Universidad de Especialidades Espíritu Santo Facultad de

Universidad de Especialidades Espíritu Santo
Facultad de Economía y Ciencias Empresariales
Syllabus
Materia: Administración de Presupuestos
Pre-requisitos: Contabilidad Administrativa
Horas Presenciales: 48 horas
Período lectivo : I Intensivo del 2005
Código: FIN 361
Créditos: 3
Código: CON 202
Horas No Presenciales: 96 horas
Sumario Ejecutivo:
La administración de presupuestos es una función de la estrategia corporativa de la
Empresa y parte integral de la asignación de recursos para su ejecución. Este curso tiene
como objetivo introducir los conceptos de presupuestacion y su aplicación como una
función constante de la estrategia corporativa. El curso presenta herramientas de
presupuestacion no-financieras y financieras de estrategia, como implementar el proceso
de presupuestos dentro de la organización, herramientas de control y contabilidad de
costos para presupuestos mas eficientes y presupuesto de capital y flujos dentro de
contabilidad financiero. Se incluye análisis de estrategias, métodos de remuneración a
empleados, rendimiento, valuación de empresas, proyección de costos y rentabilidad de
proyectos. Se presentan métodos para la creación y administración de presupuestos en la
organización y como sirven en análisis de rendimiento, con el uso de los estados
financieros.
Objetivos:
1. Administración de presupuestos como función de la estrategia:
Estrategia y presupuestos como función.
Modelos de Negocio.
Métodos Financieros y No Financieros de análisis.
Asignación de capital y recursos financieros.
Métodos de remuneración.
2. Presupuesto de Estrategia de Marketing
Plan Marketing: Introducción.
Presupuestacion de Demanda. Métodos.
Análisis de 3Cs. Aplicación.
Análisis y Presupuestacion del Marketing Mix.
3. Contabilidad de Costos:
Administracion de Presupuestos Flexibles.
Comportamiento de Costos.
Metodología de Precio de Transferencia.
ABC Activity Based Costing o Costeo Basado en Actividad.
Estructuras de Costos y Precios.
Analisis de Rentabilidad
Flujo de Administración de Presupuestos.
Mecanica de Analisis de Varianza.
4. Proceso Financiero:
Análisis Break-Even
Análisis de Free Cash Flow
Ratios Financieros. Tipos. Fortalezas y Debilidades. Aplicación y proyección.
Flujos y rango de Quema.
5. Presupuestos Financieros y de Costos en Accion:
Valuación de Portafolios.
Valuación de Empresas.
Programa e Implementación:
1. Administración de presupuestos como función de la estrategia (Modulo 1 - 4
Horas) La administración de presupuestos es una función de la estrategia
competitiva de una Empresa. El concepto de Estrategia en este modulo se enfoca
en la presentación de la estrategia bajo el entorno competitivo utilizando el
esquema de la Esfera de Valor y Estrategia Competitiva y como esta afecta su
formulación e implementación. Para esto, se presentan métodos financieros y no
financieros de análisis de Demanda. Basados en dicho análisis la empresa evalúa
competir y la asignación de capital y recursos financieros, métodos de
remuneración y posteriormente el análisis de los resultados de la estrategia.
Lectura Obligatoria:
Opcional:
Hope y Fraser: HBR - Quien necesita presupuestos?
Caso: HBR Apple – Estrategia 2002.
Syllabus.
2. Presupuesto de Estrategia de Marketing (Modulo 2 – 4 Horas) El Plan
Marketing delinea la estrategia competitiva y los detalles de su implementación.
Este modulo presenta la introducción al análisis de segmentos y targets o grupos
objetivos donde la Empresa desea competir. Se analizan presupuestación de
demanda, análisis de 3Cs (Cliente, Compañía y Competidor), análisis y
presupuestacion de Segmentos, Target y Posicionamiento.
Lectura Obligatoria:
HBR – Como cortarlo, Análisis y Presupuestacion de
Segmentos de Mercado.
Opcional:
UMBS A. Lawlor: Anclas de Investigación para entrar
a Mercados.
3. Contabilidad de Costos (Módulo 3 – 8 Horas) La implementación de
presupuestos depende de la administración de Presupuestos Flexibles.
Implementación de metodologías de Precio de Transferencia, Costos Basados en
Actividad (ABC o Activity Based Costing), Estructura de Costos y Precios,
decisiones de precio basado en presupuestos y Analisis de Varianzas de
Presupuestos. Esta información es vital para análisis de proyectos mas reales. Una
explicación de la creación de Business Plan y respaldo presupuestario se presenta.
Lectura Obligatoria:
W. Lanen: Notas sobre Presupuestos Flexibles, Analisis
de Varianza y Costeo Basados en Actividad.
Notas de Sumario de Modulo 3.
4. Proceso Financiero (Modulo 4 – 6 Horas): Contabilidad es histórico y
financiero es proyección. Este modulo recapitula lo ensenado en los módulos 1, 2
y 3 y enseña como proyectar esta información con tecnicas de valor presente,
Ratios Financieros: conocer sus fortalezas y debilidades, su aplicación y
proyección. Como proyectar flujos de efectivo y prever rangos de quema o
supervivencia.
Lectura Obligatoria:
M.P. Narayanan: Calculo de NPV y EVA.
Hawawini y Viallet, Finance for Executives, Capitulos 1,
2, 3.
Notas de Sumario de Modulo 4.
5. Análisis de Portafolios (Modulo 5 – 4 Horas): Utilizando las herramientas del
modulo 3 y 4, se presenta la utilidad mayor de estas con la valuación de empresas.
Y la proyección de estados financieros, con el uso de los análisis financieros de
una Industria Competitiva.
Lectura Obligatoria:
Hawanini, Capitulo 10, 11 y 12.
Notas de Sumario de Modulo 5.
Evaluación:
Business Plan
Participación
Parciales (2)
-
60%
40%
100%
Los Business Plans son entregados en el modulo 4.
Grupos de 2 personas son requeridos en los mini-casos (demos).
- Grupos de 3 personas son requeridos para los Business Plans.
Instructor:
¡Error!Marcador no definido., MBA
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