reglamento de inscripcion y exclusion de valores mobiliarios en la

REGLAMENTO DE INSCRIPCION Y EXCLUSION DE VALORES MOBILIARIOS EN LA
RUEDA DE BOLSA
Resolución CONASEV N° 125-1998-EF/94.10
Publicado el 11/09/1998
VISTOS:
El proyecto de Reglamento de Inscripción y Exclusión de Valores Mobiliarios en la Rueda de
Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima, así como el Informe Conjunto Nº 016-98-EF/94.40/94.20
de fecha 4 de setiembre de 1998, presentado por la Gerencia de Mercado de Valores y la
Oficina de Asesoría Jurídica, con la opinión favorable de la Gerencia General;
CONSIDERANDO:
Que, conforme a lo establecido por el Artículo 131 y el inciso a) del Artículo 132 de la Ley del
Mercado de Valores, Decreto Legislativo Nº 861, las bolsas deben reglamentar su actividad,
siendo una de sus funciones inscribir y registrar valores mobiliarios para su negociación en
bolsa, así como excluirlos;
Que, el Artículo 145 y el inciso c) del Artículo 146 de la referida Ley disponen que los
reglamentos internos de las bolsas deben ser previamente aprobados por CONASEV y que
deben contener normas que regulen la inscripción y registro de los valores mobiliarios para su
negociación en bolsa, así como aquellas relativas a la exclusión de dichos valores; y,
Estando a lo dispuesto por el inciso a) del Artículo 2 del Texto Único Concordado de la Ley
Orgánica de CONASEV, aprobado mediante Decreto Ley Nº 26126, y por el Artículo 145 de la
Ley del Mercado de Valores, Decreto Legislativo Nº 861, así como a lo acordado por su
Directorio reunido en sesión de fecha 7 de setiembre de 1998.
SE RESUELVE:
Artículo 1.- Aprobar el Reglamento de Inscripción y Exclusión de Valores Mobiliarios en la
Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima, el cual forma parte de la presente resolución y
consta de cinco (5) títulos, treintiuno (31) artículos, una (1) disposición transitoria y una (1)
disposición final.
Artículo 2.- Adicionar al Artículo 16 del Reglamento de Registro Público del Mercado de
Valores, aprobado por Resolución CONASEV Nº 076-97-EF/94.10, el siguiente párrafo:
"El Registrador inscribirá los certificados de suscripción preferente, sin mediar trámite alguno, el
día en que el emisor comunique el acuerdo de aumento de capital en calidad de hecho de
importancia, indicando las características de los mismos de acuerdo a lo establecido por el
Artículo 103 de la Ley."
Artículo 3.- Derogar el Reglamento para la Inscripción en Bolsa de Valores Mobiliarios, la
Suspensión de su Negociación y su Retiro, aprobado por la Resolución CONASEV Nº 905-91EF/94.10.0, la Resolución CONASEV Nº 039-72-EF/94.10.0, la Resolución CONASEV Nº 05991-EF/94.10, el Capítulo III y el Artículo 27 de las Normas Relativas a la Oferta Pública de
Acciones Emitidas por Personas Jurídicas Constituidas en el Extranjero, aprobadas por la
Resolución CONASEV Nº 306-95-EF/94.10, la Resolución CONASEV Nº 431-95-EF/94.10, el
Artículo 5 de la Resolución CONASEV Nº 350-96-EF/94.10, la Resolución CONASEV Nº 09897-EF/94.10 y la Resolución CONASEV Nº 430-97-EF/94.10.
Artículo 4.- Transcribir la presente resolución a la Bolsa de Valores de Lima.
Artículo 5.- La presente resolución entrará en vigencia al día siguiente de su publicación.
Regístrese, comuníquese y publíquese.
JAVIER TOVAR GIL
Presidente
TITULO I
DISPOSICIONES GENERALES
Artículo 1 ° ALCANCES
El presente reglamento regula la inscripción de valores, en adelante el listado de valores y la
exclusión de valores, en adelante el deslistado de valores en la Rueda de Bolsa.
Artículo 2 ° TÉRMINOS DEL REGLAMENTO
Los términos indicados a continuación, tienen el siguiente alcance en este reglamento:
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
h)
i)
j)
k)
l)
m)
n)
Bolsa: Bolsa de Valores de Lima;
CONASEV: Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores;
Días: Los hábiles;
Especialista: Sociedad agente de bolsa que, previa autorización de la Bolsa cumple la
función de promover la liquidez de los valores listados;
Fondos Mutuos: Fondos Mutuos de Inversión en Valores;
ISIN: Número internacional de identificación del valor asignado por la agencia
numeradora del país del emisor;
Ley: Ley del Mercado de Valores;
Registro: Registro Público del Mercado de Valores;
RBVL: Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima;
Rueda: Rueda de Bolsa;
Tenedores de Valores: Titulares de valores;
Valores Extranjeros: Los emitidos por emisores extranjeros o valores de emisores
nacionales colocados o admitidos a negociación en el extranjero, así como los valores
representativos sobre valores subyacentes extranjeros;
Valores Nacionales: aquellos emitidos por emisores constituidos en el país; y,
Valores Representativos: Valores que representan derechos sobre otros valores.
Salvo mención en contra, la referencia a artículos determinados deben entenderse efectuadas
a las correspondientes al presente reglamento.
Artículo 3 ° OBJETO DE LISTADO Y DESLISTADO
Cualquier valor mobiliario puede ser objeto de listado, y deslistado a iniciativa de las entidades
emisoras, tenedores de valores mobiliarios o las sociedades agentes de bolsa, según
corresponda, en el RBVL.
Artículo 4 ° SOLICITUD DE LISTADO O DESLISTADO
La solicitud de listado o deslistado en el RBVL de todo valor genera para el emisor y las
sociedades agentes de bolsa, la obligación de presentar oportunamente la información que se
le requiera, conforme a este reglamento y demás normas pertinentes.
La Bolsa podrá solicitar información adicional relativa a la empresa o a los valores objeto de la
solicitud, cuya divulgación pueda influir en la cotización de los valores o en las decisiones de
inversión.
TITULO II
DEL LISTADO DE VALORES EN EL RBVL
CAPITULO I
DE LOS REQUISITOS PARA LISTAR VALORES NACIONALES
Artículo 5 ° .- REQUISITOS PARA LISTAR VALORES EN EL RBVL (INC J MODIFICADO
POR RC 016-2007-EF/94.10)
A efectos de obtener el listado de valores nacionales en la Bolsa, se acompañará a la solicitud
respectiva:
a)
Estados Financieros Auditados y Memoria del emisor, correspondientes a los dos
últimos ejercicios económicos, y sus estados financieros no auditados al trimestre
anterior a la fecha de la solicitud, así como los Estados Financieros Consolidados
Auditados de los dos últimos años, de ser el caso.
Cuando la emisora tuviese menos de dos años de constituida, presentará el Balance
General de Apertura y los Estados Financieros No Auditados del ejercicio en curso,
cerrado al trimestre anterior a la fecha de presentación de la solicitud y, si fuera el caso,
la Memoria, su Estado Financiero Anual Auditado así como los Estados Financieros
Consolidados Auditados correspondientes.
b)
Copia simple actualizada de la ficha registral correspondiente a la emisora, expedida
por el Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral respectiva o instrumento
legal equivalente.
c)
Copia simple del acuerdo adoptado por el órgano competente de la entidad emisora
para incorporar a la negociación bursátil los valores, o copia del contrato de emisión o
instrumento legal equivalente, cuando corresponda.
En caso que los tenedores de valores promuevan el listado, la solicitud deberá
contener los datos relativos a los tenedores, los valores que posee cada uno, la
designación de un representante y un domicilio común. Según corresponda, se
sustentará en acuerdo suscrito por:
-
Accionistas que representen por lo menos el veinticinco por ciento (25%) del
capital social del emisor o,
-
Tenedores de acciones del trabajo que representen el veinticinco por ciento
(25%) de la Cuenta de Participación Patrimonial del Trabajo, o
-
Tenedores de valores representativos de deuda, que representen la mayoría
absoluta del monto de emisión en circulación, salvo estipulación distinta en el
contrato de emisión o instrumento legal equivalente.
d)
Copia simple de la Escritura Pública de Constitución y un ejemplar actualizado del
estatuto de la emisora debidamente suscrito por su representante legal. Si hubiere
algún aumento de capital o modificación estatutaria en proceso de inscripción, deberá
presentarse copia del acuerdo certificada por notario.
e)
Copia simple de la Escritura Pública, el contrato de emisión o instrumento legal
equivalente, donde consten las condiciones o características de los valores, siempre
que no aparezcan en el estatuto social. Entre las características deberá incluirse
necesariamente la cantidad de valores, el importe total, la fecha de emisión, el valor
nominal, derechos y obligaciones que éstos representan, su plazo de vigencia, modo
de transmisión y, cuando corresponda, la fecha de vencimiento.
f)
Constancia de haber celebrado el contrato para la Representación de Valores por
Anotaciones en Cuenta, expedida por una Institución de Compensación y Liquidación
de Valores del país.
En el caso de valores mantenidos en instituciones del exterior encargadas de la
custodia, compensación y liquidación de valores, deberá acreditarse la suscripción del
convenio respectivo entre las instituciones del exterior mencionadas y una Institución
de Compensación y Liquidación de Valores del país, o un informe detallando los
medios y facilidades para la custodia, compensación y liquidación de esos valores.
g)
De conformidad con la norma correspondiente, la clasificación del riesgo del valor
mobiliario.
h)
Datos del representante que tramita el listado; así como el poder que lo autorice para
realizarla.
i)
j)
Designación de la persona, domiciliada en el Perú, que será la representante ante la
Bolsa durante la vigencia del listado.
La información prevista en el artículo 10 del Reglamento de Propiedad Indirecta,
Vinculación y Grupos Económicos. ( MODFICADO POR RC 016-2007-EF/94.10)
k)
Copia simple del acuerdo de la Junta General de Accionistas en la que conste la
política de dividendos aprobada cuando los valores a listar tengan derecho a
dividendos.
l)
Informe indicando los principales negocios de la sociedad, proyectos y aquellos
aspectos que su Directorio considere oportunos por su relevancia para los
inversionistas. Deberá precisarse los dividendos y derechos o beneficios pendientes de
entrega.
m)
Modelo del título, cuando fuere el caso.
n)
Copia simple del acuerdo adoptado por el órgano competente de la emisora
sometiéndose a las normas y disposiciones de la Bolsa.
La documentación se presentará en tres ejemplares. Las personas jurídicas constituidas en el
extranjero la presentarán en original o copias autenticadas en su idioma original, y en español.
Los documentos equivalentes a los señalados en este artículo, que correspondan, deberán
estar autenticados por las autoridades nacionales.
Artículo 6 ° REQUISITOS PARA LISTAR ACCIONES PARCIALMENTE PAGADAS
Sin perjuicio de lo establecido en el Artículo 5, para el listado de acciones parcialmente
pagadas se deberá presentar copia del acuerdo de la Junta General de Accionistas en el que
conste que:
a)
Todas las acciones se encuentran pagadas en el mismo porcentaje en relación a su
valor nominal;
b)
Los pagos hasta su cancelación se efectuarán en fechas fijas;
c)
La sociedad se encuentra obligada a comunicar a la Bolsa y a la Institución de
Compensación y Liquidación de Valores donde estuvieren listadas las acciones, el
incumplimiento en el pago de éstas. Para tal efecto, presentará la relación de acciones
impagas antes del inicio de la Rueda correspondiente al día siguiente al de la fecha de
pago, a los efectos de su difusión y anotación en el registro de anotaciones en cuenta,
respectivamente; y,
d)
La sociedad se responsabiliza por las consecuencias derivadas del incumplimiento o
retardo en efectuar la comunicación a que se refiere el inciso c) de este artículo.
Artículo 7 ° SOLICITUD DE ACCIONISTAS QUE REPRESENTAN POR LO MENOS EL 25%
DEL CAPIATL SOCIAL
Cuando el listado se sustente en solicitud de accionistas que representen por lo menos el
veinticinco por ciento (25%) del capital social del emisor, el listado se limitará a las acciones
representativas de capital pertenecientes a los peticionarios.
Esta solicitud deberá venir acompañada del requerimiento al emisor para la conformación de
una nueva clase accionaria.
Para el listado de estas acciones la emisora presentará copia de la Escritura Pública en la que
conste la modificación estatutaria referida a la creación de esta nueva clase accionaria.
Artículo 8 ° REQUISITOS PARA LISTAR LOS CERTIFICADOS DE FONDOS MUTUOS
A efectos de listar cuotas representadas por certificados de participación de Fondos Mutuos,
adicionalmente a la información prevista en el Artículo 5 incisos a), b), c), d), h), i), j) y n)
respecto de las sociedades administradoras, se presentará copia de la ficha de inscripción de
la sociedad administradora en el Registro e información respecto de las garantías otorgadas
ante CONASEV.
Respecto de los Fondos Mutuos se presentará la siguiente información:
a)
Copia del certificado de inscripción del Fondo Mutuo en el Registro;
b)
Estados Financieros y Memorias conforme a lo previsto en el inciso a) del Artículo 5;
c)
Copia del prospecto de colocación y su información actualizada, cuando corresponda;
d)
Copia actualizada del modelo de contrato que se suscribe entre la sociedad
administradora y los partícipes;
e)
Copia actualizada del Reglamento Interno del Fondo Mutuo;
f)
Modelo del valor, cuando corresponda, de acuerdo a los requisitos establecidos por las
normas pertinentes;
g)
Constancia de inscripción del custodio en el Registro; así como un ejemplar del
contrato suscrito por la sociedad administradora y dicho custodio; y,
h)
Constancia o informe a que hace referencia el inciso f) del Artículo 5.
En los supuestos de los incisos c), d) y e) anteriores se presentará, cuando corresponda, copia
de las comunicaciones escritas expedidas por CONASEV autorizando las modificaciones a
dichos documentos.
Artículo 9 ° REQUISITOS PARA LISTAR LOS CERTIFICADOS DE PARTICIPACIÓN DE
LOS FONDOS DE INVERSIÓN
A efectos de listar cuotas representadas por certificados de participación de Fondos de
Inversión, adicionalmente a la información prevista en el Artículo 5 incisos a), b), c), d), h), i), j),
y n) respecto de las sociedades administradoras, se presentará copia de la ficha de inscripción
de la sociedad admnistradora en el Registro.
Respecto de los Fondos de Inversión se presentará la siguiente información:
a)
Copia del certificado de inscripción del Fondo de Inversión en el Registro;
b)
Estados Financieros y Memoria conforme lo previsto en el inciso a) del Artículo 5;
c)
Copia del prospecto de colocación actualizado;
d)
Copia actualizada del modelo de contrato que se suscribe entre la sociedad
administradora y los partícipes;
e)
Copia actualizada del Reglamento Interno del Fondo de Inversión;
f)
Modelo del valor, cuando corresponda; y,
g)
Constancia o informe a que hace referencia el inciso f) del Artículo 5.
En los supuestos de los incisos c), d) y e) anteriores, se presentará, cuando corresponda, copia
de las comunicaciones escritas expedidas por CONASEV autorizando las modificaciones a
dichos documentos.
Tratándose de Fondos de Inversión cuyas cuotas hayan sido colocadas mediante oferta
privada, además de presentar lo previsto en este artículo, se remitirá la información a que hace
referencia el Artículo 5 inciso e), y la especificación de la entidad que prestará los servicios de
custodia o títulos o documentos representativos de los activos en que se inviertan los recursos
del Fondo de Inversión.
Artículo 10 ° LISTADO DE VALORES EMITIDOS EN FIDEICOMISO DE TITULIZACIÓN
Para el listado de valores emitidos en fideicomisos de titulización, se deberá presentar:
a)
Respecto de la sociedad titulizadora y del emisor de los valores, la información
establecida en el Artículo 5 incisos a), b), d), h), i), j), l) y n) y copia de la inscripción de
la sociedad en el Registro;
b)
Los Estados Financieros relativos al patrimonio fideicometido conforme lo previsto en el
inciso a) del Artículo 5;
c)
Copia del prospecto informativo y de ser el caso, la información actualizada del mismo,
cuando los valores se hubieran colocado por oferta pública primaria;
d)
Lo previsto en el Artículo 5 incisos c), e), f), g), y m) respecto de los valores a listar;
e)
Copia del instrumento relativo a la constitución del fideicomiso y su inscripción en la
Oficina Registral correspondiente cuando fuere el caso, así como la relativa a la
modificación del acto constitutivo, las garantías y demás pactos relativos a los
derechos que otorga el fideicomiso;
f)
Copia del contrato celebrado con el servidor para la administración del cobro de los
derechos, de ser el caso;
g)
Copia del contrato de custodia de los activos y documentos relativos a ellos de ser el
caso; y,
h)
Copia del instrumento con el que se designe al Factor Fiduciario y a la Comisión
Administradora, de no haberse efectuado tal designación en el acto constitutivo.
Cuando la colocación de los valores se efectué por oferta privada, sin perjuicio de lo
establecido en este artículo, se remitirá a la Bolsa:
1.
Declaración suscrita por el emisor y originador informando del acuerdo de listado de los
valores en el RBVL cuando sea solicitado por sus títulares, siempre que estos últimos
estuviesen facultados por la Ley, las condiciones de emisión o por quien corresponda
conforme al acto constitutivo del fideicomiso; así como copia del acuerdo en el que se
señale al responsable de la elaboración y presentación de la información exigida para
el listado e inscripción en el Registro de los valores y del cumplimiento de las
obligaciones que se generan para el emisor una vez producido éste;
2. Copia del acuerdo del órgano social competente o de los fideicomitentes para iniciar el
proceso de titulización y decidir la transferencia fiduciaria de los activos que integrarán
el patrimonio fideicometido; y,
3. Declaración respecto de los efectos que se derivan de la transferencia fiduciaria de los
activos en la situación financiera y el patrimonio del o de los fideicomitentes, suscrita
por el representante autorizado de los mismos.
Artículo 11 ° INSCRIPCIÓN DE VALORES EMITIDOS POR SOCIEDADES DE PROPOSITO
ESPECIAL
Para la inscripción de valores emitidos por Sociedades de Propósito Especial, sin perjuicio de
lo establecido en el Artículo 5, se deberá presentar:
a)
Copia de la constancia de inscripción de la Sociedad de Propósito Especial en el
Registro, cuando corresponda;
b)
Copia del prospecto informativo y de ser el caso, su información actualizada, cuando la
colocación de estos valores sea llevada a cabo por oferta pública primaria;
c)
Copia del contrato celebrado con el servidor para la administración del cobro de los
derechos que confieren los activos, de ser el caso; y,
d)
Copia del contrato de custodia de los activos y documentos relativos a ellos de ser el
caso.
En caso los valores emitidos hayan sido colocados por oferta privada, las Sociedades de
Propósito Especial, sin perjuicio de lo establecido en este artículo, deberán presentar la
siguiente información:
1.
Declaración suscrita por el originador y el emisor informando del acuerdo de listado de
los valores en el RBVL solicitado por sus titulares, siempre que estos últimos
estuviesen facultados por la Ley, las condiciones de emisión o el estatuto de la
sociedad; así como copia del acuerdo en el que se señale al responsable de la
elaboración y presentación de la información exigida para el listado e inscripción en el
Registro de los valores y del cumplimiento de las obligaciones que se generan para el
emisor una vez producido éste;
2.
Copia del acuerdo del órgano social competente o de los originadores para iniciar el
proceso de titulización a través de una Sociedad de Propósito Especial y decidir la
transferencia de los activos que integrarán su patrimonio; y,
3.
Declaración respecto de los efectos que se derivan de la transferencia de los activos en
la situación financiera y el patrimonio del o de los originadores, suscrita por el
representante autorizado de los mismos.
Artículo 12 ° LISTADO DE VALORES EMITIDOS POR EMPRESAS FUSIONADAS O
ABSORBIDAS
En caso de listado de valores emitidos por empresas resultantes de la fusión por absorción o
escisión de empresas con valores listados en el RBVL, se deberá presentar:
a)
Lo establecido en el Artículo 5 incisos d), f), h), i), j), k) y m);
b)
Copia de los acuerdos de fusión o escisión en el que conste la fecha de entrada en
vigencia de la fusión o escisión y la información de los incisos c), e) y n) del Artículo 5;
c)
El Balance de Apertura correspondiente;
d)
Copia de los avisos publicados relativos a los acuerdos de fusión o escisión; y,
e)
Declaración del Gerente General de la empresa de no haberse interpuesto oposición a
la fusión o escisión, dentro del plazo dispuesto por la Ley General de Sociedades.
Tratándose de fusiones por constitución de una nueva sociedad o escisiones que conlleven la
constitución de una nueva sociedad, deberá presentarse, además de lo establecido en los
incisos a), b) y c) del presente artículo, copia de la Escritura Pública de fusión o escisión con la
constancia de inscripción en el Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral que
corresponda.
Artículo 13 ° EMISORES QUE TENGAN LISTADO VALORES EN RBVL
Las emisoras que tengan listados valores en el RBVL con anterioridad y que hayan cumplido
con la presentación de información a que están obligadas, que soliciten el listado de otros
valores mobiliarios de propia emisión, adjuntarán solamente los documentos previstos en los
incisos c), e), f), h) y m) del Artículo 5. En los casos que corresponda, adicionalmente
presentarán lo previsto en los incisos g) o k) del mismo artículo.
Artículo 14 ° LISTADO DE VALORES PÚBLICOS
Para listar valores públicos, emitidos por el Banco Central de Reserva y por el Gobierno Central
se deberá presentar:
a)
Copia de las disposiciones legales que autorizan la emisión;
b)
Información sobre las características de los valores, incluyéndose necesariamente la
cantidad de valores, el importe total y la fecha de emisión, el valor nominal, derechos y
obligaciones que éstos representan, su plazo de vigencia, modo de transmisión o
negociación, y cuando corresponda, la fecha de vencimiento; y,
c)
Designación de los representantes a que se refieren los incisos h) e i) del Artículo 5.
CAPITULO II
DE LOS REQUISITOS PARA LISTAR VALORES EXTRANJEROS
Artículo 15 ° REQUISITOS PARA LISTAR VALORES EXTRANJEROS- MODIFICADO POR
R.C. 029-2002-EF/94.10 y R.C. 015-2008-EF/94.01.1
Los valores admitidos a negociación en las Bolsas de Valores o Mercados Organizados,
debidamente autorizados, de países que forman parte del Comité Técnico de la Organización
Internacional de Comisiones de Valores, emitidos por emisores nacionales que no cuenten con
valores listados en el RBVL o emitidos por emisores constituidos en el extranjero, se listarán
automáticamente en el RBVL a solicitud del emisor o una Sociedad Agente de Bolsa.
La sociedad agente de bolsa se comprometerá a actuar como Especialista del valor cuya
inscripción solicita, salvo que el mismo se encuentre listado en Nueva York Stock Exchange NYSE o en National Association of Securities Dealers Automated Quotation - NASDAQ o en
Bolsas de Valores o Mercados Organizados que autorice previamente CONASEV.
La solicitud deberá contener información relativa a:
1.
Las principales características del emisor: su razón o denominación social, la fecha de
su constitución, domicilio, país de origen, sector y ramo al que pertenece, actividad
económica, principales productos, así como el importe del capital social pagado en su
moneda y en dólares americanos;
2.
Las principales características de los valores a listar: su valor nominal, los derechos
que confiere, su número de identificación ISIN y el mnemónico del valor;
3.
La fecha y el tipo del derecho pendiente de pago; y,
4.
La institución del exterior encargada de la custodia, compensación y liquidación del
valor a listar con la que la una Institución de Compensación y Liquidación de Valores
del país haya suscrito convenio, o en su defecto, un informe detallando los medios y
facilidades para la custodia, compensación y liquidación de valores.
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que se negocia en dichos países y
que el sistema de liquidación y entrega de valores se encuentra operativo.
Cuando el solicitante sea el emisor, éste deberá cumplir con presentar a la Bolsa, durante la
vigencia del listado, la misma información que se exige en las Bolsas o Mercados donde el
valor se encuentre listado.
Como consecuencia del listado del valor, la Bolsa facilitará el acceso al sistema de información
público que brinde la información que ha sido presentada en las Bolsas de Valores o Mercados
Organizados donde se encuentra listado el valor.
Asimismo, las sociedades agentes de bolsa sólo ejecutarán las órdenes, relativas a estos
valores, que reciban de sus comitentes, siempre que éstos hubieren suscrito una declaración
manifestando conocer lo siguiente:
a)
b)
Que dichos valores se encuentran sujetos a las normas que regulan los mercados de
valores extranjeros donde éstos se negocian;
La información referente a estos valores está sujeta a la forma y oportunidad de
presentación establecidas por las normas que rigen las Bolsas de Valores o Mercados
Organizados donde están listados;
c)
La información disponible es aquella a la que se puede acceder vía Internet o a través
de vendedores u otros medios de comunicación similares;
d)
Las diferencias en el tratamiento contable y tributario establecidos en el país o países
donde se negocien estos valores con relación al régimen nacional;
e)
El régimen de emisión y características de los valores, así como los mecanismos o
medios a su disposición, a efectos de ejercer los derechos que dichos valores otorgan;
f)
Las condiciones y circunstancias relativas a los países donde estos valores se
negocian;
g)
La inaplicabilidad de ciertas normas peruanas respecto del régimen legal establecido
para las Bolsas de Valores o Mercados Organizados donde dicho valor se encuentra
listado; y,
h)
Que no habrá oferta pública de compra por exclusión, en caso se deslisten estos
valores del Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima y del Registro Público
del Mercado de Valores de CONASEV.
Dicha declaración deberá constar en el documento que contiene la orden o en la ficha del
cliente, precisando el o los valores a que se refiere específicamente o si está referida a todos
los valores extranjeros.
Adicionalmente, los valores admitidos a negociación en las Bolsas de Valores o Mercados
Organizados, debidamente autorizados, que cumplan con lo dispuesto en la Disposición
Complementaria Única del presente Reglamento, se listarán automáticamente en el RBVL a
solicitud del emisor.
Artículo 16 ° LISTADO EN RBVLDE VALORES NO COMPRENDIDOS EN EL ARTÍCULO
ANTERIOR
Para el listado en el RBVL de valores no comprendidos en el artículo precedente admitidos a
negociación en Bolsas de Valores o Mercados Organizados, debidamente autorizados, de otros
países, el emisor o las sociedades agentes de bolsa deberán acompañar a su solicitud la
información contenida en el Artículo 5; así como la que a continuación se indica:
1.
Los Estados Financieros a que se refiere el inciso a) del Artículo 5, preparados en la
forma exigida en su país de origen, salvo disposición legal en contrario, los mismos que
deberán ser suscritos por una empresa auditora del exterior que goce de reconocido
prestigio internacional;
2.
El código ISIN y el mnemónico del valor;
3.
La indicación de las bolsas o mercados donde se negocien los valores objeto de
listado, incluyendo información cuantitativa de estos mercados tales como el valor de
capitalización, importes y volúmenes negociados, número de emisoras listadas y de
intermediarios registrados;
4.
Con relación al último trimestre, datos relativos a la evolución en los mercados donde
se negocien los valores objeto de listado, tales como el promedio del precio, volumen
de negociación, número de valores en circulación, valor de capitalización, número de
valores negociados y nivel de rotación;
5.
Informe del régimen legal del país en el que esté constituido el emisor y las principales
diferencias con la legislación peruana, abarcando las materias societarias, tributarias,
del mercado de valores, restricciones al ingreso y salida de capital, dividendos,
intereses, comisiones, medios con que contará el titular de los valores para hacer valer
sus derechos ante el emisor y todas aquellas de importancia. El informe será suscrito
por el profesional responsable;
6.
Informe de las principales diferencias entre el tratamiento contable del país de origen
del emisor o del país donde se negocien sus valores, con el Perú, en especial los
principios para la preparación de estados financieros de las emisoras, indicando si se
rige por normas y principios aceptados a nivel internacional; así como, si la
presentación de la información anual consolidada es dictaminada por auditores
independientes, y haciendo referencia a su efecto sobre las cuentas del balance y el
estado de ganancias y pérdidas. El informe será suscrito por el profesional
responsable;
7.
Restricciones y controles a los que está sujeto el emisor;
8.
En caso sea la emisora la que solicite el listado del valor, deberá presentar copia del
acuerdo adoptado por el órgano competente de la misma, por el cual se compromete a
cumplir con todas las obligaciones de transparencia e información previstas en la Bolsa
de Valores o Mercado Organizado, debidamente autorizados, donde se encuentre
listado el valor y las disposiciones legales nacionales y las dictadas por el Consejo
Directivo de la Bolsa.
En caso la solicitante sea una sociedad agente de bolsa, presentará una declaración
comprometiéndose a entregar a la Bolsa toda la información difundida por el emisor en
la Bolsa de Valores o Mercado Organizado donde se encuentre listado el valor;
9.
El instrumento, así como la constancia de inscripción en el Registro de Poderes y
Mandatos de la Oficina Registral de Lima y Callao, en el que consten las facultades a
que se refieren los incisos h) e i) del Artículo 5 y las generales y especiales de
representación ante las autoridades administrativas y judiciales peruanas. También se
presentará el instrumento en el que conste la aceptación de la representación; y,
10.
La indicación de la institución del exterior encargada de la custodia, compensación y
liquidación del valor a listar con la que una Institución de Compensación y Liquidación
de Valores del país haya suscrito convenio, o en su defecto, un informe detallando los
medios y facilidades para la custodia, compensación y liquidación de valores.
En el caso de valores admitidos a negociación en el extranjero de emisores nacionales que no
cuenten con valores listados en el RBVL, se acompañará a la solicitud la información prevista
en el Artículo 5 y la señalada en los numerales 2, 3, 4 y 8 de este artículo. La sociedad agente
de bolsa solicitante deberá comprometerse a actuar como especialista del valor.
Las sociedades agentes de bolsa que soliciten el listado de estos valores, no están obligadas a
presentar la información a que hace referencia el inciso i) del Artículo 5 y, una vez listado el
valor, deberán acceder diariamente en tiempo real a la cotización del mismo en las Bolsas de
Valores o Mercados Organizados donde dicho valor se encuentra listado, y a ponerla en
conocimiento de sus comitentes.
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que se negocia en dichos países y
que el sistema de liquidación y entrega de valores se encuentra operativo.
Como consecuencia del listado del valor, la Bolsa está obligada a distribuir, por los medios
establecidos para ello, la información financiera difundida por el emisor en las Bolsas de
Valores o Mercados Organizados del país donde se encuentra listado el valor. En caso que una
sociedad agente de bolsa haya solicitado el listado, la Bolsa, adicionalmente, verificará que
dicha sociedad agente haya cumplido con entregar toda la información difundida por el emisor
a los mercados respectivos.
A efectos de la realización de operaciones con estos valores, las sociedades agentes de bolsa
deberán requerir a sus clientes la suscripción de la declaración a que hace referencia el artículo
anterior en sus incisos a), b), e), f) y g).
Artículo 17 ° VALORES OBJETO DE COLOCACIÓN PRIVADA- MODIFICADO POR LA R.C.
029-2002-EF/94.10
Los valores objeto de colocación privada, que no se encuentren registrados o listados en
ninguna Comisión de Valores o Mercados Organizados, y que se oferten mediante la Regla
144-A de la U.S. Securities and Exchange Commission o disposición similar, podrán inscribirse
a solicitud del emisor o de las sociedades agentes de bolsa que se comprometerán a actuar
como Especialistas, presentando la documentación establecida en los Artículos 15 y 16, según
corresponda, teniendo en cuenta las siguientes precisiones:
1.
La información financiera así como la relativa a las características de los valores a ser
listados es la que contiene el Memorando de Oferta que exige la Regla 144-A de la
U.S. Securities and Exchange Commission o documento similar, cuya información
actualizada deberá presentarse;
2.
Deberá presentarse el contrato de underwriting celebrado con el objeto de su
negociación; así como el contrato de agencia fiscal que regule la emisión y pago de los
valores si son representativos de deuda;
3.
Se adjuntará el documento que indique si el régimen de entrega de información es del
de la Regla 144-A o el de la Regla 12g3-2(b) de la U.S. Securities and Exchange
Commission o similares; y,
4.
Compromiso del solicitante de presentar toda la información que se debe brindar a los
compradores de los valores conforme a lo establecido en las reglas a las que se hace
referencia en el inciso precedente;
Una vez listado el valor, la sociedad agente de bolsa solicitante deberá realizar su mejor
esfuerzo para acceder diariamente al precio donde se negocie el valor y deberá ponerlo en
conocimiento de sus comitentes.
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que el sistema de liquidación y
entrega de valores se encuentra operativo.
A efectos de la realización de operaciones con estos valores, las sociedades agentes de bolsa
deberán requerir a sus clientes la suscripción de la declaración a que hacen referencia los
Artículos 15 ó 16, según corresponda.
Artículo 17ºA .- ARTICULO INCORPORADO POR R.C 029-2002-EF/94,10
Los valores objeto de colocación privada, que no se encuentren registrados o listados en
ninguna Comisión de Valores o Mercados Organizados, se ajusten a los requerimientos de la
Regla 144-A de la U.S. Securities and Exchange Commission o disposición similar, y cuyo
emisor mantenga otros valores listados en las Bolsas de Valores o Mercados Organizados,
debidamente autorizados, de países que forman parte del Comité Técnico de la Organización
Internacional de Comisiones de Valores, podrán inscribirse a solicitud del emisor o de las
sociedades agentes de bolsa, presentando la siguiente documentación:
Principales características del emisor: Razón o denominación social, la fecha de su
constitución, domicilio, país de origen, sector y ramo al que pertenece actividad económica y el
importe del capital social pagado en su moneda y en dólares americanos.
La información exigida por el Memorándum de oferta prevista en la Regla 144-A de la U.S.
Securities and Exchange Commission con la información debidamente actualizada, incluyendo
la relativa a las características de los valores a ser listados.
Contrato de agencia fiscal que regule la emisión y pago de los valores en caso sean
representativos de deuda y, copia del contrato de underwriting celebrado con el objeto de su
negociación, de ser el caso.
Documento que indique si el régimen de entrega de información es el de la Regla 144-A o el de
la Regla 12g3-2(b) de la U.S. Securities and Exchange Commission o similares.
Compromiso solidario del solicitante y su representante de facilitar que la información relevante
sea difundida al mercado a través de la Bolsa. Esta información incluirá aquella presentada a la
Bolsa de Valores o Mercado Organizado donde el emisor mantenga listados sus valores.
La institución del exterior encargada de la custodia, compensación y liquidación del valor a
listar con la que una Institución de Compensación y Liquidación del país haya suscrito
convenio, o en su defecto, un informe detallando los medios y facilidades para la custodia,
compensación y liquidación de valores.
A opción del emisor, cuando los valores a listar formen parte de un programa de emisión de
valores en un tiempo dado, conjuntamente con la primera solicitud de listado se podrá
presentar la información común a todas ellas y para el listado de las nuevas emisiones se
presentará la información complementaria contenida en el suplemento al memorando de oferta
correspondiente. En este supuesto el listado de las demás emisiones de valores se entiende
aprobado de forma automática.
En estos casos, la información referida al programa de emisión de los valores cuyo listado se
solicita deberá incluir cuando menos lo siguiente:
1.
Condiciones o límites que regirán la emisión de los valores
2.
Plazo de duración.
3.
Órgano o persona facultada a decidir las emisiones.
4.
Otras que se consideren pertinente.
En caso que alguno de los documentos mencionados en el presente artículo se encuentre en
un idioma distinto al castellano, se deberá adjuntar la traducción simple, con la indicación y
suscripción de quien oficie de traductor, debidamente identificado.
Para efectos de la divulgación de la información presentada a las bolsas de valores o Mercados
organizados donde se encuentren listados los valores del emisor, la Bolsa facilitará el acceso al
sistema de información público que brinde la información que ha sido presentada en las Bolsas
de Valores o Mercados Organizados donde el emisor mantenga valores listados.
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que el sistema de liquidación y
entrega de valores se encuentra operativo.
A efectos de la realización de operaciones con estos valores, las sociedades agentes de bolsa
deberán requerir a sus clientes la suscripción de la declaración a que hace referencia el
Artículo 15º.
Artículo 17°B.- ARTICULO INCORPORADO POR R.C 029-2002-EF/94,10.
Se listarán los bonos soberanos u otros valores de naturaleza similar emitidos por los
gobiernos centrales de otros países, a solicitud de una Sociedad Agente de Bolsa.
La solicitud deberá contener información relativa a:
1.
Las principales características de los valores a listar: su valor nominal, los derechos
que confiere, su número de identificación ISIN y el mnemónico del valor;
2.
El sistema de información público que brinde información en forma electrónica, sobre la
negociación de los valores y el pago de los intereses, en caso corresponda;
3.
La institución del exterior encargada de la custodia, compensación y liquidación del
valor a listar con la que la una Institución de Compensación y Liquidación de Valores
del país haya suscrito convenio, o en su defecto, un informe detallando los medios y
facilidades para la custodia, compensación y liquidación de valores; y,
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que el sistema de liquidación y
entrega de valores se encuentra operativo.
Asimismo, las sociedades agentes de bolsa sólo ejecutarán las órdenes, relativas a estos
valores, que reciban de sus comitentes, siempre que éstos hubieren suscrito una declaración
manifestando conocer lo siguiente:
a)
Que dichos valores se encuentran sujetos a las normas que regulan los mercados de
valores extranjeros donde éstos se negocian;
b)
La información referente a estos valores, está sujeta a la forma y oportunidad de
presentación establecidas por las normas que rigen en el país de emisión de los
mismos;
c)
La información disponible es aquella a la que se puede acceder vía Internet o a través
de vendors u otros medios de comunicación similares;
d)
El régimen de emisión y características de los valores, así como los mecanismos o
medios a su disposición, a efectos de ejercer los derechos que dichos valores otorgan;
e)
Las condiciones y circunstancias relativas a los países donde estos valores se
negocian;
f)
La inaplicabilidad de ciertas normas peruanas respecto del régimen legal establecido
para los mercados donde se negocien los valores; y,
g)
Que no habrá oferta pública de compra por exclusión, en caso se deslisten estos
valores del Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima y del Registro Público
del Mercado de Valores de CONASEV.
Dicha declaración deberá constar en el documento que contiene la orden o en la ficha del
cliente, precisando el o los valores a que se refiere específicamente o si está referida a todos
los valores extranjeros.
Artículo 17ºC (ARTICULO INCORPORADO MEDIANTE RC 097-2002-EF/94,10).Se listarán los valores representativos de derechos de crédito, emitidos por personas jurídicas
internacionales de Derecho Público, de índole financiera, cuya existencia emane de acuerdos
internacionales obligatorios para el Perú, a solicitud del Emisor.
La solicitud que se presente deberá contener información relativa a:
1.
Las principales características del Emisor: nombre, fecha de su constitución, domicilio o
sede, objeto, funciones, así como el importe del capital en su moneda y en dólares de
los Estados Unidos de América y, de ser el caso, de las clases de acciones que
conforman dicho capital.
Deberá adjuntar, con la información a que se refiere el inciso anterior, los estados
financieros auditados y memoria del Emisor correspondientes a los dos últimos
ejercicios económicos, o por el tiempo que corresponda de acuerdo con la fecha de su
constitución. La información a ser presentada será aquella que deba ser preparada por
el Emisor de acuerdo a las normas que le son aplicables. Asimismo, los estados
financieros deberán ser auditados por una empresa auditora del exterior que goce de
reconocido prestigio internacional;
2.
Las principales características de los valores a listar: su valor nominal, la cantidad de
los valores, el importe total, la fecha de emisión, los derechos que confieren y de ser el
caso, las obligaciones que estos representan, el modo de transmisión o negociación, la
fecha de vencimiento, su número de identificación ISIN y el mnemónico del valor.
La clasificación de riesgo que corresponde presentar, de haber sido obtenida, será
aquella emitida por clasificadoras reconocidas como "nationally recognized statistical
ratings organizations" (NRSRO) por la Comisión Nacional de Valores de los Estados
Unidos de América ("Securities and Exchange Commission" - SEC) u otras
clasificadoras vinculadas a ellas fuera de los Estados Unidos de América, que hubiese
sido emitida con relación a los valores a ofertar o, en su defecto, otras clasificaciones
equivalentes emitidas por dichas clasificadoras.
3.
El régimen o sistema de revelación de información que se encontrará a disposición de
los inversionistas, el que debe referirse a todos los medios disponibles para acceder a
información relevante, y que, como mínimo, debe respetar lo dispuesto en la Décima
Disposición Final del Reglamento de Oferta Pública Primaria y de Venta de Valores,
aprobado por Resolución CONASEV N° 141-98-EF/94.10;
4.
La designación del representante a que se refiere el inciso h) del Artículo 5 y del
representante ante la Bolsa durante la vigencia del listado; y,
La institución del exterior encargada de la custodia, compensación y liquidación del
valor a listar con la que una Institución de Compensación y Liquidación de Valores del
país haya suscrito convenio, o en su defecto, un informe detallando los medios y
facilidades para la custodia, compensación y liquidación de valores.
5.
Cuando los valores a listar formen parte de un programa de emisión de valores en un tiempo
dado, conjuntamente con la primera solicitud de listado, se podrá presentar la información
común a todas ellas, y para el listado de las nuevas emisiones se presentará la información
complementaria al documento informativo marco de la oferta correspondiente. En este
supuesto, el listado de las demás emisiones de valores se entiende aprobado de forma
automática.
En estos casos, la información referida al programa de emisión de los valores cuyo listado se
solicita deberá incluir cuando menos lo siguiente:
(i)
Condiciones o límites que regirán la emisión de los valores,
(ii)
Plazo de duración,
(iii)
Órgano o persona facultada a decidir las emisiones,
(iv)
Otra que se considere pertinente.
En caso que alguno de los documentos mencionados en el presente artículo se encuentre en
un idioma distinto al castellano, se deberá adjuntar la traducción simple, con la indicación y
suscripción de quien oficie de traductor, debidamente identificado. Se exceptúa de este
requerimiento a la información financiera, la cual podrá ser presentada en idioma inglés.
Para efectos de la divulgación de la información presentada a las bolsas de valores o mercados
organizados donde se encuentren listados los valores del Emisor, la Bolsa facilitará el acceso
al sistema de información público que brinde la información que ha sido presentada en las
Bolsas de Valores o Mercados Organizados donde el Emisor mantenga valores listados.
La Bolsa procederá a listar el valor una vez que verifique que el sistema de liquidación y
entrega de valores se encuentra operativo.
Asimismo, las sociedades agentes de bolsa sólo ejecutarán las órdenes, relativas a estos
valores, que reciban de sus comitentes, siempre que éstos hubieren suscrito una declaración
manifestando conocer lo siguiente:
a)
El régimen particular de revelación de información respecto a éstos valores, en especial
en lo relativo a la forma y oportunidad de presentación de información, y que dicho
régimen se asemeja al que se encuentra sujeto el Emisor en las Bolsas de Valores o
Mercados Organizados donde el Emisor tenga valores listados;
b)
Los medios disponibles de acceso a información, como el Registro Público del Mercado
de Valores, la Bolsa de Valores de Lima, Internet, vendors u otros;
c)
Las diferencias en el tratamiento contable y tributario establecidos en el país o países
donde se negocien estos valores con relación al régimen nacional;
El régimen de emisión y características de los valores, así como los mecanismos o
medios a su disposición, a efectos de ejercer los derechos que dichos valores otorgan;
d)
e)
La inaplicabilidad de ciertas normas peruanas respecto del régimen legal general
establecido para los emisores nacionales.
Dicha declaración deberá constar en el documento que contiene la orden o en la ficha del
cliente, precisando el o los valores a que se refiere específicamente o si está referida a todos
los valores."
Artículo 18 ° LISTADO DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHOS SOBRE
VALOR INSCRITO EN RBVL
Para el listado de valores representativos de derechos sobre un valor que esté inscrito en el
RBVL, el emisor o la sociedad agente de bolsa deberá presentar una solicitud conteniendo
información relativa al Código ISIN y el mnemónico de los valores, y en forma detallada sus
características, los derechos y obligaciones que confieren a sus titulares y el modo de ejercicio
de estos derechos. Asimismo, deberá acompañar lo establecido en los incisos f) y m) del
Artículo 5. Adicionalmente, presentará copia del contrato de depósito, los datos del banco
depositario y de su representante en el Perú si fuera el caso; así como indicación de las otras
Bolsas o mercados donde se negocien, cuando corresponda.
Artículo 19 ° LISTADO DE VALORES REPRESENTATIVOS DE DERECHOS SOBRE
VALORES NO LISTADOS EN RBVL
El listado de valores representativos de derechos sobre valores no listados en el RBVL, se
sujetará a lo dispuesto en los Artículos 15, 16, ó 17, según corresponda, respecto del emisor
del valor subyacente y de los valores representativos.
Asimismo, para tales efectos se acompañará copia del contrato de depósito, y otros referentes
a la emisión del valor representativo o custodia del valor subyacente, en que el banco
depositario sea parte.
Artículo 20 ° LISTADO DE CUOTAS REPRESENTATIVAS DE C. DE PART. DE FONDOS
MUTUOS Y DE INVERSIÓN
A efectos de listar cuotas representadas por certificados de participación o instrumentos
similares de Fondos Mutuos de Inversión en Valores y Fondos de Inversión, o modalidades
semejantes, valores de fideicomisos destitulización, así como valores emitidos por Sociedades
de Propósito Especial, u otras modalidades semejantes, será de aplicación lo dispuesto en los
Artículos 15, 16 y 17, según corresponda.
Adicionalmente, en lo que sea pertinente se alcanzará la información prevista en los Artículos
8, 9, 10 y 11, respectivamente.
Artículo 21 ° LISTADO DE VALORES
Es de aplicación al listado de los valores comprendidos en el presente capítulo, lo dispuesto
por el Artículo 13, cuando corresponda.
CAPITULO III
DEL PROCEDIMIENTO
Artículo 22 ° PROCEDIMIENTOS
Recibida la solicitud, la Bolsa se pronunciará en el plazo de veinte (20) días desde el día
siguiente de su presentación.
La Bolsa podrá solicitar información adicional u observar la documentación, interrumpiendo el
plazo indicado. Si dentro de un plazo de cuarenta (40) días contados a partir del día de la
notificación no se cumple con presentar la información solicitada o con subsanar las
observaciones señaladas, la Bolsa podrá considerar como no formulada la solicitud, a menos
que haya sido presentada por tenedores de valores, en cuyo caso cursará oficio a CONASEV a
efectos que ésta tome las medidas correspondientes.
Toda solicitud de listado de un valor será comunicada al mercado mediante el Boletín Diario de
la Bolsa al día siguiente de su presentación.
Artículo 23 ° PROCEDIMIENTOS
Subsanadas las observaciones a que se refiere el artículo anterior y con el pronunciamiento de
la Bolsa, dentro de los cinco (5) días siguientes de adoptado el acuerdo de listado, se remitirá a
CONASEV la solicitud acompañada de la documentación respectiva.
Copia de la información presentada a la Bolsa será puesta a disposición del mercado, a través
del Boletín Diario de la Bolsa, en la fecha en que se comunique a CONASEV la aprobación de
la solicitud.
Transcurrido el plazo de diez (10) días para que CONASEV se pronuncie, sin que haya emitido
resolución, tendrá por aprobada la solicitud y la Bolsa procederá a listar el valor al día
siguiente. Asimismo, procederá al listado al día siguiente de comunicada la resolución
confirmatoria de CONASEV.
El mismo día de realizado el listado, la Bolsa lo comunicará a CONASEV y a la emisora, o a
esta última y a los tenedores de valores solicitantes, según corresponda.
La negociación de los valores se iniciará al día siguiente de publicado el listado en el Boletín
Diario de la Bolsa.
Artículo 24 ° DENEGATORIA DEL LISTADO DE VALORES
La denegatoria del listado de valores deberá ser debidamente fundamentada por la Bolsa.
Dentro de los quince (15) días de haberse notificado la denegatoria, se podrá interponer la
apelación respectiva, en cuyo caso la Bolsa elevará el expediente a CONASEV dentro de los
cinco (5) días de interpuesto el recurso.
En caso CONASEV revoque la decisión, la Bolsa listará el valor en el RBVL al día siguiente de
comunicada la resolución y su negociación se iniciará transcurridos cinco (5) días de haberse
publicado el listado en el Boletín Diario de la Bolsa.
Artículo 25 ° CERTIFICADOS DE SUSCRIPCIÓN PREFERENTE
Los certificados de suscripción preferente de valores listados en el RBVL quedarán
automáticamente listados una vez que la empresa emisora comunique el acuerdo respectivo.
Artículo 26 ° LISTADO EN EL RRBVL DE VALORES PÚBLICOS
El listado en el RBVL, de valores públicos, emitidos por el Banco Central de Reserva y por el
Gobierno Central, así como de aquellos previamente inscritos en el Registro, operará desde el
mismo día de adoptado el acuerdo respectivo por la Bolsa, sin requerirse pronunciamiento
posterior por parte de CONASEV.
La Bolsa deberá comunicar, a CONASEV y a la emisora, el listado de estos valores el mismo
día de realizado.
Copia de la información presentada a la Bolsa será puesta a disposición del mercado al día
siguiente de aprobada la solicitud.
La negociación de los valores se iniciará al día siguiente de publicado el listado en el Boletín
Diario de la Bolsa.
TITULO III
DEL DESLISTADO DE LOS VALORES DEL RBVL
Artículo 27 ° DESLISTADO DE VALORES DEL RBVL - MODIFICADO RC 092-2000EF/94.10
El deslistado de los valores procederá por acuerdo del Consejo Directivo de la Bolsa cuando:
a)
Lo solicite el emisor o titulares, en ambos casos, con el voto favorable de quienes
representen no menos de 2/3 partes de los valores emitidos;
b)
Se hubiere producido la extinción de los derechos sobre el valor, por amortización,
rescate total u otra causa;
c)
Se produzca la disolución del emisor;
d)
Cese el interés público del valor, como consecuencia de la concentración de su
tenencia o de alguna otra razón, según los criterios aprobados por CONASEV;
e)
Se produzca cualquier causa que implique grave riesgo para la seguridad del mercado,
su transparencia o la adecuada protección de los inversionistas.
f)
Se revoque o cancele la autorización para ser agente promotor de un valor extranjero,
otorgada a la sociedad agente de bolsa que haya tramitado el listado de este valor,
siempre que no exista otro agente promotor que asuma los mismos compromisos.
En caso de que se excluyan los valores extranjeros de las Bolsas de Valores o de los
Mercados Organizados en que se encuentran listados, la Bolsa podrá disponer su deslistado.
Artículo 28 ° SOLICITUD DE DESLISTADO
La solicitud de deslistado de valores se acompañará de la documentación sustentatoria
correspondiente, será comunicada al mercado mediante el Boletín Diario de la Bolsa al día
siguiente de su presentación y se sujetará a lo dispuesto en los Artículos 22 y 23.
Artículo 29 ° SUBSANACIÓN DE OBSERVACIONES
Una vez subsanadas las observaciones y con el pronunciamiento de la Bolsa, dentro de los
cinco (5) días siguientes de adoptado el acuerdo de deslistado del valor, se remitirá a
CONASEV la solicitud acompañada de la documentación respectiva.
Transcurrido el plazo de diez 10) días para que CONASEV se pronuncie, sin que ésta haya
emitido resolución, la Bolsa comunicará el acuerdo a la emisora, o a ésta última y a los
responsables del deslistado del valor, cuando deban formular oferta pública de compra.
El deslistado del valor tendrá lugar una vez transcurrido el plazo antes mencionado o concluida
la oferta pública de compra, cuando fuere el caso. Mediante el Boletín Diario de la Bolsa se
informará del deslistado del valor.
Artículo 30 ° DENEGATORIA DE SOLICITUD DE DESLISTADO
La denegatoria de la solicitud de deslistado de valores deberá ser debidamente fundamentada
por la Bolsa.
Dentro de los quince (15) días de haberse notificado la denegatoria, se podrá interponer la
apelación respectiva, en cuyo caso la Bolsa elevará el expediente a CONASEV dentro de los
cinco (5) días de interpuesto el recurso.
Si CONASEV revoca la decisión, previa realización de la oferta pública de compra, la Bolsa
deslistará el valor del RBVL y procederá a su publicación en el Boletín Diario de la Bolsa.
De no existir apelación contra la denegatoria o de confirmarse la decisión, se archivará la
solicitud informándose al mercado mediante el Boletín Diario de la Bolsa.
Artículo 31 ° BOLSA PROCEDE A DESLISTAR
Salvo disposicion diferente de CONASEV, la Bolsa procederá a deslistar el valor del RBVL
inmediatamente de notificado el deslistado de oficio dispuesto por CONASEV, y lo comunicará
al mercado mediante su Boletín Diario de la Bolsa.
DISPOSICIÓN COMPLEMENTARIA - INCORPORADA POR LA R.C. 015-2008-EF/94.01.1
UNICA.Los valores admitidos a negociación en aquellas Bolsas de Valores o Mercados Organizados,
debidamente autorizados, de países miembros del IOSCO, distintos de aquellos que conforman
su Comité Técnico, que sean propuestos por la Bolsa, a solicitud del emisor, y aprobados por
CONASEV, podrán listarse de conformidad con lo previsto en el artículo 15 del presente
Reglamento.
La propuesta que la Bolsa presente a CONASEV para aprobación deberá ir acompañada de un
informe técnico que evidencie, la existencia de estándares similares o mayores al del mercado
de valores peruano en términos de revelación de información; transparencia de las
operaciones; y prácticas de buen gobierno corporativo, y otros criterios que la BVL considere
convenientes.
El emisor deberá presentar a la Bolsa durante la vigencia del listado, la misma información que
se exige en las Bolsas o Mercados Organizados, donde el valor se encuentre listado.
La BVL deberá monitorear la permanencia de los estándares señalados en el segundo párrafo
de la presente disposición; si se dejaran de cumplir alguno de los estándares referidos, la
Bolsa, previa evaluación, podrá disponer el deslistado del valor. La decisión de mantener
listado el valor deberá ser sustentada ante CONASEV.
El presente artículo no es de aplicación a los valores o instrumentos financieros de emisores
situados o establecidos en países o territorios de baja o nula imposición, según la lista que
publica la Superintendencia Nacional de Administración Tributaria (SUNAT) en su página web.
TITULO IV
DISPOSICIÓN TRANSITORIA
UNICA.- REGLAMENTO PENDIENTE DE RESOLVER
Las solicitudes que a la fecha de la expedición de este reglamento estuvieren pendientes de
resolver, se tramitarán conforme al procedimiento vigente al momento de su presentación.
DISPOSICIÓN FINAL.- LISTADO DE VALORES COLOCADOS MEDIANTE OFERTA
PRIVADA (MODIFICADO MEDIANTE RC 056-2007-EF/94.01.1)
El trámite de listado de valores, nacionales o extranjeros, colocados mediante oferta privada
primaria, solo será atendible luego de transcurridos seis (06) meses desde la fecha de su
última colocación.
NORMA ADICIONAL RGLTO. DE INSCRIPCION Y EXCLUSION DE VAL. MOB.
EN LA RUEDA DE LA BVL
Resolución CONASEV N° 38-2000-EF/94.10
Publicado el 08/07/2000
VISTOS:
El proyecto de norma adicional al Reglamento de Inscripción y Exclusión de Valores Mobiliarios
en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima presentado por la Bolsa de Valores de
Lima y el informe N° 024-2000-EF/94.45 de fecha 28 de junio de 2000 presentado por la
Gerencia de Operaciones, con la opinión favorable de la Gerencia General;
CONSIDERANDO:
Que, conforme a lo establecido por el artículo 131º y el inciso a) del artículo 132º de la Ley del
Mercado de Valores, Decreto Legislativo N° 861, las bolsas deben reglamentar su actividad,
siendo una de sus funciones inscribir y registrar valores mobiliarios para su negociación en
bolsa.
Que, el Artículo 145º y el inciso c) del Artículo 146º de la referida Ley disponen que los
reglamentos internos de las bolsas deben ser previamente aprobados por CONASEV y deben
contener normas que regulen la inscripción y registro de los valores mobiliarios para su
negociación en bolsa, así como aquellas relativas a la exclusión de dichos valores;
Que, mediante Resolución CONASEV Nº 022-2000-EF/94.10 se establecieron disposiciones
para la inscripción automática de Certificados de Depósito Negociables emitidos mediante
oferta publica primaria, en el Registro Público del Mercado de Valores; y,
Estando a lo dispuesto por el inciso a) del Artículo 2º del Texto Unico Concordado de la Ley
Orgánica de CONASEV, aprobado mediante Decreto Ley Nº 26126, y por el Artículo 145º de la
Ley del Mercado de Valores, Decreto Legislativo Nº 861, así como a lo acordado por su
Directorio reunido en sesión de fecha 03 de julio de 2000.
SE RESUELVE:
Artículo 1º.- Aprobar la norma adicional al Reglamento de Inscripción y Exclusión de Valores
Mobiliarios en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima, la misma que forma parte de
la presente resolución.
Artículo 2º.- La presente resolución entrará en vigencia al día siguiente de su publicación.
Artículo 3º.- Transcribir la presente resolución a la Bolsa de Valores de Lima.
Regístrese, comuníquese y publíquese.
Enrique Díaz Ortega
Presidente Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores
Norma adicional al Reglamento de Inscripción y Exclusión de Valores Mobiliarios en la Rueda
de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima
Artículo 1 ° LISTADO DE LOS CERTIFICADOS DE DEPOSITO EMITIDOS EN FORMA
MASIVA
Listado de los Certificados de Depósito previamente inscritos en el Registro Público del
Mercado de Valores, en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima.
Los certificados de depósito emitidos por empresas del sistema financiero inscritos en el
Registro Público del Mercado de Valores, se listarán automáticamente en el Registro de
Valores de la Bolsa de Valores de Lima, con la presentación de la solicitud acompañada de:
a.
La copia del cargo de la solicitud de inscripción o de la resolución que dispone dicha
inscripción, según corresponda, y toda la documentación presentada a CONASEV.
b.
La constancia de haber celebrado el contrato para la Representación de Valores por
Anotaciones en Cuenta, expedida por una Institución de Compensación y Liquidación
de Valores del país; y,
c.
El modelo del valor, cuando corresponda.