Las garantías mobiliarias inscribibles y los objetos de garantía

LAS GARANTIAS MOBILIARIAS INSCRIBIBLES
Y LOS OBJETOS DE GARANTIA
1. Los Préstamos de Financiación. El Financiador
2. Garantías Inscribibles
3. Bienes Objeto de Garantía. Sistema de
“numerus clausus” versus sistema de “numerus
apertus”
4. Coexistencia de los sistemas de folio real y de
folio personal
PRESTAMOS DE FINANCIACION
Condición esencial del contrato
determinación del destino
que haya de darse al importe del préstamo: adquisición de un
determinado bien
FINANCIADOR: Empresarios que se especializan en facilitar créditos
a los clientes finales, analizando riesgos y articulando nuevas garantías
VENTAJAS DE ESTE TIPO DE CONTRATOS:
•Comprador: adquiere inmediatamente la propiedad
•Vendedor: recibe el precio al contado. No asume riesgos
•Financiador: Asume riesgos previo estudio de la solvencia del
comprador y obtiene un beneficio económico (intereses sobre el
precio)
Tipos de Financiación Mobiliaria:
1. Por el destino: Bienes industriales o de equipamiento y bienes
de consumo o duraderos----Productivos e improductivos.
2. Por el plazo de reembolso del crédito: Corto, medio y largo
plazo. Bienes muebles=Medio plazo
3. Por el medio utilizado para la garantía: Venta a plazos; Hipoteca
Mobiliaria y Prenda sin Desplazamiento; Reserva de Dominio;
Leasing; Renting
4. Por razón del Concedente: Créditos operativos y Créditos
Financieros---Operación no profesional versus operación
profesional; el concedente no es profesional del crédito o sí es
profesional del crédito
Gran amplitud de las garantías mobiliarias
objeto de publicidad
GARANTIAS MOBILIARIAS INSCRIBIBLES
• Hipoteca Mobiliaria: sobre bienes individualizados e
inscripción constitutiva en el Registro de BM
• Prenda con y sin desplazamiento de la posesión:
traspaso de la posesión o inscripción en el RBM
• Reservas de dominio y Prohibiciones de disponer:
acompañan a las ventas a plazos conjunta o
separadamente
• Leasing o Arrendamiento Financiero: derecho de uso
con opción de compra
• Cesión de derechos de crédito con fines de garantía:
cesión global o factoring
BIENES MUEBLES OBJETO DE GARANTIA
Bienes perfectamente registrables e
identificables
Bienes muebles no registrables e
imperfectamente identificables
• Uso repetido
• Identificación
por
características
que
los
diferencian de otros de la
misma especie
• Susceptibles de publicidad
registral
• Se consumen por el uso
• No es posible
individualizarlos y
diferenciarlos de otros de la
misma especie
• Dificultad en el acceso a un
Registro Público
Determinación de los bienes muebles objeto de garantia
en los Ordenamientos Jurídicos:
“Numerus Clausus” versus “Numerus apertus”
Sistema Español: doble listado
 Bienes gravables con hipoteca mobiliaria
 Bienes gravables con prenda sin desplazamiento
 Prohibición de pignorar bienes hipotecables y
viceversa
SISTEMA DE NUMERUS CLAUSUS
Interpretación amplia
SISTEMA NUMERUS APERTUS
UNCITRAL
Art. 9 del UCC Americano
CONCLUSION
Los Ordenamientos Jurídicos Modernos deben:
• Admitir el gravamen de la mas amplia gama
de bienes muebles
• Asegurar las más amplia gama de obligaciones
• Posibilitar la diversidad y multiplicidad de
garantías sobre un mismo bien mueble
• Pero siempre dentro del principio de
especialidad y determinación registral para
que puedan acceder al Registro de Bienes
Muebles
LA PRENDA SOBRE CREDITOS
1.
2.
3.
4.
•
•
Modelos de la Prenda sobre Créditos
Justificación Jurídica y Económica
Sistemas de Publicidad
Problemas de la Prenda sobre Créditos Futuros
Constitución
Ejecución
Modelos de la Prenda sobre Créditos
1. Modelo Continental: Regulación muy escasa y
problemática en los requisitos de validez y publicidad
2. Modelo Germánico: Regulación más extensa y
requisitos de validez y publicidad
Derecho español: Regulación expresa muy reciente en
2003 y 2007
Justificación Económica y Jurídica
Maximizar la riqueza crediticia
Económica
Bajo coste
Constitución
Administración
Ejecución
Acreedor crédito pignorado-Acreedor Pignoraticio
Juridica
Acreedor Pignoraticio-Deudor Primitivo del crédito
Acreedor pignoraticio-terceros distintos del deudor
Prenda de Créditos: 3 personas
Acreedor crédito Primitivo
Deudor Primitivo-Deudor Pignoraticio-Acreedor Pignoraticio
Crédito que se pignora
Crédito garantizado
Plena efectividad
Debe surtir efectos respecto a
terceros y hacer efectivo el crédito pignoratcio:
• Frente a sucesivos cesionarios del crédito pignorado
• Frente a los acreedores ordinarios del deudor pignorante
• Frente a los acreedores privilegiados que concurren con el
crédito pignorado
EN EL CONCURSO
DEL DEUDOR
FUERA DEL
CONCURSO
NECESIDAD DE UN MECANISMO DE PUBLICIDAD DE LA
PRENDA QUE LA HAGA VALER FRENTE A TERCEROS
Sistemas de Publicidad de la Prenda de
Creditos
I. Sistema de Notificación: prioridad por la
notificación al deudor primitivo
II. Sistema Contractual: prioridad por la fecha
del contrato de garantía
III. Sistema Registral: prioridad por la inscripción
en un Registro Público
Sistema Preferido: El Sistema Registral
Así
la guía de UNCITRAL y el UCC Americano
Sistema del Ordenamiento Español
Dos formas de constitución de la prenda de créditos:
1) Prenda ordinaria: sólo sobre créditos existentes y exige
traslación posesoria. No tiene acceso al RBM
- Créditos documentados se traspasa la posesión
- Créditos indocumentados se suple por una retención
notificada al deudor
2) Prenda sin desplazamiento: Sobre créditos existentes y
futuros y la inscripción en el RBM es indispensable para
lograr la efectividad de los derechos del acreedor
pignoraticio.
Excepciones a la inscripción: cuando se trate de operaciones
financieras con entidades de derecho público o intervenidas
Prenda sobre Créditos Futuros
Doble Problemática:
1. En su constitución
Desplazamiento posesorio
Notificación al deudor
Inscripción en el RBM
- Titulación pública
- Principio de especialidad: determinación del
contrato del que
deriva el crédito
Efectos diferidos hasta que nace
2.
En su ejecución:
Efectos retroactivos a la fecha de
la inscripción en el RBM
Dos efectos en la prenda de créditos futuros
1.- Respecto de terceros será la oponibilidad de lo no
inscrito frente a lo inscrito
2.- En situaciones concursales de l deudor pignoraticio
se sigue la tesis intermedia:
-créditos derivados de relaciones jurídicas
constituidas antes
del concurso: el crédito nace
pignorado tendrá carácter privilegiado
-créditos derivados de relaciones jurídicas
pendientes al declararse el concurso nacen libres de
cargas y no serán preferentes
ART. 90, 1, 6º Ley Concursal