyaplicable: Argentina Garantía: Fideicomiso de garantía y aplicación directa al pago de coparticipación de impuestos federales. El flujo de coparticipación afectado al fideicomiso de garantía será de 1,5 veces el pago programadoduranteelperíododepagodeinteresesyde1,25veceselserviciocuandocomiencenlas cuotasdeamortización. Montoemitido:USD55.412.000 MENDOZA 2018 CLASE 3 (PMD18) FechadeEmisión:18/12/2013 FechadeVencimiento:18/12/2018 Monedadeemisión:Dólares Moneda de pago:EnPesosaltipodecambioalcierredelsextodíahábilinmediatoanteriorala fechadepago,queresultemayorentre:(i)elvendedordólar“billete”delBancoNación,ii)elEMTAARS IndustrySurveyRate,yiii)elBCRAcomunicación“A”3.500. Intereses:Tasafijaanualdel2,75%.Losinteresesseránpagaderostrimestralmentelosdías18-mar, 18-jun, 18-sep y 18-dic de cada año. El primer pago es el 18-mar-14. La base para el cómputo de los intereseses30/360. Amortización: Endiecisietecuotastrimestralesconsecutivasapartirdel18-dic-2014.Laprimeracuota esdel5,92%,yelrestode5,88%. Leyaplicable: Argentina Garantía: Fideicomiso de garantía y aplicación directa al pago de coparticipación de impuestos federales. El flujo de coparticipación afectado al fideicomiso de garantía será de 1,5 veces el pago programadoduranteelperíododepagodeinteresesyde1,25veceselserviciocuandocomiencenlas cuotasdeamortización. Montoemitido:USD69.916.000 NEUQUÉN 2016 TICAFO (NDG1) FechadeEmisión:12/06/2013 FechadeVencimiento:12/06/2016 Monedadeemisión:Dólares Monedadepago:EnPesosaltipodecambioentreelPesoyelDólarEstadounidense,correspondiente al cierre de la fecha correspondiente que resulte en la mayor cantidad de Pesos entre (a) el tipo de cambioentreelPesoyelDólarEstadounidensevendedor“billete”publicadoporelBancodelaNación Argentina y (b) el tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense publicado por el BCRA, de conformidadconloestablecidoporlaComunicación“A”3.500olaqueenelfuturoloreemplace.En casodequeeltipodecambiopublicadoporelBCRAnofuerapublicadoenelfuturo,sedeberáutilizar el tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense publicado por EMTA en su página web: www.emta.org (sección “FX Rates – EMTA Rate Quotation Services – EMTA ARS Industry Survey – HistoricalRate”).EncasodequeeltipodecambionofuerapublicadoporEMTA,sedeberáutilizarel tipo de cambio entre el Peso y el Dólar Estadounidense vendedor promedio publicado por cinco entidadesfinancierasargentinas,dealtoreconocimientoenelmercadoaserseleccionadasporla Bavsa.com 20 www. Provincia,comoporejemplo:BancoProvinciadelNeuquénS.A.,BancodeGaliciayBuenosAiresS.A., BancoMacroS.A.,CitibankN.A.SucursalArgentina,BancoSantanderRíoS.A.,ICBCS.A.,DeutscheBank S.A.yHSBCArgentinaS.A. Intereses: Tasa fija anual del 3%. Los intereses serán pagaderos trimestralmente los días 12 de marzo, junio, septiembre y diciembre de cada año. El primer pago es el 12/09/2013. La base para el cómputodelosinteresesesdíasreales/díasreales. Amortización: Ennuevecuotas.Lasochoprimerasde11,11%ylanovenade11,12%.Elprimerpagoes el12/06/2014. Leyaplicable: Argentina Montoemitido:USD131.404.380 NEUQUÉN 2018 - TICAFO CLASE 2 (NDG21) FechadeEmisión:11/10/2013 FechadeVencimiento:11/10/2018 Monedadeemisión:Dólares Monedadepago:EnPesosaltipodecambioalcierredelafechacorrespondiente,queresultemayor entre: (i) el vendedor “billete” del Banco Nación y, (ii) el informado por el BCRA a través de su comunicación“A”3.500. Intereses:Tasafijaanualdel3,90%.Losinteresesseránpagaderostrimestralmentelosdías28-ene,28abr,28-july28-octdecadaaño,yenlafechadevencimiento.Elprimerpagoesel28-ene-14.Labase paraelcómputodelosinteresesesreal/real. Amortización: En catorce cuotas trimestrales iguales del 6,65% a partir del 28-abr-15 y una cuota de 6,90%enlafechadevencimiento Leyaplicable: Argentina Garantía:Fideicomisoconcesiónengarantíaypagoderegalíasdepetróleoycanonextraordinariode produccióndepetróleo Montoemitido:USD198.595.620 Bavsa.com 21 www. CUPONES ATADOS AL PBI CUPÓN DEL PBI EN EUROS -TVPEFechadeVencimiento:15deDiciembrede2035 Monedadeemisiónypago:Euros Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentina Fechadepago:El15deDiciembredecadaaño.Elprimerpagoenefectivo,sicorrespondiera,tendrá lugarel15/12/2010. Condicionesdepago: Los pagos a estos títulos se efectuarán únicamente si se cumplen las tres condicionessiguientes: -Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI, - Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI, EltotaldelospagosefectuadossobreuntítulovinculadoalPBInosuperaellímitemáximodepagode esetítulo(0,48porunidaddemoneda). Montodeemisión:€7.140.057 Ley:Inglesa TITULOS VINCULADOS AL PBI EN DOLARES LEY NEW YORK – TVPY – FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:15deDiciembrede2035 Plazo:32años Monedadeemisiónypago:Dólares DenominaciónMínima:ValorNominalDólaresUNO(V.N.USD1). Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentinaydequesecumplansimultáneamentelas3 condiciones: -Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI, - Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI(elCasoBasedelPBIparael2004esdeARS275.276,01 millones), Eltotaldelospagosefectuadossobrecadaunidadnosuperaellímitemáximodepago(USD0,48por unidad). Fechadecálculoypago:El1ºdenoviembredecadaañosiguientealañodereferenciapertinente, comenzandoel1-nov-06seefectuaráelcálculodelcupónapagar,cuyafechaseráel15denoviembre decadaaño.Elprimerpagoocurriráel15-dic-06yelañodereferenciaesel2005. Negociación: SeránnegociablesysecotizaránenelMERCADOABIERTOELECTRONICO(MAE), enlaBolsadeComerciodeBsAs(BCBA)yenlaBolsadeComerciodeLuxemburgo. Ley: NewYork Bavsa.com 22 www. TITULOS VINCULADOS AL PBI – TVPP – FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento:15deDiciembrede2035 Plazo:32años Monedadeemisiónypago:PesosArgentinos DenominaciónMínima:ValorNominalPesosUNO(V.N.ARS1). Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentinaydequesecumplansimultáneamentelas3 condiciones: -Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI, - Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI(elCasoBasedelPBIparael2004esdeARS275.276,01 millones), Eltotaldelospagosefectuadossobrecadaunidadnosuperaellímitemáximodepago(USD0,48por unidad). Fechadecálculoypago:El1ºdenoviembredecadaañosiguientealañodereferenciapertinente, comenzandoel1-nov-06seefectuaráelcálculodelcupónapagar,cuyafechaseráel15denoviembre decadaaño.Elprimerpagoocurriráel15-dic-06yelañodereferenciaesel2005. Negociación: SeránnegociablesysecotizaránenelMERCADOABIERTOELECTRONICO(MAE), enlaBolsadeComerciodeBsAs(BCBA)yenlaBolsadeComerciodeLuxemburgo. Ley:Argentina TITULOS VINCULADOS AL PBI EN DOLARES LEY ARGENTINA – TVPA – FechadeEmisión:31deDiciembrede2003 FechadeVencimiento: 15deDiciembrede2035 Plazo:32años Monedadeemisiónypago:Dólares DenominaciónMínima:ValorNominalDólaresUNO(V.N.USD1). Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentinaydequesecumplansimultáneamentelas3 condiciones: -Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI, - Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI(elCasoBasedelPBIparael2004esdeARS275.276,01 millones), Eltotaldelospagosefectuadossobrecadaunidadnosuperaellímitemáximodepago(USD0,48por unidad). Fechadecálculoypago:El1ºdenoviembredecadaañosiguientealañodereferenciapertinente, comenzandoel1-nov-06seefectuaráelcálculodelcupónapagar,cuyafechaseráel15denoviembre decadaaño.Elprimerpagoocurriráel15-dic-06yelañodereferenciaesel2005. Negociación: SeránnegociablesysecotizaránenelMERCADOABIERTOELECTRONICO(MAE), enlaBolsadeComerciodeBsAs(BCBA)yenlaBolsadeComerciodeLuxemburgo. Ley: Argentina Bavsa.com 23 www. VALOR NEGOCIABLE VINCULADO AL PBI EN DÓLARES SERIE 2 LEY NUEVA YORK -TVY0FechadeVencimiento:15deDiciembrede2035 Monedadeemisiónypago:Dólares Pagos: DependendeldesempeñodelPBIdelaArgentina Fechadecálculo:El1ºdeNoviembredecadaañosiguientealañodereferenciapertinente. Fechadepago:El15deDiciembredecadaaño.Elprimerpagoenefectivo,sicorrespondiera,tendrá lugarel15/12/2010. Condicionesdepago: Los pagos a estos títulos se efectuarán únicamente si se cumplen las tres condicionessiguientes: -Paraelañodereferencia,elPBIRealEfectivosuperaelCasoBasedelPBI, -Para el año de referencia, el crecimiento anual del PBI Real Efectivo supera la tasa de crecimiento indicadaparaeseañoenelCasoBasedelPBI, EltotaldelospagosefectuadossobreuntítulovinculadoalPBInosuperaellímitemáximodepagode esetítulo(0,48porunidaddemoneda).Dicholímite,luegodedescontarlospagosqueseconsideran realizadoshastaelaño2009,asciendea0,4060871porcadatítuloendólarestadounidense. Montodeemisión:US$2.726.993.602 Ley:NuevaYork ISIN:XS0501197262 Bavsa.com 24 www.