Carne Brasilera Noviembre 2010

Economía
¿La carne brasileña es cara en el mercado
internacional?
El precio del ganado brasileño superó los 60 dólares la arroba, tres veces lo que fue considerado
como el historial de precios de Brasil, al menos hasta 2005.
Los exportadores y traders están preocupados por el alto precio de los productos brasileños y la
pérdida de competitividad de la carne de vacuno brasileña en el exterior. ¿Será ésta una
preocupación de los productores, de los frigoríficos y la cadena de producción en su conjunto?
La demanda mundial está aumentando. Y no sólo de carne. La recuperación de la crisis de 200809 es diferente. En primer lugar los países emergentes, los países en desarrollo, se recuperaron.
Los países ricos como EE.UU., Japón y Europa siguen con dificultades. Pero las economías
emergentes son cada vez más importante. Según The Economist, representaban un tercio de la
economía mundial hace 10 años y representarán el 60% en 10 años. En estos países, la economía
crece, la población crece. Más que eso, cada vez hay mayor ingreso per cápita y la urbanización
también. Todo esto conduce a un mayor consumo de alimentos y alimentos especiales como carne
de res. El mundo quiere carne.
Por otra parte, el mundo tiene dificultades para aumentar la producción de carne de vacuno. La
sequía en Australia, el alto precio del maíz en EE.UU. (utilizado para la producción de etanol), el
auto-bloqueo en Argentina, una caída de la producción en Europa, todo esto indica una producción
estable, con una recuperación más lenta.
En todo el mundo producir ganado de carne es caro, difícil y largo. Y está probado que aumentar
los stocks, retener vientres es demorado y difícil. Argentina es un buen ejemplo actual de lo difícil
que es la reconstrucción de un rebaño.
El escenario actual es comprador, no vendedor. Aun así, la tendencia es aumentar aún más el
consumo de carne de cerdo y de aves de corral, en comparación con la carne bovina. En Brasil,
ciclo de producción (vientres faenados en el año 2007), precios poco prometedores al
confinamiento el primer semestre y la grave sequía de este año también reducen la oferta de
ganado para faena. En este escenario de mercado recalentado, con una demanda impulsada por el
crecimiento demográfico y los ingresos de los países emergentes, y la dificultad de los países
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productores para aumentar la oferta en el corto y mediano plazo, la tendencia es hacia precios
más altos.
La estrategia del novillo barato ya no funciona. En el pasado, los frigoríficos tenían como principal
estrategia una gran oferta de ganado barato para faena. Para 2005, el precio de la carne brasileña
fue de aproximadamente 1 / 3 de los EE.UU.. En la actualidad, no existe tal oferta de carne
barata. Nuestra evaluación es que debemos olvidarnos de los precios históricos de los novillos a
U$S 20 la arroba. El novillo barato a u$s 20 la arroba no va a volver. Por varias razones: más
mercado globalizado, un mayor porcentaje de la producción se exporta, el aumento de la demanda
mundial y el dólar EE.UU. perdiendo valor como moneda de referencia.
Es interesante considerar que el precio de la carne ha ido en aumento, incluso cuando se pagan en
oro, según lo indicado por el ganadero y el analista de mercado Roger Goulart. Otra señal de que
la demanda está creciendo más rápido que la oferta.
Por lo tanto, los frigoríficos deben encontrar nuevas fuentes de lucro más allá del costo del novillo.
La evaluación de este escenario, añadir valor a los productos brasileños es una salida estratégica
para las empresas. Reforzar la marca Brasil, como Uruguay ha estado haciendo con mucho éxito,
puede ser la base de apoyo a las iniciativas en la marca y la comercialización de carnes especiales,
certificados y líneas diferenciadas de productos de los frigoríficos. Por lo tanto, podemos imaginar
tres posibles escenarios, proponiendo que el precio de la carne brasileña es muy alto en el
mercado mundial y está perdiendo competitividad en el mundo.
1 – El precio internacional va a subir, acercándose al precio de Brasil. Si el mercado es comprador,
la oferta es baja y el mayor exportador de carne de vacuno del mundo (Brasil) es un alto precio de
las materias primas, la tendencia es el aumento del precio mundial.
2 – El precio de Brasil cae, ajustándose al precio internacional. Los consumidores en el mundo, no
tienen renta como para soportar los altos precios de la carne, y disminuyen el consumo. Con esto,
el precio de la carne brasileña en el mercado mundial cae porque no hay demanda a los precios
actuales.
3 – Mercado interno recalentado. La tercera hipótesis es que el precio de Brasil no es “aceptado”
por los compradores internacionales y los consumidores reducen sus compras. Entanto, con la
economía brasileña y el gasto del consumidor recalentados, esas menores ventas al extranjero se
compensa con la mayor demanda interna y también la oferta actual más acotada. Por lo tanto,
incluso con menores ventas en el extranjero, el tono del mercado sigue siendo fuerte, apoyado por
el mercado interno en auge.
Creo que lo más probable es una combinación de las hipótesis 1 y 3. El mercado interno está muy
caliente y la apreciación del Real hace que Brasil sea uno de los mejores lugares del mundo para
vender cualquier producto. Varios extranjeros que vienen a Brasil me informaron recientemente
que San Pablo es probablemente la ciudad más cara del mundo. Es decir, el brasileño tiene más
poder adquisitivo que el europeo, el japonés y el americano. Este aumento del poder adquisitivo
se ve confirmado por el último índice Big Mac hace dos semanas. Incluso si los precios más altos
provocan un menor consumo global, no parece ser un gran problema, ya que la producción no
está avanzando.
En el mercado internacional, los países que no competían con Brasil, están comenzando a hacerlo.
Los EE.UU. está vendiendo más carne de vacuno a Europa. Los irlandeses también han logrado
colocar sus productos. En la feria SIAL en París, octubre 17-21, tenemos información que los
argentinos vendieron rump and loin por $ 15.000/ton y llegaron cerca de $ 17.000. En cuatro días,
el mercado reaccionó casi el 20%. En el mismo período, los precios de Brasil en el mercado
interno también reaccionaron.
Brasil es el mayor exportador de carne de vacuno del mundo, una menor oferta de carne en el
mercado internacional no va a ser fácilmente cubierta por otros países que también son escasos
de carne. En este momento de escasez, de valores reales y extremos de ganado para faena
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(cuando escribo este artículo el índice cotizaba a R $ 110.68 la arroba contado), el Brasil no puede
vender hoy, pero seguirá vendiendo. El mercado se ajustará.
La pregunta no es si Brasil va a perder competitividad, pero cuán rápido el mercado internacional
aumentará sus precios y adaptarse a Brasil. No me puedo imaginar que el precio del novillo se
mantendrá en torno a 110 dólares EE.UU., pero no debe caer de 90-95 dólares. Las recientes
alzas en el precio de la carne al mayorista, más que seguir el aumento del precio del novillo, me
confía en que el mercado se ajustará a Brasil y no al revés.
Cada vez es más claro que el formador principal del precio de la carne es la demanda interna, no
las exportaciones o el dólar. El problema es que es difícil medir la demanda de carne de vacuno.
Y yo te pregunto: ¿cuál es el valor del precio actual de mercado de ganado en pie y
las exportaciones de carne, a fines de 2010 y primer semestre de 2011?
Fuente: Beefpoint
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