DPC-9 (Derogada) - Colegio de Contadores Públicos del Distrito

COLEGIO DE CONTADORES PUBLICOS DEL DISTRITO CAPITAL
DECLARACION DE PRINCIPIOS
DE CONTABILIDAD
No 9
CAPITALIZACIÓN DE
LOS COSTOS DE INTERES
GENERADORES DE CONFIANZA !!!
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INTRODUCCION:
Los aspectos tratados en este pronunciamiento han sido ampliamente estudiados y evaluados por
la profesión contable en muchos países. La necesidad de emitir un pronunciamiento con respecto al
reconocimiento del costo por financiamiento de determinados activos, surge de lo siguiente:
1- Variedad de prácticas contables al respecto. Algunas empresas los capitalizan, por ejemplo
algunas compañías de servicios Públicos; otras no los consideran como parte del costo de los activos; y
las demás, unas veces los capitalizan y otras no, sin seguir una política definida al respecto.
2. Cada vez más frecuentemente, las compañías utilizan el crédito externo para financiar sus
activos fijos. Por ello, los intereses de los préstamos destinados a la adquisición de "determinados
activos" son un elemento normal e importante del costo de los mismos. Este pronunciamiento (basado
en el FASB 34 de la Comisión de Normas de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos de
América) establece normas de contabilidad y reporte financiero para la capitalización del costo por
intereses, como parte del costo histórico en la adquisición de ciertos activos. Para propósitos de este
pronunciamiento. "El costo por intereses incluye el interés reconocido en obligaciones, teniendo tasas
explícitas de interés, interés atribuido a ciertos tipos de cuentas por pagar e interés relacionado a un
arrendamiento financiero de capital determinado".
ANTECEDENTES:
3. La Federación de Contadores Públicos de Venezuela, en su publicación técnica N" 3 establece
como objetivo fundamental de los estados financieros "... producir información financiera útil para la
toma de decisiones económicas por parte de los distintos usuarios de los estados financieros......
Por otro lado, esa misma publicación, al enumerar las normas básicas en que se fundamentan los
principios de contabilidad, realiza el "énfasis en el aspecto económico" de la transacción, aún cuando
la formal legal pudiera sugerir tratamientos diferentes.
4. La legislación fiscal venezolana claramente excluye los intereses y demás gastos financieros
del costo de los inmuebles. No obstante, es cada vez más frecuente que las empresas en Venezuela
financien la construcción de sus plantas y edificaciones con préstamos de terceros, en vez de con
dinero sobrante de sus operaciones y/o su capital social. Desde este punto de vista económico, los
intereses son un elemento normal del costo y en muchos casos muy significativos.
5. La Comisión Nacional de Valores, en sus Normas para la Elaboración de los Estados
Financieros de las Entidades Regidas por la Ley de Mercado de Capitales, al hacer referencia al Activo
Fijo (Propiedades, Planta y Equipo) solicita se indiquen las bases de su valuación, sin hacer referencia
específica a los elementos que conforman el costo del activo fijo. Por otro lado, esa misma normativa,
en su artículo 18, establece que "todos los gastos, costos e ingresos deberán registrarse
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correlativamente, sin anticiparlos ni subestimarlos, de modo que reflejen razonablemente los resultados
de las operaciones de cada ejercicio económico de la empresa". Desde este punto de vista, resulta más
claro que los intereses incurridos por los préstamos destinados a actividades diferentes de las
operaciones, no deberían estar incluidos en el estado de ganancia o pérdida. Resulta "económica" su
capitalización, para ser absorbidos por las operaciones a medida que los activos están en actividades
que generan ingresos.
DISCUSION
6. El costo histórico para la adquisición de un activo incluye los costos necesariamente incurridos,
para llevarlo a la condición y ubicación necesarias para su uso propuesto. Si un activo requiere un
período de tiempo para efectuar las actividades necesarias para llevarlo a esa condición y ubicación,
los costos por intereses incurridos durante ese período, como resultado de desembolsos efectuados para
el activo, son parte del costo histórico de la adquisición del activo.
7. Los objetivos de la capitalización de intereses son, (a), obtener una medida del costo de
adquisición, que refleje más acertadamente la inversión total de la empresa en el activo; y (b), cargar
un costo que se relaciona con la adquisición de un recurso, que beneficiará a períodos futuros contra
los ingresos de los periodos beneficiados.
8. En general, el costo por interés es capitalizable para todos los activos que requieren de un
período de tiempo para alistarlos para su uso propuesto (un "período de adquisición"). Sin embargo,
en muchos casos, el beneficio en términos de información acerca de los recursos y las ganancias de una
empresa, posiblemente no justifican el costo adicional de contabilidad y administración involucrado en
el suministro de esta información. El beneficio puede ser que el costo, debido a que el efecto de la
capitalización de intereses, y su amortización posterior u otra disposición no sería material, comparado
con el efecto de cargarlo a gastos cuando se incurre en ellos. En esa circunstancia, la capitalización de
intereses no es requerida por esta declaración.
ACTIVOS QUE CLASIFICAN PARA CAPITALIZACION DE INTERESES
9. Sujeto a las estipulaciones del párrafo 8, los intereses serán capitalizados para "activos que
califican":
a)
Activos que son construidos o de otra manera producidos para ser por la propia empresa
(incluyendo activos construidos o producidos para la empresa por otros y para los cuales se han
efectuado depósitos o pagos sobre el progreso).
b) Activos para la venta o arrendamiento que son construidos o de otra manufacturados en procesos
no repetitivos (ej.: barcos o el desarrollo de bienes raíces)
10. El costo por intereses no será capitalizado para inventarios fabricados rutinariamente, o de otra
manera producidos en grandes cantidades en una base repetitiva; ya que el beneficio de
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información no justifica el costo en que con esto se incurriría. Además, los intereses no serán
capitalizados para los siguientes tipos de activos:
Activos cuya construcción ha sido concluida y que están incorporados o listos para ser usados en
las actividades rentables de la empresa.
Activos que no se están empleando en las actividades normales de la empresa y que no están
sometidos a las actividades necesarias para su preparación.
11. El terreno en el cual no se estén efectuando los trabajos necesarios para prepararlo para su uso
propuesto no sería un activo que clasifica. Si se inician actividades con el propósito de desarrollar un
terreno para un uso específico, los desembolsos para comprar el terreno clasifican para la
capitalización de intereses, mientras que esas actividades están en progreso. El costo por interés
capitalizado es un costo de adquisición del activo que resulta de esas actividades. Si el activo que
resulta es una estructura, por ejemplo una planta o un centro comercial, los intereses capitalizados
sobre los gastos de terreno son parte del costo de adquisición de la estructura. Si el activo que resulta
es terreno desarrollado, tal como terreno para la venta en parcelas, los intereses capitalizados sobre
gastos de terreno son parte del costo de adquisición del terreno desarrollado.
12.
Se propone que el monto del costo por intereses, que será capitalizado para activos que
clasifican, será aquella porción del costo por intereses incurridos durante los periodos de adquisición
del activo, que teóricamente hubieran podido evitarse si no se hubieran hecho gastos para los activos.
13.
El monto capitalizado en un período contable estará determinado por la aplicación de
una tasa de interés ("la tasa de capitalización"), al monto promedio de gastos acumulados para el activo
durante el período. Las tasas de capitalización empleadas en un período contable, estarán basadas en
las tasas aplicables a préstamos pendientes durante el periodo. Si los planes de financiamiento de una
empresa asocian un préstamo específico con un activo que clasifica, la empresa puede utilizar la tasa
sobre aquel préstamo como la tasa de capitalización que se aplica a esa porción del promedio de gastos
acumulados para el activo que excede el monto de ese préstamo. Si el promedio de gastos acumulados
para el activo excede los montos de préstamos específicos asociados con el activo, la tasa de
capitalización que se aplica a tal exceso será un promedio ponderado de las tasas aplicables a otros
préstamos de la empresa.
14.
En la identificación de los préstamos a incluirse en la tasa promedio ponderada, el
objetivo es una medida razonable del costo de financiamiento para la adquisición de un activo en
términos del costo incurrido para intereses que de otro modo hubieran podido evitarse. Por
consiguiente, se necesitará juicio para hacer una selección de préstamos que, en las circunstancias,
mejor realicen aquel objetivo. Por ejemplo, en algunas circunstancias sería apropiado incluir todos los
préstamos de la casa matriz y sus subsidiarias consolidadas; para algunas empresas multinacionales
podría ser apropiado que cada subsidiaria en el exterior utilice un promedio de las tasas aplicables a
sus propios préstamos. Sin embargo, el uso de juicio en la determinación de las tasas de capitalización
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no evitará que una tasa de capitalización sea aplicada a todos los gastos capitalizados para un activo
que clasifica, por el interés en que se ha incurrido durante un periodo contable entero.
15.
El monto total del costo por interés capitalizado en un período contable, no excederá del
monto total del costo por interés ocurrido por la empresa en ese período. En los estados financieros
consolidados, esa limitación se aplicará por referencia al monto total del costo por interés incurrido por
la casa matriz y las subsidiarias consolidadas, en una base consolidada. En cualquier estado financiero
emitido separadamente para una compañía matriz o una subsidiaria consolidada, y en los estados
financieros (emitidos separadamente o no) de subsidiarias no consolidadas y otras receptoras de
inversiones, contabilizadas por el método patrimonial, la limitación será aplicada por referencia al
monto total de costo por interés (incluyendo interés sobre préstamos entre compañías) incurridos por la
entidad separada.
16.
Para los propósitos de esta declaración, "los desembolsos" a los cuales serán aplicadas
tasas de capitalización son gastos capitalizados que califican. Es decir, que han requerido el pago de
efectivo, la transferencia de otros activos, o contraer una deuda sobre la cual se reconoce interés (en
contraste con pasivos, como cuentas por pagar, acumulaciones y retenciones sobre los cuales no se
reconoce interés). Sin embargo, pueden ser empleadas aproximaciones razonables de gastos
capitalizables netos. Por ejemplo, cosos capitalizados para un activo pueden ser usados como una
aproximación razonable de los gastos capitalizados, a menos que la diferencia sea material.
EL PERIODO DE CAPITALIZACION
17. El período de capitalización empezará cuando están presentes las siguientes tres condiciones:
a) Se ha incurrido en gastos (como está definido en el párrafo anterior) para el activo.
b) Están en progreso las actividades necesarias para alistar el activo para su uso propuesto.
c)
Se está incurriendo en costos por intereses.
La capitalización de intereses continuará durante el tiempo en que están presentes aquellas tres
condiciones. El término "actividades" debe ser interpretado ampliamente. Comprende más que la
construcción física; incluye todos los pasos requeridos para preparar el activo para su uso propuesto
Por ejemplo, incluye actividades administrativas y técnicas durante la etapa anterior a la construcción,
tales como el desarrollo de planes o el proceso de obtención de permisos de oficinas gubernamentales;
incluye las actividades emprendidas después de iniciar la construcción para superar obstáculos
imprevistos, como problemas técnicos, disputas laborales o litigios. Si la empresa suspende
prácticamente todas las actividades relacionadas con la adquisición del activo, la capitalización de
intereses cesará hasta el reinicio de las actividades. Sin embargo, breves interrupciones en las
actividades, interrupciones impuestas externamente y demoras inherentes en el proceso de adquisición
del activo no requerirán la cesación de la capitalización de intereses.
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18. El período de capitalización terminará cuando el activo esté sustancialmente terminado y listo para
su uso previsto. Algunos activos son terminados por partes, y cada parte puede usarse
independientemente mientras siguen los trabajos sobre las otras partes. Para estos activos, la
capitalización de intereses terminará para cada parte cuando esté sustancialmente terminada y lista
para entrar en uso. Algunos activos deben estar completamente terminados antes de que cualquiera
de sus partes pueda entrar en uso. Un ejemplo sería una instalación diseñada para la fabricación de
productos por procesos continuos. Para tales activos, la capitalización de intereses continuará hasta
la terminación sustancial de todo el activo y cuando esté listo para entrar en uso. Algunos activos no
pueden usarse efectivamente hasta la terminación de una instalación separada. Ejemplos son la
perforación de pozos petroleros antes de la terminación del oleoducto. Para tales activos, la
capitalización de intereses continuará hasta la terminación sustancial de la instalación separada y esté
listo para entrar en uso.
19. La capitalización de intereses no terminará cuando los principios de contabilidad requieran el
reconocimiento de un valor inferior al costo de adquisición del activo. En ese caso, la provisión
requerida para reducir el costo de adquisición a este valor inferior, será debidamente aumentada.
LA DISPOSICION DEL MONTO CAPITALIZADO
20.
Ya que el costo por intereses es parte integral del costo de la adquisición de un activo que
califica, su disposición será la misma que la de otros componentes del costo del activo.
REVELACIONES
21. La siguiente información con respecto al costo por intereses será revelada en los estados
financieros o en las notas:
a) Para un período contable en el cual no hay capitalización de ningún costo por intereses, el monto
del costo por intereses incurrido y cargado a gastos durante el período.
b) Para un período contable en el cual algún costo por intereses es capitalizado, el monto total del
costo por intereses incurridos durante el período y el monto que ha sido capitalizado.
VIGENCIA
22. Esta declaración tiene vigencia para ejercicios que se inicien a partir del 1° de septiembre de
1987, fecha da su aprobación por el Directorio de la Federación de Colegios de Contadores Públicos
de Venezuela. Se permite su aplicación al ejercicio en curso.
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