SOCIEDAD ANDINA DE LOS GRANDES ALMACENES S.A.

INVERSIONES Y SERVICIOS FALABELLA PERU S.A.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
AL 31 DE DICIEMBRE 2007 Y AL 31 DE DICIEMBRE DE 2006
(Montos expresados en miles de nuevos soles y/o miles de dólares
Estadounidenses, excepto cuando se indique lo contrario)
1. PRINCIPALES PRINCIPIOS Y PRACTICAS DE CONTABILIDAD
Los Estados Financieros trimestrales adjuntos, se han elaborado siguiendo los mismos principios,
prácticas contables y métodos de cálculo utilizados, respecto a los últimos Estados Financieros
anuales correspondientes al año 2006.
2. TRANSACCIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Los
tipos de cambios vigentes al 31 de Diciembre de 2007 emitidos por la Superintendencia de Banca y
Seguros aplicados por la compañía en las cuentas de activo y pasivo son: compra S/. 2.995 y venta
S/. 2.997 (S/. 3.194 y S/. 3.197 al 31 de Diciembre de 2006, respectivamente).
Al 31 de Diciembre de 2007 y 31 de Diciembre de 2006, la Compañía tenía los siguientes activos y
pasivos en miles de dólares estadounidenses:
2007
2006
Activos :
Caja y bancos
Cuentas a por cobrar vinculadas
Pasivos :
Cuentas por pagar comerciales
Otras cuentas por pagar
Posición Activa (Pasiva) Neta
33
31
64
90
44
134
244
264
508
17
108
125
(444)
9
3.- CAJA Y BANCOS
El saldo de caja y bancos comprende efectivo en poder de la Compañía y depósitos a la vista en
moneda nacional y extranjera ascendentes a S/.366 y US$ 33 (S/. 4,257 y US$ 90 al 31 de
diciembre de 2006). Los depósitos fueron efectuados por la Compañía en diversas entidades
financieras del país y generan intereses a tasas vigentes en el mercado local.
1
A continuación se presenta la composición del rubro:
2007
Depósitos en Cuentas Corrientes
Depósitos a Plazo
Total
2006
465
0
465
1,294
3,251
4,545
4.- CUENTAS POR COBRAR A VINCULADAS
A continuación se presenta la Composición del rubro:
SALDOS CON EMPRESAS VINCULADAS
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES A VINCULADAS
Saldo Inicial
Financiera CMR S.A.
Saga Falabella S.A.
Sodimac Perú S.A.
Hipermercados Tottus S.A.
Malls Peru S.A.C.
Sub-Total
Adiciones
16,256
56
43
11
10
16,376
OTRAS CUENTAS POR COBRAR A VINCULADAS
Saldo Inicial
Saga Falabella S.A.
Patrimonio Autonomo
Sub-Total
Total
20
172
204
1,379
634
2,409
Adiciones
Deducciones
16,275
227
244
112
556
17,414
Deducciones
Saldo Final
1
1
3
1,278
88
1,371
Saldo Final
0
0
0
4,536
6,446
10,982
4,536
1,740
6,276
0
4,706
4,706
16,376
13,391
23,690
6,077
5.- OTRAS CUENTAS POR COBRAR CORTO PLAZO
A continuación se presenta la Composición del rubro:
2007
Remanente por cobrar
Credito Fiscal Impuesto General a las Ventas
Otros
17,886
309
2
18,197
2006
14,191
233
5
14,429
El crédito fiscal por impuesto general a las ventas resulta principalmente de los servicios recibidos.
6.- OTRAS CUENTAS POR COBRAR LARGO PLAZO
Al 31 de Diciembre de 2007, la Compañía posee cinco certificados de participación subordinados
por S/. 1,698, S/. 1,463 S/. 1,832, S/3,277 y S/. 2,581 los que le confieren una parte alícuota de los
recursos provenientes del patrimonio fideicometido originado por la subsidiaria Banco Falabella
S.A.., para la emisión de bonos hasta por US$ 60,000,000, denominado Patrimonio en Fideicomiso
Decreto Legislativo N°861-Título XI Tarjetas 2005 – Banco falabella (el “patrimonio fideicometido”
2
en adelante), los que fueron emitidos de manera simultanea con la emisión de bonos, en cada una
de las dos emisiones efectuadas por el patrimonio fideicometido.
Adicionalmente la Compañía posee un certificado de participación por un importe de S/. 3,080 que
se encuentran emitido y pendiente de cancelación.
Los certificados de participación de la Compañía, se encuentran subordinados en pago, al de los
bonos, tanto en sus intereses como en el principal, por lo que la compañía no tendrá derecho a
recibir ningún pago mientras no se haya cubierto en su integridad el pago correspondiente a los
tenedores de bonos de la emisión respectiva, en cada fecha de vencimiento.
El cronograma de amortización para la Primera Emisión de Certificados de Participación realizada
en el marco del proceso de emisión de bonos titulizados iniciado por Banco Falabella S.A.., se ha
establecido como sigue:
Amortización N°
Amortización 1
Amortización 2
Amortización 3
Amortización 4
Amortización 5
Amortización 6
Amortización 7
Amortización 8
Amortización 9
Amortización 10
Amortización 11
Fecha de Vencimiento
5 de Marzo 2006
5 de Junio 2006
5 de Setiembre 2006
5 de Diciembre 2006
5 de Marzo 2007
5 de Junio 2007
5 de Setiembre 2007
5 de Diciembre 2007
5 de Marzo 2008
5 de Junio 2008
5 de Setiembre 2008
Amortización
%
8.47625928
8.59413225
8.71364441
8.83481852
8.95767772
9.08224542
9.20854540
9.33660174
9.46643886
9.59808153
9.73155485
El cronograma de amortización para la Segunda Emisión de Serie A de Certificados de
Participación realizada en el marco del proceso de emisión de bonos titulizados iniciado por Banco
Falabella S.A.. se ha establecido como sigue:
Amortización N°
Amortización 1
Amortización 2
Amortización 3
Amortización 4
Amortización 5
Amortización 6
Amortización 7
Amortización 8
Amortización 9
Amortización 10
Amortización 11
Amortización 12
Fecha de Vencimiento
5 de Marzo 2006
5 de Junio 2006
5 de Setiembre 2006
5 de Diciembre 2006
5 de Marzo 2007
5 de Junio 2007
5 de Setiembre 2007
5 de Diciembre 2007
5 de Marzo 2008
5 de Junio 2008
5 de Setiembre 2008
5 de Diciembre 2008
Amortización
%
7.72176365
7.82793790
7.93557205
8.04468616
8.15530060
8.26743598
8.38111323
8.49635353
8.61317839
8.73160960
8.85166923
8.97337968
El cronograma de amortización para la Segunda Emisión de Serie B de Certificados de
Participación realizada en el marco del proceso de emisión de bonos titulizados iniciado por Banco
Falabella S.A.. se ha establecido como sigue:
3
Amortización N°
Amortización 1
Amortización 2
Amortización 3
Amortización 4
Amortización 5
Amortización 6
Amortización 7
Amortización 8
Amortización 9
Amortización 10
Amortización 11
Amortización 12
Fecha de Vencimiento
Amortización
%
7.52170495
7.66038640
7.80162475
7.94546720
8.09196175
8.24115730
8.39310365
8.54785150
8.70545250
8.86595930
9.02942540
9.19590530
5 de Setiembre 2006
5 de Diciembre 2006
5 de Marzo 2007
5 de Junio 2007
5 de Setiembre 2007
5 de Diciembre 2007
5 de Marzo 2008
5 de Junio 2008
5 de Setiembre 2008
5 de Diciembre 2008
5 de Marzo 2009
5 de Junio 2009
El cronograma de amortización para la Segunda Emisión de Serie C de Certificados de
Participación realizada en el marco del proceso de emisión de bonos titulizados iniciado por Banco
Falabella S.A.. se ha establecido como sigue:
Amortización N°
Amortización 1
Amortización 2
Amortización 3
Amortización 4
Amortización 5
Amortización 6
Amortización 7
Amortización 8
Amortización 9
Amortización 10
Amortización 11
Amortización 12
Fecha de Vencimiento
Amortización
%
7.65460550
7.77181665
7.89082260
8.01165080
8.13432920
8.25888615
8.38535030
8.51375100
8.64411780
8.77648085
8.91087075
9.04731830
5 de Marzo 2007
5 de Junio 2007
5 de Setiembre 2007
5 de Diciembre 2007
5 de Marzo 2008
5 de Junio 2008
5 de Setiembre 2008
5 de Diciembre 2008
5 de Marzo 2009
5 de Junio 2009
5 de Setiembre 2009
5 de Diciembre 2009
El capital se podrá amortizar a partir de cada fecha de vencimiento que corresponda a un trimestre
calendario completo. El monto de cada amortización será determinado aplicando los porcentajes
indicados sobre el valor nominal inicial.
7.- INVERSIONES
A continuación se presenta la composición del rubro:
Actividad
Principal
Saga Falabella S.A. y Subsidiarias
Banco Falabella S.A.
Malls Perú S.A. y Subsidiarias
Sodimac Perú S.A.
Corredora de Seguros Falabella S.A.C.
Hipermercados Tottus S.A
Inversiones Corporativas Alfa
Total
Comercial
Financiera
Act. Inmobiliarias
Comercial
Broker de Seguros
Comercial
Act. Inmobiliarias
% de Participación
2007
2006
94.50
98.55
99.99
99.99
99.99
99.99
60.00
94.50
98.55
99.99
99.99
99.99
99.99
0.01
Valor en Libros
2007
2006
248,194
209,043
100,400
87,992
10,149
120,561
1,212
777,551
198,168
179,174
58,582
51,697
7,680
68,177
0
563,478
Participacion en los Resultados del Periodo
2007
2006
73,274
72,867
-539
15,989
8,934
9,907
787
181,219
40,157
68,481
599
4,182
6,465
3,367
0
123,251
8.- CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES
4
A continuación se presenta la composición del rubro:
2007
Facturas por pagar
Terceros
Total
2006
810
810
60
60
9. CUENTAS POR PAGAR A VINCULADAS
A continuación se presenta la composición del rubro:
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES A VINCULADAS
Saldo Inicial
Saga Falabella S.A.
Sub-Total
Adiciones
16
16
OTRAS CUENTAS POR PAGAR A VINCULADAS
Saldo Inicial
Saga Falabella S.A.
Corredores de Seguros Falabella
Malls Peru SA
Sub-Total
Deducciones
194
194
Adiciones
193
193
Deducciones
213
7
429
649
4
0
4
Saldo Final
17
17
Saldo Final
213
11
0
224
0
0
429
429
PRESTAMOS POR PAGAR A VINCULADAS
Saldo Inicial
Adiciones
Deducciones
Saldo Final
Saga Falabella S.A.
Corredores de Seguros Falabella
Sub-Total
700
700
0
0
0
0
700
700
0
0
0
Total
720
843
1,117
446
10.- IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACION CORRIENTE
A continuación se presenta la composición del rubro:
2007
2006
Impuesto a la Renta 3era Categoria
Otros
2,937
56
5,887
53
Total
2,993
5,940
11.- OTRAS CUENTAS POR PAGAR
A continuación se presenta la composición del rubro:
5
2007
Comisión bancaria por apertura de linea stand by
Otros
Total
2006
363
0
363
345
18
363
12. CAPITAL
Al 31 de Diciembre 2007 y Diciembre 2006, el capital social está representado por 100,728,755.00
acciones comunes, íntegramente suscritas y pagadas y cuyo valor nominal es de S/. 1.00 por
acción, de las cuales 302,636 son acciones en tesorería, las que se muestran netas en el capital
social.
La composición del accionariado que participa del capital social de la compañía al 31 de Diciembre
2007 y 31 de diciembre 2006, esta conformado como sigue:
Valor
Nominal
Inversora Falken
IASA
Varios
2007
Numero de Acciones
Suscritas y Pagadas
1.00
1.00
1.00
88,717,174
10,971,443
1,040,138
100,728,755
Porcentaje de
Participacion
88.0753207
10.8920665
1.0326128
100.0000000
Valor
Nominal
2006
Numero de Acciones
Suscritas y Pagadas
1.00
1.00
1.00
Porcentaje de
Participacion
88,717,174
10,971,443
1,040,138
100,728,755
88.0753207
10.8920665
1.0326128
100.0000000
El movimiento en el número de acciones comunes en circulación es como sigue:
2007
Numero de acciones comunes en circulacion al inicio del año
2006
101,031
96,887
Menos: Acciones en tesorería
0
0
0
101,031
(302)
0
0
4,144
101,031
(302)
Número de acciones comunes en circulación al 31 de Diciembre 2007
100,729
100,729
Emitidas en el año por:
- Aportes de capital
- Incremento de capítal
- Capitalización de reexpresión
13.- DETERMINACION DEL PROMEDIO PONDERADO DE ACCIONES BASICAS Y DILUIDAS
Se está considerando el cálculo del promedio ponderado de acciones para la determinación de la
Utilidad Básica y Diluida por acción al 31 de Diciembre 2007, comparativo con Diciembre 2006.
6
INVERSIONES Y SERVICIOS FALABELLA PERU S.A.
CALCULO DE LA UTILIDAD BASICA POR ACCION
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2007
Utilidad por Acción Básica
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
203,436,000
Promedio Ponderado del # de acc.comunes en circ.
101,031,391
=
2.0136
Promedio ponderado del Número de acciones
Fecha
Acciones
Emitidas
01/01/2007
Saldo al inicio del año
101,031,391
0
Saldo al 31/12/2007
101,031,391
Cálculo del promedio ponderado
101,031,391
INVERSIONES Y SERVICIOS FALABELLA PERU S.A.
CALCULO DE LA UTILIDAD DILUIDA POR ACCION
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2007
Utilidad por Acción Diluida
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
Prom.Ponderado (del # de acc.comunes en circ.+ reexpresión de capital)
203,436,000
101,031,391
=
2.0136
83,995,000 =
101,031,391
0.8314
Promedio ponderado del Número de acciones
Fecha
Acciones
Emitidas
01/01/2007
Saldo al inicio del año
Saldo al 31/12/2007
Reexpresión
del Capital
101,031,391
Total
Capital
-
101,031,391
101,031,391
0
101,031,391
101,031,391
CALCULO DE LA UTILIDAD BASICA POR ACCION
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2006
Utilidad por Acción Básica
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
Promedio Ponderado del # de acc.comunes en circ.
Promedio ponderado del Número de acciones :
83,995,000
96,887,423
=
0.8669
96,887,423
CALCULO DE LA UTILIDAD DILUIDA POR ACCION
Del 01 de Enero al 31 de Diciembre de 2006
Utilidad por Acción Diluida
=
Promedio ponderado del Número de acciones :
Utilidad ó Pérdida neta del período
Promedio Ponderado (del # de acc.comunes en circ.+ Reexpresión de capital)
101,031,391
7
INVERSIONES Y SERVICIOS FALABELLA PERU S.A.
CALCULO DE LA UTILIDAD BASICA POR ACCION
Del 01 de Octubre al 31 de Diciembre de 2007
Utilidad por Acción Básica
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
66,577,000 =
Prom. Ponderado (del # de acc.comunes en circulación)
0.6590
101,031,391
Promedio ponderado del Número de acciones
Fecha
Acciones
Emitidas
Al 01 de Octubre de 2007
Saldo al inicio del trimestre
101,031,391
Saldo al 31/12/2007
101,031,391
Cálculo del promedio ponderado
101,031,391
( 93,008,716 + 2,786,589 + 1,092,118 x 1/1)
INVERSIONES Y SERVICIOS FALABELLA PERU S.A.
CALCULO DE LA UTILIDAD DILUIDA POR ACCION
Del 01 de Octubre al 31 de Diciembre de 2007
Utilidad por Acción Diluida
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
66,577,000 =
Promedio Ponderado (del # de acc.comunes en circ+ reexp.capital )
0.6590
101,031,391
Promedio ponderado del Número de acciones
Fecha
Al 01 de Octubre de 2007
Acciones
Reexpresión
Total
Emitidas
del Capital
Capital
Saldo al inicio del trimestre
101,031,391
0
101,031,391
0
Saldo al 31/12/2007
101,031,391
0
101,031,391
promedio ponderado + Acm.
101,031,391
( 93,008,716 + 4,143,968 + 2,786,589 + 789,482 x 3/3 )
CALCULO DE LA UTILIDAD BASICA POR ACCION
Del 01 de Octubre al 31 de Diciembre de 2006
Utilidad por Acción Básica
=
Utilidad ó Pérdida neta del período
Prom. Ponderado (del # de acc.comunes en circulación)
Promedio ponderado del Número de acciones :
56,098,000 =
0.5790
96,887,423
96,887,423
CALCULO DE LA UTILIDAD DILUIDA POR ACCION
Del 01 de Octubre al 31 de Diciembre de 2006
Utilidad por Acción Diluida
=
Promedio ponderado del Número de acciones :
Utilidad ó Pérdida neta del período
56,098,000
Promedio Ponderado del ( # de acc.comunes en circ.+ reexp.capital )
101,031,391
=
0.5553
101,031,391
8
14. GASTOS GENERALES
A continuación se presenta la composición del rubro:
Dic-07
Honorarios y otros gastos generales
Dic-06
1,391
355
1,391
355
15. INGRESOS FINANCIEROS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Dic-07
Intereses por dépositos
Intereses por préstamos
Dic-06
22
946
968
108
1,236
1,344
16. GASTOS FINANCIEROS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Dic-07
Intereses sobre préstamos bancarios
Intereses sobre linea de crédito
Diferencia en Cambio Neta
Dic-06
6
945
0
951
52
883
2
937
17. OTROS GASTOS
A continuación se presenta la composición del rubro:
Dic-07
Efecto de ejercicios anteriores
Intereses de depósitos
Dic-06
0
0
0
27
72
99
9
18. OTROS INGRESOS
Dic-07
Efecto de ejercicios anteriores
Gastos Reparables
Otros
Dic-06
2
13
31
46
62
13
1
76
10