EL DINERO

EL DINERO
DINERO: Medio de pago y cambio generalmente aceptado por la sociedad.
Funciones:
1. Medio de cambio. Es un intermediario que facilita el comercio y la
especialización en la producción, para cumplir esta función el dinero debe ser
aceptado por todos.
2. Depósito valor. Es un medio que nos permite mantener la riqueza y ahorrar. Para
que el dinero cumpla esta función es necesario que tenga un valor estable, que
no pierda valor.
3. Unidad de cuenta o de medida. El dinero nos permite medir el valor de los
bienes y servicios. Para que el dinero cumpla este requisito es necesario que
admita múltiplos y divisores.
OFERTA MONETARIA.
Es la cantidad de dinero que existe en una economía y la componen el dinero en
manos del público (billetes y monedas), depósitos bancarios (vista, ahorro y plazo) y los
activos líquidos en manos del público.
Un concepto básico para entender la ordenación de la oferta monetaria es la liquidez de
un activo: facilidad con la que un activo puede convertirse en dinero. El dinero en
efectivo es el activo líquido por excelencia seguido de depósitos vista, ahorro, plazo,
letras del tesoro, acciones….etc.
DEMENDA DE DINERO.
1.- Demanda para transacciones. Las familias necesitan dinero para realizar sus compras
y las empresas para pagar las materias primas, salarios.
2.- Demanda por precaución. Para hacer frente a gastos imprevistos.
La demanda de dinero tiene un coste de oportunidad: estamos renunciando al interés
que obtendríamos si lo tuviéramos invertido en un activo financiero.
La demanda de dinero depende de los siguientes factores:
- nivel de precios.
- Nivel de renta
- Tipo de interés
- Riesgos y expectativas.
EL TIPO DE INTERÉS.
Se define como el valor del dinero. Los fija el banco central europeo. El tipo básico de
interés es el que cobra el banco central europeo cuando presta dinero a los bancos.
Circunstancias que influyen el la fijación del tipo de interés:
1.- Plazo: A mayor plazo de devolución del dinero prestado mayor tipo de
interés.
2.- Riesgo: Cuánto mayor sea el riesgo de impago o retraso del dinero prestado,
mayor será el tipo de interés.
3.- Liquidez: Cuánto más fácil sea recuperar el dinero prestado menor tipo de
interés.
INFLACIÓN Y VALOR DEL DINERO
Valor del dinero: Capacidad adquisitiva, es decir conjunto de bienes y servicios que se
puede comprar con él.
Inflación: Subida general y constante de los precios de los bienes y servicios de una
economía.
Por lo tanto se hay inflación se produce una pérdida de valor del dinero, puesto que
disminuye la cantidad de bienes y servicios que puedo comprar con la misma cantidad
de dinero.
La inflación puede ser:
Demanda: viene provocada por un aumento del consumo que provoca una
escasez de bienes y la subida de los mismos.
Oferta: viene provocada por el incremento de los costes de los factores
productivos.
INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Sistema financiero: está formado por los intermediarios financieros y los mercados en
los que actúan.
Intermediario financiero: Conjunto de instituciones dedicadas a captar el dinero que
ahorran las familias para prestárselo a quien lo necesita, garantizando que todo el ahorro
de la economía se convierta en inversión.
1.-Intermediarios financieros bancarios: Está compuesto por las entidades que
conforman el sistema Bancario, Bancos y cooperativas de crédito, la diferencia entre
ambos radica en su forma jurídica. En cuanto a los servicios que ofrecen: captación de
depósitos de los ahorradores y la concesión de préstamos (el banco otorga la cantidad
de dinero solicitada, comprometiéndose el deudor a la devolución del principal más los
intereses) línea de Crédito (el banco pone a disposición del deudor un cantidad, de la
cual el solicitante puede ir disponiendo según lo necesite. Comprometiéndose a
devolver las cantidades dispuestas y pagar intereses por las mismas así como una
comisión por las cantidades no dispuestas.
Los intermediarios financieros bancarios crean dinero bancario a través de los
préstamos que otorgan con el dinero depositados por sus clientes. El Banco Central
Europeo obliga a los bancos a retener a modo de reservas un porcentaje del dinero
depositado por los ahorradores. Este porcentaje se denomina coeficiente de caja. El
resto de dinero depositado por los ahorradores los presta creando de esta forma el dinero
bancario. En la medida que el Banco Central europeo eleva el coeficiente de caja
disminuye la capacidad de los bancos para crear dinero bancario y viceversa.
2.-Intermediarios financieros no bancarios: No son Bancos y por lo tanto no
pueden crear dinero bancario. Esta compuesta por:
- Fondos de Pensiones: Reúnen el dinero aportado por trabajadores en activos y
lo invierten para obtener beneficios. Cuando el beneficiario se jubila recibe una cantidad
única o periódica de acuerdo con las cantidades aportadas.
- Sociedades de inversión: Vende participaciones al público y utilizan los
ingresos para comprar activos financieros. La persona que participa en un fondo de
inversión acepta el riesgo y el rendimiento.
-Entidades de Leasing. Financian a las empresas proporcionándoles los bienes de
equipo (maquinaria, ordenadores) en forma de alquiler con la posibilidad de compra al
final de la vida útil del contrato.
ACTIVOS FINANCIEROS
Los activos financieros son títulos valor que constituyen el reconocimiento de una
deuda por parte de quien los emite y que da a su poseedor el derecho a su cobro.
Tipos:
Características de los aditivos financieros:
1. Rentabilidad: Rendimiento que el inversor obtendrá del activo. Cuando el
rendimiento se conoce de antemano se trata de activos de renta fija. Cuando el
rendimiento depende de la marcha de la empresa se consideran de renta variable.
2. Riesgo: Depende del plazo de devolución y las garantías del emisor para hacer
frente a la deuda cuando llegue su vencimiento. El riesgo será menor cuanto
mayor sean las medidas de devolución.
3. Liquidez: Depende de la mayor o menor facilidad para convertir el activo en
dinero efectivo sin costes significativos, es decir venderlo sin pérdidas.
Conclusión: Un activo es más rentable cuanto mayor es su riesgo y menor su liquidez,
por tanto cuanto más difícil sea recuperar el dinero mayor será el tipo de interés que se
exija.