“Las pruebas de estrés sitúan a BBK en una posición envidiable”

José Ramón Blázquez, Director Financiero de BBK
“Las pruebas de estrés sitúan a BBK en una posición
envidiable”
“La holgada situación de solvencia que mantendría BBK en 2012
incluso en los escenarios más estresados –nos cuenta- sitúa a BBK en
el grupo de cabeza, no solo entre las Cajas sino también en relación
con los bancos españoles y europeos”. El Director Financiero de BBK
valora como “envidiable” la posición que ha alcanzado BBK en las
pruebas de estrés a las que han sido sometidos 91 Bancos y Cajas de
Europa
A pesar de los buenos resultados, José R. Blázquez hace suyas las
críticas sobre la metodología de las pruebas, que considera “muy
cuestionable, ya que perjudica de modo relevante a las entidades
crediticias españolas y de modo más acentuado a aquellas que, como
BBK, han sido especialmente prudentes a la hora de constituir
provisiones adicionales a las exigidas para los créditos dudosos”.
Dichas provisiones sí se recogen en una segunda instancia, valorada
como mucho más representativa por el Banco de España y por el
conjunto de analistas. “Con este criterio –señala- BBK presenta un
ratio de capital de 11,3%, frente al 5% de exigencia mínima, y se
sitúa como la segunda caja, sólo por detrás de un banco poco
representativo. También debo resaltar los destacados resultados
tanto de Kutxa como de Vital, con lo que se demuestra la fortaleza
con la que arrancará el proceso de integración que estamos
iniciando”.
Los test de estrés son ejercicios teóricos, que intentan simular el
efecto que se produciría sobre la solvencia de las entidades
financieras europeas si se produjeran escenarios económicos
especialmente adversos en un horizonte de dos años. Las pruebas
son diseñadas y supervisadas por las autoridades europeas, en
concreto por la Autoridad Bancaria Europea EBA, en colaboración con
los supervisores nacionales, en el caso de BBK el Banco de España.
Los primeros test se realizaron en julio de 2010 y ahora se han
publicado los resultados de las segundas pruebas.
“Todos estos análisis –apunta José R. Blázquez- se realizan
inicialmente como herramienta de supervisión. Pero su efecto más
relevante es que constituyen un profundo ejercicio de transparencia,
que muestra al mercado la situación real del sistema financiero
europeo y que intenta mitigar los efectos negativos que producen en
los mercados las dudas e incertidumbres sobre la situación real. En
definitiva, tratan de desarmar la especulación basada en la
desinformación”.
El Director Financiero de BBK nos explica que las entidades sometidas
a pruebas de estrés “son elegidas por cada país, con la única
condición de que los bancos y cajas testados representaran al menos
el 50% de los activos de cada sistema financiero”. Con estas bases,
fueron seleccionadas 91 entidades de 25 países, “que suponen un
65% del conjunto del sistema, aunque finalmente una entidad
alemana renunció a que se publicaran sus resultados, por lo que sólo
se han publicado 90.” En el caso de España, “el Banco de España
decidió someter al test a la totalidad de cajas y los bancos cotizados,
con la esperanza de que este ejercicio de máxima transparencia sea
reconocido por los mercados y ayude a apaciguar las presiones sobre
nuestros valores”.
Un total de 8 entidades suspendieron el test de acuerdo con los
criterios básicos del EBA, y de éstas 5 son españolas. ¿Y qué sucede
con las que no aprueban? José R. Blázquez nos explica que “los test
son una herramienta para el supervisor, pero no son la única. Un
suspenso no deja de ser un dato más del que dispondrá el supervisor
a la hora de adoptar decisiones sobre una entidad”. Al no haber sido
considerados ni la existencia de provisiones genéricas ni los procesos
de capitalización iniciados por determinadas entidades –algunos
incluso ya ejecutados- la inclusión de ambos factores determina en
opinión de José R. Blázquez que “todas las entidades españolas
superan los mínimos exigidos, por lo que la conclusión del Banco de
España es que no son necesarios aumentos de capital adicionales en
ninguna entidad española.”
Como conclusión, estima que “existen razones para ser optimistas en
relación con la solvencia futura de las entidades españolas. El sector
en su conjunto está en condiciones de superar circunstancias
adversas extremas, como las planteadas en el test de stress. Y hay
que tener en cuenta que los escenarios diseñados en las pruebas son
extremadamente exigentes para las entidades españolas (no así para
las de otros países) y tienen una muy baja probabilidad de
producirse. De forma adicional, el regulador ha introducido en España
la normativa sobre recursos propios más exigente del mundo, lo que
ha obligado a las entidades a realizar un gran esfuerzo en muy poco
tiempo.”
En ese sentido, el Director Financiero de la Caja mantiene su
“patológico optimismo” al valorar la evolución de BBK, ya que
“partimos de una posición destacada, y tenemos claro que nos
mantendremos en cabeza si perseveramos en nuestra prudente
gestión del riesgo y el control de los costes, así como en el desarrollo
de nuestra filosofía de banca local en nuestro ámbito de influencia
natural”.
Entidad
Banca March
Kutxa
Unicaja
BBVA
BBK
Tier1 2010
22,2%
13,2%
12,5%
8%
10,2%
Stress 2012
23,3%
10,1%
9,4%
9,2%
8,8%
Stress+Prov
27,8%
10,5%
12,2%
10,2%
11,3%
Caja Vital
Santander
Caja España
Caja Astur- Cantabria
Ibercaja
Grupo Caixa
Pollensa
BMN
Sabadell-Guipuzcoano
Banca Cívica (CAN)
Ontiyent
Bankia-BFA
Nova Caixa Galicia
12,5%
7,96%
8,2%
8,3%
9,7%
6,8%
8%
8,3%
6,2%
8%
6,9%
6,9%
5,2%
8,7%
8,4%
7,3%
6,8%
6,7%
6,4%
6,2%
6,1%
5,7%
5,6%
5,6%
5,4%
5,3%
9,2%
8,9%
8,4%
8,3%
7,3%
9,1%
8,2%
9,3%
8%
9,4%
7,2%
6,5%
6,5%
Bankinter
6,2%
5,3%
Popular
Catalunya Caixa
Unnim
Caja3
Pastor
Banca Base (CAM)
7,1%
6,4%
6,3%
8,6%
7,6%
3,8%
5,3%
4,8%
4,5%
4%
3,3%
3%
6,8%
7,1%
6,3%
6,2%
6,6%
3,6%
5,1%