SOCIEDAD ELECTRICA DEL SUR OESTE S.A.

MEMORIA ANUAL 2010
Marzo 2011
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Índice
Actividades operativas ............................................................................................................... 3
VISIÓN Y MISIÓN ..................................................................................................................... 3
Visión ..................................................................................................................................... 3
Misión .................................................................................................................................... 3
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD ............................................................................... 4
HISTORIA DE LA EMPRESA ................................................................................................... 5
DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN ........................................................................................ 7
Directorio ............................................................................................................................... 7
Composición del Directorio ............................................................................................... 7
Trayectoria profesional de los Directores .......................................................................... 7
Trayectoria profesional de la Gerencia General ............................................................... 8
Composición del Directorio ............................................................................................... 9
Trayectoria profesional de los Directores .......................................................................... 9
Trayectoria profesional de la Gerencia General ............................................................. 10
Vinculación de los directores con la empresa ..................................................................... 10
IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA ..................................................................................... 11
Información general ............................................................................................................. 11
Actividad empresarial .......................................................................................................... 11
Constitución e inscripción .................................................................................................... 11
Objeto social ........................................................................................................................ 11
Capital social, acciones y estructura de la propiedad ......................................................... 11
INMUEBLES ............................................................................................................................ 12
Responsabilidad social empresarial ....................................................................................... 14
COMPROMETIDOS CON NUESTROS COLABORADORES ................................................ 14
Recursos humanos ............................................................................................................. 14
Cursos de capacitación ....................................................................................................... 14
Actividades institucionales .................................................................................................. 14
COMPROMETIDOS CON NUESTROS CLIENTES ............................................................... 15
Mejoras en la atención al cliente ......................................................................................... 15
COMPROMETIDOS CON EL MEDIO AMBIENTE ................................................................. 15
Finanzas ..................................................................................................................................... 16
AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ................................................................... 16
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ...................................................................... 16
Política de distribución de dividendos ................................................................................. 17
Balance general................................................................................................................... 18
Estado de ganancias y pérdidas ......................................................................................... 19
Estado de cambios en el patrimonio neto ........................................................................... 20
Estado de flujos de efectivo ................................................................................................ 21
Perspectivas de la Gerencia: .............................................................................................. 22
Detalle de la información referida a las cotizaciones mensuales (máxima, mínima, de
apertura y cierre) así como precio promedio de las acciones de capital de Inmobiliaria
Milenia S.A. correspondientes al ejercicio 2010. ................................................................ 23
Gobierno Corporativo ............................................................................................................... 24
DEFINICIÓN DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO .......................................................... 24
EL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO ........................................................... 24
El código de INMISA ........................................................................................................... 24
LA PROPIEDAD ...................................................................................................................... 25
Capital Social....................................................................................................................... 25
Matrícula y transferencia de acciones ................................................................................. 25
FUNCIONAMIENTO DE LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS ...................................... 25
Competencias de la junta general de accionistas ............................................................... 25
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Convocatorias...................................................................................................................... 25
Asistencia y representación ................................................................................................ 26
Desarrollo de la sesión ........................................................................................................ 26
Acta de la junta .................................................................................................................... 26
Publicación de los acuerdos ................................................................................................ 26
Solución de controversias ................................................................................................... 27
ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE INMISA......................................................... 27
Elección y composición del Directorio ................................................................................. 27
Sesiones del Directorio ....................................................................................................... 27
Facultades del Directorio ..................................................................................................... 27
Perfil de los Directores ........................................................................................................ 28
Atribuciones del Gerente General ....................................................................................... 28
Estructura orgánica ............................................................................................................. 29
TRANSPARENCIA INFORMATIVA ........................................................................................ 29
Comunicación ...................................................................................................................... 29
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Actividades operativas
VISIÓN Y MISIÓN
Visión
Ser una empresa eficiente, competitiva y la de mayor rentabilidad de las que están bajo el ámbito de
FONAFE, basada en la explotación óptima de sus inmuebles.
Misión
INMISA es una empresa de economía mixta que busca generar la mayor rentabilidad de los inmuebles
que administra, en base al desempeño eficiente de su capital humano y del uso de técnicas modernas de
gestión, a fin de generar el mejor rendimiento de la inversión de nuestros accionistas.
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de
Inmobiliaria Milenia S.A.– INMISA, durante el año 2010. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete
al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.
San Isidro, marzo del 2011
Gonzalo Basadre Brazzini
Gerente General
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
HISTORIA DE LA EMPRESA
Por acuerdo del 01-Dic-1999, la Comisión de Promoción de la Inversión Privada (COPRI), autorizó la
escisión solicitada por el Comité Especial de Promoción a la Inversión Privada (CEPRI) de Popular y
Porvenir Compañía de Seguros S.A., ante la necesidad de escindir a la Compañía como estrategia de
venta.
INMISA se crea el 29-Mar-2000, cuando la Junta General de Accionistas de Popular y Porvenir acuerda la
creación de una nueva sociedad beneficiaria y receptora del bloque patrimonial segregado de la
compañía de seguros. El bloque patrimonial estuvo conformado por un conjunto de 17 inmuebles cuyo
valor ascendía a la suma de S/. 33 007 125,00 (Treinta y tres millones siete mil ciento veinticinco con
00/100 Nuevos Soles). En la misma ocasión, se aprobó el Acuerdo de Accionistas del 29-Mar-2000 y los
Estatutos de la nueva empresa.
INMISA se constituyó como persona jurídica por escritura pública de fecha 4 de octubre del 2000 y
escritura pública complementaria del 16 de octubre del 2000, ante el Notario de Lima Dr. Jorge Gonzáles
Loli y, fue inscrita en la Partida Nº 11224973 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de
Lima y Callao, iniciando formalmente sus operaciones el 01 de noviembre del 2000.
La Junta General de Accionistas del 27-Mar-2002 aprobó la inscripción de las acciones representativas de
capital en el Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima.
Mediante Resolución Gerencial Nº 018-2002-EF/94.45, publicada en el diario oficial El Peruano el
04-Jul-2002, la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV), se pronunció a favor
del listado de las acciones en el Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima. Asimismo, resolvió
inscribir en el Registro Público del Mercado de Valores las acciones representativas del capital social de
INMISA. INMISA está inscrita en la Bolsa de Valores de Lima desde junio del año 2002.
La Junta General de Accionistas de INMISA celebrada el 27-ene-2004 adoptó, entre otros acuerdos, el
aumento del capital social de la Empresa, bajo la modalidad de aportes no dinerarios correspondiente a
un inmueble denominado “Centro Comercial El Dorado”, ubicado en el jirón Yavarí Nº 335, en la ciudad de
Iquitos y comprende cuarenta y seis (46) predios, por la suma de S/. 1 023 112 (Un millón veintitrés mil
ciento doce con 00/100 Nuevos Soles) conforme a la valorización técnica efectuada para este efecto, más
los aportes dinerarios que realicen los otros accionistas de la empresa.
En Abril del 2007 FONAFE informa mediante Oficio N° 1145-2007/DE-FONAFE el acuerdo adoptado en
su Sesión de fecha 03-Abr-2007 en donde aprueban la reducción de capital de Inmobiliaria Milenia S.A.,
mediante la transferencia de todos los bienes inmuebles de su propiedad a favor de FONAFE y mediante
pago en efectivo a favor de los accionistas privados el monto que corresponda según su participación
accionaria. Asimismo con Oficio N° 174-2007/GO-FONAFE, reitera el Acuerdo de Directorio Nº 0072007/004-FONAFE, en el cual se aprueba la reducción de capital de INMISA mediante la transferencia a
favor de FONAFE de todos los bienes inmuebles, con su posterior traspaso a titulo gratuito a la
Superintendencia de Bienes Nacionales – SBN o al fondo que se constituya, precisándose así el destino
de los inmuebles.
Con fecha 24-Abr-2007 remiten el Oficio N° 1146-2007/DE-FONAFE, en el cual solicitan realizar la
valorización de los inmuebles propiedad de la empresa. Dicha solicitud fue atendida mediante el Proceso
de Selección de Adjudicación Directa Selectiva N° 0003-2007-INMISA, la cual se realizó a partir del
05.09.2007 hasta el 05.10.2007 por la empresa Allemant Asociados Peritos Valuadores SAC., y como
resultado de dicha Valuación, se obtuvo un Valor Comercial Actual de los Inmuebles de INMISA de
S/. 142 906 209.21 (Ciento cuarenta y dos millones novecientos seis mil doscientos nueve con 21/100
Nuevos Soles), el cual fue informado en su debida oportunidad tanto a FONAFE como CONASEV, como
consta en las cartas N° 727/2007-INMISA y N° CN0002_4_2007101 de fechas 17 y 18 de octubre del
2007, respectivamente.
En Sesión de Directorio de fecha 24-Oct-2008 los Directores presentan sus cartas de renuncia poniendo
su cargo a disposición.
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Con fecha 19-Dic-2008 salió publicado en el Diario Oficial “El Peruano” el Decreto Supremo Nº 161-2008EF, en el que autorizan la Disolución y Liquidación de la empresa.
Con fecha 17-Feb-2009 salió publicado en el Diario Oficial “El Peruano” el Decreto Supremo Nº 039-2009EF, en el cual se levanta el estado de Disolución y Liquidación de la empresa.
Con fecha 24-Abr-2009 salió publicado en el Diario Oficial “El Peruano” la Resolución Suprema Nº 0432009-EF, en el que se ratifican los acuerdos del Consejo Directivo de PROINVERSION referentes a la
incorporación y a la modalidad en el proceso de promoción de inversión privada de la empresa.
Con fecha 30-Abr-2009 salió publicado en el Diario Oficial “El Peruano” el Acuerdo de Directorio Nº 0012009/005-FONAFE, en el que se designa a los nuevos miembros del Directorio de la empresa.
Con fecha 15-May-2009 salió publicado en el Diario Oficial “El Peruano” la Resolución Suprema Nº 0522009-EF, en el que se ratifica el acuerdo de PROINVERSION que aprobó el Plan de Promoción de la
Inversión Privada de INMISA.
INMOBILIARIA MILENIA S. A. - INMISA, era una empresa de economía mixta que perteneció al ámbito
de la Actividad Empresarial del Estado de conformidad a la Ley Nº 24948 (Ley de la Actividad Empresarial
del Estado) hasta el 23 de diciembre de 2010, luego de las operaciones realizadas el pasado 20 de
diciembre de 2010, referidas a la Oferta Pública de Venta en Rueda de Bolsa de Acciones Comunes con
Derecho a Voto, en la cual el Estado Peruano (FONAFE) transfirió la totalidad de su participación
accionaria en Inmobiliaria Milenia S.A. al sector privado.
Hasta el 23 de diciembre de 2010, el 98,26% de las acciones de INMISA fueron de propiedad del
Ministerio de Economía y Finanzas, representado por el Fondo Nacional de Financiamiento de la
Actividad Empresarial del Estado (FONAFE), y el 1,74% de las acciones restantes pertenecieron a un
grupo de 118 accionistas privados. A partir del 23 de diciembre las acciones fueron adquiridas
mayoritariamente por Lince Global Opportunities Corp., con un total de 96.9998%. Cabe indicar, que
INMISA pertenece a la matriz IFH del Grupo Interbank a partir del 23 de diciembre del 2010.
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
DIRECTORIO Y ADMINISTRACIÓN
Directorio
La composición del Directorio de Inmobiliaria Milenia S.A. - INMISA., al 29 de diciembre de 2010, fue la
siguiente:
Composición del Directorio
Director
Cargo
Mario Rizal Gonzales Del Carpio
Patricia Isabel Elliot Blas
Tania Jezabel Valera Morey
Juan Carlos Velasco Fernández
Jorge Alberto Bejarano Beltrán
Oscar Leonidas Casanova Venero
Jorge Albornoz Yañez
Presidente
Directora (hasta Jul-2011)
Directora
Director
Director
Director
Gerente General (hasta el 23-Dic-2010)
Trayectoria profesional de los Directores
Mario Rizal Gonzales Del Carpio
Fue Presidente de Directorio de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 05 de mayo de 2009, cargo que
ejerció hasta el 07 de diciembre de 2010 y que fue ratificado el 29 de diciembre de 2010. Bachiller en
Ingeniería Industrial por la Universidad Nacional de San Agustín (Arequipa). Magíster en Administración
por la Escuela de Administración de Negocios para Graduados (ESAN), siguió el Diplomado en
Derecho de la Electricidad, el Gas y la Energía por la Escuela de Postgrado de la Universidad Peruana
de Ciencias Aplicadas. Se desempeñó como especialista en Global Material System, Ingeniero de
Costos de Agra-Simons (AMEC), Gerente de proyectos de AFP Unión Vida, OSINERG, Nova Salud,
ONP, Inversiones MyS para Sistemas y Gestión SAC., Ejecutivo de Empresas de FONAFE. Ocupó el
cargo de Gerente de Operaciones y es el actual Director Ejecutivo del Fondo Nacional de
Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE).
Patricia Isabel Elliot Blas
Fue Directora de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 05 de mayo de 2009, cargo que ejerció hasta el 04
de julio de 2010 y que fue ratificado el 12 de julio de 2010. Bachiller en Ciencias - Economía por la
Universidad Nacional Agraria La Molina (Lima). Magíster en Administración por la Escuela de
Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Se desempeñó como Coordinadora del Centro
de Apoyo de ESAN – Proyecto de Reconversión Laboral, Gerente de Servicios de la Corporación
Finisterre S.A., Sectorista del Fondo Mi Vivienda. Fue Ejecutiva de Empresas de la Gerencia de
Operaciones y es la actual Gerente de Operaciones del Fondo Nacional de Financiamiento de la
Actividad Empresarial del Estado (FONAFE).
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Tania Jezabel Valera Morey
Fue Directora de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 05 de mayo de 2009, cargo que ejerció hasta el 29
de diciembre de 2010. Contadora Pública por la Universidad Nacional de la Amazonía Peruana
(Iquitos). Siguió estudios en la Escuela de Postgrado de la Universidad Nacional de la Amazonía
Peruana, en la especialidad de Gestión Empresarial, ocupó el primer lugar en el programa “Doctorado
en Ciencias Empresariales” de la Universidad Nacional de la Amazonía Peruana, es Especialista en
Finanzas por la Universidad Nacional de San Marcos. Se desempeñó como Encargada de Contabilidad
de la Escuela de Postgrado UNAP, Supervisora de Clientela, Analista Financiera, Jefe de Finanzas y
Gerente de Administración y Finanzas de Electro Oriente S.A. Fue Especialista de Recursos Humanos
de la Gerencia de Administración y es actual Ejecutiva de Empresas de la Gerencia de Operaciones del
Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE).
Juan Carlos Velasco Fernández
Fue Director de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 05 de mayo de 2009, cargo que ejerce que ejerció
hasta el 29 de diciembre de 2010. Bachiller en Administración por la Universidad Privada del Norte
(Trujillo). Siguió el programa de especialización en “Sistemas de Gestión de la Calidad ISO 9001:2000”
en el Instituto para la Calidad de la Pontificia Universidad Católica del Perú y viene siguiendo estudios
de maestría en Dirección de Operaciones y Logística en la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas.
Se desempeñó como consultor independiente en diferentes empresas del país y Gerente de Ventas de
Nor Oriente Distribuciones S.A. Es Director de Velasco Fernández Representaciones S.A. y
Especialista en Logística así como en Planeamiento y Control de Gestión del Fondo Nacional de
Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE).
Oscar Leonidas Casanova Venero
Fue Director de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 12 de julio de 2010, cargo que ejerció hasta el 29 de
diciembre de 2010. Ingeniero Mecánico por la Universidad Nacional de Ingeniería con estudios de
Maestría en Administración Estratégica de Empresas en la Pontificia Universidad Católica del Perú Centrum. Se desempeñó como Gerente de Mantenimiento y Servicios en Unión de Cervecerías
Peruanas Backus S.A.A., Jefe de la Subdivisión de Mantenimiento de la Compañía Cervecera del Sur
del Perú S.A.A., fue miembro del Consejo Regional de Senati Zonal Cusco. Es Director, socio
mayoritario y fundador desde Marzo 2009 de Anova Ingenieros S.A.
Jorge Alberto Bejarano Beltrán
Fue Director de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 12 de julio de 2010, cargo que ejerció hasta el 29 de
diciembre de 2010. Ingeniero Economista por la Universidad Nacional del Altiplano (Puno), con
estudios de post-grado en Proyectos de Inversión en la Universidad Nacional de Ingeniería y Gerencia
de Administración Pública en la Universidad ESAN. Se desempeñó como Gerente Regional de
Planificación en la Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE), Gerente General Regional en el
Gobierno Regional de Puno y en la Jefatura de Planificación y Presupuesto del Proyecto Especial
Binacional Lago Titicaca PELT (Perú- Bolivia) que lo ejerció desde 2007 al 2009.
Trayectoria profesional de la Gerencia General
Jorge Albornoz Yáñez
Fue Gerente General de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 16 de junio de 2009, cargo que ejerció hasta
el 23 de diciembre de 2010. Ingeniero Mecánico Electricista por la Universidad de Piura (UDEP),
colegiado. Magister Business Administration en Dirección y Gestión de Empresas por la Universidad de
Tarapacá (Chile). Ha seguido cursos de postgrado como Contabilidad y Finanzas por la Escuela de
Administración de Negocios para Graduados (ESAN). Se desempeñó como Gerente de Planificación y
Control de Gestión, Gerente Comercial, Jefe de la Unidad de Análisis de la Subgerencia Comercial y
Subgerencia de Reducción y Control de Pérdidas de Sociedad Eléctrica del Sur Oeste S.A.; así mismo
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
ha sido Jefe de Unidad Comercial de Electro Sur Medio SAA., Jefe de Unidad de Cobranza de
Electronorte S.A.; ha efectuado asesorías independientes en gestión comercial, ha sido Coordinador
ante la Organización Latinoamericana de Energía - OLADE para llevar a cabo el “Proyecto manejo de la
demanda y uso eficiente de la energía en los países andinos (PIERANDINO)”, expositor internacional
en varios eventos relacionados con la eficiencia energética. Realizó asesorías independientes para
empresas del sector privado y fue Coordinador Nacional del Programa de Sustitución de Focos
Incandescentes por Focos Ahorradores” (periodo 2009-2010), en el marco del Convenio de
Cooperación Interinstitucional para el Fomento del uso Eficiente de la Energía suscrito entre el
Ministerio de Energía y Minas y FONAFE.
La composición del Directorio de Inmobiliaria Milenia S.A. - INMISA., al 31 de diciembre de 2010, es la
siguiente:
Composición del Directorio
Director
Cargo
Juan Carlos Vallejo Blanco
José Antonio Rosas Dulanto
Rafael Dasso Montero
Gonzalo Basadre Brazzini
Juan Antonio Castro Molina
Director
Director
Director
Director
Director
Gonzalo Basadre Brazzini
Gerente General (desde el 23 diciembre 2010)
Trayectoria profesional de los Directores
Juan Carlos Vallejo Blanco
Es Director de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 29 de diciembre del 2010 y se desempeña como Gerente
General de Interseguro desde 1998. Además, es Gerente General Adjunto de Intergroup Financial
Services y miembro del Directorio de Supermercados Peruanos. Ingresó al Grupo Interbank en 1997 para
dirigir la puesta en marcha de Interseguro. De 1988 a 1997 trabajó para el Consorcio Nacional de
Seguros, la más grande compañía de seguros de vida de Chile, en calidad de Gerente Actuarial y de
Tecnología. Es graduado en Ingeniería Industrial de la Universidad de Chile y Master en Administración
de Empresas de INCAE Business School de Costa Rica.
José Antonio Rosas Dulanto
Es Director de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 29 de diciembre del 2010 y se desempeña como Gerente
Corporativo de Finanzas de Intergroup Financial Services desde marzo del 2007 y Vicepresidente de
Finanzas de Interbank.
Anteriormente se ha desempeñado como Gerente de Finanzas de
Supermercados Peruanos y socio de Nexus Group y ha trabajado para Société Générale en Nueva York y
Boston Consulting Group en México. Es graduado en Administración y Contabilidad de la Universidad del
Pacífico y Master en Administración de Empresas con mención especial de la Wharton School de la
University of Pensylvania.
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Juan Antonio Castro Molina
Es Director de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 29 de diciembre del 2010 y se desempeña como Gerente
Legal de Intergroup Financial Services desde su constitución y de IFH desde 2004. Ha trabajado para
Wilmar, Cutler & Pickering en Washington D.C. desde agosto del 2001 hasta julio del 2002. Fue Jefe de
Gabinete del Primer Ministro del Perú. Es graduado en Derecho de la Pontificia Universidad Católica del
Perú, Fullbright Scholar, y Master of Laws de University of Virginia.
Rafael Dasso Montero
Es Director de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 29 de diciembre del 2010 y se desempeña como Gerente
General de Real Plaza S.A. Ha sido Gerente General de Cine Planet y ha trabajado como Asociado en
InterInvest, la banca de inversión del grupo Interbank. Actualmente es Director de Nexus Group,
Nuevaventura Films, Inteligo SAB, Peru Plast y Cine Planet. Graduado con honores en Administración
de Empresas y Economía en Lehigh University, Pensylvania y Master en Finanzas en The Wharton
School of Business – University of Pensylvania – Philadelphia.
Trayectoria profesional de la Gerencia General
Gonzalo Basadre Brazzini
Es Gerente General de Inmobiliaria Milenia S.A. desde el 23 de diciembre del 2010 y se desempeña
como Gerente de Inversiones de Interseguro desde febrero de 2004, además es Gerente General de
Interproperties Perú S.A desde junio de 2008 y miembro del Directorio de Real Plaza. De 1997 al 2004
trabajó para las divisiones de Banca de Inversión y de Inversiones del Banco Santander en Lima, Miami y
Madrid. Anteriormente había trabajado para AFP Horizonte como Jefe del Departamento de Tesorería.
Es graduado en Administración de Empresas de la Universidad del Pacífico y Master en Administración de
Empresas de Harvard University.
Vinculación de los directores con la empresa
No existe ninguna vinculación, ni por afinidad ni por consanguinidad, entre los directores, plana gerencial
ni principales accionistas de la empresa.
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
IDENTIFICACIÓN DE LA EMPRESA
Información general
Razón social
Nombre comercial
Tipo de sociedad
R.U.C.
CIIU
Domicilio legal
Teléfono
Fax
Apartado postal
Página web
Inmobiliaria Milenia S.A.
INMISA
Sociedad Anónima
20499141051
7010 – Actividades inmobiliarias
Av. Camino Real Nº 348 Oficina 601-604 San Isidro, Lima
+2220387 - 2220657
+2220402
Lima 27
www.inm-milenia.com.pe
.
Actividad empresarial
INMISA era una empresa de economía mixta, sujeta al régimen de derecho privado, que perteneció al
ámbito de la Actividad Empresarial del Estado hasta el 23 de diciembre de 2010, luego de las operaciones
realizadas el pasado 20 de diciembre de 2010, referidas a la Oferta Pública de Venta en Rueda de Bolsa
de Acciones Comunes con Derecho a Voto, en la cual el Estado Peruano (FONAFE) transfirió la totalidad
de su participación accionaria en Inmobiliaria Milenia S.A. al sector privado. La actividad inmobiliaria está
estrechamente vinculada a las actividades económicas como: Construcción, Alquiler de Viviendas y
Servicios Prestados a Empresas. En esta última actividad económica se registran los arrendamientos que
se generan por el alquiler de inmuebles a empresas, como es el caso de INMISA.
Constitución e inscripción
Inmobiliaria Milenia S. A. (INMISA) se constituyó por escritura pública del 04 de Octubre del 2000 y
escritura pública complementaria del 16 de Octubre del 2000, ante el Notario de Lima Dr. Jorge Gonzáles
Loli y fue inscrita en la Partida Nº 11224973 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de
Lima y Callao.
Objeto social
El objeto social de INMISA es ceder temporalmente el uso, usufructo o posesión de los bienes inmuebles,
mediante cualquier modalidad contractual, así como enajenar los mismos, bajo cualquier título. Asimismo,
puede realizar cualquier otro acto o negocio relacionados con el objeto principal y que coadyuven a la
realización de sus fines.
Capital social, acciones y estructura de la propiedad
El Capital de la Sociedad, al 31 de diciembre de 2010, asciende a S/. 26.798.508,00 (Veintiseis millones
setecientos noventa y ocho mil quinientos ocho con 00/100 Nuevos Soles), íntegramente suscrito y
pagado, representado por acciones de un valor nominal de S/. 1,00 (uno con 00/100 Nuevos Soles).
Hasta el 23 de diciembre de 2010, el 98,26% de las acciones de INMISA fueron de propiedad del Fondo
Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE), y el 1,74% de las acciones
restantes pertenecieron a un grupo de 118 accionistas privados. A partir del 23 de diciembre del 2010 las
acciones fueron adquiridas mayoritariamente por Lince Global Opportunities Corp., con un total de
Inmobiliaria Milenia S.A.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
96.9998%. Cabe indicar, que INMISA pertenece a la matriz IFH del Grupo Interbank a partir del 23 de
diciembre del 2010.
INMUEBLES
INMISA cuenta con un conjunto de 66 inmuebles, de los cuales 20 están ubicados en diferentes distritos
de la ciudad de Lima y 46 en el Centro Comercial “El Dorado” de la ciudad de Iquitos.
En el Cuadro siguiente se presenta la relación de los inmuebles:
Descripción
Dirección
Centros Comerciales. Edificios, Tiendas y Viviendas.
C. C. San Isidro
Av. Paseo de la República Nº 3440
C. C. Colmenares
Av. Sucre Nº 550 – 552
C. C. Pershing
Av. Gregorio Escobedo Nº 1040-1096
Ed. Larco
Av. Larco Nº 497
C. C. Alcázar
Av. Alcázar Nº 600 – 624
Ed. Cantuarias
Av. Larco Nº 389
Tda. Huiracocha
Jr. Huiracocha Nº 1408
Tda. Huiracocha
Jr. Huiracocha Nº 1410
Tda. Huiracocha
Jr. Huiracocha Nº 1412
Tda. Huiracocha
Jr. Huiracocha Nº 1414
Tda. La Victoria
Jr. Lucanas Nº 585 – 595
Ed. Belén
Av. Uruguay Nº 172 – 198
Ed. Piérola-Inclán
Av. Nicolás de Piérola Nº 454 – 470
Ed. Tacna-Piérola
Av. Tacna Nº 708 –722
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 - 01
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 02
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 04
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 06
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 07
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 08
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 09
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 12
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 13
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 14
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 15
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 16
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 17
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 18
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 19
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 20
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 21
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 22
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 23
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 24
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 1 – 25
C. C. El Dorado
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 30
Distrito
San Isidro
Pueblo Libre
Jesús María
Miraflores
Rímac
Miraflores
Jesús María
Jesús María
Jesús María
Jesús María
La Victoria
Lima-Cercado
Lima-Cercado
Lima-Cercado
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Inmobiliaria Milenia S.A.
Inmueble
1
2
3
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33
34
35
36
12
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Descripción
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
C. C. El Dorado
Terrenos
Ed. Inclán (Interior demolido)
Ed. Inclán (Interior demolido)
Playa Tacna
Azotea Wilson "b"
Sede de la Empresa
C. C. Camino Real
C. C. Camino Real
Dirección
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 31
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 36
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 37
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 40
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 41
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 42
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 43
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 44
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 2 – 45
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 01
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 02
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 03
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 04
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 05
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 06
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 08
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 09
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 10
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 11
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 12
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 13
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 14
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 15
Jr. Yavarí Nº 335 – Piso 3 – 16
Distrito
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Iquitos
Inmueble
37
38
39
40
41
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60
Pasaje Inclán Nº 137 – 143
Pasaje Inclán Nº 147 – 151
Av. Tacna Nº 724
Av. Garcilazo de la Vega Nº 732
Lima-Cercado
Lima-Cercado
Lima-Cercado
Lima-Cercado
61
62
63
64
Av. Camino Real Nº 348 Oficina 601
Av. Camino Real Nº 348 Oficina 604
San Isidro
San Isidro
65
66
Inmobiliaria Milenia S.A.
13
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Responsabilidad social empresarial
Actualmente los negocios se desarrollan en un entorno que ha cambiado de manera significativa; las
presiones y expectativas de los diferentes grupos de interés – Stakeholders – han aumentado. En
general: Los accionistas esperan que la rentabilidad siga incrementándose, por lo menos hasta los niveles
competitivos para el negocio al que nos dedicamos, los colaboradores internos esperan mejorar su nivel
de empleabilidad, sus ingresos económicos, su calidad de vida y la de sus familias; los clientes esperan
recibir un mejor servicio y pagar cada vez menos; los proveedores esperan mas oportunidades para
incrementar sus ventas, la comunidad espera mejorar su calidad de vida, el medio ambiente debe ser
protegido y el gobierno espera el cumplimiento de la legalidad, actuación transparente y crecimiento
económico que permita el desarrollo sostenible del país.
Este nuevo marco obliga a nuestra empresa a desarrollar, de manera estratégica, acciones que permitan
satisfacer las expectativas de los grupos de interés y al mismo tiempo desarrollar prácticas que le
permitan obtener una ventaja competitiva que garantice la sustentabilidad de los resultados económicos
que obtenga.
Por otro lado, los directivos y gerentes de la empresa se comprometen cada vez más con la necesidad
que tiene INMISA de actuar de manera responsable frente a los diferentes grupos de interés.
COMPROMETIDOS CON NUESTROS COLABORADORES
Recursos humanos
Según el Organigrama y el CAP aprobado, INMISA contaba con ocho (08) plazas, de las cuales al 31 de
diciembre del 2010 estaban ocupadas con contrato a tiempo indefinido, seis (06) plazas y con contrato a
plazo fijo, una (01).
Cursos de capacitación
En cuanto a capacitación y perfeccionamiento de nuestros trabajadores, consideramos que es de vital
importancia porque contribuye a su desarrollo personal y a la vez que redunda en beneficios para la
empresa. Somos concientes que el valor de una empresa esta determinado por su personal, por ello son
las personas nuestro principal recurso. El programa de capacitación para el año 2010 fue aprobado en
Sesión de Directorio de fecha 15-Ene-2010.
Actividades institucionales
En el mes de noviembre celebramos nuestro décimo aniversario mediante una cena en la que participaron
todos nuestros trabajadores, compartiendo momentos de confraternidad y amistad.
Para las fechas del Día del Trabajo, Día de la Madre y Día del Padre se efectuaron brindis a los
homenajeados en señal de reconocimiento a los trabajadores.
Inmobiliaria Milenia S.A.
14
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
COMPROMETIDOS CON NUESTROS CLIENTES
Mejoras en la atención al cliente
Como parte del sistema de cobranza, nuestros clientes pueden realizar sus pagos en tres entidades
bancarias con mayor fluidez, tranquilidad y evitar largas colas.
COMPROMETIDOS CON EL MEDIO AMBIENTE
En INMISA somos concientes de la importancia del cuidado del medio ambiente y por ello nos
incorporamos al Programa Corporativo de Reciclado de Papel en virtud del Convenio de Cooperación
Institucional suscrito entre el Ministerio de Ambiente y FONAFE y en virtud del mismo se donó
mensualmente el papel en desuso.
Asimismo, se suscribió un Convenio de Cooperación Interinstitucional entre Inmobiliaria Milenia S.A. y
FONAFE en virtud del cual INMISA se comprometió a prestar apoyo al Programa de Sustitución de Focos
Incandescentes por Focos Ahorradores apoyando al Ministerio de Energía y Minas a fomentar el uso
eficiente de la energía.
Inmobiliaria Milenia S.A.
15
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Finanzas
AUDITORIA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
En relación al Contador de la Empresa, cabe indicar que a partir del 16 de junio del 2010 dicho puesto lo
desempeña la Sra. Ana María Dávila Bazán, Jefe de Equipo del Consorcio REA-MRI. El Sr. Rodolfo
Celestino Matos prestó sus servicios hasta el 15 de junio del 2010.
En relación a la sociedad de auditoría externa designada por la Contraloría General de la República, en
concordancia con la Ley Nº 27785 Ley Orgánica del Sistema Nacional de Control, para efectuar la
auditoría del ejercicio 2010 cabe señalar que fue designada la Sociedad Auditora CHAVEZ ESCOBAR Y
ASOCIADOS SOCIEDAD CIVIL.
En su Dictamen de Auditoría del Informe sobre el Examen a los Estados Financieros al 31 de Diciembre
del 2010 (Informe Corto) concluyó que los Estados Financieros presentan razonablemente, en todos sus
aspectos significativos, la situación financiera de Inmobiliaria Milenia S.A. al 31 de diciembre del 2010, los
resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad
con los principios de contabilidad generalmente aceptados en el Perú.
ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
El análisis que se realizará a continuación contiene cifras expresadas en miles de nuevos soles.
El Activo Total aI 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 34 089, lo que representó un aumento de 1,91%
respecto al importe registrado al 31 de diciembre de 2009 (S/. 33 450). Dicho aumento es explicado
principalmente por los pagos a cuenta del impuesto a la renta de tercera categoría del ejercicio 2010.
El Activo Corriente al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 9 722, lo que representó un aumento de 22,10%,
respecto al importe registrado al 31 de diciembre de 2009 (S/. 7 962); explicado principalmente por la
reclasificación de las inversiones financieras (S/. 871) en el activo corriente por la redención de los bonos
soberanos en agosto del 2011 así como por los pagos a cuenta del impuesto a la renta de tercera
categoría del ejercicio 2010.
El Pasivo y Patrimonio al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 34 089, que comparado con el importe
registrado al 31 de diciembre de 2009 (S/. 33 450), presentó un aumento de 1,91%, explicado
principalmente por el mejor resultado del presente ejercicio 2010 pese a la provisión del impuesto a la
renta anual del ejercicio 2009.
El Pasivo Total al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 511, lo que representó una disminución de 87,41%
respecto al importe registrado al 31 de diciembre de 2009 (S/. 4 059), explicado principalmente por la
provisión del impuesto a la renta anual del ejercicio 2009.
El Patrimonio Neto al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 33 567, lo que representó un aumento de
14,21% respecto al importe registrado al 31 de diciembre de 2009 (S/. 29 391), explicado principalmente
por el resultado del presente ejercicio.
Los Ingresos Brutos al 31 de diciembre de 2010 obtenidos por la empresa fueron de S/. 8 784, lo que
representó una disminución de 1,56%, respecto a los registrados al 31 de diciembre de 2009 (S/. 8 924);
explicado principalmente por la transferencia del Terreno Javier Prado al anterior accionista mayoritario de
la empresa (FONAFE) y al impacto negativo del tipo de cambio en los contratos de arrendamiento en
dólares firmados en años anteriores a largo plazo con nuestros tres principales clientes, pese a que los
nuevos contratos están siendo firmados en soles y en mejores condiciones para la empresa.
Inmobiliaria Milenia S.A.
16
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
El Costo de Ventas (Costos Operacionales) al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 1 631, lo que
representó una disminución de 21,13% respecto a lo registrado al 31 de diciembre de 2009 (S/. 2 067);
debido principalmente a la provisión por desvalorización de un inmueble (S/.430).
La Utilidad Bruta al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 7 153, lo que representó un aumento de 4,35%,
respecto a lo registrado al 31 de diciembre de 2009 (S/. 6 857); explicado principalmente por el menor
costo de ventas.
Los Gastos de Administración al 31 de diciembre de 2010 ascendieron a S/. 1 508, lo que representó un
aumento de 16,99%, respecto a lo registrado al 31 de diciembre de 2009 (S/. 1 290); debido
principalmente a los mayores gastos efectuados en Gastos de Personal y Servicios Prestados por
Terceros explicado por algunas plazas vacantes en el ejercicio 2009 que fueron cubiertas en el ejercicio
2010, la indemnización por cese de la relación laboral del ex - Subgerente de Administración y Finanzas,
así como por los mayores gastos en dietas, consultoría y servicios tercerizados.
La Utilidad Operativa al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 5 648, lo que representó un aumento de
1,42%, respecto a la que se obtuvo al 31 de diciembre de 2009 (S/. 5 570); como consecuencia
principalmente del menor costo de ventas.
Los Ingresos Financieros obtenidos al 31 de diciembre de 2010 fueron de S/. 330, lo que representó un
aumento de 11,86% respecto a los que se obtuvo al 31 de diciembre de 2009 (S/. 295); debido
principalmente a los mayores ingresos por intereses ganados por colocación de nuestros excedentes de
caja.
Los Gastos Financieros al 31 de diciembre de 2010 fueron de S/. 48, lo que representó una disminución
de 92,75% respecto al 31 de diciembre de 2009 (S/. 662); explicado principalmente por la menor
diferencia de cambio y los menores gastos bancarios del presente ejercicio.
Los Resultados antes de Participaciones y del Impuesto a la Renta al 31 de diciembre de 2010 fueron de
S/. 5 930, lo que representó un aumento de 13,99% respecto al 31 de diciembre de 2009 (S/. 5 203),
explicado principalmente por la mayor utilidad operativa del presente ejercicio y los menores gastos
financieros.
El Impuesto a la Renta al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 1 752, lo que representó una disminución de
65,64% respecto al 31 de diciembre de 2009 (S/. 5 100), debido a las adiciones y deducciones tributarias
pese al mayor resultado antes del impuesto a la renta correspondiente a diciembre del 2010, respecto al
mismo periodo del 2009.
La Utilidad Neta al 31 de diciembre de 2010 fue de S/. 4 178, lo que representó un aumento de 3956,31%,
respecto a la utilidad obtenida al 31 de diciembre de 2009 (S/. 103), debido a la mayor utilidad operativa al
IV trimestre del 2010 y el menor impuesto a la renta respecto al IV trimestre del 2009.
Política de distribución de dividendos
La política de dividendos de la empresa fue aprobada en Junta de Accionistas de fecha 27 de marzo del
2002 y es como sigue:
La utilidad neta determinada sobre la base de los Estados Financieros Auditados se aplicará en primer
lugar para cubrir pérdidas acumuladas.
Luego de realizado lo señalado en el numeral anterior, en caso de existir saldo positivo, se detraerá hasta
el 10% de dicho saldo con la finalidad de constituir la Reserva Legal. Se deberá tener presente que la
Reserva Legal no podrá superar el 20% del capital social.
La utilidad distribuible a ser transferida a los accionistas será equivalente al saldo obtenido en el numeral
anterior multiplicado por la participación de cada accionista en el capital social de la sociedad. Las
utilidades a distribuir al FONAFE deben ser distribuidas de conformidad a lo establecido en la Ley Nº
27170
Inmobiliaria Milenia S.A.
17
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Balance general
Al 31 de diciembre de 2009 y 2010
(En Miles de Nuevos Soles)
al 31.12.2009
al 31.12.2010
7,535
353
33
41
0
7,962
7,346
471
46
988
871
9,722
918
24,070
500
0
25,488
0
23,888
476
3
24,367
33,450
34,089
3,580
45
434
4,059
132
35
344
511
0
0
11
11
4,059
522
26,799
2,489
103
29,391
26,799
2,508
4,260
33,567
33,450
34,089
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Cuentas por Cobrar comerciales
Otras cuentas por cobrar
Gastos diferidos
Inversiones Financieras
Total activo corriente
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones financieras
Inversiones Inmobiliarias
Inmuebles, Maquinaria y Equipo
Activo por Impuesto a la Renta Diferido
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Tributos por Pagar
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Total Pasivo Corriente
PASIVO NO CORRIENTE
Pasivo por Impuesto a la Renta Diferido
Total Pasivo No Corriente
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Reserva Legal
Resultados Acumulados
Total Patrimonio Neto
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Inmobiliaria Milenia S.A.
18
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Estado de ganancias y pérdidas
Al 31 de diciembre de 2009 y 2010
(En Miles de Nuevos Soles)
al 31.12.2009
al 31.12.2010
7,969
955
8,924
7,743
1,041
8,784
-2,067
-2,067
-1,631
-1,631
6,857
7,153
-1,290
3
0
-1,508
39
-36
5,570
5,648
295
-662
330
-48
5,203
5,930
-5,100
-1,752
103
4,178
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas netas
Otros Ingresos Operacionales
Total Ingresos Brutos
COSTO DEL SERVICIO
Costo de servicio
TOTAL COSTO DEL SERVICIO
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
Gastos de Administración
Otros Ingresos
Otros Gastos
UTILIDAD OPERATIVA
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
RESULTADO ANTES DE
PARTICIPACION
E IMPUESTOS
Impuesta a la Renta
UTILIDAD NETA
Inmobiliaria Milenia S.A.
19
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Estado de cambios en el patrimonio neto
Al 31 de diciembre de 2009 y 2010
(En Miles de Nuevos Soles)
CONCEPTOS
Capital
Social
Saldos al 01 de Enero del 2009
37,032
Utilidad Neta
Distribuciones o asignaciones a Reservas
Dividendos declarados y participaciones
Reducción de capital o redención de acciones de inv
Otros incrementos o disminuciones de las part pat
Saldos al 31 de Diciembre del 2009
Utilidad Neta
Distribuciones o asignaciones a Reservas
Dividendos declarados y participaciones
Reducción de capital o redencion de acciones de inv
Otros incrementos o disminuciones de las par pat
Saldos al 31 de Diciembre del 2010
Total
Resultados Patrimonio
Acumulados
Neto
Reserva
Legal
2,070
4,196
43,298
419
103
-420
-3,776
103
-1
-3,776
-21,631
11,398
26,799
2,489
103
29,391
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19
4,178
-21
0
0
0
4,178
-21
0
0
19
26,799
2,508
4,260
33,567
0
0
0
-21,631
11,398
Inmobiliaria Milenia S.A.
20
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Estado de flujos de efectivo
Al 31 de diciembre de 2009 y 2010
(En Miles de Nuevos Soles)
al 31.12.2009
al 31.12.2010
11,149
599
215
10,424
227
293
-1,204
-4,341
-639
-945
-1,403
-8,595
-892
-59
-70
-21
4,764
-26
0
0
Compra de Inmueble Máquinaria y Equipos
0
-14
Efectivo aplicado en las Actividades de Inversión
0
-14
Dividendos pagados
-3,957
-149
Efectivo aplicado en las Actividades de Financiamiento
-3,957
-149
807
-189
6,728
7,535
7,535
7,346
CONCEPTOS
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
Cobranza (entradas) por:
Venta de bienes o servicios (ingresos operacionales)
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de inversión)
Otros cobros en efectivo relativos a la actividad
Menos pagos (salidas) por
Proveedores de bienes y servicios
Tributos
Remuneraciones, pensiones y beneficios sociales
Intereses y rendimientos (no incluidos en la actividad de financiacion)
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
Efectivo (aplicado en) proveniente de las
Actividades de Operación
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Cobranza (entradas) por:
Ventas de inversiones financieras
Menos pagos (salidas) por
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Menos pagos (salidas) por
Aumento Neto de Efectivo en el Ejercicio
Saldo de Efectivo al inicio del Ejercicio
Saldo de Efectivo al finalizar el Ejercicio
Inmobiliaria Milenia S.A.
21
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Perspectivas de la Gerencia:
Se están renegociando los contratos con los clientes de la empresa, con la finalidad de incrementar la
renta facturada y cobrada.
Se espera incrementar los ingresos financieros, mediante la cobranza de intereses moratorios y
compensatorios por el pago de los importes facturados fuera de las fechas de vencimiento.
Se vienen incrementando los ingresos de la empresa por la facturación y cobranza de gastos generales
asociados.
Se espera mejorar los ingresos de la empresa mediante el incremento de la renta mensual por el ajuste
anual previsto en los contratos de arrendamiento.
Se espera continuar incrementando los ingresos de la empresa, con el alquiler de los inmuebles aún
desocupados en las ciudades de Lima e Iquitos (Centro Comercial El Dorado).
Finalmente, cabe agregar que se mantendrán y se buscará mejorar las campañas de difusión y la fijación
de precios adecuados a la realidad de la ciudad de Iquitos, alternativas que a la fecha vienen dando
resultados positivos de manera gradual y según las necesidades de la zona.
Inmobiliaria Milenia S.A.
22
MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Detalle de la información referida a las cotizaciones mensuales
(máxima, mínima, de apertura y cierre) así como precio promedio de
las acciones de capital de Inmobiliaria Milenia S.A.
correspondientes al ejercicio 2010.
INMOBILIARIA MILENIA S.A.
Renta Variable
Código ISIN
Nemónico
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
PEP741701002
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1
MILENIC1(*)
PEP741701028 MILENIC2(**)
PEP741701028 MILENIC2
Año - Mes
COTIZACIONES 2010
Apertura
Cierre
Máxima
Mínima
S/.
S/.
S/.
S/.
Precio
Promedio
S/.
2010-01
2010-02
2010-03
2010-04
2010-05
2010-06
2010-07
2010-08
2010-09
2010-10
2010-11
2010-12
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.11.98
2010-01
2010-02
-.-.-
-.-.-
-.-.-
-.-.-
-.-.-
(*) El precio promedio corresponde a las operaciones realizadas en el marco de la Oferta Pública de Venta de Acciones Comunes de Inmobiliaria Milenia S.A. de propiedad del Fondo Nacional
de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado - FONAFE, efectuada con fecha 20/Dic/2010, las mismas que no son consideradas para el establecimiento de cotización.
(**) Acciones temporalmente diferenciadas como consecuencia de la devolución de aportes por reducción de capital efectuada según acuerdo de JGA del 30/Jun/2009, consistente en: entrega
de inmueble (valorizado en la suma de S/. 21'256,699) para las acciones correspondientes a FONAFE (MILENIC2) y entrega de efectivo (S/. 375,695 equivalente a S/. 0.4466651408
por acción) para los accionistas minoritarios (MILENIC1). Dichas acciones fueron unificadas el 22/Feb/2010 (fecha ex – derecho de la reducción de capital).
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Gobierno Corporativo
DEFINICIÓN DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
El buen gobierno corporativo no debe considerarse como un tema de moda, sino como la solución a la
crisis de confianza que se percibe alrededor de las empresas del sector público y privado, las cuales
reflejan los resultados de sus operaciones y gestión en estados financieros e informes bastante
cuestionados.
El buen gobierno corporativo busca, asegurar el buen manejo y administración de las sociedades,
especialmente en aquellas que cotizan en bolsa, para proteger los derechos de inversionistas y otros
grupos de interés, promoviendo la transparencia, la productividad, la competitividad y la integridad de las
instituciones.
El buen gobierno corporativo es una cultura, de la ética y del buen manejo y como tal no puede ser
concebida como una ley de aplicación vertical. Se trata pues de una cultura que tiene como fin principal
asegurar el valor de las empresas, mediante prácticas que aseguren la sana continuidad de la misma.
EL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
El código de INMISA
El Código de Buen Gobierno Corporativo de INMISA tuvo por objeto plasmar la filosofía y establecer las
prácticas y políticas que, en materia de Buen Gobierno Corporativo, deben regir todas las actuaciones de
la Empresa, especialmente en lo concerniente a las relaciones entre la administración, el directorio, los
accionistas y demás grupos de interés comprometidos en el buen desempeño de la Empresa.
El Código de INMISA fue elaborado sobre la base del Código Marco de Buen Gobierno Corporativo
aprobado mediante Acuerdo de Directorio N° 001-2006/004-FONAFE, el mismo que recoge las mejores
prácticas de gobierno corporativo identificadas para las empresas del Estado. El Código de INMISA fue
aprobado por su Directorio en sesión del 06 de julio de 2006 y modificado en sesión del 14 de Mayo de
2008.
El Código de Buen Gobierno Corporativo de INMISA consta de 32 principios agrupados en cuatro
capítulos, los mismos que trascienden la realidad actual y por lo tanto son de aplicación progresiva:
1.
2.
3.
4.
Cuestiones generales sobre Gobierno Corporativo de empresas del Estado.
Derechos de propiedad.
El directorio y la gerencia.
Transparencia.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
LA PROPIEDAD
Capital Social
El Capital de la Sociedad, al 31 de diciembre de 2010, asciende a S/. 26.798.508,00 (Veintiseis millones
setecientos noventa y ocho mil quinientos ocho con 00/100 Nuevos Soles), íntegramente suscrito y
pagado, representado por acciones comunes de un valor nominal de S/. 1,00 (uno con 00/100 Nuevos
Soles).
Matrícula y transferencia de acciones
Inmobiliaria Milenia S.A. adopta métodos y medidas de seguridad para que la administración de sus
Acciones Desmaterializadas sea oportuna y segura.
El Directorio de INMISA estableció que dichas acciones se administren por una Institución de
Compensación y Liquidación de Valores, debidamente registrada ante CONASEV y la Bolsa de Valores
de Lima; por tratarse de un sistema totalmente seguro; la empresa encargada "Cavali" es responsable
frente al Directorio sobre la integridad de la información así como de la elaboración de los procedimientos
correspondientes para una constante y oportuna información.
FUNCIONAMIENTO DE LA JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS
Competencias de la junta general de accionistas
La Junta General de Accionistas es el órgano supremo de la sociedad. La Junta General de Accionistas se
reúne obligatoriamente cuando menos una vez al año, dentro de los tres (3) meses siguientes a la
terminación del ejercicio económico.
La Junta General de Accionistas se celebrará en la sede de INMISA, pudiendo celebrarse en lugar distinto
de así acordarlo el Directorio.
La Junta Obligatoria Anual tiene por objeto:
1.
2.
3.
4.
5.
Pronunciarse sobre la gestión social y, los resultados económicos del ejercicio anterior expresados en
los estados financieros del ejercicio anterior.
Resolver sobre la aplicación de las utilidades, si las hubiere;
Elegir cuando corresponda a los miembros del Directorio y fijar su retribución;
Designar o delegar en el Directorio la designación de los auditores externos, cuando corresponda; y,
Resolver sobre los demás asuntos que le sean propios conforme al Estatuto y sobre cualquier otro
consignado en la convocatoria.
Convocatorias
Las convocatorias a juntas se efectúan en la forma, modo y plazo establecidos en su estatuto social y la
Ley General de Sociedades, que en lo fundamental, considera lo siguiente:
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
1.
2.
3.
4.
5.
Convocarse con debida antelación, señalando una agenda explicita y detallada de los temas a
discutir.
Los puntos de la agenda serán precisados de modo que se discuta cada tema por separado,
facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas respecto de los cuales se debe tener
una opinión diferente.
Permitir a los accionistas, dentro de un límite razonable de tiempo previo a la Junta, poder incorporar
puntos en la agenda.
Llevarse a cabo en lugares accesibles, en fechas y horas apropiadas.
Durante el desarrollo de la Junta, dar oportunidad, en forma ordenada, para escuchar la opinión de
los accionistas minoritarios, sobre los temas de la agenda.
Asistencia y representación
Los accionistas pueden hacerse representar por cualquier persona. La representación debe conferirse por
escrito mediante carta simple, con carácter especial para cada junta, salvo que se trate de poder otorgado
por escritura pública.
Los poderes deben ser registrados ante la sociedad con una anticipación no menor de 24 horas a la hora
fijada para la celebración de la Junta General.
Desarrollo de la sesión
Las Juntas Generales y Especiales son presididas por el Presidente de Directorio. El Gerente General de
la Sociedad actúa como Secretario. En ausencia o impedimento de estos desempeñan tales funciones
aquellos de los concurrentes que la propia Junta designe.
Antes de la instalación de la Junta General se formulará la lista de asistentes expresando el carácter o
representación de cada uno y el número de acciones propias o ajenas con que concurren.
Las Juntas Especiales se llevarán a cabo en sesión separada y se regirán por las disposiciones de la
Junta General, en tanto le sean aplicables, inclusive en cuanto al quórum y la mayoría calificada cuando
se trate de los casos previstos en el artículo 126º de la Ley General de Sociedades.
El voto favorable de la Junta Especial no exime a la Junta General del cumplimiento de las disposiciones
pertinentes de la Ley General de Sociedades.
Acta de la junta
En el acta de cada Junta debe constar el lugar, fecha y hora en que se realizó; la indicación si se celebra
en primera o segunda convocatoria; el nombre de los accionistas presentes o de quienes los representen;
el número de acciones de la que son titulares; el nombre de quienes actuaron como Presidente y
Secretario; la indicación de las fechas y los periódicos en que se publicaron los avisos a convocatoria; la
forma y resultado de las votaciones y los acuerdos adoptados. Los requisitos mencionados que figuren en
la lista de asistentes pueden ser obviados si esta forma parte del acta.
El libro de actas puede estar compuesto por hojas separadas, las que en su oportunidad serán legalizadas,
foliadas y empastadas. Las actas son firmadas por el Presidente, por el Secretario y los accionistas que
asistan.
Publicación de los acuerdos
INMISA, como sociedad inscrita en el Registro Público del Mercado de Valores, informa a la Conasev y
Bolsa de Valores de Lima de los acuerdos adoptados por la Junta General que constituyan hechos de
importancia, de acuerdo a la normativa vigente.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
Solución de controversias
Inmobiliaria Milenia S.A. mantiene una clara política de solución de conflictos aprobada por el Directorio,
la que está consignada en sus reglamentos internos y cuando corresponda en cada uno de los contratos
que celebre; aplicando criterios de menor costo mayor efectividad, fomentando la negociación directa,
conciliación y arbitraje como primera instancia con los accionistas y/o terceros; manteniendo neutralidad
en los casos de conflictos entre sus accionistas, entre accionistas y la sociedad si fuera el caso.
ESTRUCTURA DE LA ADMINISTRACIÓN DE INMISA
Elección y composición del Directorio
La sociedad es administrada por el Directorio, compuesto por entre cinco y siete miembros, elegidos por
el accionista mayoritario de la empresa : FONAFE hasta el 23 de diciembre del 2010. En Junta General
de Accionistas de fecha 29 de diciembre de 2010, se modificó el artículo referido a la composición del
Directorio, el cual estará compuesto por cinco miembros por un periodo de un año, pudiendo ser
reelegidos.
Sesiones del Directorio
El Estatuto de la Sociedad establece que el Presidente de Directorio debe citar a sesión cuando lo estime
necesario, para el interés social, o lo solicite por escrito un director o el Gerente General.
Facultades del Directorio
Según el Estatuto de la Sociedad, el Directorio goza de todas las facultades de gestión y representación
legal necesarias para la administración de la sociedad, dentro de su objeto, con excepción de los asuntos
que la Ley o el Estatuto atribuyen a la Junta General. En consecuencia, sin que la enumeración sea
limitativa el Directorio está facultado para:
1.
Determinar los lineamientos generales de politica de la sociedad así como su estructura orgánica y
funcional
2. Reglamentar su propio funcionamiento.
3. Aceptar la dimisión de sus miembros y proveer las vacantes que se produzcan, con sujeción a la Ley.
4. Encomendar determinados asuntos a uno o más de sus miembros sin perjuicio de los poderes
especiales y generales que puedan conferir a cualquier persona.
5. Deliberar y resolver todos los negocios de la sociedad, estableciendo reglas generales obre ello.
Decidirá los casos particulares que le someta la Gerencia en los que juzgue conveniente intervenir.
6. Constituye facultad exclusiva e indelegable del Directorio, el nombramiento del Gerente General y el
de los demás gerentes de la Empresa y su remoción. Dichos nombramientos pueden recaer en
persona jurídica.
7. Nombra a los demás funcionarios, fijando su número, jerarquía, atribuciones y obligaciones, así como
removerlos cuando lo crea conveniente.
8. Fijar los sueldos del Gerente General, demás funcionarios y empleados.
9. Acordar la convocatoria a la Junta General de Accionistas y presentar a la Obligatoria Anual la
memoria, los estados financieros y la propuesta de aplicación de las utilidades del ejercicio anterior..
10. Autorizar la compra y venta de bienes inmuebles y otros activos importantes de la sociedad,
constituir hipotecas, arrendar activamente o pasivamente bienes inmuebles, someter las disputas a
arbitraje, aprobar transacciones judiciales o extrajudiciales.
11. Disponer de los bienes muebles de la sociedad.
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MEMORIA ANUAL
GESTION 2010
12. Constituir gravámenes sobre los bienes de la sociedad y otorgar fianza formando la correspondiente
reserva.
13. Contratar préstamos para el desarrollo de los negocios de la sociedad acordando las garantías
respectivas.
14. Otorgar poderes generales y especiales.
15. Disponer la emisión de acciones representativas del aumento de capital de acuerdo a lo que haya
dispuesto la Junta de Accionistas.
16. Ejercer las demás atribuciones dispuestas por la Ley aquellas que no estén reservadas a la Junta
General.
Perfil de los Directores
Inmobiliaria Milenia S.A - INMISA. se rigió hasta el 23 de diciembre del 2010 en base a la Directiva
aplicable a los Directores de las Empresas en las que FONAFE participa como accionista aprobado por
Acuerdo de Directorio Nº 002-2004/008-FONAFE. En ella se establecía que para ser Director se debería
acreditar mediante declaración jurada lo siguiente:
Que poseen un grado académico universitario o alguno de los títulos otorgados a nombre de la Nación
que se indica en el artículo 25 del Reglamento, y adicionalmente que cuentan con un mínimo de cinco
años de experiencia profesional; o en su defecto, que cuentan con un mínimo de diez años de experiencia
comprobada en empresas del rubro o sector que corresponda.
Atribuciones del Gerente General
El Estatuto de la Sociedad establece que el Gerente General es el ejecutor de las disposiciones del
Directorio y en tal carácter tiene la representación legal de la sociedad; siendo sus atribuciones:
1.
Representar a la sociedad ante toda clase de autoridades judiciales, policiales, municipales, laborales,
regionales, y/o cualquier otra así como ante toda clase de empresas e instituciones públicas, privadas
o de terceros y/o representar a la sociedad en juicio o fuera de el, con las facultades generales
contenidas y señaladas en el articulo 75 del Código Procesal Civil, pudiendo además sustituir este
poder y reasumirlo, interponer toda clase de recursos y reclamaciones, apelaciones, recurso de
revisión, queja y casación ante la Corte Suprema.
2. Dirigir las operaciones de la sociedad y organizar su funcionamiento.
3. Proponer el nombramiento o remoción de los funcionarios con representación legal, sean estos
gerentes, subgerentes o apoderados. Nombrar y remover a los empleados para la buena marcha de
la sociedad.
4. Supervisar directamente o por medio de los funcionarios responsables de contabilidad el desarrollo
financiero de la empresa, informando periódicamente al Directorio.
5. Dar cuenta en cada sesión del Directorio de la marcha y estado de los negocios, así como la
recaudación, inversión y existencia de fondos que tenga a bien pedirle el Directorio.
6. Presentar en tiempo oportuno al Directorio el Balance General y Estado de Ganancias y Perdidas de
cada ejercicio o los demás datos necesarios para la redacción de la Memoria Anual que debe ser
presentada a la Junta Obligatoria Anual.
7. Ordenar cobros y pagos, abrir y cerrar cajas de seguridad.
8. Apersonarse ante las autoridades competentes para solicitar concesiones, marcas de fábrica,
patentes, brevetes y cualquier derecho de propiedad industrial o intelectual.
9. Representar las acciones que posea la empresa en otras sociedades.
10. Abrir y cerrar cuentas corrientes a plazo o de ahorros en los bancos o instituciones financieras o de
crédito, girar, emitir, endosar, cobrar, cancelar, protestar cheques; girar, emitir, endosar, aceptar,
reaceptar, cancelar, cobrar, descontar y protestar letras de cambio, vales, pagares y demás
instrumentos de crédito así como las renovaciones; solicitar sobregiros, prestamos, créditos y avances
corrientes, tomar dinero prestado, efectuar y retirar depósitos e imposiciones de cualquier naturaleza;
celebrar toda clase de contratos; comprar y vender bienes muebles, afectarlos con prenda y/o
cualquier otro gravamen, comprar o vender inmuebles y afectarlos a favor de terceros con hipoteca,
anticresis y/o cualquier otro gravamen con autorización expresa del Directorio, otorgar cancelaciones o
recibidos; cobrar, arrendar o subarrendar, activa o pasivamente muebles o inmuebles o valores
bursátiles, otorgando y firmando los contratos privados, minutas, y escrituras publicas
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11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
correspondientes. En todo caso la enajenación de activos la efectuara sin que transgreda el inciso
quinto del artículo 116 de la Ley General de Sociedades. Las facultades y atribuciones antes
mencionadas son meramente enunciativas mas no limitativas pudiendo el Gerente ejercerlas a sola
firma conforme a Ley.
Presidir el Comité de Gerencia.
Proponer al Directorio las medidas que estime conveniente para el mejor desenvolvimiento de la
sociedad.
Informar obligatoriamente al Directorio, cada sesión, y por escrito de todos los créditos y garantías que
a partir de la sesión precedente se hubiera otorgado a cada cliente así como de las inversiones y
venta efectuadas.
Actuar como secretario en las Juntas Generales y en las sesiones del Directorio.
Transigir las cuestiones litigosas dando al cuenta al Directorio hasta por el monto autorizado por dicho
Órgano.
Ser depositarios de los libros de actas del Directorio y de las Juntas.
Expedir constancias y certificaciones respecto del contenido de los libros y registros de la sociedad.
Estructura orgánica
La estructura orgánica de la Sociedad está conformada por el Gerente General y dos Subgerencias
encargadas del desarrollo de las actividades de la empresa, las cuales reportan al Gerente General.
Las Gerencias y los responsables de las mismas son los siguientes:
Gerente
Jorge Albornoz Yáñez
Gonzalo Basadre Brazzini
Jorge Ríos Torres
Patricia Dávila Del Río
Salvador de Lourdes Madueño Llontop
Cargo
Gerente General ( al 23 de diciembre 2010)
Gerente General ( del 23 de diciembre 2010)
Subgerente de Administración y Finanzas ( al 15
de febrero 2010)
Subgerente de Administración y Finanzas (del
22 de marzo del 2010)
Subgerente de Operaciones
TRANSPARENCIA INFORMATIVA
Comunicación
Para el ejercicio 2010, de acuerdo a la Ley de Transparencia y Acceso a la Información Pública, se
designó mediante Acta de Directorio de fecha 30.07.2009 a los responsables para la entrega de
información de acceso público y para la actualización del Portal de Transparencia, tal como sigue:
Responsable de la entrega de información de acceso público : Ing Jorge Albornoz Yáñez – Gerente
General
Responsable de la elaboración y actualización del portal web de la empresa : Jorge Rios Torres –
Subgerente de Administración y Finanzas (Hasta el 15 de febrero del 2010). A su cese se nombró a la
Sra. Patricia Dávila Del Río – Subgerente de Administración y Finanzas mediante Acta de Directorio de
fecha 29 de abril del 2010.
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