Financiamiento Agrícola y Rural en México

AGRICULTURA
Financiamiento Agrícola y Rural en México
El sector agropecuario en México absorbe en torno al 15% de la
población total ocupada y genera el 4% del producto interno bruto (PBI)
total. Teniendo en cuenta este bajo nivel de productividad el gobierno ha
dispuesto un sistema integral de financiamiento al sector agropecuario,
que permite cubrir un gran sector de la población rural con una amplia
gama de servicios bancarios. En tal sentido, el financiamiento público
federal en la función de desarrollo agropecuario significa el 18.9% del
PBI de ese sector.
tasa de interés alcanza el 1.97% y el monto de crédito los US$54 mil.
Para aquellos con ingresos netos anuales superiores la tasa de interés
oscila entre 7.97% y 6.22%.
En el caso del financiamiento rural, el objetivo es fomentar la
inversión en todas las actividades económicas que se realizan en el
medio rural diferentes a las agropecuarias, forestales y/o pesqueras, con
la finalidad de mejorar la calidad de vida de sus habitantes e integrar
dichas actividades a las grandes cadenas productivas del país. Por ejemplo: panaderías, tortillerías, comercializadoras, abarroteras, transporte,
almacenamiento, distribución, etc. Está línea busca apoyar empresas
ubicadas en localidades menores de 50 mil habitantes a través de la
banca privada y la banca de desarrollo.
FIRA también otorga garantías a la banca múltiple, SOFOLES,
arrendadoras, almacenadoras y empresas de factoraje, para facilitar el
acceso al crédito institucional de productores y/o empresarios, al complementar sus garantías para proyectos de inversión en los sectores
agroalimentario, rural y pesquero. La cobertura puede alcanzar el 40%
para financiamientos de hasta US$10 millones y hasta el 63% para
créditos de hasta US$500 mil.
Además, ofrecen productos estructurados adecuados a las necesidades financieras de cada acreditado, actividad o proyecto. En
estos esquemas, se identifican los riesgos implícitos, tanto de crédito,
operativos y mercado, con el propósito de disminuirlos y administrarlos.
Esta tarea se realiza utilizando los instrumentos de administración de
riesgos disponibles en el mercado, tales como: opciones, futuros, swaps,
bursatilización de derechos de crédito, coberturas, créditos sindicados,
contratos de compra-venta, fondos de garantía y derivados financieros
“over the counter”.
Un esquema que viene aplicando es el manejo de red de proveedores (Supply Chain Management), el cual permite desarrollar la
cadena de suministro con operaciones que se realizan fuera de balance,
lo cual genera liquidez. Asimismo, ofrece servicios complementarios a
los proveedores de manera de reforzar la competitividad de la red. El
financiamiento de inventarios se da a través de operaciones de reportos.
El desarrollo de la cadena de suministro significa un beneficio tangible
en términos de mayor estabilidad de precios y una comercialización
ordenada, mejorando así el perfil de riesgos.
FIRA canaliza aproximadamente el 50% del financiamiento público
al sector agropecuario y, con una cartera de colocaciones del orden de
US$2,375 millones, contribuye con el 30% del financiamiento total
destinado a dicho sector. En calidad de banco de segundo piso, canaliza
sus recursos principalmente a través de la banca comercial (en un 92%),
donde se destaca que el 36% de sus colocaciones se orientan a los productores con ingresos mensuales menores a US$1,000. En coincidencia
con la estructura del PBI agropecuario, su cartera se ha caracterizado
por estar concentrada, en torno a un 62%, en agricultura.
Las instituciones ejes de la política de financiamiento agrícola
del país son los Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura
(FIRA), y la Financiera Rural (FINRURAL). A través de estas instituciones
se canaliza aproximadamente el 78% del financiamiento público al
sector agrícola. Tal actividad se da principalmente en la modalidad de
segundo piso, a través de intermediarios financieros, particularmente
aquellos no bancarios con especialización en microfinanzas rurales. De
este modo, la cartera de estas entidades se ha orientado en un 50% a
financiar productores agropecuarios con ingresos mensuales en torno
a los US$1,000.
Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura (FIRA)
Como cabeza del sistema financiero rural se encuentra el FIRA, una
entidad pública de segundo piso perteneciente al Banco de México (Banco Central), integrada por cuatro fideicomisos creados para desarrollar
las actividades agrícolas, pecuarias, pesqueras y agroindustriales. Desde
su fundación, FIRA ha mantenido las tres políticas básicas siguientes:
a) actuar siempre como banco de segundo piso; b) inducir siempre la
participación del sector privado; y, c) apoyar no sólo el fomento de la
oferta de productos y servicios financieros, sino también el desarrollo
de mejores sujetos de crédito con fomento tecnológico (apoyo a la
demanda). En tal sentido, canaliza sus recursos a los sectores agroalimentario y rural a través de diversos intermediarios financieros, tales
como: Bancos, SOFOLES Rurales, Almacenes Generales de Depósito,
Arrendadoras Financieras y Empresas de Factoraje, los cuales pueden
apoyarse a su vez en Organizaciones Auxiliares de Crédito, Agentes
PROCREA y Agentes Parafinancieros.
El cuadro N°1 resume las principales líneas de financiamiento y
garantía de la entidad. El crédito de avío se otorga para necesidades
de capital de trabajo de corto plazo. El crédito refaccionario se otorga
para inversiones fijas con plazo de 15 años (en casos especiales puede
alcanzar los 20 años), en proyectos de larga maduración. El crédito
prendario se otorga para la comercialización de insumos o productos
a plazos menores a un año. Las tasas de interés se determinan en
función del plazo de crédito y del nivel de ingresos del cliente final, así
para personas con ingresos netos anuales inferiores a los US$4,400 la
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Financiera Rural (FINRURAL)
FINRURAL fue creada en el año 2003, a partir de la liquidación del
Sistema BANRURAL1, con el fin de reducir los altos costos operativos
de las instituciones públicas de crédito al campo y adecuar la oferta de
financiamiento, asesoría y capacitación, en beneficio de los productores
rurales, sobre todo a través de entidades intermediarias que aseguren el
impacto. Para tal fin, la entidad opera a través de instituciones financieras
no bancarios tales como: Uniones de Crédito, Instituciones Financieras
Rurales, entre otras entidades de microfinanzas del ámbito rural. No
obstante, también atiende directamente al usuario final a través de diversos programas de crédito. Un resumen de sus principales programas
de crédito se puede apreciar en el cuadro N°2.
El Banco Nacional de Crédito Rural (BANRURAL) fue liquidado en el año 2002. Esta entidad operaba como banco de primer piso y se orientaba principalmente a los productores de bajos ingresos pero con potencial productivo. Asimismo, presentaba una importante presencia con una cartera de préstamos de
US$2.825 millones que le representaban el 26% del financiamiento agrícola total.
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AGRICULTURA
Cuadro N°1
Financiamiento FIRA
Tipo de Crédito
Destino
Plazo
Habilitación o Avío
Refaccionario
Prendario
Tasa de Descuento 1/.
Nivel 1:
TIIE – 6
De 2 a 3 años
Producción primaria,
Agroindustrial, Comercio y
servicios
De 15 a 20 años
Nivel 1:
Hasta US$54.2 mil
Nivel 2:
TIIE (avío)
TIIE–1.75 (refaccionario)
Hasta 6 meses
Monto 1/.
Nivel 2:
Mayor a US$54.2 mil
Financiamiento Rural
Tipo de Crédito
Refaccionario
Habilitación o Avío
Destino
Plazo
Actividades en el medio
rural diferentes a las
agropecuarias, forestales
o pesqueras.
Hasta 15 años
Hasta 1 año (6 meses
para act. comerciales).
Tasa de Descuento 3/.
Años
LIBOR
1
+ 0.63%
3
+2.29%
5
+2.74%
6
+4.30%
8
+4.30%
Monto
Hasta US$115.2 mil
por socio activo.
Hasta US$1.15
millones por proyecto.
Garantías
Modalidades
Básica
Con Avales
Preferente
Específica
Cobertura
Crédito
Prima (P)
40%
Hasta US$10.17 millones
Del 40% al 50%
Hasta US$5.1 millones
Del 40% al 50%
US$5.1 millones
Del 50% al 63%
US$510 mil
Se autoriza por los Comités Técnicos de FIRA a solicitud del Banco para proyectos
de fomento e impacto en el desarrollo regional.
Coberturas
40%
50%
60%
70%
80%
90%
P
0.6%
1.0%
.35%
2.3%
3.1%
4.0%
1/. Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE): 7.97% anual (1 marzo); Nivel 1: Personas con ingresos netos anuales de hasta 1000 veces el salario
mínimo diario de la zona (VSMDZ). Aportan al menos 5% del monto del proyecto; Nivel 2: Personas con ingresos superiores a los 1,000 mil VSMDZ. Aportan
como mínimo un 20% del costo del proyecto. 2/. Financiamientos superiores deben contar con aprobación del comité técnico del FIRA. 3/. LIBOR a 30 días:
4.74% anual. (10 de marzo)
Cuadro N°2
Financiamiento FINRURAL
Programa
Beneficiarios
Tasa Fija
Plazo
Monto
Hasta 200 mil
UDIS
Programa de Créditos
Productores rurales
con predios mayores
a 5 hectáreas
Entre 12% y 15%
anual
Activos corrientes: hasta
12 meses
Financiamiento de Capital: En función del flujo
del proyecto
Apoyo Financiero al
Sector Ganadero en el
Estado de Yucatán.
Productos con predios
de entre 100 y 500
hectáreas
En función de la clasificación de riesgo
y de la garantía
Avío: 2 años
Refaccionarios: 6 años
Min.: US$20 mil
Max.: US$100 mil
Instituciones Financieras Rurales (IFR)
Uniones de crédito,
Microfinancieras e IFR
no reguladas a través
de líneas de crédito
En función de la
fortaleza financiera
de la entidad
Avío: 1 año
Refaccionarios: 3 años
Microfinancieras:
hasta 5 veces su
capital contable
Aporte del Productor
Entre 20% y 30% del
valor del proyecto
Intermediario: Fondo
de garantía por al menos 20% de la línea
una fecha determinada, en las especialidades de inmuebles, maquinaria
y equipo y agropecuarios, con el propósito de que la operación que se
pretenda efectuar se realice en las mejores condiciones posibles.
Desde el inicio de sus operaciones la FINRURAL ha experimentado un rápido crecimiento en su cartera crediticia pasando de US$260
millones a fines del 2003 a US$684 millones al 2004 y a US$1,060
millones a diciembre del 2005. Lo anterior le significa una participación
de alrededor del 15% en el financiamiento total al sector agropecuario,
siendo responsable de un 25% del financiamiento público total. Destaca
que sus colocaciones se han orientado en un 88% hacia productores con
ingresos menores a US$12,600 anuales, es decir, principalmente micro
y pequeñas empresas. Al mismo tiempo, la entidad ha mostrado un indicador de morosidad por debajo del 3% durante su tiempo en operación,
registrando un 2.5% a fines del año pasado. Este sano crecimiento se ha
visto respaldado por una sólida base patrimonial que le significa el 99%
de sus activos, los cuales alcanzan US$1,905 millones.
Cabe mencionar que estos programas se instrumentan a través de
una amplia gama de productos financieros tales como los créditos de
habilitación o avío, refaccionarios y prendarios. Se ofrecen también servicios de créditos en cuenta corriente o revolventes y factoraje en el marco
de los programas señalados. Un aspecto importante de todos los programas que ofrece la FINRURAL es que con su financiamiento busca la
consolidación y fortalecimiento de las entidades de financiamiento especializadas en el medio rural. Asimismo, apoya con capacitación, asesoría
y consultoría las actividades de este tipo de entidades a fin de mejorar la
utilización de los recursos crediticios que les son descontados.
Además de los servicios financieros prestados a los productores e
intermediarios, la Institución ofrece servicios complementarios, entre los
que se destacan los servicios fiduciarios y los avalúos. Los primeros permiten la contratación y administración de negocios fiduciarios con mayor
calidad y seguridad para el cliente, mientras que los servicios de avalúos
se prestan con el objeto de determinar el valor comercial de los bienes a
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