Capítulo 2 Cuentas de la empresa: estructura básica cuenta de pérdidas y ganancias

Capítulo 2
Cuentas de la empresa:
estructura básica



cuenta de pérdidas y ganancias nos
indica se han llegado a obtener
ganancias o pérdidas
balance nos muestra valor neto de la
empresa
estado de fuentes y utilización de
fondos indica la procedencia y
utilización de los fondos de la empresa.
estado del valor agregado utilizado para
calcular nivel de riqueza que los empleados
y la empresa han creado
Armonización de las cuentas de la empresa
• Tendencia general a detallar cuentas de
la empresa
El informe de gestión
•función más importante: proporcionar
información
•No existe fórmula estándar para
presentación

Informe típico
*Grupo de resultados
* Resultados por sector
*Evolución comercial y capital
invertido
* Investigación y desarrollo
*Personal
*Accionistas
La cuenta de pérdidas y
ganancias
Ventas netas - costo de ventas
= beneficio de explotación (BEB).
 BEB- gastos operacionales
= beneficio de explotación operacional
(BEO)
 BEO + otros ingresos- otros egresos
= beneficio de explotación neto
(BEN).

BEN- impuesto de sociedad +/- partidas
extraordinarias
= resultado del ejercicio financiero.
analistas opinan “saldo” después de
deducir los impuestos, se obtiene
después de detraer:




depreciación
pagos de los intereses
impuestos sobre la sociedad
Ejercicio 1
Con los datos de Siemens S.A. calcular:
Beneficio de explotación bruto (BEB)
Beneficio de explotación operacional
(BEO):
Beneficio de explotación neto (BEN):
Pérdidas o ganancias del ejercicio
financiero
Respuestas ejercicio 1





Beneficio de explotación bruto (BEB):
47.456.815
Beneficio de explotación operacional
(BEO):2.292.240
Beneficio de explotación neto (BEN):
5.600.914
Pérdidas y ganancias del ejercicio
financiero
Ganancias 4.169.196
Estructura de Ericsiemens
Ericsiemens
•Produce: maquinaria
•Facturado por ventas: 6.143 millones
•Beneficios obtenidos: 624 millones
•Capital invertido: 3.875 millones
•Empleados: 71.700




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

Distribución de las acciones:
Menos Maquinarias:
38%
Fondos de Pensión:
24%
Otras empresas: 18%
Consejeros de la Ericsiemens:
Empleados de la Ericsiemens:
Otras personas: 11%
7%
2%
Ericsiemens
Maquinaria Agrícola
Maquinaria Aserradero
Ericsiemens Financia
Nuts’N Bolts
Ingeniería estructural
Ericsiemens A.G.
P.D.T. Química
Maquinarias para
carreteras
P.D. Swinburn
Peters & Cribb
Implantaciones agua y varios
Cross Brothers
Ericsiemens cuenta con las siguientes
secciones:





Maquinaria agrícola
Máquinas aserradero
Ingeniería estructural
Maquinarias para carretera
Implantaciones para el tratamiento de las
aguas y varios
Sociedades asociadas




Ericsiemens Financia (Reino Unido)
Participación 100%
Ericsiemens A.G.(República Federal
Alemana) Participación 100%
P.D. Swinburn(Estados Unidos) Participación
82%
Cross Brothers(Brasil) Participación 80%
Filiales

Nuts’N Bolts(Reino Unido)Participación 40%

P.D.T. Química Participación 28%

Peters & Cribb(Australia) Participación 20%
Gastos según su función y
naturaleza
Según su función
 Costo de ventas
 Distribución de costos
 Costos de distribución y desarrollo
 Costos de administración
 Esquema de Costos de coparticipación a
los beneficios
Gastos según su naturaleza

Costo de adquisición de materias primas
y bienes de consumo

costos del factor trabajo

Depreciación.
El balance
Funciones

indicar el valor neto de la empresa

indicar la naturaleza de los activos adquiridos
y mostrar cómo ha sido liquidada la
adquisición de dichos activos

mostrar el valor correspondiente del activo y
pasivo

El pasivo comprende obligaciones
*corrientes (corto plazo
*largo plazo
Balance debe contar:
Activos
 Activo intangible
 Activo tangible
 Inmovilizaciones financieras
 Activo circulante

Total del activo
Pasivos
 Pasivo circulante

Capital empleado

Total y reservas


Ambos lados (o partes) de un balance tienen
que equilibrarse
Total del activo = Total del pasivo
Total del activo - pasivo circulante
= Capital total y reservas
Cada parte del balance cuadra con la otra
parte por convención de la contabilidad en
“partida doble”

Pueden ser respondidas un importante
número de preguntas examinando el
balance





¿Cuál es valor neto de la empresa ?
¿Como ha invertido la empresa el dinero?
¿Cómo han sido financiado el activo?
¿Ha tenido éxito la compañía en las ventas
de sus productos ?
¿Hasta qué punto el pasivo circulante ha sido
cubierto con el activo circulante ?
Ejercicio 2
A partir del balance de las cuentas anuales,
identifique:
¿Qué parte del activo de la empresa ha sido
empleado en:

capital fijo (fábricas, máquinas, etc.);

activo circulante (existencias, caja, etc.)?

¿Cuál es el monto del capital empleado?




¿Cuál es el porcentaje de capital
empleado financiado mediante:
empréstitos y créditos a largo plazo;
capital desembolsado por los
accionistas y participación minoritaria;
reservas de la empresa?
Resultado ejercicio 2






Capital Fijo28.733.741
Activo Circulante189.905.043
Capital Empleado Financiado
Empréstitos y Créditos L.P.134.699.883
Accionistas35.000.000
Reservas17.901.015
El estado de fuentes y
utilización de fondos




No se encuentra siempre a disposición
Se denomina también estado de flujos
de fondos
No existe un modelo estándar para
presentar este documento
En los casos en los cuales no se
presente, parte de la información se
puede encontrar en la cuenta de
pérdidas y ganancias


1.
2.
3.
4.
Las partidas indicadas en el estado de
flujos de fondos pueden resultar muy
útiles para el analista
Si la empresa no interesada en
reservar parte de sus fondos para
aumentar activo fijo, existen otras
posibilidades
la inversión en otras empresas,
el incremento de sus dividendos,
el aumento de su capital de
explotación y
el rápido reintegro de los empréstitos
Ejercicio 3


Basados en el estado de cambios en la
situación financiera de Ericsiemens S.A.
¿Cómo se utilizó el capital de trabajo
en la empresa Ericsiemens S.A. en el
año 2000?
Respuesta ejercicio 3






Usos del capital de trabajo:
Incremento en deudores largo plazo
8.566
Adquisición de inversiones no corriente
374.739
Adquisición de propiedad, planta y equipo
2.460.838
Pago de dividendos
4.610.000
Total
7.454.143