Madrid, 29 de septiembre de 2004
La nueva era de la comunicación financiera
Conferencia de Inauguración
Gonzalo Gil
Subgobernador
1.
Este acto se organiza en torno a la presentación de la Asociación "XBRL
España". Si XBRL fuese solamente un lenguaje informático, su interés
tendría otra dimensión. Pero no es así, XBRL tiene un elemento
añadido de extraordinaria importancia para los procesos de
convergencia de las prácticas de transparencia e información en los
mercados financieros y, por lo tanto, para los supervisores
prudenciales.
2.
Es este elemento añadido el que explica el interés del Banco de España,
miembro fundador y Presidente de la Asociación, y, por lo tanto, mi
presencia en este acto.
3.
Es evidente que yo no soy un experto en el asunto sobre el que van a
tratar las dos mesas de la sesión, y, por lo tanto, no estoy aquí en
calidad de tal. Sí creo que puedo ser capaz, en cambio, actuando ahora
como supervisor prudencial, de reflexionar ante ustedes sobre el papel
que XBRL va a desempeñar a la hora de recoger y transmitir de una
manera más eficiente, rápida y económica toda la creciente, y
compleja, información financiera que va a ser exigida ―lo está siendo
ya de hecho― por la evolución operativa de los sistemas financieros y
el desarrollo de normativas regulatorias recientemente aprobadas.
4.
Desde hace relativamente poco tiempo, el concepto de Estabilidad
Financiera ha adquirido una preeminencia notable en todos los análisis
financieros de organismos internacionales, entidades del mercado,
bancos centrales y supervisores prudenciales. Esto ha permitido, por un
lado, una comprensión más global de todo el conjunto de los sistemas
financieros, permitiendo ahondar en las interrelaciones de los mismos
―ya sea entre diferentes tipos de entidades y/o en diferentes países―,
y, por otro, ha ayudado a fortalecer los sistemas financieros que son
ahora más capaces de hacer frente a perturbaciones diversas.
5.
El mantenimiento de esta estabilidad se ha transformado en una tarea
que exige continua dedicación por parte de todos los agentes del
mercado. Más concretamente, el papel conjunto de supervisores
prudenciales y de la disciplina de mercado, cada uno en su terreno, se
ha mostrado como la vía más eficaz para el logro del objetivo común.
6.
Los supervisores prudenciales no pueden ni deben sustituir a los
administradores de las entidades, y la contribución de estos últimos es
clave para la puesta en pie de sistemas más sólidos y eficientes. Pero
los supervisores sí que pueden, deben, y así lo están haciendo, jugar un
papel más activo y decidido en el adecuado funcionamiento de la
"disciplina de mercado", de extraordinaria importancia para las
instituciones bancarias y no bancarias y para el buen funcionamiento
de los sistemas económicos en general.
7.
La disciplina de mercado es una etiqueta que representa un conjunto
extraordinariamente complejo de actuaciones y actitudes. La
sensibilidad al gobierno corporativo eficaz, las adecuadas estructuras
de responsabilidad, claros principios contables e integridad en la
transmisión de información, auditorías independientes y su uso por
inversores y público en general, etc., son algunos de sus componentes.
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8.
El punto clave de todo lo anterior y base de la "disciplina de mercado"
es la práctica de una transparencia real y eficaz. En este sentido, la más
clara muestra del interés y preocupación de los supervisores en este
asunto es la inclusión en el nuevo Acuerdo de Basilea de un Pilar 3
dedicado exclusivamente a reforzar, perfeccionar y hacer más útil la
información que las entidades deben publicar con el fin de que los
mercados puedan desempeñar su papel con eficiencia.
9.
Llegados a este punto, es necesario referirse, siquiera brevemente, a
dos desarrollos regulatorios que van a cambiar en un futuro próximo,
de hecho inmediato, el marco normativo y de gestión de las entidades
de una manera, aunque suene muy fuerte, radical y que reforzará la
necesidad de estándares de comunicación como XBRL: me estoy
refiriendo al Acuerdo de Basilea II y las Normas Internacionales de
Contabilidad.
Ambos procesos, aunque con perspectivas diferentes y amplitud
distinta, tenderán hacia una convergencia que será capaz de aunar los
consecuentes deseos de convergencia de normas contables con las
responsabilidades prudenciales de los supervisores bancarios.
Ambas regulaciones son, pues, diferentes pero con puntos de
concomitancia muy importantes y pueden y de hecho trabajarán en
una dirección común aunque sus puntos de partida y enfoque son
diferentes. Al margen de ello, y por lo que aquí nos importa en este
momento, van a contribuir de forma eficaz a la disciplina de mercado a
través de las normas de transparencia que van a requerir.
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10. Basilea tiene un Pilar 3 dedicado al suministro de información
cualitativa que reforzará el papel, ya importante ahora, de los
participantes en los mercados ―agencias de rating, inversores,
analistas… ―. Esto es así puesto que los parámetros de riesgo que los
bancos deberán publicar, permitirán que los mercados hagan sus
propios análisis del perfil de riesgo, capital adecuado, rentabilidad,
solvencia, etc. Basilea, como decía antes, impulsará esta línea de
desarrollo.
En un reciente estudio de Oliver Wyman, sobre el contenido de los
informes anuales de un grupo de bancos globales, se ponían de
manifiesto hechos interesantes. En el año 1999, sólo un 26% de los
bancos incluían en sus informes anuales discusiones amplias de la
evolución económica de la entidad y proporcionaban información
sobre parámetros de riesgos (más de la mitad de los bancos no hacían
ninguna alusión a ninguno de los dos factores).
Tres años más tarde, el grupo de los "avanzados" cubría ya el 48% del
total, y las estimaciones de Oliver Wyman son que en el año 2005 un
75-80% de los bancos estarían en ese grupo, mientras que el grupo de
los que podríamos denominar "atrasados" se habría quedado vacío.
11. Por otra parte, las Normas Internacionales de Contabilidad que
entrarán en vigor en el año próximo, aunque todavía queda pendiente
de aprobación por la Comisión Europea el IAS 39, también ofrecen una
buena oportunidad para homogeneizar la normativa contable y
establecer así pautas de comparabilidad a nivel europeo, primero, y en
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convergencia con las normas norteamericanas para el ámbito
internacional.
También por esta vía las entidades deberán desarrollar instrumentos de
comunicación que ayuden a los analistas, agencias de rating, etc. a
comprender el impacto de la evolución de los mercados en los balances
de las entidades.
12. De todo lo anterior se deduce que el papel a jugar por el lenguaje XBRL
es fundamental como herramienta que facilitará, y hará más
económica, la tarea de supervisores y miembros de los mercados en
general.
¿Por qué será esto así?
Lo explicábamos en la comunicación del Banco de España, que
anunciaba, por acuerdo de todos, la constitución de la Asociación
XBRL, la presidencia del Director General de Regulación y el
desempeño de la secretaría por la Dirección de Sistemas de
Información.
Primero."El lenguaje XBRL es una especificación de software libre y abierto,
basada en la tecnología XML, que permite simplificar los flujos de
información financiera y empresarial y facilita su procesamiento y
difusión. Este nuevo formato electrónico refuerza la utilidad y
transparencia de la información financiera basándose en estándares ya
existentes y agiliza su comunicación vía Internet."
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El mercado financiero español hace ya tiempo que se está integrando
con nuestros socios europeos, sin olvidar nuestra presencia en
Iberoamérica. La comunicación financiera ha de adaptarse a esta
realidad, y el XBRL es el lenguaje específicamente creado con vocación
de universalidad en la comunicación financiera. Este estándar
internacional hace que los estados financieros de nuestras entidades
sean directamente comprendidos y asimilables en Europa y en
cualquier parte del mundo. Y al revés, nuestras entidades pueden
obtener información financiera, directa e inmediatamente inteligible y
procesable, de cualesquiera otras entidades que publiquen sus ratios en
este formato. La promoción del XBRL, al tratarse de una especificación
libre de royalties, no aumenta nuestro crónico déficit de Balanza de
Pagos Tecnológica, y da una oportunidad a nuestra empresas
tecnológicas de tratar de igual a igual con sus competidores.
Un ejemplo real de lo que acabo de exponerles pueden encontrarlo en
la aplicación que el Banco de España ha desarrollado para que las
entidades tasadoras puedan comunicar la información que establece la
regulación vigente vía Internet. Las ventajas sobre el procedimiento
tradicional de comunicación en papel son fácilmente imaginables.
Segundo.El lenguaje XBRL permitirá a las empresas realizar e intercambiar la
información de una forma más segura y precisa y eliminará la
necesidad de introducir datos más de una vez para su publicación en
diversos formatos, con la consiguiente reducción del riesgo de error y
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de los costes de las empresas. Además, la utilización de este formato
aprovechará al máximo las ventajas de Internet como fuente de
información financiera y facilitará el acceso de los inversores y analistas
a la información, constituyendo una sólida base para la toma de
decisiones de inversión.
Tercero.La adopción del lenguaje XBRL por parte de las empresas no implicará
cambios en las normas de contabilidad, pues está basado en los
estándares de contabilidad internacionales existentes.
13. Subrayar, por último, algo que ya es obvio, y es la fuerte implicación del
Banco de España, que, como supervisor prudencial, está interesado en
promocionar este desarrollo, por las razones que creo han estado claras
en la primera parte de mi intervención.
14. Esta especial preocupación está ya siendo reconocida por la comunidad
internacional de XBRL: el Banco de España ejerce esta misma semana
de anfitrión de los trabajos de los grupos que están elaborando dos de
las taxonomías internacionales de más relevancia para el mundo de los
informes financieros a escala global. El Grupo de "Estados financieros
de ámbito general para servicios financieros (IFRS-GP)", que cuenta
con una muy nutrida participación de expertos españoles, terminará en
los próximos días un Documento Público de Trabajo que ya incluye el
área bancaria y las nuevas Normas Internacionales de Contabilidad. Por
su parte, el Comité Europeo de Supervisión Bancaria, que preside el
Director General de Regulación del Banco de España, José María
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Roldán, ha instruido a su Grupo Técnico en requerimientos de Basilea II,
para que presente en octubre un anteproyecto de taxonomía. En suma,
esta posición conlleva una capacidad de alineamiento y anticipación de
excepcional valor para los usuarios españoles del XBRL, así como para
influir legítimamente en la futura normativa europea e internacional
que pueda establecerse en la materia, protegiendo el valor de nuestra
apuesta por el XBRL.
15. He tratado de describirles a ustedes las razones que, al margen de la
excelencia técnica del estándar, hacen conveniente, imprescindible
cabría decir, su utilización.
Me gustaría ahora terminar con algunas palabras sobre la Jornada que
tienen ustedes por delante.
Por lo que respecta a nuestro programa de trabajo para hoy, nuestra
primera mesa redonda se centrará en "Los nuevos informes
financieros", y será moderada por Enrique Bonsón, Vicepresidente de
XBRL España en representación de la Asociación Española de
Contabilidad y Administración de Empresas (AECA). Como experto de
prestigio en la utilización de las tecnologías de la información y las
comunicaciones a la contabilidad, nos ayudará a entender las
oportunidades que la utilización del XBRL en la difusión electrónica de
los informes financieros brinda, para potenciar transparencia y
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competitividad en un mercado financiero europeo cada vez más
eficiente.
El contenido de esta mesa redonda les ayudará a entender las razones
por las que la Comisión Nacional del Mercado de Valores y el Banco de
España, instituciones receptoras de dichos informes financieros, han
estimado la oportunidad de ser miembros fundadores de nuestra
Asociación. Las organizaciones dedicadas a diversos aspectos de la
información financiera también ven en XBRL una oportunidad de
mejorar su eficiencia, como demuestra la presencia del Colegio de
Registradores de España, Informa y PricewaterhouseCoopers, por el
grupo de miembros fundadores.
El objetivo de la segunda mesa redonda de hoy, titulada "XBRL y la
tecnología", y que será moderada por Federico Flórez, Secretario
General de XBRL España y Director de Sistemas de Información del
Banco de España, es darles a conocer los factores críticos de éxito
ligados a la tecnología que deben tenerse en cuenta para una adecuada
puesta en práctica de las soluciones basadas en XBRL.
Las intervenciones, por el grupo de miembros fundadores, de Hewlett
Packard, Informática El Corte Inglés, Microsoft Ibérica, Software AG y
Telefónica Empresas, nos harán partícipes de su experiencia como
proveedores o integradores de las tecnologías necesarias para afrontar
con éxito los proyectos basados en XBRL.
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Por último, el Presidente de la CNMV, Blas Calzada, cerrará esta
jornada aportándonos su visión sobre "La nueva era de la comunicación
financiera", lema elegido para este primer acto público de la Asociación
XBRL España.
Espero que el programa de trabajo que les acabo de presentar sea de su
interés. Al respecto, creo oportuno señalar que la relevancia de sus
miembros fundadores ha permitido a nuestra Asociación obtener el
estatus de miembro permanente de XBRL Internacional, un consorcio
sin ánimo de lucro, formado por más de 250 empresas y agencias
estatales a nivel mundial, que trabajan conjuntamente para desarrollar
el lenguaje XBRL e impulsar su adopción en todo el mundo. En la
actualidad, esta organización tiene presencia en Estados Unidos,
Japón, Alemania, Francia, Reino Unido, España, Canadá, Bélgica,
Holanda, Irlanda, Dinamarca, Suecia, Corea, Australia y Nueva
Zelanda, además de otra serie de países que están en vías de formalizar
su participación. También forma parte de XBRL el IASB (International
Accounting Standards Board), la organización que desarrolla las nuevas
Normas Internacionales de Contabilidad (NIC).
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D. Gonzalo Gil - Asociación XBRL España